資產負債管理系統簡介 一、導讀提示 本章介紹的資產負債管理系統是公司2009年12月V2.0設計產品（V1.0為2007年設計產品），體現了公司反思2008年西方金融風暴起因、防范金融風險的最新理論研究成果。重新設計的資產負債管理系統最突出特點是：以巴塞爾新資本協議第一、第二、第三支柱要求、銀監會商業銀行資本充足率審查評估要素及方法等監管要求為依據，從銀行發展戰略及高管角度，構建起可操作的銀行全面風險管理框架。二、系統簡述資產負債管理是在世界金融自由化浪潮的沖擊下，特別是90年代中后期迅速發展并占據主流地位的現代商業銀行經營管理方法。敏感性測試、市值分析、情景模擬、組合管理等先進的管理思想和技術不斷發展，使得資產負債管理體系進一步完善，并逐漸成為現代商業銀行經營管理框架的核心內容。概括地說，目前西方銀行業較為通行的資產負債管理方法和技術有以下四種：一是基礎的風險度量方法缺口及敏感性分析；二是動態的、前瞻的度量方法情景分析和壓力測試；三是風險的管理技術表內調節和表外對沖；四是組合管理技術資金轉移計價和風險調整資本收益率等。這些方法和技術由簡單到復雜，由單一到組合，充分展現了西方商業銀行風險管理的思想軌跡和技術演變過程。現代商業銀行的資產負債管理體系是一個復雜的系統：第一，它要求建立由銀行高級管理人員和主要業務部門負責人組成資產負債管理委員會，負責制定資產負債管理政策、確定內部資金定價原則、審查市場風險狀況、并對風險偏好、風險敞口調節、業務策略選擇等有關事項做出決策。第二，它要求建立專門的資產負債管理團隊來承擔具體的政策實施、風險計量和管理運作。第三，它要求建立一個包括識別風險種類、確定風險限額、評估風險收益、調節風險敞口、選擇業務策略、配置經濟資本、考核風險績效等一系列環節在內的順暢的管理流程。第四，它必須以科學的分析方法、先進的管理工具和有效的管理手段為支柱。第五，它充分體現了銀行全面風險管理框架的總體思路及實施手段的最終效果，從某種意義上說，金融風險管理失控，就是金融企業資產負債管理失控。資產負債管理系統體現了銀行全面風險管理框架，系統的各個子系統或模塊要部署實施到銀行的主要業務部門，匯總到資產負債管理部。因此資產負債管理系統不是銀行資產負債管理部的部門軟件，而是幾乎涵蓋銀行高層各管理委員會和主要業務部門的綜合系統軟件，如果資產負債管理系統不是站在全行的高度來規劃、設計開發，而是站在部門角度設計、開發，將導致系統開發失敗或成為低檔次業務處理系統。三、資產負債管理的挑戰與創新由美國次貸危機引發的全球金融海嘯，對世界經濟體系造成極大危害。分析、研究金融海嘯的起因，反思政府金融監管、反思銀行風險控制與管理，對我國金融監管部門加強金融監管、金融企業加強風險控制與內部管理，提高抵御金融風險的能力，其意義不言而喻。導致西方金融風暴的直接原因是金融企業風險失控，從某種意義而言，也是金融企業資產負債管理失控。在銀行核心業務系統中，沒有任何一個系統能夠像資產負債管理系統起到擔綱全行風險管理的重任。由于風險計量、風險緩釋、資本管理既是銀行全面風險管理框架的重要內容，也是資產負債管理的主要工作，資產負債管理系統牽涉面廣、數據量大、協調工作復雜，因此以資產負債管理系統作為銀行實施風險控制的主要手段，既是對原有資產負債管理工作流程、方法、業務體系、管理體制的挑戰，也是對資產負債管理的創新。四、系統設計資產負債管理系統是銀行全面風險管理框架的綜合系統工程，理想的資產負債管理系統將大幅度提高銀行全面風險管理水平，大幅度提高銀行資金使用效率，將使銀行利潤在現有規模基礎上提高30%以上，風險降低50%以上，使銀行金融資產結構更為合理。