jMjM1A在碳中和目標驅動下，氫能憑借零碳排放、高效儲能及多場景應用特性，既能有效破解可再生能源消納難題，又可為工業、交通等高碳領域提供深度脫碳解決方案。2025年1月1日，《中華人民共和國能源法》開始正式施行。氫能正式進入《能源法》,標志著在法律層面對氫能作為能源的認可，氫能的能源屬性得到進一步明確。自2020年9月國家提出“雙碳目標”以來，國內綠氫產業蓬勃發展，可再生能源制氫項目數量(即“綠氫項目”)顯著增加，投建規模不斷刷新紀錄。截至2025年5月，國內已建成綠氫項目制氫規模超過1.2GW,在建及公開規劃綠氫項目制氫總規模超過110GW。2024年國內電解槽出貨量達到1.1GW,從技術路線來看，堿性電解槽電解槽出貨占比高達92%,占據市場主流。PEM電解槽出貨量將近90MW,同比大幅增長150%,市場占比從3%躍升至8%。AEM電解槽出貨量快速增長，國內首個兆瓦級AEM制氫示范項目啟動建設。從下游應用來看，高壓氣氫、管道輸氫、液態氫及固態氫儲運等氫儲運方式多樣化發展，車載儲氫、儲氫容器、氫氣壓縮機等氫氣儲運裝備的需求加快增長。近年來，國內綠氫產業制、儲、運、加、用全產業鏈技術水平不斷提升，與海外先進水平差距逐步縮小。在堿性電解槽的大型化及規模化應用、綠氫項目投建數量及下游應用場景拓展、加氫基礎設施建設等方面均處于世界領先水平。本藍皮書是一份集產業研究、技術分析、市場預測為一體的全面性報告，共分為產業發展背景、技術現狀及趨勢、市場現狀及發展前景、綠氫示范項目分析、代表性企業介紹、投融資分析、總結與展望等七個章節。通過詳實的數據對中國綠氫產業發展現狀及未來趨勢進行深入剖析，為該行業的從業者提供一份全面而有價值的資料。1.免責聲明：本報告中的內容，僅供企業經營參考，不得用于其他商業用途。因此引起的任何后果，本報告的共同發布方不承擔任何責任。2.權利聲明：本報告歸屬于本報告的共同發布方，任何第三方引用本報告內容，非商業用途需注明出處；如用于商業用途，需經得發布方的書面同意。I目錄 1 1 7 9 9 第一節電解水制氫裝備技術現狀及趨勢 三、AEM制氫 2 24 26 28 29 29 3 V 第二節電解槽核心材料市場現狀及前景 44第三節制氫電源市場現狀及前景 44第四節綠氫項目氫氣儲運市場現狀及前景 45 第一節工業領域綠氫示范項目 國華滄州10萬噸/年合成氨及配套項目 大唐多倫風光一體化制氫項目 中能建松原氫能產業園(綠色氫氨醇一體化)項目 第二節交通用氫領域示范項目 第五章中國綠氫產業鏈代表企業介紹 深圳市潤世華氫能源有限公司 5青騏驥中能(江蘇蘇州)氫能源科技有限公 第二節電解槽核心材料代表企業 第六章中國綠氫產業投融資分析 69 70第二節綠氫產業投融資特點 73 73 G高工咨詢2025中國綠氫產業發展藍皮書G高工氫電 74 74 76 76高工氫電產業研究所(GGII) 7圖表目錄圖表12025年國家級氫能產業政策 1圖表22025年部分省市氫能產業政策介紹 2圖表3中國工業領域氫能應用相關政策 4圖表4國內氫能車輛高速通行費減免政策匯總 5圖表52024-2025年國內部分綠氫項目投建情況 7圖表62024年已建成綠氫項目-按企業屬性 9圖表7合成氨下游應用場景介紹 圖表82025年國內部分綠氫合成氨項目概況 圖表9綠色甲醇下游應用場景介紹 11圖表102025年國內部分綠氫合成綠色甲醇項目概況 12圖表11國內煉化行業綠氫項目概況 13圖表12國內冶金行業綠氫項目概況 14圖表132024年國內建成綠氫項目-分下游應用場景占比 圖表14國內部分交通應用綠氫項目概況 圖表152024-2025年國內部分堿性電解槽新品介紹 圖表162024-2025年部分兆瓦級PEM電解槽新品介紹 圖表172024-2025年國內大功率AEM電解槽新品介紹 21圖表182024-2025年國內部分SOEC廠商電解槽新品介紹 23圖表19電解水制氫核心材料技術現狀對比 24圖表202024-2025年堿性制氫電極企業新品動態 圖表21PEM制氫催化劑發展趨勢 圖表222024-2025年國內部分堿性制氫隔膜新品介紹 272025中國綠氫產業發展藍皮書G高工氫電圖表23國內主要質子交換膜廠商產品介紹 28圖表24不同儲氫方式對比介紹 29圖表25國內主要IV型儲氫瓶廠商產品介紹 圖表262024-2025年國內部分氫液化設備廠商新品介紹 圖表27國內代表性建成綠氫項目電解槽配置情況 3圖表282021-2024年中國電解槽出貨量(單位：GW) 圖表292024年中國電解槽出貨量占比-按技術類型(單位：%) 35圖表302024年國內堿性電解槽出貨量TOP10 36圖表312024年國內PEM電解槽出貨量TOP5 圖表32國內在建綠氫項目電解槽技術路線占比 圖表33國內規劃綠氫項目電解槽技術路線占比 38圖表342024年中國電解槽廠商主要海外訂單介紹 圖表352024年中國電解槽廠商公開中標及簽約訂單量占比 圖表36國內部分“堿性+PEM”組合綠氫項目簡介 圖表372024-2030年中國電解槽出貨量及預測(單位：GW) 42圖表382024-2030中國電解槽系統市場規模及預測(單位：億元) 42圖表392024-2030年國內堿性電解槽核心材料市場規模及預測(單位：億元) 43圖表402024-2030年國內PEM制氫核心材料市場需求規模(單位：億元) 4圖表412024-2025年國內制氫電源中標信息(部分) 45圖表42國內部分綠氫項目儲氫罐配置 圖表43國內綠氫項目輸氫管道建設情況 47圖表44國華滄州10萬噸/年合成氨及配套項目一期LCOH測算 49圖表45大唐多倫風光一體化制氫項目LCOH測算 圖表46中能建松原氫能產業園(綠色氫氨醇一體化)項目LCOH測算 圖表47大冶市礦區綠電綠氫制儲加用一體化項目一期LCOH測算 圖表48潤世華氫能源主要產品介紹 圖表49青騏驥主要產品介紹 2025中國綠氫產業發展藍皮書圖表50莒納科技主要產品介紹 6圖表51國內部分綠氫項目投資規模介紹 69圖表522025年國內部分電解槽廠商產線投建情況 70圖表532024年國內氫能制儲運環節投融資動態 圖表542025年1-5月國內氫能制儲運環節融資動態 X第一章中國綠氫產業發展背景2024年11月8日，《中華人民共和國能源法》正式發布，首次將氫能明確納入能源管理體系。作為我國能源領域的基礎性、統領性法律，能源法明確國家將積極有序推進氫能開發利用，促進氫能高質量發展。2025年1月1日，《中華人民共和國能源法》開始正式施行。氫能正式進入《能源法》標志著在法律層面對氫能作為能源的認可，其能源屬性得到進一步明確。