.2018年證券投資顧問勝任能力考試模擬題?1對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務實行自律管理，并依據(jù)有關法律、行政法規(guī)和相關規(guī)定，制定相關執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準則的是（?）。?A中國證券業(yè)協(xié)會?B中國證監(jiān)會?C證監(jiān)會派出機構?D銀監(jiān)會?【答案】A?2根據(jù)證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構及其人員應當遵循（?）原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務。?A公平?B誠實信用?C公正?D謹慎?【答案】B?3證券投資顧問業(yè)務檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于（?）年。?A2?B3?C5?D10?【答案】C?42010年10月12日，中國證監(jiān)會頒布了發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定和證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定，兩個規(guī)定旨在進一步規(guī)范（?）業(yè)務。?A投資咨詢?B投資顧問?C證券經(jīng)紀?D財務顧問?【答案】A?5按照證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定的要求，投資顧問通過廣播、電視、網(wǎng)絡進行咨詢與投資顧問業(yè)務，應當提前（?）個工作日報住所地、媒體所在地證監(jiān)局備案。?A5?B3?C7?D2?【答案】A?6證券公司從事證券投資顧問業(yè)務，應當遵循的基本原則是（?）。?A誠實守信、客戶自擔風險、分類管理?B規(guī)范運作、利益至上、公平公正?C依法合規(guī)、誠實守信、公平維護客戶利益?D守法合規(guī)、公平公正、集中管理?【答案】C?7證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務，應當保證證券投資顧問（?）與服務方式、業(yè)務規(guī)模相適應。?人員數(shù)量 ?業(yè)務能力 ?合規(guī)管理 ?風險控制?A、?B、IV?C、?D、?【解析】D?8證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的（?）。?身份?財產(chǎn)與收入狀況?投資需求?風險偏好?A?B、IV?C、?D、?【答案】D?9證券公司、證券投資咨詢機構通過舉辦（?）等形式，進行證券投資顧問業(yè)務推廣和客戶招攬的，應當提前5個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備。?講座?報告會?分析會?網(wǎng)上推介會?A、?B、?C、IV?D、?【答案】A?資本資產(chǎn)定價理論是在馬科維茨投資組合理論基礎上提出的，下列不屬于其假設條件的是（?）。?A資本市場沒有摩擦?B投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯(lián)性具有完全相同的預期?C資產(chǎn)市場不可分割?D投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標準差）評價證券組合的風險水平?【解析】C?2通常，可積累的財產(chǎn)達到巔峰，要逐步降低投資風險的時期屬于家庭生命周期中的（?）階段。?A家庭成熟期?B家庭成長期?C家庭衰老期?D家庭形成期?【答案】A?3下列關于系數(shù)說法正確的是（?）。2016年4月真題?A系數(shù)的值越大，其承擔的系統(tǒng)風險越小?B系數(shù)是衡量證券系統(tǒng)風險水平的指數(shù)?C系數(shù)的值在01之間?D系數(shù)是證券總風險大小的度量?【答案】B?4對任何內(nèi)幕消息的價值都持否定態(tài)度的是（?）。2016年4月真題?A弱式有效市場假設?B半強式有效市場假設?C強式有效市場假設?D超強式有效市場假設?【答案】C?5關于最優(yōu)證券組合，以下說法正確的是（?）。?A最優(yōu)組合是風險最小的組合?B最優(yōu)組合是收益最大的組合?C相對于其他有效組合，最優(yōu)組合所在的無差異曲線的位置最高?D最優(yōu)組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合?