省（市區） 姓名 準考證號 密.封線內.不. 準答. 題 期貨從業資格證期貨投資分析真題練習試題B卷考試須知：1、考試時間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號等信息。 3、請仔細閱讀各種題目的回答要求，在密封線內答題，否則不予評分。 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、以（ ）為代表的期貨投資基金的監管模式，是由政府下屬的部門或直接隸屬于立法機關的國家政權監管機構對基金業進行集中、統一、嚴格的監管。A、英國B、新加坡C、美國D、日本2、國際收支平衡表的基本差額等于（ ）A、貿易差額+非貿易差額期貨從業資格考試培訓B、經常項目差額+資本項目差額C、經常項目差額+短期資本差額D、經常項目差額+長期資本差額3、假定某期貨投資基金的預期收益率為10%，市場預期收益率為20%，無風險收益率4%，這個期貨投資基金的貝塔系數為（ ）A、2.5%B、5%C、20.5%D、37.5%4、促使我國豆油價格走高的產業政策因素是（ ）A、降低豆油生產企業貸款利率B、提高對國內大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關稅5、宋體（ ）是指通過定量方法對信息進行整理、加工和分析，并利用分析結果進行投資的一種交易方式。A、程序化交易B、量化交易C、高頻交易D、算法交易6、宋體在國際收支統計中，貨物進出口按照（ ）計算價值。A、到岸價格B、離岸價格C、進口用到岸價格，出口用離岸價格D、出口用到岸價格，進口用離岸價格7、關于“基差”，下列說法不正確的是（ ）A、基差是期貨價格和現貨價格的差B、基差風險源于套期保值者C、當基差減小時，空頭套期保值者可以忍受損失D、基差可能為正、負或零8、標準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點（即0.01%），則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為（ ）A、25美元B、32.5美元C、50美元D、100美元9、（ ）是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手數收取的費用。A、交割日期B、交割等級C、最小變動價位D、交易手續費10、關于外匯儲備的變化說法正確的是（ ）A、國際收支順差，外匯儲備減少B、國際收支逆差，外匯儲備增加C、國際收支順差，外匯儲備增加D、以上說法都不對11、如果消費者預期某種商品的價格在未來時問會上升，那么他會（ ）A、減少該商品的當前消費，增加該商品的未來消費B、增加該商品的當前消費，減少該商品的未來消費C、增加該商品的當前消費，增加該商品的未來消費D、減少該商品的當前消費，減少該商品的未來消費12、宋體關于一元線性回歸模型的參數估計方法常采用的是（ ）A、組合模型分析法B、回歸分析法C、時間序列分析法D、普通最小二乘法13、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權利的是（ ）A、行使表決權、申訴權B、設計期貨合約C、在期貨交易所內進行期貨交易D、按規定轉讓會員資格14、下列交易所中，實行公司制的是（ ）A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海期貨交易所D、中國金融期貨交易所15、當看漲期權的執行價格高于當時的標的物價格時，該期權為（ ）A、實疽期權B、虛值期權C、平值期權D、市場期權16、按照（ ）劃分，期貨交易者可分為多頭交易者和空頭交易者。A、進入期貨市場的目的B、交易者人數C、交易頭寸D、交易規模17、一般情況下，需求曲線是一條傾斜的曲線，其傾斜的方向為（ ）A、左上方B、右上方C、左下方D、右下方18、結算準備金余額的計算公式應為（ ）A、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金+當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續費（等）B、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金+當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續費（等）C、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續費（等）D、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續費（等）19、若存在一個僅有兩種商品的經濟：在2000年某城市人均消費4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的單價為4元/公斤，棉花的單價為10元/公斤;在2011年，大豆的價格上升至5.5元/公斤，棉花的價格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的C、PI為（ ）%。A、130B、146C、184D、19520、宋體小于1的證券，其風險小于整體市場組合的風險，收益也相對較低，稱為（ ）A、穩固型證券B、防守型證券C、中立型證券D、進攻型證券21、宋體如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300，若行情往下跌至96-100，客戶就想賣出，但賣價不能低于96-080，則客戶應以（ ）下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價買單D、止損限價賣單22、宋體（ ）是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風險。A、市場風險B、信用風險C、流動性風險D、操作風險23、下列各種因素中，會導致大豆需求曲線向左下方移動的是（ ）A、大豆價格的上升B、豆油和豆粕價格的下降C、消費者可支配收入的上升D、老年人對豆漿飲料偏好的增加24、股票指數期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是（ ）的需要而產生的。A、系統風險B、非系統風險C、信用風險D、財務風險25、在8月份，某套利者認為小麥期貨合約與玉米期貨合約的價差小于正常水平（小麥價格通常高于玉米價格），則他應該（ ）A、買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手11月份玉米期貨合約B、賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手11月份玉米期貨合約C、買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手8月份玉米期貨合約D、賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手8月份玉米期貨合約26、與單邊的多頭或空頭投機交易相比，套利交易的主要吸引力在于（ ）A、風險較低B、成本較低C、收益較高D、保證金要求較低27、宋體證券公司申請介紹業務資格應當符合一系列的條件和風險控制指標，比如“凈資本不低于（ ）億元人民幣”的條件。A、5B、10C、12D、1528、宋體期貨合約高風險及其對應的高收益源于期貨交易的（ ）A、T+0交易B、保證金機制C、賣空機制D、高敏感性29、宋體美國商品期貨交易委員會（CFTC）持倉報告的最核心內容是（ ）A、商業持倉B、非商業持倉C、非報告持倉D、長格式持倉30、世界上第一個有組織的金融期貨市場是（ ）A、倫敦證券交易所B、芝加哥商品交易所C、阿姆斯特丹證券交易所D、法蘭西證券交易所31、宋體當現貨資產存在賣空限制時，設賣空現貨需要的保證金是賣空量的一個固定比例K，那么期貨的價格區間為（ ）A、（1+K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1-Y）ErB（T-t）B、（1-K）St（1+Y）Er1（T-t）,St（1+Y）ErB（T+t）C、（1-K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1+Y）ErB（T-t）D、（1-K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1-Y）ErB（T+t）32、為應對“次貸危機”引發的經濟衰退，美國政府采取了增發國債的赤字財政政策。當國債由（ ）購買時，對擴大總需求的作用最為明顯。