據GGII統計，2025年前4月國家各部委發布氫能相關政策22項，全國23個省市發布氫能專項政策86項。相關政策從核心技術攻關、財政補貼扶持、示范工程建設，探索能源管理機制，推動氫能行業高質量發展。圖表12025年國家級氫能產業政策發布時間規劃文件名1《2025年能源工作指導意穩步發展可再生能源制氫及可持續燃料產業，穩步推動燃料電池汽車試點應用，有序推進全國氫能信息平臺建設，穩妥有序探索開展管道輸氫項目試點應用，推動各地建立完善氫能管理機制2《可再生能源綠色電力證書核發實施細則(試行)》(征求意見稿)項目，可再生能源發電電量核發不可交易綠證3《2025年能源行業標準計向，在氫能專業方向中，基礎與通用，氫制備，氫儲存和輸運，氫加注，燃料電池等氫能應用列入重點方向1發布時間規劃文件名資料來源：公開資料，GGII整理，2025年5月2025年以來，江西省、內蒙古、甘肅等省份發布氫能產業政策，積極推進綠氫項目建設，培育氫能產業鏈，壯大氫能裝備制造，推動氫能試點工作，打造氫能產業集群。圖表22025年部分省市氫能產業政策介紹發布時間1江西省育發展行動方案以南昌、九江、贛州、吉安等地為重點，培育氫能產業鏈，加速發展“綠氫”制取、儲運和應用2內蒙古劃》落實綠氫產業先行區行動方案，推進綠電制氫氨醇項目建設，力爭綠氫產能達到20萬噸。開工至錦州港至上海綠氫走廊。加快推進“綠氫+工業”、“綠氫+交通”等應用消納場景試驗示范，3甘肅省能源及新能源裝備制造基地行動方案》打造河西“綠氫走廊”。加快電解水制氫裝備、高壓氣態儲氫容器、離子液壓縮機等產品研發試制及推廣應用。拓寬氫能應用場景和領域，推廣綠氫制氨制醇，試點燃煤機組摻燒綠氨發電，推動氫能在交通、冶金等領域應用，構建風光氫氨醇一體化產業體系4甘肅省實施綠電交易、新能源直供、離網等綠電制氫項目，按照“綠氫一綠氨一綠色甲醇”發展模式，2發布時間“疆煤入甘”氫能走廊，構建百億級風光氫氨醇一體化產業體系5內蒙古化廳2024年亮點工作和2025年工作安排》模化供給布局和發展模式，推進綠氫-綠氨(綠醇)一體化發展，加快赤峰、興安盟等地綠色氫力拓展綠色氫氨醇應用場景，推動滬蒙合作構建綠色燃料產供儲銷用一體化發展格局6海南省要實踐地的意見》大力發展綠色新能源。推動綠氫“制儲輸用”全氫儲”一體化裝備制造產業鏈7四川省用場景不多等短板，加速催化劑、質子交換膜、加快形成標志性系列產品工業作為清潔低碳氫規模化應用的重點領域，可再生能源制氫是難脫碳行業實現低碳與零碳發展的重要媒介，不僅能解決可再生能源儲存問題，還能有效解決電氣化無法減少的碳排放，推進難脫碳行業的低碳與零碳化改造。2024年12月，工業和信息化部等三部門印發《加快工業領域清潔低碳氫應用實施方案》,提出加快工業副產氫和可再生能源制氫等清潔低碳氫應用，是推動氫能產業高質量發展、培育新質生產力的重要方向，是促進節能降碳、推進新型工業化的重要路徑。3圖表3中國工業領域氫能應用相關政策時間1色合成氨，加快氫燃料電池汽車應用，穩步發展氫動力色微電網2《國家重點推廣的低用和碳足跡全產業鏈低碳技術、純氫豎爐還原技術、富高爐技術、氯冶金直接還原煉鐵工藝技術、甲醇雙燃料直流綜合電力推進智能散貨船關鍵技術、大功率船用甲合動力系統集成控制關鍵技術3《四川省零碳工業園區試點建設工作方冶煉等顛覆性技術，實現傳統工業流程再造和生產工藝深度脫碳4發展全面綠色轉型的求意見稿)材、造紙等行業與可再生能源深度融合，推廣電鍋爐、綠色工藝2024年2月，山東省交通運輸廳等三部門發布《關于對氫能車暫免收取高速公路通行費的通知》,是我國首個針對氫能車輛減免高速通行費的支持政策。此后，共有九省三市先后發布有關氫能車輛高速通行費減免政策。高速通行費減免大大降低了氫能源車輛的運行成本，僅考慮氫氣加注費用的情況下，氫能源貨車或重卡單位運輸成本將低于同類型燃油4圖表4國內氫能車輛高速通行費減免政策匯總發布時間地區1山東省收取高速公路通行費的對行駛山東高速公路安裝ETC套裝設備的期限2024年3月1日至2026年3月1日2內蒙古鄂爾多斯市獎補通行費實施方案的對氫能源車輛通行費進行全額獎補，獎補范圍：(一)通行鄂爾多斯市境內的氫能源車輛(二)行駛路段為鄂爾多斯市境內收費公路。減免期限2024年6月1日至2026年6月1日3山西呂梁市《關于印發呂梁市推動市范圍內高速及收費公路通行費用通過補貼方式予以減免。減免期限自印發之日起兩年4吉林省廳省發展和改革委員會關于對氫能車輛行駛吉林省高速公路實施優惠在吉林省各高速公路收費站間點對點免費一支付。減免期限2024年9月1日至2026年8月31日5陜西省《關于支持開展高速公路分布式光伏、加氫站建設及氫能汽車通行有對安裝使用ETC裝備的氫能車輛，在陜西省全額免除高速公路通行費。減免期限2024年9月1日至2027年9月1日6四川省關于印發《四川省進一步推動氫能全產業鏈發展及推廣應用行動方案通知車收費(ETC)設備的氫能車輛免收高速公承擔。減免期限2024年11月6日至2027年11月6日5發布時間地區7湖北省發展氫能產業行動方案 (2024-2027年)(征求意見稿)》意見的公告的高速公路通行費全返補貼支持。減免期限2024年11月8日至2027年11月8日8青海省展的若干政策措施》的通知車輛實施差異化收費政策(僅通行我省境內路段，且出入口均在我省境內)。減免期限2024年12月1日至2026年12月31日9內蒙古包頭市《包頭市人民政府辦公室關于印發包頭市支持過路費。減免期限2025年1月1日至2026年12月31日河南省費公路的氫能貨車和電的實施細則》符合享受通行費減免政策條件的車輛通行時，通過河南省內收費站即可。對在河南省綜合交通運輸管理服務平臺運政系統登記(新增車輛登記完成10個工作日后可行費。減免期限2025年1月25日至2025年12月31日遼寧省關于印發《遼寧省推廣高速公路差異化收費對的通知后，通過差異化方式免收車輛通行費。減免期限2025年5月16日至2028年5月15日6發布時間地區山西省ETC設備的氫能貨車；行駛路段為山西省省財政予以補貼、統一支付。減免期限第二節綠氫項目建設及規劃現狀根據GGII《中國電解水制氫項目數據庫》統計，截至2025年5月，國內公開在建及規劃綠氫項目制氫總規模超過110GW(含測算裝機，下同),其中在建綠氫項目規模超過11GW。從已建成項目看，2024年國內建成綠氫項目將近500MW。2025年國內規劃建成綠氫項目2.9GW(僅統計已開工項目),綠氫項目投建規模持續擴大。