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CIIA 歷年 答案 2006 2013 財務會計 財務報表 分析

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CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 1 No 1 2013 年 3 月 財務會計和財務報表分析 真題 44 分 No 1 2013 年 3 月 財務會計和財務報表分析 真題 44 分 情景 1 的表中列示的是 X 公司 2012 年的財務報表數據 實際結果 和一位分析師 A 先生對 2013 年到 2017 年期間的預測 A 先生的報告列示了兩個情景 即情景 1 和情景 2 的情景分析 a 在進行情景 1 的預測時 A 先生使用了下面的假設 凈銷售收入將每年增長 4 毛利率以及銷售和管理費用占凈銷售收入的比率從 2012 財年起維持不變 現金和現金等價物的回報率 年化率 2 和計息負債的利息率 年化率 4 將每年保持不變 現金和現金等價物的收益以及計息負債的費用以期末余額為基礎計算 計息負債的余額每年不變 股東權益的計算為 上年末的股東權益 凈利潤 股利 凈現金流的計算為 凈利潤 折舊 凈營運資本增加 資本投資 計息負債的增加 股利 凈營運資本增加的計算為 流動資產的增加 流動負債 扣除計息負債 的增加 凈現金流的變化根據未合并資產負債表上的現金和現金等價物來調整 公司所得稅稅率每年相等 40 計息負債的利息可稅前抵扣 股利支付率穩定在凈利潤的 40 某財年有形固定資產的余額計算為 上財年有形固定資產余額 本財年資本投資 本財年折舊 每財年支付股利 流動資產 扣除現金和現金等價物 周轉率和負債 扣除計息負債 周轉率每年維持不變 以財年末 數據計算 在你的計算中 將所有中間結果和最終結果保留一位小數 在需要說明清楚的地方寫明你的計算過程 計算并填寫下表中從 a 到 h 的 8 個空格 24 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 2 情景 1 實際 實際 預測 預測 預測 預測 預測 資產負債表截止期 2011 財 年末 2012 財 年末 2013 財 年末 2014 財 年末 2015 財 年末 2016 財 年末 2017 財 年末 現金和現金等價物 1 050 0 1 217 4 a 1 803 8 g 流動資產 2 150 0 2 215 0 2 488 6 2 588 1 2 691 7 有形固定資產 1 350 0 1 350 0 1 362 01 379 0 h 總資產 4 550 0 4 782 4 流動負債 扣除計息 負債 1 960 0 2 000 0 2 249 2 2 339 1 2 432 7 計息負債 1 000 0 1 000 01 000 01 000 01 000 0 1 000 0 1 000 0 股東權益 1 590 0 1 782 4 b 2 199 02 422 2 2 655 9 負債與股東權益合計4 550 0 4 782 4 2012 財 年 2013 財 年 2014 財 年 2015 財 年 2016 財 年 2017 財 年 未合并利潤表 凈銷售收入 6 450 06 708 06 976 37 255 4 7 545 6 銷售成本 1 750 01 817 9 銷售毛利 4 700 04 890 1 c 銷售和管理費用 4 150 04 313 2 營業利潤 550 0576 9 624 0 674 9 來自現金和現金等價 物的收益 24 328 2 36 1 44 5 計息負債的費用 40 040 0 40 0 稅前利潤 534 3565 1 649 1 所得稅 213 7226 0 凈利潤 320 6339 1 d 現金流量表 凈利潤 320 6339 1 d 折舊 150 0161 0162 0158 0 155 0 158 0 凈營運資本的變化 25 06 4 e 資本投資 150 0165 0170 0175 0 175 0 175 0 計息負債的變化 0 00 00 00 0 0 0 0 0 股利 128 2135 6 凈現金流 167 4193 1196 3197 0 204 1 f CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 3 b 填寫下面 2012 財年和 2017 財年表中的空格 在你的分析中 計算每個資產負債表項目時采用年末數 據 在你的計算中 結果保留兩位小數 2012 財年 權益回報率 銷售凈利潤率 總資產周轉率 資產 權益 2017 財年 權益回報率 銷售凈利潤率 總資產周轉率 資產 權益 8 分 c 分析師 A 先生根據情景 1 將公司的投資評級評為 不具吸引力 因此他考慮另一可選情景 情景 2 情景 2 建立在 X 公司實施一個更激進的公司策略基礎上 情景 2 的詳情見下表 在新假設條件下 分 析師 A 將他的投資評級調整為 強烈買入 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 4 情景 2 資產負債表截止期 2011 財 年末 2012 財 年 末 2013 財年末 2014 財年末 2015 財年末 2016 財年末 2017 財 年末 現金和現金等價物 1 050 1 217 1 440 1 673 1 905 2 138 2 360 流動資產 2 150 2 215 2 358 2 499 2 649 2 808 2 976 有形固定資產 1 350 1 350 2 230 2 100 1 979 1 864 1 769 總資產 4 550 4 782 6 027 6 272 6 533 6 810 7 106 流動負債 扣除計息負債 1 960 2 000 2 137 2 265 2 401 2 545 2 697 計息負債 1 000 1 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 