1、超級黑馬形態全攻略系列-老馬點金目 錄第一講：透視股價結構 解密黑馬基因············1第二講：解密股價分時走勢的密碼（上）·····8第三講：解密股價分時走勢的密碼（下）···· 14第四講：波浪式推進黑馬形態··········23第五講：臺階式黑馬形態··

2、;········· 29第六講：跳空突破黑馬形態·········· 34第七講：五線順上黑馬形態···········42第八講：超級游資黑馬形態···········47第九講：超級黑

3、馬起爆點打擊（上）······ 52第十講：超級黑馬起爆點打擊（下）·······55第一講：透視股價結構 解密黑馬基因 課程目錄一、透視股價結構 二、股價的人生歷程 三、解密黑馬基因 一、透視股價結構世間萬物都有其固有的結構，高層建筑有高層建筑的結構，橋梁有橋梁的結構，同樣，股價也有其自身的結構。要熟練的掌握股價運行的規律，從股市中賺取財富與快樂，則必須要對股價的整個結構黯熟于心。由此，才可以“著眼大局，著手小處”，像庖丁解牛般的將股價運行的趨

4、勢掌控于股掌之間。 例：999999 上證綜指 2005年10月2009年10月    002040 南 京 港 2006年10月2009年6月（圖示：999999 上證綜指 2005年10月2009年10月） 由上圖可知，股價在運行過程中有六大特征：1、股價漲跌有輪回性，有漲必有跌，有跌必有漲。2、股價在運行過程中，總是隔一段會形成一個成交密集區，即圖中標示的“坨”，根據其所處的位置不同可分為底坨、頂坨、上升中繼坨和下跌中繼坨，每一個坨內都對應一個整理形態。從K線形態來看，K線總是由稀疏轉為密集，再由密集轉為稀疏，不斷的輪回。3、上漲和下跌的

5、坨具有左右對稱性。4、股價在上漲的過程中，從底部到頂部，K線是由小到大的，越是到頂部，往往K線也越大。下跌過程中，從頂部到底部，K線是由大到小的，越是到底部，往往K線也越小。5、底部的K線角度較為平緩，越到頂部，角度越陡峭。6、當高點不再創新高時，意味著頂部反轉下跌的開始；當低點不再創新低時，意味著底部反轉上漲的開始。 二、股價成長歷程在中國證券市場里，莊家往往是股價漲跌的主要推手，伴隨著莊家的建倉、拉升、派發三個過程，股價也像人生一樣的演繹著孕育、出生、成長、死亡的歷程。例：600320 振華重工 2008年7月2009年10月  由上圖可知：1、股價經過一波長

6、期的下跌，跌幅趨緩，底部出現量堆，低點不再創新低，表明有資金介入，莊家開始收集籌碼進行建倉，可視為股票開始受精，受精卵形成，開始孕育生命。2、隨著量能的放大、低點抬高，高點也創出新高，某天股價上穿60日價格平均線，意味著股價開始具有生命，猶如剛剛出生的嬰兒。3、隨著量能的進一步放大，高點再次創出新高，突破120日價格平均線這一重要壓力位，意味著近半年內所有的投資者全部獲利，股價開始新的征程。猶如18歲的年輕小伙子一樣，活力四射，初具黑馬的特征。4、經過第一波上漲和調整后，股價迎來更為兇猛的上漲行情，這時人氣旺、陽氣足，猶如30歲的青年一樣，事業、家庭等方面開始全面的飛躍發展，黑馬開始騰飛。5、

7、經過第二波的上漲和調整后，股價迎來最后的瘋狂拉升，這時人氣極度旺盛，陽氣十足，猶如40-60歲的成功人士一樣，在經歷了幾十年的摸爬滾打后，此時人脈廣達、官運亨通、財富一方、所向披靡，整個人生走向巔峰。但伴之而來的是年紀的增大和體力的不支，全身各個器官不斷老化、衰竭。人生已至幕年，一生所創造的所有榮譽和輝煌都將伴隨著生命的消失而灰飛煙滅。股價猶如流星般大幅下挫，開始它新的輪回。 三、解密黑馬基因在技術分析中，我們經常講到股性，所謂股性就是指股票的性格。我們每個人都有每個人的性格，或內向或外向，或溫柔或粗暴。那么股票也有不同的性格，有的溫順，有的粗狂。我們所講的黑馬就是性情粗狂的個股，這

8、種個股往往由于莊家資金有計劃的操縱，配以一定的“題材”，經常會走出一波獨立的大級別拉升行情，成為市場中極少數的明星個股，投資者為之振奮，市場為之騷動，這就是黑馬。按莊家操盤運作的風格和周期，可以分為中長線黑馬和短線游資黑馬兩種。那么要如何抓住黑馬呢？下面我們將一起分別解密這兩種黑馬的基因。 1、中長線黑馬基因中長線黑馬是指莊家有計劃的長期運作一支股票，并且在運作過程中表現出異常強悍的操盤風格，股價有大幅的上漲，經常是行業板塊的龍頭個股。例：600320 振華重工 2008年7月2009年10月000023 深 天 地 2008年8月2010年2月 （圖示：600320 振華