圖表52024-2025年國內部分綠氫項目投建情況1內蒙古包頭內蒙古華電達茂旗20萬千瓦新能源制氫工程示范項目建成2玉門玉門油田160兆瓦可再生能源制氫示范項目建成3山東華電濰坊制氫加氫一體站試點項目/山東華電濰坊氫儲能示范項目建成4內蒙古赤峰內蒙古赤峰市風光制綠氫綠氨一體化建成75內蒙古盟大唐多倫15萬千瓦風光制氫一體化示范項目建成6黃岡大冶市礦區綠電綠氫制儲加用一體化氫能礦場綜合建設項目一期建成7吉林白城吉電股份大安風光制綠氫合成氨一體化示范項目8伊犁哈薩克自治州9吉林松原中能建松原氫能產業園(綠色氫氨醇一體化)項目滄州國華滄州10萬噸/年合成氨及配套項目吉林遼源中國天楹風光儲氫氨醇一體化項目江蘇鹽城鹽城吉電綠氫制儲運加用一體化(一期)示范項目內蒙古呼倫貝爾呼倫貝爾氫通風光制氫一體化項目從已建成項目投資方來看，2024年國內建成28個綠氫項目，其中68%為央國企或地方國企政府主導。相較于2023年，民企投資的項目數及占比顯著提升，反映了多地試點綠電制氫政策松綁與氫能納入地方碳排放考核指標后，為民企進入綠氫項目建設注入了活力。疊加電解槽技術進步和規模化生產等因素導致的電解槽價格不斷下探，民企參與綠氫項目8項目數量占比(%)項目裝機量占比(%)(離%■央國企■民企第三節綠氫項目下游應用介紹(1)合成氨氨主要應用于尿素制造，占比約61%,化工用途占20%,其他化肥占比約19%。未來全性、運輸方面挑戰較大。綠氨應用于船運和摻混發電場景在技術上仍需驗證，預計在9圖表7合成氨下游應用場景介紹以化石能源為原料制造的傳統合成氨，下游應用以農業為主，占比70%-80%,其中多用來制取尿素等化箱船等大型船舶遠航領域具有較好的推廣應用前景。摻混發電的不穩定性和間歇性。國內綠氫項目以化工消納場景為主，打造氫氨一體化運行模式，配套建設合成氨裝置，項目集中落地在內蒙古、東北等地區。2025年以來，中能建、國電投、深能集團等企業積極推進綠氨項目，目前國內在建及規劃綠氫項目中綠氨產能超1700萬噸。圖表82025年國內部分綠氫合成氨項目概況時間(萬噸)工簽約中能建敖漢旗及元寶山區風光制氫一體化項目(元寶山區制氫氨部分)23備案烏拉特后旗風電制氫合成氨一體化項目4吉電股份大安風光制綠氫合成氨一體化示范項目5內蒙古天楹能源有限公司風光儲氫氨一體化產業園示范項目序號時間項目進展項目名稱(萬噸)6沙灣市年產10萬噸綠氫制60萬噸綠氨生產線項目7備案年產80萬噸綠色氫氨合成工廠項目(2)合成甲醇有望成為綠色甲醇主要需求增長市場。甲醇船舶正處于小批量應用階段，多數訂單將于2025年之后交付。歐洲FuelEUMaritime法規已于2025年1月1日正式實施，該法規將對甲醇制烯烴(MTO)在中國已經成為甲醇的新型消費領域，需求量占甲醇消費總量的70%以上。技術打通了傳統煤化工到石油化工的全新路徑，實現了煤炭資源對石油資源的重要替代。船運市場LNG船用燃料可減少30%左右碳排放，但無法有國標汽柴油按一定體積調配制成的一種新型清潔然料。使用甲醇燃料替代后，可以大幅降低排放。2024年8月，國家能源局發布《關于組織開展綠色液體燃能超2300萬噸。圖表102025年國內部分綠氫合成綠色甲醇項目概況序號時間項目進展項目名稱(萬噸)1備案明陽綠色化工(赤峰)有限公司綠色制氫制醇示范項目2明陽海上風電制氫和氫能綜合氨醇實證項目3全離網制氫一體化項目4備案黑龍江粵樺能源投資有限公司樺南風電制氫合成綠色甲醇一體化項目5中標中煤鄂爾多斯能源化工有限公化碳加綠氫制甲醇技術示范項目石油煉化過程中，氫氣主要用于石腦油加氫脫硫、粗柴油加氫脫硫、燃料油加氫脫硫、改善飛機燃料的燃燒性能和加氫裂化等方面。目前煉化領域用氫主要來自煤制氫、天然氣制氫等灰氫，碳排放量巨大。2024年5月，國務院發布《2024—2025年節能降碳行動方案》,提出要加快推廣新一代離子膜電解槽等先進工藝。大力推進可再生能源替代，鼓勵可再生根據GGII數據庫，國內已建成及規劃綠氫項目中，用于煉化場景的綠氫項目僅5個，綠氫滲透率遠不及煤化工場景。中國石化新疆庫車綠氫示范項目，是全球已建成最大煉化場景綠氫項目，產出綠氫用于中石化塔河煉化，為煉化場景實現綠氫替代積圖表11國內煉化行業綠氫項目概況序號時間項目進展項目名稱1建成中石化中原油田兆瓦級質子膜電解水制氫示范項目2建成3建成中國石化新疆庫車綠氫示范項目4備案烏蘭察布10萬噸/年風光制氫一體化項目5建成玉門油田160兆瓦可再生能源制氫示范項目鋼鐵行業是碳排放密集程度最高、脫碳壓力最大的行業之一，碳排放約占全球排放總量的7%。中國粗鋼產量占全球粗鋼產量50%以上，鋼鐵行業脫碳在中國尤其重要。近年來，全球積極進行氫冶金實踐，如瑞典HYBRIT項目、薩爾茨吉特SALCOS項目、奧鋼聯H?Future項目等。國內部分鋼鐵企業發布氫冶金規劃，河北昌黎興國鑄業30萬m3/d可再生能源電解水制氫-450m3高爐富氫冶煉工業化應用示范項目等已建成國內氫冶金示范工程仍屬于工業級試驗過程。氫冶金主要用氫場景包括高爐富氫冶煉、氫能直接還原煉鋼、氫能熔融還原冶煉等，目前相關技術成熟度較低，設備改造成本較高，短期內煉鋼行業實現綠氫替代挑戰較大。時間1國際氫能冶金化工產業示范區新能源制氫聯產無碳燃料配套風光發電一體化示范項目一期2建成3建成鞍鋼綠氫零碳流化床高效煉鐵新技術示范項目4建成河北昌黎興國鑄業30萬m3/d可再生能源電解水制氫-450m3高爐富氫冶煉工業化應用示范項目5吉林松原綠電-綠氫-純氫冶金項目載重場景。據GGII統計，2024年建成綠氫項目中，交通場景數量占比超過50%,但對應項目數量占比項目制氫規模占比資料來源：公開資料，GGII整理，2025年5月目前交通場景綠氫項目集中于西北地區建設，產出綠氫用于加氫站供給氫燃料汽車。例如，內蒙古華電達茂旗20萬千瓦新能源制氫工程示范項目，項目年制氫量7800噸，可滿足約1000輛燃料電池重型卡車需求。近年綠電制氫加氫一體站項目數量增長較快，制加一體站可顯著節省氫氣運輸成本，具備廣闊發展前景。圖表14國內部分交通應用綠氫項目概況序號時間項目進展制氫規模(MW)1建成兆聯清通伊寧市制氫加氫一體站2設備中標鹽城吉電綠氫制儲運加用一體化(一期)示范項目3獲批華電正能圣圓風光制氫一體化示范項目4設備簽約燕山鋼鐵電解水制氫加氫項目5建成大冶市礦區綠電綠氫制儲加用一體化氫能礦場綜合建設項目6華電烏魯木齊綠電制氫制儲加運一體化示范項目一期工程7EPC招標粵水電巴楚縣5MW分布式光伏制儲加氫一化(試驗示范)項目3堿性電解水制氫自20世紀初開始實現工業化應用，至今發展百余年，經歷了單極性到雙極性、小型到大型、常壓型到加壓型、手動控制到全自動控制等演變，在電廠、玻半導體、多晶硅等行業已成熟應用。