2015年上半年江蘇省基金從業(yè)資格：投資組合管理考試題本卷共分為2大題60小題，作答時間為180分鐘，總分120分，80分及格。一、單項選擇題(在每個小題列出的四個選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題干后的括號內。錯選、多選或未選均無分。本大題共30小題，每小題2分，60分。) 1、封閉式基金溢價發(fā)行是指_ A：基金按高于面值的價格發(fā)行 B：基金按低于面值的價格發(fā)行 C：基金按等于面值的價格發(fā)行 D：以上都不是 2、基金交易費中，由證券公司向基金收取的是_。 A傭金 B過戶費 C經手費 D證管費3、證券投資基金銷售業(yè)務信息管理平臺管理規(guī)定從總體上要求銷售機構信息管理平臺的建立和維護應當遵循_原則。 A安全性 B實用性 C系統(tǒng)化 D簡單化 4、證券法規(guī)定，證券的代銷、包銷期限最長不得超過_天。 A30 B60 C90 D1805、存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每_個月披露一次更新的招募說明書。 A：3 B：6 C：9 D：12 6、基金投資面臨的外部風險包括_。 A市場風險 B政策風險 C信用風險 D合規(guī)風險 7、下列關于我國證券交易所競價方式的說法，不正確的是_。 A上海證券交易所規(guī)定的連續(xù)競價時間為每個交易日的9：3011：30、13：0015：00 B上海證券交易所規(guī)定的開盤集合競價時間在每個交易日只有9：159：25 C深圳證券交易所規(guī)定的收盤集合競價時間在每個交易日只有14：5715：00 D深圳證券交易所規(guī)定的連續(xù)競價時間為每個交易日的9：3011：30、13：0015：00 8、下列關于債券型基金的平均到期期限與其利率風險關系的說法，正確的是_。 A兩者的關系難以確定 B利率風險與平均到期期限的長短無關 C平均到期期限越長，利率風險也低 D平均到期期限越長，利率風險越高 9、下列說法正確的是_ A：托管費通常按照基金資產凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付給托管人 B：我國封閉式基金按照0.88%的比例計提基金托管費 C：我國開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常高于0.25% D：股票型基金的托管費率要低于債券型基金及貨幣市場基金的托管費率 10、下列關于基金管理公司內部控制總體目標的說法，不正確的是_。 A保證公司經營運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則 B防范和化解經營風險，提高經營管理效益 C確?；鹦畔⒄鎸?、準確、完整、及時 D實現(xiàn)公司利潤最大化11、基金的各項資產利息的計提方式為_。 A按周計提 B按月計提 C按日計提 D按季計提 12、開放式基金募集期限屆滿合同正式生效，需滿足_。 A基金募集份額總額不少于2億份 B基金募集金額不少于2億元人民幣 C基金份額持有人不少于1000人 D中國證監(jiān)會對驗資報告和基金備案材料進行書面確認 13、分發(fā)或公布基金宣傳推介材料，應當按照要求報送報告材料。其報送內容不包括_。 A基金宣傳推介材料的形式 B基金宣傳推介材料的用途說明 C基金管理公司督察長出具的合規(guī)意見書 D基金托管銀行出具的基金業(yè)績復核函或基金定期報告中相關內容的原件以及有關獲獎證明的原件14、以下屬于我國證券投資基金交易費的是_。 A印花稅 B開戶費 C過戶費 D經手費 15、基金托管人應當對基金管理人編制的_等公開披露的相關基金信息進行復核、審查。 A基金資產凈值 B基金份額申購、贖回價格 C基金定期報告 D定期更新的招募說明書 16、圍繞證券投資基金法，中國證監(jiān)會、證券交易所和中國證券業(yè)協(xié)會制定并發(fā)布了一系列部門規(guī)章、規(guī)范性文件和自律規(guī)則，對_及基金從業(yè)人員管理等各個方面作出了具體規(guī)定。 A基金管理人、基金托管人 B基金募集 C基金交易、管理、托管 D基金信息披露、銷售 17、基金銷售人員是指基金管理公司、基金管理公司委托的基金銷售機構中從事_等相關活動的人員。 A宣傳推介基金 B發(fā)售基金份額 C辦理基金份額申購和贖回 D基金產品創(chuàng)新 18、成功概率法是根據(jù)對市場走勢的預測而正確改變_對基金擇時能力進行衡量的方法。 A：組合風險 B：各種證券持有量 C：現(xiàn)金比例的百分比 D：預期收益率 19、在公告的_日前，基金管理人應向中國證監(jiān)會報送更新的招募說明書，并就更新內容提供書面說明。 