1、LOGO于競宇于競宇合肥工業大學土木與水利工程學院合肥工業大學土木與水利工程學院2第一章 建設項目及其 投資構成31.1 基本建設基本建設l1952 年國務院規定年國務院規定“凡凡是固定資產擴大再生產的新建、是固定資產擴大再生產的新建、改建、擴建、恢復工程以及與之連帶的工作均為基本建設改建、擴建、恢復工程以及與之連帶的工作均為基本建設。”l基基本建設是本建設是一種綜合性的經濟活動，其目的是一種綜合性的經濟活動，其目的是擴大再生產擴大再生產。 l基本建設是一種基本建設是一種針針對固定資產投資活動。是社會經濟的主要對固定資產投資活動。是社會經濟的主要組成部分組成部分 內涵內涵外延外延固定資產固定資

2、產擴大再生擴大再生產產新建、改建、擴建生產效率提高51.1 基本建設基本建設基基本建設活動包括本建設活動包括：建設項目的投資決策、建設布局、技術：建設項目的投資決策、建設布局、技術決策、環境保護、工藝流程的確定和設備選型、生產準備以決策、環境保護、工藝流程的確定和設備選型、生產準備以及對工程建設項目的規劃、勘察、設計和施工等活動及對工程建設項目的規劃、勘察、設計和施工等活動。6籌建籌建項目項目 施工施工項目項目 投產投產項目項目 收尾收尾項目項目停停建緩建建緩建項目項目基本建設的分類基本建設的分類7新建項目新建項目 改建項目改建項目 擴建項目擴建項目 恢復項目恢復項目 遷建項目遷建項目按建設規

3、模分類大型項目中型項目小型項目總投資劃分-5,000 (能源、交通、原材料)-3,000-3,000 / 5,000產品生產能力劃分-100萬噸 (鋼鐵)-10 100 萬噸-10 萬噸9前期工作前期工作項目項目預備項目預備項目新開工新開工項目項目續建項目續建項目10按建設項目在按建設項目在國民經濟中的國民經濟中的用途不同分類用途不同分類生產性建設項目生產性建設項目非生產性建設項目非生產性建設項目消費性建設項目消費性建設項目11按投資主體按投資主體分類分類中央投資的中央投資的建設項目建設項目各級政府投資各級政府投資的建設項目的建設項目企業投資的企業投資的建設項目建設項目“三資三資”企業企業的建

4、設項目的建設項目各類投資主體各類投資主體聯合投資聯合投資的建設項目的建設項目121.1 基本建設基本建設l基本建設程序基本建設程序 P36基本建設程序是在基本建設工作中必須遵循的先后次序，基本建設程序是在基本建設工作中必須遵循的先后次序，是指基本建設項目從決策、設計、施工到竣工驗收整個工作過是指基本建設項目從決策、設計、施工到竣工驗收整個工作過程中各個階段的工作順序。程中各個階段的工作順序。項目建議書可行性研究 設計任務書 勘察設計建設準備施工生產準備竣工驗收后評價- 項目必要性- 方案、建設地點- 資源、建設條件- 資金、投資估算- 項目進度- 經濟、社會效益- 環境- 結論，附件- 技術、

5、經濟、財務- 由工程咨詢公司評估- 設計要求- 初步設計- 技術設計- 施工圖設計- 征地- 機械- 材料- 圖紙- 施工單位- 試車投產- 單項驗收- 整體驗收- 實際成效- 設計要求- 質量- 財務效益- 存在問題- 改進意見14l 基本建設工程項目產品生產的技術經濟特點基本建設工程項目產品生產的技術經濟特點（1）固定性及個別性）固定性及個別性 單件性；單件性；（2）固定性及體積龐大）固定性及體積龐大 施工生產的流動性；施工生產的流動性；（3）影響因素多（宏觀、微觀）；）影響因素多（宏觀、微觀）；（4）不可間斷性（全周期）；）不可間斷性（全周期）；（5）生產周期長（開始施工到全部建成）。）

