1、“三權”抵押貸款的可行性及風險控制策略指導老師：孟慶軍姓名：郎靜怡專業：財務管理二班學號：1308220513摘要 隨著近年來經濟的飛速發展，越來越多的農民進城務工，他們在為城市做出貢獻的同時，也推動了農耕地經營模式的變化，同時，國家近幾年也陸續出臺相關政策，2014年中央一號文件提出，賦予農民對承包地占有、使用、收益、流轉及承包經營權抵押、擔保權能。與之配套，“三權分離”（承包地所有權、承包權、經營權）也出現在一號文件中“在落實農村土地集體所有權的基礎上，穩定農戶承包權、放活土地經營權，允許承包土地的經營權向金融機構抵押融資。”本論文運用swot模型對農村“三權”資產抵押貸款的可行性進行研究

2、分析，并在對“三權”抵押貸款目前存在的問題以及潛在的風險探討的基礎上從明確法律有效性、建立有效的流轉的市場化平臺及資產評估體系、完善抵押資產風險保障機制、拓展“三權”抵押貸款模式、保障借款人權益、做好基礎工作、改善發展環境、健全服務體系等角度提出對策建議。關鍵詞：三權抵押；貸款；可行性；風險控制1.“三權”抵押貸款的概念農村“三權”是農村土地承包經營權、農村居民房屋權、林權的簡稱。農村“三權”抵押是指農民以其所擁有的林權、土地承包經營權和房屋權作為抵押物抵押給商業銀行等融資機構，并獲得貸款融資支持的一種行為。主要目標就是通過農村“三權”抵押融資，幫助農民解決資金短缺困難，有效解決農村貸款難問題

3、，支持農民創業致富，促進農村經濟發展，促進農民收入增長，進而推進農業、農村經濟社會穩步持續快速健康向前發展。中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、中國保險監督管理委員會關于全面推進農村金融產品和服務方式創新的指導意見(銀發2010198號)是農村“三權”抵押依據的國家文件。2.“三權”抵押貸款的意義 “農業增收難、農民貸款難、銀行放貸難”的農村經濟發展制約瓶頸，既是農村經濟體制改革、社會主義新農村建設乃至城鄉統籌發展的一個突出問題，更是各級政府直接面對并且需要化解的難點問題。因此，農村“三權”抵押貸款改革創新，對于支持新農村建設、服務“三農”經濟、深化農村金融改革、推

4、進城鄉統籌發展具有重大意義。 一是有利于加快推進農村金融改革、切實搞活農村金融市場。抓好農村“三權”抵押貸款改革創新，是全面深入貫徹落實“一行三會”關于全面推進農村金融產品和服務方式創新的指導意見等文件精神的實踐行動，有利于深化農村金融體制改革、解決農村金融服務不足的問題，有利于充分發揮政策性、商業性、合作性金融支持農業及農村經濟發展，推進城鄉統籌改革。 二是促進農民增收致富、加快社會主義新農村建設的重要抓手。開展農村“三權”抵押貸款改革創新，有利于加快推進農村“資源”向“資本”以及“資產”的過渡，大力激發農民創業熱情，促進農民將財產性權利變成現實收益，支持農戶增收致富，幫助農民增收財產性收入

5、，加快建設社會主義新農村，營造農村和諧社會環境。三是深化農村金融改革、解決農村“貸款難”問題的必然要求。開展農村“三權”抵押融資改革，加快農村產權制度創新，有利于探索解決農村金融服務的制度性缺陷，最大限度地盤活農村閑置資產，有效消除農村資金供給矛盾，化解農民“貸款難”問題，加快實現城鄉金融服務公平化、均等化，對全面提升農村金融服務水平，加快推進農村經濟社會發展具有重大作用。3. “三權”抵押貸款的可行性3.1優勢3.1.1“三權”的法律屬性界定“三權”進行抵押的可行性 根據物權法關于在“三權”內容上的界定，土地承包經營權、農村林權、農村房屋使用權劃歸用益物權，在法律上明確了農民對三權享有行使主

