新企業所得稅法解讀 新稅法改革企業影響分析 主講人胡怡建教授 1 專題二 新企業所得稅改革影響分析 內外資企業兩稅合一改革的重大稅收政策調整將通過企業稅收負擔變化 不但對財政收入 同時對企業投資 產業結構調整和地區經濟發展產生重要影響 2 一 企業投資影響 3 1 內資企業投資影響 我國現行內資企業所得稅名義稅率33 但實際負擔率全國平均24 53 兩稅合一改革后內資企業基本稅率將由33 降為25 下降8個百分點 幅度達24 如果考慮到稅前扣除放寬 減免稅優惠緊縮 稅收征管加強 實際稅收負擔率將與名義負擔率同步變化 即全國內資企業實際負擔率將由24 53 下降為20 左右 4 2 外資企業投資影響 我國現行外資企業所得稅名義稅率33 包括3 地方所得稅 但實際負擔率全國平均14 89 兩稅合一改革將使外資企業所得稅基本稅率也將由33 降為25 下降8個百分點 但外資企業由于將取消單獨享有的優惠 實際負擔率將由14 89 提高到與內資企業相同的20 水平 但需要在5年過渡期后才能達到 5 3 外資來源結構影響 我們根據投資動機把外資分成市場導向型投資和出口導向型投資 由于市場導向型投資傾向于長期投資 市場規模和潛力是其關心的主要因素 因而受經營成本和稅收因素的影響較小 而出口導向型投資傾向于短期投資 東道國市場規模和潛力往往不是影響其投資決策的主要因素 更多關心經營成本 6 實證研究表明 在未來的外資稅收優惠程度降低以后 受到沖擊影響較大 或者說對外資流域動性影響較大的是來自港臺以加工貿易為主的中小型勞動密集企業 另外 服務型公司在華開展業務也主要是看重中國市場 同時其在華合理利潤率也較高 由于其利潤率較高 從而所得稅變動對其的財務影響較大 但是 此次稅率變化對服務性企業來講是稅率由33 降到25 應起正面積極影響 7 4 外資影響制約因素 雖然稅改對外資產生負面影響 但外商投資的不利影響要受到下述因素制約 8 1 公平稅負因素 由于提高外資企業稅收負擔是建立在內外資企業統一稅法 公平稅負 平等競爭基礎上 雖然改革使外資企業增加稅收負擔 但這種增加負擔只是將原來外資企業所享受的超越內資企業政策待遇取消 由超國民待遇轉向國民待遇 因而 作為理性外商投資企業都會接受這種雖對其有一定不利影響 卻又是一種合理政策的事實 9 2 比較稅負因素 企業所得稅改革對外投影響除了企業所得稅本身 同時要看中國與其他國家企業所得稅負擔關系 中國企業所得稅改革雖提高了外資企業稅收負擔 但相對于其他國家 仍屬中等偏低水平 據統計 全世界159個實行企業所得稅的國家 地區 平均稅率為28 6 我國周邊18個國家 地區 的平均稅率為26 7 這也使因稅改提高外資企業稅收負擔而使外資轉向其他國家的負面影響減弱 10 3 稅負強度因素 過去二十多年里 我國政府提供的一系列稅收優惠政策對外商投資起到了較大的激勵作用 隨著改革開放深入 稅收優惠對外資區位決策的影響力明顯減弱 而代表市場因素的人均GDP對外商投資的影響卻越來越大 外商投資需要綜合考慮政治局面 經濟態勢 發展市場 稅收優惠 勞動資源 商務配套和政府服務等因素 研究也表明 盡管目前稅收依然是外商投資決策所考慮的重要因素之一 但在綜合因素中的作用權重趨于減弱 而市場前景作用權重在提高 11 4 優惠過渡因素 由于稅改設置了外資企業5年過渡期政策 使受影響企業范圍明顯縮小 對外商投資企業不利影響得到了部分緩沖 但過渡期政策對新老外資企業影響不同 由于老企業有過渡期政策 新企業影響大于老企業 新企業的短期影響大于長期影響 因為短期的心理沖擊影響大于長期的心理沖擊影響 老企業的長期影響大于短期影響 因為短期有過渡期政策 老企業的增量投資影響大于存量投資影響 因為增量投資取消了再投資退稅優惠和再投資項目減免稅優惠 12 二 產業結構影響 兩稅合一改革的政策的調整很重要的是產業政策調整 稅收的產業政策導向會對產業結構產生重要影響 13 1 理論分析 14 1 就內資企業而言 有優惠政策導向的公共基礎設施投資 高新技術企業 農業 以及現行稅負比較高的銀行 食品飲料 通信運營 鋼鐵 石油化工 商貿等行業正面受益較大 現行享受優惠的新辦服務業企業 以及稅負比較低的電力 交通運輸 醫藥生物 汽車 機械設備 電子元器件等行業正面受益不大或有負面受損影響 15 2 就外資企業而言 就外資企業而言 現行沒有享受優惠的服務業相對得益 