A：15 B：30 C：45 D：60 20、證券市場的基本功能包括_。 A風險控制功能 B籌資一投資功能 C資本定價功能 D資本配置功能 21、_是基金利潤的最主要來源。 A債券利息投資收益 B買賣差價收入 C股利利息收入 D公允價值變動收益 22、債券的久期是指_。 A債券本息支付的加權平均期限 B債券的票面到期時間 C債券的付息周期 D債券的價格波動 23、基金管理公司的股東都應具備的條件有_。 A從事證券經營、證券投資咨詢、信托資產管理或者其他金融資產管理 B持續(xù)經營3個以上完整的會計年度，公司治理健全，內部監(jiān)控制度完善 C沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為 D具有良好的社會信譽，最近3年在稅務、工商等行政機關以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機構無不良記錄 24、防范基金銷售機構的合規(guī)風險，應做到_。 A增強法制觀念，提高遵紀守法、合規(guī)經營的意識 B建立健全規(guī)章制度，完善內部控制體系 C建立健全有效的內部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)，查錯防弊，消除隱患 D加強業(yè)務管理和重點業(yè)務環(huán)節(jié)的控制，強化崗位制約和監(jiān)督 25、從公司概況來說，_的公司，其長遠的發(fā)展具有一定的優(yōu)勢。 A股東數(shù)量較多 B股東實力強大 C持股比例合理 D股權變動頻繁 26、銷售決策流程控制要求_。 A建立完整的信息管理體系，設置必要的信息管理崗位 B重大決策過程應留有書面記錄，供監(jiān)察稽核部門及監(jiān)管機關等單位核查 C建立科學的基金產品評價體系，審慎選擇所銷售的基金產品 D對其銷售分支機構的整體布局、規(guī)模發(fā)展和技術更新等進行統(tǒng)一規(guī)劃 27、關于交易型開放式指數(shù)基金(ETF)份額的上市交易規(guī)則，下列說法錯誤的是_。 A上市首日的開盤參考價為前一工作日的基金份額凈值 B實行價格漲跌幅限制，漲跌幅設置為10%，從上市首日開始實行 C買入申報數(shù)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣出 D基金申報價格最小變動單位為0.01元 28、貨幣市場基金的份額凈值_。 A固定在1元人民幣 B隨市場利率的上升而減少 C隨市場利率的上升而增加 D隨平均剩余期限的增加而增加 29、大多數(shù)債券價格與收益率的關系都可以用一條_彎曲的曲線來表示，而且_的凸性有利于投資者提高債券投資收益。 A：向下，較高 B：向下，較低 C：向上，較高 D：向上，較低 30、下列關于貨幣市場基金利潤分配的規(guī)定，正確的有_。 A每日進行分配 B貨幣市場基金每周一進行利潤分配時，不包括上周六和周日的利潤 C當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益 D當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益 二、多項選擇題（在每題的備選項中，有 2 個或 2 個以上符合題意，至少有1 個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分，本大題共30小題，每小題2分，共60分。) 31、監(jiān)管的首要原則是_ A：保護投資者利益原則 B：法制管理原則 C：“三公”原則 D：監(jiān)管與自律并重原則 32、2007年6月18日，中國證監(jiān)會頒布的_規(guī)定，符合條件的境內基金公司和證券公司，經中國證監(jiān)會批準，可在境內募集資金進行境外證券投資管理。 A：證券投資基金管理暫行辦法 B：合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法 C：中華人民共和國證券投資基金法 D：開放式證券投資基金試點方法33、可轉換債券通常是指證券持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將它轉換成發(fā)行人一定數(shù)量的_。 A擔保債券 B抵押債券 C優(yōu)先股票 D普通股票 34、兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現(xiàn)金流的金融交易，稱之為_。 A金融期權 B金融期貨 C金融互換 D結構化金融衍生工具35、一般而言，基金投資管理流程的環(huán)節(jié)有_。 A交易部依據(jù)基金經理的投資指令執(zhí)行交易 B研究部門提供研究報告 C投資決策委員會決定基金總體投資計劃 D基金經理制訂投資組合具體方案 36、考察基金經理投資理念時，其要點不包括_。 