泓域咨詢MACRO/ 高強度鋼制車輪項目投資運營分析報告高強度鋼制車輪項目投資運營分析報告規劃設計 / 投資分析 第一章 項目總體情況說明一、經營環境分析1、黨的十九大報告作出了“我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段，正處在轉變發展方式、優化經濟結構、轉換增長動力的攻關期”的重大判斷。高質量發展，強調的是質量而非速度，強調的是發展而非增長。進入高質量發展階段，面臨著加快發展、轉型升級的雙重考驗。當前，我國經濟發展正處于動力轉換節點，必須擺脫要素驅動的路徑依賴，把創新作為引領發展的第一動力，深入實施創新驅動發展戰略，在推動發展的內生動力和活力上來一個根本性轉變，為經濟持續健康發展打造新引擎、培育新動能、拓展新空間、構建新支撐，推動發展動力變革。2、堅持發揮比較優勢的原則，以大企業、大集團建設為引領，形成區域工業配套大企業大集團協調發展的格局。堅持錯位發展，發展區域特色優勢產業，采取“精、專、特、新”的發展模式。堅持“工業圖強”戰略目標，搶抓國家、省、市扶持政策機遇，以創新驅動、結構調整和產業升級為重點，實現我區工業經濟穩步發展。undefined3、當前，國際產業分工格局正加快調整，加快產業結構向中高端轉型任務迫切。戰略性新興產業是產業結構升級的主要方向，也是新的經濟增長點，直接關系到經濟發展的提質增效。在當前經濟下行壓力加大的背景下，要把發展戰略性新興產業作為穩增長、穩投資、穩就業的發展重點，進一步采取措施，加快發展。加快啟動實施一批重大行動舉措。加快論證，啟動實施新型醫療惠民、新能源、空間基礎設施建設等一批重大行動舉措，培育一批新增長點，引領經濟社會發展。到2020年，戰略性新興產業增加值占國內生產總值比重達到15%。2015年，我國戰略性新興產業增加值占國內生產總值比重為8%左右。未來5到10年，是全球新一輪科技革命和產業變革從蓄勢待發到群體迸發的關鍵時期。結構性去產能持續加力，工業產能利用率穩中有升。降本減負取得新成效。重點領域標準體系建設扎實推進，中高端產品供給水平穩步提升。綠色制造工程加快實施。新能源汽車動力蓄電池回收利用試點積極推進。落實區域重大戰略，區域發展協調性增強。國家新型工業化產業示范基地建設質量提升。脫貧攻堅戰深入推進。二、項目情況說明為了積極響應xxx科技園關于促進高強度鋼制車輪產業發展的政策要求，xxx（集團）有限公司通過科學調研、合理布局，計劃在xxx科技園新建“高強度鋼制車輪項目”；預計總用地面積18882.77平方米（折合約28.31畝），其中：凈用地面積18882.77平方米；項目規劃總建筑面積25680.57平方米，計容建筑面積25680.57平方米；根據總體規劃設計測算，項目建筑系數60.30%，建筑容積率1.36，建設區域綠化覆蓋率5.36%，固定資產投資強度182.16萬元/畝。根據謹慎財務測算，項目總投資5952.12萬元，其中：固定資產投資5156.95萬元，占項目總投資的86.64%；流動資金795.17萬元，占項目總投資的13.36%。在固定資產投資中建筑工程投資2225.22萬元，占項目總投資的37.39%；設備購置費1771.06萬元，占項目總投資的29.76%；其它投資費用1160.67萬元，占項目總投資的19.50%。項目建成投入正常運營后主要生產高強度鋼制車輪產品，根據謹慎財務測算，預期達綱年營業收入7505.00萬元，總成本費用5738.96萬元，稅金及附加104.76萬元，利潤總額1766.04萬元，利稅總額2114.39萬元，稅后凈利潤1324.53萬元，達綱年納稅總額789.86萬元；達綱年投資利潤率29.67%，投資利稅率35.52%，投資回報率22.25%，全部投資回收期5.99年，提供就業職位99個，達綱年綜合節能量62.39噸標準煤/年，項目總節能率29.94%，具有顯著的經濟效益、社會效益和節能效益。三、經營結果分析2019年是中國經濟新常態新階段的關鍵一年。