1、1 第一章 財務管理總論【單項選擇】我國企業(yè)資金運動存在的客觀基礎是社會主義的商品經(jīng)濟?！締雾椷x擇】企業(yè)資金運動的中心環(huán)節(jié)是資金投放 ?！締雾椷x擇】企業(yè)與投資者和受資者之間的財務關系在性質(zhì)上屬于所有權關系?！締雾椷x擇】財務管理區(qū)別于其他管理的本質(zhì)特點是它是一種價值管理。【單項選擇】理財目標的總思路時是經(jīng)濟效益最大化 ?！締雾椷x擇】在財務活動中，低風險只能獲得低收益，高風險才可能獲得高收益，這表達了 收益風險均衡原則 ?！締雾椷x擇】財務決策環(huán)節(jié)的必要前提時財務預測 。【單項選擇】在市場經(jīng)濟條件下，財務管理的核心是財務決策 ?！締雾椷x擇】具有所有者財務管理和經(jīng)營者財務管理兩種職能的是董事會 ?！締?/p>

2、項選擇】資金運動的關鍵環(huán)節(jié)時資金收入 ?！径囗椷x擇】企業(yè)資金的投放包括短期投資、長期投資、經(jīng)營資產(chǎn)上的投資、對其他單位的投資、固定資產(chǎn)投資。【多項選擇】財務管理的內(nèi)容成本費用管理、資產(chǎn)管理、收入、分配管理、投資管理、籌資管理?！径囗椷x擇】企業(yè)財務計劃主要包括資金籌集計劃、對外投資計劃、成本費用計劃、利潤和利潤分配計劃、流動資金占用及周轉(zhuǎn)計劃?！径囗椷x擇】財務管理目標的基本特征是相對穩(wěn)定性、可操作性、層次性?！径囗椷x擇】企業(yè)資金收支的平衡，歸根到底取決于采購活動、生產(chǎn)活動、銷售活動之間的平衡。【多項選擇】財務預測環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容有明確預測對象和目的、搜集和整理資料、選擇預測模型、實施財務預測?！径?/p>

3、項選擇】進行財務分析的一幫程序的一般程序為搜集材料，掌握情況、指標比照，揭露矛盾、因素分析，明確責任?！径囗椷x擇】財務分析的方法主要有比照分析法、比率分析法、因素分析法。【多項選擇】財務管理環(huán)節(jié)的特征有循環(huán)性、順序性、層次性、專業(yè)性?！径囗椷x擇】企業(yè)安排總體財務管理體質(zhì)，要研究的問題有建立企業(yè)資本金制度、建立固定資產(chǎn)折舊制度、建立利潤分配制度、建立成本開支范圍制度?！径囗椷x擇】財務管理原則資金合理配置原則、收支積極平衡原則、成本效益原則，收益風險均衡原則、分級分口管理原則。【多項選擇】財務決策環(huán)節(jié)的工作步驟包括確定決策目標、擬定備選方案、評價各種方案、選擇最優(yōu)方案?！径囗椷x擇】確定企業(yè)內(nèi)部財務

4、管理體制主要研究的問題有資金控制制度、收支管理制度、內(nèi)部結(jié)算制度、物質(zhì)獎勵制度。【多項選擇】股東大會管理的內(nèi)容有決定公司的經(jīng)營方針、審議年度財務預算、審議批準利潤分配方案、對公司合并、分立作出決定?！径囗椷x擇】財務管理的主要內(nèi)容有投資管理、籌資管理、資產(chǎn)管理、成本管理。2 【簡答】簡述財務管理的特點。答：財務管理區(qū)別于其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運動所進行的管理。財務管理的特點具體表現(xiàn)在以下幾個方面：1 涉及面廣。財務管理與企業(yè)的各個方面具有廣泛的聯(lián)系，其觸角必然要伸向企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個角落。2 靈敏度高。財務管理能迅速提供反應生產(chǎn)經(jīng)營狀況的財務信息。3 綜

5、合性強。財務管理能綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各方面的工作質(zhì)量。透過財務信息把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各種因素及其相互影響綜合全面地反映出來，是財務管理的一個突出特點。【簡答】簡述財務管理目標的作用。答:1 向?qū)ё饔?。管理是為了到達某一目的而組織和協(xié)調(diào)集體所做努力的過程；理財目標的作用首先就在于為各種管理者指明方向。2激勵作用。目標是激勵企業(yè)全體成員的力量源泉，只有明確了企業(yè)的目標才能調(diào)動起職工的潛在能力，創(chuàng)造出最正確成績。3凝聚作用。企業(yè)是一個協(xié)作系統(tǒng)，必須增強全體成員的凝聚力，才能發(fā)揮作用。企業(yè)凝聚力的大小受到各種因素的影響，其中一個重要因素，就是他的目標。4考核作用。以明確的目標作為績效考核的標準，就能按

6、職工的實際奉獻大小如實的進行評價?！竞喆稹亢喪鲑Y金合理配置的原則。答：所謂資金合理配置，就是要通過資金活動的組織和調(diào)節(jié)，來保證各項物質(zhì)資源具有最優(yōu)化的結(jié)構比例關系。企業(yè)物質(zhì)資源的配置情況時資金運用的結(jié)果，同時它又是通過資金結(jié)構表現(xiàn)出來的。資金配置合理，從而資源構成比例適當，就能保證經(jīng)營活動順暢運行，并由此取得最正確的經(jīng)濟效益；各種資金形態(tài)的并存性和繼起性，是企業(yè)資金運動的一項重要規(guī)律。只有把企業(yè)的資金按合理的比例配置在生產(chǎn)經(jīng)營的各個階段上，才能保證資金活動的繼續(xù)和各種形態(tài)資金占用的適度，才能保證生產(chǎn)經(jīng)營活動的順暢運行。【簡答】簡述財務管理的收益風險均衡原則。答：財務活動中的風險是指獲得預期財務

7、成果的不確定性。企業(yè)要想獲得收益，就不能回避風險，可以說風險中包含收益，挑戰(zhàn)中存在機遇。企業(yè)進行財務管理不能只顧追求收益，不考慮發(fā)生損失的可能。收益風險均衡原則，要求企業(yè)對每一項財務活動，全面分析其收益性和安全性，按照收益和風險適當均衡的要求來決定采取何種行動方案，在實踐中趨利避害，提高收益。要注意把風險大、收益高的項目，同風險小、收益低的項目適當?shù)拇钆淦饋?，分散風險，是風險與收益平衡，做到既降低風險，又能得到較高的收益，還要盡可能回避防線，化風險為機遇，以提高企業(yè)的經(jīng)濟效益?！竞喆稹亢喪鲐攧展芾淼墓ぷ鳝h(huán)節(jié)。3 財務管理環(huán)節(jié)包括：1 財務預測：根據(jù)財務活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企