6、生產周期長（開始施工到全部建成）。1.1 基本建設基本建設152.1 建設項目投資構成建設項目投資構成2.1.1 建設項目投資費用的構成建設項目投資費用的構成l投資投資指在工程建設活動過程中為實現預定的生產、經營指在工程建設活動過程中為實現預定的生產、經營目標而預先墊付的資目標而預先墊付的資金及其經濟活動。金及其經濟活動。 生產性建設項目總投資包含生產性建設項目總投資包含固定資產投資固定資產投資和和流動資產投資流動資產投資兩部分；非生產性建設項目總投資僅由兩部分；非生產性建設項目總投資僅由固定資產投資固定資產投資構成。構成。 16企業的生產循環企業的生產循環生產-產品銷售-收入扣除利潤資產投資

7、貸款17表表2.1.1 建設項目投資費用構成建設項目投資費用構成表表 P1718 按照項目費用性質，分為按照項目費用性質，分為靜態投資靜態投資與與動態投資動態投資。 P18靜態投資靜態投資是以某一基準年、月的建設要素的價格為依據計算是以某一基準年、月的建設要素的價格為依據計算出的建設項目投資的瞬時值。出的建設項目投資的瞬時值。 相對固定相對固定動態投資動態投資是指為完成一個工程項目的建設，預計投資需要量是指為完成一個工程項目的建設，預計投資需要量的總和。的總和。19投資的類別投資的類別按投資供應按投資供應渠道劃分渠道劃分工程項目工程項目投資撥款投資撥款對外籌借資金對外籌借資金自有資金自有資金引

8、進外資引進外資20投投資的類別資的類別按投資回收方式劃分按投資回收方式劃分無償投資無償投資有償投資有償投資單利計息投資復利計息投資21投資的類別投資的類別按按真實資產真實資產內容劃分內容劃分固定資產固定資產投資投資流動資流動資產產投資投資無形資產無形資產投資投資遞遞延資產延資產投資投資 投資估算投資估算建設投資估算建設投資估算流動資金估算流動資金估算投資估算表投資估算表項目總投資固定資產工程費用建筑安裝工程費設備購置費設備運雜費費工程建設及其他費用土地相關(土地使用費)工程相關(管理、實驗、勘察設計、監理、保險)企業經營預備費基本預備費工程造價調整預備費建設期利息流動資金估算建設投資制定建設投

9、資分年計劃估計流動資金估計建設期利息匯總項目總投資編制項目總投資分年計劃流動資金流動資金估算表估算表固定資金固定資金估算表估算表項目總投資使用項目總投資使用計劃表計劃表建設期利息建設期利息估算表估算表25投資額的確定投資額的確定（1）估算方法單位投資估算法生產能力指數估算法mBABAVVCC擬建項目投資額已建項目投資額擬建項目的生產能力已建項目的生產能力項目能力指數項目能力指數m是一個經驗常數。提高設備規模來實現時，取0.6-0.7；增加相同規格設備的數量時，取0.8-1.0；一般在0.6左右。v單位生產能力投資估算法單位生產能力投資估算法v生產能力指數法生產能力指數法v比例估算法比例估算法v

10、系數估算法系數估算法 K2= X2 （ K1 /X1）Pf K K1 1 - -已知同類項目實際建設投資；已知同類項目實際建設投資； K K2 2 - -擬建項目所需建設投資；擬建項目所需建設投資； X X1 1 - -已知同類項目生產能力；已知同類項目生產能力； X X2 2 - - 擬建項目生產能力；擬建項目生產能力； P Pf f -物價修正系數。物價修正系數。 該法估算的該法估算的精確度較差精確度較差，故適于擬建項目和已，故適于擬建項目和已建項目產品品種相同、生產工藝相同，且建項目產品品種相同、生產工藝相同，且生產生產能力相差不大（在能力相差不大（在1/2-21/2-2倍）的項目倍）的

