1、cmc.泓域咨詢/工程前期工作手冊xxx項目工程前期工作手冊xxx（集團）有限公司目錄第一章 現代工程咨詢方法5一、 pest分析5二、 邏輯框架法中的邏輯關系7第二章 公司簡介10一、 公司基本信息10二、 公司簡介10第三章 項目簡介12一、 項目名稱及項目單位12二、 項目建設地點12三、 建設規模12四、 項目建設進度12五、 建設投資估算12六、 項目主要技術經濟指標13第四章 行業背景分析15第五章 工程咨詢信息及其管理17一、 工程咨詢信息及其管理概述17二、 工程咨詢信息類型及來源18第六章 資源環境承載力影響因素識別及評價指標23一、 資源環境承載力評價綜合指標體系23二、

2、生態承載力影響因素識別及評價指標24第七章 規劃咨詢方法26一、 宏觀分析方法26二、 模擬預測方法29第八章 市場分析31一、 簡單移動平均法31二、 市場需求預測31第九章 流動資金估算34一、 流動資金估算應注意的問題34二、 分項詳細估算法34第十章 建設期利息估算38一、 建設期利息的估算方法38二、 建設期利息估算的前提條件38第十一章 資金結構優化比選39一、 息稅前利潤每股利潤分析法39二、 比較資金成本法40第十二章 資金成本分析43一、 債務資金成本分析43二、 加權平均資金成本44第十三章 財務現金流量的估算45一、 成本與費用估算45二、 營業收入與補貼收入估算58第十

3、四章 財務分析的價格及選取原則62一、 財務分析的價格體系62二、 財務分析的取價原則64第十五章 投資項目經濟影響分析方法67一、 定量指標分析方法67二、 重大項目的經濟安全影響分析71第十六章 經濟分析概述77一、 經濟分析的適用范圍77二、 經濟分析的作用79第一章 現代工程咨詢方法一、 pest分析（一）政治環境分析政治環境是指一個國家或地區的政治制度、行政體制、法律法規等，具體指標包括政治體制、經濟體制、財政政策、稅收政策、產業政策、投資政策、政府補貼水平、民眾對政治的參與度等。隨著全球經濟一體化和“一帶一路”倡議的深入實施，我國大量企業“走出去”在“一帶一路”沿線國家和其他區域國

4、家設廠投資，在進行投資項目可行性研究時，要加強所在國的政治環境分析，高度重視各國政治環境的特殊性，因為不同的國家有不同的社會制度，不同的社會制度對組織活動有不同的限制和要求，即使在同一國家，由于執政黨的不同，其政府的施政方針對組織活動的態度和影響也是不斷變化的。由此可以看出，政治環境對企業的影響具有直接性、難預測性和不可控制等特點，這些因素常常制約、影響企業的經營行為，尤其是影響企業較長期的投資行為。因此，在制定企業發展戰略或進行境外投資時，需要掌握大量的、充分的相關資料，對政治環境的長期性和短期性的判斷與預測十分重要。（二）經濟環境分析經濟環境主要包括宏觀和微觀兩個方面的內容。宏觀經濟環境主

5、要指一個國家的人口數量及其增長趨勢，國民收入、國民生產總值及其變化情況以及通過這些指標能夠反映的國民經濟發展水平和發展速度。微觀經濟環境主要指企業所在地區或所服務地區的消費者的收入水平、消費偏好、儲蓄情況、就業程度等因素。這些因素直接決定著企業目前及未來的市場大小。（三）社會自然環境分析社會自然環境包括社會環境和自然環境。社會環境包括一個國家或地區的居民教育程度和文化水平、宗教信仰、風俗習慣、審美觀點、價值觀念等，其中文化水平會影響居民的需求層次；宗教信仰和風俗習慣會禁止或抵制某些活動的進行；價值觀念會影響居民對組織目標、組織活動以及組織存在本身的認可與否；審美觀點則會影響人們對組織活動內容、

6、活動方式以及活動成果的態度。自然環境包括土地、生物、礦產、能源、水資源以及生態環境。（四）技術環境分析技術環境對企業的生存和發展具有直接而重大的影響，不斷的技術進步提高了生產效率，降低了生產成本，極大地影響了市場競爭的格局。隨著技術更新速度的加快，新產品層出不窮，產品生命周期愈來愈短，越來越多的企業把技術研發作為企業的生存之道。技術環境分析是要分析本企業的產品有關的科學技術的現有水平、發展趨勢及發展速度，跟蹤掌握新技術、新材料、新工藝、新設備，分析對產品生命周期、生產成本以及競爭格局的影響。二、 邏輯框架法中的邏輯關系（一）垂直邏輯關系目標各層次的主要區別是，項目宏觀目標的實現往往由多個項目的

7、具體目標所構成，而一個具體目標的取得往往需要該項目完成多項具體的投入和產出活動。這樣，四個層次的要素就自下而上構成了三個相互連接的邏輯關系。第一級：如果保證一定的資源投入，并加以很好地管理，則預計有怎樣的產出；第二級：如果項目的產出活動能夠順利進行，并確保外部條件能夠落實，則預計能取得怎樣的具體目標；第三級：項目的具體目標對整個地區乃至整個國家更高層次宏觀目標的貢獻關聯性。這種邏輯關系在lfa中稱為“垂直邏輯”，可用來闡述各層次的目標內容及其上下層次間的因果關系。（二）水平邏輯關系垂直邏輯對項目目標層次的因果關系進行了分析，但這種分析不能滿足對項目進行分析和評價的要求。水平邏輯分析的目的是通過

