1、國際金融相關(guān)知識作者: 日期：更多資料請訪問.()更多企業(yè)學院：/Shop/中小企業(yè)管理全能版183套講座+89700 份資料./Shop/40.shtml總經(jīng)理、高層管理49套講座+16388份資料./Shop/38.shtml中層管理學院46套講座+6020份資料./Shop/39.shtml國學智慧、易經(jīng)46套講座./Shop/41.shtml人力資源學院56套講座+27123份資料./Shop/44.shtml各階段員工培訓學院77套講座+ 324份資料./Shop/49.shtml員工管理企業(yè)學院67套講座+ 8720份資料./Shop/42.shtml工廠生產(chǎn)管理學院52套講座+

2、13920份資料./Shop/43.shtml財務管理學院53套講座+ 17945份資料./Shop/45.shtml銷售經(jīng)理學院56套講座+ 14350份資料./Shop/46.shtml銷售人員培訓學院72套講座+ 4879份資料./Shop/47.shtml第一章國際收支一、名詞解釋國際收支，國際收支平衡表，自主性交易，調(diào)節(jié)性交易，經(jīng)常賬戶，資本金融賬戶二、對比題1 . 20世紀的狹義國際收支概念和廣義國際收支概念的異同點是什么？2 自主性交易與調(diào)節(jié)性交易的異同點是什么？3 經(jīng)常賬戶和資本金融賬戶的異同點是什么？三、單項選擇題1 下列哪些人不可以劃為本國的居民？（）A.剛剛注冊的企業(yè)B在

3、該國居住了 2年的自然人C.國際貨幣基金組織駐該國代表D駐在本國的外國領事館雇用的當?shù)毓蛦T2 IMF規(guī)定的劃分居民和非居民的依據(jù)是在一國活動（）以上。A.半年 B 1年 C. 2年 D 3年3 .順差應該記入國際收支平衡表的（）。A 借方B 貸方 C借貸都可以D 附錄4“馬歇爾一勒納條件”是指當一一國的出口需求彈性與進口需求彈性之和（）時該國貨幣貶值才有利于改善貿(mào)易收支。A .大于0 B .大于I C .小于0 D .小于15 國出現(xiàn)持續(xù)性的順差，則可能會導致或加?。ǎ〢通貨膨脹 B 國內(nèi)資金緊張四、多項選擇題1 下列屬于所在國的居民有：（A.外國使領館的外交人員C.在外國領事館工作的當?shù)毓蛦T

4、2 國際收支平衡表的經(jīng)常項目包括：A .貨物 B .服務 C.投資收入C.經(jīng)濟危機 D 貨幣對外貶值）B .外資企業(yè)D 國家殘疾人聯(lián)合會（）。D .直接投資3 在國際收支平衡表中，（）是通過統(tǒng)計數(shù)字直接得的。A .經(jīng)常賬戶B .資本金融賬戶 C .凈差錯與遺漏D .儲備與相關(guān)項目4 .國際收支順差出現(xiàn)的影響有：（）。A 本幣匯率升值 B 本幣供應量增長 C.本幣匯率貶值D 通貨緊縮5 專利權(quán)使用費的外匯收支應記入國際收支平衡表的（）A 投資收入B 資本賬戶C 經(jīng)常賬戶D 服務開支6 戰(zhàn)爭賠款應屬于國際收支平衡表的（）。A.經(jīng)常賬戶B 資本金融賬戶C.政府無償轉(zhuǎn)移D 經(jīng)常轉(zhuǎn)移7債券利息的外匯收支

5、屬于國際收支平衡表中的（）。A .經(jīng)常賬戶 B .資本賬戶 C.投資收入賬戶 D .金融賬戶8在國際收支平衡表中，（）是通過對其他項目的計算而得到的。A .經(jīng)常賬戶B .儲備與相關(guān)項目C.凈差錯與遺漏D.總差額五、簡答題1 .說明下列事項涉及的外匯金額應記入我國國際收支平衡表的哪些賬戶的借或貸方 A .從美國波音公司進口一架波音飛機B .在老撾投資建一座水泥廠C.向沙特阿拉伯出口鋼材D .承攬澳大利亞通訊公司的衛(wèi)星發(fā)射業(yè)務E .向B股的美國投資者支付現(xiàn)金股利2 .在匯率完全由市場決定的條件下，國際收支的自動調(diào)節(jié)機制是怎樣的？3 .國國際收支失衡的原因是什么？六、論述題1 .根據(jù)某國策一年的數(shù)據(jù)