8、業(yè)未來的財務活動和財務成果作出科學的預計和測算。2 財務決策：根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的要求，在假設干個可以選擇的財務活動方案中，選擇一個最優(yōu)方案的過程。3 財務計劃：運用科學的技術手段和數(shù)學方法，制定主要計劃指標，協(xié)調(diào)各項計劃指標。 4 財務控制：以計劃任務和各項定額為依據(jù)，對財務活動的日常核算和調(diào)節(jié)。5財務分析：以核算資料為依據(jù)，對企業(yè)財務活動的過程和結(jié)果進行評價和分析?！菊撌觥空撌銎髽I(yè)資金運動和個方面所形成的財務關系。答：企業(yè)資金的籌集、投放、消耗、收入和分配，與企業(yè)上下左右各方面有著廣泛的聯(lián)系。財務關系，就是指企業(yè)在資金運動中與各有關方面發(fā)生的經(jīng)濟關系。1 企業(yè)與投資者和受資者之間的財務關系。

9、投資者可以從被投資企業(yè)分得投資收益。企業(yè)與投資者、受自者的關系，及投資于分享投資收益的關系，在性質(zhì)上屬于所有權關系。2 企業(yè)與債權人、債務人、往來客戶之間的財務關系。一旦形成債權債務關系，則債務人不僅要還本，而且還要付息。企業(yè)與債權人、債務人、購銷客戶的關系，在性質(zhì)上屬于債權關系、合同義務關系。3 企業(yè)和稅務機關之間的財務關系。企業(yè)與稅務機關之間的財務關系反應的是依法納稅和依法征稅的稅收權利義務關系。 4企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務關系。在實行內(nèi)部經(jīng)濟核算制和經(jīng)營責任制的條件下，企業(yè)內(nèi)部各單位都有相對獨立的資金定額或獨立支配的費用限額，各部門、各單位之間提供產(chǎn)品和勞務要進行計價結(jié)算。這樣，在企業(yè)財

10、務部門同各部門、各單位之間，各部門、各單位相互之間，就要發(fā)生資金結(jié)算關系。 5 企業(yè)與職工之間的財務關系。企業(yè)要用自身的產(chǎn)品銷售收入，向職工支付工資、津貼、獎金等，從而按照職工提供的勞動數(shù)量和質(zhì)量進行分配。這中企業(yè)與職工之間的結(jié)算關系，表達著職工個人和集體在勞動成果上的分配關系。企業(yè)資金運動及其所形成的經(jīng)濟關系，就是企業(yè)財務的本質(zhì)?！菊撌觥空撌?“ 兩權三層 ” 管理的內(nèi)容。答：所有者財務管理的對象，是所有者投入企業(yè)的資本，而經(jīng)營者管理的對象則是企業(yè)的法人財產(chǎn)。這兩者管理對象上的差異是兩權別離的結(jié)果，它說明出資者只對投入的資本及其權益行使產(chǎn)權管理，而經(jīng)營者則對構成企業(yè)法人的全部財產(chǎn)行使產(chǎn)權管理

11、，對出資者承擔資本保值增值的責任。三個層次財務管理的內(nèi)容如下：1 股東大會：著眼于企業(yè)的長遠發(fā)展和主要目標，實施重大的財務戰(zhàn)略，進行重大的財務決策。如決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃；審議批準年度財務預算、財務決策；審議批準利潤分配方案和虧損彌補方案。4 2董事會；著眼于企業(yè)的中、長期發(fā)展、實施具體財務戰(zhàn)略，進行財務決策。如決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；制定年度財務預算方案；制定利潤分配方案和虧損彌補方案；制定增加或減少注冊資本的方案；決定公司內(nèi)部財務管理機構的設置；聘任或者解聘經(jīng)理和財務負責人；等等。3經(jīng)理層：經(jīng)理層對董事會負責，著言語企業(yè)短期經(jīng)營行為，執(zhí)行財務戰(zhàn)略，進行財務控制。組織公司合并、

12、分立、解散和清算的方案；擬定公司內(nèi)部財務管理機構設置方案；解聘經(jīng)理和財務負責人，聘任或者解聘財務管理人員等。隨著現(xiàn)代企業(yè)財務管理實踐的發(fā)展，企業(yè)各層次財務管理的內(nèi)容還會進一步豐富起來。【論述】試論企業(yè)財務管理中的收支積極平衡原則。在財務管理中，要經(jīng)常關注資金流量的協(xié)調(diào)平衡。資金的收支時資金周轉(zhuǎn)的紐帶，要保證資金周轉(zhuǎn)順利進行，就要求資金收支不僅在一定期間總量上求得平衡，而且在每一個時點上協(xié)調(diào)平衡。資金的收支的平衡。歸根到底取決于購產(chǎn)銷活動的平衡。只有使企業(yè)的購產(chǎn)銷三個環(huán)節(jié)互相銜接，保持平衡，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)才能正常進行，并取得應有的經(jīng)濟效益。資金收支平衡不能采用消極的方法來實現(xiàn)。應采取積極地方法解決

13、收支中存在的矛盾。 總之，在組織資金收支平衡問題上，既要量入為出，又要量出為入，對于關鍵性的生產(chǎn)經(jīng)營支出則要開辟財源積極予以支持。這樣，才能取得理想的經(jīng)濟效益。第二章 資金時間價值和投資風險價值【單項選擇】資金時間價值的實質(zhì)是差額價值?！締雾椷x擇】資金時間價值的真正來源是剩余價值?！締雾椷x擇】通常稱普通年金為后付年金?！締雾椷x擇】以現(xiàn)值指數(shù)判斷投資項目可行性，可以采用的標準是現(xiàn)值指數(shù)大于1. 【單項選擇】一定時期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項為即付年金 ?！締雾椷x擇】優(yōu)先股的股利可視為永續(xù)年金 ?！締雾椷x擇】表示資金時間價值的利息率通常被認為是沒有風險和通貨膨脹條件下的社會資金平均利潤率。【單項

14、選擇】與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)的是普通年金終值系數(shù) 。【單項選擇】無期限連續(xù)收款、付款的年金為永續(xù)年金?！締雾椷x擇】年金的收付款方式有多種，其中每期期末收付款的年金是普通年金 ?！締雾椷x擇】以價值形式反映企業(yè)生產(chǎn)要素的取得和使用的財務活動是資金的籌集和投放?！締雾椷x擇】后付年金終值系數(shù)的倒數(shù)是償債基金系數(shù) ?！締雾椷x擇】 年金 是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項。【多項選擇】按每次收付款發(fā)生的實踐不同，年金有普通年金、先付年金、遞延年金、永續(xù)年金。5 【多項選擇】一般投資收益率實質(zhì)上由資金時間價值、投資風險價值組成。【簡述】簡述投資決策的類型。答：根據(jù)對未來情況的掌握程度，投資決策可分為三種類

15、型：1 確定性投資決策。這是指未來情況能夠確定或已知的投資決策。2 風險性投資決策。這實質(zhì)未來情況不能完全確定，但各種情況發(fā)生的可能性 概率為已知的投資決策。 3 不確定性投資決策。這是指未來情況不僅不能完全確定，而且各種情況發(fā)生的可能性也不清楚地投資決策等?！竞喆稹亢喪鲑Y金時間價值的表現(xiàn)形式。答：資金時間價值的實質(zhì)，是資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額。資金由資金使用者從資金所有者處籌集來進行周轉(zhuǎn)使用以后，資金所有者要分享一部分資金的增值額。資金時間價值可以用絕對數(shù)表示，也可以用相對數(shù)表示，即以利息額或利息率來表示。但是在實際工作中對這兩種表示方法并不做嚴格的區(qū)別，通常以利息率進行計量。利息率的實際內(nèi)容

