1、    從金融功能視角化解中小企業(yè)融資難題的對策    摘要：隨著中小企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)張，中小企業(yè)的融資難題逐漸引起了人們的關(guān)注。文章從金融功能的視角對中小企業(yè)融資過程中存在的難題進(jìn)行了分析，針對性地提出了化解這些難題的對策，使中小企業(yè)選擇最適合企業(yè)發(fā)展的融資方式。關(guān)鍵詞：金融功能；融資難題；中小企業(yè)；金融市場；融資渠道；融資風(fēng)險 ：a：f832 ：1009-2374（2015）32-0166-02 doi：10.13535/ki.11-4406/n.2015.32.089據(jù)第十二屆全國人民代表大會第三次會議統(tǒng)計的材料顯示，到2014年12月份，我國中小

2、企業(yè)的比例已經(jīng)占據(jù)全部企業(yè)總量的99%，對我國gdp的推動力量超過了50%，利稅總比超過了60%，吸收全國就業(yè)人數(shù)比例超過了85%。中小企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的影響力愈加明顯。但是，融資困難仍然是我國多半中小企業(yè)都存在的問題，對這一問題進(jìn)行研究并尋找對應(yīng)的解決方案具有很大的現(xiàn)實(shí)意義。1 金融市場的功能金融市場是金融資本交易活動發(fā)生的場所，具有儲存、信貸和風(fēng)險管理等多種功能，其中資本融通是其最重要的功能。假如單從這個功能出發(fā)，金融市場的雙方選擇的資本融通方式必須讓兩者的利益都最大化。也就是說，從金融股市場的功能來看，一種融資方式的選擇必須滿足兩個條件：（1）必須讓融資風(fēng)險降到最低；（2）融資成本投

3、入最小。下面我們將以這兩個條件為標(biāo)準(zhǔn)，選擇適合中小企業(yè)的融資方式。2 中小企業(yè)融資過程中存在的問題2.1 固定資產(chǎn)價值打折，融資成本過高當(dāng)前，我國比較正規(guī)的融資形式還是銀行貸款。這樣的融資形式不但對企業(yè)的征信以及實(shí)力有較高的要求，多數(shù)情況下都需要提供一定的擔(dān)保物，而且擔(dān)保物的價值評估價格較低，多數(shù)情況下中小企業(yè)只能獲得擔(dān)保物價值三四成的貸款融資。這對中小企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)是極為不利的，不但極大地增加了企業(yè)的融資難度，而且降低了企業(yè)固定資產(chǎn)的使用效率，降低了企業(yè)資產(chǎn)的收益率。2.2 融資渠道多數(shù)行不通，融資風(fēng)險大當(dāng)前，我國企業(yè)融資的途徑主要有銀行貸款、固定資產(chǎn)融資、自有資本融資和租賃融資等，同時商業(yè)

4、金融機(jī)構(gòu)和民間借貸也可以為企業(yè)提供融資，融資途徑看似多樣，但是這上面所羅列的大多數(shù)的融資形式都是適用于大型企業(yè)的。對于中小型企業(yè)來說，很多途徑根本就行不通，比如銀行貸款，很多中小企業(yè)難以滿足銀行提出的貸款要求，難以獲得銀行貸款融資；固定資產(chǎn)融資，中小企業(yè)的固定資產(chǎn)規(guī)模不夠大，也往往難以進(jìn)入金融市場進(jìn)行交易，難以從金融市場上獲得融資。自有資金融資，對于中小企業(yè)來說自由資產(chǎn)的數(shù)額都不大，而且自有資產(chǎn)需求面多，比如科技研發(fā)、員工福利、規(guī)模擴(kuò)張等都需要大量的資金，這是企業(yè)需要融資的根源所在，此種途徑也不能成為中小企業(yè)的主要融資方式；商業(yè)金融機(jī)構(gòu)和民間借貸，正常情況下這兩種融資途徑中小企業(yè)都需要支付較高

5、數(shù)額的利息，而且需要承擔(dān)較高的風(fēng)險，即使是最后中小企業(yè)獲得了盈利，也會因?yàn)檩^高數(shù)額利息的支出而大大減少中小企業(yè)的收益，此種途徑不到萬不得已，中小企業(yè)也不能使用。2.3 融資租賃發(fā)展還不完善融資租賃是新興的一種融資方式，指的是出租一方按照承租人的需求向承租方限定的供貨方購買承租人需要的租賃物，承租人向承租方繳納租金，而承租方把購買到的租賃物租賃給承租人使用的融資方式。這種融資方式的本質(zhì)是把資產(chǎn)的所有權(quán)和使用權(quán)分離，而資產(chǎn)的所有權(quán)或許轉(zhuǎn)移也可能不轉(zhuǎn)移。而融資租賃最明顯的特征是：中小企業(yè)通過支付租金的形式獲得了發(fā)展設(shè)備的使用權(quán)，不但提高了中小企業(yè)資金的使用效率，而且把中小企業(yè)的風(fēng)險進(jìn)行了轉(zhuǎn)移，降低了

6、企業(yè)的發(fā)展風(fēng)險，為中小企業(yè)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。因此，融資租賃可謂是中小企業(yè)解決融資難題最可靠的途徑，應(yīng)該成為中小企業(yè)融通資金的最佳選擇。但是，審核我國融資租賃的發(fā)展現(xiàn)狀，其規(guī)模還比較小，而且缺少相應(yīng)的制度配套。因此，難以為中小企業(yè)提供強(qiáng)大的支持。因此，想要讓融資租賃為中小企業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)有力的支持，必須提出一定的解決對策，對這一金融形式進(jìn)行改善。3 完善解決中小企業(yè)融資難題的對策3.1 加大對融資租賃的宣傳，轉(zhuǎn)變經(jīng)營者的觀念當(dāng)前，我國對融資租賃的認(rèn)識還有很大的偏見。在發(fā)展過程中，我國多數(shù)企業(yè)決策者還是喜歡購買設(shè)備，認(rèn)為這樣使用起來安心，對融資租賃這種只租不買的方式并不十分認(rèn)可。所以，想要推動融資