11、項目。 某工業投資項目為年產量80萬噸的煤礦，已知國內1980年建設的同類煤礦的噸煤礦投資為130元，目前主要物資價格比1980年上升了10%，則擬建煤礦的投資額：固定資產投資= 800.000130(1+10%)=114,400,000元 29生產能力指數估算法2211fPXKKX擬建項目投資額已建項目投資額擬建項目的生產能力已建項目的生產能力項目能力指數Pf-Pf-生產能力指數生產能力指數, ,取值范圍取值范圍: : 常值取常值取0.60.6； 以提高設備的效率、功率來擴大工程規模的時，以提高設備的效率、功率來擴大工程規模的時，取值取值0.6- 0.70.6- 0.7； 以增加設備的數量來

12、擴大規模時，取值以增加設備的數量來擴大規模時，取值0.8-0.90.8-0.9； 該法不宜用于生產規模擴大該法不宜用于生產規模擴大5050倍以上的工程倍以上的工程。fnPXXKK)(1212某企業原有自動生產線是3年前建設的，年生產能力為3000噸，投資300,000元，今年為了擴大生產能力，擬建設年生產能力5000噸的自動生產線。目前主要設備、材料價格比3年前增長5%，取指數n=0.6，則擬建自動生產線項目的投資為： 固定資產投資= 3000,000(5000/3000) 0.6(1+5%) =525,000(元) K - 擬建項目建設投資額擬建項目建設投資額; D- 類似項目主要設備投資占

13、建設類似項目主要設備投資占建設投資的投資的比例比例; Qi -第第i種設備的數量種設備的數量; Pi -第第i種設備的價格種設備的價格;)(11miiiPQDK33例：已知同類型工廠的主要設備投資占基建總投資的40%，設備總量7000t，每噸平均單價為5000元，則全廠基建投資為多少？解：根據題意采用比率估算法進行計算：7000 50008750()40%K萬元34投投資額的確定資額的確定比率估算法iniiPQKC11擬建項目的固定資產投資主要設備投資占擬建項目投資的百分比第i種設備的數量第i種設備的到廠單價系數法是以投資項目方案已確定的設備投資為基礎，對相應的建筑費、安裝費、主要材料費及其它

14、費用等用一個系數計算，其計算公式為：y=z(1+R1+R2+R3)1.15 式中：z擬建投資項目的設備費用總額； R1同類項目建筑費用占設備費用的比值 R2同類項目安裝及主要材料費系數； R3同類項目其它費用系數； 1.15綜合系數。 工業投資項目的設備費用總額的計算方法是用項目中確定的主要設備數量，乘以設備現行出廠價格，再乘以1.2（次要設備及運雜費系數）求得的。系數估算法系數估算法 某工業投資項目中確定的主要設備，按現行出廠價格計算的設備為470萬元。根據同類項目施工預算分析，所選定的建筑費系數為0.7，安裝費及主要材料費系數為0.45，其它費用系數為0.4。設備投資=4701.2=564

15、(萬元)。 固定資產投資 =564（1+0.7+0.45+0.4）1.15 =1,654 (萬元) 分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設備及工器具購置費和安裝工程費。在匯總各單項工程費用的基礎上估算工程建設其他費用。估算基本預備費和漲價預備費。加和求得建設投資（不含建設起利息）總額建筑工程費估算建筑工程費估算v 建筑工程費的估算方法有單位建筑工程投資估算法、建筑工程費的估算方法有單位建筑工程投資估算法、單位實物工程量投資估算法和概算指標投資估算法等。單位實物工程量投資估算法和概算指標投資估算法等。v 建筑工程費用估算表設備及工器具購置費估算設備及工器具購置費估算v 設備及工器具購置費由設備購