A、美國家庭B、美國商業銀行C、美國企業D、美聯儲33、宋體買方讓賣方擁有點加權，可以促進賣方向其（ ）A、供貨的積極性B、購貨積極性C、擴大人力規模D、擴大采購規模34、下面關于投機說法錯誤的是（ ）A、投機者承擔了價格風險B、投機的目的是獲取較大的利潤C、投機者主要獲取價差收益D、投機交易主要在期貨與現貨兩個市場進行操作35、（ ）是交易者根據商品的產量、消費量和庫存量（或者供需缺口），即根據商品的供給和需求關系以及影響供求關系變化的種種因素來預測價格走勢的分析方法。A、心理分析B、技術分析C、基本分析D、圖形分析36、假設無收益的投資資產的即期價格為sO，T是遠期合約到期的時間，r是以連續復利計算的無風險利率，FO是遠期合約的即期價格，那么當（ ）時，套利者可以買入資產同時做空資產的遠期合約。A、FoSoErTB、FoC、Fo=SoErTD、Fo=SoErT37、取得期貨交易所會員資格，應當經（ ）批準。A、證券監督管理機構B、期貨交易所C、期貨監督管理機構D、證券交易所38、宋體利用MACD進行價格分析時，正確的認識是（ ）A、出現一次底背離即可以確認價格反轉走勢B、反復多次出現頂背離才能確認價格反轉走勢C、二次移動平均可消除價格變動的偶然因素D、底背離研判的準確性一般要高于頂背離39、關于期權價格的敘述正確的是（ ）A、期權有效期限越長，期權價值越大B、標的資產價格波動率越大，期權價值越大C、無風險利率越小，期權價值越大D、標的資產收益越大，期權價值越大40、目前，我國上海期貨交易所采用（ ）交割方式，鄭州商品交易所采用（ ）交割方式。A、集中，滾動交割和集中交割相結合B、集中，集中C、滾動，集中D、滾動，滾動交割筆集中交割相結合41、需求的價格彈性公式為（ ）A、需求量變動的百分比/價格變動的百分比B、價格變動的百分比/需求量變動的百分比C、需求量變動值/價格變動值D、價格變動值/需求量變動值42、某公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果（其他費用忽略）為（ ）A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元43、期貨市場的基本功能之一是（ ）A、消滅風險B、規避風險C、減少風險D、套期保值44、7月30日,美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價格為750美分/蒲式耳,11月份玉米期貨價格635美分/蒲式耳,套利者按上述價格買入100手11月份小麥合約的同時賣出100手11月份玉米期貨合約,9月30日,該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉,價格分別為735美分/蒲式耳和610美分/鋪式耳。（不計手續費等費用）該交易的價差（ ）美分/蒲式耳。A、下跌25B、下跌15C、擴大10D、縮小1045、假設無收益的投資資產的即期價格為so是遠期合約到期的時間，r是以連續復利計算的無風險利率，FO是遠期合約的即期價格，假定持有成本因子為r-D、，D、為紅利收益率，則其期貨的理論價格為（ ）A、Fo=SoErT期貨從業考試題型B、FoC、Fo=SoErT/12D、Fo=SoE（r-）46、對于個股來說,當系數大于1時說明股票價格的波動（ ）以指數衡是的整個波動。A、等于B、高于C、低于D、無關于47、宋體某新客戶存入保證金100000元，在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4000元/噸，同一天該客戶賣出平倉20手大豆合約，成交價為4030元/噸，當日結算價為4040元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶的平倉盈虧、持倉盈虧、當日盈虧、當日結算準備金余額（不含手續費、稅金等費用）為（ ）元。期貨從業資格培訓A、7000，7000，14000，28000B、8000，8000，14000，72000C、600，800，1400，2800D、6000，8000，14000，7360048、全社會固定資產投資總額按照（ ），可劃分為基本建設、更新改造、房地產開發投資和其他固定資產投資四個部分。A、經濟類型B、管理渠道C、資金來源D、投資額大小49、宋體城鎮登記失業率即城鎮登記失業人數占城鎮從業人數與城鎮登記失業人數之和的百分比，是我國目前官方正式對外公布和使用的失業率指標，由（ ）負責收集數據。