8、主要驗證指標和驗證方法來衡量一個項目的資源和成果。與垂直邏輯中的每個層次目標對應，水平邏輯對各層次的結果加以具體說明，由驗證指標、驗證方法和重要的假定條件所構成，形成了lfa的4x4的邏輯框架。在項目的水平邏輯關系中，還有一個重要的邏輯關系就是重要假設條件與不同目標層次之間的關系，主要內容是：一旦前提條件得到滿足，項目活動便可以開始。一旦項目活動開展，所需的重要假設也得到了保證，便應取得相應的產出成果；一旦這些產出成果實現，同水平的重要假設得到保證，便可以實現項目的直接目標；一旦項目的直接目標得到實現，同水平的重要假設得到保證，項目的直接目標便可以為項目的宏觀目標做出應有的貢獻。對于一個理想的

9、項目策劃方案，以因果關系為核心，很容易推導出項目實施的必要條件和充分條件。項目不同目標層次間的因果關系可以推導出實現目標所需要的必要條件，這就是項目的內部邏輯關系。而充分條件則是各目標層次的外部條件，這是項目的外部邏輯。把項目的層次目標（必要條件）和項目的外部制約（充分條件）結合起來，就可以得出清晰的項目概念和設計思路。總之，邏輯框架分析方法不僅僅是一個分析程序，更重要的是一種幫助思維的模式，通過明確的總體思維，把與項目運作相關的重要關系集中加以分析，以確定“誰”在為“誰”干“什么”？“什么時間”？“為什么”？以及“怎么干”。雖然編制邏輯框架是一件比較困難和費時的工作，但是對于項目決策者、管理

10、者和評價者來講，可以事先明細項目應該達到的具體目標和實現的宏觀目標，以及可以用來鑒別其成果的手段，對項目的成功計劃和實施具有很大的幫助。第二章 公司簡介一、 公司基本信息1、公司名稱：xxx（集團）有限公司2、法定代表人：羅xx3、注冊資本：1110萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2011-5-97、營業期限：2011-5-9至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事xxx相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和

11、限制類項目的經營活動。）二、 公司簡介本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。經過多年的發展，公司擁有雄厚的技術實力，豐富的生產經營管理經驗和可靠的產品質量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續提升供應鏈構建與管理、新技術新工藝新材料應用研發。集團成立至今，始終堅持以人為本、質量第一、自主創新、持續改進，以技

12、術領先求發展的方針。第三章 項目簡介一、 項目名稱及項目單位項目名稱：xxx項目項目單位：xxx（集團）有限公司二、 項目建設地點本期項目選址位于xx園區，占地面積約31.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。三、 建設規模該項目總占地面積20667.00（折合約31.00畝），預計場區規劃總建筑面積38681.47。其中：主體工程24903.89，倉儲工程8312.10，行政辦公及生活服務設施4335.91，公共工程1129.57。四、 項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xxx（集團）有限公司將項目工程的建設周

13、期確定為12個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。五、 建設投資估算（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資16494.10萬元，其中：建設投資13572.81萬元，占項目總投資的82.29%；建設期利息169.25萬元，占項目總投資的1.03%；流動資金2752.04萬元，占項目總投資的16.68%。（二）建設投資構成本期項目建設投資13572.81萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用11449.05萬元，工程建設其他費用1738.65萬元，預

14、備費385.11萬元。六、 項目主要技術經濟指標（一）財務效益分析根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入34300.00萬元，綜合總成本費用26725.27萬元，納稅總額3589.84萬元，凈利潤5541.00萬元，財務內部收益率26.35%，財務凈現值8894.95萬元，全部投資回收期5.05年。（二）主要數據及技術指標表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積20667.00約31.00畝1.1總建筑面積38681.47容積率1.871.2基底面積11573.52建筑系數56.00%1.3投資強度萬元/畝415.912總投資萬元16494.102.1建設投資萬元13572.812

15、.1.1工程費用萬元11449.052.1.2工程建設其他費用萬元1738.652.1.3預備費萬元385.112.2建設期利息萬元169.252.3流動資金萬元2752.043資金籌措萬元16494.103.1自籌資金萬元9585.833.2銀行貸款萬元6908.274營業收入萬元34300.00正常運營年份5總成本費用萬元26725.27""6利潤總額萬元7388.00""7凈利潤萬元5541.00""8所得稅萬元1847.00""9增值稅萬元1556.11""10稅金及附加萬元186.73

16、""11納稅總額萬元3589.84""12工業增加值萬元11977.24""13盈虧平衡點萬元12870.25產值14回收期年5.05含建設期12個月15財務內部收益率26.35%所得稅后16財務凈現值萬元8894.95所得稅后第四章 行業背景分析覆銅箔板是將電子玻纖布或其它增強材料浸以樹脂，一面或雙面覆以銅箔并經熱壓而制成的一種板狀材料，覆銅板作為印制電路板制造中的基板材料，對印制電路板主要起互連導通、絕緣和支撐的作用，對電路中信號的傳輸速度、能量損失和特性阻抗等有很大的影響，因此，印制電路板的性能、品質、制造中的加工性、制造水平、