6、（單位為I。億美元）回答問題。貨物:出口106服務：貸方34服務:借方28資本金融賬戶：貸方 6貨物:進口I19資本金融賬戶：借方 29經(jīng)常轉(zhuǎn)移差額:貸方8凈差錯與遺漏2儲備與相關(guān)項目：20（1）計算該國國際收支平衡表中的經(jīng)常賬戶凈額、資本金融賬戶凈額及總差額，并 分別說明該國在經(jīng)常項目和資本金融項目上是順差還是逆差。（2）如何理解國際收支平衡表中反映的國際收支失衡？該國存在順差還是逆差？2、試述國際收支與國內(nèi)經(jīng)濟的關(guān)系。參考答案一、名詞解釋（略）二、對比題1 .相同點：都是國際收支概念。不同點：狹義國際收支概念廣義國際收支概念基礎不同現(xiàn)金:所有的國際經(jīng)濟交易反映的內(nèi) 容不同只反映報告期內(nèi)已實

7、現(xiàn)外匯 收支的國際經(jīng)濟交易既反映報告期內(nèi)已實現(xiàn)外匯收支的國際經(jīng)濟交 易，還反映報告期內(nèi)未實現(xiàn)外匯收支的國際經(jīng) 濟父易概念使用 的時期不 同第一次世界大戰(zhàn)以后至第二 次世界大戰(zhàn)結(jié)束第二次世界大戰(zhàn)以后2 .相同點：包含的都是國際收支平衡表項目 不同點：自主性交易調(diào)節(jié)性交易交易的目的不同交易的主體出自某種經(jīng)濟動機彌補自主性交易出現(xiàn)的借方或貸方余額交易的性質(zhì)不同自發(fā)性、事前性、分散性被動性、事后性、集中性影響和作用不同外匯供求不平衡，從而引起匯 率波動彌補外匯供求缺口，從而使匯率穩(wěn)定3 相同點：都是國際收支平衡表的基本項日，他們的余額決定著該同國際收支狀況。 不同點：經(jīng)常賬戶資本與金融賬戶反映的內(nèi)容不

8、同經(jīng)常發(fā)生的國際經(jīng)濟交易資本輸出入而引起的資產(chǎn)、負債增 減變化無形資產(chǎn)使用權(quán)與所 有權(quán)轉(zhuǎn)移涉及的賬戶 不同無形資產(chǎn)使用權(quán)轉(zhuǎn)移記入經(jīng)常 賬戶無形資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移記入資本賬戶投資本息涉及的賬戶 不同投資的收入記入經(jīng)常賬戶投資的資本記入資本金融賬戶交易的記賬方法不同按實際發(fā)生額記賬按增減額記賬三、單項選擇題1 C 2 B 3 B 4 B 5 A四、多項選擇題1 BCD 2 ABC 3 ABD 4 AB 5 CD 6 ACD 7 AC 8 CD五、簡答題1 A 經(jīng)常賬戶借方B 資本金融賬戶借方C 經(jīng)常賬戶貸方 D經(jīng)常賬戶貸方E經(jīng)常賬戶借方2. 貨幣需求大于貨幣供給，會導致國際收支出現(xiàn)順差，貨幣需求小于供

9、給，會導致國際 收支出現(xiàn)逆差。一國的貨幣供給有兩個來源：國內(nèi)銀行體系創(chuàng)造的信用；經(jīng)常賬戶與資本 金融賬戶順差所形成的國外資金流入。貨幣需求只能從這兩個方面滿足。在匯率完全由市 場決定的條件下，如果國際收支存在逆差，則國內(nèi)貨幣供給不能滿足貨幣需求、只能從國 外流入資金來滿足，直到貨幣供給與貨幣需求恢復平衡，而使國際收支平衡。隨著國外資 金流入和國內(nèi)貨幣供給的增加，超過貨幣需求，國際收支會出現(xiàn)順差。這時，人們就會擴 大商品出口和對外投資，把資金移到國外。這樣，國內(nèi)的貨幣供給便會減少，使國際收支 平衡。六、論述題1 ( 1 )貨物出口 106，貨物進口 119，服務貸方34，服務借方28，經(jīng)常轉(zhuǎn)移凈

10、差額貸方8、該國經(jīng)常賬戶差額是106 119+34 28+ 8 = I，資本金融賬戶差額是 6 29 =23，總差額=資本賬戶凈額 +經(jīng)常賬戶凈額+凈差錯與遺漏=20,經(jīng)常賬戶為順差，資本金融賬戶為逆差。(2)國際收支平衡表是根據(jù)復式簿記原理編成的，因而借方與貸方總是相等的。但這是 人為形成的賬面上的平衡，并非真實的平衡。國際收支平衡表中各個項目可以劃分為兩 類：一是自主性交易，包括經(jīng)常賬戶、資本金融賬戶中各個項目及凈差錯與遺漏，二是調(diào) 節(jié)性交易，僅包括儲備與相關(guān)項目。一國國際收支的自主性交易所產(chǎn)生的借方金額和貸方 金額相等或基本相等，就表明該國的國際收支平衡或基本平衡。如果自主性交易所產(chǎn)生的

