1、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司關(guān)于發(fā)布債券交易凈額清算業(yè)務(wù)和通用質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)押券管理規(guī)程銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)保證 券管理規(guī)程的通知各市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)：為進(jìn)一步明確銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)擔(dān)保品規(guī)則， 規(guī)范債券凈額清算業(yè)務(wù)和通用質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)押券管理及中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)保證 券管理，根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，修訂并發(fā)布債券交易凈額清算業(yè)務(wù)和通 用質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)押券管理規(guī)程銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司中央對(duì)手清 算業(yè)務(wù)保證券管理規(guī)程。原債券交易凈額清算業(yè)務(wù)質(zhì)押式回購(gòu)質(zhì)押券管理規(guī)程與銀行間市場(chǎng)清算 所股份有限公司中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)保證券管理規(guī)程同時(shí)廢止。特

2、此通知。附件： 1.債券交易凈額清算業(yè)務(wù)和通用質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)押券管理規(guī)程2. 銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)保證券管理規(guī)程銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司2019年 7月 31日附1債券交易凈額清算業(yè)務(wù)和通用質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)押券管理規(guī)程第一條 為規(guī)范銀行間市場(chǎng)債券凈額清算業(yè)務(wù)和通用質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)的質(zhì)押券 管理，銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上海清算所）根據(jù)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管 理規(guī)則制定本規(guī)程。第二條 本規(guī)程所指“質(zhì)押券”，是指在債券凈額清算業(yè)務(wù)質(zhì)押式回購(gòu)與通用 質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)中，作為正回購(gòu)方的清算參與者提供的，用于擔(dān)保其到期履約的債 券。第三條 上海清算所每個(gè)工作日日終更新合格質(zhì)

3、押券列表（見(jiàn)附表），并于次 一工作日生效。市場(chǎng)或發(fā)行主體發(fā)生異常情況的，上海清算所可立即調(diào)整合格質(zhì)押 券列表。第四條 清算參與者應(yīng)按照上海清算所最新公布的合格質(zhì)押券列表，提交合資 格債券。對(duì)于已提交的債券，上海清算所根據(jù)最新合格質(zhì)押券列表實(shí)時(shí)調(diào)整質(zhì)押券 價(jià)值。第五條 上海清算所根據(jù)債券總面額、估值、折扣率等計(jì)算質(zhì)押券價(jià)值： 質(zhì)押券價(jià)值債券總面額×全價(jià)估值×折扣率 / 百元剩余本金 清算參與者應(yīng)確保交易存續(xù)期質(zhì)押券價(jià)值足額。第六條 上海清算所根據(jù)主體信用水平、債券剩余期限、價(jià)格波動(dòng)和市場(chǎng)流動(dòng) 性等情況，確定合資格質(zhì)押券及折扣率：（一）同一發(fā)行主體的主體信用評(píng)級(jí)出現(xiàn)調(diào)整的，以最

4、新主體信用評(píng)級(jí)為 準(zhǔn)；（二）同一發(fā)行主體有兩家（含）以上評(píng)級(jí)公司跟蹤評(píng)級(jí)的，以各評(píng)級(jí)公 司發(fā)布的最新主體信用評(píng)級(jí)孰低者為準(zhǔn)；（三）債券剩余期限變化、價(jià)格大幅波動(dòng)、成交價(jià)格明顯偏離同類(lèi)債券價(jià) 格或市場(chǎng)流動(dòng)性異常；（四）上海清算所還可視以下情況及時(shí)調(diào)整合資格質(zhì)押券或折扣率：1. 發(fā)行主體被列入信用評(píng)級(jí)觀察名單或被調(diào)整評(píng)級(jí)展望的；2. 發(fā)行主體的主體信用評(píng)級(jí)或市場(chǎng)隱含評(píng)級(jí)出現(xiàn)大幅下調(diào)；3. 資信評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)主體或債項(xiàng)撤銷(xiāo)評(píng)級(jí)或停止評(píng)級(jí)、且發(fā)行主體未及時(shí)委托其 他合格的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)繼續(xù)進(jìn)行資信評(píng)估的；4. 發(fā)行主體公告重大不利事件，包括但不限于：發(fā)生經(jīng)營(yíng)虧損，重大訴訟敗 訴，發(fā)行主體或其董事、高級(jí)管理人

