1、第六章 證券市場運行練習題一、 單項選擇題1根據（ C ）劃分，證券市場可分為證券發行市場和證券交易市場。A市場的效率 B市場的作用C市場的功能D交易的標的物2在證券發行市場上聯系發行人和投資者的是（ C ）A證券發行人B證券投資者C證券中介機構D監管部門3根據證券發行與承銷管理辦法的規定，首次公開發行股票數量在（ D ）股以上的，可以向戰略投資者配售股票。A2億 B. 2.5億 C. 3.5億 D .4億4定向發行又稱（ B ），即面得少數特定投資者發行。一般由債券發行人與某些機構投資者，如人壽保險公司、養老基金、退休基金等直接洽談發行條件和其他具體事務，屬直接發行。A直接發行B私募發行C招

2、標發行D承購包銷5根據標的物不同，招標發行可分為（ D ）。A荷蘭式招標和美式招標B單一價格中標和多種價格中標C價格招標、單一價格中標和多種價格中標D價格招標、收益率招標和繳款期招標6證券公司代發行人發售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發行人的承銷方式是（ A ）A 代銷B 余額包銷C 全額包銷D 包銷7我國證券法規定，發行人向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣（ C ），應由承銷團承銷。A 1000萬元 B 3000萬元C 5000萬元D 1億元 8對于股份有限公司申請股票上市應當符合的條件的描述，錯誤的是（ C ）。A 股票經國務院證券監督管理機構核準已向社會公開發行B

3、公開發行的股份達公司股份總數的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上C 公司股本總額不少于人民幣5000萬元D 公司在最近3年無重大違法行為，財會會計報告無虛假記載9上市公司出現以下（ C ）所述情形，由證券交易所決定終止其股票上市交易。A 公司情況發生重大變化，不符合公司債券上市條件B 發行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用C 公司最近3年連續虧損，在其后1個年度內未能恢復盈利D 公司在重大違法行為10我國證券法規定，向不特定對象發行證券或向特定對象發行證券累計超過（C ）人的，為公開發行，必須經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門核準。 A1

4、50 B.180 C.200 D.23011（ A ）是整個證券市場的核心。A 證券交易所B 證券投資者C 證券發行人D 證券公司 12我國證券法規定，證券交易所設總經理1人，由（ D ）任免。A 證券交易所B 中國人民銀行C 國務院D 國務院證券監督管理機構13為保護投資者利益，防止股價暴漲和投機盛行，證券交易所制定的交易規則是（ A ）。A 漲跌幅限制B 價格決定C 大宗交易D 報價方式14上海、深圳證券交易所自2007年1月8日起對未完成股改的股票（即S股）實施特別的差異化制度化安排，將其漲跌幅比例統一調整為（ C ）。A 3%B 4%C 5%D 6% 15無漲幅限制證券的大宗交易須在前

5、收盤價的正負（ C ）或當日競價時間內已成交的最高和最低成交價之間，由買賣雙方采用議價協商方式確定成交價，并經證券交易所確認后成交。A 15%B 20%C 30%D 40%16法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的（ B ）。A 20%B 25%C 30%D 40%17關于上證成分股指數的敘述錯誤的是（ B ）。A是上海證券交易所對原上證30指數進行調整和更名產生的指數B上證成分股指數依據樣本穩定性和動態跟蹤的原則，每年調整一次成分股，每次調整比例一般不超過12%，特殊情況下也可能對樣本股進行臨時調整C上證成分股指數采用派許加權綜合價格指數公式計算，以樣本股的調整

6、股本數為權數，并采用流通股本總股本比例分級靠檔加權計算方法E 當樣本股名單發生變化，或樣本股的股本結構發生變化，或股價出現非交易因素的變動時，采用“除數修正法”修正原固定除數，以維護指數和連續性 18（ C ）是股東權益賬戶中不同項目之間的轉移，對公司的資產、負債、股東權益總額毫無影響。A現金股息B財產股息C股票股息D負債股息19某投資者買了1500元期限為1年期、年利率為10%的公司債券，若1年中通貨膨脹率為4%，則該投資者的實際收益率為（ C ）。A14%B10%C6%D4% 20根據我國證券交易所管理辦法第十七條規定，（ A ）是證券交易所的最高權力機構。A會員大會B理事會C監管委員會E