一是經濟增速換擋還沒有結束，中國經濟階段性底部還沒有呈現；二是結構調整遠沒有結束，結構性調整剛剛觸及到本質性問題；三是新舊動能轉化沒有結束，政府扶持型新動能向市場型新動能轉換剛剛開始，新動能難以在短期中撐起中國宏觀經濟的基石，宏觀投資收益難以在短期得到根本性逆轉；四是在各種內外壓力的擠壓下，關鍵性與基礎性改革的各種條件已經具備，新一輪改革開放以及第二輪供給側結構性改革的窗口期已經全面出現。2019年上半年宏觀經濟的短期下行壓力依然較大，特別是近期經濟形勢出現的一些值得高度關注的新變化，可能意味著負向產出缺口開始擴大，宏觀政策需要再調整和再定位。正因如此，中央經濟工作會議指出，宏觀政策要強化逆周期調節，繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，穩定總需求。積極的財政政策要加力提效，實施更大規模的減稅降費，穩健的貨幣政策要松緊適度，保持流動性合理充裕。結構性政策要強化體制機制建設，堅持向改革要動力，深化國資國企、財稅金融、土地、市場準入、社會管理等領域改革。1、本期工程項目符合國家產業發展政策和規劃要求，符合xxx科技園行業布局和結構調整政策；項目的建設對促進xxx科技園產業結構、技術結構、組織結構、產品結構的調整優化有著積極的推動意義。2、項目擬建設在xxx科技園內，工程選址符合xxx科技園土地利用總體規劃，保證項目用地要求，而且項目建設區域交通運輸便利，可利用現有公用工程設施，水、電、氣等能源供應有保障。3、根據謹慎財務測算，本期工程項目達綱年投資利潤率29.67%，投資利稅率35.52%，全部投資回報率22.25%，全部投資回收期5.99年，固定資產投資回收期5.99年，因此，本期工程項目經營非常安全，說明項目具有較強的盈利能力和抗風險能力。4、本期工程項目利用現有土地，計劃總建筑面積25680.57平方米（計容建筑面積25680.57平方米）；購置先進的技術裝備共計80臺（套），項目建設規模合理、經濟技術實施方案可行。5、本期工程項目總投資5952.12萬元，其中：固定資產投資5156.95萬元，流動資金795.17萬元；經測算分析，項目建成投產后達綱年營業收入7505.00萬元，總成本費用5738.96萬元，年利稅總額2114.39萬元，其中：稅后凈利潤1324.53萬元；納稅總額789.86萬元，其中：增值稅243.59萬元，稅金及附加104.76萬元，年繳納企業所得稅441.51萬元；年利潤總額1766.04萬元，全部投資回收期5.99年，固定資產投資回收期5.99年，本期工程項目可以取得較好的經濟效益。6、發展實體經濟，重點在制造業、難點也在制造業。作為國家治理的基礎和重要支柱，中央財政近年來在支持實施中國制造2025戰略、促進工業轉型升級方面發揮了重要的作用。中央財政創新財政資金投入方式，聚焦“中國制造2025”重點領域和薄弱環節，加大資金扶持力度，有力促進了我國戰略性、基礎性、先導性產業加快發展。按照頂層設計，我國到建國100周年的時候要成為制造強國。為了實現這一夢想，國務院提出了制造強國建設三個十年、“三步走”的戰略。作為第一個十年行動綱領，2015年5月印發的中國制造2025，提出了包括國家制造業創新中心建設、智能制造、工業強基、綠色制造、高端裝備創新在內的5項重點工程，以期解決長期制約重點領域發展的關鍵共性技術，突破一批標志性產品和技術，提升中國制造業的整體競爭力。第二章 經濟效益分析一、投資情況說明截至目前，項目實際完成投資5389.36萬元，占計劃投資的90.55%。其中：完成固定資產投資4074.84萬元，占總投資的75.61%；完成流動資金投資1314.52，占總投資的24.39%。二、經濟評價財務測算（一）營業收入估算根據初步統計測算，該項目實際實現營業收入7302.82萬元，同比增長10.27%（680.03萬元）。其中，主營業務收入為6116.62萬元，占營業總收入的83.76%。（二）利潤及利潤分配根據初步統計測算，該項目實際實現利潤總額1758.97萬元，較去年同期相比增長315.77萬元，增長率21.88%；實現凈利潤1319.23萬元，較去年同期相比增長141.84萬元，增長率12.05%。