而現行享受優惠的生產性企業 產品出口企業負面影響較大 16 2 實證分析 總體分析 17 1 名義稅率 我們對274家上海重點企業的名義稅率進行分析發現 274家企業現行稅率有10 12 13 15 16 18 20 24 26 27 和33 等11種 其中 適用33 稅率的企業計165家 占60 21 適用15 稅率的企業有76家 占27 74 適用其他稅率的企業33家 占12 05 274家企業非加權平均名義稅率為26 79 18 行業名稅稅率 按分行業名義稅率所計算的非加權平均值依次為建筑安裝 金融證券 商業零售33 房地產業30 44 其他服務來27 38 商業批發26 83 水電供應25 15 加工制品24 48 設備制造23 14 咨詢服務22 20 汽車制造21 5 港口運輸20 57 19 行業名義稅率 20 2 企業稅負影響 在274家企業中 實行新稅法后增加稅收負擔的為85家 占31 02 減少稅收負擔的為189家 占68 97 我們通過計算發現 實行新稅法后 按全部企業計算稅負差異率 選擇中位數作為平均值 得到平均稅負降低17 21 分行業計算的稅負調整如下 21 3 行業稅負差異 分12大行業計算新企業所得稅影響 22 第一 商業零售 我們選擇了22家樣本企業 包括百貨零售 超市零售和其他零售企業 根據計算結果 實行新稅法后22家企業中的3家企業將增加稅收負擔 其余19家企業將減輕企業稅收負擔 平均減輕稅負38 81 23 第二 商業批發 我們選擇了40家樣本企業 包括機械 日用品 煙草制品 食品 藥品 化妝品等商品批發企業 根據計算結果 實行新稅法后40家企業中的11家企業將增加稅收負擔 其余29家企業將減輕企業稅收負擔 平均減輕稅負24 45 24 第三 房地產 我們選擇了38家樣本企業 包括房地產開發和房地產經營企業 根據計算結果 實行新稅法后38家企業中的6家企業將增加稅收負擔 其余32家企業將減輕企業稅收負擔 平均減輕稅負62 80 25 第四 金融證券 我們選擇了12家樣本企業 包括商業銀行 證券公司和財務公司 根據計算結果 實行新稅法后12家企業中只有1家企業將增加稅收負擔 其余11家企業將減輕企業稅收負擔 平均減輕稅負54 60 26 第五 汽車制造 我們選擇了15家樣本企業 包括汽車零部件制造和汽車整車制造企業 根據計算結果 實行新稅法后15家企業中有10家企業將增加稅收負擔 只有5家企業將減輕企業稅收負擔 平均增加稅負52 86 27 第六 設備制造 我們選擇了22家樣本企業 包括冶金 通訊 電子 機械通用和專用設備為制造企業 根據計算結果 實行新稅法后15家企業中有12企業將增加稅收負擔 10家企業將減輕企業稅收負擔 平均增加稅負10 37 28 第七 加工制品 我們選擇了71家樣本企業 包括冶煉 化學 醫藥 食品 紡織 家電金 等產品生產制造企業 根據計算結果 實行新稅法后71家企業中有23企業將增加稅收負擔 48家企業將減輕企業稅收負 平均減輕稅負擔22 57 29 第八 水電供應 我們選擇了13家樣本企業 包括電力 自來水 燃氣生產供企業 根據計算結果 實行新稅法后13家企業中有5企業將增加稅收負擔 8家企業將減輕企業稅收負擔 平均減輕稅負24 24 30 第九 建筑安裝 我們選擇了6家樣本企業 包括建筑和安裝企業 根據計算結果 實行新稅法后6家企業中有1企業將增加稅收負擔 5家企業將減輕企業稅收負擔 平均減輕稅負56 31 31 第十 港口運輸 我們選擇了9家樣本企業 包括港口貨運 以及公路 水路和管道運輸企業 根據計算結果 實行新稅法后9家企業中有4企業將增加稅收負擔 5家企業將減輕企業稅收負擔 平均減輕稅負23 48 32 第十一 咨詢服務 我們選擇了5家樣本企業 包括會計 審計和其他咨詢服務企業 根據計算結果 實行新稅法后5家企業中有2企業將增加稅收負擔 3家企業將減輕企業稅收負擔 平均減輕稅負20 12 33 第十二 其他服務 我們選擇了21家樣本企業 包括出版 旅館 廣播 電信 軟件等服務企業 根據計算結果 實行新稅法后21家企業中有7企業將增加稅收負擔 14家企業將減輕企業稅收負擔 平均減輕稅負25 08 34 行業稅負差異 35 3 實證分析 個體分析 36 1 六家其他企業稅負影響 37 上海煙草 集團 公司 利潤總額787596 54萬元 納稅調整增加額2220 01萬元 