1、輕資產科技型小微企業銀行信貸分析摘要輕資產科技型小微企業因其少資產、缺抵押、專業性強、 風險高等特點，很難獲得銀行貸款。擬從輕資產科技型小微企業特點 分析入手，剖析其融資難的問題成因，從而探索破解輕資產科技型小 微企業的融資困境。關鍵詞輕資產；科技型小微企業；信貸隨著企業創新能力不斷提升，越來越多的企業趨向于輕資產的運 營模式。輕資產運營模式倡導以有限資產獲得最大收益，企業以核心 技術來獲利，對非核心業務以購買服務的方式替代投資，例如固定資 產租賃.業務外包等。這類企業缺乏第二還款來源，以抵質押獲得銀 行貸款并不可行。故本文重點探討輕資產科技型小微企業的商業銀行 信貸解決方案。1輕資產科技型小

2、微企業運營特點輕資產科技型企業通常不進行大規模固定資產投資，從資產負債 表來看，因其無形資產和企業管理能力難以量化，輕資產企業通常展 現出較低的資產規模。輕資產科技型企業輸出產品為技術解決方案, 軟件程序等高科技含量產品，將其核心技術轉化為銷售收入，且不存 在存貨壓力，在賬面上可能形成占比較高的流動資產。輕資產科技型 小微企業多處于創立初期，有著風險較高.核心技術價值難以估計等 特點。前期研發投入是否能帶來預期回報具有不確定性，企業訂單合 同的履行也存在著缺乏實物產品交付，難以追蹤物流狀態。現金流方 而，會形成訂金（預收款）、交付結算、尾款（質保金）等分階段收款的情況，相較于商貿批發類小微企業

3、，周轉期較長，缺乏充足的結 算流水。2輕資產科技型小微企業融資問題成因2.1缺乏銀行可接受的合格押品相較于傳統“重資產企業，輕資產科技型企業的資產主要是專利 技術.知識產權等無形資產，而固定資產擁有量較低，缺乏可用于抵 質押的固定資產，無法匹配傳統信貸模式下的風險緩釋措施。輕資產 科技型企業通常以其核心技術轉化成企業R常運營的現金流，但專利 技術和腦力勞動往往難以評估定價，知識產權的變現能力也有非常 大的不確定性，因此以知識產權進行抵押也并非商業銀行樂于接受的 風險緩釋措施。2.2技術快速更新迭代，未來前景不明確即便是成熟期的企業也會因缺乏創新而隨時而臨被淘汰的局面, 加劇了該類企業的風險水平

4、。科技型企業所涉技術專業性較強，增加 了銀行在信貸調查時對風險的判斷難度，對行業走勢的判斷也會因信 息傳遞而出現延遲。2.3前期研發投入與實際收益難以匹配研發過程中的投入是否能獲得預期收益具有不確定性，產品是否 能落地還需要一系列驗證和測試。小微型科技型企業還要面臨市場風 險、經營風險等方面的問題，實際收益情況難以保證。24科技型小微企業結算流水較不充足科技型小微企業結算資金往來集中于材料采購、項目完工結算,由于項目工期較長，相比于輕資產商貿類企業來說，科技型企業資金 結算并不頻繁，這對于目前廣泛使用的數據分析來解決小企業信貸的 方式也是一大挑戰。3輕資產科技型小微企業的商業銀行信貸解決方案3

5、.1目標客戶篩選與客戶成長能力預估商業銀行區分行業對輕資產企業的生命周期進行預判，對輕資產 科技型企業而言，重點考慮成長期.成熟期客戶。由于種子期企業大 多處于概念提岀階段，實施規劃尚不完善，企業的經營管理尚未完全 起步，因此這類企業不作為信貸投放的目標客群。根據經濟增長理論, 技術.人力、資本投入是影響經濟增長的關鍵要素。拓展到企業經營 以及商業銀行信貸，可從企業技術先進性及可實現性、企業管理能力、 企業現金流及企業主資本狀況等方而，對企業增長能力進行評價。32合格貸款人的培育科技型企業在成立初期容易岀現重技術輕管理的問題，需要管理 支持，銀行可以在企業創立之初即在規范結算.納稅便利.資產管

6、理 等方而提供支持，以期達到輔助企業成長，將企業培育成為合格貸款 人的目的，在一定程度上可以解決無形資產難以估值的問題。基于 定時間的穩定合作，銀行也能夠積累與企業和企業主相關的行為數據, 增強銀行對企業風險的識別能力。3.3搭建訂單服務平臺，創新金融服務方式、渠道基于電子合同的廣泛應用，銀行可依托其安全防護策略，搭建第 三方簽約平臺，并提供訂金三方托管服務，企業通過平臺發起訂單/合同簽約，聯動增值稅發票的開立。以真實合同訂單為基礎，對企業 盈利能力及預期現金流狀況做出預判，測算企業資金需求及償債能力, 則可解決企業缺乏抵押擔保的困境，作為貸款發放的合理評判標準之3.4組織跨領域的專業團隊輕資

7、產科技型企業的核心技術及生產專利專業性強，投資者對核 心技術的價值判斷難度較高。應對科技型企業核心技術專業性高.更 新速度快等特點，組建一支對高新技術有了解的復合型信貸團隊，針 對輕資產科技型企業的盈利模式、發展前景進行評估，將能在一定程 度上提升輕資產科技型小微企業貸款的風險管控水平。3.5通過引入多維度數據加強風險管理完善信用評價體系，建立適合該類企業的評估模型，而非使用傳 統企業的評價模式。通過企業上下游的經營狀況識別企業潛在風險, 剔除非經營性結算數據，防范企業結算數據虛增帶來風險敞口的擴大;企業主的還款意愿也應一并納入違約測算的影響范疇；引入工商.稅 務.法院、人行征信等外部數據，對企業是否依法經營、企業主在其 他渠道是否存在違約失信進行監測。通過一系列科學的計量測算，更 加準確地進行貸后管理。4結語商業銀行著手以大數據支撐信貸投放，以期在風險可控的范S內 使金融服務普惠化。這一舉措為小微企業信貸帶來了新的突破口，但 輕資產科技型小微企業在運營模式、企業價值創造等方面與其他