節項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元5389.361.1完成比例90.55%2完成固定資產投資萬元4074.842.1完成比例75.61%3完成流動資金投資萬元1314.523.1完成比例24.39%三、項目盈利能力分析按照相關計算準則，該項目主要盈利分析指標如下：1、投資利潤率：32.64%。2、財務內部收益率：26.41%。3、投資回報率：24.48%。第三章 經營分析一、運營情況說明截至目前，該項目（公司）總資產規模達到11494.35萬元，其中流動資產總額3271.17萬元，占資產總額的28.46%，資產負債率43.29%，運營情況良好。二、項目運營組織結構（一）完善企業管理制度的意義1、“十三五”期間，創新是中小企業發展的最大機遇，走出去也是中小企業提升自我素質、加速成長成熟的重要機會。中小企業的發展機遇體現在兩方面:一是“十三五”時期是我國消費升級期，將給創新的中小企業帶來很多新機會。目前我國的人均GDP已經超過8000美元，按照國際經驗，消費將進入快速升級期，文化、旅游、養老、高科技等產業將快速增長。二是技術的快速迭代將有利于創新創業的中小企業。目前，我國最具成長性的中小企業都集中于互聯網及互聯網+相關產業，“十三五”期間，技術的高速變革將給更多的中小企業帶來機會。引導中小企業加強市場分析預測，把握市場機遇，增強質量、品牌和營銷意識，改善售后服務，提高市場競爭力。提升和改造商貿流通業，推廣連鎖經營、特許經營等現代經營方式和新型業態，幫助和鼓勵中小企業采用電子商務，降低市場開拓成本。支持餐飲、旅游、休閑、家政、物業、社區服務等行業拓展服務領域，創新服務方式，促進擴大消費。降低中小企業成本，發揮減輕企業負擔工作機制的作用，進一步推進合理降低企業稅負，全面實施涉企收費目錄清單管理，規范涉企收費行為，減輕中小企業負擔。優化行政審批流程和企業投資項目相關審批程序，推進降低制度性交易成本。推進降低企業融資成本，推動降低企業用能、用地成本等。2、國家支持民營經濟發展，是明確的、一貫的，而且是不斷深化的，不是一時的權宜之計，更不是過河拆橋式的策略性利用。對于非公有制經濟的地位和作用，“三個沒有變”的判斷：“非公有制經濟在我國經濟社會發展中的地位和作用沒有變，我們毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展的方針政策沒有變，我們致力于為非公有制經濟發展營造良好環境和提供更多機會的方針政策沒有變。”同時，公有制為主體、多種所有制經濟共同發展，是寫入黨章和憲法的基本經濟制度，這是不會變的，也是不能變的。進入新時代，中國的民營經濟只會壯大、不會離場，只會越來越好、不會越來越差。民間投資是我國制造業發展的主要力量，約占制造業投資的85%以上，黨中央、國務院一直高度重視民間投資的健康發展。為貫徹黨的十九大精神，落實國務院對促進民間投資的一系列工作部署，工業和信息化部與發展改革委、科技部、財政部等15個相關部門和單位聯合印發了關于發揮民間投資作用推進實施制造強國戰略的指導意見，圍繞中國制造2025，明確了促進民營制造業企業健康發展的指導思想、主要任務和保障措施，旨在釋放民間投資活力，引導民營制造業企業轉型升級，加快制造強國建設。改革開放40年來，民間投資和民營經濟由小到大、由弱變強，已日漸成為推動我國經濟發展、優化產業結構、繁榮城鄉市場、擴大社會就業的重要力量。從投資總量占比看，2012年以來，民間投資占全國固定資產投資比重已連續5年超過60%，最高時候達到65.4%；尤其是在制造業領域，目前民間投資的比重已經超過八成，民間投資已經成為投資的主力軍。（二）法人治理結構xxx（集團）有限公司按照現代企業制度的要求進行組織和運行，建立有股東大會、董事會、監事會、總經理及高層管理人員分級權限決策的治理結構；股東大會擁有對公司資產的最終所有權并根據股權比例行使相應股東權；由股東大會選舉的董事組成公司董事會作為決策機構對股東大會負責并行使相應權限的經營決策權；由股東大會選舉產生的監事和職工代表監事組成的監事會行使監督權，維護股東利益，對股東大會負責；由董事會聘請的公司總經理及高級管理人員根據董事會決策進行企業的日常經營管理指揮活動，保持企業的市場競爭力和經營效率。