17、制造成本以及長期的可靠性及穩定性在很大程度上取決于覆銅板。從我國覆銅板行業上市公司的業務布局來看，除了超聲電子、超華科技等覆銅板全產業鏈布局的企業外，大部分企業的覆銅板營收占比均超過了六成，并且從內外銷比例來看，我國覆銅板上市企業以國內市場布局為主，海外市場布局為輔。在覆銅板業務動態中，可以看出大多公司以產品研究升級和生產線建設作為公司2020年覆銅板業務的重要工作。從我國覆銅板行業上市公司的覆銅板業績和產銷規模對比情況來看，建滔積層板和生益科技屬于國內覆銅板的行業龍頭，其覆銅板業務營收規模要遠超于其他企業：2020年全年建滔積層板覆銅板銷量約13800萬平米，覆銅板營收約130.23億港元;

18、生益科技覆銅板銷量約為10253.58萬平米，覆銅板營收約108.49億元人民幣。從毛利率可以看出，覆銅板產品的毛利率普遍較高，并且高頻高速覆銅板等高端產品的毛利率更高。從我國覆銅板行業上市公司的覆銅板業務規劃可以看出，在2021年，有建滔積層板、金安國紀、華正新材等企業以建設生產線，釋放產能為主要規劃;也有超聲電子、高斯貝爾等企業以產品研發，推進科研成果產業化為主要目標;以及有宏昌電子等企業決定以開拓市場為主要規劃。第五章 工程咨詢信息及其管理一、 工程咨詢信息及其管理概述（一）工程咨詢信息的內涵信息資源是工程咨詢行業的核心資源，通過獲取海量有效的信息，依靠信息、知識和智慧、先進科技手段進行

19、服務。信息爆炸的社會要求工程咨詢行業服務機構擁有獲取信息、處理信息的能力和手段。工程咨詢項目管理信息化是結合行業業務特點，以信息資源開發利用為核心，利用現代信息技術、網絡技術等現代科技，強化信息技術在業務中的滲透，在工程咨詢項目各環節中推廣應用信息技術，以提高工程咨詢機構管理決策能力，提升咨詢工作效率，增強機構行業競爭力。工程咨詢需要的信息，涉及自然、資源、氣候、水文、地質、人口、人文、項目投入產出、市場（商品、勞動力、金融）、財政及政策、貨幣政策、法規、標準與規范、發展規劃等。（二）工程咨詢信息管理的必要性我國經濟進入新常態，全球化、綠色發展、結構調整、新技術應用等成為發展主基調，這不僅需要

20、規模巨大的投資，而且更加注重發展質量，這就給工程咨詢業帶來了極大的發展機遇，也對工程咨詢信息管理提出了新的需求。未來工程咨詢將更多的應用建筑信息模型技術（bim）、大數據、物聯網、地理信息系統（gis）無人機應用、ar仿真模擬、人工智能輔助查詢與分析系統等，也迫切要求工程咨詢業能夠盡快改變傳統咨詢手段，必須針對新技術、新產業進行調整，建立完善的數據分析與知識管理方法。傳統的信息管理模式工作流程繁瑣，耗費人力物力，亟待向智能管理模式邁進。工程咨詢信息管理以豐富的信息資源為管理重點，利用“互聯網+”、數據庫管理系統等先進的信息管理手段，協助工程咨詢人員能夠從海量的業務數據中提供有用的信息，進而做出

21、科學的判斷以及正確的決策，從而實現為工程咨詢的決策提供更加全面及時的信息支出，使工作更加便捷，回復也更加及時，大幅減少出現錯誤的概率，安全性更高。二、 工程咨詢信息類型及來源（一）信息類型工程咨詢需要的信息，量大、面廣。為了便于識別、分析、存儲與保管，可從不同的角度將其分類。例如，從信息屬性、來源、形態、用途、載體，是否隨時而變或是否經過加工處理等角度劃分。1不同屬性的信息工程咨詢中常用如下幾種屬性信息：（1）法律。國家、各級政府頒布的有關投資與工程建設的各種法律、法規、規章等。（2）規劃與政策。國家和地方的各種規劃（戰略、行業），以及財政、稅收、貨幣、投資和產業等方面的政策。（3）標準與規范

22、。國家各部門或專業協會發布的技術經濟指標、定額、標準與規范等。（4）自然與資源。調查、統計或其他機構保存或取得的河流、湖泊、沼澤、山脈、森林、植被、礦藏、水文等地理資料，氣象、氣候等天文資料等。（5）行業統計。全國乃至全球各行業規模與產業動向、生產與銷售、進出口、技術，以及主要企業、公司等的現狀、競爭態勢，以及發展趨勢等。（6）投資與項目。全國乃至全球各種項目的實施過程與結果，包括投資、規模、技術來源、標準、設備、產品性能和目標市場等。（7）區域社會與經濟狀況。區域的社會、民族、文化、教育、宗教、習俗等人文狀況，區域經濟發展、稅收、財政、基礎設施等。2來源不同的信息（1）內部信息。企業或項目已

23、有或反映企業及項目狀況，不希望外人獲知的信息。（2）外部信息。諸如宏觀政策的變動、市場動態、競爭情況、政策法規、技術發展等方面的信息。3媒介與形式不同的信息信息有多種形式，如數據、文字、圖樣、影像、錄音。信息載體或媒介亦有多種，如書籍、文件、報告、會議、數據庫和磁盤等。4原始信息與加工信息信息有原始和加工信息。原始信息，如人口普查記錄；加工信息，利用某些方法，根據原始信息取得的判斷、評價、預測及建議等，如對人口構成的分析。5用途不同的信息信息的用途五花八門，如標準、規范、手冊等，通常用于技術方案設計；如生產資料價格、概算定額等，通常用于投資估算；如稅率、產品價格、影子價格等，通常用于項目財務分

