1、摘 要課 題 名 稱：第三方物流質押監管業務風險管理分析以重慶中集物流有限公司為例 摘 要動產質押，作為近年來物流行業的一個新興業務，已逐漸成為各個大型物流企業中重要的一個盈利點，占據著很大的市場比重，而動產質押，就有比較大的風險，如何進行風險管理，將質押監管業務風險降至最低，實現利潤的最大化，這是各個物流企業共同面臨的問題，也是必須去切實履行、解決的問題。本文針對第三方物流質押監管業務風險管理問題，在分析第三方物流質押監管業務特點基礎上，分別從質物、環境、客戶資信等方面探討了質押監管業務發展過程面臨的風險及風險產生的原因，重點剖析重慶中集物流有限公司第三方物流質押監管業務發展中存在的問題及風

2、險，并提出解決問題的對策及相應風險防范措施。關鍵詞：動產質押；質押監管；風險管理11目 錄目 錄摘 要I目 錄II1 引言31.1 論文研究的背景和意義31.2 論文研究目的31.3 論文研究內容32 第三方物流質押監管業務風險管理42.1 第三方物流質押監管業務概念42.2 第三方物流動產質押監管業務的特點42.3 質押監管業務發展過程面臨的風險及風險產生的原因43 重慶中集物流有限公司開展質押監管業務過程中存在的問題53.1 中集物流開展質押監管業務過程存在的主要問題53.2 中集物流質押監管業務風險管理案例分析64 第三方物流質押監管業務風險防范措施74.1 質押監管體制風險防范74.2

3、 質押監管人員配置風險防范74.3 質押物虛假、短缺風險防范74.4 質押物缺貨風險防范74.5 監管員管理風險防范85 結論8致 謝10參考文獻111 引言1.1 論文研究的背景和意義開展第三方動產質押監管業務最早的是中儲發展股份有限公司（ZCGF），簡稱“中儲股份”。在1992年中儲開始了“物資銀行”的探索，到1999年，質押監管業務，已經成為中儲的主業，并以每年近120%的速度增長。中儲股份早在2004年質押監管額就達到30多億元，產生倉單質押監管收入2.55百萬元，增加主營業務利潤1.74百萬元。在2005年，總公司質押監管額預計超過70億元，股份公司約50億元左右，質押監管收入能達到

4、10.00百萬元，增加主營業務利潤6.80百萬元。近年來更是發展迅速，并且隨后多家大型國有物流企業也陸續增開此項業務，其中包括：中海、中遠、中外運、中集等國有大型物流企業。可見質押監管業務在整個物流市場所占份額及比重是十分巨大的，發展的潛力也不容小覷。本文對第三方動產質押監管業務為何能在物流市場得到巨大發展，從而成為眾多物流企業中的一個新的盈利點做分析，在此基礎上，并對實際業務開展中所涉及所面臨的相關問題，特別是面臨的風險，及實際業務發展、操作中所隱含的風險做分析，并提出相關風險管理的解決辦法，從而使這只物流行業新興的幼苗能夠更好、更快、更茁壯的成長！對此具有較強的理論指導意義。1.2 論文研

5、究目的本文通過分析第三方質押監管業務發展所面臨的風險，探討風險防范的對策，重點分析重慶中集物流有限公司第三方物流質押監管業務發展中存在的風險及問題所產生的根本原因，以期為中集物流質押監管業務風險管理的改善提供理論依據，促進第三方物流動產質押監管業務更好、更快的發展。1.3 論文研究內容第一部分 引言。介紹第三方物流質押監管業務風險管理研究的背景及意義。第二部分 第三方物流質押監管業務風險管理。介紹第三方物流質押監管業務相關概念、特點，以及第三方物流質押監管業務在實際發展過程中所面臨的風險以及風險產生的原因。第三部分 重慶中集物流有限公司第三方物流質押監管業務。介紹重慶中集公司在開展質押監管業務