5、員發(fā)生違法違規(guī)行為等；5. 發(fā)行主體財(cái)務(wù)狀況惡化，包括但不限于：其最近一個(gè)財(cái)務(wù)年度的相關(guān)財(cái)務(wù)指 標(biāo)嚴(yán)重偏離同行業(yè)水平且預(yù)示較大風(fēng)險(xiǎn)，不能按照發(fā)行公告約定償還本金及利息等。第七條 本規(guī)程由上海清算所負(fù)責(zé)解釋和修訂。第八條 本規(guī)程自發(fā)布之日起施行。附表：債券凈額清算業(yè)務(wù)與通用質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)合格質(zhì)押券列表（樣例） 附表 債券凈額清算業(yè)務(wù)與通用質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)合格質(zhì)押券列表（樣例）合格質(zhì)押券需滿足條件合格質(zhì)押券折扣率標(biāo)準(zhǔn)（ %）在上海清算所登記托管且滿足以下要求的公募債券：1. 發(fā)行人主體評(píng)級(jí)不低于 AA（含）；2. 單一債券發(fā)行總面額不小于 5 億元；3. 不含有可贖回或回售、可提前或分期 償還等含權(quán)

6、條款；4. 上海清算所規(guī)定的其他條件。發(fā)行主 體主體信用 評(píng)級(jí)剩余期限（年）0-1（含）1-5（含）>5A-I 類(lèi) 主體1AAA979797A-II 類(lèi) 主體2AAA959595B類(lèi)主 體3AAA908580AA807565AA756545債券代碼債券簡(jiǎn)稱(chēng)折扣率（ %）1 A-I 類(lèi)主體包括中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司與三家政策性銀行。三家政策 性銀行包括國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)出口銀行。2 A-II 類(lèi)主體包括十家大型央企與六家國(guó)有大型商業(yè)銀行。十家大型央企 包括中石油、中石化、中海油、國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、中國(guó)鐵路總公司、中國(guó)移 動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通、神華集團(tuán)；六家國(guó)有大型商

7、業(yè)銀行包括中國(guó)工商銀行、 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行和中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行。3 B 類(lèi)主體為除 A-I 類(lèi)與 A-II 類(lèi)主體以外的、符合上海清算所規(guī)定條件的 發(fā)行主體。附2銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)保證券管理規(guī)程第一章 總則第一條 為規(guī)范銀行間市場(chǎng)中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)的保證券管理，銀行間市場(chǎng)清算 所股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上海清算所）根據(jù)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理制度制定本規(guī)程。第二條 本規(guī)程所指“保證券”，是指清算參與者交納的可用于中央對(duì)手清算 業(yè)務(wù)最低保證金的有價(jià)證券，包括債券及基金份額等。第二章 合格保證券第三條 清算參與者向上海清算所提交保證券的，即視為該清算參與者對(duì)

8、上海 清算所不可撤銷(xiāo)地作出如下授權(quán)：當(dāng)該清算參與者發(fā)生違約時(shí)，上海清算所有權(quán)根 據(jù)違約處理相關(guān)規(guī)則處置該清算參與者的保證券，以彌補(bǔ)因違約行為造成的損失。第四條 上海清算所于每月第二周以合格保證券列表（附件 1）的形式更 新合格保證券及折扣率。市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)或發(fā)行主體發(fā)生異常情況的，上海清算 所可立即調(diào)整合格保證券列表。第五條 清算參與者應(yīng)按照上海清算所最新公布的合格保證券列表提交保證 券。對(duì)于已提交的保證券，上海清算所根據(jù)最新合格保證券列表實(shí)時(shí)調(diào)整保證券價(jià) 值。第六條 清算會(huì)員可通過(guò)上海清算所客戶(hù)端提交保證券質(zhì)押 / 解質(zhì)押申請(qǐng)。保 證券類(lèi)型為基金份額的，還需以傳真或郵件方式向上海清算所提交

9、基金份額保證 券質(zhì)押/ 解質(zhì)押確認(rèn)書(shū)（附件 2）。第七條 非清算會(huì)員由綜合清算會(huì)員代為提交客戶(hù)端申請(qǐng)，同時(shí)以傳真或郵件 方式向上海清算所及綜合清算會(huì)員提交債券保證券質(zhì)押 / 解質(zhì)押確認(rèn)書(shū)（附件 3）或基金份額保證券質(zhì)押 / 解質(zhì)押確認(rèn)書(shū)，綜合清算會(huì)員將質(zhì)押 /解質(zhì)押結(jié)果 反饋給非清算會(huì)員。第八條 上海清算所對(duì)清算參與者的質(zhì)押 / 解質(zhì)押申請(qǐng)進(jìn)行審核，審核通過(guò) 的，進(jìn)行債券及基金份額質(zhì)押 / 解質(zhì)押操作；審核未通過(guò)的，將相關(guān)信息反饋清算 參與者。第三章 債券保證券第九條 上海清算所根據(jù)債券主體信用水平、債券剩余期限、價(jià)格波動(dòng)和市場(chǎng) 流動(dòng)性等情況，確定合格債券保證券及折扣率。第十條 債券保證券價(jià)值