實施資產負債管理管理系統，對銀行業務流程、風險管理程序等原有管理體系將會有較大調整變動，系統設計重點要突出銀行總體發展戰略、管理體制、業務體系的特點，體現銀行全面風險管理框架的思路，既適應銀行目前業務發展，兼顧漸進方式改革的需要，又按照先進銀行管理的模式，把規范的全面風險管理架構和業務流程做入系統中，根據銀行體制改革不同發展階段的要求，通過系統無間斷擴展升級適應銀行改革的不同階段和業務發展的不同需要。按本系統設計思路，增加內部資本充足評估程序中現狀診斷評估模塊、實質性風險識別等模塊后，即完成銀行內部資本充足評估程序（ICAAP）管理系統，該系統滿足巴塞爾新資本協議第二支柱及銀監會商業銀行資本充足率審查評估要素及方法等監管指引要求，這將大大節省銀行在開發ICAAP管理系統的投資（2010年光大銀行僅ICAAP咨詢項目花費760萬元），資產負債管理管理系統與ICAAP管理系統雖然作用不同，但實質內容相近，大量數據重復，可統一設計同一數據庫表單及系統結構。本系統設計同時還將巴塞爾新資本協議第三支柱及銀監會商業銀行資本充足率管理辦法、商業銀行市場風險管理指引、銀行并表監管指引（試行）等監管指引要求、1104報表（2010年修改稿）與本系統一并進行統一規劃，以支持擴展形成銀行全面風險管理框架平臺。系統設計以巴塞爾新資本協議第一、第二、第三支柱要求；銀監會監管指引、監管報表、監管指標等要求；其他各部委管理要求；銀行內部管理制度要求為綱，以上述要求所需數據為需求主線，以科學化、制度化、規范化、智能化、信息標準化業務流程為系統實現的預期目標，這是公司第四代銀行核心業務系統的重大創新，也是公司實施金融企業項目所遵循的原則規范。目前，國內包括工商銀行在內，都還沒有開發出理想的資產負債管理系統，國內已經上線的資產負債管理系統功能都非常簡單，主要以資金轉移定價、盈利測算為主，風險管理計量功能基本沒有。從資產負債管理業務分析，如果沒有流動性風險管理系統，如何確定比例管理指標、如何進行缺口管理？如果沒有資本管理系統，如何配置、管理經濟資本？如果沒有風險計量系統，資產負債管理的基礎數據從何而來？國外西方大銀行特別是美國銀行采用的資產負債管理系統，已經被實踐證明根本不能使用，如果國外的資產負債管理系統產品發揮出作用，也就不可能出現西方金融風暴了。換句話說，資產負債管理系統國內外都還處在探索、研發階段，沒有風險管理功能的資產負債管理系統不能稱之為資產負債管理系統。資產負債管理管理系統實質就是行長系統，系統成敗的關鍵不在于技術開發層面，而在于系統業務需求設計層面。在于系統總設計師金融、會計、統計、數學、信息綜合理論水平及銀行高管工作資歷、經驗；在于銀行項目組對業務需求設計的準確理解、把握；在于項目開發商與銀行項目組對業務需求設計交流、溝通、共識的程度。因此正確選擇開發商的首要條件并不是公司大小，而是系統總設計師是否具備金融、會計高級資質。很難想像，系統總設計師沒有金融、會計高級資質，沒有金融高管經驗，僅通過項目交流就能設計、開發資產負債管理系統，這是目前國內許多大銀行不注重項目總設計師資質，而迷信國外大公司，導致引進國外銀行核心系統到目前為止，沒有一家成功上線案例的主要原因。軟件設計與其說是技術描述，更準確應該說是業務描述。如果說過去的管理軟件優劣取決于技術層面，現在管理軟件優劣完全取決于業務層面。因此評價一個公司是否有設計軟件或實施項目的能力，在技術手段趨同的如今，不是看公司的技術能力，而是看公司的業務能力，看設計師的業務素質。作為管理系統軟件，其智能化程度和產品質量往往取決于軟件設計師對其業務需求、流程的準確描述，取決于軟件設計師對所描述需求、流程處理的業務理論功底。這就要求設計師本人必須是業內專家，如總賬系統設計師必須具備注冊會計師、高級會計師資質。