9、重工 2008年7月2009年10月） 由上圖剖析可知，黑馬個股要具備如下特征：經過一波長期的下跌，在底部區間明顯放量，莊家開始收集籌碼。在收集籌碼的過程中，經常表現為大陽K線、拔高強勢吸收籌碼的形態（即腳心往往較高），最好有漲停板出現，而且是多個漲停板，表明莊家資金勢力雄厚，無懼成本的高低，志在高遠。調整到腳前掌的時候，不創新低，前掌要高于腳后跟，調整幅度越小，說明莊家收集籌碼的決心越強，則后期拉升的幅度也會越大；反之，黑馬形態會稍弱，后期拉升的幅度也會越小。腳板越長，代表吸籌的時間也越長，則莊家吸取的籌碼也越多，控盤程度也就越高，則后期拉升的空間也就越大。當股價放量突破60日價格

10、平均線后，最好一直強勢上漲，不再跌破該價格平均線，則表現為強勢，反之，如果跌破該價格平均線，則說明莊家控盤不高或者護盤做多意愿稍弱，后期上漲行情也會稍弱。黑馬基因不但從吸籌的特征中窺探莊家的資金實力及操盤風格，而且也要考慮基本面的因素，黑馬的誕生往往伴隨著上市公司基本面在未來一段時間內的眾多利好。也就是莊家在操縱一支股票前，已經預知和發現股票未來的“故事”，然后在建倉以后把“故事”講出來，促使散戶捧場以抬高股價。 2、短線游資黑馬基因短線游資黑馬經常是指在中小盤個股中，突然暴發某種市場利好，游資趁機瘋狂強勢吸籌，然后進行快速對敲拉升并迅速出貨的一種黑馬炒作行為。 例：300

11、262 巴安水務 2012年3月2012年7月    300239 東寶生物 2012年1月2012年8月  （圖示： 300262 巴安水務 2012年3月2012年7月） 短線游資黑馬有如下特征：突然出現諸如公司業績大增、重大重組、政策扶持、行業規劃等重大利好。多為中小盤個股，流通盤往往較小，通常在3個億以下，最大不超過5個億，越小越好，容易控制籌碼，操縱股價。 游資建倉通常采用強勢漲停再向下打壓的大震幅吸籌手法進行建倉，日換手高達7%以上，建倉時間短、速度快。拉升過程中經常采用對敲手法，以大陽甚至跳空連續漲停板的方式強勢拉升。洗盤時間極短

12、，甚至不洗盤或者在盤中洗盤，以減少拉升的時間。 漲幅經常在60%、100%、150%、200%、300%左右。在頂部以20-50%的高換手，保證了快速出貨的要求。時間較短，往往在1-3個月內即完成整個運作過程。第二講：解密股價分時走勢的密碼（上） 課程目錄一、股價的分時走勢 二、競價規則 n 三、集合競價實戰 一、股價的分時走勢高山起于碎石，大海源于細流。我們每天所看到的紅紅綠綠的K線，全部源于每一分每一筆的分時成交，它是股價運行的最基礎數據，是股價運行的細胞。研究分時走勢的規律，解密分時走勢的密碼，有助于我們第一時間了解莊家的性格、喜好和意圖，進而更好做到精準操盤。1、分

13、時黃白線分時黃白線即分時圖上顯示的一條黃線和一條白線，又稱黃白二龍。大盤與個股的黃白線所代表的意圖有所不同。大盤分時走勢圖中的黃白線，白線是代表加權的即時指數線，是交易所編制和發布的，往往代表大盤股的走勢；黃線則代表不加權的即時指數線，是各個軟件公司自行編制的，往往代表大多數小盤股的走勢。當大盤上漲時：如果白線在上方，則說明大盤的上漲主要是由大盤股帶動的；如果黃線在上方，則說明大盤的上漲主要是中小盤個股帶動的。當大盤下跌時：如果白線在下方，則說明大盤下跌主要是由大盤股下跌造成的；如果黃線在下方，則說明大盤下跌主要是由小盤股下跌造成的。正常情況下，黃白二線有相互牽拉的作用，即如果有一條線向上，則

14、另一條會受到拉升而向上；如果有一條線向下，則另一條線也會受到牽引而向下。如果黃白二線同時并力向上或者同時并力向下，此時的力度會更強。例：999999 上證綜指 2012年10月26日分時圖（圖示： 999999 上證綜指 2012年10月26日分時圖）個股的分時走勢圖中的黃白線，白線代表股價當天的即時價格線，黃線代表的是含成交量的加權平均價格線，代表當天買進的投資者的平均持倉成本。在白線同等的漲幅時，若分時走勢中成交量明顯放量，則黃線拉升較快，若成交量沒有放量或者放量較小，則黃線拉升較慢。黃線對白線有較強的支撐和壓制作用，當白線在黃線上方時表現為支撐作用，當白線在黃線下方時表現為壓制作用。例：

15、 000014 沙河股份 2012年8月24日分時圖  （圖示：000014 沙河股份 2012年8月24日分時圖 ） 2、分時成交量與內外盤分時圖中成交量的每根量柱是按每一分鐘來計算的，每一天有240根量柱。一般軟件默認是用黃線來表示，我們可以通過工具系統設置將分時成交量用顏色來區分開來，紅色顯示的代表是主動性買入的量，即外盤的量，綠色顯示的代表主動性賣出的量，即內盤的量，白色顯示的是不歸外盤也不歸內盤的量，屬于中性的量。所以，通常情況下內盤加上外盤的總和往往會小于當天總成交量的原因就在于此。例：當天隨便一支個股均可 3、分時技術指標的應用在實戰操盤過

