1、蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇

2、芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁

3、肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅

4、芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿

5、膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖

6、蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁

7、膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅

8、肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿

9、芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃

10、肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈

11、莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂

12、膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆

13、蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃

14、節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇

15、肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂

16、莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆

17、膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀

18、蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖

19、芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁

20、肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆

21、莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀

22、腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄

23、莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈

24、芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃

25、肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇

26、荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄

27、膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈

28、莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂

29、芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇

30、肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇羈莆蒄薆膃節蒃蠆羆膈薂螁膁肄薁袃羄莃薀薃螇荿蕿螅羂芅蕿袈裊膁薈薇肁肇薇蝕襖蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅蚄蚆袀蒂蚃袈膆莈螞羈羈芄蟻蝕膄膀芇螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄蝿羃肅莃羂螆蒁莂蟻肂莇莁螄襖芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆袂肇芆蒆螞衿膂蒅螄膅肈蒅袇 關于北京浩利鴻房地產開發有限公司 之 盡職調查報告 委 托 方：汕頭電力發展股份有限公司 目標公司：北京浩利鴻房地產開發有限公司 出 具 日：二零零八年十二月九日 中國深圳 廣東信達律師事務所 目 錄 第一部分 引言. 2

31、第二部分 定義. 3 第三部分 正文. 5 一、 目標公司的股權架構. 5 二、 目標公司的概況、設立及歷史沿革. 5 三、 目標公司的股東. 12 四、 目標公司的公司治理及董事、監事、高級管理人員. 13 五、 目標公司員工及各項保險的辦理. 15 六、 目標公司擁有的主要財產. 16 七、 目標公司的重大債權債務. 18 八、 目標公司的對外投資情況. 22 九、 目標公司的主要關聯方及重大關聯交易. 22 十、 目標公司適用的稅種、稅率及納稅情況. 22 十一、 訴訟、仲裁及行政處罰. 23 第四部分 信達核查意見. 23 公司盡職調查提綱公司盡職調查提綱壹、 公司基本資料一、公司注冊

32、登記文件 公司章程（投資協議、意向書、備忘錄） 營業執照、行業批件（含資質證書） 股東名冊及持股比例 公司歷史沿革資料 控股參股公司及持股比例一覽表 分支機構分布一覽表 出資證明及驗資報告 董事長、董事、監事、經理人員名單及任職資格二、公司概況 公司組織結構圖 近年合并年度會計報表及審計報告 本部及主要子公司的年度會計報表及審計報告 當年或下一年度的財務預算報告 二年內媒體公開披露信息 了解法人治理結構、組織、職能分工、管理制度及流程，初步評價內部控制 主要關聯方概況 企業文化 企業的公眾形象 企業和工商、稅務、財政、銀行、政府、環保等相關部門的關系 企業主要領導的能力 公司自動化、信息化建設

33、程度 公司國際化情況貳、業務調查一、市場與銷售 營銷策略 業務的季節性和周期性 銷售網絡、銷售渠道和銷售優勢區域 外銷（出口）的渠道、主要市場和趨勢 對各級經銷商提供的各類優惠條件，常用促銷手段等 廣告方案 品牌和商標及其重要性 企業的主營業務收入，配套和售后市場比例及變化趨勢 各細分市場占有率，銷售收入構成比例，競爭對手狀況 主要客戶名單及概況，與企業的緊密程度；主要客戶收入占總收入的比例 內外銷的數量和比例，內外銷的價格差異 銷售量、銷售金額的發展態勢和變化趨勢預測 未完成或未執行的訂單 銷售管理模式（包括應收帳款管理、銷售費用和售后服務等） 銷售目標的考核制度二、生產及質量管理 主要生產

34、單元組成、每生產單元所承擔的任務、生產物流的流程方式 主要的生產設備數量、質量狀況、先進程度、產能負荷度 未來的主要技術改造和設備投資規劃 生產計劃的制定、協調 質量管理獲得的認證、質量管理的體系、涉及的領域、質量人員的技術素質及關鍵檢測設備的數量、先進程度 生產組織對環境保護的滿足程度 產品因質量問題退回及折讓的歷史與現狀三、供應配套體系 原材料、主要零部件采購配套模式 主要服務（如運輸等）采購的方式 主要供應商情況及供貨數量、金額、占總采購金額的比例，付款方式 內部采購政策，以及有關外購或自產的決策是否恰當 采購職能考察：集權還是分權、競爭性采購措施、多種供貨渠道的使用、農業產品收購合同的