11、 借方金額與貸方金額不相等就表明該國的國際收支不平衡或失衡。本題中該國的自主性 交易的總差額為一20,所以說該國這一年的國際收支是不平衡的，存在逆差。2 國內(nèi)經(jīng)濟變動是導致國際收支變動的基本因素。主要表現(xiàn)在：(1 )國內(nèi)經(jīng)濟周期階段更替會造成國際收支不平衡。(2)國民收入的增減會對其國際收支發(fā)生影響：國民收入增加，對外支出增加；國民收入減少，對外支出減少。（3 ）當世界市場的需求發(fā)生變化時，如果一國輸出產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)不能隨之調(diào)整，該國國際收支會產(chǎn)生不平衡。（4 ）貨幣對內(nèi)價值變動會引起該國出口產(chǎn)品物價的變動，從而影響國際收支。反過來，國際收支的變動也會影響國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展。當國際收支出現(xiàn)逆差時，本幣

12、匯率 一般會下浮。如逆差嚴重，則會使本幣匯率急劇跌落。該國貨幣當局如不愿接受這樣的后 果，就要對外匯市場進行干預，即拋售外匯和收進本幣。這一方面會消耗外匯儲備，另一 方面則會形成國內(nèi)的貨幣緊縮形勢，促使利率水平上升，影響本國經(jīng)濟的增長，從而引起 失業(yè)的增加和國民收入增長率的相對與絕對下降。從國際收支逆差形成的具體原因來說，如果是貿(mào)易逆差所致，將會造成國內(nèi)失業(yè)的增 加；如果資本流出大于資本流入，則會造成國內(nèi)資金的緊張，從而影響經(jīng)濟增長。當國際收支出現(xiàn)順差，可以增加外匯儲備，加強對外支付能力。但也會對國內(nèi)經(jīng)濟產(chǎn) 生如下不利影響：（ 1 ）本幣匯率上升，不利于出口貿(mào)易的發(fā)展，從而加重國內(nèi)的失業(yè)問 題

13、；（ 2）將使本幣供應量增長，加重通貨膨脹；（3 ）國際收支順差如形成于出口過多所形成的貿(mào)易收支順差，則意味著國內(nèi)可供使用的資源的減少，因而不利于本國經(jīng)濟的發(fā) 展。第二章 外匯與匯率一、名詞解釋匯率， 直接標價法， 黃金輸送點， 復匯率二、對比題1 、直接標價法，間接標價法和美元標價法的異同點是什么?2 、本幣高估和本幣低估異同點是什么 ?3、法定貶值與法定升值異同點是什么？三、單選題1 當一國貨幣匯率升值時，下述哪種情況會發(fā)生 ?（ ）A 本國出口競爭力提高，投資于外幣付息資產(chǎn)的本幣收益率上升B 本國出口競爭力提高，投資于外幣付息資產(chǎn)的本幣收益率降低C 本國出口競爭力降低，投資于外幣付息資產(chǎn)

14、的本幣收益率降低D 本國出口競爭力降低，投資于外幣付息資產(chǎn)的本幣收益率上升2 目前，我國實行的人民幣匯率制度是 （）A .有管理浮動匯率制 B .聯(lián)合浮動匯率制 C .固定匯率制 D .單獨浮動匯率制3 匯率波動受黃金輸送點的限制，各國國際收支能夠自動調(diào)節(jié)的制度是（）。A 國際金本位制B 浮動匯率制 C 布雷頓森林體系D 混合本位制）B 經(jīng)常項目下自由兌換D 資本項目下自由兌換）賣出外匯憑證的價格4 目前人民幣已經(jīng)實現(xiàn)了（A 經(jīng)常項目下有條件可兌換 C 資本項目下有條件可兌換5 銀行賣出現(xiàn)鈔價格一般（A .高于B .低于 C .等于 D .加0. 5 %6 .購買力平價學說的創(chuàng)始人是（）A .

15、卡塞爾 B .馬歇爾 C .丁伯根 D .蒙代爾7、 要實行外匯傾銷政策，必須使本幣對外貶值幅度（）對內(nèi)貶值幅度。A .小于 B .大于 C .等于 D .小于5 %8、 影響匯率變動的個重要的長期根本性因素是（）A .相對利率水平B .國際收支狀況C .相對通貨膨脹率D.市場預期9 、目前國際外匯市場和大銀行的外匯交易報價 （ ） 。A 美元標價法 B 直接標價法 C 間接標價法D 美、英和歐元區(qū)國家采用間接標價法，其他國家采用直接標價法四、多項選擇題1 直接標價法的特點是（ ）A 匯率波動所表現(xiàn)的貨幣是本幣 B 買入價在前C 世界上大多數(shù)國家采用D 英國只采用這種方法2 外匯必須具備的特征

16、有（ ）A 國際性 B 可償付性 C 具有價值穩(wěn)定性的本幣 D 可兌換性3 .下面只實行直接標價法的國家有（）A 中國 B 日本 C 美國 D 歐元區(qū)國家4 一國貨幣對外貶值，一般 （）。A 有利于出口 B 不利于出口 C 有利于進口 D 不利于進口5 銀行掛牌的賣出匯率是 （）的價格。A 銀行買入顧客外匯 B 顧客賣出外匯C 銀行賣出外匯 D 顧客買入外匯6 固定匯率制（ ）A 有利于進出口企業(yè)成本核算B 有利于本國貨幣政策的執(zhí)行C 不利于進出口企業(yè)成本核算D 不利于本國貨幣政策的執(zhí)行7 一般來說，影響匯率短期變動的重要因素是（）。A 相對利率水平 B 國際收支狀況 C 相對通貨膨脹率 D