股東權益 1 590 1 782 1 891 2 007 2 132 2 266 2 408 負債與股東權益合計 4 550 4 782 6 027 6 272 6 533 6 810 7 106 未合并利潤表 2012 財年 2013 財 年 2014 財 年 2015 財 年 2016 財年 2017 財 年 凈銷售收入 6 450 6 837 7 247 7 682 8 143 8 632 銷售成本 1 750 1 855 1 966 2 084 2 209 2 342 銷售毛利 4 700 4 982 5 281 5 598 5 934 6 290 銷售和管理費用 4 150 4 328 4 587 4 863 5 155 5 464 營業利潤 550 654 693 735 779 826 來自現金和現金等價物的收益 24 29 33 38 43 47 計息負債的費用 40 80 80 80 80 80 稅前利潤 534 603 647 693 742 793 所得稅 214 241 259 277 297 317 凈利潤 321 362 388 416 445 476 現金流量表 凈利潤 321 362 388 416 445 476 折舊 150285 280 271 265 245 凈營運資本的變化 25 6 13 14 15 16 資本投資 1501 165 150 150 150 150 計息負債的變化 0 1 000 0 0 0 0 股利 128 253 272 291 312 333 凈現金流 167 223 233 232 234 222 c1 在情景 2 中 2017 財年的權益回報率將如何變化 2 分 c2 在情景 2 中 5 年累計的 從 2013 財年到 2017 財年 投資金額將如何變化 將該結果與從情景 1 中獲得的結果相比較 3 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 5 c3 在情景 2 中 在權益回報率的三個影響因素中 2017 財年的銷售凈利潤率將 如何變化 導致該變化的主要因素是什么 3 分 c4 在情景 2 中 2017 財年的權益回報率高于情景 1 原因之一是不同的財務政策 列舉兩個要點說明 此原因 4 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 6 No 2 2013 年 3 月 財務會計和財務報表分析 真題 16 分 No 2 2013 年 3 月 財務會計和財務報表分析 真題 16 分 回答關于 Y 公司 2011 財年交易 事項和估計變更的問題 在你的回答中 指出影響的金額及其原因 你不 需要考慮稅收 a 在 2011 財年初 Y 公司發行面值為 50 億元的可轉債 按面值平價發行 該債券 3 年到期 年利率為 5 利息每個財年末支付 類似的不帶認股權證的純債券的到期收益率是年利率 7 在 2011 財年 沒有執行認股權證 你不需要考慮所籌集資金進行的投資 其他交易及事項 請在下面的空格處填入相 關數字 給出支持性的討論和理由 對 2011 財年末權益的影響 對 2011 財年凈利潤的影響 對 2012 財年的凈利潤及債券剩余存續期年度凈利潤 累計 的影響 假定 沒有執行認股權證 6 分 b Y 公司業務部門 A 的環境嚴重惡化 預期該部門的未來現金流將急劇下降 業務部門 A 是在 2010 財年 初從 X 公司以 120 億元的價格收購而來 在 2011 財年末 業務部門 A 有賬面價值 63 億元的可辨認資 產 所有有形固定資產 和賬面價值 36 億元的商譽 此外 在 2011 財年末 業務部門 A 現金產出單 元 的可收回金額為 49 億元 請完成下表 提供支持性的數據和理由 對 2011 財年末商譽的影響 對 2011 財年凈利潤的影響 4 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 7 c Y 公司決定在 2011 財年修正其生產設備的使用年限 將其從 10 年調整為 7 年 該設備是在 2008 財 年初以 30 億元購入的 并按直線法進行折舊 殘值為 0 完成下面的空格 在你的回答中 討論由于生 產設備使用年限變化導致折舊費用改變所帶來的影響 對 2011 財年末有形固定資產的影響 對 2011 財年凈利潤的影響 對 2012 財年的凈利潤以及后續生產設備應計提折舊的年度凈 利潤 累計 的影響 6 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 8 No 3 2012 年 9 月 財務會計和財務報表分析 真題No 3 2012 年 9 月 財務會計和財務報表分析 真題 55 分 分 P 產品銷售獲得的現金 生產設備處置獲得的現金 購買存貨支付的現金 收購公司股份支付的 現金 支付的工資 c3 報告經營活動現金流的兩種方法是什么 請給予簡要的描述 3 分 No 21 2006 年 9 月 卷一 財務會計和財務報表分析 真題 22 分 No 21 2006 年 9 月 卷一 財務會計和財務報表分析 真題 22 分 Print 有限公司在 2005 年 12 月 31 日做出如下投資 購買 PA 有限公司 80 的股份 成交額 10 000 000 元 購買 PB 有限公司 50 的股份 成交額 5 000 000 元 購買 PC 有限公司 30 的股份 成交額 4 000 000 元 PB 公司其余 50 的股份由另一家合作伙伴持有 并享有同樣的股東權利 因此 PB 公司是一家聯合控 股的實體 補充信息 截止到 2005 年 12 月 31 日 股東權益的賬面價值如下 Print 公司 20 000 000 元 PA 公司 7 000 000 元 PB 公司 11 200 000 元 PC 公司 8 000 000 元 a 作為首席財務官 CFO 的顧問 你被問及在 Print 公司的合并財務報表中應使用哪種方法確認所購買 的這三家公司的股份 假定 Print 公司希望使其合并財務報表與 IAS IFRS 保持一致 請選擇適用的合并 