6、過程中所存在的問題及面臨的風險及解決對策，并舉例分析第三方物流質押監管業務風險管理及防控的重要性。第四部分 第三方物流質押監管業務風險防范措施。 基于第三部分第三方物流質押監管業務風險分析，提出相對應風險防范措施。第五部分 結論。總結論文研究主要成果，提出第三方物流質押監管業務風險管理展望。2 第三方物流質押監管業務風險管理2.1 第三方物流質押監管業務概念 質押監管是指出質人（貨主）以合法占用的貨物向質權人出質，作為質權人向出質人授信融資的擔保，監管（保管）人接受質權人的委托，在質押期間按質權人指令對質物進行監管的業務模式。2.2 第三方物流動產質押監管業務的特點第三方物流動產質押監管業務近

7、年來得到快速發展。一方面，是經濟總量增長迅速。作為中小企業融資的一個渠道，在貨幣需求大幅增長的今天，質押監管業務前景看好。另一方面，是銀行業發展需要。在這種融資方式出現之前，抵押擔保方主要采取固定資產如房屋、地產、設備，這些抵押物變現能力差，往往形成滯呆貸款。動產質押貸款則以其變現能力強、可控性強而越來越受到銀行業的青睞。質押監管業務與傳統物流業務相比較所具有的特點：（1）由流通類客戶向生產型客戶發展。（2）由單一環節向供應鏈全過程發展，在原材料采購、加工、運輸、倉儲、產成品流通等各環節上，均可產生質押監管業務。（3）由庫內質押向庫外多點質押發展。質押物堆存場地可能在出質方的車間、庫房，也可能

8、在港口碼頭；可能在一地，也可能在幾十個地方同時質四是動態質押、總量監控需求日益增多。（4）提貨憑證質押，包括倉單、海運提單質押等。這種有價證券還有可能進一步發展為背書轉讓，貨物的監控程序和監控方法更為復雜。2.3 質押監管業務發展過程面臨的風險及風險產生的原因質押監管業務發展過程面臨面臨的主要風險有：質物風險、環境風險、客戶資信風險及管理風險。（一）質物風險（1）質押物跌價風險。即質押物市場行情變化引起的跌價。（2）質押物合法性風險。即質押物的合法性存在問題導致質權人(銀行)在行使質權時發生問題（3）質押物質量風險。即由于驗收約定不明導致質押物質量不符合約定標準等情況。（二）環境風險（1）主要

9、存在于銀行轉嫁的風險即質押物在庫期間銀行必須對其發生的各種損失負責，銀行將風險轉嫁到了倉儲方。（2）市場風險即由于市場和供需等的因素導致銷售不暢而積壓嚴重等情況，由此發生的出質人財務狀況惡化導致的違約。（3）地區環境風險即監管地點的位置而引發的是否得到有效的法律保護等。（三）客戶資信風險除了存在質量風險和保管風險以外，最主要的是出質人道德風險。即出質人是否在信譽和道德上存在問題，或由于經營問題而存在的冒險行為，由此可能潛在發生的對監管方和質權人不利的行為的可能性。（四）管理風險（1）主要存在業務管理風險即由于監管、巡查、抽查、和盤點等業務管理措施不到位，沒有及時發現業務差錯而發生的風險。（2）

10、監管員的道德風險即監管員故意違規操作，沒有根據指令收發貨而導致的風險。3 重慶中集物流有限公司開展質押監管業務過程中存在的問題3.1 中集物流開展質押監管業務過程存在的主要問題重慶中集物流有限公司的質押監管業務，是繼中儲，中遠，中海，中外運之后的又一家國資委下屬央企單位開展第三方物流質押監管業務，但發展過程中也面臨一些難題，其質押監管業務體系中還存在一定的缺陷，其中質押監管體制、人員配置、質押物虛假與短缺、強行出貨、監管員業務素質培訓等是比較突出的問題。（1）質押監管體制不完善，不成熟，導致在實際業務開展中出現差錯，以及相關風險的發生。（2）質押監管人員配置不合理。監管人員換崗過勤，以及在點監