10、根據(jù)以下公式計(jì)算：債券保證券價(jià)值債券總面額×折扣率第四章 基金份額保證券第十一條 清算參與者需開(kāi)立基金賬戶(hù)并與上海清算所持有人賬號(hào)建立匹配關(guān) 系。需建立、變更、取消賬號(hào)匹配關(guān)系的，應(yīng)向上海清算所提交加蓋公章的持有 人賬戶(hù)與基金賬號(hào)關(guān)聯(lián)申請(qǐng)表（附件 4），及基金賬戶(hù)確認(rèn)書(shū)。第十二條 基金保證券價(jià)值根據(jù)以下公式計(jì)算： 基金保證券價(jià)值基金質(zhì)押份額×基金單位盯市價(jià)值×基金折扣率×風(fēng)險(xiǎn)分散 系數(shù)其中，基金單位盯市價(jià)值為合格保證券列表調(diào)整日前一工作日基金管理人公布 的收盤(pán)凈值；基金折扣率與風(fēng)險(xiǎn)分散系數(shù)以上海清算所最新公布的合格保證券列表 為準(zhǔn)。第十三條 基金份額用作

11、保證券期間，基金發(fā)生分紅的，收益歸屬于清算參與 者，質(zhì)押份額保持不變。同時(shí)，上海清算所在基金管理人公布除權(quán)后單位份額凈值 當(dāng)日，重新計(jì)算基金保證券價(jià)值，并于下一工作日生效。第十四條 發(fā)生基金清盤(pán)、基金封閉期（建倉(cāng)期除外）等導(dǎo)致基金無(wú)法正常贖 回的，清算參與者應(yīng)進(jìn)行保證券替換。第五章 附則第十五條 本規(guī)程由上海清算所負(fù)責(zé)解釋。 第十六條 本規(guī)程自發(fā)布之日起施行。 附：1. 合格保證券列表（樣例）2. 基金份額保證券質(zhì)押 / 解質(zhì)押確認(rèn)書(shū)3. 債券保證券質(zhì)押 / 解質(zhì)押確認(rèn)書(shū)4. 持有人賬戶(hù)與基金賬號(hào)關(guān)聯(lián)申請(qǐng)表 附1合格保證券列表（樣例）上海清算所中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)合格基金份額保證券合格基金份額保證

12、券需滿足條件一 . 上海清算所認(rèn)可的基金份額；二 . 其他條件。一 . 上海清算所認(rèn)可的基金份額；一 . 上海清算所認(rèn)可的基金份額；一 . 上海清算所認(rèn)可的基金份額；一 . 上海清算所認(rèn)可的基金份額；基金代碼 基金簡(jiǎn)稱(chēng) 基金單位盯市價(jià)值 基金折扣率 風(fēng)險(xiǎn)分散系數(shù)上海清算所中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)合格債券保證券合格債券保證券需滿足條件合格債券保證券折扣率標(biāo)準(zhǔn)（%）一 . 上海清算所認(rèn)可的債券；發(fā)行主體主體信用評(píng)剩余期限（年）二 . 單一債券發(fā)行總面額不小于級(jí)0-11-5>3 億元；（含）（含）5三 . 債券主體信用評(píng)級(jí)在 AA及以 上；A-I 類(lèi)主體1AAA979797四 . 其他條件。A-II

13、類(lèi)主 體2AAA959595B類(lèi)主體3AAA908580AA807565AA756545債券代碼債券簡(jiǎn)稱(chēng)面值債券集中度上限折扣率（ %）附2基金份額保證券質(zhì)押 / 解質(zhì)押確認(rèn)書(shū)傳真指令編號(hào)：銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司：我單位 申請(qǐng)以下列基金作為保證券，充抵人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)保證金。我單位授權(quán)綜合清算會(huì)員 代理我單位辦理將下列保證券質(zhì)押/ 解質(zhì)押的相關(guān)事宜。上海清算所持有人賬戶(hù)全稱(chēng)上海清算所持有人賬戶(hù)賬號(hào)基金賬號(hào)基金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)證件類(lèi)型基金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)證件號(hào)碼序號(hào)基金代碼基金簡(jiǎn)稱(chēng)基金份額質(zhì)押/解質(zhì)押基金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)機(jī)構(gòu)基金交易賬號(hào)發(fā)送日期： 年 月 日確認(rèn)電話：確認(rèn)人：接收傳真號(hào)碼：申請(qǐng)人預(yù)留印鑒

