1、第1頁/共97頁 機器設備評估概述 機器設備評估的成本法 機器設備評估的市場法 機器設備評估的收益法第2頁/共97頁第3頁/共97頁 機器設備概念 機器設備評估的評估對象 機器設備評估假設 機器設備評估的價值類型 機器設備評估程序第4頁/共97頁第5頁/共97頁第6頁/共97頁 機器設備，是指人類利用機械原理以及其他科學原理制造的、特定主體擁有或控制的有形資產，包括機器、儀器、器械、裝置以及附屬的特殊建筑物等資產。第7頁/共97頁 按會計制度分類 生產用、非生產用、租出、未使用、不需用、融資租入。 按用途分類 生產、動力、傳導、運輸、儀器儀表、維修、管理 按照機器設備的組合形式 單臺機器設備、

2、機器設備組合。第8頁/共97頁 機器設備的專用性強 缺少可比參照物，市場法的使用受限。 獨立性差 不能獨立產生現金流，收益法的使用受到限制。 具有特定功能 而完成特定功能的機器是在不斷的更新換代，同時，也有新產品出現使發揮其功能生產的產品不再被社會所需要，這決定了機器設備的貶值分為經濟性貶值、實體性貶值和功能性貶值。第9頁/共97頁 由零部件組成并且使用時間長 各部分的損耗程度不同，成新率要綜合確定 要有陳舊性貶值 機器設備屬于有形資產，但常常兼含無形資產的價值。 第10頁/共97頁 繼續使用 非繼續使用第11頁/共97頁6機器設備評估的價值類型 市場價值 在用續用價值 重置成本第12頁/共9

3、7頁 接受委托階段 評估準備階段 現場工作階段 評定估算階段 撰寫評估報告并報出階段第13頁/共97頁 接受委托階段 評估人員接受某項機器設備資產評估前，應向客戶了解被評估資產的背景，現狀，評估目的和評估報告的用途，以及該項評估涉及的其他因素。這些會影響整個評估過程和結果，進而影響評估服務的質量。第14頁/共97頁 評估準備階段 制定信息收集計劃，可能的評估方法有三種，即市場法、收益法和成本法，評估方法的確認是在初步的信息收集之后，初步的信息收集要滿足三種評估 方法的需要。 購買按裝相關信息，生產單位、設計和安裝單位、原始價值及構成。 使用信息，標準生產能力、產品和副產品種類產量、原料、中間產

4、品、燃料、能源消耗、運營和維修記錄、有效役齡、日歷役齡、安全狀況、環保狀況。 類似產品的市場價格信息 相關法律法規，環保法規、使用法規 經濟和供求資料第15頁/共97頁 評估準備階段 指導委托方做好機器設備評估的基礎工作，如待評機器設備清冊及分類明細表的填寫，被評機器設備的自查和盤盈、盤虧事項的調整，機器設備產權資料及有關經濟技術資料的準備等。 分析研究委托方提供的被評資產清冊及相關表格，明確評估重點和清查重點，制定評估方案，落實人員安排，設計主要設備的評估技術路線。 廣泛搜集與本次評估有關的數據資料，為機器設備價值的評定估算做好準備。第16頁/共97頁 現場工作階段 逐臺(件)核實評估對象，

5、以確保評估對象真實可靠。要求委托方根據現場清查核實的結果，調整或確定其填報的被評機器設備清冊及相關表格，并以清查核實后的機器設備作為評估對象，同時注意被評設備的權屬問題。 按評估重點或人員安排，對設備進行分類。 一種分類方法是按設備的重要性劃分，如ABC分類法，根據委托方對評估的時間要求，對 A、B、C三類設備投入不同的精力進行評估。另一種分類方法是按設備的性質分為通用設備和專用設備，以便有效地搜集數據資料，合理地配備評估人員。 第17頁/共97頁 現場工作階段 設備鑒定。 (1)對設備技術狀況的鑒定主要是對設備滿足生產工藝的程度、生產精度和廢品率，以及各種消耗和污染情況的鑒定。判斷設備是否有