16、是社會資金利潤率。各種形式的利息率的水平，就是根據(jù)社會資金利潤率確定的。資金時間價值通常被認為是沒有風險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率，這是利潤平均化規(guī)律作用的結(jié)果。作為資金時間價值表現(xiàn)形態(tài)的利息率，應以社會平均資金利潤率為基礎，而又不應高于這種資金利潤率?！竞喆稹亢喪鲈谖覈\用資金時間價值的必要性。答：1 資金時間價值時衡量企業(yè)經(jīng)濟效益、考核經(jīng)營成果的重要依據(jù)。資金時間價值代表著無風險的社會平均資金利潤率水平，后者應是資金利潤率的最低限度，而企業(yè)資金利潤率正是反映企業(yè)資金利用效果的綜合指標，在一定程度上也是企業(yè)經(jīng)濟效益的集中表現(xiàn)。沒有資金時間價值觀念，就缺飯衡量企業(yè)資金利用效果的標準。

17、 2 資金時間價值時進行投資，籌資、收益分配決策的重要條件。在投資決策中，根據(jù)資金時間價值原理，把不同時間點上的投資額和不同時間點上的投資收益折算成某一時點上的現(xiàn)值，可正確評價投入產(chǎn)出的經(jīng)濟效益，作出科學的可行性分析。在籌資決策中，根據(jù)資金時間價值原理，可以比較各種籌資方案的綜合資本成本，選擇最優(yōu)的資本結(jié)構。【論述】試論資金時間價值的實質(zhì)。答：1 要正確理解資金時間價值的產(chǎn)生原因。并不是所有的貨幣都有時間價值，只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營活動才能產(chǎn)生時間價值。時間價值時在生產(chǎn)經(jīng)營活動中產(chǎn)生的，不作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營過程的貨幣，是沒有時間價值可言的?！径囗椷x擇】在財務管理中衡量風險大小的指標有

18、標準離差、標準離差率?！径囗椷x擇】永續(xù)年金的特點沒有終值、沒有期限、每期定額支付。6 在市場經(jīng)濟條件下，貨幣的時間價值實際上是自己弄得時間價值。從現(xiàn)象上看，只有當貨幣資金流入，流出時才有可能計算時間價值。但在事實上當貨幣資金用以購買原材料或固定資產(chǎn)以后，時間價值依然要發(fā)揮作用。具有這種時間價值的，不僅是貨幣資金，而且還有物質(zhì)形態(tài)的資金。2 要正確認識資金時間價值的真正來源。在發(fā)達商品經(jīng)濟條件下，商品流通的運動形式時g-w-g 。這一運動的特點是試點和終點都是貨幣。沒有質(zhì)的區(qū)別。第三章 籌資管理【單項選擇】企業(yè)購置設備增加市場供給，或開拓有發(fā)展嵌入的對外投資領域時所進行的籌資屬于 擴張籌資動機

19、?！締雾椷x擇】以生產(chǎn)經(jīng)營為主的有限責任公司注冊資本的最低限額為30 萬元?！締雾椷x擇】資本金分期籌集的，最后一期出資應在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3 年內(nèi) 繳清?！締雾椷x擇】解決企業(yè)短期的、臨時的資產(chǎn)需求的租賃是指經(jīng)營租賃 。【單項選擇】當債券的票面利率高于市場利率時，債券應溢價發(fā)行 。【單項選擇】股票的市場價值，就是通常所說的市場價格 ?！締雾椷x擇】在計算個別資金成本時，需要考慮所得稅抵減作用的籌資方式時長期債券?！締雾椷x擇】一般而言，企業(yè)資本成本最高的籌資方式是發(fā)行普通股 ?！締雾椷x擇】企業(yè)在追加籌資時，需要計算邊際資本成本 ?！締雾椷x擇】企業(yè)在金融市場上發(fā)行股票和債券，從而取得資金的活動是籌資活

20、動 ?！締雾椷x擇】銀行、證券公司、保險公司在金融體系中統(tǒng)稱為金融機構 ?！締雾椷x擇】一般情況下，在企業(yè)的各種資金來源中，資本成本率最高的時普通股 ?！締雾椷x擇】我國證券法規(guī)定，公司累計債券余額不得超過公司凈資產(chǎn)的比利時 40%?！径囗椷x擇】企業(yè)籌資的動機有新建籌資動機、擴張籌資動機、調(diào)整籌資動機、雙重籌資動機 。 股權性籌資的方式有吸收直接投資、發(fā)行股票、企業(yè)內(nèi)部積累、銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用。【多項選擇】金融市場按融資對象可分為資金市場、外匯市場、黃金市場。【多項選擇】資本金按投資主體可分為國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金?！径囗椷x擇】吸收投入資本的優(yōu)點由能夠增強

21、企業(yè)信譽、能夠早日形成生產(chǎn)能力、財務風險較低?！径囗椷x擇】企業(yè)資本金管理原則的內(nèi)容包括資本確定原則、資本保全原則、資本充實原則、資本增值原則、資本統(tǒng)籌原則。7 【多項選擇】普通股股東在權利方面的特點有對公司有經(jīng)營管理權有限認股權、剩余財產(chǎn)請求權位于債權人和優(yōu)先股股東之后。【多項選擇】股票的簡直可分為市場價值、票面價值、賬面價值?！径囗椷x擇】商業(yè)信用的形式有應付賬款、商業(yè)匯票、預收貨款?！竞喆稹總€別資本成本、綜合資本成本的功能有何不同？答：個別資本成本是比較各種籌資方式優(yōu)劣的一個尺度。企業(yè)籌集長期資金一般有多種方式可供選擇，如長期借款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等。這些長期籌資方式優(yōu)缺點的一個依據(jù)。當然

22、，資本成本并不是選擇籌資方式的唯一依據(jù)。綜合資本成本是企業(yè)進行資本結(jié)構決策的基本依據(jù)。企業(yè)的全部長期資本通常是采用多種方式籌資組合構成的，這中長期籌資組合往往有多個方案可供選擇?！竞喪觥亢喪鲑Y本成本的含義性質(zhì)。答：含義：資本成本是企業(yè)為籌集和使用資金二支付的各種費用。包括資金占用費用和資金籌集費用。性質(zhì)：資本成本是一個重要的經(jīng)濟范疇。資本成本是在商品經(jīng)濟條件下，由于資本所有權和資本使用權別離而形成的一種財務概念。資本成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本也是企業(yè)的消耗，企業(yè)時要為此付出代價、支出費用的，而這種代價最終也要作為企業(yè)受益的扣除額來得到補償。但是資本成本又不同于賬面成

