1、第三章 第三方支付的金融清算功能解析十年間，第三方支付在我國的飛速發展有賴于其電子支付和信用中介的地位，不管法律上其地位如何，從金融學的角度講，其核心業務就在于金融清算職能。第三方支付是現代電子金融的一部分，是電子支付發展到互聯網時代的必然產物。在電子商務資金結算活動中，第三方支付前段直接面向網上客戶，后端連接各家銀行，因此，在交易過程中承擔著資金數據的接收，處理，傳遞，跨行結算等職能，儼然就是一個非銀行支付清算組織。盡管央行未確定其支付清算組織的地位，但無可否認的是，第三方支付已經在整個電子交易過程中的確扮演著支付清算組織的角色，那么第三方支付究竟是如何與銀行間進行資金結算的呢？3.1現代金

2、融清算系統金融清算體系（payment system)也稱清算體系，支付結算體系，它是一個國家或者地區對伴隨著經濟活動而產生的交易者之間，金融機構之間的債券債務關系進行清償的制度安排，是有提供支付服務的中介機構管理貨幣轉移的規則：它是實現支付指令傳送及資金清算的專業技術手段共同組成的，應以實現債務債權清償及資金轉移的制度性安排。目前中國的支付結算體系是以中國人民銀行為主導，全國各商業銀行為主體，依托人民銀行組織開發支付清算網絡系統，處理各銀行間資金收付的電子清算系統。以現代化支付系統為典型，各銀行在中央銀行支付系統國家處理中心（Electronic Commercial Draft Natio

3、nal Process Center）開設清算賬戶，人民銀行自己也要開設一個清算賬戶。跨行支付要通過人民銀行轉發。這相當于把一筆跨行支付變成了兩個環節：一，付款人付款給人民銀行。二，人民銀行再轉付給收款行。清算則是所有的成員銀行都與人民銀行進行清算。這種模式也稱為中央對手清算模式（(central counter party）在這種方式下，資金轉移是通過央行的清算賬戶進行，一方面能夠各銀行兩兩之間的互為網狀清算為中央對手的星狀清算，大大提高支付系統效率，另一方面清算風險也得以化解，因為中央銀行本身具有貨幣創造能力，商業銀行在央行擁有的存款不會產生信用與流動風險。3.2電子支付與第三方支付近十年

4、來，由于經濟的迅猛發展對支付的效率，安全提出更高的要求，以及互聯網的普及應用，因此導致電子支付的產生和快速發展。由于國內網絡交易的不斷發展壯大，最終促發了第三方支付的產生。電子支付是指電子商務交易的當事人使用網絡通信，密碼技術以及其他安全措施通過電子信息化手段進行的貨幣支付和資金流轉。與傳統的支付方式相比，電子支付有許多優勢，第一，電子支付是通過網絡以先進安全的數字信息技術來完成的支付行為，滿足現代化社會高效便捷的商務活動需求，加快資金周轉速度，降低企業的資金成本。第二，網上支付使用開放的互聯網平臺，使商家和消費者很方便地加入電子支付系統。電子支付系統可以跨越時空，提供全球7天24小時的服務保

5、證，使交易者能夠足不出戶，隨時隨地在很短的時間內進行消費支付活動：第三，電子支付通過網絡和計算機實現，可以提銀行節省許多辦公場地，物資和人力，有助于降低交易成本。電子支付在發展過程中經歷了不同階段：第一階段是銀行利用計算及處理銀行之間的業務，辦理結算。第二階段是銀行計算機通過網絡與其他機構計算機之間進行資金的結算，如代發工資等業務。第三階段是利用網絡終端向客戶提供各項銀行服務，如自助銀行。第四階段是通過銀行卡介質利用ATM,POS向客戶提供自動取款/消費扣款服務。銀行卡是商業銀行向個人和單位發行的一種支付結算工具，可用于購物消費，存取現金，并具有一定的消費信用功能。銀行終端，各家銀行的銀行卡發

6、卡系統，結算網絡系統以及中國銀聯（ China UnionPay）的銀行卡跨行交換網絡組成的銀行卡支付的運行環境。第五階段是最新的階段，即客戶通過互聯網隨時隨地地實現銀行的轉賬結算，這種形式的電子支付又稱為網上支付，目前以第三方支付為主。第三方支付機構之所以包含第三方是指網絡交易買方與賣方之外的第三方。同時，第三方還有另一種含義，就是指在線支付客戶端與銀行之外的第三方，即本文中提到的支付寶，財付通等。第三方支付機構作為客戶與銀行間的支付網關不但有效解決了支付問題，信任問題，同時還大大提高了原有電子支付的效率。第三方支付機構的特點在于多渠道，多業務，多銀行，因此第三方支付機構在支付領域

7、中具有特殊的生命力。他的優點如下：第一，不參與買賣雙方的具體業務，具有公信度，不會因觸及客戶商業利益而失去服務機會.第二，把眾多的銀行和銀行卡整合到一個頁面，方便與網上客戶，也降低了網民的交易成本。第三，可進行多業務，多銀行，多渠道的服務創新。第四對商家和消費者有雙向財產保護能力，有效地限制了電子交易中的欺詐行為。因此，也就是在這樣的條件，第三方支付機構組織扮演起了支付清算組織的角色。3.3第三方支付機構的資金清算功能目前國內出現了近50個第三方支付機構，這些平臺的業務模式和技術實現方法不盡相同，但平臺的結構則具有一個相似的基本點，即第三方支付機構前端直接面對網上客戶，平臺的后端連接各家商業銀

8、行，或通過人民銀行支付系統連接各商家銀行圖3第三方支付資金清算功能結構圖由于使用第三方支付機構會涉及到網上跨行支付，因此同樣需要進行銀行間的資金清算。大部分第三方支付機構的清算模式與上文所述的中央對手模式原理基本想通，只是參與平臺的各家銀行都以第三方平臺為對手進行清算。但它采用二次結算的方式，回避跨行支付時引起付款行和收款行債務關系發生變化而需要清算的問題。具體的做法是：支付平臺在A行和B行均開設中間賬戶，并存入一定的結算準備付金。當上例中購貨人向商家付款時，平臺通知A行將購貨人賬戶上的貸款扣除（借記）并在平臺的中間賬戶上增加（貸記）同樣的金額，然后通知B行將平臺中間賬戶扣除（借記）同樣金額并

9、在商家賬戶上增加（貸記）同樣金額。這樣，平臺就分別通過與付款方和收款方兩次結算實現了一筆跨行支付。這樣不但有效避免了去央行清算的麻煩，另外，平臺可以借以監控買賣雙方的履約情況。也正是基于此，第三方支付高效地幫助了網絡用戶有效的完成了網絡交易過程中支付問題，并形成一個有別于傳統NPC的新型交易結算體系。several group number, then with b ± a, =c,c is is methyl b two vertical box between of accurate size. Per-23 measurement, such as proceeds of c values are equal and equal to the design value, then the vertical installation accurate. For example a, b, and c valueswhile on horizontal vertical errors for measurement, General in iron angle code bit at measurement level po