方法 并說明你的理由 請注意 Print 公司希望最大化其合并財務報表中的收入 6 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 52 b 請根據完全公允價值方法分別計算收購 PA 公司和 PB 公司產生的商譽 忽略遞延稅項 4 分 補充信息 資產負債表中的未實現增值 公允價值 賬面價值 截止到 2005 年 12 月 31 日 PA 公司 1 500 000 元 截止到 2005 年 12 月 31 日 PB 公司 800 000 元 c 計算截止到 2005 年 12 月 31 日 Print 公司合并財務報表的股東權益 假定對 PA 公司和 PB 公司的投 資是按照 a 的方法確認的 并且 Print 公司不再在這些公司中做進一步的投資 提示 按照 IAS IFRS 合并財務報表中的少數股東權益是集團權益的一部分 5 分 d 2006 年的預計凈利潤是 Print 公司 2 000 000 元 PA 公司 600 000 元 PB 公司 100 000 元 PC 公司 700 000 元 2006 年 Print 公司計劃支付 500 000 元現金股利給它的股東 其他公司將不進行股利分配 假定沒 有商譽減值 四家公司之間也不存在任何關聯交易 請計算截止到 2006 年 12 月 31 日的預期合并權益 假定未實現增值不存在減值 7 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 53 No 22 2006 年 9 月 卷一 財務會計和財務報表分析 真題 32 分 No 22 2006 年 9 月 卷一 財務會計和財務報表分析 真題 32 分 John Doe 新近擔任了剛開業的 ABC 航空公司 簡稱 ABC 的財務主管 ABC 的業務在本財務年 度 和日歷年度相同 初才剛剛開始 現在 ABC 正試圖為其標價為 100 萬元的第一架飛機進行融資 目 前有如下三個備選方案 方案 A 從 XXX 銀行借款 100 萬 年利率為 5 XXX 銀行要求利息在每年年末支付 本金于第五年底 歸還 方案 B 使用 YYY 租賃公司提供的租賃方案 YYY 要求 ABC 每年支付租金 23 1 萬元 連續五年 每年 年底支付 到第五年底 飛機的所有權歸 ABC 此項租賃屬于融資租賃 假設年利率為 5 方案 C 使用 ZZZ 租賃公司提供的租賃方案 ZZZ 要求 ABC 每年支付租金 20 萬元 連續五年 每年年 底支付 不可撤消 到第五年底 飛機將歸還給 ZZZ 此項租賃屬于經營租賃 在準備實施上述三種方案之一取得飛機時 ABC 公司的資產負債表如表 1 所示 表 1 ABC 航空公司 取得飛機前的資產負債表 單位 千元 流動資產 1 000 流動負債 0 飛行設備 0 非流動負債 0 其他固定資產 500 股東權益 1 500 總資產 1 500 總負債 1 500 和股東權益 a 根據上述三種方案 分別編制 ABC 取得飛機后的預測資產負債表 15 分 提示 租賃債務同時在流動負債和非流動負債中確認 其中 一年內償還的部分應確認為流動負債 方案 A 取得飛機后的資產負債表 單位 千元 流動資產 流動負債 飛行設備 非流動負債 其他固定資產 股東權益 總資產 總負債和股東權益 方案 B 取得飛機后的資產負債表 單位 千元 流動資產 流動負債 飛行設備 非流動負債 其他固定資產 股東權益 總資產 總負債和股東權益 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 54 方案 C 取得飛機后的資產負債表 單位 千元 流動資產 流動負債 飛行設備 非流動負債 其他固定資產 股東權益 總資產 總負債和股東權益 b John 預期 在方案 A 中 ABC 在取得飛機后第一年的凈利潤將為 50 萬元 請計算相同年度的方案 B 和方案 C 中 ABC 的預期凈利潤 忽略所有的稅收效應 如有必要 假設公司采用 5 年直線折舊法 飛機 殘值為零 10 分 c 假定所有方案都基于同樣的假設 同時忽略飛機的價格波動風險 請估算第五年末飛機的預期價值 7 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 55 No 23 2006 年 3 月 卷一 財務會計和財務報表分析 真題 53 分No 23 2006 年 3 月 卷一 財務會計和財務報表分析 真題 53 分 2006 年 1 月 1 日 Michigan 公司通過融資租賃購買了一家工廠 該公司的 CEO 需編制 2006 年 12 月 31 日的資產負債表 應遵循國際會計準則 IAS 17 對該項租賃進行核算 該項融資租賃的主要數據如下 租金分兩次支付 在 2006 年和 2007 年的 1 月 1 日各支付 10 000 貨幣單位 租期結束時 購買該 資產的價格是 2 000 貨幣單位 具體如下 01 01 2006 01 01 2007 01 01 2008 10 000 10 000 2 000 租賃年利率為 8 該工廠的經濟使用壽命為 3 年 采用直線折舊法計算該資產的年折舊額 有關 IAS 16 和 IAS 17 的更多信息 請見附錄 和附錄 附錄 I 附錄 I IAS 17 對承租方融資租賃的會計處理 租賃生效時 承租方取租賃資產的公允價值和最小租賃開支的現值兩者的較小值 在資產負債表上確認該 租賃為資產和負債 附錄 II 附錄 II 資產重估 IAS 16 允許選擇的方法 當固定資產在以前年度的損益表中確認了貶值 而在隨后的年度中固定資產的公允價值增加 就要求確認 重新估值 a 公允價值的增加額中 不超過以前年度貶值損失額的部分 應當計入重估年度的損益表中 并且 b 公允價值的增加額中 如果有超過以前年度的損失的部分 不應計入當期損益表 而應反映在股東權 益的重估盈余中 并加以遞延 如果由于在后續的年度中資產公允價值降低而發生貶值損失 c 該損失應被計入股東權益 重估盈余 并且 d 如果公允價值的降低超過重估盈余的部分 應計入當期損益表 a 計算 15 分 租賃生效時確認的資產額 租賃生效時的負債額 