24、析或經濟分析；行業基準收益率、市場競爭情況等，通常用于投資項目決策。6動態信息與靜態信息信息可分為靜態和動態兩類，前者指不隨時間變化或變化較小的信息，如道路、停車場、交通附屬設施等；后者為隨時變化的信息，如道路狀況、交通事故、天氣、車輛密度與流量等。7顯性信息與隱性信息顯性信息指以文字、圖形或其他符號明顯記載于書籍或其他介質的信息。隱性信息是須經過分析、聯系與推斷才能獲得的信息。（二）工程咨詢對信息的基本要求信息是咨詢和決策的基礎，至少應滿足如下要求。1來源須可靠，必須來源于實際，不能含有虛假、偽造的成分。2必須全面或較全面反映客觀事物與過程，不得將片面、殘缺的信息用于咨詢。3必須適合或基本適

25、合選用的咨詢方法。不同的咨詢方法需要不同范圍和時間段的信息。如果不能適合選用的咨詢方法，就應選擇其他咨詢方法。（三）信息來源信息來源很多，例如圖書館、檔案館、調查或咨詢機構、學校、出版與研究機構、商場、國家與地方統計局及其他政府或新聞機構、國際組織與外國駐華機構、互聯網等。1網絡和出版物從互聯網上能夠快速檢索到最新、非常有價值的信息。當然，對這些信息必須特別注意加以鑒別，去偽存真。公開出版物同樣發布大量有用的信息，例如行業年鑒、調查與統計報告、專題研究報告等。2借閱與購買從合作單位、專門機構索取或購買資料是一種重要的信息來源。如到各種圖書館借閱文獻與資料，購買國家或地方統計局出版的綜合與行業統

26、計年鑒，向某些調查機構索取或購買調查報告，向測量部門購買衛星圖片、航測或航拍圖片，向地震部門購買地震分布資料，向水文、氣象部門采購歷年水文、氣象資料，向城市主管部門采購地理信息資料，向地質勘探部門采購地質勘探資料等。3自有信息從事規劃、勘察、設計、科研、監理等咨詢活動的咨詢企業，積累了大量寶貴信息，例如水文地質與地形勘察報告、圖檔、投資估算、設計概算、工程決算、可行性研究報告、監理報告、實驗報告、總結報告、國內外工程招標信息、最新行業動態和資訊、競爭企業情報、國內外工程規范和標準慣例、公司資質和專業資質、人力資源、公文公告、財務信息、企業管理制度和報表模板等，不少咨詢企業還擁有專利。第六章 資

27、源環境承載力影響因素識別及評價指標一、 資源環境承載力評價綜合指標體系資源環境承載力評價是區域上各種因素對承載能力的綜合體現，因而必然表現為各單一方面的資源、環境承載力作用效果的科學疊加，反映區域內資源環境承載力的總體狀況。因此，資源環境承載力在綜合評價指標是由上述的資源承載力、環境承載力和生態承載力等指標體系，根據評價對象功能要求和資源環境特征，選擇相關指標構成的指標體系。該指標體系能夠全面滿足評價對象的資源環境承載力評價要求。在構建綜合評價指標體系的時候，要注意幾個原則：一是要注重科學性和可對比性相統一的原則。資源環境承載力評價要嚴格按照資源環境的科學內涵，能夠對資源環境的數量和質量作出合

28、理的描述。同時評價方法要注重與國內外和區域間的可對比性，具有縱向、橫向比較和可推廣與應用。二是要注重描述性指標與評價性指標相統一原則。描述性指標即資源和環境兩大系統的發展狀態指標；評價性指標即評價各系統相互聯系與協調程度的指標。二者的統一，將在時間上反映發展的速度和趨向，在空間上反映其整體布局和結構，在數量上反映其規模，在層次上反映功能和水平。三是要注重最大限制性和可操作性相結合原則。資源環境承載力是多種因素綜合作用的結果，指標體系作為一個有機整體，不可能把所有的因素都列出，客觀上對資源環境承載力所有因素全部用指標描述出來也是不可能的。所以，指標體系要反映影響資源環境承載力主導因素的全貌，用對

29、資源環境承載力產生最大限制性的主導因素的指標體系來描述和評價資源環境承載力，才能把握資源環境承載力最本質的、最基本的特征。同時，要達到指標體系的實用性和可操作性，避免以往在研究制定指標體系要么指標體系過于龐雜、無法操作，要么把握不了主要的因素，對資源環境承載力最本質的、最基本的特征缺乏全面反映、表征、度量。因此，研究和制定指標體系要注重最大限制性和可操作性相結合，根據水桶原理發揮決定性作用的指標有限，在選取最大限制性主導因素的前提下，盡量使指標少而精，資料易取得，方法易掌握，而不必面面俱到，使最大限制性和可操作性相互統一，這樣才能夠有利于研究順利進行。二、 生態承載力影響因素識別及評價指標生態

30、承載力的主要影響因素包括生態保護紅線與管控要求，生態系統的類型（森林、草原、荒漠、凍原、濕地、水域、海洋、農田、城鎮等）及其結構、功能和過程，植物區系與主要植被類型，珍稀、瀕危、特有、狹域野生動植物的種類、分布和生境狀況，主要生態問題的類型、成因、空間分布、發生特點等。主要評價指標包括植被覆蓋率、森林覆蓋率、自然保護區覆蓋率、城市建成區綠化覆蓋率、生物豐度指數、景觀破碎度等。第七章 規劃咨詢方法一、 宏觀分析方法宏觀分析方法可以分為定性分析和定量分析兩種基本類型。定量分析主要是對事物的狀態和過程進行描述，常用的方法包括區位熵、偏離一份額分析法、城市規模等級模型的應用；定性分析則是對狀態和過程的