23、本，資金成本率只是一個估計的預測值，而不是精確地計算值。資本成本同資金時間價值，但兩者在數(shù)量上時不一致的。資本成本既包括資金的時間價值，又包括投資風險價值?！竞喆稹亢喪霭l(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點。答：1 債券籌資的優(yōu)點：資本成本較低。債券的利息通常比股票的股利要低，而且債券的利息按規(guī)定是在稅前支付，發(fā)行公司克享受減稅利益，故企業(yè)實際負擔的債券成本明顯低于股票成本。2具有財務杠桿作用。債券利息率固定，不管企業(yè)盈利多少，債券持有人只收取固定的利息，而更多的利潤可用于分配給浮動，增加其財富，或留歸企業(yè)用以擴大經(jīng)營。3可保障控制權。債券持有人無權參與公司的管理決策，企業(yè)發(fā)行債券不會像增發(fā)新股呢樣可能分散股東

24、對公司的控制權?！径囗椷x擇】我國企業(yè)籌集資本金的制度主要有實收資本制、授權資本制、折衷資本制。【多項選擇】金融市場的基本特征是以資金為交易對象、可以使有形的，也可以是無形的、可以有固定場所，也可以沒有固定場所?！径囗椷x擇】評價企業(yè)資本結(jié)構的最正確狀態(tài)的標準是股權收益最大化、權益資本利潤率最大化、綜合資本成本最小化、個別資本成本最小化、邊際資本成本最小化。【多項選擇】影響債券發(fā)行價格的因素為債券面值、票面利率、市場利率、債券期限。8 缺點： 1 財務風險高。債券有固定的到期日，并需定期支付利息。利用債券籌資要承擔還本、付息的義務。在企業(yè)經(jīng)營不景氣時，向債券持有人還本、付息，無異于釜底抽薪，會給企

25、業(yè)帶來更大困難。2限制條件多。發(fā)行債券的契約書中往往規(guī)定一些限制條款。這種限制比優(yōu)先股及長期借款要嚴的多，這可能會影響企業(yè)的正常發(fā)展和以后的籌資能力。3 籌資額有限。利用債券籌資在數(shù)額上有一定限度，當公司的負債超過一定程度后，債券籌資的成本會迅速上升，有時甚至難以發(fā)行出去?！竞喆稹亢喪銎髽I(yè)籌資必須把握的原則。答：1 合理確定資金需要量，努力提高籌資效果。2周密研究投資方向，大力提高投資效果。3適時取得所籌資金，保證資金投放需要4認真選擇籌資來源，力求降低籌資成本。5合理安排資本結(jié)構，保持適當償債能力。6遵守國家有關法規(guī)，維護各方合法權益?！竞喆稹亢喪銎髽I(yè)資本金的管理原則。答：對資本金的管理，要

26、貫徹以下五項原則：1 資本確定原則。2資本充實原則3資本保全原則。4資本增值原則5資本統(tǒng)籌使用原則。【簡答】簡述資本成本的作用。答：資本成本可以再多方面加以應用，主要用于籌資決策和投資決策。1 資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)。2資本成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準。3資本成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最低尺度?！竞喆稹亢喪鼋?jīng)營租賃和融資租賃的特點。答：1 經(jīng)營租賃的特點主要是：出租的設備一般有租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后在尋找承租企業(yè)；租賃期較短，短語資產(chǎn)的有效使用期，在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約，這在有新設備出現(xiàn)或租賃設備出現(xiàn)或租賃設備的企業(yè)不再需要時，對承租人比較有

27、利；設備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負責。2融資租賃的主要特點是：出租的設備由承租企業(yè)提出要求購買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定；租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無權取消合同；由承租企業(yè)負責設備的維修、保養(yǎng)和保險，承租企業(yè)無權拆卸改裝；【簡答】簡述金融市場的定義和構成要素。9 答：金融市場是指資金供給者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的市場。廣而言之，時實現(xiàn)貨幣借貸和資金融通，辦理各種票據(jù)和有價證券交易活動的市場。 金融市場通常有三個要素構成：1 資金供給者和資金需求者。可以向企業(yè)提供資金的有政府、金融機構、企業(yè)事業(yè)單位、居民、外商等。此外，金融中介機構

28、也是參與基金交易的活動的經(jīng)濟單位。2信用工具。信用工具包括各種債券、股票、票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、借款合同等，信用工具就資金需求者來說是交易的手段，而就資金供給者來說也可以理解為交易的對象。3調(diào)節(jié)融資活動的市場機制。資金這種特殊商品的價格通常表現(xiàn)為利率。供求影響價格，而價格則調(diào)節(jié)供求。資金的供給大于需求，價格就會下降；通過這種市場機制的調(diào)節(jié)作用，可以實現(xiàn)社會資金的合理配置。【簡答】簡述企業(yè)籌資動機的種類。答：1 新建籌資動機。新建籌資動機時在企業(yè)新建時為滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的鋪底資金而產(chǎn)生的籌資動機。 2 擴張籌資動機。擴張籌資動機時企業(yè)因擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)?；蜃芳油馔顿Y而產(chǎn)生的籌資動機。3調(diào)整籌資

29、動機。調(diào)整籌資動機時企業(yè)在不增減資本總額的情況下為了改變資本結(jié)構而形成的籌資動機。 4 雙重籌資動機。企業(yè)既需要為擴大經(jīng)營而增加長期資金有需要改變原有的資本結(jié)構二產(chǎn)生的籌資動機?！竞喆稹科髽I(yè)的籌資渠道主要有那些？答：1 政府財政資金。政府對企業(yè)的投資歷來是我國全民所有制企業(yè)的主要資金來源。2 銀行信貸資金。3非銀行金融機構資金。4其他企業(yè)單位資金。5民間資金。6企業(yè)自留資金。7外國和港澳臺資金。【簡答】簡述企業(yè)的籌資方式。答：籌資方式是指企業(yè)籌集資金錯采取的具體形式，表達著不同的經(jīng)濟關系。企業(yè)的籌資方式一般有以下七種：1 吸收直接投資； 2 發(fā)行股票； 3 企業(yè)內(nèi)部積累； 4銀行借款； 5 發(fā)

30、行債券； 6 融資租賃； 7 商業(yè)信用?！竞喆稹亢喪銎髽I(yè)資本金的含義。10 答：企業(yè)資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，時各種投資者一實現(xiàn)盈利和社會效益為目的，用以進行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、承擔有限民事責任而投入的資金。這里包含以下幾個含義：1 從性質(zhì)上看，資本金是投資者投入的資本，時主權資金，不同與債務資金。2 從目的上看，資本金要將本求利，有營利性，不同于非營利性的事業(yè)行政單位資金。3從功能上看，企業(yè)資金用以進行生產(chǎn)經(jīng)營，承擔民事責任，有限責任公司和股份則以其資本金為限對所負債務承擔任。4從法律地位來看，資本金不同于過去國有企業(yè)的國家基金?！竞喆稹亢喪霭l(fā)行股票投資的優(yōu)缺點。答：優(yōu)點：

31、1 能提高公司的信譽。2 沒有固定的到期日，不用歸還。3 沒有固定的股利負擔。 4 籌資風險小。缺點： 1 資本成本較高 2容易分散控制權?！竞喆稹亢喪鲎赓U籌資的優(yōu)缺點。答：優(yōu)點： 1 能迅速獲得所需資產(chǎn)。 2 租賃籌資限制較少。 3 免遭設備陳舊過時的風險 4 到期還本負擔輕 5 稅收負擔輕 6 租賃可提供一種新的資金來源。缺點：租賃籌資的缺點是資本成本高。其租金通常比舉借銀行借款或發(fā)行債券所負擔的利息高得多，而且租金總額通常要高于設備價值的30%；承租企業(yè)在財務困難時期，支付固定的租金也將構成一項沉重的負擔。另外，采用租賃籌資方式如不能享有設備殘值，也將視為承租企業(yè)的一種時機損失。【簡答】

