1、軌道交通PIS系統設備項目申請報告一、項目名稱項目名稱：軌道交通PIS系統設備項目項目性質：新建項目聯系人：肖xx二、項目投資主體公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得市場的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，

2、滿足高端市場高品質的需求。公司將依法合規作為新形勢下實現高質量發展的基本保障，堅持合規是底線、合規高于經濟利益的理念，確立了合規管理的戰略定位，進一步明確了全面合規管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規論證審查，加強合規風險防控，確保依法管理、合規經營。嚴格貫徹落實國家法律法規和政府監管要求，重點領域合規管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協同聯動的大合規管理格局逐步建立，廣大員工合規意識普遍增強，合規文化氛圍更加濃厚。公司依據公司法等法律法規、規范性文件及公司章程的有關規定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規則，董事會議事規則對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議

3、及會議記錄等進行了規范。 主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積56667.00約85畝1.1總建筑面積82709.97容積率1.461.2基底面積32866.86建筑系數58.00%1.3投資強度萬元/畝312.892總投資萬元34962.472.1建設投資萬元27514.072.1.1工程費用萬元24061.582.1.2工程建設其他費用萬元2818.112.1.3預備費萬元634.382.2建設期利息萬元317.922.3流動資金萬元7130.483資金籌措萬元34962.473.1自籌資金萬元21986.133.2銀行貸款萬元12976.344營業收入萬元74300.00正常

4、運營年份5總成本費用萬元59134.606利潤總額萬元14798.647凈利潤萬元11098.988所得稅萬元3699.669增值稅萬元3056.2710稅金及附加萬元366.7611納稅總額萬元7122.6912工業增加值萬元24212.8313盈虧平衡點萬元25004.02產值14回收期年5.11含建設期12個月15財務內部收益率25.70%所得稅后16財務凈現值萬元21449.98所得稅后三、建設背景以國家自主創新示范區建設為龍頭，深入推進創新驅動發展，發揮科技創新在全面創新中的引領作用，完善科技創新體制機制，構建以市場為導向、企業為主體、高校院所為支撐的產業科技創新體系，加快建設創新型

5、城市和產業科技創新領軍城市。（一）建設國家自主創新示范區完善示范區發展格局。全面提升科技、人才和產業的核心競爭力，重點在深化科技體制改革、貫徹落實創新政策等方面進行先行先試，在推進區域自主創新、調整經濟結構、轉變發展方式等方面發揮示范引領作用，加快形成創新發展新格局。（二）提升自主創新能力強化企業創新主體地位。實施創新型企業培育計劃，進一步推動創新資源、創新人才、創新政策、創新服務向企業集聚，支持企業開展創新活動，提升企業技術創新能力和水平，培育擁有國際競爭力的創新型領軍企業，推動形成以高新技術企業為主力軍的創新企業集群。激發中小企業的創新活力，鼓勵有條件的中小企業與高校、科研機構聯合建立研發

6、機構，發揮中小企業在技術創新、商業模式創新和管理創新方面的生力軍作用。鼓勵和支持骨干龍頭企業和規模企業建設高水平研發機構，增強其整合利用全球創新資源能力。軌道交通PIS系統指運用在軌道交通上，為乘客提供各類資訊的服務系統。根據定義可知，軌道交通PIS系統發展與軌道交通行業高度相關。建國初期，由于經濟實力和技術水平的限制，我國城市軌道交通建設緩慢；改革開放后，在經濟水平迅速提高下，大中城市開始著手推進城軌交通建設；進入21世紀，城市軌道交通建設步入有序建設階段；2008年以來，受到全球金融危機影響，我國推出“四萬億”計劃，同時在經濟條件以及城市化發展的要求下，城市軌道交通建設進入突飛猛進的發展時

7、期。根據中國城市軌道交通協會數據顯示，截至2017年末，我國大陸地區共34個城市開通城市軌道交通并投入運營，共開通城市軌道交通線路165條，運營線路長度達到5033公里；到2018年，我國城市軌道交通投運線路長度達到5737公里，新增長度達到704公里。城市軌道交通的發展建設，令軌道交通相關產業也隨之強大起來，軌道交通PIS系統同樣如此。目前，我國軌道交通PIS系統行業市場已經初具規模，2016年，我國軌道交通PIS系統市場規模約為9.6億元。2018年，軌道交通PIS系統市場規模將進一步提升至11.1億元。在整體發展良好態勢下，軌道交通PIS系統設備市場、軟件市場也顯著受益，并催生了一批優秀