7、 總經理二、 不定項選擇題1關于證券發行市場論述正確的是（ ABCD ）。A證券發行市場是發行人向投資者出售證券的市場 B證券發行市場是發行人以發行證券的方式籌集資金的場所 C證券發行市場通常無固定場所，是一個無形的市場D證券發行市場是交易市場的基礎和前提2證券發行市場的作用主要表現在（ ACD ）。A為資金需求者提供籌措資金的渠道B為政府宏觀部門調控經濟提供了手段C為資金供應提供投資和獲利的機會，實現儲蓄向投資轉化D形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優化 3關于證券發行制度敘述正確的是（ ABD ）。A證券發行注冊制實行公開管理原則，實質上是一種發行公司的財務公開制度B證券發行核

8、準實行實質原則，即證券發行人不僅要以真實狀況的充分公開為條件，而且必須符合證券監管機構制定的若干適合于發行的實質條件C公開發行是指向不特定對象發行證券、向特定對象發行證券累計超過100人的以及法律、行政法規規定的其他發行行為E 我國證券法規定，公開發行股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券，必須依法經國務院證券監督管理機構或國務院授權部門核準4下面關于債券發行的定價方式，描述正確的是（ ACD ）。A按照招標標的分類，可分為價格招標和收益率招標B一般情況下，短期貼現債券多采用多種收益率的美式招標，長期附息債券多采用單一價格的荷蘭式招標C按價格決定方式分類，有美式招標和荷蘭式招標D債券發行的定

9、價方式以公開招標最為典型 5債券發行方式有（ ABC ）。A定向發行B承銷發行C招標發行D對一般投資者上網發行和對法人配售相結合的發行方式6股票發行的定價方式，可以采取（ ABCD ）。A協商定價方式B一般詢價方式C累計投標詢價方式D上網競價方式7根據規定，首次公開發行的股票實行詢價制度，其詢價對象包括符合中國證監會規定條件的（ ACD ）。A證券投資基金管理公司、證券公司B個人投資者C信托投資公司、財務公司D保險機構投資者和合格境外機構投資者8公司申請公司債券上市交易應當符合的條件包括（ AC ）。A公司債券的期限為1年以上B公司債券實際發行額不少于人民幣3000萬元C公司申請債券上市時仍符

10、合法定的公司債券發行條件D公司在最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載 9我國證券法規定， 上市公司有下列情形之一的，由證券交易決定暫停其股票上市交易（ ABCD ）。 A公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件 B公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者 C公司有重大違法行為 D公司最近3年連續虧損 10公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易（ ABC ）。 A公司有重大違法行為 B公司情況發生重大變化不符合公司債券上市條件 C發行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用D公司最近3年連續虧損11證券

11、交易所的信息系統發布網絡可由以下渠道組成（ ABCD ）。 A證券通信網 B信息服務網 C證券報刊 D因特網12股票價格指數的編制步驟包括（ ABCD ）。A選擇樣本股B選定某基期C計算計算期平均股價或市值，并作必要的修正 D指數化 13中證指數公司發布的指數有（ BCD ）。A發行量加權股價指數B滬深300行業指數C滬深300指數D中證流通指數14關于我國股票發行的論述正確的是（ ABCD ）。 A我國的股票發行實行核準制B發行申請需由保薦人推薦和輔導，由發行審核委員會審核，中國證監會核準C發行人申請公開發行股票、可轉換為股票的公司債券或公開發行法律、行政法規規定實行保薦制度的其他證券的，應

12、當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人 D上市公司申請公開發行證券或者非公開發行新股，應當由保薦人保薦，并向中國證監會申報 15證券交易所的職能包括（ ABCD ）。A提供證券交易的場所和設施B制定證券交易所的業務規則C接受上市申請、安排證券上市D組織、監督證券交易16會員大會是證券交易所的最高權力機構，具有的職權包括（ ABD ）。A制定和修改證券交易所章程 B選舉和罷免會員理理 C審定總經理提出的工作計劃D審議和通過理事會、總經理的工作報告 17針對中小企業板塊的風險特征，在交易和監察制度上作出有別于主板市場的特別安排是（ ABC ）。 A改進開盤集合競價制度和收盤價的確定方式，進一步提高市場透明度，遏制市場操縱行為 B完善交易信息公開制度，引入漲跌幅，振幅及換手率的偏離值等監控指標 C完善交易異常波動停牌制度，優化股票價量異常判定指標D證券買賣采取一對一交易方式，中小企業板塊價格決定機制不是公開競價，而是買賣雙方協商議價18我國的基金指數由（ BCD ）組成。A 恒生基金指數B 中證基金指數系列C 上證基金指數D 深證基金指數19系統性風險包括（ AB ）。A 政策風險B 利率風險C 經營風險D 信用風險20為適應不同類型企業的融資需要，創業板對發行人設置了兩項定量業績指標，以便發行申請人選擇，分別是（ AC ）。A. 要求