1、考情分析：掌握信用的定義及本質；熟悉信用的表現形式以及各類信用形式含義和特點；了解主要的信用 工具；掌握信用工具的一般特征；了解信用在現代經濟中的地位和作用。第一節信用形式及其工具商業信用信用消費信用國家信用信用工具的特征一、信用及其本質信用（Credit） 一詞源于拉丁文（Credo），意為信任、相信、聲譽等。但從經濟意義上看，它 的含義就轉化和延伸為以借貸為特征的經濟行為，它以還本付息為條件，反映的是債權債務關系。（一）信用是以償還和付息為條件的借貸行為（二）信用反映的是債權債務關系授信過程受信人（債務人）信用實質上是財產使用權的暫時讓渡，這種讓渡不是無償的，而是以還本付息為條件的。同時

2、信用又是一種契約關系，是以借貸為基礎并受法律保護的產權契約關系。信用與信貸是有區別的。 信貸雖然包含著授受信用兩方面內容，但它更強調授信人貸出款項并預期收回的權利；而信用則全 面體現授信雙方的權利和義務。所以，信用關系的外延遠比信貸寬泛得多，信貸只是普遍而典型的 信用形式。授信過程受信人（債務人）j信貨：債權人1信用*債權人、債務人（三）信用以相互信任為基礎【例題1單選題】在借貸活動中，承擔歸還本金和利息義務的一方被稱為（）。A. 債權人 B.授信人 C.債務人 D.社會公眾答疑編號811020101正確答案：C【例題2多選題】信用是以借貸為特征的經濟行為，其特點為（）。A. 信用是以還本付息

3、為條件的借貸行為B. 信用反映的是債權債務關系C. 債權人僅為金融機構D. 信用提供形式僅為貨幣資金E. 信用以相互信任為基礎答疑編號811020102正確答案：ABE二、信用形式（一）商業信用（直接融資）信用'信用工f商業信用（直援融資）禎費信用國家信用銀行佶用1具的特征商業信用是企業之間進行商品交易時，以延期支付或預付形式提供的信用。商業信用的具體方 式很多，歸納起來主要是賒銷和預付兩大類。1商業信用的特點（1）商業信用與特定商品買賣相聯系。（2）商業信用的雙方當事人都是商品的經營者。2商業信用的局限性雖然商業信用在調節企業之間的資金余缺、提高資金使用效益、節約交易費用、加速商品流

4、通 等方面發揮著巨大作用，但它存在著以下三個方面的局限性：（1）產業規模的約束性。（2）嚴格的方向性。商業信用是商業企業之間發生的、與商品交易直接相聯系的信用形式，它 嚴格受商品流向的限制。手寫板圖示0201-05織染廠f服裝廠各咸品實物流資金流A> B D E比如：織染廠可向服裝廠提供商業信用，而服裝廠就無法向織染廠提供商業信用，因為織染廠 的生產不是以服裝為材料的。A、B、C、D、E，中間任何一個人脫節的話，可能就都受到局限。（3）信用鏈條的不穩定性。如果某一環節因債務人經營不善而中斷，就有可能導致整個債務鏈 條的中斷，引發債務危機，沖擊銀行信用。鑒于上述局限，商業信用存在分散性、盲

5、目性的特點。【例題1單選題】商業信用的債務人是（）。A. 銀行B.企業C.中央政府D.消費者答疑編號811020103正確答案：B【例題2多選題】商業信用是銀行信用的基礎，但卻不是最重要的信用形式，其原因是（）。A. 規模受到企業資本數量的限制B. 提供形式僅為貨幣資金C供求受到嚴格的方向限制D. 提供期限僅為長期借貸E. 信用鏈條的不穩定性答疑編號811020104正確答案：ACE（二）消費信用消費信用是指企業、銀行和其他金融機構向消費者提供的、用于生活消費目的的信用形式。商業信用（直接融盜）（企業（直接融謖）信用W消費信用債楓人（銀行金覦機構（fffl）定義霰信用1銀行信用信用工具的特征旺