6、體的權利。可以自由行使占有、收益、使用和處分的權利，所以相應地可以行使對“三權”的自由抵押。從法律上肯定了“三權”抵押的理論基礎。3.1.2“三權”的存在和轉移方式決定“三權”進行抵押的現實需求性 前面我們闡述過，“三權”存在的方式為物權形式的一種，即其具有物的特性，即可以進行轉讓，也即可以進行抵押活動。物權法從法律上對“三權”物權形式的界定和認可，在法律上決定了三權抵押的可行性，也即“三權”在現實抵押活動中享有與其他物權平等的自由轉讓和抵押權利。同理可證，“三權”在作為物權性質上可自由流通和轉移。同樣，反過來看，也印證了抵押權必須具備的四個條件，即必須有效存在，必須是債務人履行期限屆滿，必須

7、是債權人未受清償或債務人未受清償不是由于債權人造成的。正因為三權存在和轉移的方式為“三權”參與抵押活動提供了現，為“三權”進行抵押賦予現實的需求性提供了先決條件和保障，三權”抵押活動秩序、構建一種新的融資渠道開創了新的途徑。3.1.3“三權”的獨立性決定了其進行抵押的可行性根據物權法第179條的規定，抵押權是處分權和優先受償權的總稱，這個處分權是針對抵押財產的，這個優先受償權是針對價金的。也就是說，“三權”的支配和轉移是獨立的，也即擁有者可以以債權人的主體向債務人轉移擁有權或使用權，這在法理上證明了三權抵押作為抵押權也可以擔保物權的形式存在，并獨立形式擔保物權。債務人可以在償清債務后歸還用益物

8、權，即完成“三權”的一次完整抵押活動。基于抵押權這種區別于其它擔保物權的優勢，使抵押權在市場經濟中對促進市場經濟正常、良性運轉起著促進和保護作用，隨著市場經濟不斷有序的深入和發展，抵押權成為了一種常用的擔保形式。所以，我們在法理和實踐的雙重角度來看，三權都具有抵押物獨立的價值并可轉讓。因此可以作為獨立的抵押物參與到抵押活動中。3.2劣勢（障礙）3.2.1缺乏立法的支撐我國現行的擔保法土地管理法及物權法均沒有為“三權”抵押提供法律依據。我國擔保法第37條、物權法184條2款均規定：耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權不得抵押。這就使得當前的“三權“抵押貸款缺少法律支持，抑制了其進一

9、步發展和推廣，甚至有可能遇阻而被迫停止。我國物權法對物權的種類和內容采取法定主義，未明確規定即禁止。因此，現行立法對以家庭承包方式承包的農地禁止抵押，農地抵押實踐實際上是違反現行法律的。此外，農地抵押還缺乏中央政策和文件的支持。3.2.2缺乏權威評估機構，評估價值難以確定由于農村土地長期歸集體所有，沒有進行有效的流轉和買賣，土地價值沒有得到很好體現，對土地價值的評估還缺少經驗和評判標準。因此，當前農村并沒有形成像城市那樣成熟的土地評估制度，農村的土地還無法得到有效的評估。如果盲目地進行“三權”抵押貸款，必將對農民的土地利益造成不利影響，危害農民的切身利益和基本生活保障。同時，由于各評估機構的評

10、估標準和評估資歷不一，貸款銀行對部分林權的評估結果難以認同。而承包水域進行養殖的，在評估上更加缺乏有資質的機構，價值評估難度更大。3.2.3抵押物登記責任不明，抵押資產監管難施行“三權”抵押貸款登記，缺乏具體的操作和實施細則，抵押物登記責任不明，使抵押資產監管難。如林權、水域、灘涂等抵押物大部分分布在湖州、偏僻交通不便的山頭，銀行對其所轄面積、容量難以有效核實，銀行貸后管理難度加大。3.2.4土地市場交易平臺發展受限，抵押變現較為困難“三權”抵押是實現農村資金融通的手段，是利用土地的利用價值作為信用擔保進行信貸。一旦農民違約而無法償還貸款時，銀行要收回農民的土地。但如果農村土地無法變賣成現金時