6、技術性過時和功能落后情況存在。 (2)對設備使用情況鑒定主要了解設備是在用狀態還是閑置狀態、使用中的設備運行參數、故障率、零配件保證率、設備閑置的原因和維護情況等。 (3)對設備質量進行鑒定主要應了解設備的制造質量、設備所處環境、條件對設備質量的影響、設備現時的完整性、外觀和內部結構情況等。 (4)對設備的磨損程度鑒定主要是了解和掌握設備的物質性損耗，如銹蝕、損傷、精度下降、疲勞損傷、材料老化等。 現場工作要有完整的工作記錄，特別是設備的鑒定工作更要有詳細的鑒定記錄。第18頁/共97頁 評定估算階段 根據評估目的、評估價值類型的要求，以及評估時的各種條件，選擇適宜的評估方法。如果可能可選擇多種

7、方法，互相進行對照。 閱讀有關的可行性分析報告、設計報告、概預算報告、竣工報告、技術改造報告、重大設備運行和檢驗記錄等等，以擴大和深化對被評設備的了解。估算中遇到問題和困難應繼續與委托方有關人員溝通。 查閱有關法律法規，如稅法、環境保護法、車輛報廢以便在評估涉及這些規定的設備中考慮法律法規的影響。第19頁/共97頁 評定估算階段 對產權受到某種限制的設備，包括已抵押或作為擔保品的設備、租入租出的設備要單獨處理。 如房屋建筑、無形資產的界限難以分清，應及時和其他專業評估師交流，防止重評和漏評。 選擇合適方法估算評估值。 調整評估結果。評估結果應與評估目的和用途相適應。 第20頁/共97頁 撰寫并

8、報出評估報告 撰寫評估報告及評估說明，整理評估底稿 評估報告的審核和報出階段第21頁/共97頁第22頁/共97頁 適用范圍 基本公式 主要參數取得 應用案例第23頁/共97頁 待估資產處于繼續使用或假定使用狀態 應當具備可利用的歷史資料； 待估資產是可復制、可再生的； 待估資產隨著時間的推移而貶值第24頁/共97頁資產評估值被評估資產重置成本資產實體 性貶值資產功能 性貶值資產經濟 性貶值第25頁/共97頁 重置成本的取得方法 重置核算法 物價指數法 功能價值法第26頁/共97頁第27頁/共97頁第28頁/共97頁第29頁/共97頁第30頁/共97頁 某化工設備，1980年建造，建筑成本項目及

9、原始造價成本如下表。 在評估基準日搜集到如下信息， 鋼材價格比1980年上漲了23%，人工費上漲了39%，機械費上漲了17%，輔材現行市價合計為13328元，電機、閥等外購件現行市場價為16698元，假設利潤、稅金水平不變。 由于制造工藝的進步，導致主材利用率提高，鋼材的用量比過去節約了20%，人工工時和機械工時也分別節約15%和8%。 第31頁/共97頁p成本核算歷史資料成本核算歷史資料第32頁/共97頁 計算更新重置成本？ 計算復原重置成本？ 計算超額投資成本？第33頁/共97頁p計算復原重置成本計算復原重置成本第34頁/共97頁 計算更新重置成本第35頁/共97頁 超額投資成本引起的功能

10、性貶值=復原重置成本-更新重置成本=203740-176641=27099（元） 在評估中，如果可以直接確定設備的更新重置成本，則不需要再計算復原重置成本，超額投資成本引起的功能性貶值也不需要計算。 第36頁/共97頁第37頁/共97頁第38頁/共97頁 關稅 設備到岸價（CIF）關稅稅率 消費稅（CIF+關稅）*消費稅率/（1-消費稅率） 增值稅（關稅完稅價+關稅+消費稅）增值稅率(+)*1關稅完稅價 關稅消費稅率消費稅率第39頁/共97頁p 銀行財務費=設備離岸價（FOB）費率 我國現行銀行財務費率一般為 4-5。 p 外貿手續費=設備到岸價（CIF）外貿手續費率 我國進出口公司的進口費率