6、 I消費信用與商業信用和銀行信用并無本質區別，只是授信對象和授信目的不同。從授信對象看,消費信用的債務人是消費者，即消費生活資料的家庭和個人。從授信的目的看，是為了滿足和擴大 消費者的消費需求。現代市場經濟的消費信用方式多種多樣，具體可歸納為以下幾種主要類型：1賒銷賒銷，即零售商直接以延期付款的銷售方式向消費者提供的信用。比如信用卡結算方式就屬于 此類。一般來說，它是一種短期消費信用形式。2分期付款分期付款，即消費者先支付一部分貨幣（首期付款），然后按合同分期攤還本息，或分期攤還 本金，利息一次計付。這種付款方式在購買耐用消費品中廣泛使用，是一種中期消費信用形式。3消費貸款買方賣方消費貸款，即

7、銀行或其他金融機構直接貸款給消費者用于購買耐用消費品、住房以及支付旅游 費用等。按貸款發放對象的不同，它可以分為買方信貸和賣方信貸，前者是對消費者發放貸款，后 者是對商品銷售企業發放貸款。按貸款方式的不同，消費貸款可分為信用貸款和抵押貸款。抵押貸 款中常見的是住宅抵押貸款。（三）國家信用（直接融資）國家信用是指國家及其附屬機構作為債務人或債權人，依據信用原則向社會公眾和國外政府舉 債或向債務國放債的一種信用形式。商業信用（直捲融盜）信用.消費信用J企業（直接融資） 債楓人銀行金融機構（間）定義國家信用（直接融瓷）銀行信用（間接融資）信用工具的特征（四）銀行信用（間接融資） 銀行信用是指各種金融

8、機構，特別是銀行，以存、放款等多種業務形式提供的貨幣形態的信用。銀行信用具有以下三個特點：（1）銀行信用的債權人主要是銀行，也包括其他金融機構；債務人主要是從事商品生產和流通 的工商企業和個人。當然，銀行和其他金融機構在籌集資金時又作為債務人承擔經濟責任。銀行和 其他金融機構作為投融資中介，可以把分散的社會閑置資金集中起來統一進行借貸，克服了商業信 用受制于產業資本規模的局限。（2） 銀行信用所提供的借貸資金是從產業循環中獨立出來的貨幣，它可以不受個別企業資金數 量的限制，聚集小額的可貸資金滿足大額資金借貸的需求；可把短期的借貸資本轉換為長期的借貸資本，滿足對較長時期的貨幣需求；同時不再受資金

9、流轉方向的約束，從而在規模、范圍、期限和 資金使用的方向上都大大優于商業信用。銀行信用優點：（商業信用（直捲融資） 主 企業（直接融盜） 信用消窮信用債祝人規行金融機構（間） 定義 國家倍用（直接融瓷）（聚沙序塔 銀行信用（間接融資八器勰 信用工具的特征I續短為長（3）銀行和其他金融機構可以通過信息的規模投資，降低信息成本和交易費用，從而有效地改 善了信用過程的信息條件，減少了借貸雙方的信息不對稱以及由此產生的逆向選擇（AdverseSelection）和道德風險（Moral Hazard ）問題，其結果降低了信用風險，增加了信用過程的穩定性。銀行信用的上述優點，使它在整個經濟社會信用體系中占

10、據核心地位，發揮著主導作用。商業 信用的發展也越來越依賴銀行信用，銀行的商業票據貼現將分散的商業信用集中統一為銀行信用， 為商業信用的進一步發展提供了條件。同時銀行在商業票據貼現過程中發行穩定性強、信譽性高、 流通性大的銀行券，創造了適應全社會經濟發展的流通工具。【例題1單選題】銀行信用的債權人是（）。A.金融機構 B.消費者C.企業D.社會公眾答疑編號811020105正確答案：A【例題2多選題】銀行信用與商業信用相比具有的特點是（）。A. 銀行信用的債權人是企業經營者B. 銀行信用是以貨幣形態提供的C. 銀行信用是企業之間在商品交易中相互提供的信用D. 銀行信用克服了商業信用在數量和期限上