xxx（集團）有限公司組織經營機構的設置按照“精簡、高效”的原則，而且業務開展、專業技術培訓、經營管理活動必須服從公司統一管理；為保證各部門及全體員工之間的協調配合，以完成企業生產經營目標，按照中華人民共和國公司法的規定并結合企業實際情況對企業的組織機構進行設置。（三）公司管理體制xxx（集團）有限公司的機構設置按現代化企業制度設置管理體制，根據生產經營管理工作的實際需要，本著“力求精簡、實行全員聘用制，管理機構精簡，適用和提高效益”的原則確定。本期工程項目按車間及現代企業體制運作，實行生產管理現代化。實行生產管理現代化基礎是技術裝備水平先進、工人技術水平優良，在此基礎上精簡機構，建立一套科學管理機構和管理體制，減少管理人員，人員編制根據生產設備的需要進行配置。生產設備、輔助生產設施、公用工程設施由生產車間統一管理。生產車間對主要生產設備的正常運行、安全、產品質量負責。xxx（集團）有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。第四章 風險因素分析及規避措施一、社會影響評價范圍及內容的界定該項目社會影響評價范圍是以xxx科技園項目建設地為重點，分析“高強度鋼制車輪項目”對節約能源、減少排放、當地社會就業、居民收入、生活水平、不同群體、文教衛生、弱勢群體、社會服務容量等方面的影響。二、社會影響因素分析（一）項目實施對當地居民收入的影響項目建設區域為xxx科技園項目建設地，無特殊環境功能區，也不屬于農業生產種植區，在該區域實施項目建設，不僅不會影響當地農民正常種植生產，還能夠充分利用當地剩余的豐富勞動力資源，項目實施后能夠提供就業機會，吸收當地居民參與第二產業，帶動和發展第三產業，在一定程度上緩解當地居民的就業問題，因此，可以改變當地農民僅靠種植獲得收入的狀況，因此，可以明顯地提高當地居民的收入。（二）對所在地區文化、教育、衛生的影響文教衛生是提高人口素質的搖籃，是保護人類健康的基石；本期工程項目的技術含量、管理水平要求較高，需要引進培養一部分文化、技術素質高的人才和有熟練技能、身體健康的一大批從業人員，也就是說要強化文化教育、衛生事業是工業經濟發展基礎的意識，促進當地政府在發展公共社會事業方面做出部署，如進一步加強幼兒教育、義務教育、職業技術教育等；同時項目獲益后又以繳納稅金來回報社會，從而為進一步發展當地的文化、教育、衛生事業打下堅實的經濟基礎。（三）對當地基礎設施、社會服務容量和城市化進程等的影響本期工程項目的建成，將完善區域間路網結構和功能，提升xxx科技園項目建設地的整體形象，明顯改善當地的交通條件和出行環境，直接服務于xxx科技園項目建設地的規劃開發，促進項目區域的城鎮化進程。三、社會影響效果分析（一）主要社會影響效果分析本期工程項目建設有利于繁榮地方經濟，取得較好的社會經濟效益；項目建成后，可以極大地改善xxx科技園項目建設地的環境狀況，進一步改善眉山市的投資環境，加快附近區域的建設與開發，引導該區域高強度鋼制車輪產業結構和產業布局的調整，促進城鄉貿易的流通，帶動商業、建筑業、運輸業、加工業及文化教育產業等迅速發展，從而促進項目影響區域的經濟繁榮。（二）對土地利用效果分析1、本期工程項目擬總用地面積18882.77平方米（折合約28.31畝），項目的實施將會進一步減少土地可用量；此外，近年來，城市化、工業化的加速發展對建設用地的需求不斷擴張，而建設用地需求的擴張又導致占用耕地面積的不斷擴大。（三）對環境污染影響分析1、項目施工活動對自然環境會造成污染性破壞，必然對生態環境產生一定的影響，項目建設因大量的開挖取土破壞土體的原有自然結構，土壤水循環被破壞，相應的生物鏈隨之改變，改變了動植物的生存環境，影響其生長活動規律，對生態系統的漫延造成障礙。2、隨著對發展規律認識的不斷深化，越來越多的人意識到，綠水青山就是金山銀山，保護生態環境就是保護生產力，改善生態環境就是發展生產力。綠色循環低碳發展，是當今時代科技革命和產業變革的方向，是最有前途的發展領域，我國在這方面的潛力相當大，可以形成很多新的經濟增長點，為經濟轉型升級添加強勁的“綠色動力”。抓住綠色轉型機遇，推進能源革命，加快能源技術創新，推進傳統制造業綠色改造，不斷提高我國經濟發展綠色水平，我們完全可以實現經濟發展與生態改善的雙贏。