11、管人員的分配不合理，導致監管員對監管點實際情況了解不充分，增加了風險發生的幾率（3）質押物虛假、短缺問題突出。導致質押物價值降低，加大了金融風險發生的幾率。（4）出質人未經監管公司及質權人(銀行)同意私自強行出貨。導致后期質押物嚴重短缺，低于銀行控貨線要求，加大了金融風險發生的幾率。（5）監管員培訓。部分監管員的業務素質不到位，操作不熟悉，相關制度學習不合格，導致監管點上質押物出現差錯，質押監管風險進一步擴大3.2 中集物流質押監管業務風險管理案例分析2008年1月，ABC銀行貸款200萬元給制線廠，制線廠將其庫存的紡織原料及成品質押給銀行，作為該筆貸款的擔保。雙方與物運公司簽訂了商品融資質押

12、監管協議，約定由物運公司代理銀行監管質物，監管期間質物最低價值余額應保證不少于400萬元。隨后，物運公司與紡織公司簽訂倉儲合同，將質物放置于紡織公司倉庫存儲，物運公司派人員對貨物出入庫進行監管并定期向銀行遞送監管報表。最后一張監管報表于2008年7月5日出具，報表顯示質物價值總計404萬元。同年7月6日，案外人未辦理相關出庫手續即在紡織公司倉庫提貨，物運公司監管人員勸阻未果，向警方報警，但最終仍未能阻止提貨。隨后銀行對制線廠提起訴訟，要求歸還貸款本息，并以質押的紡織原料及成品優先受償債權。法院判決支持銀行訴請，后經強制執行，將剩余質物變賣款交給銀行抵償貸款，余款因制線廠無財產可供執行，依法終結

13、執行。銀行實際受償貸款本金103萬元，尚有本息109萬元無法實現。銀行認為物運公司未能履行監管義務，對監管質物的缺失負有不可推卸的責任，也是銀行109萬元債權無法實現的主要原因，故對物運公司提起訴訟，要求物運公司償還其未獲清償的貸款本息109萬元。在上訴案例中，質物被案外人提走造成缺失，導致銀行擔保債權未能全部實現，系屬違約，且該情形不屬于不可抗力事件，物運公司應對質物缺失給銀行造成的損失承擔賠償責任。但是，質物變賣跌價的風險應當由質權人承擔，不應由監管人承擔，物運公司僅應按照質物的變現比例賠償銀行的實際損失。隨著占有轉移，質物滅失毀損的風險也如影隨形，最終轉嫁給了紡織公司，紡織公司也是賠償責

14、任的最后承擔者。但是，風險的轉移并不意味著合同責任的解脫。上述案例中每一步都誕生一個相關的合同，分別為質押合同、質押監管合同、倉儲管理合同，任何一個合同的當事方均應依約對另一方承擔責任，因此銀行理應按照質押合同向出質人承擔妥善保管質物的義務，也有權利依據質押監管合同的約定要求物運公司賠償其因為質物缺失帶來的損失;物運公司理應依據質押監管合同的約定向銀行承擔質物缺失的賠償責任。可見，由于質押物發生風險造成的損失和后果是十分巨大的，那么作為第三方物流公司，在各個環節都扮演者十分重要的角色，其中任何一個環節出了差錯都會負有相關的責任，因此，對于質押物的風險防范，必須切實履行，認真做好各個環節的風險預

15、防措施，避免相關風險的發生。4 第三方物流質押監管業務風險防范措施 4.1 質押監管體制風險防范在質押監管的內部體制上，應當成立巡查監察部，定期或不定期對各個監管點的情況進行檢查或者抽查，以此加強對各個點在崗監管員的監管約束力度，促使各個點的監管員充分把工作做好，以此來防范預防相關風險的發生，將風險降至最低。4.2 質押監管人員配置風險防范重慶中集物流有限公司物流質押監管人員的調動性過于頻繁，因此就會導致在剛調任的監管人員到了另外一個點對該點的相關情況不了解，不熟悉。因此就會導致質押監管風險的加大，從而導致某些風險的發生。所以最好的辦法就是讓質押監管人員定期調動，比如三個月或者半年進行輪換，這