11、的局限性E. 銀行信用以銀行和各類金融機構為媒介答疑編號811020106正確答案：BDE【例題3多選題】商業信用是企業之間進行商品交易時提供的信用，主要包括（）。A.賒銷B.消費貸款C.出口信貸 D.預付E.抵押貸款答疑編號811020107正確答案：AD【例題4多選題】國家信用的債權人一般包括（）。A.中央政府B.金融機構C.外國政府D.社會公眾E.企業答疑編號811020108正確答案：BCDE三、信用工具（一）主要信用工具信用工具亦稱融資工具，是資金供應者和需求者之間進行資金融通時所簽發的、證明債權或所 有權的各種具有法律效用的憑證。按融通資金的方式可分為直接融資信用工具和間接融資信用

12、工具。前者主要有工商企業、政府 以及個人所發行或簽署的股票、債券、抵押契約、借款合同以及其他各種形式的借款等；后者主要 包括金融機構發行的本票、存折、可轉讓存款單、人壽保險單等。按可接受性的程度不同可分為無限可接受性的信用工具和有限可接受性的信用工具。前者是指 為社會公眾所普遍接受、在任何場合都能充當交易媒介和支付手段的工具，如政府發行的鈔票和銀 行的活期存款；后者是指可接受的范圍和數量等都受到一定局限的工具，如可轉讓存款單、商業票 據、債券、股票等。按照償還期限的長短可分為短期信用工具、長期信用工具和不定期信用工具三類。短期信用工 具有各種票據（匯票、期票、支票等）、信用證、信用卡、國庫券等

13、；長期信用工具有股票、公司 債券、政府公債券等；不定期的信用工具主要指銀行券。下面我們將對幾種典型的信用工具進行釋義。1信用卡信用卡是銀行或專業公司對具有一定信用的顧客（消費者）所發行的一種賦予信用的證書。信用卡的當事人有三方：發卡單位、持卡人和信用卡合同的參加單位（如商店、旅店、餐館、 航空公司等）。2. 債券債券是債務人依照法定程序發行，向債權人承諾在指定日期償還本金并支付利息的有價證券。 債券通常包括以下幾個基本要素：票面價值；價格；償還期限。按發行者的不同分為政府債 券（國家債券）、公司債券和金融債券等。3. 股票【例題1多選題】股票是一種權益性信用工具，它反映的是所有權關系，以下屬于

14、它的特性的 有（）。A. 股票具有不可返還性B. 股票具有風險性C. 股票市場價格具有強烈波動性D. 股票具有極大的投機性答疑編號811020109正確答案：ABCD（二）信用工具的一般特征1償還性這是指信用工具的發行者或債務人按期歸還本金和利息的特征。信用工具一般都注明期限，債 務人到期必須償還信用憑證上所記載的應償付的債務。雖然信用工具一般都有償還期，但也存在著 特例，如股票和永久性債券就沒有償還期，但它們可在二級市場上流通轉讓。2流動性這是指信用工具可以迅速變現而不至遭受損失的能力。一般來說，流動性與償還期成反比關系,償還期越短，流動性越大；償還期越長，流動性越小。流動性與債務人的信用能

15、力成正比，債務人 信譽越高，流動性越大；反之則越小。3.收益性這是指信用工具能定期地為其持有人帶來一定的收入。信用工具的收益性通過收益率來反映。4風險性此處風險指的是信用工具不能充分履約或價格不穩定的程度，包括市場風險和信用風險。四、信用在現代經濟中的地位和作用【例題1多選題】下列關于信用在現代經濟中的地位和作用正確的有（）。A. 促進社會資金再分配，提高資金使用效率B. 加速資金周轉，節約流通費用C. 通過各種信用活動，提供和創造信用流通工具，為商品流通服務D. 政府部門利用信用活動可以調節經濟結構，保證宏觀經濟的平穩運行答疑編號811020110正確答案：ABCD第二節存款貨幣創造條件貨幣

