百行-睿智科技《信貸市場行業風險調研》行業洞察力報告2025年度（總第六期）2025年個人消費行業發展迎來新市場和經濟環境。在全球宏觀環境愈加復雜、地緣政治局勢緊張、不確定性增加的情況下，我國經濟增速或將承壓，2025年一季度社會消費品零售總額增速實現平穩開局。另一方面，大數據、移動互聯的發展，信與睿智科技第六次共同開展信貸市場行業風險聯合調研活動，并基于廣泛的調研結果，形成《百行-睿智信貸市場行業風險洞察力報告》。?受訪機構貸款總規模超過1000億的占全部機構的33.6%，88.2%的受訪機構貸款總規模?無論從調研機構規模及細分貸款產品場景上都具有普適性及代表性，可充分反映當前信貸市場的風*本報告涵蓋了數百位來自國有大行、股份制銀行、城商行、農商行、消費金融公司、汽車金融公司、互聯網平臺、小貸公司等機構的領導專家對信貸市場風險、行業發展動向的最新判斷和觀點，旨在通過深度的分析洞察，幫助金融機構拓寬行業視野，加強金融科技的創新參與本次調研的機構情況互聯網平臺互聯網小貸互聯網小貸本次調研活動從2025年3月開始，兩周內收到百余份金融及相關機構負責人的問卷反饋，信息來源涉及銀行、持牌消金、互聯網平臺、汽車金融等金融及相關機構，調研對象具有普適性及代表性。可以充分反映當前金融信貸市場風險預期參與調研機構主要六大貸款產品類型參與調研機構貸款業務總規模33.63%小于等于100億24.55%24.55%100億到300億（包括300億）300億到500億（包括500億）500億到1000億（包括1000億）1000億以上參與調研機構主要信貸產品定價范圍參與調研的機構主要信貸產品定價范圍主要集中在5%至24%之間，其中(5%,10%]、(10%,18%]和(18%,24%]三個區間的比例總和n銀行貸款產品利率多集中于18%以下，全國性國有銀行貸款產品利率基本保持在10%以下；而全國性股份制、外資銀行貸款產品利率集中于10%-18%；城商/農商行貸款產品利率集中于5%-18%區間，由于去年的“利率戰”導致消費信貸利息最低可以達到3%以下，今年受監參與調研機構主要貸款產品額度范圍消費性貸款小額貸款產品是本次調研機構當前最主要的信貸產品，綜合得分3.37，排名第一；個人中額貸款消費性貸款小額貸款產品是本次調研機構當前最主要的信貸產品，綜合得分3.37，排名第一；個人中額貸款產品綜合得分為2.89，排名第二；個人微額貸款產品綜合經營性類貸款小微企業貸大額(授信件均50萬及以 44332211調研問卷結果82025年全行業信貸產品審批通過率走勢分化*近期為2025.01.01~2025*2024年Q4季度為2024.10.01~2024.2025年Q1全行業整體進件客群質量走勢偏下行61.34%61.34%62.07%60.66%②有3.6%的銀行機構和3.7%的非銀機構認為近期客群質量有“顯著”③沒有非銀機構認為客群質量“顯著”變好。2025下半年預測客群風險變化趨勢-非銀差于銀行Pg1Pg12025年網貸客群質量變化趨勢基本穩定變化趨勢為：___.其中場景流量、貸超流量各自變化趨勢為：場景流量整體客群②接近65%的機構反饋近期整體貸款導流服務提供的流量客群質量整2025年機構為促進交易增長所做的舉措n2025年金融機構為促進信用卡交易額及消2025年Q1整體風險水平相比2024年Q4較穩定③整體來講行業間2025年近期整體風險水平宏觀變化③分別有44.4%和54.7%的銀行機構和非銀機2025年Q1全行業信貸風險指標-不良率小幅改善③大額現金分期或消費分期貸款平均不良率下降最大，為2.42%，比較2024Q42025年Q1全行業信貸風險指標-首逾率基本穩定2025年Q1全行業信貸風險指標-入催率有所改善②與首逾風險指標一致，近期小額現金或消費分期擁有最2025年Q1全行業信貸風險指標-C-M1滾動率基本穩定①參與調研的機構近期主要信貸產品平均C-M1滾動率為1.48%。大額現金分期略有升高。小額現金分期、車貸、抵押貸款和普惠類貸款C-M12025年Q1全行業信貸風險指標-M1M2滾動率符合預期①參與調研的機構近期主要信貸產品平均M1-M2滾動率為49.74%。2025年Q1貸中管控常用手段比例調研調研問題：2025年，貴機構貸中管控最常采用的手段比例為：營銷屏蔽_________%，還款提醒_________%，禁止調升額度_________%，拒絕新增分期_________%，降額_________%，止付_________%，機構貸中管控常用手段占比和營銷屏蔽。