1、文章來源 畢業論文網 中小股東利益的實體保護機制的建立和完善文章來源 畢業論文網 中小股東利益的實體保護機制的建立和完善商業道德約束固然可起到保護中小股東權益的作用，但建立確實可行的法律制度，實現公司治理的法制化更為重要，保護中小股東權益的關鍵在于完善法律保障機制。（一）完善股東大會制度股東的大部分權利是要通過股東大會來行使，因而股東大會是對中小股東權益保護的重要的一環，完善我國股東大會制度是十分必要的。1.完善累積股票表決制它是一種廣泛適用的董監事選舉制度，在西方主要國家普遍適用。根據這一制度，股東大會在選舉兩名以上的董事監事時，股東所持有的每一股份擁有與當選的董事或監事總人數相等的股票權，

2、股東即可集中選舉一人，也可分散選舉數人的表決制度。表決權是一種強有力的事前控制機制，是對表決權實施救濟制度，使少數股東參與董事會、監事會的人事安排，增強他們對公司人事的控制，從董事會內部對董事直接進行監督。新修訂的公司法第106條規定：“ 股東大會選舉董事、監事，可以根據公司章程的規定或者股東大會的決議，實行累積投票制。” 2.完善表決權排除制度年底證監會的上市公司章程指引及年月日施行的上市公司股東大會規范意見第八項分別提到了該制度。即當某股東與股東大會討論的議決事項有特殊利害關系時，該股東或其代理人均不得就該議決事項行使表決權的制度。表決權排除制度為大多數大陸法國家與

3、地區所承認。英美法系也認為當大股東對會議事項，有自身利害關系應由非利害股東議決該事項。該制度比起股東大會決議的撤消或無效確認之訴的救濟措施具有明顯的預防性，以及投入的經濟性，其旨在保護少數股股東或公司利益與事后訴訟救濟制度相得益彰。法國、德國等國的公司法確立了該制度，歐盟第5號公司法指令對表決權排除制也高度重視，規定：凡解除股東的責任，公司對股東行使權利，免除股東對公司所負義務，批準股東與公司間訂立的協議；該股東及其代理人均不得行使屬于自已的或第三人的股份的表決權。我國臺灣和香港也采納表決權排除制。3.建立限制表決權制度此項制度專指當某一股東持有的股份權額超過法律規定或公司章程規定的限額以上時

4、，超過限額部分的股份便不再享有表決權的制度。建立此制度的立法之意在于防止股東會為持有股份較多之股東所操縱。1支配股東表決權的限制有兩種方式，一種是間接限制，即限制其表決權的效力，以法律規定特定情 況下支配股東，通過表決權行使而通過的股東大會議決無效或可撤消。另一種限制方式是直接限制，即以立法明文規定持股一定比例以上股東超過上述比例部分股份的表決力弱于另一股份。可以看出，直接限制更有效，能更好地實現限制的目的。4.充實中小股東的股東權我國公司法應借鑒其他國家立法經驗，增設以少數股東的股東大會召集權、提案權及質詢權。我國公司法賦予了少數股股東股東大會召集請求權，但該請求若被董事會拒絕時的救濟措施未

5、作明文規定，因此公司立法應增設少數股東的股東大會自行召集權，在召集請求權被董事會否決后行使。股東提案權，則是股東可以向股東大會，提出議題或議案的權利。該權利有利于促進經濟民主，有利于少數股股東經濟目的和經濟利益的實現。新公司法第103條規定：股份有限公司單獨或者合計持有公司百分之三以上股份的股東，可以在股東大會召開十日前提出臨時提案并書面提交董事會；董事會應當在收到提案后二日內通知其他股東，并將該臨時提案提交股東大會審議。股東質詢權為請求董事會或監事會就會議目的事項中的有關問題作出說明的權利，這有利于股東在表決前獲得很充分的信息，便于正確行使表決權。5.建立類別股東大會議決制所謂類別股，是指在

6、公司的股權設置中，存在兩個以上不同種類，不同權利的股份，如普通股和優先股就是兩種不同的類別股。類別股東大會議決制是指對涉及類別股權益的事項就應由類別股東大會議決。類別股東大會是少數股東制衡多權股東，維護自身權益的重要手段，通過這一機制，少數股東可以對抗控投股東或大股東為其自身利益而進行的不公正表決。 （二）充實中小股東的事中監督措施中小股東通過所享有的事中監督措施可以對董事們進行動態的監督，能比較有效地抑制董事玩忽職守，侵害中小股東權益行為的發生，借鑒先進各國立法可賦予中小股東以下監督措施。1.財務會計報告、帳薄查閱權該項權利雖然不是專門為中小股東特設的，但中小股東可以利用該項權利防止大股東濫

7、用權利，損公肥私，可以促使少數股股東加強對公司的監督，便于及時、準確地掌握公司的經營情況。我國現行公司法賦予股東財務會計報告查閱權，但無帳簿查閱權。由于會計帳簿可能涉及公司的秘密，更能反映董事會的不正當經營行為，所以各國在公司立法中都有該項查閱權，但為防止該權利的濫用和公司秘密的泄露，帳薄查閱僅應為少數股東權。新公司法第34條授予有限責任公司股東要求查閱公司會計賬簿的權利。2.公司經營狀況調查請求權少數股股東有正當理由懷疑公司在經營管理過程中存在違反法律或章程的重大事實時，有權請求法院指定檢查人員調查公司的業務和經營狀況。日本、英國公司法都有這方面的規定。當股東持有一定比例的股份達一定期限，并

8、有充足的證據證明公司經營管理過程中存在違反法律或章程的事實時，可以請求法院指定檢查人員如會計師、審計師等對公司進行調查，檢查人員在調查后向法院提交調查報告書，然后由股東大會據之做出處理決定。新公司法第98條規定，股份有限公司股東有權查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告，對公司的經營提出建議或者質詢。3.請求法院對“不正當侵害行為”進行干預當少數股股東發現公司的某些“不正當行為”侵害了自身的利益，任何股東可以請求法院對該行為進行干預。在認定這種“不正當行為”屬實后，法院可以采取以下干預措施：（1）下令對公司將來的某些經營活動進行管制。（2）下令禁止公司進行某些特定行為。（三）完善股東訴訟制度當中小股東的權益受到實質性侵害，司法救濟是最終的救濟途徑，因此完善股東訴訟制度同樣也成為十分之必要。1.建立股東派生訴訟制度股東派出訴訟制度是公司利益受到侵害而公司卻怠于提起訴訟時，法律賦予股東代表公司提起訴訟的一種制度。 當控制股東和公司的負責人損害公司利益時，公司往往怠于向控制股東或公司機關成員提起訴訟。這樣該項制度實際上為少數股東在公司利益受到大股東或公司經營管理層損害而間接受損的情況下，提供了行之有效的司法救濟途徑。作為一種極為重要的直