16、程中，為了買賣點位更加精準，經常借助分時圖的技術指標。可以點擊分時圖左下角的“指標”將指標調出來，然后選擇自己喜歡的技術來綜合應用，經常用MACD較好。 4、多日分時圖的應用在實戰操盤中，每天剛剛開盤時，因為當天分時走勢的時間不長，整個分時趨勢沒有連續性，無法對短時的趨勢進行有效的判斷，所以需要調出多日的分時圖，這樣可以清晰的看到多日分時圖上的支撐位與壓力位，對大盤及個股的買賣點做到更為精準的打擊。調出多日分時圖時可以通過點擊右鍵選擇多日分時圖或點擊分時走勢圖右下角的“+”、“一”號來實現。另外，這樣也可以把多日技術指標連接起來，可以借助指標與價格的頂底背離來更為精確的研判買賣點。例

17、：  （圖示： 000798 中水漁業 2012年8月21日27日5天分時圖）   （圖示：002423 中原特鋼 2012年9月26日28日3天分時圖）  二、競價規則競價分為集合競價和連續競價。集合競價是指對在規定的一段時間內將所有合規的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。連續競價是在一段時間內連續不停的對接受的買賣申報進行撮合的競價方式。因為連續競價各位投資者比較熟悉，所以在這里不做綴述，只對集合競價做詳細的講解。競價的原則是：價格優先，時間優先。集合競價的時間：上海證券交易所的時間是9：15-9：25分；深圳證券交易所的早盤時間

18、是9：15-9：25分，尾盤時間是14：57-15：00。其中9：15-9：20分之間的掛單可以申請撤單，而9：20-9：25分和14：57-15：00時段只接受申報買賣，不接受撤單申報。集合競價的價格確定原則：高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格。與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。集合競價的所有交易以同一價格成交。在“價格優先、時間優先”的基礎上，集合競價還要體現“成交量優先”，即在符合上述條件的基礎上，撮合成交量最大的價格為開盤價，以體現“大多數”人的價格意愿。 在電腦撮合時，所有買方有效委托按委托價格由高到低的順序排列，價格相同者按照進入交易

19、系統電腦主機的時間先后排列。所有賣方有效委托按照委托價格由低到高的順序排列，價格相同者也按照進入交易系統電腦主機的時間先后排列。依序逐筆將排在前面的買方委托與賣方委托配對撮合。也就是說，按照價格優先、同等價格下時間優先的成交順序依次撮合，直至成交條件不滿足為止，即讓所有符合買賣要求的買賣申報最大限度的撮合成功，且所有買賣申報都以同一價格成交。集合競價中未能成交的委托，自動進入連續競價。 下面以這一集合競價的案例來確定集合競價的價格： 賣    8.19    300手賣    8.18

20、    200手賣    8.17    400手賣    8.16    100手賣    8.15    600手買    8.16    300手買    8.15    200手買    8.14   

21、 500手買    8.13    600手買    8.12    700手 由此可以看出，股價的異常集合競價往往是莊家利用手中的優勢籌碼和資金所為。 三、集合競價實戰集合競價分為開盤集合競價和收盤集合競價，投資者經常講到的的集合競價是指早盤集合競價比較多一些。這里分別對這兩種集合競價的實戰進行講解。1、早盤集合競價實戰在經過一個晚上市場消息醞釀整合后，板塊或者個股總會有重大的消息發布，對板塊或個股生產重要的影響。如果是利好消息，則應該趁早盤集合競價進行

22、強勢建倉，以奪取紅利；反之，如果是利空消息，則應該趁早盤集合競價立即出局，以規避風險。往往影響早盤集合競價的突發因素有如下：     國家有關部門或者地方政府發布某個行業規劃、區域規劃等。例：2011年10月份發布的文化傳媒十二五規劃，引發了一波以文化傳媒板塊為龍頭的強勢反彈行情。     上市公司進行資產重組、重大合同簽訂、ST摘帽等重大事項。例：2012年7月，600209 ST羅頓成功摘帽，在短短14個交易日上漲155%。     上市公司大股東大量增持或者減持公司股份

23、。例：2011年1月25日，天馬股份公告大股東減持，造成當天跌停板。     上市公司遭遇黑天鵝事件。例：2011年的雙匯發展3.15瘦肉精事件；2011年的重慶啤酒疫苗事件；2012年的毒膠囊事件等。     上市公司發布業績報告。例：2012年7月19日，開創國際公布業績預增公告，股價接連拉出二個漲停板。集合競價的買賣技巧：當堅決看好且決心買進時，最好在9：22-9：24之間，集合競價稍稍穩定后，在當時價格的基礎上加多幾分錢，以求可以成交買進。另外要注意以下幾點：    

24、 要觀察9：20-9：25分集合競價的的價格變動與量能變動情況，如果紅色量能穩步放大，且價格逐步推升，這是最佳狀態；例：600301 南化股份 2012年9月28日集合競價（圖示：600301 南化股份 2012年9月28日集合競價圖 ）      若價格在不斷的壓低，成交量由紅變綠且不斷的放大，說明拋壓較大，此時需要觀望，不必急于介入。     若集合競價價格較高，但得不到成交量的驗證，且盤口并 無明顯大單出現，也需要觀望，不必急于介入。     看買盤和賣盤的多

25、少，如果賣盤多于買盤，則需要觀望等待，如果買盤大于賣盤，則穩健性會更高，且買盤遠大于賣盤，說明買盤強勁，則可堅決介入。     買賣時盡量不要全倉操作，要分批逐步操作。當堅決看空賣出時，同樣在9：22-9：24之間，集合競價稍稍穩定后，在當時價格的基礎上減少幾分錢，以求可以成交賣出，規避風險。 2、收盤集合競價實戰收盤集合競價與開盤集合競價不同，因為白天正常交易時間內消息的暢通性與及時性，所以所有的消息已經在當天的股價中得到反映，這樣集合競價時就不會像早盤競價那樣有較大的變動。若投資者有新的更好的標的或因其它原因決定買入或賣出時，可以利用集合競