32、簡述企業(yè)資金成本的含義和性質(zhì)。資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金而支付的各種費用。包括資金占用費用和資金籌集費用。 資金成本的性質(zhì)；1資金成本是資金使用者向資金所有者和中介人支付的占用費和籌資費。2資金成本具有一本產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般場品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。3資金成本同資金時間價值既有聯(lián)系，又有區(qū)別?！菊撌觥空撌銎胀ü晒蓶|和優(yōu)先股股東權利和義務的不同。答：普通股股票時公司發(fā)行的代表著股東享有平等的權利、義務，不加特別限制，股利不固定的股票。普通股是最基本的股票。通常情況下，股份只發(fā)行普通股。普通股權利和義務的特點是：1 普通股股東享有公司的經(jīng)營管理權；2

33、普通股股利分配在優(yōu)先股之后進行，并依公司盈利情況而定;3 公司解散清算時，普通股股東對公司剩余財產(chǎn)的請求權位于優(yōu)先股之后；4 公司增發(fā)新股時，普通股股東具有認購優(yōu)先權。優(yōu)先股股票時較普通股有某些有限權利同時也有一定限制的股票。其優(yōu)先權利表現(xiàn)在：1 優(yōu)先獲得股利。優(yōu)先股股利的分發(fā)通常在普通股之前，其股利率時固定的。2 優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)。當公司解散、破產(chǎn)時，優(yōu)先股的剩余財產(chǎn)的求償權雖位于債權人之后，11 但位于普通股之前。優(yōu)先股股東在股東大會上無表決權，在參與公司經(jīng)營管理上受到一定限制，僅對涉及優(yōu)先股權利的問題由表決權。第四章 流動資金管理【單項選擇】企業(yè)為滿足支付動機而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因

34、素是企業(yè)銷售水平的高低。【單項選擇】利用 “5c ” 評估法評估客戶信用狀況時，需要考慮的首要因素時品質(zhì) ?！締雾椷x擇】核定原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品項目資金定額的基本方法是定額日數(shù)計算法。【單項選擇】工業(yè)企業(yè)壞賬準備金計提金額占企業(yè)年末應收賬款余額的比率一般是3%5%?！径囗椷x擇】產(chǎn)成品資金定額日數(shù)包括選配日數(shù)、組織成批發(fā)運日數(shù)、包裝日數(shù)、結(jié)算日數(shù)、發(fā)運日數(shù)。【多項選擇】從構成要素看，流動資金包括墊支于勞動對象的資金、支于工資的資金、支于其他貨幣支出的資金?！径囗椷x擇】流動資產(chǎn)組成內(nèi)容的有貨幣資金、應收及預付款項、存貨、短期投資?！径囗椷x擇】流動資金在每次循環(huán)中，表現(xiàn)的占用形態(tài)為生產(chǎn)儲備資金、品

35、資金、幣資金、完工產(chǎn)品資金、算資金?！径囗椷x擇】現(xiàn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算的主要方式有匯兌結(jié)算、商業(yè)匯票結(jié)算、托收承付結(jié)算?！径囗椷x擇】銀行 匯票結(jié)算、委托收款結(jié)算、支票結(jié)算?！径囗椷x擇】流動資金的主要構成項目有貨幣資金、應收及預付款項存貨、長期投資?！径囗椷x擇】銀行匯票結(jié)算、委托收款結(jié)算、支票結(jié)算?！径囗椷x擇】流動資金的主要領域的占用形態(tài)為生產(chǎn)儲備資金、完工產(chǎn)品資金?！径囗椷x擇】流動資金的特點占用形態(tài)的變動性、用數(shù)量的波動性、金循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期的一致性。【多項選擇】企業(yè)持有先進的動機有支付動機、防動機、機動機。【多項選擇】轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式有匯兌、托收款、業(yè)匯票、銀行匯票、支票?！径囗椷x擇】貨幣資金包括庫存

36、現(xiàn)金、銀行存款?！径囗椷x擇】應收賬款的成本包括時機成本、管理成本、賬成本。【多項選擇】信用政策的組成為信用期限、用標準、現(xiàn)金折扣、收賬政策?！径囗椷x擇】產(chǎn)成品儲存日數(shù)包括組織成批發(fā)運日數(shù)、配日數(shù)、裝日數(shù)?！径囗椷x擇】核定存貨資金定額的方法有因素分析法、比例計算法、余額計算法、定額日數(shù)計算法。【多項選擇】企業(yè)存貨包括原材料、包裝物、低值易耗品、購商品、修理用備件。【多項選擇】核定在產(chǎn)品資金定額的因素是產(chǎn)品的每日平均產(chǎn)量、產(chǎn)品單位計劃生產(chǎn)成本、在產(chǎn)品成本系數(shù)、生產(chǎn)周期。12 【簡答】簡述應收賬款日常管理的內(nèi)容。答：1 調(diào)查客戶信用狀況。這種調(diào)查由直接法和間接法兩種。直接法就是企業(yè)的財務人員與客戶直

37、接接觸，通過當面采訪、詢問、觀看等方式獲取信用資料。這種方法的優(yōu)點在于及時性，但準確性往往不夠，客戶的缺點與不足容易掩蓋。間接法是以客戶或其他單位保存的有關客戶的各種原始記錄數(shù)和核算資料為基礎，通過加工獲得的信息的方法。2評估客戶信用狀況。3催收應收賬款。4預計壞賬損失。計提壞賬準備金。【簡答】簡述應收賬款的功能。答：是指他在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用，主要有以下兩個方面。1增加產(chǎn)品銷售的功能。在社會主義市場經(jīng)濟條件下，賒銷是促進銷售的一種重要方式。雖然賒銷僅僅是影響銷售量因素之一，但在資金緊張的情況下，賒銷的促銷作用是十分明顯的。特別是在企業(yè)銷售新產(chǎn)品、開闊市場時。2減少產(chǎn)成品存貨的功能。企業(yè)持有產(chǎn)成

38、品存貨、要開支管理費和保險費等支出；相反，企業(yè)持有應收賬款，則無需這些支出?！竞喆稹亢喪隽鲃淤Y金的管理要求。答：根據(jù)流動資金的性質(zhì)和社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，結(jié)合我國流動資金管理工作的經(jīng)驗看，要管好用好流動資金，必須認真貫徹以下幾項要求：1既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金。2管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。3保證資金使用和物資運動相結(jié)合，堅持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀律。4流動資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需要，不能用于基本建設和其他開支。此外，企業(yè)也不能把流動資金用于專門資金來源的開支?！竞喆稹亢喪龃尕浀墓δ?。答：存貨的功能是指存貨在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用。存貨主