A、人力資源與社會保障部B、中國國家統計局C、勞動統計局D、管理機構50、宋體（ ）是指由于交易對手不履行履約責任而導致的風險。A、_作風險B、信用風險C、流動性風險D、法律風險51、宋體一般情況下，當會員某種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的投機頭寸持倉限量的（ ）以上（含本數）時，該會員應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等。A、80%B、70%C、60%D、50%52、短期國庫券期貨屬于（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、商品期貨53、下列說法中，正確的是（ ）A、社會消費品零售總額包括郵局售給居民的郵票收入B、社會消費品零售總額不包括煤氣公司售給居民的煤氣灶具C、社會消費品零售總額包括服務業的營業收入期貨從業資格考試真題D、社會消費品零售總額不包括售給部隊的副食品54、由于某一特定商品的期貨價格和現貨價格在同一市場環境中會受到相同的經濟因素的影響和制約，因而兩個市場的價格變動趨勢（ ）A、相反B、一般相同C、不一定D、完全相同55、（ ）是在期貨市場和現貨市場之間建立一種盈虧對沖的機制。A、套期保值B、保證金制度C、實物交割D、發現價格56、衡量進出口盈虧的主要依據是（ ）A、匯率B、商品價格C、商品的國際價格D、通貨膨脹率57、（ ）是期貨市場充分發揮功能的前提和基礎。A、合理的投資方式B、健全的組織機構C、資金的有效監管D、有效的風險管理58、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（ ）A、股指期貨B、利率期貨C、能源期貨D、農產品期貨59、金融期貨中最早出現的是（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、股票期貨60、建倉時，當遠期月份合約的價格（ ）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應該賣出近期月份合約。A、等于B、低于C、大于D、接近于61、宋體如果積極管理現金資產，產生的收益超過無風險利率，指數基金的收益就將會超過證券指數本身，獲得超額收益，這就是（ ）A、普通指數基金B、股票型指數基金C、主動型指數基金D、增強型指數基金62、商業銀行用持有的未到期票據向中央銀行融資被稱為（ ）A、法定存款準備金B、再貼現C、公開市場業務D、公開市場操作63、宋體金融衍生工具的主要功能在于將標的資產價格或變量的風險，即（ ），引入到結構化產品中，使得投資者通過承擔一定程度的市場風險，而獲得一定的風險收益。A、交易風險B、信用風險緩釋憑證C、市場風險D、管理風險64、宋體（ ），國務院頒布了期貨交易暫行條例，與之配套的期貨交易所管理辦法、期貨經紀公司管理辦法、期貨經紀公司高級管理人員任職資格管理辦法和期貨從業人員資格管理辦法相繼發布實施。A、1996年B、1997年C、1998年D、1999年65、近年來，中國已經逐步放棄了過去長期實行的釘住美元的匯率制度，因為采取這種匯率制度，在正常情況下有可能導致（ ）A、國際收支逆差增大，出現通貨緊縮B、國際收支順差增大，出現通貨膨脹C、國際收支逆差增大，出現通貨膨脹D、國際收支順差增大，出現通貨緊縮66、（ ）是指由于交易所的風險管理制度不健全或者執行風險管理制度不嚴、交易者違規操作等原因所造成的風險。A、交易所的管理風險B、交易所的技術風險C、交易所的操作風險D、交易者的操作風險67、如果買賣雙方均能在既定價格水平下獲得所需的交易暈，那么這個期貨市場就是（ ）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的68、國際收支出現巨額逆差時，會導致下列（ ）經濟現象。