銀行管理論文-論中國銀行卡市場金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新代表了金融業(yè)發(fā)展的生命力，是金融行業(yè)適應(yīng)市場需求的表現(xiàn)。出現(xiàn)金融創(chuàng)新的原因涉及制度、市場競爭、政府管制與反管制等因素。金融創(chuàng)新的結(jié)果有可能帶來新的需求和新的市場，也可能帶來新的行業(yè)。我國銀行卡領(lǐng)域的金融創(chuàng)新頗有特點(diǎn)，分析和研究該領(lǐng)域的金融創(chuàng)新可以看出理論上對于創(chuàng)新的分析在實際中，特別是在中國實際中的表現(xiàn)形式；通過對于中國銀行卡領(lǐng)域金融創(chuàng)新的研究，我們還可以看出中國銀行卡行業(yè)逐漸從商業(yè)銀行的一部分業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)楠?dú)立的信用卡行業(yè)的演變趨勢和前景。一、中國銀行卡市場中的金融創(chuàng)新銀行卡是我國對于商業(yè)銀行發(fā)行的用于作為支付和結(jié)算手段的電子卡片的通稱。由于長期以來我國商業(yè)銀行發(fā)行銀行卡的主要形式是借記卡或準(zhǔn)貸記卡，不是真正的信用卡，由此，銀行卡和銀行卡市場的稱謂比起國外通稱的信用卡和信用卡市場反而更準(zhǔn)確地反映了我國的實際情況。雖然在稱謂上有所差別，但是，并不代表我國的商業(yè)銀行發(fā)行的卡片與國外的信用卡相比是嶄新的金融創(chuàng)新。事實上，我國銀行卡市場的發(fā)展是以國外發(fā)達(dá)國家信用卡市場發(fā)展為主要參照的，直到今天也只是處于信用卡市場發(fā)展的初級階段。因此，本文探討的我國銀行卡市場的金融創(chuàng)新問題主旨在于探討我國銀行卡市場從無到有期間的演變機(jī)制，揭示這一市場上各種力量相互作用和制約而產(chǎn)生的效果和影響，并不指信用卡領(lǐng)域我國嶄新的發(fā)明創(chuàng)造。當(dāng)然，僅從我國自身市場的角度看，在這十幾年間，我們經(jīng)歷了銀行卡市場從無到有的過程本身就是金融創(chuàng)新，而且這一過程中我們在這一領(lǐng)域也不乏學(xué)習(xí)模仿中的進(jìn)一步突破。二、中國銀行卡市場金融創(chuàng)新的特征1、銀行卡市場金融創(chuàng)新曾經(jīng)歷長期的低靡階段。我國自1985年由中國銀行首次發(fā)行銀行卡開始，至2002年9月，中國人民銀行公布我國各金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的銀行卡已達(dá)4.38億張。單從數(shù)量方面來看，現(xiàn)階段國內(nèi)銀行卡產(chǎn)業(yè)的推進(jìn)速度非常快，但是，銀行卡的金融創(chuàng)新方面卻長期以來表現(xiàn)都不是非常突出。這一方面表現(xiàn)在我國的這些銀行卡90以上都是借記卡和準(zhǔn)貸記卡，功能也是相當(dāng)單一的，主要是在ATM機(jī)的取款功能和非常有限的銀行特約商戶的支付結(jié)算功能，而且卡片的附加服務(wù)也很少，在發(fā)行中很多都是因銀行代發(fā)工資、代收公用事業(yè)費(fèi)用等而振發(fā)的，并不是持卡人自己主動申請的。1995年，廣東發(fā)展銀行首次發(fā)行我國首張信用卡。從時間上來看，從借記卡到貸記卡的出現(xiàn)之間經(jīng)歷了10年之久。廣發(fā)銀行在當(dāng)時雖然發(fā)行了貸記卡，但是，由于申領(lǐng)條件較高，刷卡環(huán)境落后和消費(fèi)者對于信用消費(fèi)的認(rèn)知程度不高等等因素，廣發(fā)信用卡并未產(chǎn)生廣泛的影響。2、新世紀(jì)以來，特別是2002年以來，銀行卡創(chuàng)新步伐加快，信用卡市場開始啟動。首先，很多銀行借記卡的功能大大加強(qiáng)了。