39、要包括原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品。其功能分述如下：1存儲必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進行。2儲備必要的產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn)。3儲備必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷售。【簡答】簡述現(xiàn)金管理的要求。答：1 錢帳分管，管賬的不管錢。出納員和會計員互相牽制，互相配合，互相監(jiān)督，這樣可以保證少出過失。2建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持察庫制度。13 凡有現(xiàn)金收付，必須堅持復核?？铐椶D(zhuǎn)移或出納人員調(diào)換時，必須辦理交接手續(xù)，做到責任清楚。要經(jīng)常檢查庫存金和賬面記錄是否一致。3遵守規(guī)定的先進使用范圍。國家規(guī)定，現(xiàn)金只能用于支付個人款項及不夠支票結(jié)算起點的公用開支。4遵守庫存現(xiàn)金限額。核定的限額必須遵守，超過庫存限

40、額的現(xiàn)金，出納員應及時送存銀行。5嚴格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。開戶單位收入的現(xiàn)金應與當日送存開戶銀行。當日送存確有困難的，由開戶銀行確定送存時間。有關先進的支出，出了限額內(nèi)的零星開支可以從庫存現(xiàn)金支付以外，其余的開支必須從銀行提取，不得從本單位現(xiàn)金收入中直接支付?！竞喆稹亢喪鰤馁~損失在財務處理方法。答：企業(yè)發(fā)生的壞賬損失在財務處理上有兩種方法：一是直接核銷法，企業(yè)發(fā)生的壞賬損失，提取壞賬準備金，發(fā)生壞賬時沖減壞賬準備金。實踐證明，直接核銷法不利于企業(yè)及時處理壞賬，以至于大量陳賬、呆賬常年掛賬，不利于企業(yè)資金加速周轉(zhuǎn)，并在一定程度上造成盈虧不實。為了增強企業(yè)的風險意識，新的財務制度明確規(guī)定全

41、面推行壞賬備抵法?！菊撌觥繛槭裁匆硕ù尕涃Y金定額？核定存貨資金定額應滿足那些要求？答：存貨是企業(yè)流動資產(chǎn)的主要組成部分。存貨資金是占用在生產(chǎn)儲備資金、未完工產(chǎn)品資金和成品資金各項目上的資金總稱。為了保證企業(yè)存貨經(jīng)常必須占用的最低限度的資金需要和實行流動資金分口分級管理責任制，落實供產(chǎn)銷各職能部門分管資金指標，必須核定生產(chǎn)儲備資金、未完工產(chǎn)品資金和成品資金各個項目的資金定額。核定存貨資金定額的要求是：1 保證生產(chǎn)經(jīng)營的合理需要，節(jié)約使用流動資金。2存貨資金計劃指標應當同產(chǎn)銷計劃指標及其計劃指標保持銜接；3要有科學的計算根據(jù)，采用合理的計算方法；4核定存貨資金定額工作還應當實行統(tǒng)一領導、分級管理

42、的原則，采取群眾路線的方法。 核定存貨資金定額，要有科學的計算依據(jù)，合理的計算方法，既要防止繁瑣復雜，又要防止任意估計。為此，要按照資金運用的規(guī)律，掌握重點。對主要產(chǎn)品使用的重要原材料、消耗量大、占用資金多的物資，采用比較細致的方法核定；對其他一般物資，則可采用比較簡便的方法核定。第五章 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管【單項選擇】固定資產(chǎn)是企業(yè)主要的勞動手段?！締雾椷x擇】對固定資產(chǎn)損耗進行價值補償?shù)囊罁?jù)時固定資產(chǎn)折舊額?！締雾椷x擇】非專利技術最大的特點是保密性 ?！締雾椷x擇】在固定資產(chǎn)的計價方法中，固定資產(chǎn)原始價值減去以提折舊后的凈額時折余價值。14 【單項選擇】在進行無形資產(chǎn)推銷時，合同規(guī)定受益年限，

43、法律規(guī)定有效年限的攤銷年限不得超過受益年限和有效年限之中較短者。【單項選擇】出租無形資產(chǎn)所得收入應計入其他業(yè)務收入。【多項選擇】固定資產(chǎn)的特點有固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分撒性、固定資產(chǎn)價值補償與實務更新分別進行、使用中的固定資產(chǎn)價值的雙重存在?！径囗椷x擇】固定資產(chǎn)的有形損耗的原因包括進行投資決策。【多項選擇】無形資產(chǎn)攤銷涉及的主要影響因素有無形資產(chǎn)的攤銷年限、無形資產(chǎn)的攤銷方法、無形資產(chǎn)的成本和殘值、無形資產(chǎn)攤銷開始的月份?！竞喆稹亢喪龉潭ㄙY產(chǎn)的計價方法。答：固定資產(chǎn)既要按實物計量單位進行計算，又要安貨幣計量單位進行計算。正確的對固定資產(chǎn)進行計價，是真實反映企業(yè)固定資產(chǎn)的必要條件，也是正確

44、計提折舊的前提。固定資產(chǎn)通常有以下幾種計價方法：1原始價值 2 重置價值。 3 折余價值國有企業(yè)固定資產(chǎn)的計價原則時由國家統(tǒng)一規(guī)定的。企業(yè)應當按照規(guī)定的要求對固定資產(chǎn)計價入賬，不能任意估價，不能任意變更已入賬的固定資產(chǎn)價值。【簡答】簡述固定資產(chǎn)管理的基本要求。答：根據(jù)固定資產(chǎn)的經(jīng)濟性質(zhì)和價值周轉(zhuǎn)的特點，企業(yè)固定資產(chǎn)管理的基本要求是：1保證固定資產(chǎn)的完整性。2提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果。3正確核定固定資產(chǎn)需用量。4正確計算固定資產(chǎn)折舊額，有計劃的計提固定資產(chǎn)折舊。5要進行固定資產(chǎn)投資的預測?！竞喆稹亢喪龉潭ㄙY產(chǎn)項目投資的特點。【多項選擇】固定資產(chǎn)投資的特點有施工期長、投資回收期長、決策成敗

45、后果深遠、投資數(shù)額大?！径囗椷x擇】固定資產(chǎn)投資的分類，一般有戰(zhàn)術性和戰(zhàn)略性投資、相關性和獨立性投資、先覺醒和重置性投資?！径囗椷x擇】固定資產(chǎn)計提折舊的方法有年金法、年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法、年限平均法、工作量法。【多項選擇】商標權其他商品一樣，具有使用價值、價值、可以作價轉(zhuǎn)讓、可以有償許可他人使用?！径囗椷x擇】按形成來源劃分，無形資產(chǎn)可以分為自創(chuàng)無形資產(chǎn)、購入無形資產(chǎn)?！径囗椷x擇】商譽的特點包括是企業(yè)長期積累起來的一項價值、不能與企業(yè)分開而獨立存在、其本身不是能產(chǎn)生收益的無形資產(chǎn)?！径囗椷x擇】對無形資產(chǎn)的分類一般依據(jù)形成來源、能否識別、有無固定生效起?！径囗椷x擇】對無形資產(chǎn)按照取得時的實際成