26、價進行操作，具體買賣時的掛單技巧參照早盤集合競價即可。第三講：解密股價分時走勢的密碼（下） 課程目錄一、分時走勢的重要時間段 二、開盤實戰技巧 三、收盤實戰技巧  一、分時走勢的重要時間段在每天240分鐘的交易時間里，往往會有幾個時間段比較重要，會對全天股價的走勢產生重要的影響，熟悉的洞察這幾個時段的走勢，可以起到提綱攜領的作用。具體的重要時間段有如下幾個：1、開盤后30分鐘第一個十分鐘：多空雙方之所以重視開盤后的第一個十分鐘，是因為此時參與交易的投資者不多，多數還在觀望中，盤口掛單密度往往較小，買賣量不是很大，所以可以利用不大的量來突襲以達到預期的目的，起到四兩

27、撥千斤的作用。例：600209 羅頓發展 2012年7月17日分時圖（圖示：600209 羅頓發展 2012年7月17日分時圖） 第二個十分鐘：多空雙方會進入休整階段，一般會對原有趨勢進行修正，如果多方漲得太兇，則空方拋盤會涌出；如果空方逼的太猛，則多方會組織反擊。這個時間段經常是多空雙方博弈的轉折點。例：黑化股份 600179 2012年11月5日分時走勢圖    康緣藥業 600557 2012年11月5日分時走勢圖第三個十分鐘：此時，參與交易的人越來越多，買賣盤變得實在，虛假交易的成份較少，可信度較大，這個時間段基本上為全天的走向奠定了基礎。2、上

28、午10點鐘左右10點鐘是主力拉升出貨的最佳時機，特別是高位沖高的個股。一般情況下，在上午10點鐘左右可以預測出當天的大致走勢和收盤點位。無論是大盤還是個股，當天的短期高位往往出現在這個時間段。例：002379 魯豐股份 2012年2月13日分時圖 3、上午收盤和下午開盤上午收盤和下午開盤這兩個時間點也是多空雙方必爭的。上午收盤是對上午交易二小時的總結，又稱“小收盤”，主力往往會借此時機吸引眼球。而下午開盤也至關重要，在中午短暫休息后，投資者會對上午盤面走勢做充分的分析和研判，所以在下午開盤時往往會有較為明顯的震蕩走勢，反映的就是多空雙方的內心博弈，下午開盤又稱“小開盤”。例：6008

29、54 春蘭股份 2012年9月19日分時圖 4、下午14：00鐘在經過三個小時的博弈后，散戶投資者略有乏意，思想逐步麻痹，這時往往主力會出其不意，朝著自己計劃的方向強勢操盤，或拉升或打壓，拉升的第二天以上漲居多，打壓的第二天以下跌居多。例： （圖示：000929 蘭州黃河 2012年9月28日分時圖）    （圖示：002379 魯豐股份 2012年3月14日分時圖） 5、收盤前的異動    每天在收盤前，因為時間緊張，不容許投資者有太多的考慮，主力往往借此時機主動做盤。可以花費較少的資金達到改

30、變股價和技術指標走勢的預定目的。如處于低位拉升，便于第二天沖高快速脫離成本區；處于高位下跌，則有瘋狂出貨的嫌疑。在本節第三點中有詳細的闡述。 二、開盤實戰技巧開盤價是眾多投資者深思熟慮一晚后的交易結果，如果沒有重大消息的影響，股票的開盤價往往與昨日持平，之所以有的開盤價高于或低于昨日收盤價，代表投資者對該股票的一致看多或看空所致。但是，情況往往并非如此，現實的交易中，主力經常利用自己的籌碼優勢、資金優勢和集合競價的交易規則操縱開盤價，進而達到其預期目的。1、高開底部區間高開底部高開往往反映的是，莊家為了達到快速吸籌的目的，利用高開低走或者高開震蕩的方式快速震出場內散戶投資者。例：60

31、0185 格力地產 2008年9月2009年4月（圖示： 600185 格力地產 2008年9月2009年4月） 拉升過程高開在啟動或拉升過程中，莊家為了達到快速拉升的目的，往往采用高開高走的方式迅速脫離成本區，吸引眼球，吸引跟風盤，并提高散戶的持倉成本。例：600116 三峽水利 2010年11月2011年3月（圖示：600116 三峽水利 2010年11月2011年3月） 高位區間高開高位區間高開是指，股價經過一波上漲后，在高位大幅高開，表面上給散戶以仍然有暴利可圖的的假象，實則是莊家為出貨而拉高出貨空間，同時吸引接貨盤的涌入。例： 600120 浙江東方 2012年2

32、月2012年6月（圖示：600120 浙江東方 2012年2月2012年6月） 2、低開底部區間低開底部低開往往反映的是，莊家通過低開高走或者低開低走的方式，在底部區間吸取廉價的籌碼。例：600114 東睦股份 2008年9月2009年4月 拉升過程低開拉升過程的低開，往往意味著莊家通過低開再拉升，或者低開向下震蕩的方式進行強勢洗盤，以洗出獲利盤，減輕再次拉升的拋壓。例：600167 聯美控股 2011年4月2011年6月 高位區間低開高位區間低開是高位區間常見的K線形態之一，往往意味著莊家進行最后瘋狂的出貨。例：600123 蘭花科創 2010年7月2011年2