系統的最終需求確定是在項目實施過程中不斷總結、完善、提高的，而不僅僅是項目標書提出的基本需求。資產負債管理系統最突出的特點是，系統根據不同銀行不同的發展戰略確定業務需求，因此資產負債管理系統應銀行而定制，不能選用其他銀行現成的定制產品。五、數學模型資產負債管理系統將采用大量數學模型，也許是巧合，中美金融家創新角逐幾乎同時在引入數學工具之間展開。美國金融家用數學模型研發金融衍生產品，中國金融家用數學模型研發第四代銀行核心業務系統；美國金融家引入數學工具是為了創造資本神話，中國金融家引入數學工具是因為中國金融企業管理水平落后，為了后來居上；美國的研發模式是直接聘請數學專家設計數學題，中國的研發模式是金融、會計、統計專家利用數學工具創新金融理論與實踐方法。兩條不同的研發路線，得出了兩種完全不同的震撼結果。美國金融衍生產品的研發成果引發金融海嘯，公司研發成果第四代銀行核心業務系統體系結構及算法”的發明專利使系統軟件智能程度一舉領先超越歐美。該發明專利在銀行核心業務系統應用中形成以數學模型為核心的三大計算體系，一是SOA體系架構的核心引擎數學計算體系；二是信用風險量化的分析計算體系；三是市場交易風險的分析計算體系。銀行核心業務系統中核心引擎數學模型，其計算結果是唯一的，不需要回歸測試，目前公司處于世界領先水平，公司成功實施的中國工商銀行集團并表管理系統即是典型成功案例。到目前為止，幾乎國內外所有銀行核心業務系統都無法自動準確生成現金流量表及現金流量表附注，國內各上市銀行信息披露報表錯誤（詳見本文件第9章9.2節2007年度上市銀行財務報告列報分析）及西方金融風暴中的報表流動性虛假信息披露佐證這一論點。風險量化、風險分析數學模型其結果不是唯一的，是需要不斷回歸測試調整的，通過回歸測試，使其結果不斷趨向、接近風險現實，但永遠無法準確計量風險現實。因此銀行風險控制水平不是取決數學模型優劣，而是取決管理團隊的專業素質。在風險量化、風險分析數學模型方面，公司與歐美先進銀行處于同一甚至略領先水平。從金融風險總體防范水平而言，中國已經領先歐美先進銀行，盲目迷信歐美數學模型的觀點是錯誤的，從人類生物進化角度分析，中華民族的優勢恰恰在于抽象思維，而中國在經濟數學模型領域取得領先優勢，也就不足為奇了。風險量化、風險分析數學模型的計算、計量結果是以銀行完整、大量、持續歷史數據為前提的，選擇其模型的復雜程度除與數據有直接關系外，還要取決于銀行現有管理水平。因此數學模型的選型要與銀行現有數據、經營管理水平相匹配，脫離現實追求高深晦澀的數學模型，對銀行全面風險管理即毫無意義也毫無作用。實施銀行全面風險管理不能以數據缺失為借口將就現有系統，本項目的意義還在于，通過實施資產負債管理系統，發現、彌補、完善銀行核心業務系統在落實巴塞爾新資本協議第一、第二、第三支柱、銀監會各監管報表、監管指標的管理數據差距或缺失，逐步形成銀行完整、持續的歷史數據，為采用更為先進的管理工具打下基礎。六、系統構成資產負債管理系統包括但不限于以下系統或模塊：1、資產負債計劃執行系統；2、資本管理系統；3、流動性風險管理系統；4、風險計量系統；5、資金轉移定價系統；6、壓力測試系統7、報表系統；8、數據補漏系統；9、管理員系統；10、數據接口模塊。本項目還可以擴展加入以下系統或模塊構成銀行全面風險管理框架系統平臺：1、 內部評級法（高級IRB法）管理系統（巴塞爾新資本協議第一支柱）；2、內部資本充足評估程序（ICAAP）管理系統（巴塞爾新資本協議第二支柱）；3、信息披露系統（巴塞爾新資本協議第三支柱，公司已有產品）；4、集團并表管理系統（巴塞爾新資本協議第三支柱，公司已有產品）；5、銀行高管管理系統（公司已有產品）。