7、租賃的發(fā)展，就必須加深企業(yè)經(jīng)營者對融資租賃這一融資方式的認(rèn)識，讓決策者明白融資租賃這一形式在他們自身的發(fā)展過程中所具有的戰(zhàn)略意義，從根本上轉(zhuǎn)變企業(yè)經(jīng)營者的思想觀念。3.2 構(gòu)建完善的融資租賃法律體制截止到現(xiàn)在，我國在融資租賃方面還沒有構(gòu)建一部專業(yè)的融資租賃法律。當(dāng)前，我國的融資租賃業(yè)務(wù)主要通過合同法和人民銀行推出的融資租賃相關(guān)規(guī)定進(jìn)行管理，但是這些法律條文內(nèi)并沒有專門針對融資租賃管理的內(nèi)容，所以融資租賃活動在我國開展的時候還缺少相應(yīng)的法律依據(jù)。當(dāng)前，對我國融資租賃公司給予管理的主要有三個部門：一是人民銀行批準(zhǔn)建立的非銀行類的金融機(jī)構(gòu)部門；二是由原外經(jīng)貿(mào)部批準(zhǔn)的具備準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)的中外合資或者外

8、商獨(dú)資的租賃公司；三是作為一般工商企業(yè)由原國內(nèi)貿(mào)易局主管、附屬于制造商、以產(chǎn)品銷售為目標(biāo)的非金融機(jī)構(gòu)內(nèi)資廠商類租賃公司。這樣，同類企業(yè)分屬不同部門加以管理，在管理的過程中就非常容易出現(xiàn)法律上的漏洞，阻礙我國融資租賃企業(yè)的發(fā)展。而建立了完善的法律體系之后，對此類機(jī)構(gòu)的管理將會建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，在法律規(guī)定的框架內(nèi)它們將會慢慢朝著正規(guī)的方向發(fā)展。3.3 加大對融資租賃機(jī)構(gòu)的稅收支持爭取一定幅度的稅收優(yōu)惠，就可以幫助融資租賃企業(yè)在融資競爭的過程中占據(jù)更大的優(yōu)勢。不同國家給融資租賃企業(yè)提供的不同稅收優(yōu)惠，可以幫助本國的融資租賃機(jī)構(gòu)獲得更大的發(fā)展機(jī)會。我國當(dāng)前的稅收政策早已經(jīng)不能滿足融資租賃企業(yè)的發(fā)展，因此

9、，我國應(yīng)該積極吸收外國稅收優(yōu)惠政策的寶貴經(jīng)驗(yàn)，適當(dāng)減少融資租賃企業(yè)從外國購買設(shè)備時需要繳納的稅收，鼓勵融資租賃企業(yè)多從外國引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備，提高我國中小企業(yè)的生產(chǎn)能力和技術(shù)水準(zhǔn)，為我國中小企業(yè)的發(fā)展提供足夠的支持。3.4 創(chuàng)建多樣化的融資租賃方式中小企業(yè)的經(jīng)營項(xiàng)目不一樣，對融資租賃的需求也就有所不同，所以融資租賃機(jī)構(gòu)必須針對中小企業(yè)需求的這種特點(diǎn)，創(chuàng)新租賃形式。首先，融資租賃期限要更加靈活。租賃企業(yè)可以根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)營項(xiàng)目及其經(jīng)營情況，靈活調(diào)整租賃期限的長短，這樣一方面可以減少企業(yè)不必要的支出，另一方面也可以降低租賃機(jī)構(gòu)的風(fēng)險；其次，租金支付形式的創(chuàng)新。中小企業(yè)的現(xiàn)金流大多不穩(wěn)定。租賃企

10、業(yè)可以依據(jù)此中小企業(yè)的經(jīng)營情況，對其租金的支付方式做出一定的調(diào)整；最后，業(yè)務(wù)形式的創(chuàng)新。比如讓銀行入股融資租賃機(jī)構(gòu)，這樣銀行就通過另一種形式為中小企業(yè)提供了需求的設(shè)備，可以加速發(fā)展。另外，設(shè)備的所有權(quán)掌握在銀行手中，萬一中小企業(yè)失去了支付租金的能力，銀行也可以把設(shè)備拍賣，抵押一部分資金，減少自己的損失，避免自身處于無擔(dān)保壞賬風(fēng)險中，此舉對企業(yè)和銀行雙方來說，都可謂是一舉兩得。4 結(jié)語融資租賃相關(guān)政策完善之后，融資租賃機(jī)構(gòu)的發(fā)展將會變得更加正規(guī)，不但能吸引到更多的資金，而且可以增加融資租賃機(jī)構(gòu)對風(fēng)險的抵御能力，幫助融資租賃機(jī)構(gòu)更加強(qiáng)健。而中小企業(yè)就可以更好地從融資租賃機(jī)構(gòu)以最小的成本獲得足夠的資本，這樣就可以逐漸緩解中小企業(yè)的融資難題，把中小企業(yè)從融資難的困境中拯救出來，更快地更新自己的設(shè)備和技術(shù)，推進(jìn)中小企業(yè)更好、更快地發(fā)展。參考文獻(xiàn)1 余璐.中小企業(yè)融資租賃應(yīng)用的探討j.法制與經(jīng)濟(jì)（中旬），2012，（4）.2 凌金良.融資租賃具