1、2019 金融學開題報告 2016 金融學開題報告 (1) 1.1 課題背景和意義 2010年，巴塞爾委員會發布了巴塞爾協議 III ，隨 ;t 銀監會 發布了巾國銀監會關于中 P1 銀行業實施新監管標準的指導意見， 其中要求商業銀行提升銀行全面風險水平。違約風險作為第一支柱內 的重要內容，建立違約風險內部評級模型對銀行來說至關重要，不過 無論是初級的還是高級的內部評級法，都要求商業銀行能夠獨立估計 違約概率。違約概率作為量化違約風險的關鍵參數之一，其有效度決 定了商業銀行控制違約風險的水平。能有效估算違約概率的方法和模 型更有利于商業銀行增強自身的核心競爭力，在競爭中抓住時機脫穎 而出、做大

2、做強。 在傳統業務上，巾小企業普遍經營規模較小，抗風險水平較弱、 自有資本較少，因而不易獲得貸款。并且商業銀行多采取“信貸配給” 的信貸模式，信貸人為了減少壞賬隱患，便嚴格控制對中小企業的貸 款，所以中小企業面臨著很大八融資困難。但是近年來為了尋求業務的 增長，供應鏈金融被我國眾多商業銀行人力發展。作為銀行新的業務 增長點和解決中小企業融資難問題的新型金融產品，正被越來越多的 企業、銀行以及學術界重視。銀行為了大力發展供應鏈金融業務，會 利用自身資源為核心企業挑選合適的中小企業，或者為部分中小企業 配對強勢的核心企業，這樣既有利于雙方企業經營發展，又增加了銀 行的業務。但是供應鏈金融在我國發展

3、還并不成熟，商業銀行對供應 鏈金融風險的理解還遠遠不足，其中中小企業違約風險更是銀行面臨 的最嚴峻的風險，而違約概率測算是商業銀行實行違約風險管理的首 要條件。銀行在挑選中小企業時需要合理的評估其違約風險。 在銀行和企業存有著信息不對稱的情況，銀行和企業之間的融資 往往變成一種博棄行為。即使國內各家商業銀行紛紛推出各自的供應 鏈金融產品，但是國內商業銀行在供應鏈金融違約風險管理方面仍然 比較落后，傳統的組織架構無法完全適合供應鏈金融違約風險管理的 需要，違約風險評估的模型不完善，風險管理人員素質，觀點跟不上 業務發展需要等。這對于國內各家商業銀行來說無疑存有著巨大的潛 在風險。如何有效評估并控

4、制違約風險、提升利潤成為很多銀行的迫 在眉睫的難題。 供應鏈金融作為一個較新的概念，國內學者對其違約風險管理的 理論和實際研究還比較欠缺，這增加了違約風險管理的難度。木文的 選題就是在以上背景下形成的，分析供應鏈金融業務中的風險特征， 研究評估違約率風險的模型和風險防范方法。這對于有效解決我P1 中 小企業融資難問題，促動國民經濟的發展，具有重要的理論意義和實 踐意義。具體體現在以下方面：第一，將國外對供應鏈金融的理解實 行總結和綜述，豐富了國內對供應鏈金融內涵及其風險的理解。 第二，分析供應鏈金融融資模式的風險，并構建供應鏈金融下違 約風險的評價指標，通過比較分析選擇適合我國供應鏈金融違約風

5、險 評估的方法，通過實證分析驗證模型的有效性，這對銀行如何有效控 制風險增強風險管理水平提供參考。 第三，研究期權契約在預付款模式中對風險防范的作用，這為銀 行防范風險提供了新的思路。 第四，在實踐方面，通過選擇現實中的汽車行業銷售商的巾小企 業數據，評估它們在供應鏈金融模式下的違約風險，這有助于銀行展 開汽車供應鏈金融業務。 1. 3 研究思路與方法 木文研究主要分為六個部分：第一章為緒論，介紹了本研究的背 景和意義，然后論述了國內外相關供應鏈金融違約風險的研究現狀和 主要觀點，最后論述了作者的寫作思路、主要內容及本文的創新點與 不足。 第二章闡明了供應鏈金融違約風險評估的理論依據及評估指標

6、的 構建，并比較分析違約風險度量模型。 第三章針對供應鏈金融基木融資模式實行分析，挖掘出供應鏈金 融融資模式的違約風險的相關信息，分析其生成機理，構建適合本文 研究的風險評估指標。 第四章為實證部分，根據上文選擇的分析方法，利用構建的評估 模型，對汽車供應鏈金融中違約風險實行分析。 第五章為我國商業銀行風險防范措施，其中針對預付款模式融資 模式，研究期權契約對風險防范的作用。 第六章為結論部分，對全文實行簡要總結，并提出有待進一步研 究的問題。 以下是本文的技術路線圖： 本文主要使用了以下分析方法。 1、文獻歸納法 收集當前供應鏈金融及其風險管理和相關文獻，借鑒已有的研究 成果，為本文的進一步

7、研究提供研究思路和理論依據 . 2、因子分析法 利用因子分析方法對大量的指標數據實行處理，使得指標降維， 簡化指標結構，對后續的模型建立起了至關重要的作用。 3、模型建立法 在被因子分析已處理指標數據的基礎上，通過 Logistic 回歸建立 供應鏈金融違約風險評價模型。 4、對比分析法 通過對比融入期權契約前后的預付款融資模式，探討期權契約對 供應鏈金融的影響，分析期權契約對風險防范的作用。 5、定量分析與定性分析相結合的分析方法定性研究主要集中于對 供應鏈金融理論方面的應用演繹，力求從理論上對供應鏈金融違約風 險實行全面系統的分析與比較。定量研究主要是使用 logistic 回歸分 析法對

8、基于供應鏈金融的中小企業違約風險實行綜合評價，力求客觀、 定量、科學地揭示供應鏈金融的融資優勢及其內涵。 1. 4 創新與不足 1.4.1 本文可能的創新之處國內對于供應鏈金融的研究和應用還處 于探索階段，供應鏈金融在實踐中也逐漸收獲成果，本文所提出的基 于銀行視角的供應鏈金融違約風險的研究是緊密聯系實際的產物，在 以下方面做了探索性工作：第一：梳理了國內外相關文獻，在現有研 究成果的基礎上探索創新建立主體評價和債項評價相結合的評價指標 體系，嘗試用因子分析法和 Logistic 回歸方法建立違約風險評估模型。 在樣本選擇方面，本文和其他研究有很大的不同，之前的所有的研究 都是選擇我國中小版的企業數據，沒有根據中小企業特點尋找合適的 核心企業，并且企業間上下游關系不明確。本文選擇國內有代表性的 汽車品牌企業，而各個經銷商卻是融資難的中小企業，根據各企業與 經銷商的供應鏈關系來研究供應鏈金融融資的違約風險，對不易獲得 的數據采用打分方法，力求科學、合理的分析中小企業違約情況。 第二：根據供應鏈金融各融資模式中風險點，研究相對應的防范 措施，其中針對預付款融資模式特點，考慮期權契約對控制違約風險 的作用，這為銀行防范風險并擴展供應鏈金融業務提供了新的思路。 1.4. 2 不足和需要改進 第一，本文的指標體系是根據各銀行現有的中小企業評價系統結 合各參考文獻分析