2006 年 12 月 31 日資產負債表上該項租賃的賬面余額 Carrying Amount CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 56 2006 年 12 月 31 日資產負債表中的負債額 b 2006 年 1 月 1 日 Michigan 公司買入使用壽命為 3 年的一臺設備 采用直線折舊法計算年折舊額 在一年之后即 2006 年 12 月 31 日的資產負債表上 該設備的賬面余額為 5 000 貨幣單位 假設在 2007 年 12 月 31 日 該公司決定按 IAS 16 允許的重估模型對有形固定資產按公允價值進行定價 2007 年 12 月 31 日 該設備的公允價值為 7 000 貨幣單位 填寫下列表格 在表格中依次計算出 1 資產價值 假設該資產的使用壽命不變 2 遞延稅款 按公允價值估價 假設企業所得稅率為 30 稅基是未經重估的金額 3 重估準備 4 該資產的折舊額 假設在資產使用時 重估準備轉化為留存收益 2007 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 設備 賬面余額 遞延稅款 重估準備 當年折舊額 14 分 c N 年 1 月 1 日 Viel 公司支付 120 000 貨幣單位獲得 Ice 公司 20 的普通股 該投資使 Viel 公司獲得 參與 Ice 公司財務和經營決策的權力 Ice 公司在 N 1 年 12 月 31 日的資產負債表如下 資產 負債和所有者權益 固定資產 600 000 長期負債 600 000 流動資產 500 000 短期負債 200 000 普通股 200 000 N 1 年凈利潤 100 000 總資產 1 100 000 負債和所有者權益 合計 1 100 000 Viel 公司可選用如下合并方法 絕對控制 完全合并 聯合控制 比例法 顯著影響 權益法 c1 Viel 公司應采用哪種合并方法 為什么 2 分 c2 計算 Ice 公司從該項投資收購產生的商譽 2 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 57 c3 分別按各案例填寫下面的表格 12 分 案例 A Ice 公司在 N 年實現利潤 300 000 貨幣單位 案例 B Ice 公司在 N 年虧損 100 000 貨幣單位 案例 C Ice 公司在 N 年實現利潤 100 000 貨幣單位 但在 N 年 6 月 6 日分配紅利 50 000 貨幣單位 案例 D Ice 公司在 N 年實現利潤為 0 假設 Viel 公司不進行商譽攤銷 同時假設 Ice 公司在 N 1 年 12 月 31 日的可確認資產的公允價值等于 其賬面價值 Viel 公司 N 年 12 月 31 日合并資產負債表摘錄 案例 A 案例 B 案例 C 案例 D 對 Ice 公司的投資 其中 商譽 Ice 公司 N 年合并損益表摘錄 案 例 A 案 例 B 案 例 C 案 例 D 對于 Ice 公司的投資調整 d 假設當前 Ice 公司的普通股由 5 家公司等額持有 其中之一是 Viel 公司 每家公司持有 20 的股份 進一步假設 他們達成協議共同對 Ice 公司進行管理 即 Ice 公司將置于聯合控制之下 完成 Viel 公司 N 年 12 月 31 日合并資產負債表的如下部分 根據 Viel 公司和 Ice 公司在 N 年 12 月 31 日的資產負債表 資產 負債和所有者權益 固定資產 長期負債 流動資產 短期負債 對Ice公司的投資 集團股東基金 商譽 少數股東權益 8 分 N 年 12 月 31 日 Viel 公司的資產負債表 資產 負債和所有者權益 固定資產 2 100 000 長期負債 1 000 000 流動資產 1 000 000 短期負債 300 000 對Ice公司的投資 120 000 股東基金 1 920 000 總資產 3 220 000 負債和所有者權益合 計 3 220 000 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 58 N 年 12 月 31 日 Ice 公司的資產負債表 資產 負債和所有者權益 固定資產 550 000 長期負債 300 000 流動資產 300 000 短期負債 200 000 普通股 200 000 第 N 1 年凈利潤 100 000 第 N 年凈利潤 50 000 總資產 850 000 負債和所有者權 益合計 850 000 假設 Ice 公司在 N 1 年 12 月 31 日的可確認資產的公允價值等于其賬面價值 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 59 No 24 2006 年 3 月 卷一 財務會計和財務報表分析 真題 15 分 No 24 2006 年 3 月 卷一 財務會計和財務報表分析 真題 15 分 Sunset 有限公司在 2005 年 1 月 1 日以 20 000 000 貨幣單位的價格收購了一套生產設備 該設備 使用壽命為 5 年 折舊方法是直線折舊法 2005 年 12 月 31 日 該公司決定采用 IAS 16 允許的重估模型對該設備進行重估 該資產的公允價值為 2005 年 12 月 31 日 18 000 000 貨幣單位 2006 年 12 月 31 日 15 000 000 貨幣單位 2007 年 12 月 31 日 6 000 000 貨幣單位 根據 IAS 16 允許的成本模型和重估模型進行計算并填寫下表 假設 1 只要資產未減值 該公司 每 3 年對該資產進行一次重估 2 在資產使用時 重估準備轉化為留存收益 3 減值損失 Impairment Loss 在 2007 年 12 月 31 日予以確認 有關 IAS16 的更多信息請見附錄 和附錄 2005 年 12 月 31 日 2006年12月31日 2007年12月31日 成本模 型 重估 模型 成本模 型 重估 模型 成本 模型 重估模 型 該設備的 賬面余額 重估準備 折舊 影響 凈利潤的減 值 