17、市場預期8下列關(guān)于貨幣升值對資本流動影響說法正確的是（）。A短期資本外流，國際收支惡化B 大量短期資本流入，國際收支改善C 有利于對外舉債D 不利于對外舉債9 實行進口替代的發(fā)展中國家，在一定時期內(nèi)會采?。ǎ┩鈪R政策。A 本幣高估B 本幣低估 C 法定貶值D 法定升值10 實行出口導向的發(fā)展中國家，在一定時期內(nèi)會采取 （）外匯政策。A 本幣高估B 本幣低估 C 法定貶值D 法定升值五、計算題1、假設歐洲某銀行美元對歐元的匯率報價在2002年6月3日為0 9314 , 6月30 日為 0.9939 。歐元對美元是貶值還是升值？升值或貶值幅度是多少 ?2 .假設1990年7月I日美元對英鎊的匯率為

18、 1 5348 , 2001年7月1日美元對 英鎊的匯率為 1 4139。英國物價指數(shù)為（1990 = 100 ） 124，美國物價指數(shù)（1990 = 100 ） 123 ，根據(jù)相對購買力平價，美元在 2001 年是高估了還是低估了？如果沒有其他 因素影響，預期美元將升值還是貶值？美元對英鎊的升值貶值幅度將是多少？六、簡答題1 請說明購買力平價理論的缺陷。2 .簡述匯率變動的經(jīng)濟影響。3 試論貿(mào)易收支、國際收支與匯率三者之間的關(guān)系。3 請說明貨幣對內(nèi)貶值與對外貶值的關(guān)系。參考答案一、名詞解釋（略）二、對比題1.相同點：都是匯率的標價方法。 不同點：直接標價法間接標價法美兀標價法作為標準的貨幣不

19、 同外幣本幣美兀匯率波動表現(xiàn)的貨 幣不同本幣數(shù)量增、減外幣數(shù)量增、減除美兀外的其他貨幣數(shù)量 增、減實行的范圍不同大多數(shù)國家主要是英、美、歐 元區(qū)國家主要國際外匯市場和大銀 行的外匯交易報價買入、賣出匯率標 示的地位不同買入?yún)R率在前，賣 出匯率在后賣出匯率在前，買 入?yún)R率在后賣出匯率在前，買入?yún)R率 在后2 相同點：均為實現(xiàn)匯率政策目標所采取的手段。本幣高估本幣低估手段不同人為地提高本幣的對外匯率，使其超 過本幣的實際價值或國內(nèi)外通貨膨脹 差異幅度人為地降低本幣的對外匯率，使其低 于本幣的實際價值或國內(nèi)外通貨膨脹 差異幅度一般作用不 同有利于商品勞務的進口與資本輸出； 不利于商品勞務的出口與資本輸

20、入不利于商品勞務的進口與資本輸出； 有利于商品勞務的出口與資本輸入對發(fā)展中國 家的作用不 同有利于發(fā)展中國家實行進口替代政策有利于發(fā)展中國家出口導向?qū)ν獍l(fā)展 戰(zhàn)略的實現(xiàn)3 .相同點：都是一國政府實行固定匯率制時所采取的匯率政策措施。 不同點：法定貶值法定升值實行的背景、 條件不同國際收支逆差國際收支順差手段不同政府發(fā)布行政命令，宣布降低本幣 的金平價，降低本幣匯率政府發(fā)布行政命令，宣布提咼本幣 的金平價，提高本幣匯率作用不同擴大出口，改善國際收支減少國際收支順差，抑制通貨膨脹主動性和被動 性不同一般主動進行一般被動進行三、單選1 . C 2 . A 3 . A 4 . B 5 . C 6 .

21、A 7 . B 8 . C 9 . A四、多選1 . ABC 2 . ABD 3 . AB 4 . AD 5 . CD 6 . AD 7 . AB 8 . BC 9 . AD10 . BC五、計算題1 .歐元對美元的標價是間接標價法。所以歐元升值了。升值幅度為(0. 9939 0 . 9314 )/ 0 . 9314 = 6 . 7 %2 .美國貨幣購買力變化率Pa = (123 100) /100=0 . 23英國貨幣購買力變化率 Pe = (124 100) /100 = 0 . 24則根據(jù)相對購買力平價計算的新匯率為R1 = R0 (Pa / Pe) = 1 . 5348 X (0 .