現(xiàn)在的借記卡不僅可以辦理大量的代收代付業(yè)務(wù)，而且也有較強(qiáng)的理財功能，包括通存通兌、自動轉(zhuǎn)存、電話銀行、手機(jī)銀行、證券轉(zhuǎn)賬、證券買賣、外匯買賣、酒店約定、長話服務(wù)等等，招商銀行的一卡通是其中的典型代表。不僅如此，借記卡還出現(xiàn)了智能型理財?shù)墓δ堋＠纾行艑崢I(yè)銀行的中信理財寶除具有一般銀行卡的各種功能，還利用先進(jìn)的技術(shù)手段，根據(jù)客戶資金使用規(guī)律，通過電腦系統(tǒng)計算，幫助客戶設(shè)計最優(yōu)的多存期存款組合方案，使客戶既能享受活期存款的存取便利，又能享受定期存款的利息收益。在活期賬戶余額不足支付時，計算機(jī)系統(tǒng)還將按照利息損失最小的原則在理財寶的定期存款賬戶中選擇一筆或幾筆提前支取。這使人不禁想起美國商業(yè)銀行。70年代為了規(guī)避Q條例規(guī)定的活期存款不得支付利息的限制，創(chuàng)新產(chǎn)生的NOW賬戶。兩者主要功能都在于幫助客戶同時實現(xiàn)資金的最佳收益。安排和存取便利。不同的是，如今中國的商業(yè)銀行利用現(xiàn)代科技手段將這一過程自動化了。在借記卡市場出現(xiàn)金融創(chuàng)新的同時，2002年，貸記卡市場也出現(xiàn)了全面啟動和加速發(fā)展的趨勢。2002年12月，招商銀行在北京正式推出信用卡。招商銀行信用卡不僅實現(xiàn)了真正的信用卡所要求的先消費(fèi)、后還款，免息還款期的特點(diǎn)，具備信用循環(huán)功能和按照持卡人信用狀況：實行靈活的信用額度。在申請過程中，也不需擔(dān)保人和保證金，申領(lǐng)手續(xù)簡單；在消費(fèi)支付過程中也不需核對客戶身份證件，不需輸入密碼，僅憑客戶簽名就可辦理。特別值得提出的是，該卡還具備一卡雙幣，全球通行的特點(diǎn)，這些特點(diǎn)表明，招商銀行的信用卡已經(jīng)完全具備了歐美等發(fā)達(dá)國家信用卡的特征和功能，是國際標(biāo)準(zhǔn)的信用卡。作為金融創(chuàng)新的重要組成部分，中國的商業(yè)銀行也開始進(jìn)入海外銀行卡市場，首先是內(nèi)地銀行進(jìn)入了香港銀行卡市場。2003年1月，中國工商銀行在香港推出人民幣和港幣通用的ICBC信用卡。ICBC信用卡是香港首張兩種貨幣同時適用的信用卡，也是首張以跨境商務(wù)旅客為服務(wù)對象的信用卡，同時也是中國工商銀行首次在香港發(fā)行的信用卡。同時，面對中國加入世界貿(mào)易組織后，中國企業(yè)和個人龐大的服務(wù)需求，幾乎每家銀行都推出了國際卡。這些高端客戶從風(fēng)險的角度來看是比較小的，而手續(xù)費(fèi)又能給銀行帶來不菲的收入。3、成立中國銀聯(lián)的制度創(chuàng)新為加快建設(shè)全國統(tǒng)一的銀行卡跨行網(wǎng)絡(luò)和跨行交易平臺奠定了基礎(chǔ)。只有建立全國范圍的銀行卡跨行網(wǎng)絡(luò)和跨行交易平臺，實現(xiàn)真正的銀行卡全國聯(lián)網(wǎng)通用，才能從根本上改變我國銀行卡行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施落后的現(xiàn)狀。2002年3月，在合并“金卡工程”下建立的全國銀行卡信息交換總中心和各城市銀行卡中心的基礎(chǔ)上，由國內(nèi)80多家金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立中國銀聯(lián)股份有限公司，并把城市銀行卡中心改制為中國銀聯(lián)分公司，建立中國銀聯(lián)一級法人管理和公司化經(jīng)營。中國銀聯(lián)的產(chǎn)生對于中國銀行卡行業(yè)來說無疑是一種制度創(chuàng)新。它突破了“金卡工程”所采取的以人民銀行主導(dǎo)，建立分布全國主要城市的城市銀行卡中心這樣的行政事業(yè)單位，推進(jìn)銀行卡全國聯(lián)網(wǎng)通用平臺建設(shè)的行政模式，代之以商業(yè)利益驅(qū)動下的股份公司建制平衡各家商業(yè)銀行與全國聯(lián)網(wǎng)通用平臺建設(shè)的關(guān)系。