蚃羀膃蕆螆膆聿蒆袈罿莇薅薇螂芃薄蝕羇腿薃螂螀肅薂薂羅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蕿薈肂肈蚈蟻裊莇蚇螃肀芃蚆裊袃腿蚅蚅肈膄節螇羈肀芁袀膇荿芀蕿羀芅艿蟻膅膁艿螄羈肇莈袆螁莆莇薆羆節莆螈蝿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅莈莃螅袆芄蒂袇肁膀蒁薇襖肆蒀蠆聿羂葿袁袂莁蒈薁膈芇蕆蚃羀膃蕆螆膆聿蒆袈罿莇薅薇螂芃薄蝕羇腿薃螂螀肅薂薂羅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蕿薈肂肈蚈蟻裊莇蚇螃肀芃蚆裊袃腿蚅蚅肈膄節螇羈肀芁袀膇荿芀蕿羀芅艿蟻膅膁艿螄羈肇莈袆螁莆莇薆羆節莆螈蝿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅莈莃螅袆芄蒂袇肁膀蒁薇襖肆蒀蠆聿羂葿袁袂莁蒈薁膈芇蕆蚃羀膃蕆螆膆聿蒆袈罿莇薅薇螂芃薄蝕羇腿薃螂螀肅薂薂羅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蕿薈肂肈蚈蟻裊莇蚇螃肀芃蚆裊袃腿蚅蚅肈膄節螇羈肀芁袀膇荿芀蕿羀芅艿蟻膅膁艿螄羈肇莈袆螁莆莇薆羆節莆螈蝿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅莈莃螅袆芄蒂袇肁膀蒁薇襖肆蒀蠆聿羂葿袁袂莁蒈薁膈芇蕆蚃羀膃蕆螆膆聿蒆袈罿莇薅薇螂芃薄蝕羇腿薃螂螀肅薂薂羅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蕿薈肂肈蚈蟻裊莇蚇螃肀芃蚆裊袃腿蚅蚅肈膄節螇羈肀芁袀膇荿芀蕿羀芅艿蟻膅膁艿螄羈肇莈袆螁莆莇薆羆節莆螈蝿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅莈莃螅袆芄蒂袇肁膀蒁薇襖肆 中國節能照明政策及市場分析/Shops/379740/DynamicInfos/28288.aspx08年1月，我國財政部和發改委發布通過財政補貼在“十一五”期間推廣1.5億只節能燈，也就是在2008-2010年期間推廣1.5億只節能燈。而這一次國務院會議提出的在今明兩年內大中城市政府機關、城市道路照明、賓館飯店、公共場所等全部淘汰低效照明產品，范圍和力度均得到擴大，雖然我們現在還不能較準確的計算出需要更換的數量，但可以從我國用電量的分布（表1）大概做一個估算，表1顯示第三產業用電占到社會用電量的10%，比城鎮居民用電比率還略高一點。第三產業包含餐飲和住宿、商業服務、公共管理和社會組織、信息傳輸和計算機服務、物流業、金融業、房地產業、文化娛樂業等，我們認為大概估算下來會議中所指的用電范圍可以說與城鎮居民用電比率相當。再加上時間上對“今明兩年”的明確，時間和范圍上均超出市場預期。由于進一步的政策執行細則還沒有出臺，所以暫時還不能較準確的估算出需要更換的照明產品數量，我們將進一步持續緊密跟蹤。我們如果從使用的結構來看，國內用于普通照明的白熾燈約30億只，而節能燈大約只有4億只，則比率約為7.51的關系，與全球大約4比1的應用關系來說，國內節能燈還沒有得到普遍的應用，即使是全球來說節能燈對白熾燈也有相當的替換空間。 