22、23 / 0 . 24) = 1 . 4709由于實際匯率為1 . 4139 V 1 . 4709，所以美元高估。根據(jù)這一結(jié)論預期美元將貶值。美元對英鎊貶值幅度為= 3.88%六、簡答題3. （ 1）貿(mào)易收支是國際收支主要構(gòu)成部分，貿(mào)易收支差額的大小在很大程度上決定 了國際收支的差額。（2）國際收支狀況直接影響貨幣匯率，因為一國的國際收支狀況反映該國的外匯供求 狀況：逆差反映外匯供小于求，因而外幣匯率上升；順差反映外匯供大于求，因而本幣匯 率上升。（3）匯率的變動也會對貿(mào)易收支并進而對國際收支產(chǎn)生影響。一國貨幣匯率變動會使 該國進出口商品價格相應漲落，從而影響進出口規(guī)模和貿(mào)易收支。由于類似的原

23、因，匯率 變動還能影響非貿(mào)易收支，這將進而影響到國際收支的水平。4 .貨幣對內(nèi)貶值與對外貶值的基本關(guān)系是貨幣對內(nèi)貶值最終必然引起對外貶值，而對 外貶值在該國滿足馬歇爾一勒納條件時也會導致對內(nèi)貶值。（ 1 ）貨幣對內(nèi)貶值即國內(nèi)存在通貨膨脹，這時國內(nèi)產(chǎn)品用本國貨幣表示的價格升 高，出口產(chǎn)品的價格也將升高，產(chǎn)品競爭力下降，出口減少，而同時用本幣表示的外國產(chǎn) 品價格不變，相對于本國產(chǎn)品價格的升高，外國產(chǎn)品更有競爭力，進口將會增加。國際收 支將會出現(xiàn)逆差，這將引起本幣匯率下浮，即貨幣的對外貶值。（2 ）一國貨幣對外貶值即本幣匯率下浮。如果該國滿足馬歇爾一勒納條件，即出口 需求彈性和進口需求彈性之和大于

24、1 ，則本幣的對外貶值將改善貿(mào)易收支.長時間的本幣 匯率低估將會使國際收支出現(xiàn)順差，這將使本幣的供應量增長，從而加重通貨膨脹。第三章 外匯交易一、名詞解釋 外匯市場，即期外匯交易，直接套匯和間接套匯，遠期外匯交易，外匯期貨交易，外 匯期權(quán)交易，看漲期權(quán)，看跌期權(quán)，套期保值，套利，套匯交易經(jīng)濟風險、交易風險、會計風險，匯率風險二、對比題1 .歐式外匯期權(quán)交易和美式外匯期權(quán)交易的異同點是什么 ?2 .遠期外匯交易和外匯期權(quán)交易的異同點是什么?3.外匯期貨交易和外匯期權(quán)交易的異同點是什么？三、單項選擇題1 .按交易的期限劃分，外匯市場可分為（ ）A .傳統(tǒng)的外匯市場和衍生市場B .即期外匯市場和遠期

25、外匯市場C .有形外匯市場和無形外匯市場D .自由外匯市場和平行市場2 .外匯銀行報價，若報全價應報出（ ），若采取省略形式，則應報出（ ）。 A .整數(shù)和小數(shù)點后的 4 位數(shù)，小數(shù)點后的 2 位數(shù)B .小數(shù)點后的 4 位數(shù)，小數(shù)點后的最后 2 位數(shù)C .整數(shù)和小數(shù)點后的 4 位數(shù)，小數(shù)點后的最后 2 位數(shù)D .整數(shù)和小數(shù)點后的 2 位數(shù)，小數(shù)點后的 4 位數(shù)3 .已知某日紐約外匯市場的匯率為USD1 = HKD67 . 6857 7 . 7011 , USDI =JPYI03. 5764 103 . 8048，那么，HKDI = JPY (丨一()。A.13 . 4765 13 .4792B

26、 .13 .449613.4792C .13 . 4496 13 .5062D .13 .476513.50624 .接上題，若又知當日GBP1= USD1 .5628 1 .5702，那么 HKD1 = GBP()()。A . 0 . 0829 0 . 831 B . 0 . 0827 0 . 0833C . 0 . 0827 0 . 0831 D . 0 . 0829 0 . 08335. 一般情況下，利率較高的貨幣其遠期匯率會()，利率較低的貨幣其遠期匯率會（）。c .升水，升水 D .貼水，貼水USD1 = HKD7 . 7355，紐約市場利率為 5 % ,香HKD遠期匯率將 _，實際

27、遠期匯率為 _。7 . 7645 C .貼水，7 . 7065 D .升水，A.升水，貼水 B .貼水、升水6. 已知某日紐約外匯市場即期匯率港市場利率為6 . 5%，那么三個月后,A.貼水，7 . 7645 B .升水.7. 70657 .完全擇期的遠期外匯交易，是指從 （）至合約到期日的任何一個營業(yè)日，買方或賣 方都可要求銀行進行交割。A.成交日B .成交日起的第一個營業(yè)日C .成交日起的第二個營業(yè)日D .成交日起的第三個營業(yè)日8 .歐式期權(quán)和美式期權(quán)劃分的依據(jù)是（）A .行使期權(quán)的時間 B.交易的內(nèi)容 C .交易的場所D .協(xié)定價格和現(xiàn)匯匯率的差 距9 .客戶只在合同到期日必須履行合同進