A、本幣匯率貶值，資本流入B、本幣匯率升值，資本流出C、本幣匯率升值，資本流入D、本幣匯率貶值，資本流出69、美國芝加哥期貨交易所規定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買進一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（ ）A、在合約到期日需買進一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進5000蒲式耳小麥70、商業銀行存入中央銀行的儲備存款與社會公眾所持有的現金之和是（ ）A、貨幣供給量期貨從業資格考試視頻B、貨幣需求量C、不兌現信用貨D、基礎貨幣71、實行會員分級結算制度的期貨交易所應當配套建立（ ）制度。A、結算準備金B、結算擔保金C、保證金D、風險金72、（ ）實行每日無負債結算制度。A、現貨交易B、遠期交易C、分期付款交易D、期貨交易73、以下不是遠期合約理論價格推導假設條件的是（ ）A、無交易費用B、市場參與者能夠以相同的無風險利率借入和貸出資金C、所使用的利率均以單利來計算D、所有的交易凈利潤使用統一稅率74、期貨交易采用（ ）的集中交易方式。A、集合競價B、雙向競價C、公開招標D、連續競價75、宋體黃金儲備的增減變化取決于（ ）A、黃金的開采量B、財政收支的變化C、收購量與銷售量的變化D、基礎貨幣量76、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40手，成交價為2220元/噸，當日結算價格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天須繳納的保證金為（ ）A、44600元B、22200元C、44400元D、22300元77、為保證分類監管工作的公信力和權威性，由中國證監會組建分類監管評審委員會對期貨公司進行分類評審，評審委員會由中國證監會期貨二部、期貨一部、中國期貨保證金監控中心、中國期貨業協會和期貨交易所代表組成，這體現的是（ ）A、分類評價申訴機制B、分類評價“一票降級”制度C、分類結果的披露和使用D、分類評審的集體決策制度78、國際收支平衡表的基本差額等于（ ）A、貿易差額+非貿易差額B、經常項目差額+資本項目差額C、經常項目差額+短期資本差額D、經常項目差額+長期資本差額79、期權的時間價值與期權合約的有效期（ ）A、成正比B、成反比C、成導數關系D、沒有關系80、衡量進出口盈虧的主要依據是（ ）A、匯率B、商品價格C、商品的國際價格D、通貨膨脹率 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、根據相反理論，正確的認識是（ ）A、牛市瘋狂時，是市場暴跌的先兆B、市場情緒趨于一致時，將發生逆轉C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯誤D、大眾看好時，相反理論者就要看淡2、中國人民銀行14日決定，從2011年6月20日起，再度上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0、5個百分點，使大中型金融機構存款準備金率達到了21、5%的高位。這是央行今年以來第六次上調存款準備金率，意在進一步回籠市場的流動性，控制物價上漲的貨幣因素，緩解居高不下的通脹壓力。類似這種緊縮性的貨幣政策還包括（ ）A、增加稅收B、工資管制C、提高再貼現率D、出售政府債券3、下列對系統風險的描述正確的是（ ）A、這種風險對投資者來說是不可抗拒的B、系統地作用于整個市場C、可通過投資組合策略加以控制D、是根據風險發生的普通程度劃分的4、下列各種指數中，采用加權平均法編制的有（ ）A、道瓊斯平均系列指數B、標準普爾500指數C、香港恒生指數D、英國金融時報指數5、一個完整的期貨交易流程應包括（ ）A、開戶與下單B、競價C、結算D、交割6、宋體關于t檢驗的步驟，以下說法正確的有（ ）A、提出假設B、構造t統計量C、給定顯著水平，查自由度為n-k-1的t分布表，得臨界值D、根據決策準則，進行檢驗7、宋體在大連豆粕期貨價格（被解釋變量）與芝加哥豆粕期貨價格（解釋變量）的回歸模型中，判定系數RSUP2/SUP=0.962，F統計量為256.39，給定顯著性水平（=0.05）對應的臨界值FSUB/SUB=3.56。這表明該回歸方程（ ）A、擬合效果很好B、預測效果很好C、線性關系顯著D、標準誤差很小8、在平倉階段，期貨投機者應該掌握的原則是（ ）A、掌握限制損失和滾動利潤B、金字塔式買入賣出C、靈活運用止損指令D、制訂交易的計劃9、宋體下列（ ）過程需要應用大量的統計分析方法。A、指數化投資B、市場中性策略C、商品擇時問題D、金融投資中的風險管理10、回歸分析是期貨投資分析中重要的統計分析方法，而線性回歸模型是回歸分析的基礎。