國內照明產品行業競爭格局逐漸利于優質企業我國每年節能燈90%的產品用于出口，一方面是國內應用比率有限；另一方面是各種價格低廉的質量低劣的照明產品混于市場之中，消費者不容易分辨，反而在一些地區市場形成“劣品驅逐良品”的現象。隨著國家政策對節能照明產品的推廣導向，配合的財稅政策將有利于優質公司，并且如果商業照明、公共場所照明等買家也屬于理性消費者，更容易認同優質產品的價值，我們認為國內照明行業競爭格局將在政府導向、市場理性選擇之下逐漸變得有序，有利于優質企業產品獲得更高的市場份額。維持對相關公司的投資評級我們認為未來政府對優質照明產品的消費引導是長期的，這一點對于促進優質品牌產品的市場認可和消費是非常重要的。從相關上市公司的產品收入結構來看，對浙江陽光來說將受益最大，由于新的財稅政策細則還沒有出臺，所以我們在相關上市公司盈利預測中暫時沒有考慮其影響程度。在材料成本不斷上升和人民幣升值的環境下，我們認為浙江陽光將逐步徹底扭轉業務依賴OEM加工出口的狀況，將逐步開拓自由品牌管道，加快新產品創新速度。我們判斷公司08年業績增長還是不太明顯。09年有望達到調整后的盈利能力提升，維持對該公司的“謹慎推薦”評級。另外維持對雪萊特和佛山照明的“中性”評級。我國建筑照明現狀據估計，我國年照明用電量占總發電量的12左右，而且以低效照明為主，節能潛力很大。在我國照明電光源中，節能燈僅占很小的份額，應該大力發展節能燈具，杜絕照明中的浪費能源現象。改革開放以來，城市建設迅速發展，新建建筑不斷崛起，能源消耗量遂年上升，照明用電水平也逐年提高，對日益增長的用電負荷和電量的需要，如不采取照明節電措施，勢必會造成相當大的用電缺口，因此，建筑照明節能勢在必行。我國電力供需基本情況及主要特點2006年電力供需基本情況1）電力生產情況。全國發電量達到28344億千瓦時，同比增長13.5%。其中，水電發電量4167億千瓦時，約占全部發電量14.70%，同比增長5.1%；火電發電量23573億千瓦時，約占全部發電量83.17%，同比增長15.3%；核電發電量543億千瓦時，約占全部發電量1.92%，同比增長2.4%。分地區看，發電量同比超過20%的省份依次為：內蒙（33%）、青海（25.6%）、貴州（23.6%）、云南（23.4%）、浙江（20.8%）、江蘇（20.2%）。2）電力消費情況。2006年全社會用電量達到28248億千瓦時，同比增長14.0%，增幅比2005年上升0.4個百分點。其中，第一產業用電量為832億千瓦時，同比增長9.9%；第二產業用電量為21354億千瓦時，同比增長14.3%，其中輕、重工業用電量分別為4133億千瓦時和17021億千瓦時，同比增長11.9%和15.4%，輕、重工業增幅比2005年分別上升1.87和下降0.14個百分點；第三產業用電量為2822億千瓦時，同比增長11.8%；城鄉居民生活用電量為3240億千瓦時，同比增長14.7%。主要特點1）電力供需形勢明顯緩解。隨著大批電源項目的相繼建成投產，電力供應能力明顯增強，供需形勢明顯緩解，電力缺口顯著減少，缺電范圍明顯減小，缺電程度明顯減輕，拉限電條數不足上年的4%，區域性、時段性特征明顯。全國最大電力缺口約1100萬千瓦（出現在8月份）。國家電網公司系統最大電力缺口為772萬千瓦，當日轉移負荷702萬千瓦。公司系統累計拉電1.54萬條次，拉電累計少供電量1.55億千瓦時，分別僅為去年同期的3.55%和3.56%。由于裝機容量的大幅擴張，發電設備利用小時數較2005年大幅回落。