相比上期調研結果，手段較為激烈的降額措施調研問題：請按照您認為的上述最重要五個手段進行重要性排序：2025年Q1不良資產處置-電催外更重視司法催收及批轉訟、不良資產轉讓四種方式各有6%~13%的機構司法訴訟，訴前保全，不良資產轉讓。對于金融機構而言，如何選擇不良資產處/本題填寫人次權值由選項被排列的位置決定。*其他：重組2025年Q1全行業信貸風險指標-監管投訴造成極大困擾*其他：個月平臺及銀行客服2025年Q1個人消費貸款風控策略-銀行從緊非銀分化n其他：適當提額，風險策略適當收緊/穩中有進/優質客戶提額，普通客戶收緊/維持穩定/正常調整，略收緊策略/探索新開展/風險策略整體保持穩定/風n超過三分之一機構風控策略主要為穩步降額、風險策略收緊，32.4%機構采取穩步提額、風險策略放松作為風控策略，剩下的策n銀行類信貸機構風險偏好更為謹慎，在本次受訪銀行機構中60%采2025年Q1外部數據成本情況-外部數據平均成本千分之三調研問題：2025年貴機構信用貸款貸前審批環節去除人行征信之外可支付的外部數據平均成本占放款額比例為_________%，其中支付在新客上外部數據平均成本占新客放款額比例為_________%，支付在老客上外部數據平均成本占老客放款額比例為_________%；相比2024年，貴機構今年整體數據成本占比變化趨勢為：__新客新客外似。44.2%的受訪機構表示數據成本等于或超過0.2%，另有44.2%的受訪機構表示外部數據成本在新客外似。44.2%的受訪機構表示數據成本等于或超過0.2%，另有44.2%的受訪機構表示外部數據成本在老客的外部數據成本有較明顯的降低，平均降低至0.125%。超過半數的受訪機構表示老客外部數據平均成本低于0.1%。反饋數據成本等于或超過02025年Q1外部數據成本情況-更高比例的非銀機構數據成本上升調研問題：2025年貴機構信用貸款貸前審批環節去除人行征信之外可支付的外部數據平均成本占放款額比例為_________%，其中支付在新客上外部數據平均成本占新客放款額比例為_________%，支付在老客上外部數據平均成本占老客放款額比例為_________%；相比2024年，貴機構今年整體數據成本占比變化趨勢為：__非銀行機構銀行機構有40.5%的受訪非銀行機構表示2025年有40.5%的受訪非銀行機構表示2025年2025年Q1多頭數據在信貸決策全周期均發揮重要作用促活，違約客戶及時預警等信貸全鏈路中都有重2025年Q1營銷獲客或貸中經營端-短時多頭價值高u綜合來看，在營銷獲客端或貸中經營端金融機構最想接入的外部數據類型中，短時、瞬時多頭申請信息排在第一位，支付扣款共債信息、APP行為申請信息、互聯網行為信息和營銷響應評分類信息分別百行多頭洞偵產品提供豐富的短時、瞬時多頭申請信息，我們建議引入百行多頭洞偵產品，在營銷獲客及貸中經營中先人一步。現在保持風險穩固、收支合理的前提下發掘優質客戶并制定相應差異化營銷策略。2025年Q1個人公共數據應用收入類數據需求增高n在本次受訪機構中，有一半以上的機構已實際使用個人政務公共類型數據，22.5%的機構正積極考慮使用，只有7%的機構表示暫不考慮。n在所有受訪機構提到的個人政務公共類型數據中，有近一半的機構提及了社保，22.7%的提及了公積金，10%和4.5%的2025年Q1AI應用在不良資產評估、數字人、云建模等多信貸領域機構當前最關心的AI智能管理熱點應用的重要機構當前最關心的AI智能管理熱點應用的重要n綜合來看，科學決策不良資產評估是2025年大部分機構最關心的AI熱點，科學決策要求采用量化的方法來評估不良資產的真實價值。通過引入統計模型和數據分析工具，可以更準確地預測資產的未來表現和可能的回收價值。此外，評估團隊需要建立科學合理的風險評估機制，以判斷資產貶值的潛在原因及其影響程度，這樣可以為決策提供堅實的數據支持。n緊隨其后的是數字人等AI工具、云建模服務、大模型應用等。2025年Q1風控業務能力建設反欺詐及資產風險分層成為重點n2025年，調研機構整體反饋最想提升的風控業務板塊為貸前反欺詐，綜合得分為5.09，其次為資產風險分層與路由，貸中客戶預警，AI人工智能應用，貸前自動分機構來看，銀行和非銀行機構最希望提升的風控能力均為貸前反欺詐和資產風險分層與路由。