2020年以來，綠氫項目拉動大型電解槽需求，堿性電電解槽廠商發布3000標方以上電解槽產品，在制氫效率、單小室有效面積、槽體重量等多圖表152024-2025年國內部分堿性電解槽新品介紹發布時間11、采用雙模塊設計，最大可擴至3000Nm3/h2、額定工況5000A/m2下，直流能耗可達4.0kWh/Nm3H?3、可在15%超低負荷下長期穩定運行2明天氫能1、直流電耗可達到3.9-4.5kWhNm3H?2、電流密度可達4000A/m2以上3中車株洲所1、最高電流密度可達4000A/m2,較傳統電解槽提升約40%2、直流能耗≤4.3KWhNm341、90℃工況運行時，雙良電解槽最高電流密度可達10600A/m2,能耗4.7kWh/Nm3H?發布時間3、自主研發和生產的高性能、高質量的催化劑電極，變、熱膨脹系數低、強度高等優點51、直流能耗為4.28kWh/Nm3H?@2500A/m23、常溫(20℃)冷啟動時間不大于50min,熱啟動(50℃)時間不大于20min4、最大電流密度可以達到6000A/m2(對應小室平均電壓6華電科工1、產品運行電流密度≥6000A/m2,槽體重量較傳統同規2、在滿負荷工況下，電解槽直流電耗≤4.4kWh/Nm37天合元氫1、天擎系列第二代堿性電解電解槽額定電流密度提升至4000A/m2,其直流電耗低至3.898kWh/Nm32、實現5%的調節速率，冷啟動僅需104秒即可達到額定電流密度，實現額定產氫量，荷隨源動有保障3、新的設計讓電解槽小室數量由第一代的319個縮減至230個，設備重量減少近10%、體積縮小21.9%,設備成本降低30%8中車株洲所1、最高電流密度可達6000A/m2,直流能耗≤4.4kWhNm3幾乎做到零距離，減小了溶液電阻，并且該結構堿性電解槽的單元槽之間互相獨立，有利于后期拆裝檢修。國內部分企業推出方形帶壓電解槽，如三一氫能、海德氫能。從技術指標來看，實際運行的1000Nm3/h堿性電解槽電流密度仍集中在2500-4000A/m2,直流電耗4.3-4.6kWh/Nm3H?,負荷調節范圍多數集中在30%-110%,工作壓力以1.6-1.8MPa為主。市面堿性電解槽新品電流密度可高達10000A/m2以上，但受限于實際使用工況、能耗高低、核心材料壽命等多方面原因，業主方綜合選擇最優方案，而不是單一追求某項指標。堿性電解槽的核心性能指標(如電流密度、壽命、動態響應能力等)需通過綠氫項目的實際運行數據進行系統性驗證，并基于運行反饋迭代優化設計與制造工藝，從而系統性提升產品的可靠性與長期安全性。青騏驥電解槽在國內實際運行的綠氫項目中表現較好。在中石油玉門油田綠氫項目中，青騏驥1000Nm3/h電解槽直流能耗低至3.92kWh/Nm3H?(2500A/m2電密條件下),項目累計運行超過3500小時，衰減率<0.1%/1000h。在華能張掖綠氫項目中，青騏驥1300Nm3/h電解槽實現15%-120%寬負荷調節，電流調節速率突破10%/s,具備了匹配風光發電波動性的工業級調節能力。2、技術發展趨勢堿性電解水制氫存在多種技術路線，從終端業主方需求來看，低成本、運行穩定、運維簡便等因素是業主方最為關注的部分，堿性電解槽也將朝著這一方向逐漸演變。一、降低設備制造成本。為延長堿性電解槽核心材料壽命，實際應用中多以較低電流密度運行。隨著堿性隔膜、催化電極等材料更新迭代，通過電流密度提高，可減少材料使用面積，從材料端實現降本。二、提升設備運行效率。為耦合可再生能源發電的波動性和隨機性，堿性電解槽需提高快速啟停能力，拓寬負荷范圍。堿性電解槽在低負荷狀況下運行，會導致氧中氫數值升高，易造成停機和安全隱患。堿性電解槽負荷范圍受到堿液流速、運行壓力、隔膜氣密性等多種因素影響。三、降低設備運行成本。堿性電解槽結構復雜、工藝參數調整難度高，對操作人員要求較高，導致堿性電解槽運維不便。可通過減少串并聯數量以及模塊化設計，以及提升電GGII統計，國內超20家廠商具備MW級PEM電解槽生產能力，國內PEM電解槽在技術指標和產氫規模上持續向上突破。國內PEM制氫廠商陸續推出500Nm3/h電解槽，在單槽圖表162024-2025年部分兆瓦級PEM電解槽新品介紹發布時間12明天氫能3國氫科技4賽克賽斯氫能5鷺島氫能6興燃科技7中車株洲所8華電科工92、技術發展趨勢一、提升系統集成能力。PEM單槽產氫量增大需要更高的電流密度，現有500Nm3/h電解槽額定電流密度已達20000A/m2,運行中大單槽局部過熱、氣體分布不均會影響電解槽壽命及效率。通過1拖2、1拖4等方式組成系統，不僅能通過多槽協同控制更快地響應風光電力的間歇性輸入，也能達到增加產氫量同時降低BOP成本的效果。同時，目前PEM槽缺乏長期運行數據支撐電解槽及其組件穩定性，模塊化集成能夠局部替換故障組件，降二、標準化設計。PEM電解槽推出時間較短，尚未形成標準化設計，膜電極尺寸、鍍層厚度、氣體擴散層材料選擇等均有較大差別。差異化設計使企業在生產以及向第三方采三、加快核心材料國產化進程。據GGII調研，目前PEM核心材料國產化率不足50%,進口質子交換膜、鈦氈等多為國產材料價格的2倍，核心材料實現國產化替代后將有效降四、核心材料降本增效。一種方式是通過低銥載量催化劑設計、雙極板及氣體擴散層鍍層厚度降低、低成本大面積膜電極涂布及成型工藝等方面的研發；另一種方式是使用替代材料來降低成本，如開發非貴金屬催化劑，非鈦雙極板、非貴金屬雙極板及氣體擴散層鍍層等。核心材料作為PEM電解槽主要的成本構成，性能提升有助于PEM電解槽降本，并解決PEM電解槽無法大型化的難題。AEM電解水制氫尚處于發展前期，在單槽產氫量和產品性能上均有較大發展空間。近一年，10余家AEM電解槽廠商推出新品，如清能股份推出500kW電解槽及5MWAEM制氫系統，億緯氫能發布MW級電解槽。從應用端2024年9月穩石氫能中標南網儲能公司1.25MWAEM電解槽項目，2025年5月臥龍英耐德AEM制氫技術結合了堿性與PEM制氫的優點，能夠實現高電流密度和高電解效率，具備快速響應的能力。同時，該技術能在弱堿性環境下運行，可以使用鐵、鎳等成本低資源豐富的金屬作為電極催化劑，相較于PEM電解水技術其裝置制造成本顯著降低。但受限于陰離子交換膜的技術水平，AEM電解槽使用壽命較短，多在10000h以內。為解決這一核心技術難點，多家企業布局陰離子交換膜研發。