33、月 三、收盤實戰技巧當一天的交易接近尾聲時，莊家往往會在尾盤產生跳水或暴拉等異動現象，有的為繪畫出自己需要的日K線以欺騙散戶投資者，有的則為第二天的操盤行為做準備。1、尾盤跳水出貨型尾盤跳水出貨型尾盤跳水是指莊家為了不驚動散戶，在全天交易過程中不進行瘋狂拋售，而采用在尾盤趁散戶不注意進行突襲瘋狂出貨的手法。這種情況往往發生在高位區間。例：靖遠煤電 2010年11月11日 吸籌型尾盤跳水吸籌型尾盤跳水是指莊家為了在更低的價格吸到籌碼，利用尾盤瘋狂暴跌砸出恐慌盤。這種情況往往發生在低位區間。例：靖遠煤電 2010年7月15日 2、尾盤拉升出貨型拉升出貨型拉升是指莊家為

34、了完成出貨目的，在尾盤進行瘋狂拉升的手法。出貨型拉升有兩種：第一種是尾盤突襲拉升，第二天早盤繼續沖高拉升出貨空間，然后向下瘋狂出貨；第二種是利用尾盤拉升，做出漂亮的K線形態，掩蓋其出貨的本質，以欺騙散戶。例：000603 盛達礦業 2011年1月7月    000597 東北制藥 2011年5月16日（圖示：000603 盛達礦業 2011年1月7月） 做多型拉升    做多型拉升往往是指莊家在建倉完畢后，計劃快速拉升，以迅速脫離成本區，讓更多的散戶在更高的價格才能夠吃到貨，采用尾盤急速拉升的手法，多見于上漲階段。例： 60

35、0801 華新水泥 2010年8月2011年5月     000695 濱海能源 2012年3月14日（圖示：600801 華新水泥 2010年8月2011年5月 ）第四講：波浪式推進黑馬形態 課程目錄一、認識波浪式推進黑馬形態 二、波浪與老鴨頭 三、波浪式推進黑馬形態要點解析四、波浪式推進黑馬形態實戰買賣絕技 五、波浪式推進黑馬形態實戰選股策略 一、認識波浪式推進黑馬形態波浪式推進黑馬形態是指股價在整個向上推進的過程中，經常會以上漲波和調整波相互交替的方式循環推進，所形成的K線形態類似于大海的波浪，故稱為波浪式推進黑馬形態。波浪式推

36、進黑馬形態是所有黑馬家族（波浪式推進黑馬形態600801 、臺階式黑馬形態 002190 、跳空突破黑馬形態 300148 、五線順上黑馬形態 600647 、超級游資黑馬形態 002233）中最常見的一種形態。例：（圖示：600801 華新水泥 2010年7月2011年5月） （圖示：600555 九 龍 山 2008年10月2009年7月 ）二、波浪與老鴨頭在波浪式推進黑馬形態中，股價經常在一波上漲后，進行短暫的調整，且當調整到重要價格平均線（20日、30日、60日等，在這里以60日價格平均線為準）附近再次起漲，重新開始新的一浪，并不斷的重復著這樣一個輪回，這種形態就是平時我們所

37、說的波峰與波谷。而這種形態恰似生活中鴨子的頭部，故命名為老鴨頭形態。老鴨頭形態是牛市中最常見的推進形態。例：（圖示：600555 九 龍 山 2008年10月2009年7月） 三、波浪式推進黑馬形態要點解析波浪式推進黑馬形態是市場中最常見的黑馬上漲模式，要想完勝市場，駕馭好波浪式推進的黑馬，則必須對其推進的形態的各個重要部位有全面的了解，進而徹底掌握其個性，為我所用。（圖示：600555 九 龍 山 2008年10月2009年7月）  （圖示： 老鴨頭形態示意圖） 由上兩幅圖可知，老鴨頭形態的十大要點解析如下：股價經過一波長期的下跌，底部出現持續放量的量

38、堆，底點不再創新低，價格逐步抬高。股價依次上穿并站上60日、120日中長期價格平均線，中長期價格平均線的逐步抬頭向上。MACD指標與價格在形成多次底背離后，DIF和DEA黃白二線雙雙站上零軸，市場進入強勢區。老鴨頭后腦勺的上漲部分分時攻擊波形越強，K線越大，漲幅越大，量能越大，則后期上漲的攻擊力也越強。老鴨頭前面部的調整下跌部位對應要縮量，且量能萎縮越小越好，說明控盤較高，浮動籌碼較少，洗盤徹底，利于后期的再次拉升。前面部調整的幅度經常是前期上漲幅度的1/3、1/2或2/3位，調整越淺，漲勢越強；調整越深，漲勢越弱。且調整最好不跌破向上的60日價格平均線，保持K線與60日價格平均線之間暢通，如

39、果跌破60日價格平均線，則表現為弱勢。整個鴨頭部的k線要漲跌有致，上下影線不要太長，不要暴跌暴跌，整體所形成的形態一定要平滑，說明莊家對于整個股價的漲跌把握得比較得心應手，勢力比較強，控盤程度比較高，則這種老鴨頭后期往往會有更大的漲幅。整個老鴨頭的時間跨度越長，價格空間高度越高，則后期上漲的幅度往往也會越大，反之，上漲幅度就會較小。股價在整個向上推進的過程中，最好選擇籌碼形態是保持底部鎖倉，高位對敲逐步向上推進的多峰形態，這樣一來可以清晰的識別莊家底倉的多少，做到心不慌手不抖；二來因為籌碼是多峰的形態，可以對股價形成強有力的支撐，可以防止股價突發性大幅下跌調整，以規避潛在的風險。股價在整個向上