16、樣可以有效的防范相關風險的發生。4.3 質押物虛假、短缺風險防范經過調查了解發現，在一些監管點上就發現有明顯的質押物虛假、短缺的現象。例如，在其中一個監管點上，質押物是精煤，貨場堆的表面上看上去也是精煤，但是實際上最里面是煤矸石，只有表面有一層精煤覆蓋著的假象，煤矸石和精煤相比的價格就可想而知了。對此一旦發生風險問題，這個風險的損失那是十分巨大的。還有在另外一個監管點上發現質押物有明顯的差貨現象，該監管點上的質押物為碳酸錳礦石，銀行要求的控貨為8萬多噸價值為7000多萬，但是實際質押物庫存只有6萬多噸，價值5000多萬，那么就足足少了2000多萬的貨，一旦客戶由于種種原因破產或者無法還貸，這2

17、000多萬大部分就該由重慶中集物流有限公司承擔。所以這個風險是十分巨大的。那么解決的對策就是：第三方監管公司要嚴控風險，不要為了賺那么一點小小的監管費用與客戶方茍合一致來欺騙質權人（銀行）進行騙貸，努力做好質押物的風險防控，致力保持良好的企業文化道德素質以及企業形象，致力做到實事求是、求真務實。4.4 質押物缺貨風險防范就對所在相關質押監管崗位了解的情況而言，一些客戶（出質人），確實是實事求事沒有差貨，質押物庫存與銀行控貨都是真是一致的，但是到了后期，一些客戶方為了自己的利益，不顧監管方以及質權人（銀行）的利益，在質押物低于控貨線或者與控貨線持平時，未經監管方及質權人的同意強行出貨，導致后期的

18、質押物發生嚴重的缺貨現象，一旦發生風險問題，監管方要負有較大的責任。所以對此的防范措施是：監管方首先要與誠信可靠具有相關資質的客戶進行合作，并且在日常的監管工作上要時時了解客戶的基本情況及動態，了解質押物的日常進出基本情況，如發現客戶低于控貨線未經監管方及銀行同意而進行私自強行出貨的，所在監管點的監管員要及時進行阻止，與客戶進行洽談協商，協商未果，客戶方依然強行出貨的，必要時可以采取報警等法律措施進行解決。4.5 監管員管理風險防范據了解，2011年重慶中集物流有限公司在貴州某一監管點上的某一監管員未經公司同意，也未向公司請假，私自離崗1個多月，導致該監管點上的質押物幾乎接近0庫存，對此公司損

19、失3000多萬，對該監管員做出開除公司處理。可見監管員的業務素質、風險意識嚴重缺乏，最主要的原因還是公司對監管員的管理不到位，對監管員的管理制度不完善、不合理。應當建立健全有效的管理機制，時時做好對監管點上的監管員進行監控，不定期對監管點上的監管員進行在崗抽查等措施，以至于將相關風險降至最低。5 結論本文在分析第三方物流質押監管業務迅速發展原因及質押監管業務發展特點的基礎上，從目前物流質押監管業務實際發展的基本情況著手，分析第三方物流質押監管業務實際運營過程中的風險及風險產生原因，重點分析了重慶中集物流有限公司質押監管業務實際發展存在的問題及風險，突出的問題主要包括：（1）監管體制還不健全；（

20、2）監管點人員配置不合理；（3）存在質押物虛假、差貨短缺的現象；（4）一些客戶未經質權人及監管方的同意私自強行出貨；（5）部分監管員業務素質不到位。在此基礎上，分析了相關問題的解決措施：（1）建立健全有效的監管體制，加強對監管員的監管力度，不定期對監管點上的實際情況進行抽查；（2）調整人員配置，合理分配監管點上每個監管員的在崗職責，定期輪換崗位 ；（3）公司要嚴控風險，樹立良好的企業形象及企業素質，做到實事求是，求真務實 ；（4）嚴格考核出質人資質，不與無相關資質，以及企業形象敗壞的企業合作；（5）不定期對在崗監管員進行抽查，對于檢查到業務素質不合格的監管員作調回公司學習處理，業務素質學習到位再從新上崗，并建立監管員激勵機制，實行優勝劣汰制。由于實踐比較短，論文