31、因果機制進行解釋，如波特鉆石模型、利益相關者分析等方法的應用。定性分析往往主觀性較強，而定量分析通常忽略許多約束性因素，在規劃咨詢過程中，通常采取定性定量相結合的方式彌補二者的不足。宏觀分析中通常采用區域分析、空間分析、相關分析等定性與定量相結合的方法，揭示研究對象的各種特征，為規劃政策和規劃方案的制定提供有價值的信息。（一）區域分析區域分析是對區域發展的自然條件和社會經濟背景特征及其對區域社會經濟發展的影響進行分析，探討區域內部各自然和人文要素之間以及區域之間相互聯系的規律的一種綜合性方法。區域分析涉及地理學、經濟學、社會學、政治學以及生物學等許多學科，以經濟學和地理學為主，主要有經濟學的投

32、入一產出分析法、地理學的區域系統分析法如區位熵、偏離一份額分析法等。投入一產出分析法更多是對區域內各部門之間聯系的分析，投入一產出分析的基本思路對規劃咨詢中各方面關系的把握具有重要的作用，其主要內容是：為獲得一定的產出，必須有一定的投入，國民經濟各部門之間在投入與產出上存在著極其密切的生產技術聯系和經濟聯系。地理學理論與方法的應用使得區域分析中對區域發展問題的研究更加深入和全面。其在規劃研究中的應用主要是對人流、物流、技術流、信息流、資金流等五種流態在區域內相互作用機制的分析，表現在包括交通網絡、通信網絡、郵遞網絡等方面的流向分析和主要包括原材料及半成品流量、資金融通量、產品擴散、技術轉讓、商

33、品流通、信息傳輸和客貨流量等方面的流量分析。通過這些分析，主要目的是明確區域發展的基礎，評估潛力，為選擇區域發展的方向、調整區域產業結構和空間結構提供依據。地理學中的城市規模等級模型方法常應用于分析區域內部城市的集聚與分散狀態，以了解和把握一定尺度區域內部的城市體系特點及其發展演化特征，為正確制定區域城市體系的發展戰略提供支撐。此外，區域分析過程中，地圖和遙感技術的運用對區域分析的作用尤為顯著。它不但直觀，而且可以應用現代計算機技術對信息進行加工處理，使分析更為方便、可靠。（二）空間分析空間分析主要通過空間數據和空間模型的聯合分析來挖掘空間目標的潛在信息，包括空間位置、分布、形態、距離、方位等

34、。對發展資源的空間配置進行分析，包括空間分布和空間作用，是規劃咨詢的重要任務之一。物質要素的空間分布有點狀分布（如學校、醫院等）、線狀分布（如交通路網能源管網等）、面狀分布（如不同區的人口分布等），可分別采用離散程度測度、網絡測度、位商、羅倫茲曲線等測度分析方法。測度空間分布的方法可用來分析調查對象的空間分布變化以及與其他相關對象的空間分布之間的關系。規劃政策或規劃方案涉及不同地域空間（如城市、鄉村等）發展資源的空間分布，因此產生的影響也具有空間屬性。比如一個新超級市場的建設會對附近其他超級市場產生影響，這些都反映了城市構成要素之間的空間作用，可以用城市空間引力模型進行分析。（三）相關分析根據

35、定性分析，可以知道規劃對象（如都市圈、城市等）中的各種要素之間存在著相關關系，如居住人口分布與公共設施分布之間的相關關系，土地開發強度與交通可達性之間的相關關系等。相關系數可以定量測定各個對象之間的相關程度，以驗證定性分析的結論，常用的相關分析方法有區位熵、偏離一份額分析等。二、 模擬預測方法規劃就是對未來的發展進行合理的安排，模擬預測方法是在搜集了有關量化指標或對有關指標量化后，根據事物的特征及其運動規律加以模擬，建立預測模型，并對模型進行檢驗合格后，運用模型對區域事物進行預測分析的一種方法。隨著計算機技術的發展，模擬預測方法在規劃咨詢中得到廣泛應用，這不僅提高了規劃指標的精度，而且為模擬對

36、象的動態發展過程提供了可能。規劃咨詢中常用的模擬預測方法有系統分析法、層次分析法、專家系統法等基本方法。（一）系統分析法從系統論的觀點出發，應用科學方法和電子計算機等工具，對區域系統現狀進行科學完整的認識分析，并在收集處理數據資料的基礎上，建立若干替代方案和必要的模型，進行模擬運算和動態仿真，最后將結果整理評價后，提供給決策者作為決策依據，提高規劃的可行性及實用價值。（二）專家系統法專家系統法借助由專家歸納并具有相當權威性的專家知識，對市場經濟條件下發生的不可預測事件和不確定因素，以及它們導致的意外情況和可能后果，做出判斷、推理和論證，以供規劃決策參考。由于它能推知多種隨機事件對某一目標影響的