16、置費和工器具及生產家具購置費組成。在生產性工程建設中，設備及工器具購置費用占建設投資比重的增大，意味著生產技術的進步和資本有機構成的提高。設備購置費工器具及生產家具購置費設備原價設備運雜費進口設備原價國產設備原價運費和裝卸費包裝費設備供銷部門的手續費采購與倉庫保管費費設備及工器具購置費設備出廠價離岸價或到岸價根據設備原價按運雜費率計算根據設備購置費按一定比率計算設備及工器具購置費構成及計算關系示意圖設備及工器具購置費構成及計算關系示意圖安裝工程費估算安裝工程費估算v 估算內容：需要安裝的設備應估算安裝工程費。v 估算辦法：v 安裝工程費=設備原價安裝費率v 安裝工程費=設備噸位每噸安裝費v 安

17、裝工程費=安裝工程實物量安裝費用指標v 應編制安裝工程費估算表v 安裝工程費估算表安裝工程費估算表四、工程建設其他費用估算四、工程建設其他費用估算v 工程建設其他費用分為三類：v 1、固定資產其他費用；、固定資產其他費用；v 2、無形資產費用；、無形資產費用；v 3、指其他資產費用、指其他資產費用工程建設其他費用估算工程建設其他費用估算v 工程建設其他費用估算表。基本預備費估算基本預備費估算v 基本預備費是指在項目實施中可能發生難以預料的支出，需要事先預留的費用，又稱工程建設不可預見費，主要指設計變更及施工過程中可能增加工程量的費用。一般由下列三項內容構成：q 在批準的設計范圍內，技術設計、施

18、工圖設計及施工過程中所增加的工程費用；設計變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費用；q 一般自然災害造成的損失和預防自然災害所采取的措施費用；q 竣工驗收視為鑒定工程質量對隱蔽工程進行必要的挖掘和修復費用。v 基本預備費=（工程費用+工程建設其他費用）基本預備費率工工程造價程造價預備費估算預備費估算v 工程造價預備費是對建設工期較長的項目，由于在建設期內可能發生材料、設備、人工等價格上漲引起投資增加，需要事先預留的費用，亦稱價格上漲預備費。ntttfIPC111式中PC漲價預備費； It第t年的工程費用； f建設期價格上漲指數； n建設期。建設期價格上漲指數，政府部門有規定的按規定執

19、行，沒有規定的由工程咨詢人員合理預測。建設投資及其構成的合理性分析建設投資及其構成的合理性分析49建設期貸款利息建設期貸款利息包括銀行、債券等在建設期內應償還的因使用資金需要支付包括銀行、債券等在建設期內應償還的因使用資金需要支付的利息。的利息。 112jjjqPAiq ：建設期第j年應付利息P：建設期第（j-1）年末貸款累計金額與利息累計金額之和A：建設期第j年貸款金額i： 年利率50流動資產流動資產l流動資產流動資產指可以在一年內或超過一年的一個營業周期指可以在一年內或超過一年的一個營業周期內內變現或耗用變現或耗用的資產，包括現金、各種存款、短期投資、應的資產，包括現金、各種存款、短期投資

20、、應收及預付款項、存貨等。收及預付款項、存貨等。 v 流動資金估算一般采用分項詳細估算法，對設計深度淺或者小型項目可采用擴大指標法。v （1 1）分項詳細估算法）分項詳細估算法o 對構成流動資金的各項流動資產和流動負債逐項并分年進行估算。o 根據流動資金各項估算的結果，編制流動資金估算表。v （2 2）擴大指標估算法）擴大指標估算法o 按照流動資金占某種基數的比率來估算流動資金。是一種簡化的流動資金估算方法，準確度不高，個別情況或者小型項目可采用。適用于項目建議書階段的流動資金估算。o 年流動資金額=年費用基數各類流動資金比率分項詳細估算法分項詳細估算法v流動資金估算的具體步驟：(一)計算存款