16、創造W相關因素過程I相關概念存款貨幣創造關鍵是貨幣創造，它給我們的影響，需要我們掌握的有以下幾點：（1）定義；（2）基礎條件；（3）相關因素；（4）創造過程；（5）熟悉相關概念一、存款貨幣創造的含義存款創造是指商業銀行先利用其自身吸收存款以及獲取各項資金來源的有利條件，再通過發放 貸款、從事投資、辦理結算等業務活動，從而衍生出更多的存款，達到擴大信貸規模、增加貨幣供 應量的行為。存款貨幣創造的相關要素：1原始存款(Primarv deposit)原始存款是指商業銀行吸收的、能增加其準備金的存款。它包括商業銀行吸收的現金存款或中 央銀行對商業銀行貸款所形成的存款。就單個商業銀行來說，原始存款的增

17、加并不僅僅是現金的流 入造成的，也可能是接受其他銀行的支票存款所致。然而后者就商業銀行的整個體系來講，則只是 結構性的變化，并不會使整個商業銀行體系的存款準備金總額有任何增加。2. 派生存款(Derivative deposit)派生存款是相對于原始存款而言的。它是指由商業銀行以原始存款為基礎、運用信用流通工具 和轉賬結算的方式發放貸款或進行其他資產業務時，所衍生出來的、超過最初部分存款的存款。將存款劃分為原始存款和派生存款，只是從理論上說明兩種存款在銀行經營中的地位和作用的 不同。事實上，在銀行的存款總額中是根本無法區分誰是原始存款、誰是派生存款的。但是，可以肯定的是，派生存款必須以一定數量

18、的原始存款為基礎，原始存款量的大小，對于 派生存款量的大小有直接的制約關系，派生存款只能在銀行體系內部的現實的信用活動中，通過信 用流通工具的使用以及轉賬結算的條件下才能形成。3. 準備金(Deposit reserve fund)存款準備金是為了限制商業銀行信貸擴張和保證客戶提取存款，以及為資金清算的需要而準備 的資金。商業銀行只要經營存款業務，就必須提留存款準備金。其初始意義在于保證商業銀行的支 付和清算能力，之后才逐漸演變成為中央銀行的貨幣政策工具。中央銀行通過對存款準備金比率的 限制與調整，可以影響商業銀行的存款創造能力，進而調節整個社會的貨幣供應量。商業銀行的存款準備金以兩種具體形式

19、存在：一是商業銀行持有的應付日常業務所需的庫存現 金；二是商業銀行在中央銀行的存款。法定存款準備金是中央銀行在法律賦予的權限范圍內，為了影響商業銀行的存款創造能力和貨 幣供給能力，要求商業銀行按照規定的比率上存中央銀行的資金，具有法律效力。存款準備金、法定存款準備金、超額準備金之間的數量關系是：法定準備金=法定準備金率x存款總額超額準備金=存款準備金-法定準備金存款準備金=庫存現金+商業銀行在中央銀行的存款【例題1單選題】某商業銀行現有存款準備金500萬元，在中央銀行的存款 200萬元，那么其庫存現金為()萬元。A. 700B.500C.300D.200答疑編號811020201正確答案：C解

20、析：500=200+x貨幣創造d500200+s（定義 條件相關因素 過程L相關概念13萬元，超額存款準備金為7萬元，則實際存款準備【例題2單選題】如果法定存款準備金為 金為（）萬元。A. 6B.7C.13D.20答疑編號811020202正確答案：D解析：7=x-13二、商業銀行創造存款貨幣的條件（一）銀行創造信用流通工具 信用流通工具包括銀行券、支票、票據、股票、債券等。部分準備金制度全額準備金制度（二）部分準備金制度部分準備金制度是相對于全額準備金制度而言的。在全額準備金制度下，商業銀行必須為增加 的每一筆存款保持 100%的現金準備。例如，如果某人存入銀行10 000元，銀行只能把此