8、的廠商。其中，軌道交通PIS系統設備主要可以分為列車廣播設備、乘客信息顯示設備、影視娛樂設備和視頻監控設備，相應的生產廠商如下圖所示。軌道交通PIS系統軟件供應商則主要有東軟集團股份有限公司、北京經緯信息技術公司、北京京投億雅捷交通科技有限公司等。相比之下，軌道交通PIS系統生產企業普遍規模偏小，多為中小型企業。市場趨勢來看，在各類軌道交通制式中，未來地鐵PIS系統市場發展空間最大。按照我國城市軌道交通車輛保有量密度為11輛/公里來保守估計，“十三五”期間我國城軌建設帶來的地鐵車輛需求增加3萬輛，年均增加6000輛。而按照一輛車搭配一套車載PIS系統推測，2018-2023年，地鐵PIS系統市

9、場需求每年可保持在4500套以上；到2023年，地鐵PIS系統市場需求將達到6596套。產品趨勢來看，未來，隨著信息技術和現實技術的發展，PIS相關產品在數據傳輸和顯示內容方面將會迎來巨大的轉變。此外，隨著智能技術的發展，產品的智能化和易用化也將成為發展的一個趨勢。競爭趨勢來看，由于目前PIS行業的市場規模較小，行業內的大部分企業屬于中小企業，雖然有部分的大型企業，但對這類大型企業來說，PIS只是企業眾多業務和產品中的一個。例如占據國內PIS一半市場份額左右的北京冠華天視數碼科技有限公司，其規模相比大公司來說屬于一個中等規模。未來，隨著行業的發展，PIS行業內的企業將會出現兼并重組的熱潮，主要

10、企業的市場規模將會擴大，同時市場競爭將會加劇。技術趨勢來看，隨著未來各太城市軌道交通的網絡化發展，為了提高軌道變通乘客信息系統的運營效益、有效利用資源、實現網絡化運營管理，乘客信息系統路網播控中心（PCC）的建設將越來越受到重視。PCC的出現解決了各條線路乘客信息系統單獨運營所造成的管理分散、資源浪費、協調困難等一系列問題。今后一個時期，世界經濟在深度調整中曲折復蘇，新一輪科技革命和產業變革蓄勢待發，我國經濟將保持中高速增長，我地區加快發展面臨諸多有利因素。我地區在全國率先系統推進全面創新改革試驗，有利于有效集聚創新要素資源，加快培育新的競爭優勢；全面深化改革扎實推進，將為全省發展持續注入新動

11、力；國家大力實施制造強國戰略、“互聯網+”行動計劃等，有利于我地區加快調結構轉方式促升級；新型城鎮化試點省建設扎實推進，將進一步挖掘經濟增長潛力；國家加快完善基礎設施網絡，將為經濟增長提供有力支撐。但也面臨不少壓力和挑戰，發展不足、發展不優、發展不平衡問題依然突出，創新能力不強，產業結構不盡合理，部分產業產能過剩，發展方式較為粗放，資源環境約束趨緊，城鄉區域發展差距明顯，城鎮化水平較低，市場主體總量不多，對外開放程度不高，基本公共服務供給不足，扶貧攻堅任務繁重，公民文明素質和社會文明程度有待提高，法治建設任務艱巨，政府治理能力和服務意識有待增強。綜合判斷，我地區發展雖面臨不少風險挑戰，但經濟長

12、期向好的基本面沒有改變，新的增長動力加速孕育的態勢沒有改變，總體上機遇大于挑戰，處于大有可為的重要戰略機遇期。要認清形勢、堅定信心，趨利避害、主動作為，著力突破瓶頸制約、補齊發展短板，努力把地區發展推向新的更高水平。四、項目定位貫徹落實科學發展觀，轉變發展方式，立足國內市場需求，以服務于產業發展需要為中心，加大結構調整力度。五、選址、建設規模和方案1、本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約85畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。2、項目建成后，形成年產xx軌道交通PIS系統設備的經營能力。3、本期項目建筑