37、概率、靈敏度、后果及影響程度，而這些問題用常規的數學模型又無法解決，所以理應成為規劃的有效方法，加之整個系統過程參與了專家對話和科學民主的決策，因此規劃的可行性和實用價值亦大大提高。波特鉆石模型、德爾菲法等是專家系統法診斷中的常用方法。第八章 市場分析一、 簡單移動平均法移動平均法分為簡單移動平均法和加權移動平均法。簡單移動平均法是以過去某一時期的數據平均值作為將來某時期預測值的一種方法。該方法對過去若干歷史數據求算數平均數，并把該數據作為以后時期的預測值。而加權移動平均法是在簡單移動平均法的基礎上，給不同時期的變量值賦予不同的權重來計算預測值。簡單移動平均法的應用范圍簡單移動平均法只適用于短

38、期預測，在大多數情況下只用于以月度或周為單位的近期預測。簡單移動平均法的另外一個主要用途是對原始數據進行預處理，以消除數據中的額異常因素或除去數據中的周期變動成分。簡單移動平均法的主要優點是簡單易行、容易掌握。其缺點是：只是在處理水平型歷史數據時才有效，每計算一次移動平均需要最近的n個觀測值。而在現實經濟生活中，歷史數據的類型遠比水平型復雜，這就大大限制了簡單移動平均法的應用范圍。二、 市場需求預測（一）市場預測方法分類市場預測的方法一般可以分為定性預測和定量預測兩大類。1定性預測定性預測是根據掌握的信息資料，憑借專家個人和群體的經驗、知識，運用一定的方法，對市場未來的趨勢、規律、狀態做出主觀

39、的判斷和描述。定性預測方法主要包括類推預測法、專家預測法、征兆指標預測法和點面聯想法等。2定量預測定量預測是依據市場的統計數據資料，選擇或建立合適的數學模型，分析研究其發展變化規律并對未來作出預測。可歸納為因果性預測、延伸性預測和其他方法三大類。（1）因果性預測方法是通過變量之間的因果關系，分析自變量對因變量的影響程度，進而對未來進行預測的方法。一個事物的發展變化，經常與其他事物存在直接或間接的關系。如居民收入水平的增加會引起多種物品銷售量的增加。這種變量間的相關關系，要通過統計分析才能找到其中的規律，并用確定的函數關系來描述。通過尋找變量之間的因果關系，從而對因變量進行預測，這是廣泛采用的因

40、果分析法，包括回歸分析法、彈性系數法、消費系數法和購買力估算法，主要適用于存在關聯關系的數據預測。（2）延伸性預測是根據市場各種變量的歷史數據的變化規律，對未來進行預測的定量預測方法。主要包括移動平均、指數平滑、成長曲線分析等，適用于具有時間序列關系的數據預測。它是以時間為自變量，以預測對象為因變量，根據預測對象的歷史數據，找出其中的變化規律，從而建立預測模型并進行預測。（3）其他方法則包括投入產出分析、系統動力模型、計量經濟分析、馬爾科夫鏈等，這些預測法主要借助復雜的數學模型模擬現實經濟結構，分析經濟現象的各種數量關系，從而提高人們認識經濟現象的深度、廣度和精確度，適用于現實經濟生活中的中長

41、期市場預測。（二）市場預測方法選用不同的市場預測方法具有不同的適用條件、應用范圍和預測精度。咨詢工程師可根據預測周期、產品生命周期、預測對象、數據資料、精度要求、時間與費用限制等因素選擇適當的方法。也可以采用幾種方式進行組合預測，相互驗證或修正。在實踐中，多采用定性預測與定量預測相結合的方法。第九章 流動資金估算一、 流動資金估算應注意的問題1投入物和產出物采用不含增值稅銷項稅額和進項稅額的價格時，流動資金估算中應注意將銷項稅額和進項稅額分別包含在相應的收入和成本支出中。2技術改造項目采用有無對比法進行財務分析或經濟分析時，其增量流動資金可能出現負值的情況。當增量流動資金出現負值時，對不同方案

42、之間的效益比選應體現出流動資金的變化，以客觀公正反映各方案的相對效益，而對選定的上報方案而言，其增量流動資金只能取零。3項目投產初期所需流動資金在實際工作中應在項目投產前籌措。為簡化計算，項目評價中流動資金可從投產第一年開始安排，運營負荷增長，流動資金也隨之增加，但采用分項詳細估算法估算流動資金時，運營期各年的流動資金數額應按照上述計算公式分別進行估算，不能簡單地按100%運營負荷下的流動資金乘以投產期運營負荷估算。二、 分項詳細估算法分項詳細估算法雖然工作量較大，但是準確度較高，一般項目在可行性研究階段應采用分項詳細估算法。分項詳細估算法是對流動資產和流動負債主要構成要素，即存貨、現金、應收

43、賬款、預付賬款、應付賬款、預收賬款等項內容分項進行估算，最后得出項目所需的流動資金數額。流動資金估算的具體步驟是首先確定各分項的最低周轉天數，計算出各分項的年周轉次數，然后再分項估算占用資金額。（一）各項流動資產和流動負債最低周轉天數的確定采用分項詳細估算法估算流動資金，其準確度取決于各項流動資產和流動負債的最低周轉天數取值的合理性。在確定最低周轉天數時要根據項目的實際情況，并考慮一定的保險系數。如：存貨中的外購原材料、燃料的最低周轉天數應根據不同來源，考慮運輸方式和運輸距離等因素分別確定。在產品的最低周轉天數應根據產品生產的實際情況確定。（二）年周轉次數計算各類流動資產和流動負債的最低周轉天