46、本計價時，計價的對象包括投資者作為資本。15 答：固定資產(chǎn)項目投資具有以下特點：1投資數(shù)額大2施工期長3投資回收期長。4決策成敗后果深遠。固定資產(chǎn)項目資產(chǎn)項目投資的特點，決定了企業(yè)進行固定資產(chǎn)投資，出了研究投資項目的必要性，還要分析他們技術上的可行性和經(jīng)濟上的效益型，以便作出科學的投資決策。【簡答】簡述財務部門對固定資產(chǎn)的管理。答：1 新增固定資產(chǎn)，要參加驗收。2調(diào)出固定資產(chǎn)，要參加辦理移交。3報廢固定資產(chǎn)，要參加鑒定清理。4清查固定資產(chǎn)，要到現(xiàn)場查點實物?！竞喆稹亢喪龉潭ㄙY產(chǎn)的有形損耗和無形損耗。答：固定資產(chǎn)的損耗有有形損耗和無形損耗兩種形式。固定資產(chǎn)的有形損耗，是指固定資產(chǎn)由于使用和自然力

47、的作用而逐漸喪失其物理性能。有形損耗有兩種；一種是由于固定資產(chǎn)投入生產(chǎn)過程中的實際使用而發(fā)生的物質(zhì)磨損；一種是由于自然力的作用而發(fā)生的自然損耗。由于實際使用和自然力的作用而使固定資產(chǎn)發(fā)生的損耗，是有形可見的，故稱為有形損耗。固定資產(chǎn)的無形損耗，是由于勞動生產(chǎn)率提高和科學技術進步所引起的固定資產(chǎn)價值損耗。無形損耗也有兩種，一種是由于勞動生產(chǎn)率提高，生產(chǎn)同樣效能的設備花費的社會必要勞動量減少，成本降低，使原有設備價值相應降低所造成的損失，又稱為價值損耗。這并不是固定資產(chǎn)形體上的磨損消耗，故稱為無形損耗?！竞喆稹亢喪龉潭ㄙY產(chǎn)項目投資可行性預測的內(nèi)容。答：1 預測固定資產(chǎn)投資項目。2擬定固定資產(chǎn)投資方

48、案。3預測固定資產(chǎn)項目投資效益，進行投資決策。4提出固定資產(chǎn)項目投資概算和籌劃資金來源。【簡答】簡述無形資產(chǎn)的分類。答：1 按形成來源劃分，可分為自創(chuàng)無形資產(chǎn)和購入無形資產(chǎn)。2按有無法律保護劃分，可分為法定無形資產(chǎn)和收益性無形資產(chǎn)。3按能否識別劃分，可分為可識別無形資產(chǎn)和不可識別無形資產(chǎn)。4按是否有固定生效期劃分，可分為可攤銷無形資產(chǎn)和不可攤銷無形資產(chǎn)?！竞喆稹亢喪龉潭ㄙY產(chǎn)投資決策中現(xiàn)金流量的構成部分。16 答：1 初始現(xiàn)金流量。出事現(xiàn)金流量是指項目投資開始時發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括投放在固定資產(chǎn)項目上的資金，項目建成投產(chǎn)后，為正常經(jīng)營活動而投放墊支在流動資產(chǎn)上的資金，以及為時機器設備正常運轉(zhuǎn)

49、二投入的維護修理費等。2營業(yè)現(xiàn)金流量。營業(yè)現(xiàn)金流量是指固定資產(chǎn)項目投入使用后，在其使用壽命周期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營所帶來的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。3 終結(jié)現(xiàn)金流量。終結(jié)現(xiàn)金流量是指固定資產(chǎn)項目投資完結(jié)時所發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括：固定資產(chǎn)項目的殘值收入或變價收入；原有墊支在流動資產(chǎn)上的資金收回等?！竞喆稹亢喪錾套u的概念及特點。答：商譽是指企業(yè)在有形資產(chǎn)一定的情況下，能得到高于正常投資報酬率所形成的價值。這是由于企業(yè)歷史悠久，技術先進，管理有方，經(jīng)營效率高，所處理地理位置優(yōu)越等原因，與同行業(yè)相比，可獲得超額利潤。具有特性如下；1 商譽是企業(yè)長期積累起來的一項價值。商譽受多項因素的影響，但影響商譽的個別因

50、素，不能以任何方法單獨計價。2商譽不能與企業(yè)分開而獨立存在，不能與企業(yè)確認的資產(chǎn)分開銷售。3商譽本身不是一項單獨的、能產(chǎn)生收益的無形資產(chǎn)，而只是越過企業(yè)可卻指的個單項資產(chǎn)價值之和的價值?！菊撌觥抗潭ㄙY產(chǎn)價值周轉(zhuǎn)方式有哪些特點？答：企業(yè)固定資產(chǎn)是沿著固定資產(chǎn)的構建、價值轉(zhuǎn)移與價值補償、實務更新的順序進行循環(huán)的。固定資產(chǎn)周而復始的循環(huán)，就是固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。從企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)看，企業(yè)固定資產(chǎn)的價值周轉(zhuǎn)有以下特點：1 使用中固定資產(chǎn)價值的雙重存在。2固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性。3固定資產(chǎn)價值補償和實物更新時分別進行的。第六章 對外投資管理【單項選擇】債券票面收益率又稱名義收益率。【單項選擇】從

51、債券購入日到賣出日為止這段時間的年利率為持有期間收益率?！締雾椷x擇】對外投資時，為籌借資金而發(fā)生的手續(xù)費、利息、紅利股息屬于資金成本?！締雾椷x擇】與金融遠期合約相比，金融期貨的最大特點是合約標準化 ?！締雾椷x擇】在各類債券中，信譽等級最高的是財政部發(fā)行的國庫券?！締雾椷x擇】在場外交易市場上出現(xiàn)的交易伙伴踐約風險稱為信用風險 。【單項選擇】金融遠期合約的投資風險的特點為既鎖定風險又鎖定收益?！締雾椷x擇】對已在市場上流通的舊債券，從購入日其到最終歸還期限止這段時間的年利率為 到期收益率?！径囗椷x擇】企業(yè)對外投資的目的有滿足企業(yè)擴張的需要、資金調(diào)度的需要、滿足特定用途的需要、完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要。17

52、 【多項選擇】企業(yè)在對外投資中所面臨的風險有利率風險、通貨膨脹風險、市場風險、外匯風險、決策風險?！径囗椷x擇】對外投資的成本主要有前期費用、實際投資額、資金成本、投資回收費用?！径囗椷x擇】企業(yè)對外投資的全部開資包括資金成本、前期費用、實際投資額、投資回收費用?！径囗椷x擇】并購投資的支付方式有現(xiàn)金收購、換股、賣方融資、金融機構信貸、杠桿收購?！径囗椷x擇】企業(yè)進行信托投資的業(yè)務種類和操作方式有委托代理投資、信托存款投資、委托貸款投資。【簡答】如何進行債券投資決策？答：1 如何進行債券權投資的決策。1債券投資收益率的高低。2 債券投資的其他效果。 3債券投資的可行性。2債券投資對象的決策。3債券投資