圖表172024-2025年國內大功率AEM電解槽新品介紹發布時間產品介紹1中電豐業單槽產氫速率2Nm3/h,直流電耗4.4kWhNm3,的寬負荷調節能力2產氫速率40Nm3/h,功率負荷范圍10-110%,能耗4.3-4.8kWh/Nm3,工作溫度60±5℃3系統產氫速率可達1000Nm3/h,最大產氫壓力范圍在2.0-3.0MPa,運行溫度滿足5-50℃,熱啟動時間<10s,冷啟動時間<10min,直流電耗3.6~4.3kWh/Nm3,功率負荷范圍在5-120%;氫氣4臥龍英耐德(系統)膜技術，電流密度高達8000A/m2,電解槽直流效率為4.2kWh/Nm3,全系統效率為4.8kWh/Nm3;數十秒5綠能氫創6大陸制氫產氫速率為10Nm3/h,功率負荷范圍20%-120%,功率覆蓋范圍50-100kW,額定電流密度為發布時間10000A/m2@4.3kWh/Nm3H?,運行壓力為1.6MPa,直流電耗為3.6-4.5kWh/Nm37產氫速率230Nm3/h,單位電耗低至4.6-4.8kWh/Nm3,依托自主研發的非貴金屬催化體系與低40%,核心組件國產化率超95%。電解槽工作鐘。采用一體化流場設計，實現了效率與壽命的了20%;通過小室結構創新，體積縮減30%效率高，成為最具發展前景的制氫技術之一。國內SOEC制氫單系統產氫量多以內，電流密度1-2A/cm2,單電池面積以10*圖表182024-2025年國內部分SOEC廠商電解槽新品介紹產品介紹1質子動力質子動力推出了新一代20kW級撬裝式大功率SOEC系統產品。該系統的單位氫氣直流電耗僅3.105kWh/Nm3H?,電堆電解效率2電解槽功率涵蓋1-20kW,最大制氫速率5.6Nm3/h以上。系統可在5000A/m2電流下持續電解水蒸氣制氫，同時可實現CO?電解合成燃料運行模式，750℃運行溫度下，通入CO?和H?,以3000A/m2恒定電流密度運行接近2000h,電解槽綜合能量轉化效3中廣核25kWSOEC系統成功實現滿功率高效運行，該系統電解槽直流電耗低至3.2kWh/Nm3,峰值制氫功率突破30kW4陜西氫能系統功率指標小于200kW,制氫耗能不超過3.8kWh/Nm3,電解二、核心材料及配套BOP標準化。現階段各家企業采用的材料參數均不同，堿性、PEM、SOEC、AEM四種制氫技術路線各有優缺點，對應核心材料也有較大差別。堿性和AEM制氫采用堿液為電解質，而PEM采用純水，SOEC為全固態電解質。根據制氫過程的酸堿度，運行溫度等因素不同，各技術路線催化劑、隔膜等選型差異較大。圖表19電解水制氫核心材料技術現狀對比電解質(常見)純水固態氧化物(YSZ、ScSZ等)(常見)催化劑雷尼鎳/鎳基合金陰極：鉑碳陽極：氧化銥陰極：LSM、YSZ等陽極：鎳、YSZ等貴金屬催化劑隔膜換膜陶瓷電解質陰離子交換膜氣體擴散層鎳網鈦氈(常見)//極板碳鋼I碳鋼1、堿性制氫電極堿性電極分為雷尼鎳電極、鎳基合金電極、貴金屬電極等，目前以雷尼鎳電極為主。雷尼鎳電極以鎳網或泡沫鎳為基材，在上面噴涂雷尼鎳(鎳鋁合金)催化劑，通過增加比表面積來提升電流密度。目前雷尼鎳電極噴涂后實際應用電流密度多維持在2500-傳統雷尼鎳電極經過長期使用，穩定性已被驗證。莒納科技推出多元合金電極，通過改善元素配比來提升電流密度。多元合金電極處于推廣初期，價格高于雷尼鎳電極2倍以上，目前處于測試驗證階段。堿性制氫電極與電解槽的制氫效率緊密相關，因此堿性制氫電極將持續朝著高電密、增加電極有效面積的方向發展。圖表202024-2025年堿性制氫電極企業新品動態發布時間工通過特殊工藝將貴金屬催化層均勻的加工于鎳紡織網上，在5000A/m21降低270mv2推出新開發柔性支撐一體電極和除霧絲網支撐結構，優化實現零極距的設計，從而在同等條件下降低能耗、減小室數量，進一步提升了電解槽的性能3推出二元鎳鋁電極，電極內鋁含量不超過0.3wt%。在3000A/m2的電流密度下，陰極析氫性能電壓較同類產品降低了20能電壓亦領先18至30mV,持續恒流負載1000小時，其過電位僅微增4JA10000萬安級高性能堿液電極產品在6000A/m2@1.8V的工況下，實現長達2000小時不間斷穩定運行，是業內少有的高電密條件下長時間穩實驗室模擬工況環境下測試，在6000A/m2已保持穩定10000h,且在等2、PEM制氫催化劑PEM制氫的運行環境為強酸性，非貴金屬催化劑極易被腐蝕，從而影響電解槽的工作效率。PEM制氫陰極催化劑多為鉑碳，催化活性較高。陽極承受著高電位和高腐蝕，碳基材料易被降解，因此陽極催化劑多為銥、釕以及銥釕氧化物等貴金屬材料。據GGII調研，目前PEM制氫陰極鉑碳催化劑主流鉑用量0.3-0.5mgPt/cm2,陽極氧化銥主流銥用量1-2mgIr/cm2。貴金屬催化劑成本高昂，降低催化劑中的貴金屬載量及研發非貴金屬催化劑是PEM制氫催化劑的發展方向。另一方面，隨著未來國內PEM電解槽的大批量應用，銥、鉑等貴金屬的回收將促使貴金屬循環應用，有望降低催化劑成本。圖表21PEM制氫催化劑發展趨勢序號發展方向12行優化設計屬利用率3貴金屬銥、鉑保有量低，批量回收后可促使貴金屬循環利用，但貴金屬回收技術仍不成熟，應用案例較少4步上升，產量放大時會影響催化劑成品性能，因PPS隔膜研發進展加快，推動國產PPS隔膜市場化進程。據GGII調研，在性能和價格的雙重優勢下，2024年PPS隔膜國產化率接近50%。并降低電解槽能耗。復合隔膜尚處于商業化驗證階段，搭載復合隔膜的堿性電解槽運行時間尚短。未來隨著復合隔膜性能提升、應用案例增多，規模化生產有望進一步降低復合隔圖表222024-2025年國內部分堿性制氫隔膜新品介紹1月莫新材料低能耗型：厚度0.6-0.7mm,氣密性≥600mmH?O,面電阻≤0.15Ω·cm2。最大有效寬幅2.5m低滲透型：厚度1.1-1.2mm,氣密性≥750mmH?O,面電阻≤0.25Ω·cm2。最大有效寬幅2.5m2復合隔膜1、TN-ICM500復合隔膜與雷尼鎳電極搭配，可實現直流能耗4.5kWh/Nm3H?@1.8V,電流密度4000-5000A/m2,與高活性電極搭配電流密度可高達10000A/m25±1bar,孔隙率60%±10%;±1bar,孔隙率60%±10%3復合隔膜可提供厚度從220μm-500μm,寬幅最高可達2米，泡點壓力2-4復合隔膜厚度300-500μm可調，膜面電阻≤0.2Ω·cm2,孔隙率50%±5%5復合隔膜厚度500±50μm,膜面電阻0.2Ω·cm2,孔隙率65%±10%,起泡點>5bar質子交換膜分為均質膜和增強膜。均質膜以科慕的Nafion115和Nafion117為代表，厚度分增加一層增強層，降低膜厚度并提升機械性能，增強膜厚度多在100μm以內。2023年以來，戈爾、東岳未來氫能等質子交換膜廠商陸續推出增強型電解水質子交換膜，厚度集中在50-80μm。當前，國內PEM制氫質子交換膜仍以進口產品為主，國產均質膜在壽命、耐久性、批次一致性上還需驗證。圖表23國內主要質子交換膜廠商產品介紹型號結構均質型均質型東岳未來氫能均質型均質型復合增強型復合增強型戈爾復合增強型復合增強型復合增強型三、氣體擴散層氣體擴散層傳遞水、氫氣、氧氣、催化劑，并為這些材料提供機械支撐作用，并具備良好的導電性、低電阻率及耐腐蝕性。