11、一般在 1%-1.5%。 第40頁/共97頁 基礎費 安裝費 管理費、監理費 資金成本第41頁/共97頁第42頁/共97頁 2002年年底評估某合資企業臺進口汽流紡機。該機1995年從德國某公司進口，進口合同中的FOB價格是 20萬馬克。已安裝，正在使用。評估人員通過詢價，了解到當時德國已不再生產被評估的那種型號汽流紡機了，其替代產品是全面采用計算機控制的新型紡機，新型紡機的現行FOB報價為35萬馬克。 評估人員經與有關紡機專家共同分析研究報價和成交價格的差別認為實際成交價應為報價的70 90左右。故按德方FOB價格的80作為FOB成交價。 新型紡機與被評估汽流紡機在技術性能上的差別后認為評估

12、汽流紡機的現行FOB價格約為新型紡機FOB價格的70，30的貶值折扣主要是技術落后造成的。 評估基準日德國馬克對美元的匯率為：1，人民幣對美元的匯率為：1。第43頁/共97頁 境外運雜費按FOB價格的5計，保險費按FOB價格的計算，關稅與增值稅因為符合合資企業優惠條件，予以免征。 銀行手續費按CIF價格的 計算，國內運雜費按(CIF價格+銀行手續費)的3計算，安裝調試費用包括在設備價格中，由德方派人安裝調試，不必另付費用。由于該設備安裝周期較短，故沒有考慮利息因素。第44頁/共97頁 根據上述分析及數據資料，被評估汽流紡機的重置成本計算過程如下： FOB價格35807019.6(萬馬克) FO

13、B價格11.53(萬美元) 境外運雜費11.5350.58(萬美元) 保險費0.058(萬美元) CIF價格FOB價格十運費十保險費12.168(萬美元) 銀行手續費用0.097(萬美元) 國內運雜費十0.097)30.368(萬美元) 汽流紡機重置成本十十 12.633(萬美元)=73.271(萬元人民幣)第45頁/共97頁3.2 重置成本的取得-物價指數法 物價指數法基本公式評估基準日定基物價指數設備重置成本=設備歷史成本*設備購建時定基物價指數第46頁/共97頁3.3 重置成本的取得-功能價值法 重置成本計算公式評估對象的功能重置成本=可比設備的重置成本*可比設備的功能第47頁/共97頁

14、 實體性貶值 功能性貶值 經濟性貶值第48頁/共97頁 實體性貶值，是指機器設備因使用和存放過程中的自然損耗造成的貶值。 實體性貶值設備重置成本實體性貶值率 在設備評估中通常稱（1實體性貶值率）為成新率。 第49頁/共97頁第50頁/共97頁綜合成新率勘察部位勘察內容及技術狀況龍門架體上梁、兩側支撐結構、欄桿、梯子、走臺及司機室等部件結構完整、齊全，無變形。局部有銹蝕。上小車吊鉤組、卷筒、鋼絲繩無裂紋、斷裂，制動器制動平穩、可靠，驅動電機工作狀態良好，局部有輕微磨損。下小車吊鉤組、卷筒、鋼絲繩無裂紋、斷裂，制動器制動平穩、可靠，驅動電機工作狀態良好，減速機無異常噪音，局部有輕微磨損。驅動行走裝

15、置大車行走時，無啃齒及打滑現象，工作狀態良好。結構件局部有銹蝕，滾輪有輕微磨損。電氣線路及保護裝置電氣元件、線纜齊全，絕緣良好，過流、過載保護工作可靠。控制系統控制裝置、元件、線纜齊全，絕緣良好。工作狀態良好。第51頁/共97頁Ki第i個部件所占的（重置）成本權重； pi第i個部件的實體性損耗率。 k *iip綜合成新率=第52頁/共97頁綜合成新率 （1-綜合貶值率）綜合已使用年限綜合已使用年限綜合貶值率=使用壽命（綜合已使用年限 尚可使用年限）ii*部件重置成本綜合已使用年限部件使用年限整體重置成本第53頁/共97頁 案例被評估設備購建于1995年，原始價值30000元，2000年和200