21、10 000元全部放入保險柜中，或者上存中央銀行，而不再有多余的資金開展任何放款、投資業務。此時，銀 行的現金資產和存款負債均為10 000元，二者之比為1:1，沒有多倍的存款創造。此時，銀行只是存款客戶的資金保管者，存款客戶不僅不能從銀行那里得到任何利息，相反，存款客戶還必須向銀 行支付資金的保管費。在部分準備金制度下，商業銀行對于吸收到的存款，則不需要為此保留等額的現金準備以應付 提現，而只是按照中央銀行發布的法定存款準備金比率，留下規定比例的現金，并上存中央銀行， 其余的資金就可以用于放款和投資，如此循環下去，就會形成多倍的存款創造。（三）非現金結算制度非現金結算是在銀行活期存款的基礎之

22、上，通過簽發支票和活期存款的轉移，來完成貨幣的收 付。真正以現金形式游離于銀行系統之外的只能是貸款的一部分，而不會是全部。這就使多倍的存 款創造成為可能。三、存款貨幣的創造過程擬作如下假設：第一，商業銀行只保留法定準備金，超額準備金全部用于放款或投資；第二，商業銀行的客戶（包括存款人和借款人）將其一切收入均存入銀行，并使用支票結算方 式，不提取現金；第三，銀行體系由中央銀行以及至少兩家以上的商業銀行組成；第四，商業銀行只經營支票存款，不經營定期存款，即存款形式沒有轉化的渠道；第五，法定的存款準備金率為 20%，原始存款為10萬元。以此為條件，分析存款貨幣的創造與消減的過程。現假定甲銀行在開始時

23、的 T型賬戶為A :甲銀行賬戶A資產負債（單位：萬元）現金準備20貸款 80 合計 100存款100100從該表得出：該銀行吸收存款100萬元，貸款80萬元，存款準備金 20萬元，法定準備金率為20% （20/100X 100%=20% ），甲銀行此時剛好處于均衡狀態，已經沒有再增加貸款的能力了，要想 增加新的貸款，必須要尋求新的原始存款。現假定某客戶將現金10萬元存入甲銀行，于是，甲銀行的T型賬戶A發生了變化，成為賬戶:甲銀行賬戶B資產負債（單位：萬元）現金準備30存款110貸款 80合計110110由于法定存款準備金率是20%，所以法定存款準備金應該有110*20%=22萬，30-22=8

24、萬于是，甲銀行迅即將該 8萬元貸出，至此，甲銀行的 T型賬戶B又發生了變化，成為賬戶 C : 甲銀行賬戶C資產負債（單位：萬元）現金準備22貸款 88合計110存款110110這時，甲銀行的均衡狀態又恢復了。現假定它流入了乙銀行 乙銀行賬戶A資產負債（單位：萬元）則乙銀行同樣是處于暫時的均衡狀態，沒有多余的資金可貸，也符合中央銀行的法定存款準備金率的要求。這時來了 8萬元的存款，打破了乙銀行的暫時平衡，其T型賬戶A變成賬戶B :乙銀行賬戶B資產負債（單位：萬元）現金準備 23存款 83貸款 60合計 8383于是，乙銀行的T型賬戶B又發生了變化，成為賬戶 C： 乙銀行賬戶C資產負債（單位：萬元

25、）現金準備16.6存款83貸款66.4合計8383為了更清楚地弄明白所發生的一切，特將此過程用一個表格（表2-1）表示如下:表2-1多倍存款的創造過程（單位：萬元）銀行存款增加額貸款增加額法定準備金增加額甲1082乙86.41.6匚丙6.45.121.28丁5.124.0961.024戊4.0963.276 80.819 2合計504010由此，我們可以看出，各銀行的存款增加額，構成了一個遞減的等比數列，經過銀行系統的反復使用，10萬元變成了 50萬元，用幾何級數計算，可以得出存款貨幣的創造、擴展過程為: 10+10 （1-20%） +10 （ 1-20%） 2+10 （1-20%） 3+1=