損失 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 60 No 1 2013 年 3 月 卷一 財務會計和財務報表分析 答案 No 1 2013 年 3 月 卷一 財務會計和財務報表分析 答案 44 分 44 分 a 情景情景 1 實際實際 實際實際 預測預測 預測預測 預測預測 預測預測 預測預測 資產負債表截止期資產負債表截止期 2011 財年 末 財年 末 2012 財年 末 財年 末 2013 財年 末 財年 末 2014 財年 末 財年 末 2015 財年 末 財年 末 2016 財年 末 財年 末 2017 財年 末 財年 末 現金和現金等價物 1 050 0 1 217 41 410 51 606 71 803 8 2 007 9 2 225 5 流動資產 2 150 0 2 215 02 300 82 392 92 488 6 2 588 1 2 691 7 有形固定資產 1 350 0 1 350 01 354 01 362 01 379 0 1 399 0 1 416 0 總資產 4 550 0 4 782 45 065 35 361 65 671 4 5 995 0 6 333 1 流動負債 扣除計息 負債 1 960 0 2 000 02 079 52 162 72 249 2 2 339 1 2 432 7 計息負債 1 000 0 1 000 01 000 01 000 01 000 0 1 000 0 1 000 0 股東權益 1 590 0 1 782 41 985 82 199 02 422 2 2 655 9 2 900 5 負債與股東權益合 計 4 550 0 4 782 45 065 35 361 65 671 4 5 995 0 6 333 1 2012 財年財年2013 財年財年2014 財年財年2015 財年財年 2016 財年財年 2017 財年財年 未合并利潤表未合并利潤表 凈銷售收入 6 450 06 708 06 976 37 255 4 7 545 6 7 847 4 銷售成本 1 750 01 817 91 890 61 966 2 2 044 9 2 126 6 銷售毛利 4 700 04 890 15 085 75 289 2 5 500 7 5 720 8 銷售和管理費用 4 150 04 313 24 485 84 665 2 4 851 8 5 045 9 營業利潤 550 0576 9599 9624 0 648 9 674 9 來自現金和現金等 價物的收益 24 328 232 136 1 40 2 44 5 計息負債的費用 40 040 040 040 0 40 0 40 0 稅前利潤 534 3565 1592 0620 1 649 1 679 4 所得稅 213 7226 0236 8248 0 259 6 271 8 凈利潤 320 6339 1355 2372 1 389 5 407 6 現金流量表現金流量表 凈利潤 320 6339 1355 2372 1 389 5 407 6 折舊 150 0161 0162 0158 0 155 0 158 0 凈營運資本的變化 25 06 48 99 2 9 6 10 0 資本投資 150 0165 0170 0175 0 175 0 175 0 計息負債的變化 0 00 00 00 0 0 0 0 0 股利 128 2135 6142 1148 8 155 8 163 1 凈現金流 167 4193 1196 3197 0 204 1 217 6 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 61 在空格處簡單地提供以下回答 1 411 1 410 5 1 217 4 193 1 3 分 1 986 1 985 8 1 782 4 339 1 135 6 3 分 5 721 5 720 8 7 545 6 1 04 0 729 3 分 408 407 6 674 9 44 5 40 0 0 6 3 分 10 10 0 2 691 7 2 588 1 2 432 7 2 339 1 3 分 218 217 6 407 6 158 0 10 0 175 0 407 6 0 4 3 分 2 226 2 225 5 1 803 8 204 1 217 6 3 分 1 416 1 416 0 1 379 0 175 0 155 0 175 0 158 0 3 分 b 2012 財年 權益回報率 320 6 1782 4 17 98 18 0 銷售凈利潤率 320 6 6 450 0 4 97 5 0 總資產周轉率 6 450 0 4 782 4 1 35 1 4 資產 權益 4 782 4 1 782 4 2 68 2 7 2017 財年 權益回報率 407 6 2655 9 407 6 163 1 14 05 14 1 銷售凈利潤率 407 6 7 847 4 5 19 5 2 總資產周轉率 7 847 4 2 432 7 1 000 0 2 900 5 1 24 1 2 資產 權益 6 333 1 2 900 5 2 18 2 2 權益回報率 2 分 銷售凈利潤率 2 分 總資產周轉率 2 分 資產 權益 2 分 最多 8 分 c c1 2017 財年的權益回報率 476 2408 0 1982 19 8 2 分 c2 情景 1 累計投資額 165 170 175 175 175 860 百萬元 情景 2 累計投資額 1 165 150 150 150 150 1 765 百萬元 3 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 62 c3 權益 總資產 總資產 銷售收入 銷售收入 凈利潤 權益 凈利潤 情景 1 05 14 即1405 0183 2239 1052 0 5 900 2 1 333 6 1 333 6 4 847 7 4 847 7 6 407 情景 2 8 19 即198 0951 2215 1055 0 408 2 106 7 106 7 632 8 