非銀行機構對AI人工智能在全流2025年Q1自營業務發展-消金民營銀行任重道遠n在所有受訪機構中，有59.8%的機構自營類客戶放款規模占比超過了三分之二，29.3%的機構自營占比少于三分之一，10.9%的機構2025年Q1行業采用組合拳方式發展自營信貸業務n78%受訪機構選“存量貸、非貸、助貸歷史合作客戶轉化”為最重要或第二重要方式發展自營業務，使得其超過“開展線下獲客+線上審批的模式“成為綜合最重要的開展自營業務手段。n73.0%的受訪機構選“開展線下獲客+線上審批的模式，通過促銷活動、公關活動等手段，提高品牌知名度和曝光度，吸引潛在客戶”是發展自身自營信貸業務的最重要或第二重要方式。n同時機構較為看重”異業、場景類業務合作“和“采用API方式將機構金融服務嵌入流量社交平臺”是發展自身自營信貸業務的最重要或第二重要方式。2025年Q1機構信貸業務能力建設高度重視存量經營&精準獲客積極開展存量客戶有效非銀行類機構非銀行類機構非銀機構本次調研中亦將存量經營排在發展業務能力的首位。在經濟下行周期，如何經營好存量用戶已經成為 2025年金融機構最想發展的業務能力將聚焦于：存量經營、獲客營銷、客 相關發展方向：度2025年Q1應對風險的具體措施調研n在本次受訪機構中，top5措施有85%的機構采用加強風險預警和監測，80%的機構加大貸中精細化運營，80%加強目標客群的篩選與獲取，59%選擇了充分引入外部數據，37%選擇了完善風險科技投入。2025年業務面臨的最主要挑戰的情況調研n在本次受訪機構中，top3業務挑戰為：利差收窄和盈利能力下降、獲客難和成本高、經濟下行期信貸風險成本居高不下，均有超過70%的機構反饋。緊隨其后的是監管合規壓力大和同業競爭加劇市場份額受到擠壓，各有超過50%的機構提及。2019-2025風險趨勢-消費金融行業n過去5年消費金融行業風險經歷了幾輪波動其變化與外部因素和流動性強相關。比如三次風險高發期:(1)2019年下半年整治P2P、超高息、砍頭息及暴力催收。(2)2021年下半年定價36%壓降到24%，互金平臺持續整治。(3)2023年上半年經濟恢復不達預期，下半年加打擊不合規催收機構及催收線路被收緊，互金平臺收緊策略。n2024年第2季度開始風險逐步趨穩，各類型互金助貨平臺開始放量增長。但下沉客群多頭共債極高，高利率信貸產品集中度高，后續風險趨勢不容樂觀。APR12-18%vintage2018Q4-2024Q4aa2018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q32024Q42018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q32024Q42021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q4APR18-24%vintage2018Q4-2024Q42018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q32024Q42018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q32024Q42021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42021Q42022Q12022Q22022Q32022Q4≥0≥4-≥0≥石消費金融行業多頭持續攀升高利率愈發集中“ay工≥,“ay工≥,≥0≥石衛罵3幺?2024vs2023零售貸款不良總覽-風險上升趨勢明顯部分機構高達50%工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行興業銀行中信銀行浦發銀行民生銀行平安銀行渤海銀行杭州銀行盛京銀行中原銀行天津銀行重慶銀行鄭州銀行甘肅銀行瀘州銀行宜賓銀行重慶農商行東莞農商行常熟農商行工商銀行建設銀行農業銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行興業銀行浦發銀行民生銀行平安銀行渤海銀行杭州銀行盛京銀行中原銀行天津銀行重慶銀行鄭州銀行甘肅銀行瀘州銀行宜賓銀行重慶農商行東莞農商行常熟農商行哈爾濱銀行工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