44、數參照同類企業的平均周轉天數并結合項目特點確定，或按部門（行業）規定執行。（三）流動資產估算流動資產是指可以在1年或者超過1年的一個營業周期內變現或耗用的資產，主要包括貨幣資金、短期投資、應收及預付款項、存貨等。為簡化計算，項目評價中僅考慮存貨、應收賬款和現金三項，可能發生預付賬款的某些項目，還可包括預付賬款。1存貨估算存貨是指企業在日常生產經營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產過程，或者在生產或提供勞務過程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產品、半成品、產成品等。為簡化計算，項目評價中僅考慮外購原材料、外購燃料、在產品和產成品，對外購原材料和外購燃料通常需要分品種分項進行計算。

45、2應收賬款估算應收賬款的計算也可用營業收入替代經營成本。考慮到實際占用企業流動資金的主要是經營成本范疇的費用，因此選擇經營成本有其合理性。3現金估算項目評價中的現金是指貨幣資金，即為維持日常生產運營所必須預留的貨幣資金，包括庫存現金和銀行存款。4預付賬款估算預付賬款是指企業為購買各類原材料、燃料或服務所預先支付的款項。（四）流動負債估算流動負債是指將在1年（含1年）或者超過1年的一個營業周期內償還的債務，包括短期借款、應付賬款、預收賬款、應付工資、應付福利費、應交稅金、應付股利、預提費用等。為簡化計算，項目評價中僅考慮應付賬款，將發生預收賬款的某些項目，還可包括預收賬款。1應付賬款估算應付賬款

46、是因購買材料、商品或接受勞務等而發生的債務，是買賣雙方在購銷活動中由于取得物資與支付貨款在時間上不一致而產生的負債。2預收賬款估算預收賬款是買賣雙方協議商定，由購買方預先支付一部分貨款給銷售方，從而形成銷售方的負債。估算流動資金應編制流動資金估算表。第十章 建設期利息估算一、 建設期利息的估算方法估算建設期利息應按有效利率計息。項目在建設期內如能用非債務資金按期支付利息，應按單利計息；在建設期內如不支付利息，或用貸款支付利息應按復利計息。項目評價中對借款額在建設期各年年內按月、按季均衡發生的項目，為了簡化計算，通常假設借款發生當年均在年中使用，按半年計息，其后年份按全年計息。對借款額在建設期各

47、年年初發生的項目，則應按全年計息。建設期利息的計算要根據借款在建設期各年年初發生或者在各年年內均衡發生，采用不同的計算公式。二、 建設期利息估算的前提條件進行建設期利息估算必須先完成以下各項工作：1建設投資估算及其分年投資計劃；2確定項目資本金（注冊資本）數額及其分年投入計劃；3確定項目債務資金的籌措方式（銀行貸款或企業債券）及債務資金成本率銀行貸款利率或企業債券利率及發行手續費率等）。第十一章 資金結構優化比選一、 息稅前利潤每股利潤分析法將企業的盈利能力與負債對股東財富的影響結合起來，去分析資金結構與每股利潤之間的關系，進而確定合理的資金結構的方法，叫息稅前利潤每股利潤分析法（ebitep

48、s分析法），也稱每股利潤無差別點法。息稅前利潤每股利潤分析法是利用息稅前利潤和每股利潤之間的關系來確定最優資金結構的方法，也即利用每股利潤無差別點來進行資金結構決策的方法。所謂每股利潤無差別點是指兩種或兩種以上融資方案下普通股每股利潤相等時的息稅前利潤點，亦稱息稅前利潤平衡點或融資無差別點。根據每股利潤無差別點，分析判斷在什么情況下可利用什么方式融資，以安排及調整資金結構，這種方法確定的最佳資金結構亦即每股利潤最大的資金結構。分析者可以在依據上式計算出不同融資方案間的無差別點之后，通過比較相同息稅前利潤情況下的每股利潤值大小，分析各種每股利潤值與臨界點之間的距離及其發生的可能性，來選擇最佳的融

49、資方案。當息稅前利潤大于每股利潤無差別點時，增加長期債務的方案要比增發普通股的方案有利；而息稅前利潤小于每股利潤無差別點時，增加長期債務則不利。所以，這種分析方法的實質是尋找不同融資方案之間的每股利潤無差別點，找出對股東最為有利的最佳資金結構。這種方法既適用于既有法人項目融資決策，也適用于新設法人項目融資決策。對于既有法人項目融資，應結合公司整體的收益狀況和資金結構，分析何種融資方親能夠使每股利潤最大；對于新設法人項目而言，可直接分析不同融資方案對每股利潤的影響，從而選擇適合的資金結構。二、 比較資金成本法（一）比較資金成本法概念比較資金成本法是指在適度財務風險的條件下，測算可供選擇的不同資金

50、結構或融資組合方案的加權平均資金成本率，并以此為標準相互比較確定最佳資金結構的方法。運用比較資金成本法必須具備兩個前提條件：一是能夠通過債務籌資；二是具備償還能力。其程序包括：1擬定幾個籌資方案；2確定各方案的資金結構；3計算各方案的加權資金成本；4通過比較，選擇加權平均資金成本最低的結構為最優資金結構。（二）比較資金成本法的兩種方法項目的融資可分為創立初始融資和發展過程中追加融資兩種情況。與此相應地，項目資金結構決策可分為初始融資的資金結構決策和追加融資的資金結構決策。下面分別說明比較資金成本法在這兩種情況下的運用。1初始融資的資金結構決策項目公司對擬訂的項目融資總額，可以采用多種融資方式和