PEM電解槽結構設計多變，各家在氣體擴散層的材料選擇上都有細微差別。目前常見的有雙側多孔鈦、雙側鈦氈、以及陰極碳基材料(碳紙、碳布等)和陽極鈦基材料(鈦氈、鈦網等)搭配等結構。使用鈦基材料做氣體擴散層時，為避免發生鈍化和氫脆現象，通常在鈦基材料表面涂覆一層貴金屬以提高耐腐蝕性。目前主流的鈦氈孔隙率集中在50-80%,厚度0.2-0.4mm,據GGII調研2024年鈦氈國產化率已超過50%。然而市場上客戶對鈦氈鍍鉑工藝和涂層厚度的需求不同，導致鍍鉑成本范圍波動較大，增加PEM電解槽制備成本，因此在性能提升同時降低鍍層厚度是氣體擴散層的研發方向之一。另一方面，鈦氈仍需在接觸電阻、表面平整度的方向進行優化。隨著PEM電解槽出貨量不斷增長，標準化、規模化的氣體擴散層和大批量出貨產品一致性的問題需逐漸解決。第三節制氫電源技術現狀及趨勢制氫電源是將交流電轉為直流電，起到向上承接電網電力，向下為制氫電解槽供電的功能。制氫電源主要結構包括整流柜、變壓器、控制及冷卻系統等，目前制氫電源技術路12脈波-96脈波實現多脈波整流，降低諧波，同時配置有載調壓裝置實現高功率因數。適配可再生能源制氫場景，但價格是晶閘管電源的2倍以上。2024年，國華滄州10萬噸/年合成氨及配套項目、鹽城吉電綠氫制儲運加用一體化(一期)示范項目等均招標IGBT第四節氫氣儲運裝備技術現狀及趨勢根據氫氣的形態，其存儲方式可分為：高壓氣態儲氫、液態儲氫(低溫液態儲氫、有圖表24不同儲氫方式對比介紹質量儲氫密度體積儲氫密度主要優點技術成熟、充放氫速率可調、成本及能耗低儲氫密度高、液態氫純度高、儲氫容器體積小安全性高、儲存壓力低、運輸方便、成本低全性較好、存儲設備簡主要缺點體積儲氫密度低、液化過程能耗高、容器絕熱性能要求高、成本高普遍存在價格高、壽命短或者儲存、釋放條件苛刻涉及化學反應、技術操作復雜、返效率相對較低技術成熟度發展成熟，廣泛應國外多使用液氫運階段資料來源：公開資料，GGII整理，2025年5月根據材質的不同，高壓儲氫瓶分為純鋼制金屬瓶(I型)、鋼質內膽纖維纏繞瓶(Ⅱ型)、金屬內膽纖維纏繞瓶(I型)和塑料內膽纖維纏繞瓶(IV型)4種。根據實際使用場景不同，高壓儲氫容器可應用在運輸、加氫站、車載等環節。(1)高壓儲氫容器在運輸環節應用時，主要是采用長管拖車將制取氫氣運輸到使用地，輸送量約300-400kg/車，適用于中短距離運輸，運輸成本較高。(2)固定式加氫站用儲氫容器分為儲氫瓶組為主，儲氫罐少量應用。儲氫瓶組具備場地能力強、單個容器的水容積較大、調峰能力強等優點。從儲氫壓力來看，已建成35MPa加氫站配備儲氫容器多在45-50MPa,70MPa加氫站配備儲氫容器多在80-100MPa。國內企業以中材科技、中集氫能、浙江藍能等企業為代表，積極推進站用儲氫瓶組研發與應用。站用儲氫容器作為固定式加氫站的基本配置，未來隨著加氫站數量增多，將迎來巨大增量空間。(3)車載儲氫容器主要是用于氫燃料電池汽車的車載供氫系統，據GGII調研，目前國內氫燃料電池汽車以搭載35MPaⅢ型瓶為主，占比超過95%;70MPa儲氫瓶應用受限于產品介紹1中材科技(蘇州)推出了63L、132L、210L三款70MPa-IV型儲氫氣瓶，70MPa-IV型210L已成功搭載國內某款新型重卡上路試跑，配置10只210L氣2天海氫能完成35MPa-450LIV型瓶(單瓶儲氫10.8kg,質量儲氫密度7.2%)國標認證，形成了工作壓力20/35/70MPa、容積58L~1080L全系列3未勢能源70MPa-57LIV型儲氫瓶，質量儲氫密度達到6.1wt%,全系產品均已實現關鍵核心技術100%自主可控4中集安瑞科70MPaIV型儲氫瓶實現量產，重量儲氫密度6.8wt%,通過了歐洲5IV型瓶工作壓力涵蓋35MPa、70MPa,70MPa儲氫瓶儲氫量可達從運氫環節來看，短期內“高壓氣態儲氫”+“長管拖車運氫”仍是主要模式。據GGII調研，配套I型瓶的氫氣長管拖車市場占比在90%左右，儲運氫壓力多為20MPa,適用于運輸距離較近(運輸半徑200公里)和輸送量較低的場景，30MPa的氫氣長管拖車進入小批量應用階段。30MPa管束車采用高強度輕量化合金與模塊化結構設計，相較傳統20MPa車型，30MPa管束車卸氫量提高一倍、單車運氫成本可降低約30%,對推動氫能商GG業化應用具有重要意義。目前國內正在放寬對儲運壓力的標準，鼓勵采用30-50MPa管束集裝箱車輛運輸氫氣，推進II型和Ⅲ型瓶管束式集裝箱的研發與應用。Ⅲ型與I型氫氣管束集裝箱相比，更輕量化，具有更高的儲氫壓力，可有效提升加氫站氫氣儲運和加注效率。液態和固態儲運也是未來氫氣儲運的重要發展方向。液態儲氫與固態儲氫的儲氫密度、安全性均高于高壓氣態儲氫，但配套設施尚不完善，整體應用成本較高，仍處于示范初期。目前，國內氫氣運輸仍以短距離運輸為主，未來隨著下游應用場景不斷豐富，長距離運輸需求將逐漸提升。隨著配套基礎設施不斷完善以及技術進步，液態儲氫、固態儲氫等新型儲運氫方式有望迎來規模化應用。圖表262024-2025年國內部分氫液化設備廠商新品介紹時間產品介紹1中國航天科技2中科氫能造集成化等顯著優勢3柔性氫液化裝置系統額定產能達520kg/d,液氫產品過冷度≥產液，液氫產能能夠在20-100%之間大范圍有效調節且能效不第三章中國綠氫產業市場現狀及發展前景第一節電解槽市場現狀及發展前景電解槽項目陸續交付投運。2025年，內蒙古華電達茂旗首期100萬千瓦風光1國能寧東可再生氫碳減排示范區一期清水營制氫項目建成2上海廟經濟開發區光伏制氫項目建成3內蒙古華電達茂旗20萬千瓦新能源制氫工程示范項目建成54興國鑄業高爐富氫冶煉工業化應用示范項目建成5大唐多倫15萬千瓦風光制氫一體化示范項目建成6吉電股份大安風光制綠氫合成氨一體化示范項目7中能建松原氫能產業園(綠色氫氨醇一體化)項目8中天合創烏審旗風光制氫一體化9內蒙古華電達茂旗首期100萬千瓦風光制氫項目范項目簽約南方電網兆瓦級陰離子交換膜電榮程鋼鐵集團“光伏一制氫一高爐富氫冶煉”項目中煤綠能(鄂爾多斯)烏審旗風光制氫一體化項目備案再生綠氫能源(內蒙古)有限公司新建年產80萬噸綠色氫氨合成工廠項目備案2、2024年電解槽市場分析根據高工氫電產業研究所調研統計，2024年國內制氫電解槽出貨量達到1.1GW(含出口，不含研發樣機),同比小幅下滑8%,不及行業預期。2024年國內電解槽市場出貨量出現下滑的主要原因是，受制于項目資金、制氫經濟性以及前期落地項目運營表現不佳等多方面因素，綠氫項目投建進度暫緩，電解槽招標及交付滯后。