28、行實際交割的外匯業(yè)務是（）。A .美式期權(quán)業(yè)務 B .歐式期權(quán)業(yè)務 C .遠期外匯業(yè)務D .擇期業(yè)務10 .在外匯合同到期前的任何一天，客戶可以選擇進行交割，也可以選擇放棄執(zhí)行合 同的外匯業(yè)務是（）。A.擇期業(yè)務 B .歐式期權(quán)業(yè)務 C .美式期權(quán)業(yè)務D .遠期外匯業(yè)務11 .客戶和銀行簽訂外匯期權(quán)合同的最大風險損失是（）。A.現(xiàn)行市場匯率與協(xié)定匯率的差價B .保險費（期權(quán)費）C .協(xié)定匯率與遠期匯率的差價D .利率波動所遭受的損失12 .兩角套匯是在（）交易中進行的。A.即期外匯 B .遠期外匯 c .貨幣期貨 D .掉期外匯13 .某國際企業(yè)擁有一筆美元應收賬款，且預測美元將要貶值，它會采

29、用（）方法來防止匯率風險。A.提前收取這筆美元應收賬款B .推后收取這筆美元應收賬款C .簽訂一份買進等額美元的遠期外匯合約D.簽訂一份買進等額美元的外匯期貨合約14 .外匯風險是（）。A.因外匯匯率波動而引起的外匯敞口的損失B .因利率波動引起的外幣資產(chǎn)的減少和負債的增加C .因外匯匯率波動而引起的外匯資產(chǎn)減少和負債增加的損失D .因外匯匯率波動而引起的外匯敞口損失的可能性15 .外匯風險頭寸是（）。A.全部外匯資產(chǎn)的金額B .全部外匯負債的金額C 外匯資產(chǎn)與外匯負債之和D 暴露于外匯風險之中的那部分資產(chǎn)與負債16 會計風險 ( ) 。A .是把外幣折算成本幣的會計處理業(yè)務導致的賬面金額的變

30、動B 是由于財務會計決策不當引起的C .是由于會計處理方法的變更引起的D .是在清算、交割時出現(xiàn)的風險17 企業(yè)運用外幣期貨交易防范外匯風險是通過 ( ) 。A .買賣與風險頭寸貨幣種類相同、金額相同、期限相同、資金流向相同的外幣期貨合同B .買賣與風險頭寸貨幣種類不同、金額相當、期限相同、資金流向相反的外幣期貨 合同C .買賣與風險頭寸貨幣種類相同、資金流向相反的外幣期貨合同D .買賣與風險頭寸貨幣種類相同、資金流向相同的外幣期貨合同18、 “多頭套期”是一種利用外匯期貨交易防范外匯風險的方法，它是( ) 。A .外匯現(xiàn)貨市場上處于多頭地位時使用的.所以稱之為“多頭套期”B .當外匯現(xiàn)貨市場

31、上處于空頭地位時使用的，所以稱之為“多頭套期”C .指當外匯現(xiàn)貨市場上處于空頭地位，在期貨市場買進一筆相反的期貨交易D .主要由出口商或債權(quán)人使用的外匯風險管理手段四、多項選擇題1. 中央銀行既是外匯市場的管理者，也是外匯交易的參加者。它參加外匯市場交易 活動的目的是 ( ) 。A .貫徹執(zhí)行匯率政策，干預匯率B .外匯投機C .進行外匯儲備的貨幣結(jié)構(gòu)的管理D .套期保值2. 在即期外匯交易中.資金的實際交割時間可以是()A .成交當日B .成交后第一個營業(yè)日C .成交后的第一個營業(yè)日D.成交后的第三個營業(yè)日3 .在下列幾組匯價中，存在直接套匯機會的有 ( )A 紐約 USD1 = JPYI0

32、3 . 6864 103 . 8048,東京 USD1 = JPY103 . 7917 103 9659B 紐約GBP1 = USDI .5355 1 . 5365,倫敦 GBP1 = USD1 . 5403 1 .5428C 紐約USDI = HKD7 .7201 7 . 7355,香港 USDI = HKD7 . 6857 7 .7011D 倫敦GBP1 = JPYI57. 8454 158 . 1037,東京 GBP1 = JPYI58 .102515824784 若采用遠期匯率的間接標價方法，下列關(guān)于遠期匯率的計算方法正確的是( )A 在直接標價法下，若遠期匯率與即期匯率差價中小的數(shù)值