26、10x1 J ；汕常1=10x ：.-；：,=50由此表明，在部分準備金制度和非現金結算制度下，一筆原始存款，在整個銀行體系存款擴張 原理的作用下，可以產生出大于原始存款若干倍的派生存款來。這個派生存款的大小，主要決定于 兩個因素：一個是原始存款數量的大小；另一個是法定存款準備金率的高低。派生出來的存款同原 始存款的數量成正比、同法定存款準備金率成反比，即，法定存款準備金率越高，存款擴張倍數越 小；法定存款準備金率越低，存款擴張倍數越大。若用 D代表存款貨幣的最大擴張額，R代表原始存款額，r代表法定存款準備金率，則可用公式表示如下：AD=AR*-將上例的數字代入該公式，則可得出:1D=10X

27、I' ” =50 萬元很明顯,5倍，表示存款可擴張至 5=5-，這個“5代表什么呢？它表示派生存款是原始存款的丄倍，若r降為10%，則存款可擴張至10倍；若r升為25%，則存款只可擴張 4倍。二就叫作存款乘數。【例題1單選題】法定存款準備金率越高，存款擴張倍數（）。A. 越小 B.越大C.不變D.為零答疑編號811020203正確答案：A【例題2單選題】法定存款準備金應該等于（）。A.存款準備金率X存款總額B. 存款準備金率X去定存款總額C. 法定存款準備金率存款總額D. 存款準備金率X原始存款總額答疑編號811020204正確答案：C四、存款貨幣的創造在數量上的限制因素存款貨幣創造在

28、數重上限制因素:1k=假設超出法定存款準備金的金額全部放款出去 ，存款乘數為：K=1/r事實上，在現實的經濟生活中，這樣的前提條件可以說是不會存在的，現實經濟社會的情況要 復雜得多。因此，必須考慮各種因素對前述分析結論的影響，正是這些不成立的前提條件限制了整 個銀行體系的存款創造能力，使其變得有限。所以，我們必須將這些因素考慮進來，進而對存款乘 數進行修正。（一）現金漏損率（c）在分析存款創造時，我們假設所有的支付都通過轉賬結算進行，沒有任何現金從銀行系統流出,事實上，總有一部分現金會被存款人以現金方式提取，并且持有在公眾手中。現金漏損說明客戶可 能會從銀行提取或多或少的現金，致使一部分存款從

29、銀行系統流出，而現金漏損率則是指現金漏損 與存款總額之間的比率，也稱提現率。很明顯，當銀行出現現金漏損時，銀行系統的存款準備金就 會減少，因而用于貸款的資金也會相應減少，從而限制了銀行體系創造派生存款的能力。所以，當 我們把現金漏損這個問題考慮進前述的、簡單的存款乘數時，銀行體系存款創造的存款乘數公式應 該修正為：k=1/ （ r+c）（二）超額存款準備金率（e）穩健的銀行家一定不會將銀行的存款準備金全額貸出，為了安全和應付意外，銀行總是會保持 一部分超過法定準備金的資金準備。超額存款準備金率是指銀行超過法定要求而保留的準備金與存 款總額之比。顯然，這部分資金也會相應的削弱銀行創造派生存款的能

30、力。所以，當我們再把超額 準備金的因素考慮進去時，銀行體系存款創造的存款乘數公式再一次被修正為：k=1/ （ r+c+e）存款貨幣創造在數量上限制因素:1 k 二I1r+c加 1r+c+e（三）活期存款與其他存款的相互轉化（三）活期存款與其他存款的相互轉化銀行存款至少可大致分為活期存款和定期存款，對于這兩種存款形式，通常是分別規定了不同的法定存款準備金率。所以當這兩種類型的款項發生相互轉換的時候，存款創造功能也會受到影響。銀行存款至少可大致分為活期存款和定期存款，對于這兩種存款形式，通常是分別規定了不同的法定存款準備金率。所以當這兩種類型的款項發生相互轉換的時候,存款創造功能也會受到影響。IK