圖表282021-2024年中國電解槽出貨量(單位：GW)2021堿性PEM其他一—合計從技術類型來看，堿性電解槽憑借高性比占據市場主要份額，2024年電解槽出貨占比超過91%。2024年國內PEM電解槽出貨量將近90MW,同比大幅增長150%,市場占比從3%躍升至8%,主要得益于大安風光制綠氫示范項目批量出貨。近年來國內PEM制氫行業發展迅猛，已有超過20家電解槽廠商推出MW級PEM電解槽，隨著市場競爭加劇以及核心材料國產化，PEM電解槽市場價格大幅圖表292024年中國電解槽出貨量占比-按技術類型(單位：%)合計超過55%,同比大幅提升13個百分點；TOP10廠商市占率合計將近90%,較上年大幅圖表302024年國內堿性電解槽出貨量TOP10排名地區1派瑞氫能2隆基氫能江蘇無錫、陜西西安3陽光氫能安徽合肥4江蘇蘇州56湖南長沙7大陸制氫天津8中電豐業山東濰坊9江蘇蘇州江蘇江陰從PEM電解槽市場格局來看，2024年國內PEM電解槽出貨量約圖表312024年國內PEM電解槽出貨量TOP5排名企業簡稱地區1長春綠動吉林長春2賽克賽斯氫能山東濟南3華電科工安徽合肥4廣東深圳5陽光氫能安徽合肥根據GGII《中國電解水制氫項目數據庫》統計，截至2025年5月，國內公開在建及規劃綠氫項目制氫總規模超過110GW,其中在建綠氫項目規模超過11GW。已披露技術路線的在建綠氫項目中，堿性制氫項目數量占比為76%,堿性+PEM組合制氫項目數量占比為16%,純PEM及AEM制氫綠氫項目僅為4%。從電解槽裝機功率來看，堿性制氫裝機占比超過98%,遠高于PEM、AEM制氫，中短期內國內綠電制氫項目仍以堿性電解槽為主。項目數量占比/%裝機功率占比/%已公開制氫技術路線的規劃綠氫項目(含簽約、備案、獲批、EPC招標等)中，堿性制氫項目數量占比為77%,“堿性+PEM”組合制氫項目數量占比達到12%,純PEM制氫項目數量占比由4%增加至9%。從電解槽裝機功率來看，堿性制氫裝機占比為93%,PEM制氫裝機占比從2%上升至6%,AEM制氫規模也有所提升。與在建綠氫項目相比，規劃綠氫■堿性日堿性+PEM=PEMAEMAEM制氫兼具堿性制氫和PEM制氫的優點，市場應用前景廣闊。2024年，海外AEM頭部廠商Enapter全年新增訂單金額高達5300萬歐元，同比大幅增長165%,顯示出AEM比增長83%-97%,同時公司計劃通過優化生產流程和提高運營效率，努力實現盈虧平衡。2024年以來，國內100kWAEM電解槽實現投運，同時多家電解槽廠商發布MW級AEM根據高工氫電產業研究所(GGII)統計，2024年中國電解槽廠商國內公開中標邀標訂單及海外簽約訂單量合計將近2.6GW(不含中國能建2024年度集采),同比2023年大幅增長1.6GW,主要得益于海外需求的迅猛增長。其中，2024量合計達1.7GW,較2023年增長10倍以上。圖表342024年中國電解槽廠商主要海外訂單介紹地區印度印度AMGreen公司首個百萬噸級綠氨項目AMGreen公司阿曼印度ACME阿曼日產300噸綠氨項目印度ACME集團雙良氫能、陽光氫能等墨西哥墨西哥Oaxaca-H2Methanol項目美國GLOBAL安思卓巴西空燃料(SAF)生產項目巴西H2B可再生燃料公司明陽氫能西班牙西班牙Arbro集團韋爾瓦160MW綠氫項目西班牙Arbro集團、天合集團天合元氫地區烏茲別克斯坦氫項目隆基氫能澳大利亞氫能公園/隆基氫能亞塞爾維亞某5MW制氫加氫一體化項目/5派瑞氫能從2024年國內電解槽廠商公開披露訂單區域來源來看，國內市場公開中標量合計約0.9GW,占比34%;海外市場占比高達66%,簽約訂單量合計接近1.7GW,遠超國內市場圖表352024年中國電解槽廠商公開中標及簽約訂單量占比目前，堿性制氫憑借性價比優勢，占據電解槽市場主要份額。堿性制氫技術成熟但適配風光波動性能較差，PEM制氫適用離網制氫但單槽產氫規模小、成本高昂。隨著國內PEM電解槽往大型化快速發展，在供應鏈成熟與技術進步的共同推動下實現快速降本。“堿性+PEM”組合式制氫技術路線可兼顧經濟性和適配風光電力波動性，逐漸成為大型綠氫項目的發展方向。2024年以來，“堿性+PEM”組合制氫綠氫項目逐漸增多，PEM制氫設備有望在大型綠氫項目中實現批量應用。圖表36國內部分“堿性+PEM”組合綠氫項目簡介1內蒙古華電達茂旗20萬千瓦新能源制氫工程示范項目5建成2化氫能礦場綜合建設項目一期2建成3吉電股份大安風光制綠氫合成氨一體化示范項目4色甲醇一體化示范項目15寧夏太陽山年產10萬噸綠氫制儲輸用一體化示范項目一期6晉儲喀喇沁旗風光制氫一體化項目制氫廠建設項目規劃7白城分布式發電制氫加氫一體化示范項目51建成GGII樂觀預計，隨著國內綠氫項目不斷落地，以及海外需求快速增長，2025年國內電解槽出貨量有望達到2GW,到2030年有望快速增長至22GW以上。2024年至2030年，國內電解槽出貨量年復合增長率預計將達到60%以上。從技術路線來看，中短期內堿性制氫仍將是國內主流制氫路線。未來，隨著PEM、AEM供應鏈不斷完善，產品驗證逐漸成熟，市場需求加速增長帶動成本快速下降，堿性制氫市場應用占比將逐步下滑。20億元，隨著國內外綠氫項目持續推進，預計到2030年中國電解槽系統出貨規模將超過220億元，2024-2030年市場規模年復合增長率達到49%以上。圖表382024-2030中國電解槽系統市場規模及預測(單位：億元)0第二節電解槽核心材料市場現狀及前景目前堿性電解槽中仍以雷尼鎳電極為主。以1.85米直徑圓形雷尼鎳電極(1000Nm3/h電解槽常見規格)為例，市場價格約1500-2500元/片，1000Nm3/h電解槽通常使用500-600片電極。根據GGII調研測算，2024年國內堿性制氫電極市場需求面積約41萬平方米，對應市場規模約2億元。國內堿性制氫隔膜以PPS隔膜為主，其中國產PPS隔膜價格多在300-400元/平，進口PPS隔膜價格400-500元/平。近兩年隔膜國產化率不斷提升，同時國產堿性復合隔膜進入小批量應用階段。按照堿性電解槽出貨需求測算(1000標方電解槽約使用1200平米隔膜),2024年國內電解槽出貨量對應隔膜市場需求約24萬平方米，對應市場規模約0.7億元。GGII預計，2030年國內堿性制氫電極和隔膜的市場需求規模將分別增長至23億元和圖表392024-2030年國內堿性電解槽核心材料市場規模及預測(單位：億元)PEM制氫催化劑主要使用鉑碳和氧化銥催化劑，根據國內PEM電解槽實際出算，2024年國內PEM制氫催化劑市場需求規模約0.6億元。PEM制氫用質子交換膜長期依賴美國科慕等進口品牌，其中工業級PEM電解槽質子交換膜國產化率不足20%。國產質子交換膜推出時間較晚，產品耐久性和穩定性仍有待提升。