40、波浪推進的過程中，伴隨著股價的一波高過一波，成交量也要后量超過前量，量能要對價格進行有效的驗證。股價在經過連續波浪式上推后，如果單次或多次出現放量滯張或者縮量上漲的量價頂背離關系，單次或多次出現技術指標與價格的頂背離關系，則意味著整個波浪式推進即將到頂，投資者要謹慎小心，提前規避風險。例600801 華新水泥2010年7月2011年5月 四、波浪式推進黑馬形態實戰買賣絕技買入的五大條件：股價低點抬高，高點不斷的創出新高，整體趨勢向上，中長期的60日、120日價格平均線向上，股價站上中長期60日、120日價格均線。股價經過一波上漲后，縮量調整到向上的60日價格平均線附近（最好是在均線上

41、方，表現為強勢），再次放量上漲（量比大于2），股價重新站上5日價格平均線，5日價格平均線上穿金叉10日價格平均線。股價成功突破階段性調整的高點趨勢線壓制。價格平均線的關系是5日>10日>60日>120日。MACD的DIF和DEA兩線雙雙站上零軸，最好金叉向上。 短線賣出的五大條件：經過一波上漲后，日線上K線不再創新高，出現反轉下跌的陰包陽K線。股價跌破階段性上漲的低點連接趨勢線。短期價格平均線向下死叉。成交量萎縮，不能對價格進行有效的驗證，成交量均線死叉向下。MACD的DIF下穿DEA形成死叉。 中長線賣出的五大條件：經過接連幾波上漲后，周線或月線上K線不

42、再創新高，出現反轉下跌的陰包陽K線。股價跌破長期上漲的低點連接趨勢線支撐，且反抽不過該趨勢線的壓制。中長期價格平均線由抬升逐步轉為走平向下。成交量不能對價格進行有效的驗證，出現放量滯漲或縮量上漲的量價頂背離態勢。股價創出新高，但技術指標并沒有創出新高，股價與技術指標出現單次或多次明顯的頂背離態勢。 例：000528 枊   工  2010年5月2011年3月600557 康緣藥業 2012年5月2012年10月600555 九 龍 山 2008年8月2009年8月（圖示：000528 枊   工  2010年5月2011年3

43、月） （圖示：600557 康緣藥業 2012年5月2012年10月） （圖示：600555 九 龍 山 2008年8月2009年8月） 五、波浪式推進黑馬形態實戰選股策略通過上面的學習，我們對波浪式推進黑馬形態的市場意義、形態要點、實戰買賣等有了一個深入的了解，那么我們要如何去快速尋找這些的黑馬個股呢？在這里通過編寫選股公式讓軟件自動幫助我們尋找潛在的黑馬。縮小搜尋黑馬的范圍，然后再通過目測和技術分析、基本面分析去進一步確定自己想要的黑馬。 首先，軟件機選尋找波浪式推進的黑馬要符合如下條件：5日、10日、60日、120日價格平均線角度向上。同時價格平均

44、線保持：5日>10日>60日>120日。股價站上5日價格平均線，但為了防止選出已經漲高的個股，盡量選擇在鴨鼻孔處剛剛起漲的個股，這里要求當天股價“上穿”5日價格平均線，而不是要求股價大于5日價格平均線。要求起漲當天的成交量量比大于2，以保證起漲的有效性。要求MACD的DIF和DEA雙雙站上零軸，且DIF大于DEA。 公式名稱：老鴨頭選股公式描述：老鴨頭選股添加位置：條件選股其它類型公式代碼： 均5:=MA(C,5);均10:=MA(C,10);均60:=MA(C,60);均120:=MA(C,120);角度5:=ATAN(均5/REF(均5,1)-1)*1

45、00)*180/3.1416;角度10:=ATAN(均10/REF(均10,1)-1)*100)*180/3.1416;角度60:=ATAN(均60/REF(均60,1)-1)*100)*180/3.1416;角度120:=ATAN(均120/REF(均120,1)-1)*100)*180/3.1416; A1:=MACD.DIF;A2:=MACD.DEA;量比:=VOL/MA(VOL,5); 均5>均10 AND 均10>均60 AND 均60>均120 AND 角度5>0 AND 角度10>0 AND 角度60>0 AND 角度120

46、>0 AND CROSS(C,均5)  AND 量比>2 AND A1>0 AND A2>0 AND A1>A2; 在經過機選后，再人工進行第二次精選，精選過程中主要考慮如下幾個要點：流通盤不能太大，最大不超過5個億，最好在1-3個億之間。公司基本面良好，不存在業績虧損等潛在的負面影響，所屬行業最好是當時的市場熱點或者有國家政策扶持等潛在利好。股性盡量要活，尋找經常有大陽甚或漲停板的個股。換手最好在3%以上，不要太低。明顯強于大盤，有莊家操縱，且拉升手法盡量是底位鎖倉高位對敲拉升型。第五講：臺階式黑馬形態 課程目錄一、認識臺階式黑馬形態 二、臺