11、，則銀行將蒙受巨大損失。因此，土地無法交易或交易較難也將約束銀行對農村的“三權”抵押信貸業務。3.2.5農業保險發展滯后，風險分擔機制尚不健全現階段介入農業生產領域的保險公司只有中國人民保險公司和中華聯合財產保險公司兩家，辦理的農業保險品種也僅限于生豬、棉花、水稻三種政策性險種，農業保險承保面窄，保險品種較為單一。據保險公司反映，從其他已開辦的政策性農業險種來看，農戶參與積極性不高，農戶投保率較低。如林權屬于特殊抵押資產，其生長受大風、洪水、蟲害等自然因素影響，賠付風險較大，保險公司本身也不愿意開展此類資源類保險。農業保險業務的缺失使貸款銀行顧慮重重。3.3機遇近幾年，我國陸續在一些省（市、區

12、、縣）試點推行“三權”抵押貸款。這些省（市、區、縣）積極推動金融改革創新各項政策措施的落實，大膽嘗試，改革創新，用“三權三證”抵押貸款破解“三農”融資難題，盤活了農村資源。在探索通過農村土地承包經營權、農村宅基地使用權和林地經營權抵押貸款來獲取融資方面取得了一系列成果，為解決為進一步推廣這種模式提供了有力的理論支撐和實踐經驗。同時一些先行試點地區的農民也嘗到了甜頭，形成了口碑效應。更有利于“三權”抵押貸款的推廣。3.4威脅（風險）3.4.1客體風險農村土地、林地和宅基地的特殊性以及農產品易受氣候、溫度等自然因素影響的現實，加大了農村企業生產和經營的風險。在加快農村信貸業務的同時，這種信貸風險也

13、不斷得以凸顯。農業生產具有投資及回收期長、季節性強、生產周期較長、受自然和市場因素影響大、初級產品不耐貯運等特點，不可控風險比其他行業大。這導致了“三權”抵押融資風險大。3.4.2主體風險（1） 資金需求方的風險生成農村“三權”資產抵押貸款對象復雜、需求量大、涉及而廣，存在著諸多的主客觀原因和不確定性因素，容易生成較大風險，主要包括:第一，市場風險。由于借款人缺乏市場信息、缺乏技術和人才支持、投資決策難等方面問題，加之市場競爭激烈，而農產品保存時間短、容易腐爛變質，從而形成較大的市場風險。第二，道德風險。由于部分農戶、農村中小企業和農民專業合作社的信用觀念淡薄，一方而借款人可能通過提供虛假信息

14、來騙取貸款，另一方而部分借款人缺乏信用意識，甚至想盡辦法鉆法律上的漏洞，千方百訓一地逃廢貸款，從而形成主觀上的道德風險。(2) 資金供給方的風險分析由于農村“三權”資產抵押貸款的特殊性，作為資金供給方的金融機構也會因此生成一些風險，主要包括:第一，責任風險。由于銀行金融機構人手有限或者部分人員缺乏責任心，缺乏對“三權”資產抵押貸款的深入調查，對借款人情況掌握不準確，導致資信評估帶有一定的隨意性和片面性。同時，由于信貸人員業務水平參差不齊，對農村“三權”抵押貸款的項目前景和預期收益難以進行科學評估，從而生成信貸資金的償還風險。第二，法律風險。農村“三權”資產抵押貸款是在農村融資需求的現實驅動及政