51、融資渠道來籌集每種融資方式的融資額亦可有不同安排，因而形成多個資金結構或融資方案。在各融資方案面臨相同的環境和風險情況下，利用比較資金成本法，可以通過加權平均融資成本率的測算和比較來作出選擇。2追加融資的資金結構決策項目有時會因故需要追加籌措新資，即追加融資。因追加融資以及融資環境的變化，項目原有的最佳資金結構需要進行調整，在不斷變化中尋求新的最佳資金結構，實現資金結構的最優化。項目追加融資可有多個融資方案可供選擇。按照最佳資金結構的要求，在適度財務風險的前提下，選擇追加融資方案可用兩種方法：一種方法是直接測算各備選追加融資方案的邊際資金成本率，從中比較選擇最佳融資組合方案；另一種方法是分別將

52、各備選追加融資方案與原有的最佳資金結構匯總，測算比較各個追加融資方案下匯總資金結構的加權資金成本率，從中比較選擇最佳融資方案。第十二章 資金成本分析一、 債務資金成本分析（一）所得稅前的債務資金成本分析1借款資金成本計算向銀行及其他各類金融機構以借貸方式籌措資金時，應分析各種可能的借款利率水平、利率計算方式（固定利率或者浮動利率）、計息（單利、復利）和付息方式，以及償還期和寬限期，計算借款資金成本，并進行不同方案比選。2債券資金成本計算債券的發行價格有三種：溢價發行，即以高于債券票面金額的價格發行；折價發行，即以低于債券票面金額的價格發行；等價發行，即按債券票面金額的價格發行。調整發行價格可以

53、平衡票面利率與購買債券收益之間的差距。債券資金成本的計算與借款資金成本的計算類似。3融資租賃資金成本計算采取融資租賃方式所支付的租賃費一般包括類似于借貸融資的資金占用費和對本金的分期償還額。（二）所得稅后的債務資金成本借貸、債券等的籌資費用和利息支出均在繳納所得稅前支付，對于股權投資方，可以取得所得稅抵減的好處。（三）扣除通貨膨脹影響的資金成本借貸資金利息等通常包含通貨膨脹因素的影響，這種影響既來自于近期實際通貨膨脹，也來自于未來預期通貨膨脹。二、 加權平均資金成本項目融資方案的總體資金成本可以用加權平均資金成本來表示，將融資方案中各種融資的資金成本以該融資額占總融資額的比例為權數加權平均，得

54、到該融資方案的加權平均資金成本。加權平均資金成本可以作為選擇項目融資方案的重要條件之一。在計算加權平均資金成本時應注意需要先把不同來源和籌集方式的資金成本統一為稅前或稅后再進行計算。第十三章 財務現金流量的估算一、 成本與費用估算（一）成本與費用的概念按照企業會計準則一基本準則（2014修訂），費用是指企業在日常活動中發生的、會導致所有者權益減少的、與向所有者分配利潤無關的經濟利益的總流出，費用只有在經濟利益很可能流出從而導致企業資產減少或者負債增加，且經濟利益的流出額能夠可靠計量時才能予以確認。企業為生產產品、提供勞務等發生的費用可歸屬于產品成本、勞務成本；其他符合費用確認要求的支出，應當直

55、接作為當期損益列入利潤表（主要有管理費用、財務費用和營業費用），在項目財務分析中，為了對運營期間的總費用一目了然，將管理費用、財務費用和營業費用這三項期間費用與生產成本合并為總成本費用。這是財務分析相對會計規定所做的不同處理，但并不會因此影響利潤的計算。（二）成本與費用的種類項目決策分析與評價中，成本與費用按其計算范圍可分為單位產品成本和總成本費用；按成本與產量的關系分為固定成本和可變成本；按會計核算的要求有生產成本（或稱制造成本）和期間費用；按財務分析的特定要求有經營成本。（三）成本與費用估算要求1成本與費用的估算，原則上應遵循國家現行企業會計準則和（或）企業會計制度規定的成本和費用核算方法

56、，同時應遵循有關稅收法規中準予在所得稅前列支科目的規定。當兩者有矛盾時，一般應按從稅的原則處理。2結合運營負荷，分年確定各種投入的數量，注意成本費用與收入的計算口徑對應一致。3合理確定各項投入的價格，并注意與產出價格體系的一致性。4各項費用劃分清楚，防止重復計算或低估漏算。5成本費用估算的行業性很強，應注意根據項目具體情況增減其構成科目或改變名稱，反映行業特點。（四）總成本費用估算1總成本費用構成與計算式總成本費用是指在一定時期（項目評價中一般指一年）為生產和銷售產品或提供服務而發生的全部費用。財務分析中總成本費用的構成和計算通常由以下兩種公式表達：（1）生產成本加期間費用法采用這種方法一般需要先分別估算各種產品的生產成本，然后與估算的管理費用、利息支出和營業費用相加。（2）生產要素估算法生產要素估算法是從估算各種生產要素的費用入手，匯總得到項目總成本費用，而不管其具體應歸集到哪個產品上。即將生產和銷售過程中消耗的全部外購原材料、燃料及動力等費用要素加上全部工資或薪酬、當年應計提的全部折舊費、攤銷費以及利息支出和其他費用，構成項目的總成本費用。采用這種估算方法，不必考慮項目內部各生產環節的成本結轉，同時也較容易計算可變成本、固定成本和增值稅進項稅額。2總成本費