行興業銀行中信銀行浦發銀行民生銀行平安銀行渤海銀行杭州銀行盛京銀行中原銀行天津銀行重慶銀行鄭州銀行甘肅銀行瀘州銀行宜賓銀行重慶農商行東莞農商行常熟農商行工商銀行建設銀行農業銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行興業銀行浦發銀行民生銀行平安銀行渤海銀行杭州銀行盛京銀行中原銀行天津銀行重慶銀行鄭州銀行甘肅銀行瀘州銀行宜賓銀行重慶農商行東莞農商行常熟農商行哈爾濱銀行工商銀行建設銀行農業銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行興業銀行中信銀行浦發銀行民生銀行平安銀行渤海銀行杭州銀行盛京銀行中原銀行天津銀行重慶銀行鄭州銀行甘肅銀行瀘州銀行宜賓銀行重慶農商行東莞農商行常熟農商行哈爾濱銀行工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行興業銀行中信銀行浦發銀行民生銀行平安銀行中原銀行重慶銀行鄭州銀行東莞農商行常熟農商行8.00%6.00%工商銀行建設銀行農業銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行興業銀行中信銀行浦發銀行民生銀行平安銀行渤海銀行杭州銀行盛京銀行中原銀行天津銀行重慶銀行鄭州銀行甘肅銀行瀘州銀行宜賓銀行重慶農商行東莞農商行常熟農商行哈爾濱銀行工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行交通銀行郵儲銀行招商銀行興業銀行中信銀行浦發銀行民生銀行平安銀行中原銀行重慶銀行鄭州銀行東莞農商行常熟農商行個人房貸按揭、個人經營貸風險全面上升；個人消費貸、信用卡風險大多呈上升趨勢個人房貸按揭、個人經營貸風險全面上升；個人消費貸、信用卡風險大多呈上升趨勢?2025Q1頭部股份行信用卡逾期風險顯著增加60+風險數據45.0%45.0%4.37%4.37%4.01%4.01%光大招行60+逾期率光大招行平安中信興業浦發民生華夏60+逾期率(25年2月末)5.21%1.76%2.55%3.48%5.45%4.48%4.28%3.84%60+逾期率(上年末)4.01%1.50%2.56%2.51%4.37%3.31%3.73%2.95%同比增量1.20%0.26%-0.01%0.97%1.08%1.17%0.55%0.89%同比增幅29.9%17.3%-0.4%38.6%24.7%35.3%14.7%30.2%90+風險數據90+逾期率(上年末)90+逾期率(25年2月末)同比增幅4.00%40.0%90+逾期率光大招行平安中信興業浦發民生華夏90+逾期率(25年2月末)3.49%1.39%1.44%2.95%4.76%3.64%3.74%3.35%90+逾期率(上年末)2.29%1.17%1.49%2.10%3.59%2.47%3.28%2.44%同比增量1.20%0.22%-0.05%0.85%1.17%1.17%0.46%0.91%同比增幅52.4%18.8%-3.4%40.5%32.6%47.4%14.0%37.3%?頭部股份行信用卡交易、余額全面下降11-28%貸款規模上年末統計月末（25年2月末）——年增幅上年末統計月末（25年2月末）——年增幅4,00004,3454,0354,3454,0354,8794,7693,7573,688上年同期資產處置本年資產處置（1、2月）同比增幅40.0%40.0%773030交易規模4,0004,1814,1814,0984,0980?頭部股份行信用卡獲客規模下降0.3-3%獲客規模收入規模獲客規模80.04,0004,000 4,8654,6930獲客規模(萬)光大招行平安獲客規模(萬)光大招行平安中信興業浦發民生華夏有效客戶(25年2月末)2,1356,8814,6284,8082,8343,0562,7321,710有效客戶(上年末)2,1886,9004,6934,8652,9013,1082,7601,735有效客戶(年增量)-53-19-65-57-67-53-28-25有效客戶(年增幅)-2.4%-0.3%-1.4%-1.2%-2.3%-1.7%-1.0%-1.5%獲客規模(萬)光大招行平安中信興業浦發民生華夏總收入47.6141.772.083.160.750.968.225.1利息收入35.7105.751.761.044.739.952.318.8透支利息8.8-22.0---分期收入26.3-26.9--25.4-違約金收入0.7-2.8----0.7手續費收入11.936.020.222.116.011.015.96.3傭金收入9.225.07.84.8年費2.3-4.30.62.8取現費0.3-0.60.50.50.30.10.2其他收入0.02.60.82.30.10.14u2025年一季度經濟運行總體平穩、穩中有進，高質量發展穩步推進，4但存在國內需求不足、風險隱患較多等挑戰。