35、類型、特定規則等 采購合同的審核批準制度四、技術及研發 技術研發人員的數量及專業素質 近3年新品每年研發的品種數量、新品的銷售數量、銷售收入以及占總銷售收入的比重 企業產品和競爭對手的產品的技術性能比較 研發的技術設備配備情況 研發資金的投入金額 研發的方式（技術合作、技術交流、自主研發） 專有技術與專利技術 當前和以后三年的技術開發及研發項目一覽表，并分析其先進性及效益五、人力資源 主要管理人員詳細資料（年齡、工作年限、教育程度、技術職稱） 企業人員結構（按學歷、職稱、年齡、部門劃分） 與戰略相對應的人力資源規劃 人員招聘（聘用對象、聘用人員要求、崗位編制原則、招聘流程） 人員培訓（目標、方

36、式、效果、培訓頻率、范圍，培訓費用） 目標管理（目標表、評估表） 激勵獎懲制度叁、財務調查一、財務組織 財務組織結構圖，評價財務團隊關鍵人物的性格和能力，以及財務團隊整體工作能力 年度經營計劃、預算的編制、考核 財務分析的體系、報告流程 財務管理模式 會計電算化二、會計核算及報告 會計報告體系（合并范圍、程序、原則、方法） 采用的會計政策 公司薪酬、稅費及會計政策 內部交易或關聯交易種類、流程、交易價格、結算原則，以及與之相關的稅收政策三、財務明細資料 貨幣資金 分析過去三年存款平均余額，判斷目前余額水平是否正常 了解可用資金余額，分析凍結資金的現象 應收票據 獲得明細表，確認票據種類、期限

37、對于商業承兌匯票，分析其出票人的信用程度 票據是否貼現 應收賬款 今年應收賬款趨勢分析，周轉指標分析 獲得期末應收賬款明細表/帳齡分析表，進行分析 關注逾期賬款及壞賬，分析應收帳款的可收回性及可能發生的損失 關注前10大客戶的年度銷售額以及回款情況 了解應收賬款的核算方式，關注應收內部單位款，判斷應收帳款被高估或低估的可能性 其他應收款 獲得期末其他應收款明細表，進行帳齡分析及壞賬分析 是否存在對外投資、委托理財和大額對外借款的情況 核對大額款項的合同、協議 費用性質的借款及暫付款 預付賬款 獲得預付賬款明細表，了解預付款性質 帳齡分析，分析預付帳款長期掛帳的原因，判斷其是否正常 了解預付之后

38、潛在的大額負債（合同），判斷風險 存貨 研究存貨、周轉率變化趨勢及主要原因 獲取過去三年按主要產品系列、大類或其他方法劃分的存貨匯總表 取得最近的存貨盤點記錄，判斷其真實性 關注發出商品、分期付款發出商品的情況 了解周轉緩慢或過時的產成品存貨，判斷其實現銷售的可能性 判斷存貨被高估或低估的可能性 比較最近的成本價與凈售價，以判斷在存貨出售時是否可以實現合理的毛利率 低值易耗品、工裝模具的核算及現狀 投資 獲取或編制投資明細表 獲取投資協議、企業章程、債券契約、經紀人通知書等重要資料 投資的背景及控制能力 檢查長期投資業務是否符合國家的限制性規定 檢查本期發生的重大股權變動，判斷其正常性 控股企

39、業驗證其投資比例及應占有的權益（與控股企業盡職調查結合） 固定資產 獲得固定資產及累計折舊分類匯總表 對重要的固定資產，檢查相關合同、采購發票、產權證明等資料，確認其所有權 實地觀察固定資產，了解目前使用狀況，確定使用期限和殘值是否合理 調查未使用和不需用的固定資產 設計生產能力與實際生產能力比較，以及原因分析 檢查有無與關聯方之間的固定資產的購售活動 了解有無更新昂貴的生產設備的要求 在建工程 獲得在建工程明細項目清單（含工程預算） 對于大型項目，獲取工程項目的立項批文、預算總額和建設批準文件、施工承包合同、進度報告等資料 是否存在已投入使用，未辦理工程結算的在建工程，并分析借款費用資本化的

40、合理性 是否存在停工工程 ，了解原因 無形資產 獲得無形資產明細表 了解無形資產的取得方式、入賬價值、有效期限 判斷無形資產價值的合理性 其他 被抵押或置押的資產價值，以及對應的債務，分析其差額 遞延資產及待攤費用分析 未入賬的資產 借款 借款明細表（債權人、種類、期限、金額、利率、保證方式等） 借款利息是否按期支付，是否存在停息掛賬的借款 是否存在已轉到資產管理公司處置的銀行貸款，分析債務重組可能性 了解金融機構對目標企業的授信及信用評級情況、抵押和擔保情況，評價其信譽和融資能力 應付賬款 對今年應收賬款趨勢分析 獲取應付帳款明細表，以及賬齡分析 分析長期掛帳的應付帳款，是否合理的原因，判斷