632 8 476 2017 財年的銷售凈利潤率 5 551 5 632 8 476 1 分 由于情景 2 中的投資使銷售收入增長率提高 情景 2 中增長率為 6 情景 1 中增長率為 4 投資使折舊費用 增加 但預計它會對銷售效率 生產效率和單位產品售價產生積極影響 2 分 c4 兩個要點 2013 財年的投資 1 000 是通過計息負債籌集 其用意是提高財務杠桿和利潤水平 股利支付率從 40 提高到 70 如果保持在 40 投資會增加凈現金流 但它也會導致現金和現金等價物 增長 資產使用效率更低 而這是公司希望避免的情況 每個要點 2 分 最多 4 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 63 No 2 2013 年 3 月 卷一 財務會計和財務報表分析 答案 No 2 2013 年 3 月 卷一 財務會計和財務報表分析 答案 16 分 16 分 a 對 2011 財年末權益的影響 對 2011 財年末權益的影響 考慮認股權證將導致權益增加 262 百萬元 解釋 單位 百萬元 可轉債中債務部分的價值計算如下 738 4 07 01 000 5250 07 01 250 07 01 250 32 因此 權益部分的價值如下所示 5 000 4 738 262 2 分 對 2011 財年凈利潤的影響對 2011 財年凈利潤的影響 借款成本將導致凈利潤下降 332 百萬元 解釋 單位 百萬元 2011 財年的借款成本計算如下所示 4 738 0 07 332 2 分 對 2012 財年的凈利潤及債券剩余存續期年度凈利潤 累計 的影響 對 2012 財年的凈利潤及債券剩余存續期年度凈利潤 累計 的影響 如果沒有執行認股權證 借款成本將導致累計凈利潤下降 680 百萬元 解釋 單位 百萬元 各年的借款成本計算如下所示 年初賬面價值 借款成本 利息支付 差異 年末賬面價值 2011 財年 4 738 332 250 82 4 820 2012財年 4 820 337 250 87 4 907 2013財年 4 907 343 250 93 5 000 2012 財年和 2013 財年的累計借款成本 337 343 680 百萬元 2 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 64 b 對 2011 財年末商譽的影響對 2011 財年末商譽的影響 減值損失將使商譽價值降低 36 億元 解釋 單位 百萬元 業務部門 A 現金產出單元 的減值損失計算如下 6 300 3 600 4 900 5 000 減值損失首先分配給商譽 36 億 然后分配給可辨認資產 14 億 2 分 對 2011 財年凈利潤的影響對 2011 財年凈利潤的影響 減值損失將導致凈利潤降低 50 億元 2 分 c 對 2011 財年末有形固定資產的影響對 2011 財年末有形固定資產的影響 折舊費用的增加將使 固定資產價值下降固定資產價值下降 225 百萬元 解釋 單位 百萬元 2011 財年初的賬面價值如下 3 000 7 10 2 100 使用年限為 10 年時 在 2011 財年初剩余使用年限為 7 年 2011 財年的折舊費用和使用年限 為 7 年時 在 2011 財年初剩余使用年限為 4 年 2011 財年的折舊費用計算如下 使用年限 10 年 3 000 10 300 使用年限 7 年 525 4 1 100 2 因此 使用年限的改變將使 2011 財年的折舊費用增加 225 百萬元 會使 2011 財年末有形固 定資產的賬面價值下降 225 百萬元 2 分 對 2011 財年凈利潤的影響對 2011 財年凈利潤的影響 折舊費用的增加將使凈利潤降低 225 百萬元 2 分 對 2012 財年及后續年度凈利潤 累計 的影響對 2012 財年及后續年度凈利潤 累計 的影響 折舊費用的下降將使凈利潤增加 225 百萬元 解釋 2012 財年及后續年度的累計折舊 沒有改變 300 6 年 1 800 改變后 525 3 年 1 575 累計折舊費用的下降 1 575 1 800 225 百萬元 累計利潤的增加 225 百萬元 2 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 65 No 3 2012 年 9 月 卷一 財務會計和財務報表分析 答案 55 分 No 3 2012 年 9 月 卷一 財務會計和財務報表分析 答案 55 分 a 基本每股收益 歸于母公司股東的利潤或損失 該時期發行在外普通股加權平均數 基本每股收益 125 百萬元 0 625 元 200 百萬股 3 分 b b1 股東權益比率 股東權益 總資產 X2 年 6 月 30 日的合并資產負債表 可識別資產 900 110 1 010 商譽 100 70 40 72 總資產 1 082 4 分 負債 600 70 670 合并權益 412 4 分 股東權益比率 412 百萬元 38 1 1 082 百萬元 4 分 其他方法 股東權益 P 其他灰框中的答案 正確一個 1 分 最高 12 分 No 19 2007 年 9 月 卷一 財務會計和財務報表分析 答案 47 分 No 19 2007 年 9 月 卷一 財務會計和財務報表分析 答案 47 分 a 千貨幣單位 Sunset 公司集團包括 Moonlight 公司作為合 資企業 50 情景 Sunset 公司集團包括 Moonlight 公司作為子 公司 60 情景 Sunset 公司集團包括 Moonlight 公司作為合 資企業 50 情景 Sunset 公司集團包括 Moonlight 公司作為子 公司 60 情景 由于投資于 Moonlight 公司的商譽 上升 3 000 4 600 由于投資于 Moonlight 公司的少數 股東權益上升 0 13 600 or 9 600 收購日的凈資產 包含少數股東權益 100 000 113 600 or 109 600 收購日資產 廠方和設備的賬面數額 44 000 58 000 or 54 000 收購日非流動金融資產的賬面數額 13 000 14 