銀聯(lián)采用先進(jìn)的信息技術(shù)與現(xiàn)代公司經(jīng)營機(jī)制，建立和運(yùn)營全國銀行卡跨行信息交換網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)銀行卡全國范圍內(nèi)的聯(lián)網(wǎng)通用；同時，銀聯(lián)標(biāo)識的推廣也大大提高了商戶和消費(fèi)者對于銀行卡的認(rèn)知和接受程度。4、銀行卡行業(yè)與中國信用工業(yè)，特別是個人信用評估行業(yè)創(chuàng)新相輔相成。作為以經(jīng)營存貸款業(yè)務(wù)為主要特征的商業(yè)銀行，可以將其客戶類型簡單地分為公司客戶和個人客戶。我國的銀行對于公司客戶的市場挖掘工作做得是比較深入的，但是，個人客戶的市場挖掘工作卻是非常淺層次的。而個人客戶的市場規(guī)模卻絲毫不比公司客戶為小，包括其中的銀行卡市場。對于發(fā)卡行來說，真正的信用卡由于銀行對持卡人需要先行放貸而突顯銀行風(fēng)險。銀行要大規(guī)模發(fā)行信用卡，自身必須擁有預(yù)測潛在持卡人風(fēng)險的能力。但是，與企業(yè)客戶的特點(diǎn)不同，潛在個人客戶數(shù)目巨大，銀行不可能對每一個申請人耗費(fèi)大量的人力物力對其償債能力進(jìn)行評定。個人信用評估領(lǐng)域信用評分技術(shù)由此而產(chǎn)生。該技術(shù)利用計算機(jī)系統(tǒng)，通過數(shù)學(xué)建模的形式對大批量個人信用數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，將個人信貸信用風(fēng)險程度以簡單可比的分?jǐn)?shù)形式給出，使銀行能夠根據(jù)分?jǐn)?shù)的大小，迅速基本地判斷銀行卡申請人的信用狀況，作出是否對其發(fā)放卡片的決策。這種技術(shù)目前在美國等發(fā)達(dá)國家不僅支撐著銀行個人信貸，特別是信用卡業(yè)務(wù)，而且支撐著獨(dú)立的信用評分工業(yè)國家信用體系的重要組成部分。中國信用卡工業(yè)的發(fā)展也同樣要以信用評分工業(yè)的發(fā)展為基礎(chǔ)。1999年，我國首個個人信用風(fēng)險評估公司上海資信有限責(zé)任公司成立，目前，它已經(jīng)積累了幾百萬個上海市民的個人信用資料，并已經(jīng)開始利用信用評分技術(shù)對這些資料進(jìn)行處理，形成信用分?jǐn)?shù)。北京等地的個人信用數(shù)據(jù)庫和信用評估公司也在建立之中。2002年，人民銀行又啟動建設(shè)統(tǒng)一的“全國個人信用聯(lián)合征信系統(tǒng)”。同時，我國涉及信用交易和信用管理行業(yè)得以健康發(fā)展的相關(guān)法律體系也在建設(shè)當(dāng)中。正是由于建立了以上海資信公司為代表的個人信用聯(lián)合征信體系，銀行可以依據(jù)這一體系了解客戶的信用狀況，確定信用卡是否發(fā)放及可透支的額度，信用卡的申請人也可以僅憑個人身份證就可以申領(lǐng)信用卡。而這在令人信用制度沒有建立的時候則是不可能的。三、中國銀行卡市場金融創(chuàng)新的因素分析1、銀行卡金融創(chuàng)新與金融環(huán)境息息相關(guān)。金融創(chuàng)新的本質(zhì)來源于商家對于利潤的追逐，市場發(fā)展的動力是其潛在的商業(yè)前景。在這方面，發(fā)達(dá)國家的信用卡行業(yè)巨大利潤空間是對中國銀行業(yè)最好的啟示。但是，在現(xiàn)實中我們卻看到的是中國信用卡市場多年以來都比較沉寂，直到近些年才有了突破的跡象。