2006年累計平均利用小時數為5221小時，同比降低203小時。其中，水電設備利用小時數為3434小時，同比降低230小時；火電設備利用小時數為5633小時，同比降低233小時；核電設備利用小時數為7774小時，同比增加19小時。2） 工業用電仍然是拉動電力增長的最主要動力。2006年，全國工業用電量為21154億千瓦時，同比增長14.71%，增速比2005年提高了0.54個百分點；輕、重工業用電量增速分別比2005年提高1.81%和下降0.14%。工業用電量同比增速仍然高于全社會用電量增速，重工業用電量增速也明顯高于輕工業用電量增速。3） 電力建設速度驚人。新中國成立以后，發電裝機達到一億千瓦用了38年，而2006年一年時間，全國新增電力裝機就超過一億千瓦，發展速度相當驚人。2006年全國新增投運的發電裝機10117萬千瓦，其中水電971萬千瓦，火電9048萬千瓦，風電92萬千瓦；新增投運的220千伏及以上輸電線路回路長度3.51萬公里，新增投運的220千伏及以上變電設備容量15531萬千伏安。4） 電力結構不合理現象加劇。2006年，全國新增發電裝機容量10117萬千瓦，其中水電1092萬千瓦，占10.81%；火電8913萬千瓦，占88.20%,比重不降反升；核電100萬千瓦，占0.99%。在電源結構中小火電機組所占比重仍然較高，全國平均單機容量不足7萬千瓦，單機10萬千瓦及以下小火電機組占火電裝機容量的比重接近30%。由上可以看出近年，由于全國電力負荷嚴重不足，許多城市出現了拉閘限電的局面，引起國家和各級政府的高度重視，國家經貿委等三家聯合發出政府機構節能行動倡議的檔，把節能降耗工作提到了議事日程。鑒于城市道路照明在用電上占有一定的比重，因些節能工作顯得更加突出。目前照明現狀：目前市場上的照明節電產品主要分為兩種：傳統的發光效率低的光源（如：T8熒光燈、白熾燈、石英燈等）。發光效率更高的光源（如：T5熒光燈、緊湊型熒光燈、冷陰極燈或發光二極管）企業照明節能空間約25%-50%，其原因有兩個：一是光源發光效率低，二是電壓過高導致燈超過額定功率，在有空調的房間，燈的功率減少其空調的負荷亦隨之減少，通常為41。目前絕大多數企業線光源基本上都是用傳統鹵粉T8熒光燈+電感鎮流器，電光源使用的是自鎮流汞燈、白熾燈泡，這些光源發光效率低、能耗大而且光色質量不高和提高了溫升。高功率T5日光燈管之所以受到國內外市場的關注與青睞，主要是因為燈管的體積細小，光效高，演色性好，光衰小，壽命長，無頻閃等。這特性提供了使用者更多的使用空間與達到節省能源的重大效果，是 21世紀綠色照明理念最佳采用的光源產品。自從上個世紀30年代GE公司發明至今，日光燈已經發展到第五代。中國大陸現有燈具80%以上屬于第三代。第四代日光燈發展成熟于80年代末，其能耗和污染問題隨著時代進步日益突出。在95年PHILIPS推出第五代日光燈T5，相較于第四代有如下進步：1、低污染，真正的綠色產品；2、光效高，比第3代T8管提高光效30%；3、節約能源，比T8日光燈節能將近50%；4、減少資源消耗，汞、鎢、玻璃等原料下降80%；5、低頻閃，保護視力；6、壽命提高40%；7、顯色性好，接近自然光線。第五代日光燈已是國際趨勢。據統計，中國國內現存將近10億套第四代日光燈，如改造為新型日光燈，每年將形成140億左右的經濟效益和社會效益。T5日光燈九十年代最新出現的節能光源。其特點是光效高、光衰小省電、省材料、用汞量少，有利于環保、長壽命。