47、階式黑馬形態要點解析三、臺階式黑馬形態實戰買賣絕技 四、臺階式黑馬形態實戰選股策略 一、臺階式黑馬形態臺階式黑馬形態是指股價在整個向上推進的過程中，經常在上漲一波調整的時候，股價并沒有明顯的回落，而是在一個狹小的空間內上下震蕩并持續一段時間，然后放量突破平臺區并加速拉升，K線形成一個類似臺階的形狀，故稱為臺階式黑馬。例：002190 成飛集成 2010年4月2010年10月002171 精誠銅業 2010年9月2011年4月（圖示：002190 成飛集成 2010年4月2010年10月） 二、臺階式黑馬形態要點解析要想判斷臺階式黑馬形態個股未來上漲動力的強與弱，可以通過對臺

48、階式黑馬的臺階高、臺階長、臺階平整度、籌碼移動情況等來綜合判斷。例：002190 成飛集成 2010年4月2010年10月600530 交大昂立 2009年9月2009年9月    （圖示：002190 成飛集成 2010年4月2010年10月） （圖示：600530 交大昂立 2009年9月2009年9月） 由上兩圖可知：股價經過一波長期的下跌，底部出現持續放量的量堆，底點不再創新低，價格逐步抬高。股價依次上穿并站上60日、120日中長期價格平均線，同時中長期價格平均線開始抬頭向上。MACD指標與價格在形成多次底背離后，DIF和DEA黃白二線

49、雙雙站上零軸，市場進入強勢區。在整個臺階式黑馬形態的運作過程中，有高換手對敲拉升的游資炒作模式，也有鎖倉拉升的中長線炒作模式，這兩種炒作手法各不相同，且差異較大。游資式的拉升往往K線較大，多為漲停板，且臺階平臺的長度較短；鎖倉式的拉升多為中長線莊的運作手法，拉升時K線也較大，但其平臺的長度往往較長。在拉升的初期，臺階的高度越高，拉升幅度越大，說明莊家勢力越強，做多的決心越堅定，后期拉升的幅度也往往較大。拉升過程中，經常伴隨著大陽K線的拔地而起，最好有漲停板出現，且分時攻擊波要強勁有力。臺階式黑馬形態個股隨著拉升運作過程的推進，其平臺長度在后期往往會越來越短，而拉升則會越來越快。對于高換手對敲拉

50、升的游資炒作模式的黑馬個股，臺階平臺處的時間越短，說明莊家急于拉升，做多心切，后期拉升的空間也較大。臺階平臺處的振幅越小越好，振幅越小，說明莊家控盤程度較高，可以隨心所欲的控制股價，使股價不會隨大盤的震蕩而震蕩，后期拉升的空間往往也較大。在臺階平臺盤整期間，振幅會越來越小，在平臺的末端，往往以小陽小陰的K線形態出現，此時往往意味著盤整即將結束，股價隨時會抉擇方向。在臺階平臺盤整期間，隨著時間的推移，中長期均線繼續向上推進，K線及5日、10日短期價格平均線持續向右水平推進，當短期均線與中長期均線距離較近、口徑較小時，股價即開始變盤，往往會放量向上拉升。 三、臺階式黑馬形態實戰買賣絕技買

51、入的五大條件：股價低點抬高，高點不斷的創出新高，整體趨勢向上，中長期60日、120日價格平均線向上，股價站上中長期60日、120日價格平均線。股價經過一波上漲后，進入臺階平臺整理階段，隨著平臺振幅的越來越小，成交量也極度萎縮，整理進入尾聲，股價面臨方向的抉擇。當突然某天再次放量上漲（量比大于2），股價重新站上5日價格平均線。股價成功突破臺階平臺整理階段的高點趨勢線壓制，即突破上軌的阻力，方向向上。短期價格平均線也由纏繞粘合開始逐步多頭發散，價格平均線的關系是5日>10日>60日>120日。MACD的DIF和DEA二線雙雙站上零軸，最好金叉向上。 短線賣出的五大條件：

52、經過一波上漲后，日線上K線不再創新高，出現反轉下跌的陰包陽K線。股價跌破階段性上漲的低點連接趨勢線。短期價格平均線向下死叉。成交量萎縮，不能對價格進行有效的驗證，成交量均線死叉向下。MACD的DIF下穿DEA形成死叉。 中長線賣出的五大條件：經過接連幾波上漲后，周線或月線上K線不再創新高，出現反轉下跌的陰包陽K線。股價跌破長期上漲的低點連接趨勢線支撐，且反抽不過該趨勢線的壓制。中長期價格平均線由抬升逐步轉為走平向下。成交量不能對價格進行有效的驗證，出現放量滯漲或縮量上漲的量價頂背離態勢。股價創出新高，但技術指標沒有創出新高，股價與技術指標出現單次或者多次明顯的頂背離態勢。 

53、例：002190 成飛集成2010年4月2010年10月600530 交大昂立 2008年10月2009年10月（圖示：002190 成飛集成2010年4月2010年10月 ）  （圖示：600530 交大昂立 2008年10月2009年10月 ） 四、臺階式黑馬形態實戰選股策略和其它黑馬形態一樣，臺階式黑馬形態實戰選股時也要通過機選和人工選擇兩個步驟，先通過編寫選股公式讓軟件自動幫助我們尋找潛在的黑馬。縮小搜尋黑馬的范圍，然后再通過目測和技術分析、基本面分析去進一步確定自己想要的黑馬。首先，軟件機選尋找臺階式黑馬要符合如下條件：5日、10日、60日、120日價格