以上系統或模塊組成銀行全面風險管理框架平臺，充分滿足巴塞爾新資本協議第一、第二、第三支柱的風險管理要求；充分滿足銀監會對銀行資本管理、資本充足率、壓力測試、集團并表的監管指引要求；充分滿足其他部委的管理要求；充分滿足銀行資產負債管理的內部要求；充分滿足銀行高管業務管理要求。七、支撐資產負債管理系統數據的其他業務系統資產負債管理系統作為銀行全面風險管理框架，構建在各主要業務系統之上，其數據來源取決但不限于以下業務系統或模塊：1、總賬系統；2、資金管理系統（包括央行、同業、資金拆借、拆出、交易性金融資產、買入反售、賣出回購等）；3、信貸管理系統；4、投資管理系統；5、國際（外匯）業務管理系統；6、報表管理系統；7、內部評級法（高級IRB法）管理系統；8、內部資本充足評估程序（ICAAP）管理系統；9、流動性風險管理系統；10、操作性風險管理系統；11、信用風險管理系統；12、集中（大額）風險管理系統；13、聲譽風險管理系統；14、客戶投訴管理系統；15、法律風險管理系統；16、市場風險管理系統；17、內部交易風險管理系統；18、戰略投資風險管理系統等。如果上述系統不完善或數據缺失，直接影響到資產負債管理系統的質量，建議銀行在實施本項目過程中，作為本項目的擴展，統一設計、開發，一并完善。八、業務系統或模塊的主要功能1、資產負債計劃執行系統本系統為資產負債管理系統資金調度、管理的核心，主要功能：可根據風險計量、風險敞口、資金轉移定價等數據，編制、分配、下達風險偏好、風險緩釋、經濟資本配置的資金計劃；編制、分配、下達全行風險限額框架，以及具體的銀行賬戶、交易賬戶的流動性風險、利率風險和匯率風險限額。自定義設置3天、7天、10天、15天等資金頭寸、風險限額時間期限，編制滾動計劃、分配、下達、分析、調度資金管理工作；實時展現銀行各幣種資金頭寸、風險限額的現狀、計劃、計劃執行情況。根據銀行資金頭寸、風險偏好、經濟資本配置情況，檢查資金使用方向，最大限度的提高資金使用率，提高資金利潤率。本系統主要通過采用組合管理技術資金轉移計價和風險調整資本收益率來編制資金分配使用計劃。2、資本管理系統資本管理系統是以銀行資本為對象和工具所進行的一系列計劃、計量、配置、營運、監測、評價等進行的控制活動，主要功能：(1)監管資本管理監管資本管理是指對銀行資本充足率進行計量、監測，并以資本充足為目標進行的一系列資本結構調整和資本融資活動。在監管資本管理模塊中系統實現：銀監會對銀行資本充足率、核心資本充足率的監管要求。(2)經濟資本管理經濟資本管理是指通過計量、配置和考核銀行各分支機構、業務部門和產品所需的經濟資本，對風險資產進行約束和組合管理，實現經風險調整后的資本回報率最大化的目標。在經濟資本管理模塊中系統實現：1) 以分、支行、業務品種、行業、信用等級、擔保方式等多維度對信用風險、市場風險、操作風險進行分析匯總。2) 對公司類業務、零售業務、資金營運業務等主要業務信用風險采用內部評級法（高級）法以客戶信用等級為基礎，在充分分析具體債項的擔保、抵質押、還款優先程度和期限等交易風險特征的基礎上，劃分出多個債項等級，分別對應不同的非預期損失可能性和風險資產折算權重，換算出不同的經濟資本分配比率（如沒有IRB法則采用初級內部評級法）。3)分三類業務計量市場風險一是采用重新定價法計量存、貸款賬戶中的利率風險，即貸款和存款的利率敏感性，根據其重新定價期間列入事先定義的時段，然后計算加權利率敏感性缺口來確定經濟資本分配；二是計量外匯資產負債業務凈頭寸中的匯率風險；三是計量資金營運業務中票據、債券資產和系統外融資中的經濟價值變動風險。4)彌補監管資本缺陷，滿足銀行內部管理需要。