A基金經理投資經歷 B基金經理投資哲學 C基金經理投資方法論 D基金經理投資策略 37、某公司擬申請上市發(fā)行股票，發(fā)行后公司股份總數(shù)為5億股，股本總額為5億元人民幣，則該公司公開發(fā)行的股份應至少為_億股。 A2.5 B1.25 C1 D0.5 38、下列情形，經基金管理人同意可以進行非交易過戶的有_。 A繼承 B捐贈 C司法強制執(zhí)行 D贖回 39、實踐中，大多數(shù)公司的清算價格總是_賬面價值。 A高于 B低于 C等于 D高于或等于 40、通常情況下，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員。持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后6個月內賣出，或者在賣出后6個月內又買入，由此所得收益歸_所有。 A公司 B該股東 C董事會 D國家41、基金管理人應于會計年度前6個月結束后_日內，在指定報刊上披露半年度報告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露半年度報告全文。 A15 B45 C60 D90 42、關于股票的永久性，下列說法錯誤的是_。 A股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關系 B永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的 C股票持有者可以出售股票而轉讓其股東身份 D對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的借貸資本 43、具有良好擇股能力的基金經理一般會_。 A買入表現(xiàn)將超越市場或業(yè)績比較基準的股票 B賣出表現(xiàn)將落后于市場或業(yè)績比較基準的股票 C超配績優(yōu)行業(yè)或板塊 D低配績差行業(yè)或板塊44、基金管理公司最高的決策機構是_。 A研究部 B交易部 C投資部 D投資決策委員會 45、下列機構可以參與證券投資的有_。 A證券經營機構 B商業(yè)銀行 C保險公司 D證券投資基金 46、境內居民個人可以用_從事B股交易。 A現(xiàn)匯存款 B外幣現(xiàn)鈔存款 C外幣現(xiàn)鈔 D從境外匯入的外匯資金 47、以下對中國證監(jiān)會的描述正確的有_。 A是國務院的附屬事業(yè)單位 B是全國證券、期貨市場的主管部門 C對全國的證券發(fā)行、證券交易、中介機構的行為等依法實施全面監(jiān)管 D按照國務院授權履行行政管理職能，依照相關法律法規(guī)對證券市場集中統(tǒng)一監(jiān)管 48、基金的認購費和申購費可以在基金份額發(fā)售或者申購時收取，也可以在贖回時從贖回金額中扣除，但費率不得超過認購和申購金額的_ A：3% B：4% C：5% D：6% 49、證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構，主要包括_。 A證券投資咨詢公司 B律師事務所 C證券信用評級機構 D資產評估機構 50、關于有價證券的期限性，下列描述正確的有_。 A債券的期限不具法律約束力，但可以對融資雙方權益起到保護作用 B股票一般沒有期限性 C股票可以視為無期證券 D債券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對融資期限以及與此相關的收益率需求 51、不同基金的轉換通常發(fā)生在_之間。 A共同基金與對沖基金之間 B同一基金管理公司管理的不同開放式基金之間 C封閉式基金與開放式基金之間 D傘型基金內不同的子基金之間 52、基金管理人應當自收到核準文件之日起_個月內進行封閉式基金的發(fā)售。 A：2 B：3 C：4 D：6 53、通過證券營業(yè)部進行發(fā)售封閉式基金份額的方式稱為_ A：網(wǎng)上發(fā)售 B：網(wǎng)下發(fā)售 C：回撥機制 D：回購機制 54、下列關于券商集合計劃的說法，不正確的是_。 A管理人的收入與其業(yè)績表現(xiàn)沒有直接關系 B目標客戶群體抗風險能力相對較強 C投資門檻比基金高 D流動性比基金差 55、資產配置的過程中，_通常考慮投資者的投資風險偏好.流動性需求.時間跨度要求，并考慮市場上實際的投資限制.操作規(guī)則.稅收等問題，確定投資需求。 A：明確投資目標和限制因素 B：明確資本市場的期望值 C：明確資產組合中包括哪幾類資產 D：確定有效資產組合的邊界 56、當基金管理公司高級管理人員_時，督察長應當在知悉該信息之日起3個工作日內向中國證監(jiān)會報告。 A直系親屬擬移居境外或者已在境外定居 B喪失民事行