31、iil7TT其中t代表定期存款法定準備金率，Dt代表定期存款總額，代表活期存款轉化為定期存款的比例。令S=7 ,則-；=t S。由于按t S所提取的準備金是用于支持定期存款所需要的，盡管它仍然保留在銀行當中， 即仍然包括在實有準備金之中，但是它卻不能去支持活期存款（支票存款）的進一步創造了。因此，應該 在K的分母中加入此數值，從而使銀行體系存款創造的存款乘數公式進一步修正為：Ki+ C + M【例題1單選題】如果法定存款準備金與實際存款準備金相等，則有（）。A. e=0B.e>0C.e<0D.e 趨于無窮大答疑編號811020205正確答案：A【例題2單選題】如果不考慮其他因素，當

32、存款乘數K=4、法定存款準備金率r=5%，則超額存款準備金率e等于（）。A. 10%B.15%C.20%D.25%答疑編號811020206正確答案：Ct定期存款法定淮爸金率5%H- 0+刊【例題3單選題】現金漏損率是指現金漏損與（）之間的比率。A. 存款總額B.貸款總額C.庫存現金D.存款準備金答疑編號811020207正確答案：A【例題1多選題】具有信用創造功能的金融機構有（）。A中央銀行B投資銀行C商業銀行D.保險公司E證券公司答疑編號811020301正確答案：AC具有存款創造的銀行有兩類：中央銀行和商業銀行。中央銀行的存款創造主要表現在對銀行券 的發行以及為商業銀行的存款創造提供相應

33、的條件；商業銀行的存款創造主要表現在提供信用，而 且提供信用的規模并不完全受現金存款的限制。一、信用貨幣（一）信用貨幣信用貨幣是指面值高于實質的貨幣。它只是一種信用憑證，依靠銀行和政府信用而流通。信用 貨幣屬于銀行和政府的負債，因而又稱之為債務貨幣。其特點：一是幣材本身的價值低于貨幣價值；二是它不再代表任何貴金屬。其主要形式包括：輔幣、紙幣、銀行存款和本票、匯票、支票等銀行 票據。（二）存款貨幣創造的含義貨幣供應理論的存款創造學說為銀行創造信用提供了理論基礎。存款創造學說認為：銀行的功 能就在于為社會創造信用，銀行能夠超過它所吸收的存款來發放貸款，并且能夠通過發放貸款、辦 理轉賬結算，再創造出

34、新的存款；銀行通過信用的創造，使社會上的各種閑散資金聚沙成塔”、變死為活”、由小變大、續短為長，在有限的資金基礎之上，為市場創造出更多的可供使用的資金，以 此來推動國民經濟的發展。18世紀，存款創造學說的先驅約翰勞認為，發行銀行券是銀行信用的創造。19世紀初，麥克勞德又對存款創造理論進行補充與完善。商業銀行的存款創造原則包括兩層含義：一是指信用工具的創造，二是指信用量的創造。【例題1多選題】商業銀行創造派生存款的條件有（）。A. 創造信用流通工具B. 全額準備金制度C. 部分準備金制度D. 現金結算制度E. 非現金結算制度答疑編號811020302正確答案：ACE【例題2多選題】商業銀行創造存

35、款貨幣過程中的限制因素有（）。A. 法定存款準備金率B. 貨幣流通速度C. 超額存款準備金率D. 現金漏損率E. 定期存款準備金率答疑編號811020303正確答案：ACDE五、基礎貨幣與商業銀行的存款創造從前述的銀行系統存款創造的存款乘數的推導分析過程中，我們已經可以得出：支票存款的創r AD 1ft = _造主要取決于存款乘數的變動、銀行存款準備金的變動。因為，-,中央銀行可以通過控制存款乘數和銀行存款準備金，達到控制貨幣供應中最重要的部分-支票存款的目的。但是，這個公式有明顯的不足，這就是在該公式中未包括貨幣供給中的另一個重要組成部分-流通中的現金；而流通中的現金和銀行存款準備金又會經常