線性回歸模型的基本假設是（ ）A、被解釋變量與解釋變量之間具有線性關系B、隨機誤差項服從正態分布C、各個隨機誤差項的方差相同D、各個隨機誤差項之間不相關11、宋體對基差買方來說，基差交易模式有利有弊，有利方面包括（ ）A、采購或銷售的商品有了確定的上家或下家，可以先提貨或先交貨，有利于合理安排生產或降低庫容B、擁有定價的主動權和可選擇權，靈活性強，具有降低采購成本或提高銷售利潤的商機C、面臨點價期間價格向不利于自身方向波動的風險D、增強企業參與國際市場的競爭能力12、宋體阿爾法策略的實現原理包括（ ）A、尋找一個具有高額、穩定積極收益的投資組合B、用股票組合復制標的指數C、賣出相對應的股指期貨合約D、買入相對應的股指期貨合約13、下列關于期權合約最后交易日的說法，正確的是（ ）A、在期貨期權交易中，最后交易日的規定分兩種情況B、標準期權合約的最后交易日規定為：期貨合約第一通知日（交割月前一交易日）前數兩個工作日之前的最后一個星期五C、系列期權合約的最后交易日規定為：期權月份前一個月最后一個交易日前數兩個工作日之前的最后一個星期五D、從期貨期權合約的最后交易日規定中可以看出，其最后交易日實際上比合約名義上的月份提前了一個月14、宋體某投資者持有10個Delta=0.6的看漲期權和8個Delta=-0.5的看跌期權，若要實現Delta中性以規避價格變動風險，應進行的操作為（ ）A、賣出4個Delta=-0.5的看跌期權B、買人4個Delta=一0.5的看跌期權C、賣空兩份標的資產D、賣出4個Delta=0.5的看漲期權15、宋體在美國的消費者價格指數中，以下正確的有（ ）A、住宅占42%B、交通運輸占17%C、食品和飲料占25%D、醫療、娛樂和教育交流三項各占6%16、雙重頂形反轉形態的成立條件是（ ）A、有兩個相同高度的高點B、有兩個相同高度的低點C、向下突破頸線D、向上突破頸線17、當履行期貨期權合約后，（ ）A、看漲期權的買方持有多頭期貨頭寸B、看漲期權的賣方持有空頭期貨頭寸C、看跌期權的買方持有空頭期貨頭寸D、看跌期權的賣方持有多頭期貨頭寸18、下列關于商品供給的說法，正確的是（ ）A、供給是指在一定時期內，在各種可能的價格下，生產者愿意并且能夠提供的商品或勞務的數量B、一般來說，在其他條件不變的情況下，一種商品的市場價格越高，生產者越愿意為市場提供較多的產品數量，即：價格越高，供給量越大;價格越低，供給量越小，這就是“供給法則”C、在商品自身價格不變的條件下，生產成本上升會減少利潤，從而使得商品的供給量增加。相反，生產成本下降會增加利潤，從而使得商品的供給量減少D、一般而言，生產技術水平的提高可以降低生產成本，增加生產者的利潤，生產者會進一步提高產量19、基金托管人的主要職責包括（ ）A、接受基金管理人委托，保管信托財產B、計算信托財產本息C、簽署基金管理機構制作的決算報告D、基金收益的分配和本金的償還20、宋體期貨市場的操作風險包括（ ）等風險。A、計算機系統出現差錯或因人為的計算機操作錯誤而引起損失B、儲存交易數據的計算機因災害或操作錯誤而引起損失C、因工作責任不明確或工作程序不恰當，不能進行準確結算D、交易操作人員指令處理錯誤、不完善的內部制度與處理步驟21、近年來，越來越多的投資者在境內外商品期貨市場間進行跨市套利。他們面臨的風險因素是（ ）A、進出口政策調整B、交易所的風險控制措施C、內外盤交易時間的差異D、兩國間匯率變動22、風險管理的基本流程包括（ ）A、風險識別B、風險的預測和度量C、風險控制D、風險消除23、宋體某金融機構作為普通看漲期權的賣方，如果合同終止時期貨的價格上漲了，那么雙方的義務是（ ）A、金融機構在合約終止日期向對方支付：合約規模X（結算價格一基準價格）B、金融機構在合約起始日期向對方支付：權利金C、對方在合約終止日期向金融機構支付：合約規模X（結算價格一基準價格）D、對方在合約起始日期向金融機構支付：權利金24、有分析報告指出，美國近期經濟景氣狀況仍不容樂觀。能夠反映經濟景氣程度的需求類指標是（ ）A、貨幣供應量B、全社會固定資產投資C、新屋開工和營建許可D、價格指數25、期權按照標的物不同，可以分為金融期權和商品期權，下列屬于金融期權的是（ ）A、利率期貨B、股票指數期權C、外匯期權D、能源期權26、金融期貨的特點包括（ ）A、金融期貨的交割具有極大的便利性B、金融期貨的交割價格盲區大大縮小C、金融期貨中期現套利交易更容易進行D、金融期貨中逼倉行情難以發生27、套期保值者大多是（ ）A、生產商B、加工商和庫存商C、投機商D、金融機構28、宋體1973年，美國經濟學家（ ）引進概率統計上隨機變量函數的一些定理和積分求值，推導出不支付紅利的股票期權定價公式。