經濟資本計量關注銀行自身所面臨的風險，建立在精細化的風險管理基礎上，可以平衡風險和收益，實現股東價值最大化目標。5)通過對經濟資本的計量和預測，直接反映了銀行的風險狀況，并根據管理需要靈活進行分解和合并。經濟資本的數量額度和管理機制決定了銀行的風險容忍度和風險偏好，通過經濟資本在各類風險、各個層面和各種業務之間進行分配，可以清楚地顯示不同地區、部門、客戶和產品的真實風險水平，實現資本與風險的匹配，防止業務的盲目擴張，從而推動資源分配機制的不斷完善。6)推進全面風險管理體系建設，實現資本的合理配置。7)建立風險考量的績效評價體系，引導價值最大化。在經濟資本分配的基礎上，可以對各地區、部門、客戶和產品經濟資本占用計量，以風險調整后的資本收益率（RAROC）或股東價值增加值（SVA）為評價指標，衡量各地區、部門、客戶和產品為銀行創造的真實價值。系統采用持續期分析方法，即計算資金營運業務中資產業務、負債業務的持續期，得出資金營運業務的持續期缺口，進而計量市場風險并分配經濟資本。(3)賬面資本管理賬面資本管理是指所有者權益維護，資本投資和資本融資決策，資本結構安排等有關資本的財務活動管理。在賬面資本管理模塊中系統實現：企業會計準則、銀監會、銀行董事會對資本管理的要求。本系統計算數據，匯總到資金計劃執行系統，通過資金計劃執行系統下達執行。3、流動性風險管理系統流動性風險管理系統是以銀行金融資產、負債、利率、匯率、存續期、現金流量為對象和工具所進行的一系列計劃、計量、配置、營運、監測、評價等進行的控制活動，主要功能：(1) 比例管理制定常規資產負債比例指標及參數，包括但不限于總量比例、流動性比例和安全性比例等指標；(2)缺口管理頭寸缺口、利率缺口、匯率缺口、存續期缺口管理等，缺口是用于衡量敏感性的指標，如利率敏感性、匯率敏感性等。所謂敏感性，就是要計算出利率、匯率等因素每單位的變動，引起銀行凈利息收入變動的大小。本系統突出特點是將頭寸缺口、存續期缺口等流動性缺口和利率缺口、匯率缺口綜合計量，一并管理。本系統主要通過采用以下方法實現缺口管理：基礎的風險度量方法缺口及敏感性分析；動態的風險度量方法情景分析和壓力測試；風險管理技術表內調節和表外對沖。本系統最大亮點是實時展現銀行資金流量，展現現金凈流入或凈流出，展現每日資金來源及構成、資金運用及構成，鉆取引起資金來源、資金運用異常變動的項目及地區。本系統計算數據，匯總到資金計劃執行系統，作為資金計劃編制依據，通過資金計劃執行系統綜合平衡后下達執行。4、風險計量系統風險計量系統是以巴塞爾新資本協議第一支柱覆蓋的風險、第一支柱涉及但未完全覆蓋的風險、第一支柱未涉及的風險為對象和工具所進行的一系列識別、計量、監控、評估及緩釋政策執行情況等進行的控制活動，確保銀行風險資本管理所要求計算及相關參數的準確性和審慎性。主要功能：(1) 信用風險評估、計量與管理(2)市場風險評估、計量與管理(3)操作風險評估、計量與管理(4)集中度風險評估、計量與管理(5)剩余風險評估、計量與管理(6) 銀行賬戶利率風險和流動性風險評估與管理(7)聲譽風險、戰略風險及其他外部因素導致的風險評估、計量與管理本系統建立了銀行風險評估機制，由于本系統涉及銀行業務部門較多，相當數據來源并依賴內部評級法（高級）等其他數學模型，需要大量的歷史數據及系統回歸測試，需要投入大量的人力、物力，該系統完善需要五年甚至更長時間，對此必須有足夠清醒認識。本系統評估、計算數據，匯總到資金計劃執行系統，作為資金計劃經濟資本配置編制依據，通過資金計劃執行系統綜合平衡后下達執行。 