受制于傳統節能減排的技術路徑和評價體系，不難觀察到一個現象：市場上不少節能環保產品從全產業鏈來看或者從整個產品生命周期評估，未必節能環保，但生產企業卻獲得了政府各種資金補貼和政策扶持。即使在發達國家，這種現象和問題也曾長期普遍存在。由于中國制造的大量產能仍被鎖定在高污染、高排放、低附加值的環節上，在這種情況下，個別產業、產品的綠色化或產業鏈部分環節的綠色化，很難改變工業整體所表現出的高能耗、高污染“褐色”特征。3、（四）項目區綠色節能發展按照空間布局合理化、產業結構最優化、產業鏈接循環化、資源利用高效化、污染治理集中化、基礎設施綠色化、運行管理規范化的要求，加快對現有園區的循環化改造升級，延伸產業鏈，提高產業關聯度，建設公共服務平臺，實現土地集約利用、資源能源高效利用、廢棄物資源化利用。對綜合性開發區、重化工產業開發區、高新技術開發區等不同性質的園區，加強分類指導，強化效果評估和工作考核。到2020年，75%的國家級園區和50%的省級園區實施循環化改造，長江經濟帶超過90%的省級以上重化工園區實施循環化改造。第五章 綜合評價1、根據開放與市場化原則調整國內產業，首要的是進一步開放上游能源、原料等初級產品行業。就整體而言，新中國自成立之日起就以工業化為不變目標，早在改革開放前夕，中國就已經不是沙特、南非、拉美那種國民經濟高度依賴初級產品產業的國家，而是初步建成了比較完整的工業體系，如今更是世界第一制造業大國。決定中國經濟社會可持續發展能力的不是初級產品產業，而是下游的制造、服務等產業；上游能源、原料等初級產品價格居高不下，必然直接提高制造業、服務業等下游產業的成本，進而損傷其國際競爭力。在20022011年間的世界性初級產品牛市中，石油、煤炭、金屬礦產等初級產品行業利潤率固然大大提高，卻極大地壓縮了中國制造業的盈利空間，對中國經濟社會可持續發展構成了嚴重威脅。倘若國內上游產業產出價格普遍、大幅度高于國外水平，更會從根本上動搖我國制造業和整個國民經濟的競爭力，逼迫我國國內制造業流失。中國國內棉花價格長期高于國際市場價格，大大增強了國內紡織服裝企業外流以求利用廉價棉花、能源的動機，甚至勞動力成本遠遠高于中國的美國也出現了中資紡織企業，“中國制造”紡織服裝在一些重要市場上份額出現下降，就已經給我們敲響了警鐘。何謂“經濟安全”？對于已經躍居世界第一制造業大國的中國而言，保證制造業基礎的競爭力才是至關重要的經濟安全。不僅如此，中國特色社會主義進入“新時代”，給我們帶來的并不是只有利益，而是也有新的壓力。從農業原料到礦產資源，中國許多初級產品資源稟賦、品位、成本在全球市場上并無優勢；在新中國成立后相當長時間里，一方面是因為彼時我國勞動力、土地等各類要素成本優勢相當大，初級產品成本即使有劣勢，也還不足以抵銷這些成本優勢，另一方面我國又與其它發展中國家一樣長期面臨“外匯缺口”約束，必須盡可能使用國內投入。在這種情況下，對國內初級產品行業實施一定保護，不會動搖“中國制造”不斷開拓國際市場的勢頭。然而，到了今天，中國勞動力、土地等各類要素成本已無明顯優勢，或是已經處于劣勢，初級產品成本劣勢完全有可能會成為壓垮駱駝背的最后一根羽毛，摧毀我們制造業在開放市場上的價格競爭力。在這種情況下，加之中國已經擺脫了“外匯缺口”約束，更多地使用進口優勢資源，減少使用國產初級產品，勢在必行。2、該項目適應國內和國際高強度鋼制車輪行業總體發展趨勢，是國家支持和鼓勵發展的產業，高強度鋼制車輪市場前景良好。3、該項目投資效益是顯著的；通過財務分析得出，項目將產生較好的經濟效益，并具有一定的抗風險能力，從投資經濟角度來評價，本期工程項目具備經濟合理性，而且具有較好的投資價值；通過經濟效益分析認定，達綱年投資利潤率29.67%，投資利稅率35.52%，全部投資回報率22.25%，全部投資回收期5.99年，表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。綜上所述，該項目經營狀況良好。在xxx科技園建設高強度鋼制車輪項目，其建設選址合理，自然條件良好，綜合優勢突出，功能分區明確，投資規模適度，符合xxx科技園及xxx科技園“十三五”高強度鋼制車輪產業發展規劃，切合xxx科技園經濟發展的實際需求，是一項經濟效益明顯、社會效益良好、環境保護效益突出的開發建設項目。