追根溯源，信用卡市場的發(fā)展是一個系統(tǒng)工程，涉及到計算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在這一領(lǐng)域的全面應(yīng)用，也涉及到持卡人、特約商戶、收單行、發(fā)卡行等對于信用卡使用和發(fā)展的動力，還涉及到信用市場和人們信用觀念的成熟程度等等。我國信用卡市場在發(fā)展過程中，曾長期存在信用卡推廣環(huán)境不具備，包括個人信用制度缺失、銀行個人信貸風(fēng)險控制技術(shù)缺乏、沒有全國聯(lián)網(wǎng)通用的銀行卡清算平臺、沒有統(tǒng)一的銀行卡識別標(biāo)志、消費(fèi)者缺少信貸消費(fèi)觀念和習(xí)慣等等。這些影響信用卡市場發(fā)展的因素交織錯落，造成在很長的時間里我國都不具備銀行卡，特別是信用卡產(chǎn)生和發(fā)展所要求的適合的土壤，不具備活躍的金融創(chuàng)新所要求的金融環(huán)境。2、銀行卡的發(fā)卡行是金融創(chuàng)新的主體，但是，作為銀行卡發(fā)卡行的商業(yè)銀行，卻在相當(dāng)長的時間里金融創(chuàng)新動力不足，多年來，中國的商業(yè)銀行以擴(kuò)大存款數(shù)量為重要的經(jīng)營目標(biāo)，許多銀行為實現(xiàn)擴(kuò)大存款的目標(biāo)，層層下達(dá)存款數(shù)量指標(biāo)，按照存款數(shù)量指標(biāo)完成情況給予相應(yīng)的獎懲。對照銀行卡的發(fā)行，在各家銀行都采用各種方法盡可能地擴(kuò)大存款數(shù)量的時候，通過發(fā)行以借記卡為主流產(chǎn)品的銀行卡，銀行獲得了大量的低成本可利用資金。從借記卡和準(zhǔn)貸記卡過渡到真正的信用卡，對于發(fā)卡銀行來說，首先面臨著風(fēng)險控制問題。由于真正的信用卡是貸記卡，持卡人先消費(fèi)，后付款，因此，相當(dāng)于發(fā)卡行首先要對持卡人借出一筆款項，則持卡人獲得的這筆貸款就存在著償還風(fēng)險。在當(dāng)時各家銀行都采用各種方法盡可能地擴(kuò)大存款數(shù)量的時候，通過發(fā)行銀行卡，獲得了大量的低成本可利用資金的本身就已經(jīng)是非常大的成績了。因此，進(jìn)一步在銀行卡方面進(jìn)行金融創(chuàng)新，推出真正的貸記卡，而導(dǎo)致風(fēng)險程度的大幅度提高，對于銀行卡業(yè)務(wù)的管理人員來說就顯得不是非常必要了。3、基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)水平同樣是金融創(chuàng)新的重要因素和原因，許多金融創(chuàng)新本身就來自于基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)水平的進(jìn)步。但是，從反面來看，基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)水平的落后也會成為金融創(chuàng)新的羈絆，在中國信用卡市場的發(fā)展過程中就突出地表現(xiàn)了這一特點(diǎn)。信用卡市場本身的發(fā)展對于以計算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在信用卡市場的應(yīng)用提出了非常高的要求，以保證信用卡在使用過程中持卡人、特約商戶、收單行、發(fā)卡行等相關(guān)主體之間信息的準(zhǔn)確和快速的傳遞和處理。但是，長期以來，我國銀行卡行業(yè)都沒有建立高效的全國聯(lián)網(wǎng)通用系統(tǒng)，銀行卡發(fā)行和使用由于這一系統(tǒng)的缺乏而受到極大的阻礙。目前，我國直接用卡支付的消費(fèi)額僅占全部消費(fèi)額的1，而銀行卡的受理單位僅占全國零售網(wǎng)點(diǎn)的近3，消費(fèi)者在97的消費(fèi)場所還要用現(xiàn)金。難道我國就沒有建立銀行卡行業(yè)全國聯(lián)網(wǎng)通用的技術(shù)嗎？完全不是。