其優勢是小型化的T5燈為燈具設計帶來更多靈活性，光學控制更有效，通用性強還能實現調光。此外，1997年我國銷售50億只燈泡，日光燈僅為3.5億只，其中大部分是T12、T10和少量的T8，假設用T5替代現 有市場容量的10，T5熒光燈銷售會增加到5000萬只。世界已經進入了科技照明時代。燈飾資源市場是真正的世界市場。世界燈飾行業的主要潮流是節能、可循環、安全、環保的產品。全世界燈飾銷售總額150億美元。中國照明電器工業由電光源、燈具、電器附件、燈頭、座、專用材料等配套行業組成，經過多年發展，已形成了從科研開發、生產、銷售的完整體系。國際經濟環境和國內經濟發展為我國照明電器產品的出口提供了外部環境和條件。近年來我國照明燈具業得到了持續、快速、穩定的發展，年均增長率基本維持在10%以上。其中燈具年總量已達20億只，燈具產品年均增長率在20%以上，電光源產品年均增長為10%左右。去年燈具產品銷售額60億美元出口26億美元逐年增長，自1991年以來，出口額年均增長率為38%，產品出口到六大洲130多個國家和地區，且具有一定競爭力。在國際市場上，部分產品的市場占有率在逐步擴大，應該說，前景是比較樂觀的。在97年至98年的亞洲金融危機中，雖然部分企業，主要是市場集中在亞洲的企業，受到不同程度的影響，大部分企業出口業務正常。去年我國外貿出口增長僅05，而我國照明電器產品出口增長則超過10。 進入2003年，我國照明電器產品的出口仍將是平穩增長的趨勢，未來的5-10年，中國有望成為世界的燈飾生產強國。20年前，我國照明燈具生產企業來足100家，目前已發展到4300多家，其中年銷售額在100萬元以上的企業就將近2000家。據全國工業普查數據統計，全國銷額在100萬元以上的燈具及關聯企業將近5000家，其中燈具生產企業1942家，電光源生產企業1345家，燈頭燈座生產企業413家，電器附件生產企業756家，其它關聯生產企業539家。在燈具企業的所有制構成方面，國有企業在燈具行業中所占的比重在逐漸減少，三資和鄉鎮企業則逐步增加。到目前為止，在4300多家燈具生產企業中，國有企業有334家，僅占7.7%，三資企業565家，占13.0%，鄉鎮企業3458家，占79.4%.2001年，飛利浦在國內的銷售額高達50億元，穩占照明燈具市場的第一把交椅。歐司朗、通用以及國內生產企業佛山照明的銷售額也分別達到達20億、 18億元與16億元。其它銷售額較高的企業還包括歐普（3.2億元）、雷士（1.2億元）、陽光（1.2億元）、達美（1.2億元）等。可見外資品牌在國內的照明燈具市場上占絕對主導地位。隨著照明燈具業蓬勃發展，我國燈具業的銷售管道也發生了深刻變化，改變了過去一味依靠五交化、百貨商場的傳統做法，大部分照明燈具產品走進了專業燈具市場。由于選購余地大，價格相對便宜，燈具專業市場越來越受消費者的歡迎，近幾年在各地都得到快速發展，燈具專業市場發展前景看好。繼溫州東方集團首建大型燈具市場之后，杭州、北京、太原、上海、成都、鄭州、武漢、天津、青島、重慶、石家莊等地也陸續開辦了規模不等的大型燈具專業性市場。據不完全統計，目前我國共有燈具專業市場30余家。根據市場預測，中國在未來幾年燈飾產品的缺口依然很大。目前我國照明電器行業年銷售總額達500億元左右。按近幾年年均增長率10%推算，到2010年我國照明燈具市場的總銷售額有望突破 1000億元，照明燈具市場潛力較大。