33、在前，大的數(shù)值在后， 則遠期匯率=即期匯率+差價B 間接標價法下，若遠期匯率與即期匯率差價中小的數(shù)值在后，大的數(shù)值在前 則 遠期匯率=即期匯率+差價C 在直接標價法下，若遠期匯率與即期匯率差價中大的數(shù)值在前，小的數(shù)值在后， 則遠期匯率=即期匯率一差價D 在間接標價法下，若遠期匯率與即期匯率差價中大的數(shù)值在前，小的數(shù)值在后， 則遠期匯率 =即期匯率差價5 當遠期外匯交易的交割日難以確定時，可以選用擇遠期外匯交易來避免匯率變動 所造成的風險損失。關(guān)于擇遠期外匯交易 下列說法正確的是 ( ) 。A 出口商可同銀行簽訂買入擇遠期外匯交易合約D 出口商可同銀行簽訂賣出擇遠期外匯交易合約C 進口商可同銀行

34、簽訂買入擇遠期外匯交易合約D 進口商可同銀行簽訂賣出擇遠期外匯交易合約6 銀行與客戶簽訂賣出擇遠期外匯交易合約時，一般遵循的確定擇遠期匯率的原則 是（ ）。A 若遠期外匯升水，則按最接近擇期期限結(jié)束時的遠期匯率計算B 若遠期外匯升水，則按最接近擇期開始時的匯率計算C 若遠期外匯貼水則按最接近擇期期限結(jié)束時的遠期匯率計算D 若遠期外匯貼水，則按最接近擇期開始時的匯率計算7 在掉期交易的買賣交易中相同的是 （）。A 買賣的時間 B 買賣貨幣的種類C 買賣貨幣的數(shù)額 D 買賣貨幣的交割日8 關(guān)于掉期交易、下列說法正確的是 （）：A 掉期交易又稱時間套匯B 掉期交易只有即期對遠期、遠期對遠期的交易，沒

35、有即期對即期的掉期交易C 通過掉期交易，可以調(diào)整銀行資金的期限結(jié)構(gòu)D 通過掉期交易，可以獲取投機利潤9 .外匯期貨合同的基本內(nèi)容包括：（）。A 交易單位 B 最小價格波動幅度 C 最大價格波動幅度 D 每日停板額10 按照行使期權(quán)時協(xié)定價格與現(xiàn)匯匯率的差距劃分，下列期權(quán)屬于溢價期權(quán)的是 （ ）。A 協(xié)定價格高于即期匯率的看漲期權(quán)B 協(xié)定價格高于即期匯率的看跌期權(quán)C 協(xié)定價格低于即期匯率的看漲期權(quán)D 協(xié)定價格低于即期匯率的看跌期權(quán)11 構(gòu)成外匯期權(quán)合同的要素有 （）。A 合同相關(guān)外匯幣種 B 合同到期日 C 保險費 D 遠期價格12 下列關(guān)于外匯期權(quán)的說法，不正確的是 （ ）A 合同有效期越長、

36、保險費越低B 交易相關(guān)幣種的匯率變動越劇烈，保險費越高C .交易相關(guān)幣種的利率上升，并高于其他幣種，保險費越高D 協(xié)定價格越低保險費越高13 要向銀行支付保險費的外匯交易有（ ）A 美式期權(quán) B 歐式期權(quán) C 遠期外匯 D 擇期業(yè)務14 下列有關(guān)外匯風險的論斷中不正確的有哪些?（）A 外匯的會計風險是由于外匯財務管理失誤而導致的風險B 如果一個企業(yè)在同一時刻內(nèi)能使外匯流入又能使外匯流出，那么就能消除外匯 頭寸暴露所帶來的風險C 外匯多頭是指買進外匯而非支出，擁有外匯多頭的企業(yè)就會面臨一定的外匯風 險D 借助下遠期合同、創(chuàng)造與外幣流入相對應的外幣流出就可以消除外匯風險15 下列幾種情形下，企業(yè)會

37、面臨外匯風險的有： （A 企業(yè)對外收支都使用本幣B 企業(yè)對外收支都使用外幣，并且，幣種相同和時間相同C .企業(yè)在不同時間收支幣種相同、金額相同的外匯D .企業(yè)在不同時間收支幣種不同、金額也不同的外匯16、一般來說外匯風險的種類有：（）。A 交易風險 B 會計風險C折算風險 D 政治風險17 當企業(yè)選用“貨幣選擇法”防止外匯風險時，下列正確的做法是：（ ）A 如果本幣是合同計價貨幣，則可以完全避免外匯風險B 出口商應選擇具有匯率下降趨勢的貨幣作為合同的計價貨幣C 出口商應選擇具有匯率上升趨勢的貨幣作為合同的計價貨幣D 進口商應選擇具有匯率上升趨勢的貨幣作為合同的18 如果企業(yè)的收付匯期限較為自由