銀行卡基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)水平的落后對于中國銀行卡行業(yè)發(fā)展的阻礙應(yīng)當(dāng)說只是事物的表象，中國銀行卡行業(yè)并不是不具備建立全國聯(lián)網(wǎng)通用的銀行卡系統(tǒng)的技術(shù)，相當(dāng)時間里無法實現(xiàn)銀行卡全國聯(lián)網(wǎng)通用的根本原因則是制度因素以及由此而帶來的利益分配問題。從歷史的原因來看，中國的銀行卡市場發(fā)展在相當(dāng)時間和程度上是由各個商業(yè)銀行自發(fā)進(jìn)行的。各個商業(yè)銀行自己建立自己銀行的銀行卡處理和結(jié)算系統(tǒng)，造成了不同銀行卡系統(tǒng)之間的互不兼容。這不僅耗費(fèi)了極大的人力物力資源，而且還不能實現(xiàn)資源的共享和有效利用，甚至還出現(xiàn)很多銀行卡領(lǐng)域奇特的現(xiàn)象。例如，銀行卡特約商戶的付款柜臺擺滿了各家銀行的POS機(jī)具。由于我國銀行卡行業(yè)的發(fā)展最初是商業(yè)銀行自己建立自己的系統(tǒng)而推進(jìn)的，如果將這些各自的銀行卡系統(tǒng)連接在一起進(jìn)行資源共享，無疑地存在原始成本投入不均導(dǎo)致的聯(lián)網(wǎng)通用后搭便車，特別是一些中小銀行搭便車的問題，從而影響了一些大的發(fā)卡行對于這一系統(tǒng)建設(shè)的積極性。這也表明阻礙中國銀行卡市場金融創(chuàng)新的另一重要因素是缺乏有效的制度設(shè)計。4、政府管制和反管制往往是金融創(chuàng)新的重要動力。政府的各種管制政策由于時滯問題而無法及時反應(yīng)市場的實際情況和需求，這在金融領(lǐng)域尤其突出。但是，審視中國信用卡市場的發(fā)展過程，政府管制對于中國信用卡市場金融創(chuàng)新方面基本上并不是制約因素，至少對于已經(jīng)獲得了銀行牌照的商業(yè)銀行來說是這樣的。自始至終，中國政府在信用卡市場發(fā)展中的主導(dǎo)思想始終是大力促進(jìn)和推動。在發(fā)展銀行卡行業(yè)關(guān)鍵的制度設(shè)計方面，政府在很大程度上是制度設(shè)計者和推行人。為了實現(xiàn)全國范圍的銀行卡聯(lián)網(wǎng)通用，政府首先實施了“金卡工程”。但是，由于“金卡工程”在很大程度上存在行政命令的色彩，并不符合銀行卡領(lǐng)域的實際情況而未能有效地推行。中國銀聯(lián)的誕生則是在吸取“金卡工程”經(jīng)驗的基礎(chǔ)上進(jìn)一步在政府主導(dǎo)下進(jìn)行的銀行卡市場制度創(chuàng)新。中國銀聯(lián)在成立之時性質(zhì)就確定為各商業(yè)銀行以出資比例計算的股份制企業(yè)，以盈利為目的，而不是通常的信用卡組織聯(lián)合會那樣的非盈利組織形式。這樣的制度選擇有效地保證了銀聯(lián)在代表股東利益的前提下，深入開拓中國整體的銀行卡全國聯(lián)網(wǎng)通用系統(tǒng)，樹立全國統(tǒng)一的銀行卡標(biāo)志和晶牌，最大限度地實現(xiàn)其潛在的巨大經(jīng)濟(jì)價值。不僅是以人民銀行為代表的中央政府積極推動銀行卡行業(yè)的發(fā)展，一些代表性城市政府也成為銀行卡市場金融創(chuàng)新的重要推動力量。其中上海和北京是最為突出的。人行上海分行、中國銀聯(lián)以及上海市政府等正合力策劃建設(shè)上海銀行卡產(chǎn)業(yè)中心，將上海發(fā)展成為中外銀行信用卡研發(fā)中心的聚集地。5、市場競爭是促進(jìn)金融創(chuàng)新的最佳藥方。中國銀行卡市場在多年沉寂之后而突現(xiàn)市場活躍和快速發(fā)展的跡象，重要的原因之一就是這些發(fā)卡銀行意識到了銀行卡的市場競爭時代已經(jīng)來臨。這種競爭一方面來自于那些機(jī)制更為靈活，更富有創(chuàng)新意識的商業(yè)銀行，另一方面來自于日漸深入進(jìn)人中國市場的外資銀行。我們可以很清楚地看出，自從中國加入世界貿(mào)易組織后，實力雄厚，有著全面的國際