21、、現金、應收帳款和應付帳款的年周轉次數；(二)分項估算以上項目的資金占用額 (三)代入公式（1），即可求出擬建項目所需流動資金總額。53流動資金流動資金 =流動資產流動負債流動資產流動負債現現金金應應收收及及預預付付賬賬款款存存貨貨應應付付賬賬款款預預收收賬賬款款54流動資產流動資產現金現金銀行存款銀行存款應收賬款應收賬款預付貸款預付貸款待攤費用待攤費用原料及主要材料原料及主要材料輔助材料輔助材料燃料燃料包裝物包裝物低值易耗品低值易耗品在產品在產品外購產品外購產品產成品等產成品等流動資金流動資金流動負債流動負債貨幣資金貨幣資金應收及應收及預付款項預付款項存貨存貨應付賬款應付賬款短期借款短期借款

22、1、周轉次數計算。周轉次數是指流動資金的各項組成項目在一年內所完成的生產過程次數。 其計算公式為： 1周轉次數=360/流動資金最低周轉天數（5） 存貨、現金、應收帳款和應付帳款的最低周轉天數，可參照類似企業的平均周轉天數并結合項目特點確定，或按部門（行業）規定計算。又因為周轉次數=流動資金年周轉額/流動資金全年平均占用額，所以各項流動資金年平均占用額=流動資金年周轉額/周轉次數。存貨的估算。存貨是企業為銷售或者生產耗用而儲備的各種貨物，主要有原材料、輔助材料、燃料、維修備件、低值易耗品、包裝物、在產品、自制半成品和產成品等。為簡化計算，僅考慮外購原材料、外購燃料、在產品和產成品，并分別進行計

23、算，其計算公式為：存貨=外購原材料+外購燃料+在產品+產成品 （6）外購原材料=年外購原材料/按種類分項周轉次數在產品=（年外購原材料+年外購燃料+年工資及福利費+年維修費+年其他制造費）/在產品周轉次數外購燃料=年外購燃料/按種類分項周轉次數產成品=年經營成本/產成品周轉次數3)應收帳款估算。應收帳款是指企業對外賒銷商品、提供勞務等尚未收回的資金。應收帳款的年周轉額應為全年賒銷收入凈額。包括很多科目，在編制流動資金投資估算時，應收帳款的周轉額一般按達到建設項目設計生產能力的全年銷售收入計算，其計算公式為：應收帳款=年經營成本/應收帳款周轉次數 （7）(4)現金需要量估算。項目流動資金中的現金

24、是指貨幣資金，即企業生產運營活動中停留于貨幣形態的那部分資金，包括企業庫存現金和銀行存款。其計算公式為：現金需要量=（年工資及福利費+年其他費用）/現金周轉次數 (8）年其他費用=制造費用+管理費用+銷售費用-（以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費）(5)流動負債估算。流動負債是指一年以內或超過一年的一個營業周期內，需要償還的債務。在可行性研究中，流動負債的估算只考慮應付帳款一項。其計算公式為：應付帳款=（年外購原材料+年外購燃料）/應付帳款周轉次數 （4.2.16）根據流動資金各項估算的結果，編制流動資金估算表。 序號項目最低周轉天數周轉次數計算期1234n1流動資產11

25、應收帳款12存貨121原材料121123燃料124在產品125產成品13現金14預付款2流動負債21應付賬款22預收賬款3流動資金（1-2）4流動資金當年增加額61無形資產與遞延資產無形資產與遞延資產無形資產無形資產指沒有物質實體，但卻可以使擁有者長期受益的指沒有物質實體，但卻可以使擁有者長期受益的資產。（專有技術、專利權、商標權、著作權、土地使用權、經資產。（專有技術、專利權、商標權、著作權、土地使用權、經營特許權、商譽權等）營特許權、商譽權等）遞延資產遞延資產不能計入全部當年損益，應當在以后年度內分期不能計入全部當年損益，應當在以后年度內分期攤銷的各項費用。（開辦費、固定資產改良支出、租入