16、3年進行兩次更新改造，主要是添置些自動化控制裝置，投資分別為3000元和2000元。2005年對該資產進行評估，假設從1995年至2005年每年的價格上升率為10，該設備的尚可用年限經檢測和鑒定為6年，求該設備的實體性貶值率？第54頁/共97頁 案例分析 成新率尚可使用年限（加權已使用年限尚可使用年限）100% 此題屬于更新改造設備成新率的計算問題，尚可使用年限已知，關鍵問題就是計算加權已使用年限。 加權使用年限是加權復原重置成本與重置成本的商，因此，必須首先計算出復原重置成本與加權復原重置成本。第55頁/共97頁一、復原重置成本計算投資日期原始投資額價格變動系數復原重置成本199530000

17、(1+10%)10=2.67800020003000(1+10%)5=1.61483020032000(1+10%)2=1.212420合計3500085250第56頁/共97頁二、加權復原重置成本計算投資日期復原重置成本投資年限復原重置成本投資年數19957800010780000200048305241502003242024840合計85250808990第57頁/共97頁 加權已使用年限=加權復原重置成本復原重置成本=808990 85250年 設備成新率=尚可使用年限（加權已使用年限尚可使用年限）100% =6 (9.5+6) =39% 實體性貶值率=十6)10061第58頁/共97

18、頁 修復費用法，是利用恢復機器設備功能所支出的金額來直接估算設備實體性貶值的一種方法。適用于技術上可行且經濟上合理的可補償性實體性損耗的設備。 可修復實體性貶值 不可修復的實體性貶值第59頁/共97頁 實體性貶值 =修復費用不可修復部分的貶值修復費用（重置成本修復費用）機器貶值率n機器（總體）貶值率采用“使用年限法”來計算。 第60頁/共97頁 被評估設備為一儲油罐，這個油罐已經建成并已使用了10年，并預計將來還能再使用20年，評估人員了解到，該油罐目前正在維修，其原因是原儲油罐因受到腐蝕，底部出現裂紋，發生滲漏，必須更換才能使用，整個維修計劃大約需要花費35萬元，其中包括油罐停止使用造成的經

19、濟損失、清理、布置安全工作環境、拆卸并更換腐蝕底部的全部費用。評估人員已經估算出該油罐的復原重置成本為200萬元，用修復費用法估測油罐的有形損耗率。 第61頁/共97頁 可修復部分實體性貶值=350000 不可修復部分有形損耗率=10(10+20)=33.3% 不可修復部分復原重置成本 =2000000350000=1650000 不可修復部分實體性貶值=165000033.3%549450 油罐全部有形損耗率=(可修復部分實體性貶值不修復部分實體性貶值)/設備復原重置成本=350000+549450)2000000=45%第62頁/共97頁 觀察法、比率法和修復費用法雖然都是在估算實體性貶值

20、時可采用的行之有效的方法，但也都存在不足之處，哪種方法更適合，可以根據信息資料的獲得情況，被評估設備具體特點以及評估人員的專業知識和經驗來選取。 當被評設備的信息充分時，應用上述方法中的多種方法估算實體性貶值，并互相核對是值得推薦的工作方法。從謹慎性考慮，成新率可采用孰低原則。 第63頁/共97頁 機器設備功能性貶值，主要是由于技術進步的結果導致的設備貶值。包括： 由于技術進步引起勞動生產率的提高，制造與原功能相同設備的社會必要勞動時間減少，材料的節約、工藝的改進，從而帶來成本降低，造成原有設備的價值貶值。具體表現為原有設備價值的超額投資成本將不被社會所承認。 由于技術進步出現了新的、性能更優