本期工程項目的實施，對于增加國家財政收入，加快xxx科技園全面建設小康社會步伐具有重要意義。第六章 項目規劃數據分析表固定資產投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元2225.221771.06182.165156.951.1工程費用萬元2225.221771.064558.261.1.1建筑工程費用萬元2225.222225.2237.39%1.1.2設備購置及安裝費萬元1771.061771.0629.76%1.2工程建設其他費用萬元1160.671160.6719.50%1.2.1無形資產萬元546.54546.541.3預備費萬元614.13614.131.3.1基本預備費萬元308.62308.621.3.2漲價預備費萬元305.51305.512建設期利息萬元3固定資產投資現值萬元5156.955156.95流動資金投資估算表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產萬元4558.262542.553786.084558.264558.264558.261.1應收賬款萬元1367.48752.111093.981367.481367.481367.481.2存貨萬元2051.221128.171640.972051.222051.222051.221.2.1原輔材料萬元615.37338.45492.29615.37615.37615.371.2.2燃料動力萬元30.7716.9224.6130.7730.7730.771.2.3在產品萬元943.56518.96754.85943.56943.56943.561.2.4產成品萬元461.52253.84369.22461.52461.52461.521.3現金萬元1139.57626.76911.651139.571139.571139.572流動負債萬元3763.092069.703010.473763.093763.093763.092.1應付賬款萬元3763.092069.703010.473763.093763.093763.093流動資金萬元795.17437.34636.14795.17795.17795.174鋪底流動資金萬元265.05145.78212.05265.05265.05265.05總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元5952.12115.42%115.42%100.00%2項目建設投資萬元5156.95100.00%100.00%86.64%2.1工程費用萬元3996.2877.49%77.49%67.14%2.1.1建筑工程費萬元2225.2243.15%43.15%37.39%2.1.2設備購置及安裝費萬元1771.0634.34%34.34%29.76%2.2工程建設其他費用萬元546.5410.60%10.60%9.18%2.2.1無形資產萬元546.5410.60%10.60%9.18%2.3預備費萬元614.1311.91%11.91%10.32%2.3.1基本預備費萬元308.625.98%5.98%5.19%2.3.2漲價預備費萬元305.515.92%5.92%5.13%3建設期利息萬元4固定資產投資現值萬元5156.95100.00%100.00%86.64%5建設期間費用萬元6流動資金萬元795.1715.42%15.42%13.36%7鋪底流動資金萬元265.065.14%5.14%4.45%營業收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業收入萬元4127.756004.007505.007505.007505.001.1高強度鋼制車輪萬元4127.756004.007505.007505.007505.002現價增加值萬元1320.881921.282401.602401.602401.