15、府的政策推動下產生的，政策的靈活性與法制滯后性存在反差，造成農村“三權”抵押貸款的現實法律障礙。因為農村土地承包經營權、居民房屋和林權作為一種具有保障民生屬性的特殊物權，在其流轉過程中不可避免地會遇到諸多的法律限制，從而生成農村“三權”資產抵押貸款的法律風險。第三，金融機構因開展農村“三權”抵押貸款而產生的不良資產風險。由于自然風險和市場風險的影響，農村“三權”資產抵押貸款的償還困難很可能集中發生，從而導致金融機構形成大量的不良資產。然而，口前還沒有建立起完善的農村“三權”資產的流轉交易體系和“三權”要素市場，使金融機構得到的抵押物難以變現，從而生成農村金融風險。3.4.3解決風險難度大出現風

16、險不僅化解難，而且還會滋生出其他費用。農村“三權”是寄生在集體土地上的產物，法律、行政法規以及最高人民法院的司法解釋和高層級的規范性文件，對農村“三權”的流轉有些限制性的規定。因此，農村“三權”不能真正進入市場參與完全流通，出現風險后依法實現債權難度較大，時間較長。即使依法獲得了相關產權，在處置過程中還需要為有生命的動、植物支付特別的管育費，以及支付農民土地租金等其他費用。4. 解決策略4.1完善相關法律要讓“三權”抵押貸款得到較大發展，現行法律要作出相應的更改，應早日對物權法土地管理法和擔保法等進行完善，為“三權”抵押貸款掃清制度障礙。4.2積極建立有效的“三權”流轉的市場化平臺及資產評估體

17、系積極建立“三權”流轉的市場化平臺，積極發展農村“三權”資產評估體系，成立以政府為主導的“三權”資產評估機構，鼓勵社會評估、會計等中介機構進入農村產權評估市場，滿足農村資產和權益評估需求。進一步完善農村資產流轉體系，以土地交易所、農村土地流轉服務機構、林權交易平臺為中心，加快建設農村綜合產權交易體系。建議將“三權”抵押登記權限下發鄉鎮，提高“三權”抵押登記效率。同時鼓勵民間資本進入“三權”流轉評估、交易環節，形成市場化“三權”流轉模式，為“三權”全面發揮其抵押品功能營造良好的市場氛圍。4.3完善抵押資產風險保障機制加強農業保險建設，建立符合實際的農業和農村經濟保險制度。運用政府保費補貼與商業性

18、保險相結合方式，積極探索完善農業保險產品。當地政府要積極發揮財政性資金對“三權”抵押貸款的拉動作用，通過增加財政貼息資金和設立風險補償基金等多種方式，建立涉農貸款風險補償制度，增強銀行抵抗風險能力，提高金融機構放貸的積極性。另一方面，政府應設立專門機構，安排專門資金，明確專項基金補償銀行發放農村產權抵押貸款損失的流程。在農戶逾期無法清償貸款本息時，可以由鄉政府或村組對“三權”抵押物進行收購，先行償還銀行貸款本息，并且可以對收購的農房、土地、林業進行處置。4.4積極創新拓展“三權”抵押貸款模式在推廣“三權”抵押貸款工作中，應形成商業性信貸與商業性保險相結合的信貸投放模式。以林權貸款為例，金融機構應創新以林權證提供抵押為核心的“林農直貸、專業擔保公司保證貸款、林業產業化龍頭企業承貸、小額貼息貸款和農戶聯保貸款”等貸款方式。充分考慮抵押林地、林木的生長周期，確保貸款期限與林木成材周期相匹配，保證貸款到期后能夠如期收回。同時，努力改善金融服務，適當下放貸款審批權限，適當提高貸款抵押率，降低貸款利率水平，實行有差別的貸款利率優惠政策。充分運用農戶小額信用貸款、聯保貸款和社團貸款，適當優惠貸款利率，增加貸款投入。4.5加大宣傳，消除顧慮 針對多數農戶“怕貸”的思想，建議不斷加大政策