照明燈具有市場的快速增長，得益于家居裝潢市場的發展，前者對后者的依存度很高。隨著住房走向市場，我國近十年裝修工程額外負擔呈直線上升之勢，1998年為 1400億元，1999年均為1600億元。相關資料表明，目前我國年需求各類家裝燈飾在5000萬臺以上。以美國為代表的發達國家將更多的精力投入到高科技領域，將勞動密集型的電光源和燈具生產轉移到發展中國家，利用發展中國家廉價的勞動力，大量進口以滿足其國內市場需求。這種情況對中國這樣的國家是一個極好的機遇。國外大型燈具企業陸續進入中國，必將推動我國燈具制造技術的發展與提高，他們均看好中國巨大的市場潛力，同時由于在中國生產、勞動力成本較低，也會增強其在國際市場的競爭能力。國內燈具企業要密切關注這一動向，高速加強自身產品結構和市場發展戰略。 節能項目將成投資新熱點。我國節能效益潛力巨大，有相當數量的先進節能技術亟待推廣。國家鼓勵節能投資的政策將使節能項目成為新世紀的投資熱點。據國家經貿委有關人士介紹，我國正處于經濟飛速發展時期，能源消耗量逐年增加。在過去的年中，我國能源消費年增長率始終為-。因此從長遠看，我國的能源供給不容樂觀。我國近年來投入了大量的人力和資金進行節能技術改造和研究開發，組織實施了一批重點資源節約綜合利用技術改造示范工程，確定了技術改造大示范領域。按照突出重點、重在效益的原則，集中資金重點支持了綠色照明、變頻調速等一批示范項目，取得明顯成效。 國家經貿委節能中心有關人士表示，該中心在成立后的年時間內，將負責開發、制作個節能案例、個技術指南。工作的重點領域在能源管理、節能照明、建筑節能等方面。通過節能信息的有效傳播，使企業接受中心傳播的技術工程項目信息，實現節能目標和效益目標。從目前中心開發制作的個節能案例看，社會影響很大。絕大多數項目的投資回報期在年到年半之間，有的項目的投資回報期僅到個月，且投資數額都不大，有利于投資機構和企業在節能投資領域的合作。90年代初期，發達國家提出了“綠色照明”新概念，主要是通過采用高效節能電光源及與之相配套的高效燈具，采用節能型電器附件及控制裝置，為人們提供一個安全。舒適的照明環境，節約用電，以減少因發電而產生的二氧化碳、二氧化硫等有害物質的排放置，從而達到節約能源。保護環境的目的。我國政府于 1994年開始制定并實施了綠色照明工程，把綠色照明提高到節約能源、環境與經濟協調發展的戰略高度。綠色照明的提出，是開發具有較大潛力的中國市場和推廣現代高效照明電光源和器具，建立有關管理和推廣實施體系，推進節能技術服務市場，在提高城鄉居民照明質量的同時，滿足節約照明用電和減少環境污染的迫切需要。盡管近幾年中國電力工業有較大發展，但人均發電量僅為750千瓦時，居世界第89位，高峰電力供求矛盾尤其突出。中國能源利用效率低，電力浪費嚴重，節電的潛力很大。因此，努力做好節電工作將是一項長期的戰略方針。中國現階段照明用電約占發電總量的10-13%，1990年以來，平均每年以15% 的速度增長，照明用電又集中在每日峰荷用電時間。“綠色照明”系指發展和推廣高效照明，節約和控制照明用電。“綠色照明工程”的實施可以大大減少峰荷用電的裝機 ，從減少燃煤造成的環境污染和生態破壞，建立起高效、舒適、減少環境污染的照明系統。綠色照明已作為一個節約電能、保護環境的重大問題由聯合國提出。目前，美國、日本、法國、英國及其它歐洲發達國家都制訂了綠色照明發展計劃，亞太地區有些發展中國家也在實施綠色照明工程，由于中國具有廣闊的高效照明電光源和器具市場，中國實施綠色照明工程在世界范圍內具有重要意義。