26、固定資產攤銷的各項費用。（開辦費、固定資產改良支出、租入固定資產改良支出以及攤銷期在一年以上的其他待攤費用）改良支出以及攤銷期在一年以上的其他待攤費用）62產產品成本品成本 產品成本是指擬建的生產性工程項目投產后花費在產品生產和銷售上面的各項目費用之總和。固定成本和可變成本63產產品成本品成本固定成本：一定生產規模內不隨產量而變動的費用，如固定資產折舊費，行政管理費，等可變成本：產品成本中隨產量變動而變動的費用，如原材料、燃料、動力等64總成本費用產品生產成本直接費用直接材料直接工資其它直接費用制造費用車間管理人員工資折舊費修理費、物料消耗其它制造費用管理費用銷售費用 財務費用公司管理人員工資

27、折舊費、攤銷費修理費、物料消耗房產稅、車船稅、土地使用稅其它管理費用運輸費、包裝費、保險費、差旅費、廣告費銷售機構人員工資、折舊費等借款利息匯兌凈損失、銀行手續費、其它籌資費用65產產品成本品成本經營成本，從產品總成本中分離出來的，在一定時間內（1年）由于生產和銷售產品或提供勞務而實際發生的現金支出經營成本 = 總成本 固定資產折舊 計入成本的貸款利息 維簡費 攤銷費66折折舊舊1、概念 固定資產一般是指使用期限比較長、單位價值比較高，能在若干個生產周期中發揮作用，并保持其原有實物形態的勞動資料。 折舊是以貨幣形式表現的固定資產在使用過程中，由于有形和無形的損耗而逐漸減少的價值。672、影響折

28、舊的因素、影響折舊的因素v折舊基數 / 折舊率（1）根據國家規定對固定資產進行重新估價（2）增加補充設備或改良設備（3）將固定資產的一部分拆除（4）根據實際價值調整原來的暫估價值（5）發現原記固定資產價值有錯誤v固定資產的凈殘值v固定資產使用年限683、計提折舊的范圍、計提折舊的范圍不提折舊的固定資產包括：v未使用、不需用的機械設備v以經營租賃方式租入的固定資產；v融資租出的固定資產v已提足折舊繼續使用的固定資產v未提足折舊提前報廢的固定資產v國家規定不提折舊的其他固定資產694、計算折舊的方法、計算折舊的方法折舊額計算方法直線折舊法加速折舊法年限平均法工作量法雙倍余額遞減法年數總和法70（1

29、）年）年限平均法限平均法1100%預計殘值率年折舊率規定的折舊年限年折舊額=年折舊率 固定資產原值71例：例：某企業有一設備，原值為某企業有一設備，原值為500000元，預計可使用元，預計可使用20年，按照有關規定，該設備報廢時凈殘值率為年，按照有關規定，該設備報廢時凈殘值率為2%，該設備的月折舊率和月折舊額為多少？該設備的月折舊率和月折舊額為多少？解：解：1 2%100%4.9%201100%預計殘值率年折舊率規定的折舊年限4.9% 120.41%月折舊率500000 0.41%2050月折舊額元72（2）工作量法）工作量法定工作量預計使用期內完成的額凈殘值率固定資產原值單位工作量折舊額 1某項固定資產月折舊額該項固定資產當月工作量 單位工作量折舊額工作量法工作量法工作時數法工作時數法行駛里程法行駛里程法73（3）雙倍余額遞減法）雙倍余額遞減法%1002預計的折舊年限年折舊率21 凈殘值率固定資產凈值年折舊額最后兩年最后兩年年折舊額年初固定資產賬面凈值 年折舊率74例例：某固定資產原值為：某固定資產原值為20萬元，規定折舊年限萬元，規定折舊年限為為5年，假定凈殘值為年，假定凈殘值為1萬元，請用雙倍余額遞萬元，請用雙倍余