000 20 分 每空格 2 分 商譽 商譽 合資企業 20 000 0 5 24 000 28 000 18 000 3 000 千貨幣單位 子公司 25 000 0 6 24 000 28 000 18 000 4 600 千貨幣單位 少數股東權益 少數股東權益 合資企業 無 子公司 0 4 24 000 28 000 18 000 13 600 kCU 完全公允價值法 或 0 4 24 000 9 600 kCU 部分公允價值法 兩答案都可接受 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 93 收購日凈資產 收購日凈資產 合資企業 100 000 千貨幣單位 Sunset 公司的凈資產 子公司 100 000 13 600 113 600 千貨幣單位 完全公允價值法 或 100 000 9 600 109 600 千貨幣單位 部分公允價值法 兩答案都可接受 收購日資產 廠方和設備的賬面數額 收購日資產 廠方和設備的賬面數額 合資企業 30 000 0 5 28 000 44 000 子公司 30 000 28 000 58 000 完全公允價值法 或 30 000 18 000 0 6 28 000 18 000 54 000 部分公允價值法 兩答案都可接受 收購日非流動金融資產的賬面數額 收購日非流動金融資產的賬面數額 合資企業 32 000 20 000 0 5 2 000 13 000 子公司 37 000 25 000 2 000 14 000 b 根據 IAS 37 僅僅當企業有一個由于過往事件導致的當前義務時 才能確認一會計項目 導致該會計項目出現的事件必須已經發生 這意味著不能為未來或假定事件而制造一個會計項目 3 分 由于污染事件是在 2007 年發生的 XYZ SpA 的首席財務官不用把該項目計算在 2006 年 12 月 31 日的 資產負債表中 如果該事件是實質事件 該首席財務官必須在 2006 年 12 月 31 日的資產負債表的附注 中合適地提及此事 4 分 c 1 本年中從客戶收到的現金本年中從客戶收到的現金 信用銷售 29 000 0 0 加 應收賬款 年初 3 000 00 減 應收賬款 年末 6 000 00 26 000 0 0 3 分 2 支付給供應商和員工的現金支付給供應商和員工的現金 原材料成 本 16 000 0 0 減 存貨 年初 1 600 00 加 存貨 年末 3 500 00 采購 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 94 17 900 0 0 加 應付賬款 年初 8 500 00 減 應付賬款 年末 3 800 00 加 已付管理支出 2 000 00 加 已付銷售支出 1 500 00 加 已付營銷支出 1 500 00 27 600 0 0 5 分 3 本年已付所得稅款本年已付所得稅款 本年中稅收支出 由當前和遞延部分組成 4 000 00 加 年初應付所得稅款 1 500 00 加 年初應付遞延稅款 2 500 00 減 年末應付所得稅款 2 500 00 減 年末應付遞延稅款 3 500 00 2 000 00 4 分 4 獲得的政府安置費獲得的政府安置費 業務被征用業務被征用 700 00 2 分 運營活動所獲現金流運營活動所獲現金流 1 2 3 4 2 900 00 2 分 最終最終 5 已付利息等于利潤表上的利息開支已付利息等于利潤表上的利息開支 3 000 00 從運營活動產生的現金流從運營活動產生的現金流 5 900 00 查看 利息開支 有兩種方法 i 在 來自運營活動的現金流 中的一個欄目 和 ii 在 來自融資 活動的現金流 中的一個欄目 所以 兩個回答都可以接受 已付分紅被排除在運營現金流之外 因為它們屬于融資現金流 2 分 銷售設備所得的貨款不包括在運營現金流中 因為它們是從投資活動中產生的現金 2 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 95 No 20 2007 年 3 月 卷一 財務會計和財務報表分析 答案 50 分 No 20 2007 年 3 月 卷一 財務會計和財務報表分析 答案 50 分 a 資產度量 a1 建筑物 基于 2006 年 12 月 31 日的成本模型計算的賬面價值 4 000 7 40 4 000 3 300 基于重估模型計算的重估準備金 2006 年 12 月 31 日的公允價值 3 800 2006 年 12 月 31 日的賬面價值 3 300 重估準備金 500 重估模型將導致 500 千貨幣單位 kCU 的額外權益 4 分 a2 存貨 期初存貨 20 000 20 00 400 000 購買 8 月 9 日 6 000 22 00 132 000 8 月 22 日 8 000 19 00 152 000 284 000 賣出 8 月 25 日 18 000 20 12 362 160 用精確的乘數算 362 118 期末存貨 16 000 20 12 321 920 用精確的乘數算 321 882 20 000 20 00 6 000 22 00 8 000 19 00 20 000 6 000 8 000 400 000 284 000 34 000 20 12 CU 4 分 b 收購 b1 Earth 公司 股權的公允價值 資產的公允價值 負債的公允價值 3 500 750 6 000 2 500 1 250 4 000 12 750 5 250 7 500 與持股比例相稱的公允價值 7 500 0 6 4 500 商譽 5 000 4 500 4 分 可選擇的答案 商譽 5 000 7 500 3 500 0 6 2 600 Water 公司 股權的公允價值 資產的公允價值 負債的公允價值 600 2 000 10 000 4 000 2 000 8 000 16 600 10 000 6 600 與持股比例相稱的公允價值 6 600 0 5 3 300 商譽 5 000 3 300 1 700 4 