21、的設備，致使原有設備的功能相對新式設備已經落后，從而引起價值貶值。具體表現為原有設備完成相同生產任務，消耗相對增加，形成了一部分超額運營成本。 第64頁/共97頁 一般來說，設備的復原重置成本與更新重置成本之間的差額就是超額投資成本。即： 設備超額投資成本設備復原重置成本設備更新重置成本 在設備功能相同的情況下，由于技術進步，更新重置成本應該小于其復原重置成本。評估機器設備時直接使用設備的更新重置成本，其實就已經將被評估設備價值中所包含的超額投資成本剔除掉了，而不必再去通過尋找設備的復原重置成本與更新重置成本，并計算其差額的途徑去獲取設備的超額投資成本。第65頁/共97頁 超額運營成本，就是設

22、備在未來使用過程中超額運營成本的現值和。 超額運營成本估算步驟 選擇參照物，并將參照物的年操作運營成本與被評估設備的年操作運營成本進行對比，找出兩者之間的差別及年超額運營成本額； 估測被評估設備的剩余使用年限或工作量； 按企業適用的所得稅率，計算被評估設備超額運營成本而抵減的所得稅，得出被評估設備的年超額運營成本凈額； 選擇適當的折現率，將被評估設備在剩余使用年限中的每年超額運營成本凈額折現，累加計算被估機器設備的功能性貶值。第66頁/共97頁 某被評估對象是一生產控制裝置，其正常運行需6名操作人員。目前同類新式控制裝置所需的操作人員定額為 3名。假定被評估控制裝置與參照物在運營成本的其他項目

23、支出方面大致相同，操作人員平均年工資福利費約為6000元，被評估控制裝置尚可使用3年，所得稅率為33，適用的折現率為10，根據上述資料，評估該設備的功能性貶值。第67頁/共97頁 被估設備的超額運營成本主要是該設備在運營過程中多支出的人工和材料費，在本例中主要是人工費。由于人工費是在稅前支付所以還應該考慮所得稅的影響第68頁/共97頁 根據上述數據資料，被評估控制裝置的功能性貶值測算如計算被評估生產裝置的年超額運營成本額： (6-3)6000=18000(元) 測算被評估控制裝置的年超額運營成本凈額 18000(125)12060(元) 將被評估控制裝置在剩余使用年限內的每年超額運營成本凈額折

24、現累加，估算其功能性貶值額： =29992(元 ）第69頁/共97頁 經濟性貶值，是指因外部環境變化引起的機器設備貶值。導致設備經濟性貶值的原因大致有：市場競爭的加劇，致使產品需求下降；產業結構調整導致的限產；原材料供應情況的變化；勞動力及其他費用上漲，但產品價格得不到相應提高；通貨膨脹；環境保護因素等等。 第類經濟性貶值，設備利用率降低 第類經濟性貶值，收益減少 第類經濟性貶值，法律限制 機器設備評估的經濟性貶值額一般應以設備的重置成本扣除實體性貶值和功能性貶值后的余額為基數，乘以經濟性貶值率獲得。第70頁/共97頁 當機器設備因外部因素影響出現開工不足，使設備的實際生產能力顯著低于其額定或

25、設計能力時，它的價值也就低于能充分利用時的價值。這種差別可以用經濟性貶值率來表示：經濟性貶值率=1-（實際使用生產能力/額定生產能力）x100%第71頁/共97頁 由于企業外部的原因，雖然設備生產負荷并未降低，但出現原材料漲價帶來的生產成本提高得不到補償，或是競爭必須使產品降價出售等情況時，可能使設備創造的收益減少，使用價值降低，進而引起經濟性貶值。 如果設備由于外界因素變化，造成的收益減少額能夠直接測算出來的話，可直接按設備持續使用期間每年的收益損失額折現累加得到設備的經濟性貶值額。經濟性貶值額設備年收益損失額(1所得稅率)年金現值系數第72頁/共97頁 隨著環境保護法規越來越嚴格，有些機器