13、面積82709.97，其中：生產工程58263.08，倉儲工程10517.40，行政辦公及生活服務設施8407.86，公共工程5521.63。二、總投資及資金構成（一）建設投資估算本期項目建設投資27514.07萬元，包括：工程建設費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。1、工程費用工程建設費用包括建筑工程投資（含土地費用）、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計24061.58萬元。（1）建筑工程投資估算根據估算，本期項目建筑工程投資為10680.15萬元。（2）設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和

14、類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為12739.65萬元。（3）安裝工程費估算本期項目安裝工程費為641.78萬元。2、工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為2818.11萬元。3、預備費本期項目預備費為634.38萬元。（二）建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款12976.34萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息317.92萬元。（三）流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的

15、周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為7130.48萬元。（四）項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資34962.47萬元，其中：建設投資27514.07萬元，占項目總投資的78.70%；建設期利息317.92萬元，占項目總投資的0.91%；流動資金7130.48萬元，占項目總投資的20.39%。（五）資金籌措與投資計劃本期項目總投資34962.47

16、萬元，其中申請銀行長期貸款12976.34萬元，其余部分由企業自籌。固定資產投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用10680.1512739.65641.7824061.5890.47%1.1建筑工程費10680.1510680.1540.16%1.2設備購置費12739.6512739.6547.90%1.3安裝工程費641.78641.782.41%2固定資產其他費用1582.101582.105.95%3預備費634.38634.382.39%3.1基本預備費371.62371.621.40%3.2漲價預備費262.76262.7

17、60.99%4建設期利息317.92317.921.20%5固定資產投資26595.98100.00%6固定資產投資合計26595.98100.00%七、經濟效益分析（一）經濟評價財務測算1、營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入74300.00萬元。2、正常經營年份增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=3056.27萬元。3、綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用

18、（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用59134.60萬元，其中：可變成本51442.37萬元，固定成本7692.23萬元。正常經營年份項目經營成本56998.86萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。4、稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加366.76萬元。5、利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收

19、政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=14798.64（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=14798.6425.00%=3699.66（萬元）。6、利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額14798.64萬元，繳納企業所得稅3699.66萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=14798.64-3699.66=11098.98（萬元）。（二）項目盈利能力分析1、財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收

20、益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=25.70%。本期項目投資財務內部收益率25.70%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。2、財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=21449.98（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值21449.98萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上

21、是可以接受的。3、投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.11年。本期項目全部投資回收期5.11年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。（三）償債能力分析1、債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目

22、運營期稅后利潤。2、利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目正常經營年份利息備付率（ICR）為30.09。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。3、償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和

23、利息的保障程度，本期項目正常經營年份償債備付率（DSCR）為26.63。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。八、建設周期及實施進度項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產運營共需12個月的時間。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業收入48295.0055725.0063155.0074300.0074300.0074300.0074300.0074300.0074300.002稅金及附加224.39265.073

24、05.74366.76366.76366.76366.76366.76366.763總成本費用42255.6147078.1851900.7559134.6059134.6059134.6059134.6059134.6059134.604補貼收入5利潤總額5815.008381.7510948.5114798.6414798.6414798.6414798.6414798.6414798.646彌補以前年度虧損7應納所得稅額5815.008381.7510948.5114798.6414798.6414798.6414798.6414798.6414798.648所得稅1453.752095

25、.442737.133699.663699.663699.663699.663699.663699.669凈利潤4361.256286.318211.3811098.9811098.9811098.9811098.9811098.9811098.9810期初未分配利潤0.003925.139190.2915661.5024084.4431665.0738487.6544627.9750154.2511可供分配的利潤4361.2510211.4417401.6726760.4835183.4242764.0549586.6355726.9561253.2312提取法定盈余公積金436.13102

26、1.141740.172676.053518.344276.414958.665572.696125.3213可供投資者分配的利潤3925.139190.2915661.5024084.4431665.0738487.6544627.9750154.2555127.9114應付優先股股利15提取任意盈余公積金16應付普通股股利17投資方利潤分配18未分配利潤3925.139190.2915661.5024084.4431665.0738487.6544627.9750154.2555127.9119息稅前利潤7904.5911113.0314321.4819134.1419134.1419134.1419134.1419134.1419134.1420息稅折舊攤銷前利潤9404.4912612.9315821.3820634.0420634.0420634.0420634.0420634.0420634.04項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現金流入0.0048295.0055725.