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 96 b2 Earth 公司 少數股東權益 7 500 0 4 3 000 2 分 Water 公司 合資公司沒有少數股東權益 2 分 b3 公司的總資產 70 000 在 Earth 公司的投資 5 000 在 Water 公司的投資 5 000 Earth 公司資產的公允價值 3 500 750 6 000 2 500 Water 公司資產的公允價值 600 2 000 10 000 4 000 0 5 Earth 公司的商譽 500 取決于在 b1 中的回答 Water 公司的商譽 1 700 83 250 7 分 1 分 每項 b4 排除公司間交易收入之后的 Sky 公司收入 來自第三方的收入 20 000 來自 Earth 公司的收入 0 來自 Water 公司的收入 8 000 0 5 排除公司間交易收入之后的 Earth 公司收入 來自第三方的收入 5 000 來自 Sky 公司的收入 0 來自 Water 公司的收入 2 000 0 5 排除公司間交易收入后的 Water 公司收入 來自第三方的收入 10 000 0 5 來自 Sky 公司的收入 0 排除公司間交易收入之后的 Sky 集團公司收入 35 000 8 分 1 分 每項 c 現金流量表 c1 經營活動的現金流 記錄那些來自全部交易的現金流中 既不是來自投資活動 也不是來自融資活動 的部分 也就是來自那些圍繞公司核心業務展開的全部活動 2 分 投資活動的現金流 記錄公司在非流動性資產處置中產生的資本性支出和收入 它包括 業務部門的收購 和處置 以及其他公司的股份的收購和處置 如 子公司 合資公司等 2 分 融資活動的現金流 記錄與公司資本來源密切相關的全部支付 它包括 支付給股東和債權人全部款項 和收到的來自股東和債權人的全部款項 2 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 97 c2 股利支付 融資活動的現金流 來自產品銷售的現金 經營活動的現金流 來自生產設施處置的現金 投資活動的現金流 購買存貨支付的現金 經營活動的現金流 收購公司股份支付的現金 投資活動的現金流 工資支付 經營活動的現金流 6 分 1 分 每項 c3 經營活動的現金流可以采用直接方法和間接方法來表示 直接方法通過直接揭示主要種類的現金流入 和現金支付的總額計算 間接方法通過對凈收入根據非現金交易和營運資本變化兩方面的影響進行調整計 算而出 3 分 No 21 2006 年 9 月 卷一 財務會計和財務報表分析 答案 22 分 No 21 2006 年 9 月 卷一 財務會計和財務報表分析 答案 22 分 a PA 公司 由于Print公司取得了PA公司超過50 的股權 因此可以假設PA公司是Print公司控制的全資子公司 在 Print 公司的合并財務報表中 子公司 PA 需要全部合并 2 分 PB 公司 顯然 PB 公司是被 Print 公司共同控制的另一家合資伙伴 已知兩個伙伴擁有同樣的權利 PB 公司作 為合資企業被共同控制 合資控制的實體在合并財務報表中可以按比例合并或用按權益法得以確認 由于 Print 公司希望在合并財務報表中將收益最大化 PB 公司應以比例合并法予以確認 2 分 PC 公司 由于 Print 公司取得的股份少于 50 且未提及合資伙伴關系 因此可以假設 PC 公司既非子公司 也非 Print 的合資公司 30 的 PC 公司的股份需要被劃分為關聯公司 關聯公司的投資應使用權益法 2 分 b PA 公司 10 000 000 0 8 7 000 000 1 500 000 3 200 000 商譽 2 分 PB 公司 5 000 000 0 5 11 200 000 800 000 1 000 000 負的商譽 2 分 c PC 公司的權益不產生影響 原因是它不是集團公司的一部分 只有 PA 公司的少數權益屬于集團公 司 計算 PA 公司的少數權益 0 2 7 000 000 1 500 000 1 700 000 元 12 月 31 日 Print 公司合并財務報表中的權益 20 000 000 1 700 000 21 700 000 元 5 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 98 d 預期合并權益 7 分 Print 公司 20 000 000 2 000 000 500 000 21 500 000 投資權益增加中屬于 Print 公司的權益 PA 公司 80 600 000 480 000 PB 公司 50 100 000 50 000 PC 公司 30 700 000 210 000 22 240 000 PA 公司的少數權益 20 8 500 000 600 000 1 820 000 2006 年 12 月 31 日的預期合并權益 24 060 000 No 22 2006 年 9 月 卷一 財務會計和財務報表分析 答案 32 分 No 22 2006 年 9 月 卷一 財務會計和財務報表分析 答案 32 分 a 方案 A 取得飛機后的資產負債表 單位 千元 流動資產 1 000 流動負債 0 飛行設備 1 000 非流動負債 1 000 其他固定資產 500 股東權益 1 500 總資產 2 500 總負債 2 500 和股東權益 5 分 方案 B 取得飛機后的資產負債表 單位 千元 流動資產 1 000 流動負債 181 飛行設備 1 000 非流動負債 819 其他固定資產 500 股東權益 1 500 總資產 2 500 總負債 2 500 和股東權益 首次租賃支付 231 內含的利息 5 1 000 50 流動負債 181 非流動負債 1 000 181 819 5 分 CIIA 專項真題集 財務會計和財務報表分析 99 方案 C 取得飛機后的資產負債表 單位 千元 流動資產 1 000 其他固定資產 0 飛行設備 0 非流動負債 0 其他固定資

內容簡介：

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