36、轉化，而且主動權取決于公眾。因此，中央銀行很難單 獨控制住銀行存款準備金的數量，只能大致控制流通中的現金和銀行存款準備金的總額。而這個比 較容易為中央銀行控制的流通中的現金與銀行存款準備金之和即是基礎貨幣。（一）基礎貨幣與貨幣乘數（引基礎貨幣=流通中的現金+存救準爸金宙庫存現金十在中央銀行朗法定存款準爸金1基礎貨幣（B）基礎貨幣又稱咼能貨幣、強力貨幣、或貨幣基礎，一般用B表示。基礎貨幣的表達式：B=C+R=流通中的通貨+存款準備金其中，存款準備金包括商業銀行持有的庫存現金、在中央銀行的法定存款準備金，一般用R表示；流通中的通貨等于中央銀行資產負債表中的貨幣發行，一般用C表示。貨幣供應量：所能提

37、供總貨幣的數量。包括：（1）流通中的通貨；（2） 商業銀行創造出來的、數倍于存款準備金R的存款貨幣B-K2+R貨幣供應量H切%-C+J)>Bm二£C+DBC+R貨幣乘數2 貨幣乘數（m）而基礎貨幣是由通貨C和存款準備金 R組成的，其中，通貨C的量不會呈倍數地增加,行發行多少就是多少；貨幣供給量則是由通貨 C和商業銀行創造出來的、數倍于存款準備金 款貨幣D組成。中央銀R的存兩者關系：源與流的關系【例題1單選題】基礎貨幣等于（）。A.通貨+存款貨幣B. 通貨+存款準備金C. 存款貨幣+存款準備金D.原始存款+派生存款答疑編號811020304正確答案：B【例題2單選題】基礎貨幣與貨

38、幣供給量之間的關系是（）。A. 基礎貨幣量 > 貨幣供給量B. 基礎貨幣量談幣供給量C. 基礎貨幣量=貨幣供給量D. 基礎貨幣量浚幣供給量答疑編號811020305正確答案：Bk =-【例題3單選題】在存款乘數-的公式中，最大的不足是其中未包括（）因素。A. 貨幣流通速度B. 流通中的現金C. 貨幣供給量D.貨幣需求量答疑編號811020306正確答案：B【例題4單選題】中央銀行提供的基礎貨幣與商業銀行存款貨幣的創造是（）的關系。A. 直接與間接B.主動與被動C.源頭與支流D.政府與企業答疑編號811020307正確答案：C【例題5單選題】貨幣乘數等于（）。A. 貨幣需求量X基礎貨幣B.

39、貨幣供給量 基礎貨幣C.貨幣需求量速礎貨幣 D.貨幣供給量世礎貨幣答疑編號811020308正確答案：C【例題6多選題】決定一家商業銀行上存中央銀行的法定存款準備金的數量，是通過（）計算出來的。A. 存款準備金B. 超額存款準備金C. 法定存款準備金率D. 存款總額E. 庫存現金答疑編號811020309正確答案：CD【例題7多選題】基礎貨幣包括（）。A. 貨幣供給量B. 存款貨幣C. 存款準備金D. 通貨E. 派生存款答疑編號811020310正確答案：CD【例題8多選題】貨幣乘數就是一定量的基礎貨幣發揮作用的倍數，它同（）。A. 貨幣供給量成正比B. 貨幣供給量成反比C. 基礎貨幣成正比D. 基礎貨幣成反比E. 貨幣需求量相等答疑編號811020311正確答案：AD案例分析題假設銀行系統的（1）原始存款為900萬元；（2）法定存款準備金率為6%;（ 3）現金漏損率為15% ;（ 4）超額準備金率為 3%。根據上述材料計算并回答下列問題（保留兩位小數）：【例題1單選題】此時銀行系統的派生存款總額為（）萬元。A.3 750B.4 286C.5 000D.10 000900 X7-6%+15%+3%-tT'S)二3*7 50萬元3750=4.17900答疑編號811020312正確答案：