41、企業是否缺乏償債能力或利用應付帳款隱瞞利潤 業務趨勢與應付賬款的趨勢比較，了解是否具有足夠的買方信用 了解預估材料款是否適當，是否存在未入帳的應付帳款 前10大供應商，及其供應品種、年度采購總額 其他應付款 獲得期末其他應收款明細表，進行帳齡分析 核對大額款項的合同、協議 分析長期掛帳的其他應付款，是否合理原因，判斷企業是否隱瞞利潤 預收賬款 獲得明細表，了解預收原因 了解銷售預收制度 應交稅金、其他應交款 獲取應交稅金明細表 查閱納稅鑒定及征、免、減稅的批準文件，了解適用的稅種、計稅基礎、稅率、范圍，分析并購后稅費政策的變化情況 確定有關減免稅的項目是否真實，理由是否充分，手續是否完備 取得

42、稅務部門匯算清繳或其他確認文件 關聯交易的稅收計算繳納 預提費用 了解預提項目、原因、計提依據 判斷預提是否正確 其他負債 應付工資及福利費明細 應付股利、長期應付款等 或有負債 擔保 訴訟 貼現 未執行完畢的合同 合作意向 股本（實收資本） 股東名稱、投資金額、股權比例 歷年資本的變動情況 資本公積 資本公積明細表 歷年資本公積增減變動的內容及其依據 銷售收入 銷售收入、銷售量、單位售價、單位成本、毛利率的變化趨勢 產品銷售結構變化趨勢 企業大客戶的變化及銷售收入集中度 關聯交易與非關聯交易的區別及對利潤的影響 運用分析性復核，查明異常現象和重大波動的原因 銷售成本 成本結構、發現關鍵成本因

43、素，并就其對成本變化的影響作分析 成本計算的合理性 期間費用 費用總額、費用水平趨勢變化 主要費用項目變化趨勢 分析收入與各項主要費用的相關程度 現金流量 特別關注經營凈現金流 經營凈現金流是否能滿足融資活動的利息支出凈額 結合資產負債表及利潤表，尋找除銷售收入以外是否還存在主要的經營資金來源，對經營凈現金流的貢獻如何 四、財務分析 財務結構、趨勢、比率分析 未來損益（銷售收入、銷售成本、期間費用、稅收）關鍵影響因素的研究 未來現金流量是否能滿足經營與投資的需要，關注目標企業的注資需求往往被低估 提高資產質量以及損益的分析肆、法律調查一、投資/融資 重大對外投資合同（聯營、并購、承包經營、投資

44、協議，含境外投資） 限制股東權利的合同/協議（如股權轉讓受限、表決權受限、回購安排、委托投資、股權托管協議、股權質押協議） 全部借貸文件（借貸合同、擔保抵押合同），其他重大欠款（如股東貸款、公司拆借等）文件； 重要子公司的上述文件 全部融資租賃文件（如有） 股票、債券發行（增發）文件（自查、詢問） 訴訟（對方提供） 未決訴訟、仲裁或行政調查處罰案件 潛在訴訟、仲裁或行政調查處罰案件（有現實威脅者） 合格律師對上述事項的法律意見或評估報告 限制公司某項未來活動的合同或判決裁定（如有） 重要子公司的上述文件二、 重大合同（未履行完畢者）（對方提供） 重大采購合同、建筑工程承包合同、房地產銷售合同

45、包銷協議（如有）、進出口合同（格式文本） 保險合同及未決理賠事項 限制公司競爭的合同/協議（如獨家許可合同/協議，市場瓜分協議） 與政府達成的合同/協議（如重組上市、政府采購、就業、治安、完稅等協議性安排） 公司證券（股權、股票、債券）買賣協議（如有） 專利、商標、專有技術等權利證書及許可合同 公司與公司股東及高管人員之間的商務合同/協議（如有） 公司與子公司之間的商務合同/協議（如有） 租賃合同 公用事業許可使用協議 加工承攬協議 對外擔保合同 其它重大合同（50萬元以上者），如廣告、咨詢、代理等三、 土地房屋及設備設施（自查/對方提供） 土地使用證及土地出讓/轉讓合同（并且列清單） 房產證