國際外部環境更趨復雜嚴峻，世界經濟增長動能不足，全球地緣政治沖突加劇，貿易摩擦升級。宏觀經濟篇u本篇章將從宏觀市場、個貸不良、行業政策情況三大維度切入，對中國消費信貸業務最新的發展環境進行剖析。宏觀經濟篇消費信貸產品獲客端-凈息差持續收窄風險依然居高不下2020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q32024Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q32024Q4數據來源：國家金融監督管理總局當前市場宏觀概述–年輕客群失業率持續高企償還能力低迷2023年9月2023年10月2023年11月2023年12月2024年12023年9月2023年10月2023年11月2023年12月2024年1月2024年2月2024年3月2024年4月2024年5月2024年6月2024年7月2024年8月2024年9月2024年10月2024年11月2024年12月2025年1月2025年2月2025年3月2023年12月2024年1月2024年2月2024年3月2023年12月2024年1月2024年2月2024年3月2024年4月2024年5月2024年6月2024年7月2024年8月2024年9月2024年10月2024年11月2024年12月2025年1月2025年2月2025年3月數據來源：國家統計局數據來源：國家統計局當前市場宏觀概述–居民資產負債表修復優質降杠桿次級加杠桿n根據國家金融與發展實驗室的數據，2024年2008-122009-122010-122011-122012-122013-122014-122015-122016-122017-122018-122019-122020-122021-122022-122023-122024-122008-122009-122010-122011-122012-122013-122014-122015-122016-122017-122018-122019-122020-122021-122022-122023-122024-12瑞士澳大利亞韓國加拿大英國美國西班牙德國意大利俄羅斯墨西哥瑞士澳大利亞韓國加拿大英國美國西班牙德國意大利俄羅斯墨西哥數據來源：國家金融與發展實驗室、國際清算銀行BIS當前市場宏觀概述–消費者信心指數低迷可支配收入增速低波動大就業/收入/消費意愿指數整體呈下行趨勢，消費者信奢侈品）增速放緩。長期而言，消費者信心不足、大額開支謹慎仍是制約行業增長的主要因素。消費市場復蘇節奏取決于居民對于未來經濟和收2018年01月份2019年01月份20202018年01月份2019年01月份2020年01月份2021年01月份2022年01月份2023年01月份2024年01月份2024年08月份2017202120172021201420152016201820192020202220232024201420152016201820192020202220232024居民可支配收入（元）居民消費支出當前零售信貸市場宏觀概述居民個人各類貸款余額個人住戶各類貸款余額同比2019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q32024Q42019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q32024Q42019Q12019Q1數據來源：中國人民銀行?財政政策延續“穩增長、防風險、促轉型”的基調20252025年一季度，中國財政政策延續“穩增長、防風險、促轉型”的基調，主要目標包括：?穩經濟：應對內需不足、通縮壓力，財政政策與貨幣政策協同發力。