54、平均線角度向上。同時價格平均線保持：5日>10日>60日>120日。股價站上5日價格平均線。要求起漲當天的成交量量比大于2，以保證起漲的有效性。要求MACD的DIF和DEA雙雙站上零軸，且DIF大于DEA。 公式名稱：臺階黑馬選股公式描述：臺階黑馬選股添加位置：條件選股其它類型公式代碼：  在經過機選后，再人工進行第二次精選，精選過程中主要考慮如下幾個要點：流盤盤不能太大，最大不超過5個億，最好在1-3個億之間。公司基本面良好，不存在虧損等潛在的負面影響，所屬行業最好是當時的市場熱點或者有國家政策扶持等潛在利好。股性盡量要活，尋找經常有大陽甚或漲

55、停板的個股。換手最好在3%以上，不要太低，保證交投活躍度，但在高位時換手也不要太大，謹防高位高換手出貨。明顯強于大盤，有莊家操縱，且拉升手法盡量是鎖倉拉升型。第六講：跳空突破黑馬形態 課程目錄一、認識跳空突破黑馬形態 二、玩轉跳空缺口三、跳空突破黑馬形態實戰買賣絕技 四、跳空突破黑馬形態實戰選股策略 一、認識跳空突破黑馬形態在眾多黑馬家族中，有一種黑馬形態的暴發力最強最突然，往往在短時內突然暴發向上跳空大幅上漲，在K線形態上留下一個價格真空區。這種形態就是跳空突破黑馬形態。例：（圖示：300262 巴安水務 2012年3月2012年8月）  （圖示：00

56、2349 精華制藥 2012年1月2012年8月）二、玩轉跳空缺口缺口，通常又稱跳空，它是指證券價格在快速大幅波動中沒有留下任何交易的一段真空區域。是股票分析的一種特殊形態類型。缺口理論是證券分析中一種重要的分析理論。缺口的出現往往伴隨著向某一個方向的一種較強動力。缺口的高度代表著運動的強弱，缺口越高，運動的力度越大；缺口越低，運動的力度越小。不管向何種方向運動所形成的缺口，都將成為日后較強的支撐與阻力位，而這種支撐與阻力的強弱要根據缺口的形態來判斷。缺口的形態可以分為普通缺口、突破缺口、持續性缺口與衰竭性缺口共四種形態。缺口理論示意圖如下： 四種缺口的特征及操作手法：1、普通缺口普

57、通缺口經常出現在股價整理形態中，特別是出現在矩形或收斂三角形等形態中，由于股價整體處于整理的階段，因此在整理形態內部的缺口并不影響股價短期的走勢。普通缺口最明顯的特征是：一般會在3個交易日內回補，同時伴隨的量能較小，沒有明顯的放大，并不是主力的強勢操縱行為，普通缺口的支撐與阻力一般都較弱。普通缺口的短期內必補的特征，從理論上講短線投資者可以有短線操作的機會：在整理區間內出現上漲的普通缺口時，可以在缺口上方的高點及時拋出，待缺口回補后再買入；當出現下跌的普通缺口時，可以在缺口下方的相對低點及時買入，等缺口回補后再拋出。但實際上并不贊成這種操作手法，首先要這樣操作，必須保證該缺口是普通缺口，否則操

58、作容易失誤；其次，股價上下的振幅是否夠大，如果空間差價較小，則沒有任何意義。 2、突破缺口突破缺口是股價向某一方向急速運動，突然突破原有的整理區間所形成的缺口。突破缺口蘊含著較強的動能，常常表現為激烈的價格波動，具有重要的市場意義，一般預示著行情要發生重大的變化。突破缺口的真偽與強弱往往與成交量有較大的關系，若在突破時成交量明顯放大且缺口未被封閉，則為強勢真突破；反之，成交量較小且很快就被回補，則說明該突破較弱，為假突破。對于突破缺口形態的操作來講，當發現有突破缺口，不管是向上突破還是向下跌破都應該及時做出買入或者賣出的決策，即當向上突破，特別是又得到成交量的驗證時（最好中長線趨勢走

59、好向上），則必須做出買入的決策；若向下跌破時，則必須做出賣出的決策。突破缺口一旦形成，股價將會向所突破方向的縱深處發展。例：300148 天舟文化 2011年8月2012年8月000880 濰柴重機 2012年4月2012年11月（圖示：300148 天舟文化 2011年8月2012年8月）  （圖示：000880 濰柴重機 2012年4月2012年11月） 3、持續性缺口持續性缺口是在市場出現突破缺口后，股價繼續沿所突破方向急速運動的過程中所出現的缺口，它是對原有趨勢的延續。此時，也需要得到量能的驗證，成交量放大則趨勢表現為強勢（漲停板模式除外），成交量縮小，則

60、趨勢表現為弱勢。出現持續性缺口后，往往上漲的高度等于前期整理區間下軌到持續性缺口之間的距離。持續性缺口一般不會在短期內回補。就持續性缺口的操作而言，投資者可以在出現持續性缺口后做出買入或者賣出決策，當方向向上時買入，此時同樣需要成交量的放大來對價格進行驗證（漲停板模式除外）；反之，方向向下時賣出。例：（圖示：600272 開開實業 2012年3月2012年8月） （圖示：600732 上海新梅 2012年1月2012年6月） 4、衰竭性缺口衰竭性缺口又稱消耗性缺口，一般發生在突破缺口行情趨勢的末端，表明股價劇烈變動的結束。在出現突破缺口和持續性缺口之后所出現的缺口往往是衰竭性缺口。它與持續性缺口的不同之處在于：衰竭性缺口的成交量會急劇放大，且往往會在短期內被回補