應納稅所得額645367 72萬元 適用稅率33 應納企業所得稅額212971 35萬元 應繳企業所得稅額調整額 5311 98萬元 應繳企業所得稅207659 37萬元 如果按新稅法計算 該企業應納稅所得額643147 71萬元 適用稅率25 應納企業所得稅額155474 9475萬元 經調整后應繳企業所得稅160786 9275萬元 實施新稅法后企業減少應繳企業所得稅46872 44萬元 稅負降低率22 57 38 中國石化上海高橋石油化工公司 利潤總額44818 9萬元 納稅調整減少額14640萬元 應納稅所得額30178 9萬元 適用稅率33 應納企業所得稅額9959 0萬元 應繳企業所得稅額調整額 226 63萬元 應繳企業所得稅9732 4萬元 如果按新稅法計算 該企業應納稅所得額30178 9萬元 適用稅率25 應納企業所得稅額7318 10萬元 經調整后應繳企業所得稅7544 73萬元 實施新稅法后企業減少應繳企業所得稅2187 69萬元 稅負降低率22 48 39 上海太平洋百貨有限公司 利潤總額21006萬元 應納稅所得額21006萬元 適用稅率33 應納企業所得稅額6931 98萬元 應納企業所得稅調整額1524萬元 應繳企業所得稅8455 98萬元 如果按新稅法計算 該企業應納稅所得額21006萬元 適用稅率25 應納企業所得稅額6775 5萬元 經調整后應繳企業所得稅5251 5萬元 實施新稅法后企業減少應繳企業所得稅3204 48萬元 稅負降低率37 90 40 上海市電力公司 利潤總額115200 36萬元 納稅調整增加額3303 7萬元 應納稅所得額91336 67萬元 適用稅率33 應納企業所得稅額30141 1萬元 應繳企業所得稅30141 1萬元 如果按新稅法計算 該企業應納稅所得額88032 97萬元 適用稅率25 應納企業所得稅額22008 24萬元 經調整后應繳企業所得稅22008 2萬元 實施新稅法后企業減少應繳企業所得稅8132 857萬元 稅負降低率26 98 41 上海市電信有限公司 利潤總額460890 13萬元 納稅調整減少額48912 12萬元 應納稅所得額411978 01萬元 適用稅率33 應納企業所得稅額135952 74萬元 免所得稅額66082 39萬元 應繳企業所得稅額調整額 2437 9萬元 應繳企業所得稅67432 39萬元 如果按新稅法計算 該企業應納稅所得額411978 01萬元 適用稅率25 應納企業所得稅額34474 15萬元 經調整后應繳企業所得稅102994 50萬元 實施新稅法后由于企業不再享受免稅優惠 企業增加應繳企業所得稅35562 11萬元 稅負提高率52 74 42 上海集裝箱碼頭有限公司 利潤總額72480 19萬元 納稅調整增加額1322 61萬元 納稅調整減少額111 24萬元 應納稅所得額73691 56萬元 適用稅率18 應納企業所得稅額13264 48萬元 應繳企業所得稅13264 48萬元 如果按新稅法計算 該企業應納稅所得額72368 95萬元 適用稅率25 應納企業所得稅額18092 24萬元 經調整后應繳企業所得稅18092 24萬元 實施新稅法后由于企業所得稅稅率由18 提高至25 企業增加應繳企業所得稅4827 757萬元 稅負提高率36 40 43 2 六家物流相關企業 44 三 地區發展影響 稅改對投資影響 是從世界角度來分析我國稅收政策變動對資本從我國流入或流出的影響 稅改對產業結構影響 是從中國角度來分析我國稅收政策變動對資本從不同產業之間流入或流出影響 而稅改對地區發展影響 是從上海角度來分析企業我國稅收政策變動對資本從上海與其他地區之間流入或流出的影響 45 國外相關研究表明 稅收優惠對投資在一國以內的區域間流動的影響比在國與國之間投資流動的影響更大 這是因為在一國以內 影響投資的宏觀區位因素 如政治和社會環境因素比較接近 因此稅收優惠 勞動力成本等影響企業經營成本的因素就較為重要 46 1 取消特區 經濟技術開發區外資稅收優惠影響 浦東新區以及其他開發區由于享受中央和地方稅收政策和財政政策 使在總體商務成本比較高的情況下 相對較低的稅負 投資的總商務成本得到控制 企業所得稅改革在政策導向上由現行地區優惠為主 產業優惠為輔 轉向產業優惠為主 地區優惠為輔 地區優惠將由沿海發達地區轉向中西部落后地區 將使上海地區由政