26、設備在運行中會產生污染環境的有害氣體、液體、固體等，于是會受到環境保護法的約束和管制，使機器設備的使用價值受到了影響。因此在被評估設備產生環境保護法管制的污染時，必須考慮法規對被評設備價值的影響，否則評估結果不能全面反映被評資產的價值。 環境保護法規存在國別、地區和城鄉差別，評估時首先要根據被評設備所在的具體環境判斷它是否受環境法規的限制和懲罰。其次是從專業的角度確定造成污染的種類、程度或數量，以便估算處理污染物所需費用，不處理時所受懲罰，或根除污染所需成本等，最后把這些影響計入評估結果。第73頁/共97頁某生產線額定生產能力為1000個月，已使用三年，目前狀態良好，觀察估計其實體性貶值為15

27、，在生產技術方面，此生產線為目前國內先進水平。但是由于市場競爭激烈，目前只能運行在750個月的水平上。假設已知其更新重置成本為1000000元，估算此生產線運行于750個/月的經濟性貶值和繼續使用條件下的公平市場價值。第74頁/共97頁更新重置成本：1000000實體性貶值：100000015150000功能性貶值：0經濟性貶值率=1(750/1000)100%=25% 經濟性貶值額(1000000150000)25 212500資產評估價值1000000150000212500 637500第75頁/共97頁第76頁/共97頁 基本公式 適用范圍 主要參數取得 應用案例第77頁/共97頁 市

28、場法是通過分析最近市場上和被評設備類似的設備的成交價格，并把可比設備價格調整到和被評設備可比因素相同時的水平來估算被評設備評估值的方法。 如果被評機器設備有成熟的市場，用市場法估算被評設備的評估值是較為簡捷的方法，這種方法直接著眼于交易行為，考慮了所有形式的貶值。成熟的市場存在著活躍和獨立的交易，有可靠和可驗證的數據，這是應用市場法不可或缺的條件。符合這一條件的設備有汽車、飛機、計算機等等。第78頁/共97頁 待估資產評估值參照物價格調整系數 待估資產評估值=參照物價格各種差異調整額第79頁/共97頁 相似設備的交易價格 調整系數 設備的個別因素，一般指反映設備在結構、形狀、尺寸、性能、生產能

29、力、安裝、質量、經濟性等方面差異的因素。 交易因素 時間因素 地域因素 chap5,機器設備評估市場法案例.doc第80頁/共97頁第81頁/共97頁 適用范圍 基本公式 基本參數取得 應用案例第82頁/共97頁 運用收益法評估資產的價值，其前提是該資產應具備獨立的生產能力和獲利能力。就單項機器設備而言，大部分不具有獨立獲利能力。單項設備評估通常不采用收益法評估。對于自成體系的成套設備、生產線，以及可以單獨作業的車輛等設備，特別是租賃的設備可以采用收益法評估。 運用收益現值法評估其價值時，應合理估測其尚可使用年限。該方法需要預測收益和收益年限，并確定合理的折現率。第83頁/共97頁 V評估值;

30、 Rt 未來第t年的預期收益；rt第t年的折現率或資本化率；n收益年限；t第t年。312123123.1111nnnVRRRRrrrr第84頁/共97頁 收益，對于出租的設備，其租金就是收益，而且租金通常是不變的。為估測租金多少可以進行市場調查，分析比較可比的租賃設備的租金，經調整后得到被估設備的預期收益，調整的因素可能包括時間、地點、規格和役齡等等 折現期，根據可比的機器設備，估計被評機器設備的尚可使用年限。為了求得折現率(或資產收益率)，必須調查和分析類似租賃資產的價格，并用下式進行估算。 折現率=收益（或租金）/價格第85頁/共97頁 折現率，為了求得折現率(或資產收益率)，必須調查和分析類似租賃資產的價格，并用下式進行估算。 折現率=收益（或租金）/價格第86頁/共97頁p年收