53、結(jié)構的決策。1債券投資種類結(jié)構2 債券到期期限結(jié)構?！竞喆稹堪床①彽膶崿F(xiàn)方式，并購可分為哪幾種類型？答：按并購的實現(xiàn)方式劃分，并購可分為承擔債務式、現(xiàn)金購買時和股份交易式。1承擔債務式并購。在被并購企業(yè)資不抵債或資產(chǎn)債務相等的情況下，并購方以承擔被并購方全部或部分債務為條件，取得被并購方的資產(chǎn)所有權和經(jīng)營權。2 現(xiàn)金購買式并購。有兩種情況：1并購方籌集足額的現(xiàn)金購買并購方全部資產(chǎn)，使被并購方出現(xiàn)金外沒有持續(xù)經(jīng)營的物質(zhì)進出，成為有資本結(jié)構而無生產(chǎn)資源的空殼，不得不從法律意義上消失。2 并購方以現(xiàn)金通過市場或協(xié)商購買目標公司的股票，一旦擁有其大部分或全部股本，目標公司就被并購了。3股份交易式。也有

54、兩種情況：以股權換股權和以股權換資產(chǎn)。【簡答】并購投資的母的是什么？答：1 謀求管理協(xié)同效應。2謀求經(jīng)營協(xié)同效應。3謀求財務協(xié)同效應【多項選擇】金融衍生工具主要包括金融遠期、金融期貨、金融期權、金融互換。【多項選擇】金融衍生工具的總體風險類型由市場風險、信用風險、流動性風險、法律風險、道德風險?！径囗椷x擇】股票投資收益是指企業(yè)從股票投資中所獲得的收益，主要包括股利收益、買賣差價收益。【多項選擇】投資基金投資的特點是投資時機多、投資者管理費用少、基金種類多，選擇性強。18 4實現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開展多元化經(jīng)營。5獲得特殊資產(chǎn)。6降低代理成本?！竞喆稹亢喪鲩L期投資的目的。答：1 為保證本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動

55、的順利進行和規(guī)模的擴大，進行控股投資。2為保證本企業(yè)原材料供給或者擴大市場等，以實物、技術等作為投資條件，與其他企業(yè)聯(lián)營；3將陸續(xù)積累起來的大筆資金投資于有價證券和其他財產(chǎn)。而短期投資的基本目的在于提高暫時閑置資金的使用效率。【簡答】簡述債券投資的特點。答：債券投資有以下特點：1 從投資實踐來看，不管長期債券投資，還是短期債券投資，都有到期日，債券必須按期還本；2從投資種類來看，因發(fā)行主體身份不同，分為國家按債券投資、金融債券投資、企業(yè)債券投資等；3從投資收益來看，債券投資收益具有較強的穩(wěn)定性，通常是是錢預定的，這一點尤其表達在一級市場上投資的債券；4從投資風險來看，債券要保證還本付息，收益穩(wěn)

56、定，投資風險較小。5從投資權利來看，在各種投資方式中，債券投資者的權利最小，無權參與被投資企業(yè)經(jīng)營管理，只有按約定取得利息、到期收回本金的權利。【簡答】簡述股票投資的概念及特點。答：股票投資是企業(yè)通過認購股票成為公司股東并獲取股利收益的投資。特點： 1 從投資收益來看，股票投資收益不能事先確定，具有較強的波動性；2從投資風險來看，債券投資按事先約定還本付息，收益較穩(wěn)定，投資風險較小，股票投資因股票分紅收益的不肯定行和股票價格起伏不定，成為風險最大的有價證券；3從投資權利來看，在各種投資方式中，股票投資者的權利最大，投資者作為股東有權參與企業(yè)的經(jīng)營管理?！竞喆稹亢喪龌鹜顿Y的概念和特點。答：投資

57、基金是一種金融信托方式，他有眾多不同的投資者出資聚集而成，然后交給專業(yè)投資機構進行投資管理，專業(yè)投資機構再把集中起來的資金投資于各種產(chǎn)業(yè)和金融證券領域，獲得的收益按基金證券的份額平均分配給投資者。投資于投資基金的行為交基金投資。具有的特點：1 基金可以為投資者提供更多的投資時機。2基金投資只需支付少量的管理費用，就可以獲得專業(yè)化的管理服務。3基金種類眾多，投資者可以根據(jù)自己的偏好，選擇不同類型的基金。4基金的流動性好，分撒風險功能強?！竞喆稹亢喪鼋鹑谘苌ぞ叩目傮w風險特征。答：1 市場風險，只因市場價格變動而給交易者造成損失的可能性。19 2 信用風險，也叫履約風險，即交易伙伴踐約風險。這種風

58、險主要表現(xiàn)在場外市場上。3流動性風險，只金融衍生工具合約持有者無法在市場上找到出貨的風險。4法律風險，支由于立法滯后、法規(guī)制定者對金融衍生工具的了解與熟悉程度不及或監(jiān)管見解不盡相同及一些金融衍生工具故意有利于法律管制的設計動因而使交易者的權益得不到法律的有效保護所產(chǎn)生的風險?！竞喆稹亢喪鰞r值評估的概念及對并購的意義。答：所謂價值評估，支買賣雙方對標的購入或出售做出的價值判斷。通過一定的方法計算標的的價值，從而為買賣是否可行提供價格基礎。在并購過程中，對目標企業(yè)的估價時并購要約的重要組成部分。其對并購的意義：1從并購的程序看，一本分為3 個階段：目標選擇和評估階段、準備計劃階段、公開或 。其中目

59、標選擇與評估是并購活動的首要基本環(huán)節(jié)，而目標評估的核心內(nèi)容就是價值評估。 2從并購的動機上看，并購方一般是為了謀求管理、經(jīng)營和財務上的協(xié)同效應，實現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開展多元化經(jīng)營，獲得特殊資產(chǎn)以及降低代理成本等，但在理論上只要價格合理，交易總是可以達成的。3從投資者角度看，無論是并購方的股東還是目標企業(yè)的出資人，均希望交易價格有利于乙方。由于雙方投資者或者信息掌握不充分，或者主觀認識上存在偏差，不能由一方定價而強加于對方。【論述】什么時企業(yè)對外投資？企業(yè)對外投資應到達那些目的？答：所謂企業(yè)對外投資就是企業(yè)在滿足其內(nèi)部需要的基礎上仍有余力，在內(nèi)部經(jīng)營的范圍之外，以現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)方向向其他單位進行

60、的投資，以期在未來獲得投資收益的經(jīng)濟行為。對外投資時相對于對內(nèi)投資而言的，其投資過程、投資風險和投資收益均具有不同特征。主要目的： 1 企業(yè)擴張的需要。 2 完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要。3資金調(diào)度的需要。 4 滿足特定用途的需要?！菊撌觥科髽I(yè)對外進行投資是應當考慮的因素主要有哪些？答；1 對外投資的盈利與增值水平追求最大的投資利潤和實現(xiàn)最大限度的投資增值時企業(yè)對外投資最重要的目標，也是進行投資決策的基本依據(jù)。對外投資的收益與增值程度超過對內(nèi)投資的收益、增值稅平時進行對外投資的先決條件。2對外投資風險。對外投資風險是指企業(yè)由于對外投資遭受經(jīng)濟損失的可能性，或者說不能獲得預期投資收益的可能性。投資風險加劇