5、資金轉移定價系統資金轉移定價系統是資產負債管理部門確定本行資金使用成本，并向資金提供部門支付利息的內部定價機制及盈利能力分析的管理系統，其主要功能：（1）確定內部資金轉移定價的范圍、定價規則；（2）構建基準收益率曲線；（3）盈利能力分析（也可獨立另組盈利能力分析系統）；（4）根據需要生成不同維度的凈利息收益報表、不同維度自由組合的報表及不同維度的凈利息收入（支出）比較報表；（5）支持核心系統對獨立財務核算單位的內部資金利息核算；（6）支持管理會計系統的內部資金利息核算；（7）根據實際需要，自由組合內部資金轉移定價系統數據庫數據，并生成定制的報表。在資金轉移定價系統中實現：1)在交易層面分離存款利差和貸款利差，為建立風險調整的績效評價提供明細的資金成本數據，系統可以精確核算銀行分、支行、客戶、客戶經理、產品的利潤，在銀行各業務單元之間合理劃分凈利差收益，從而對銀行各業務單元的經營績效進行有效的評估。2) 將利率錯配問題等利率風險、流動性風險從分、支行剝離出來，集中于總行司庫統一管理。分、支行只對信用風險負責而不對利率風險、流動性風險負責，可以使分支機構集中精力管理貸款質量或組織低成本資金來源。3)為存款或貸款的定價提供合理的指導。4) 為不同經濟區域、不同資產負債結構的分支機構提供一致、公平的評價體系，以提高其組織資金來源的積極性，抑制盲目的高風險信貸。5) 為總行提供了一個能夠控制單筆交易的價格杠桿，有效地向分支機構傳導總行風險管理和資產結構優化的意圖。6)系統可以根據不同幣種、方案配置資金池；系統可以靈活選擇內部收益率曲線和市場收益率曲線作為資金轉移定價曲；系統提供 持續期法、現金流法、賦值法、期限定價法等多種方法，可以靈活對收益率曲線通過調整因素進行調整。7)能夠導入市場利率等外部數據或自行購建基準利率，系統提供構建收益率曲線的多種方法，自動生成平滑的收益率曲線。8)系統可以進行自定義附加因素調整，對各個調整項造成的FTP損益影響，單獨計量反映，并可進行相應數據挖掘。9)系統支持各類國際通用的FTP定價模型，包括但不限于賦值定價法、期限定價法、現金流定價法、移動平均定價法、期權產品定價等； FTP方法若需要修改，系統應能定量地分析出并呈現出修改前后的變化。10)系統可以通過靈活配置選擇不同層次的轉移定價對象；為不同的定價對象配置轉移定價方法，準確反映不同產品的特征；為同一定價對象配置多種轉移定價方法，以比較不同轉移定價的效果，選擇最佳的方法。11)系統提供適用于不同使用對象的多層次、多維度盈利能力分析功能和豐富靈活的數據展現；提供包括績效考核、分析與反饋等環節的全過程績效管理；滿足管理會計報表查詢、綜合經營分析、高級業務分析等多種需要。12)系統提供相應的參數配置功能，用于包括但不限于構建多級指標體系、設置分析維度、分析對象業務范圍、指標計算方法和計算比例等各項功能13)系統支持對有關聯關系的交易或賬戶的利潤貢獻度，提供產品組合的損益信息。14) 系統提供包括但不限于利潤貢獻度及其計算過程(如：收入、FTP、費用等)的各種展現，并形成全面、多層次的損益表；支持橫向、縱向對比分析、差異分析等統計報表。本系統部署到相關業務部門，由系統自身向相關總行業務部門及分支機構下達執行，資金轉移定價數據，同時匯總到資金計劃執行系統，作為資金計劃編制依據，通過資金計劃執行系統綜合平衡后下達匹配資金轉移定價后的資金計劃。6、壓力測試系統壓力系統是以巴塞爾委員會發布穩健的壓力測試實踐和監管原則及銀監會發布的商業銀行壓力指引為依據，對銀行金融資產進行風險壓力測試，主要功能：(1)信用風險測試；(2)利率風險測試；(3)匯率風險測試；(4)其他風險測試；1) 流動性風險2) 商品風險3) 股票價格風險(5)第二輪影響測試；(6)新產品研發測試。在壓