A、布萊克B、馬科維茨C、羅斯D、斯科爾斯29、為了抑制住房價格過快上漲的趨勢，政府打出了一系列“組合拳”。其經濟學道理在于（ ）A、加大保障性住房建設投入，是通過供給曲線的右移來抑制房價B、提高購買“二套房”成本，是通過需求曲線的左移來抑制房價C、對新建住房價格實行管制，是通過需求曲線的右移來抑制房價D、部分地方試點征收房產稅，是通過供給曲線的左移來抑制房價30、宋體建立虛擬庫存的好處有（ ）A、完全不存在交割違約風險B、積極應對低庫存下的原材料價格上漲C、節省企業倉容D、減少資金占用31、根據相反理論，正確的認識是（ ）A、牛市瘋狂時，是市場暴跌的先兆B、市場情緒趨于一致時，將發生逆轉C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯誤D、大眾看好時，相反理論者就要看淡32、宋體計算VaR的信息包括（ ）A、時間長度NB、置信水平C、價值體現D、資產組合未來價值變動的分布特征33、宋體與股票組合指數化策略相比，股指期貨指數化策略的優勢表現在（ ）A、手續費少B、市場沖擊成本低C、指數成分股每半年調整一次D、跟蹤誤差小34、宋體期權風險度量指標包括（ ）指標。A、DeltaB、GammaC、ThetaD、Vega35、在面對（ ）形態時，不用等到突破后再開始行動。A、V形B、雙重頂（底）C、三重頂（底）D、矩形36、宋體在計算金融資產的在險價值（VaR）時用到歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法，下列表述正確的是（ ）A、歷史模擬法對金融資產價值的概率分布不做任何假設B、蒙特卡洛模擬需要假定金融資產價值服從一定的概率分布C、蒙特卡洛模擬不需要考慮各個風險因子之間的相關性D、蒙特卡洛模擬不需要依賴于歷史數據37、如果某商品的需求增長，供給減少，則該商品的（ ）A、均衡數量不定B、均衡數量上升C、均衡價格上升D、均衡價格下降38、下列機構中，屬于期貨自律機構的有（ ）A、中國證監會B、中國期貨業協會C、期貨交易所D、期貨公司39、期貨市場風險管理的必要性主要包括（ ）A、期貨市場充分發揮功能的前提和基礎B、減緩和消除期貨市場與社會經濟產生不良沖擊的需要C、適應世界經濟自由化和國際化發展的需要D、保護投資者利益免受損失的需求40、下列關于波浪理論基本思想的說法，正確的是（ ）A、波浪理論是以周期為基礎的。它把大的運動周期分為時間長短不同的各種周期，并指出，在一個大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以再細分成更小的周期B、每個周期無論時間長短，都是以一種模式進行C、每個周期都是由上升（或下降）的5個過程和下降（或上升）的3個過程組成D、艾略特最初發明波浪理論是受到價格上漲下跌現象不斷重復的啟示，試圖找出其上升和下降的規律 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）期貨交易所向客戶收取的保證金可用于為客戶交存保證金和支付手續費、稅款。A、對B、錯2、（ ）按照規定，期貨投資咨詢業務人員應當與市場開發或者營銷等業務人員崗位獨立，職責分離。A、對B、錯3、（ ）為了保證期貨交易的順利進行，許多期貨交易所都允許在實物交割時，實際交割的標的物的質量等級與期貨合約規定的標準交割等級有所差別，即允許使用與標準品有一定等級差別的商品做替代交割品。A、對B、錯4、（ ）采取基差交易的優點在于兼顧公平性與合理性。所謂合理性，是指將期貨市場形成的價格作為現貨成交的基準價時，因產地、質量有別等因素，在定價時買賣雙方還考慮到了現貨對期貨價的升貼水問題。A、對B、錯5、（ ）相關系數分為總體相關系數和樣本相關系數，若相關系數是根據總體全部數據計算出來的，成為總體相關系數，根據樣本數據計算出來點，成為樣本相關系數，簡稱相關系數。A、對B、錯6、（ ）持倉分析是從資金面的角度看市場動向，對長期作用明顯，對于短期走勢還需結合基本分析等其他方法。A、對B、錯7、（ ）大連商品交易所黃大豆2號的每日漲跌停板幅度為4%。A、對B、錯8、（ ）通常來說，