中華人民共和國國民經濟和社會發展“ 九五 ”計劃和2010年遠景目標綱要在國民經濟和社會發展的指導方針中重申：狠抓資源節約和綜合利用，大幅度提高資源利用效率，實行全面節約戰略。中國節能燈產品價格較低主要基于三個原因：一是中國擁有大量的稀土資源，占世界儲量的，因此節能燈原材料成本較低，是世界上大多國家所沒有的；二是節能燈的生產需要有完備的電子工業體系，而中國是世界上少數具備該條件的國家之一，目前中國節能燈部件從科研到生產，從設備、材料到工藝已經形成一套完整的體系；三是節能燈屬勞動密集型產品，許多部件必須手工完成，對勞動者的素質要求較高，既要能吃苦，又要手巧，這個條件也是很多國家所不具備的。 事實上，世界照明巨頭非常明白中國發展節能燈產業的優勢。一方面，飛利浦、歐司朗在中國都設有大型的生產加工基地，并大量采購中國節能燈產品貼牌出口；但另一方面，又指控中國產品低價傾銷，此舉引起了中國企業的強烈不滿。在輿論的強大壓力下，第一輪反傾銷調查中飛利浦已宣布中途撤訴，而歐司朗卻趁機在中國展開大規模的營銷推廣，以低于歐盟市場一半以上的價格搶占中國市場，如的節能燈，歐司朗公司在中國麥德龍超市只賣人民幣元，而在歐盟市場卻賣到歐元（相當于人民幣多元）。照明產品全球消費發展趨勢，呈現高科技走向。據數據顯示：過去五年，臺灣燈飾行業每年的貿易順差平均達到4.5 億美元。1998年，臺灣的燈飾出口達6.3億美元，是同期進口額的4倍（1998年的進口額為1.5 億美元）。臺灣的燈飾企業或生廠商則把大量的資金投入到電子設備及其它高科技領域，不斷完善他們的產品生產，提高他們的燈飾產品含量。目前，臺灣燈飾行業為了保留在國際市場上的實力，生產廠家開始結合電子設備和其它先進技術加緊開發燈飾的高端產品，增加產品的附加值。現在，很多廠家開發前景可觀的 (LED)發光二極管圣誕燈泡。這種（LED）燈泡的防水性、耐熱性更好，使用壽命更長，這種燈泡為當地的生產商提供了強大的市場潛力。臺灣最近采用新技術開發的光源包括：光分布圖（光度測量）、發光二極管（LED）、反光罩、高頻熒光燈、緊湊熒光燈以及無電極燈等。尖端科技在電子穩壓器、感應器和調光器等燈飾配件中得到廣泛的應用。誠然，臺灣的燈飾業也應該包括臺灣廠商在中國大陸設立的大量的工廠。這是臺灣燈飾企業在內地的延伸。臺灣燈飾行業的高科技的走向，必定能為中國燈飾同行提供一條可以借鑒的路；同時也能形成一股外在的壓力，促進中國燈飾向高科技發展。 我國照明市場未來發展趨勢，高效照明技術將向國外輸出。由國際金融集團（IFC）策劃實施、全球環境基金（GEF）融資的“IFC/GEF高效能照明項目（ELI）”座談會于 2000年6月26日在北京召開。北京能源效率中心（BECON）組織了這次座談會。該項目的目的在于加快高效能照明技術進入7個國家的步伐。這些國家包括阿根廷、捷克、匈牙利、拉脫維亞、秘魯、菲律賓、南非等。通過多邊國家的共同倡議、建立地方與全球合作關系。這項活動將與生產高質量的高效能照明技術產品制造廠商協同開展，以便為這些廠家的產品開辟市場。實施綠色奧運將成為推動綠色照明的大好契機。以“綠色奧運、人文奧運、科技奧運”為主題的北京申奧獲得成功，將推動北京各項建設工作蓬勃開展。由于照明是舉辦奧運活動的首要技術保障，因此綠色照明是綠色奧運不可缺少的組成內容，實施綠色奧運將成為推動綠色照明各