38、，那么， （ ） 。A 當外幣債權(quán)人或出口商預測外匯匯率將要上升時爭取提前收匯；B 當外幣債權(quán)人或山口商預測外匯匯率將要上升時爭取延遲收匯C 當外幣債務人或進口商預測外匯匯率將要下降時爭取提前付匯D 當外幣債務人或進口商預測外匯匯率將要下降時爭取延遲付匯19 利用外幣期貨交易來防范外匯風險的優(yōu)點是（）。A 交易成本低于遠期外匯交易B 期貨交易是標準化的，且通過交易所進行，較為方便C 能夠發(fā)揮財務杠桿作用，使用較少的資金規(guī)避較大金額的外匯風險計價貨幣D 由于有保證金制度，使人們較為容易地進入這一防范外匯風險的市場20 運用外匯期權(quán)交易法防范外匯風險的獨特作用在于（）。A 期權(quán)合約中載明的協(xié)定價格

39、一經(jīng)確定就不會隨市場實際匯率的變化而發(fā)生變化B 當協(xié)定價格對自己不利時，期權(quán)合約的買方可以放棄執(zhí)行合約C .當協(xié)定價格對自己有利時，期權(quán)合約的買方可以選擇執(zhí)行合約D 將未來確定的匯率轉(zhuǎn)化為不確定的匯率21 下列交易方式中，可以有效彌補外匯風險的有哪些？（）A 延期收款的出口商一一賣出遠期外匯B 延期收款的出口商一一買進遠期外匯C 持有遠期外匯貸款的債權(quán)人一一賣出遠期美元D 延期付款的進口商一一買進遠期美元五、計算題1 英國某公司從美國進口一批貨物，合同約定三個月后交貨付款。為防止匯率變動 造成的風險損失，該公司購入三個月期的遠期美元準備到期支付。已知倫敦外匯市場即期 匯率為GBP1 = USD

40、1 5744，倫敦市場利率為 6 %，紐約市場利率為 4%。?實問：（ 1 ）三個月后 USD 遠期匯率是升水還是貼水，為什么?升（貼）水值是多少際遠期匯率是多少 ?（ 2 ）該英國公司因進口用匯 （USD） 的匯率變動是受益還是受損 ?2 .已知紐約外匯市場即期匯率為 USDI = SFRI 5341。三個月后，SFr升水37 點。又知紐約市場利率為 65%瑞士市場利率為 51 %問：在這種情況下能否采用 套利策略？3某日我國某機械進出口公司從美國進口機械設備。美國出口商采用兩種貨幣報 價。美元報價單價為 USD6000，英鎊報價為 GBP4000 。（1 ）查閱當日人民幣對美元和英鎊的即期

41、匯率是：USD1 = RMB ¥ 8 2671 8 2919 GBP1 = RMD ¥ 12 6941 12 7405（2 ）若當日倫敦外匯市場的即期匯率是： GBP1 = USD1 5355 1 5365 現(xiàn)只考慮即期匯率因素，我公司在以上兩種條件下分別應接受哪種貨幣的報價?4 某英國公司 3 個月后將收進 235,600 美元，為防止美元匯率下跌，該公司預售235,600美元，設該日倫敦市場外匯牌價為， 即期匯率3個月差價美元 1 . 3048 74130124請問：3個月后該公司可確保得到多少英鎊？5 美國某公司3個月后將有一筆 50 ,000, 000日元的應付賬款

42、。為了防止匯率風險，該公司以3%的費率向銀行交納保險費后取得一買方期權(quán)合約，協(xié)定匯率為1美元=130日元。3個月后日元升為1美入=100日元。美國某公司是否執(zhí)行合約?為什么？六、簡答題1 即期外匯交易的作用是什么？2 試簡述間接套匯的方法和作用。3 試簡述期貨市場為什么可以對現(xiàn)貨市場的交易進行套期保值。4 影響外匯期權(quán)的保險費的因素有哪些，這些因素是如何影響期權(quán)價格的？5 如何運用遠期外匯交易進行保值和投機。6 簡述掉期交易的應用。7 簡述外匯期貨合同的基本內(nèi)容。8 外匯市場的基本功能以及在當代的基本持點是什么？參考答案一、名詞解釋(略)二、對比題1相同點：都屬外匯期權(quán)業(yè)務，都可以選擇是否執(zhí)行

43、期權(quán)合同。 不同點：歐式外匯期權(quán)交易美式外匯期權(quán)交易選擇是否執(zhí)行期權(quán) 合同的日期不同期權(quán)的買方只有在合同到期日當天才可以決定是履行合同還是放棄履行合同期權(quán)的買方在合冋到期日之前的任 何一天都可以要求履行合冋或放棄 履行合同保險費的咼低不同較低較咼2 相同點：都是預約購買或預約出賣外匯業(yè)務，匯率事先確定，都有保值和投機的作 用。遠期外匯交易外匯期權(quán)交易客戶是否可以放棄執(zhí)行合同不可以可以是否繳納保險費(期權(quán)費)不繳納繳納預約買賣外匯的價格名稱不同遠期匯率協(xié)定價格3 .略三、單選四、多選五、計算題1 .( 1 )三個月后美元遠期匯率升水，因為美元的利率低于英鎊。升水數(shù)值=USD1 . 5744 X (6 % -4 %