【答案】D?6現(xiàn)代組合投資理論認為，有效邊界與投資者的無差異曲線的切點所代表的組合是該投資者的（?）。?A最大期望收益組合?B最小方差組合?C最優(yōu)證券組合?D有效證券組合?【答案】C?7動態(tài)資產(chǎn)配置的目標在于，在不提高系統(tǒng)性風險或投資組合波動性的前提下提高（?）。?A短期報酬?B長期報酬?C回報率?D總收益?【答案】B。?8指數(shù)化投資策略是（?）的代表。?A戰(zhàn)術性投資策略?B戰(zhàn)略性投資策略?C被動型投資策略?D主動型投資策略?【答案】C。?9證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問（?）等環(huán)節(jié)實行留痕管理。2016年4月真題?業(yè)務推廣?協(xié)議簽訂?服務提供?客戶回訪?V投訴處理?A、?B、V?C、?D、V?【答案】A?1下列選項中，屬于客戶信息中的定量信息的是（?）。?A客戶的生活品質(zhì)要求?B家庭各類資產(chǎn)額度?C家庭的基本信息?D職業(yè)生涯發(fā)展前景?【解析】B。?2客戶信息可以分為定量信息和定性信息，以下對應正確的是（?）。?A消費支出情況定性信息?B風險偏好定性信息?C家庭基本信息定量信息?D投資經(jīng)驗定量信息?【解析】B。?3在開展業(yè)務時，（?）是了解客戶、收集信息的最好時機。?A開戶?B調(diào)查問卷?C面談溝通?D電話溝通?【解析】A。?4下列關于資產(chǎn)負債表的表述錯誤的是（?）。?A當負債相對于所有者權益過高時，個人就容易出現(xiàn)財務危機?B凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負債?C活期存款、股票、債券、基金等變現(xiàn)較快，屬于流動資產(chǎn)?D分析客戶的資產(chǎn)負債表是財務規(guī)劃和投資組合的基礎?【解析】C。?5下列對個人資產(chǎn)負債表的理解錯誤的一項是（?）。?A資產(chǎn)負債表的記賬法遵循會計恒等式“資產(chǎn)負債所有者權益”?B資產(chǎn)負債表可以反映客戶的動態(tài)財務特征?C資產(chǎn)和負債的結構是報表分析的重點?D當負債高于所有者權益時，個人有可能出現(xiàn)財務危機的風險?【解析】B。?6家庭資產(chǎn)負債表中的流動資產(chǎn)項目不包括下列哪個會計科目?（?）?A房產(chǎn)?B貨幣市場基金?C活期存款?D短期國庫券?【解析】A。?7與客戶面談溝通時，從業(yè)人員需要注意的問題有（?）。?在面見客戶前需要在面談的主要內(nèi)容或目的、客戶的基本情況和以往接觸歷史等方面有所準備?在面談中，言談舉止應符合相關商務和服務禮儀標準要求，突出專業(yè)形象和真誠、親切、自然?應該掌握一些關鍵的溝通技巧，并能在接觸中熟練自然地加以運用?在會面后要針對面談中客戶提出、有待解決的問題及時向客戶回復?A、?B、?C、?D、?【解析】D。?8以下關于戰(zhàn)略性投資策略的說法，正確的有（?）。?A常見的戰(zhàn)略性投資策略包括買入持有策略、多一空組合策略和投資組合保險策略?B戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術性投資策略的劃分是基于投資品種不同?C戰(zhàn)略性投資策略是基于對市場前景預測的短期主動型投資策略?D戰(zhàn)略性投資策略不會在短期內(nèi)輕易變動?【答案】D。?9在生命周期內(nèi)，個人或家庭決定其目前的消費和儲蓄需要綜合考慮的因素有（?）。?退休時間現(xiàn)在收入可預期的工作將來收入?A、?B、?C、?D、?【答案】D?1（?）財政政策將使過熱的經(jīng)濟受到控制，證券市場將走弱。?A緊的?B松的?C中性?D彈性?【答案】A。?2影響證券市場需求的政策因素不包括（?）。?A市場準入政策?B融資融券政策?C產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策?D金融監(jiān)管政策?【答案】C。?3在貨幣政策傳導中，貨幣政策的操作目標（?）。?A介于貨幣政策中介目標與最終目標之間?B是貨幣政策實施的遠期操作目標?C是貨幣政策工具操作的遠期目標?D介于貨幣政策工具與中介目標之間?【答案】D。?4在凱恩斯學派的貨幣政策傳導理論中，其傳導機制的核心是（?）。?A基礎貨幣?B貨幣乘數(shù)?C利率?D貨幣供應量?【答案】C。?5行業(yè)的發(fā)展與國民經(jīng)濟總體的周期變動之間有一定的聯(lián)系，按照兩者聯(lián)系的密切程度劃分，可以將行業(yè)分為（?）。?A增長型行業(yè)、周期型行業(yè)、衰退型行業(yè)?B初創(chuàng)型行業(yè)、成長型行業(yè)、衰退型行業(yè)?C增長型行業(yè)、周期型行業(yè)、防守型行業(yè)?D幼稚型行業(yè)、周期型行業(yè)、衰退型行業(yè)?