14、：注： 1. 傳真指令編號(hào)：由指令發(fā)送方自行編制，當(dāng)天不重復(fù)。2. 申請(qǐng)人為清算會(huì)員的，在綜合清算會(huì)員名稱(chēng)處填寫(xiě) NA。3. 清算參與者向上海清算所提交保證券的，即視為該清算參與者對(duì)上海清算 所不可撤銷(xiāo)地作出如下授權(quán)：當(dāng)該清算參與者發(fā)生違約時(shí)，上海清算所有權(quán)根據(jù)違 約處理相關(guān)規(guī)則處置該清算參與者的保證券，以彌補(bǔ)因違約行為造成的損失。4. 填寫(xiě)必須清晰，不得涂改。5. 上海清算所接收傳真電話： 。6. 申請(qǐng)人預(yù)留印鑒指申請(qǐng)人在上海清算所預(yù)留的結(jié)算業(yè)務(wù)印鑒。7. 該操作僅適用于人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)。附3債券保證券質(zhì)押 / 解質(zhì)押確認(rèn)書(shū)（非清算會(huì)員適用）傳真指令編號(hào)：銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公

15、司：我單位 申請(qǐng)以下列債券作為保證券，充抵人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)保證金，并授權(quán)綜合清算會(huì)員 代理我單位辦理將下列債券質(zhì)押/ 解質(zhì)押的相關(guān)事宜。序號(hào)產(chǎn)品代碼產(chǎn)品簡(jiǎn)稱(chēng)產(chǎn)品面額質(zhì)押/ 解質(zhì)押申請(qǐng)人全稱(chēng)：申請(qǐng)人債券賬戶(hù)全稱(chēng)：申請(qǐng)人債券賬戶(hù)賬號(hào)：發(fā)送日期： 年 月 日確認(rèn)電話：確認(rèn)人：接收傳真號(hào)碼：申請(qǐng)人預(yù)留印鑒：注： 1. 傳真指令編號(hào)：由指令發(fā)送方自行編制，當(dāng)天不重復(fù)。2. 清算參與者向上海清算所提交保證券的，即視為該清算參與者對(duì)上海清算 所不可撤銷(xiāo)地作出如下授權(quán)：當(dāng)該清算參與者發(fā)生違約時(shí)，上海清算所有權(quán)根據(jù)違 約處理相關(guān)規(guī)則處置該清算參與者的保證券，以彌補(bǔ)因違約行為造成的損失。3. 填寫(xiě)必須清

16、晰，不得涂改。4. 上海清算所接收傳真電話：5. 申請(qǐng)人預(yù)留印鑒指申請(qǐng)人在上海清算所預(yù)留的結(jié)算業(yè)務(wù)印鑒。6. 該操作僅適用于人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)。附4持有人賬戶(hù)與基金賬號(hào)關(guān)聯(lián)申請(qǐng)表申請(qǐng)人全稱(chēng)非法人產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)（若申請(qǐng)人為非法人產(chǎn)品）申請(qǐng)業(yè)務(wù)類(lèi)型賬戶(hù)關(guān)聯(lián)信息變更關(guān)聯(lián)取消上海清算所持有人賬戶(hù) （全稱(chēng)/ 賬號(hào)）基金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)證件類(lèi)型基金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)證件號(hào)碼基金賬號(hào)基金交易賬號(hào)基金賬號(hào)開(kāi)戶(hù)交易機(jī)構(gòu)變更項(xiàng)目變更前信息變更后信息注： 1 請(qǐng)?jiān)陔娮影嫔咸顚?xiě)后打印、蓋章；2. 信息變更申請(qǐng)請(qǐng)?jiān)谙嚓P(guān)賬戶(hù)、證件及號(hào)碼項(xiàng)目中填寫(xiě)最新信息3. 清算參與者向上海清算所提交保證券的，即視為該清算參與者對(duì)上海清 算所不可撤銷(xiāo)地作出如下授權(quán)：當(dāng)該清算參與者發(fā)生違約時(shí)，上海清算所有權(quán)根 據(jù)違約處理相關(guān)規(guī)則處置該清算參與者的保證券，以彌補(bǔ)因違約行為造成的損 失。注： 1 請(qǐng)?jiān)陔娮影嫔咸顚?xiě)后打印、蓋章；2. 信息變更申請(qǐng)請(qǐng)?jiān)谙嚓P(guān)賬戶(hù)、證件及號(hào)碼項(xiàng)目中填寫(xiě)最新信息經(jīng)辦人姓名： 機(jī)構(gòu)公章：證件類(lèi)型：證件號(hào)碼