46、及轉讓合同（并且列清單） 房屋租賃合同（并且列清單） 重大設備設施產權證明（合同/發票/進口報關單和固定資產清單、在建工程清單）四、 環保（詢問/對方提供） 環保專家提供的環保調查評估報告 環保工程設施投資額及設施清單 政府環保要求 環保備付準備金（如有）五、 勞動人事（對方提供） 高管人員聘用協議 現有管理團隊、在職職工、臨時工、離退休人員名單 管理層現有福利待遇安排 員工現有福利待遇安排 未決勞動人事爭議及潛在爭議 企業社保狀態六、 稅務（對方提供） 三年內完稅憑證 公司稅收待遇證明文件（含優惠待遇和差別待遇） 稅務登記證七、 其他 公司自動化、信息化建設情況（觀察、詢問） 公司法制化建設

47、（觀察、詢問） 公司國際化情況（觀察、詢問） 公司營銷組織結構模式（提供） 公司設備老化情況（觀察、詢問） 公司衛生、安全狀況（觀察、詢問）備注：以上調查提綱并不能包括所有情況，使用時請依據項目情況及經驗判斷重點領域。盡職調查清單樣本盡職調查清單樣本請提供要求的文件或要求信息的副本并指出公司認為不適用的項目。在每種情況下要求公司提供的文件或信息同樣適用于公司的子公司（如果有）。1. 基本公司記錄 a. 公司章程公司登記證包括成立以來的修訂。 b. 公司章程附則包括成立以來的修訂。 c. 公司成立以來董事會董事會的委員會以及股東召開的所有大會或其決議的會議記錄或其它記錄包括書面通知（如果發出）或

48、通知豁免書。 d. 公司成立以來發給股東的通訊包括年度報告投票代理委托書和往來函件。 e. 公司成立以來的新聞發布稿。 f. 公司及其任何前身的歷史概況包括兼并收購控制權改變和資產分割。 g. 公司有業務經營資格的國家地區和美國各州的清單。 h. 公司經營業務或保有存貨擁有或租賃土地或擁有員工代理人或獨立承包人的城市和國家清單包含大致的規模和員工數量及在每一處所經營的業務或服務的說明。 i. 公司目前正在考慮直接或通過其他方經營業務的城市和國家清單。 j. 任何子公司的清單包括每家子公司的總部地址。2. 股東信息 a. 公司當前股票的登記及實益持有人的姓名地址持有量之清單并標明股票發行的日期和

49、完全付清股款的日期。 b. 公司當前的登記及實益期權和認股權證的登記及實益持有人的姓名地址持有量之清單并標明該期權或認股權和持股條款下的授予的日期行使價股份數。 c. 將收到股票期權認股權證或將從公司的任何其它形式的權益的口頭或書面承諾的清單。 d. 股票期權或認股證書的登記名冊分類帳和公司成立以來的股票期權或認股權證發行的其它記錄。3. 證券發行 a. 公司的股權融資相關文件包括股票購買協議和相關文件如與股本證券的發行或銷售相關的發行通告私募備忘錄和招股說明書。 b. 公司的可轉換債券融資相關文件。 c. 普通股股權證認股權證期權債券和其它已發行的證券的樣本。 d. 各種股票期權購買計劃和股

50、權激勵計劃包括已經或可能在以后使用的期權和購買協議的形式以及不在股權計劃中的期權和認股權證。 e. 涉及公司證券的回購贖回兌換轉換或類似交易的協議和其它文件（包括相關許可）以及公司成立以來發出支付或宣布的任何股息的一覽表。 f. 涉及公司證券的股權信托股東協議或其它類似協議。 g. 與登記權相關的協議。 h. 與優先購股權或聯合銷售權相關的協議。 i. 公司成立以來公司董事管理人員或擁有公司 5% 以上有投票權股份的所有人作為一方與公司簽訂的協議或與此有關的協議或其它文件包括補償協議或關于證券投票權或轉讓的協議。 j. 申請 1933 年證券法下之豁免而提交的 d 表或任何其它表格。 k. 政府許可對所發行或轉讓公司證券的豁免通知書和同意證明書以及符合藍天法規定的或相關豁免的說明。4. 公司財務 a. 與公司有財務關系的銀行或其它貸方的清單并描述關系的性質例如信用額度等。 b. 公司的短期債務長期債務關聯公司間債務和資本租賃債務的概要。 c. 當前未結清債務之利率或外幣掉期上限期權期貨或公司作為一方的其它衍生工具或安排的概要。 d. 證明公司借款的協議無論有沒有擔保及無論有無正式文件包括貸款和信貸協議抵押合同信托協議信用證債券契約本票和其它債務證明以及這些協議的任何修訂續期通知或豁免。 e. 證明其它重大融資安排的文件和協議包括資本租賃協議合成租賃協議銷售和回