【答案】C。?6從競爭結構角度分析，煤炭企業(yè)對火力發(fā)電公司來說屬于（?）競爭力量。?A替代產(chǎn)品?B供給方?C需求方?D潛在入侵者?【答案】B。?7客戶的個人理財行為影響到其個人資產(chǎn)負債表，下列表述正確的有（?）。?用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，則客戶的總資產(chǎn)將會增加?股票市值下降后，客戶的總資產(chǎn)將會減少?用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后凈資產(chǎn)將會減少?以分期付款的方式購買一處房產(chǎn)，客戶的總資產(chǎn)將會增加?A、?B、?C、?D、?【解析】B?8下列哪些選項可能增加家庭的凈資產(chǎn)?（?）?投資實現(xiàn)資產(chǎn)增值?增加消費?將投資收益進行再投資?利用自動轉賬償還信用卡透支?A、?B、?C、?D、?【解析】A。?9從業(yè)人員在向客戶提供理財顧問服務時需要掌握的個人財務報表包括（?）。?資產(chǎn)負債表?現(xiàn)金流量表?利潤分配表?中間業(yè)務表?A、?B、?C、?D、?【解析】A。?1下列各種現(xiàn)金流量，屬于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（?）。?公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金?償還債務支付的現(xiàn)金?支付的增值稅、所得稅款項?收到的稅費返還?A、?B、?C、?D、?【解析】B。?2可以用于財務報表分析的方法有（?）。?趨勢分析?差額分析?財務比率分析?指標分解?A、?B、?C、?D、?【解析】D。?3上市公司配股增資后，下列各項中上升的財務指標有（?）。?總股本?流通股本?資產(chǎn)負債率?產(chǎn)權比率?A、?B、?C、?D、?【解析】A。?4下列關于變現(xiàn)能力分析的說法，正確的有（?）。?反映變現(xiàn)能力的財務比率主要有流動比率和速動比率?企業(yè)能否償還短期債務，要看有多少債務，以及有多少可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)?通常認為正常的速動比率為1，低于1的速動比率說明短期償債能力一定低?一些財務報表資料中沒有反映出的因素，也會影響企業(yè)的短期償債能力?A、?B、?C、?D、?【解析】B?5能夠估算利率變動對所有頭寸的未來現(xiàn)金流現(xiàn)值的影響，從而能夠對利率變動的長期影響進行評估的分析方法是（?）。?A缺口分析?B敞口分析?C敏感分析?D久期分析?【答案】D?【解析】久期分析是指對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對銀行經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。因此久期分析能夠對利率變動的長期影響進行評估。?6在持有期為10天、置信水平為99%的情況下，若所計算的風險價值為10萬元，則表明該金融機構的資產(chǎn)組合（?）。?A在10天中的收益有99%的可能性不會超過10萬元?B在10天中的收益有99%的可能性會超過10萬元?C在10天中的損失有99%的可能性不會超過10萬元?D在10天中的損失有99%的可能性會超過10萬元?【答案】C?【解析】風險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素變化時可能對資產(chǎn)價值造成的最大損失。由于該資產(chǎn)組合的持有期為10天，置信水平為99%，風險價值為10萬元，意味著在10天中的損失有99%的可能性不會超過10萬元。?7投資或者購買與管理基礎資產(chǎn)收益波動負相關或完全負相關的某種資產(chǎn)或金融衍生品的風險管理策略是（?）。?A風險規(guī)避?B風險對沖?C風險分散?D風險轉移?【答案】B?【解析】A項，風險規(guī)避是指拒絕或退出某一業(yè)務或市場，以避免承擔該業(yè)務或市場具有的風險的一種風險應對方法；C項，風險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風險的方法；D項，風險轉移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風險轉移給其他經(jīng)濟主體的一種風險管理辦法。?8.（?）是現(xiàn)代信用風險管理的基礎和關鍵環(huán)節(jié)。?A信用風險識別?