2024年國產質子交換膜價格在4000-6000元/平米，進口質子交換膜在8000-10000元/平米左右。據GGII調研測算，2024年國內PEM電解槽用質子交換膜市場出貨量接近1萬平米(含氫健康產品、科研需求等),對應市場規模約為0.8億元。GGII預計，到2030年，國內PEM制氫催化劑和質子交換膜市場需求規模將分別增長至17億元和3億元以上。PEM制氫核心材料部件還有氣體擴散層，例如鈦氈、碳氈等。圖表402024-2030年國內PEM制氫核心材料市場需求規模(單位：億元)第三節制氫電源市場現狀及前景目前國內制氫電源市場以晶閘管電源為主，但IGBT電源市場份額呈現上升趨勢。隨調研目前5MW晶閘管整流器價格20-30萬元，搭配變壓器后整套價格在100萬元左右，而5MWIGBT電源配上變壓器后價格在150-200元左右。國內制氫電源市場基本國產化，部圖表412024-2025年國內制氫電源中標信息(部分)中標項目中標信息1中國大唐集團新能源股份有限公司多倫15萬千瓦風光制氫一體化示范項目中車時代9套5MW的晶閘管制氫電源，1套10MW的晶閘管制中車時代2中能建松原氫能產業園(綠色氫氨醇一體化)英特利30套晶閘管制氫電源中車時代16套IGBT制氫電源陽光氫能16套IGBT制氫電源3國華滄州10萬噸/年合成氨及配套項目中車時代4新疆華電烏魯木齊制儲加氫一體化站項目英特利3套5MW的IGBT制氫電源5吉電股份鹽城綠氫制儲運加用一體化項目三一氫能8套5MW的IGBT電制氫電源綠氫項目儲氫多配置球罐作為儲氫容器，球罐受力均勻，占地面積小，更適合綠氫項目應用場景。目前大型綠氫項目中，常見球罐規格為1500-3000m3,如內蒙古四子王旗風光儲氫氨一體化示范項目配置36個2000m3球罐；中能建松原氫能產業園(綠色氫氨醇一體化)項目配置14個2500m3,1個1500m3球罐。截止到2025年5月，國內在建及規劃綠氫項目制氫規模超過110GW,單項目制氫規模不斷增大，球罐也需朝著大型化、集約化的方向不斷發展，節省占地面積并提高儲存效率。圖表42國內部分綠氫項目儲氫罐配置項目名稱項目狀態1內蒙古四子王旗風光儲氫氨一體化示范項目2工示范項目3中煤鄂爾多斯能源化工有限公司10氫制甲醇技術示范項目4中能建松原氫能產業園(綠色氫氨醇一體化)項目5綠氨項目三北地區風光資源豐富，具備推廣可再生能源制氫的天然優勢，但當地對綠氫消納有限，可通過配套建設輸氫管道，將綠氫運送到有綠氫應用需求的地區，促進綠氫規模化應用。2025年3月14日，內蒙古能源集團子公司內蒙古蒙氫管網有限公司發布《內蒙古能源綠氫及綠色燃料管網第一階段重點工程前期工作及可行性研究項目招標公告》,項目分為2個標段14條管線，包括10條綠氫管道、3條綠醇管道、1條綠氨管道，設計綠氫管道運輸量高達500萬噸/年。該管網全長4400公里，途徑內蒙古、寧夏、陜西、京津冀、遼寧等七省(市、自治區),將內蒙古豐富的綠氫資源輸送到京津冀、東北等氫氣消納場景，填補區域能源缺口，減少能源浪費，實現新能源的高效利用。氫氣的存儲與運輸是連接生產端與需求端的關鍵環節，隨著綠氫需求量的增長，市場針對輸氫管道、儲氫容器和氫氣壓縮機的需求將不斷增長。2024年，《氫氣輸送工業管道技術規程》、《氫氣輸送管道完整性管理規范》、《氫氣儲輸管道用鋼布，從材料選擇、管道設計、運行維護等多方面進行了規定，彌補了輸氫管道建設標準空缺，推動輸氫管道建設的標準化和規模化。圖表43國內綠氫項目輸氫管道建設情況時間具體信息1內蒙古烏蘭察布至京津冀地區氫氣輸管道示范工程，管道全長約1145km,管徑噸/年，遠期規劃輸量為50萬噸/年2建成國內首條具備摻氫輸送能力的長距離高壓管3輸管道項目年輸送氫氣量155萬噸4中能建石家莊鹿泉商用綠氫管道國內首條產銷一體區域商用純氫管道，管道總長度49.5公里，其中干線45公里，管徑DN150(設計輸量4000噸/年);里，管徑DN80(輸量800噸/年),設計壓力5中能建深圳能源純建成內蒙古自治區的首條綠氫輸送管道，主要用于連接深能廠區光伏制氫站與潤陽悅達廠區時間具體信息間氫能輸送。長度1.25公里，管徑DN150mm,設計輸量5000標方/小時6內蒙古能源綠氫及綠色燃料管網第一階段重點工程可研打造“一干雙環四出口”的綠氫輸送管網，全面打通蒙京津冀、蒙陜、蒙寧、蒙遼等多包括10條綠氫管道、3條綠醇管道、1條綠氨管道；共計4400公里第一節工業領域綠氫示范項目國華滄州10萬噸/年合成氨及配套項目規劃在滄州臨港經濟開發區東區建設一個年產置混合產出合成氨。項目制氫規模為1300Nm3/h(1747t/a),采用13臺1000Nm3/h堿性電解項目一期制氫規模為65MW,所產氫氣用于合成氨。據GGII測算，當風光電價為0.3圖表44國華滄州10萬噸/年合成氨及配套項目一期LCOH測算噸/年項目設計值制氫電費成本項目設計值電價電力采用上游光伏、風電電站供電假設電耗為4.9kWh/Nm3年制氫電費萬元制氫水費成本水價元/噸4假定水耗為0.8kg/Nm3備注年制氫水費萬元設備價格萬元設備折舊年限年萬元萬元萬元大唐多倫風光一體化制氫項目，緊鄰大唐內蒙古多倫煤化有限責任公司。項目新建120MW風電，30MW光伏，新建額定產氫量14000Nm3/h,最大產氫量為15400Nm3/h的電解水制氫裝置。其中，生產單元包括：電解水制氫、氫氣儲存與外送及輔助設施等，所產該項目電解槽配置：水電解制氫單元設備4套，其中3套4000Nm3/h水電解制氫單元套2000Nm3/h水電解制氫單元設備(單套器+2000Nm3/h純化裝置)。電源配置：9臺5MW的晶閘管電源(8備1),4臺5MW的IGBT制氫電源，1臺10MW的晶閘管制氫電源。圖表45大唐多倫風光一體化制氫項目LCOH測算噸/年制氫電費電價億kwh假設電耗為4.9kWh/Nm3年制氫電費萬元制氫水費元/噸4假定水耗為0.8kg/Nm3年制氫水費萬元設備價格萬元設備折舊年限年萬元萬元萬元元/kg中能建松原氫能產業園(綠色氫氨醇一體化)項目中能建松原氫能產業園項目是首批“氫動吉林”的示范項目，億元，規劃建設配套建設750MW風電、50MW光伏發電及年產20萬噸級綠色合成氨和綠色甲醇。制氫規模達64800Nm3/h,采用64套1050Nm3/h電解槽、32套2100Nm3/h氣液處理器和8套8400Nm3/h氫氣純化設備。據GGII測算，當風光度電成本為0.183元/圖表46中能建松原氫能產業園(綠色氫氨醇一體化)項目LCOH測算項目噸/年設計值電價中能建松原氫能產業園用電來源為自發風力發電占比93.8%,光假設綜合電耗為4.9kWh/Nm3年制氫電費萬元/水費成本水價元/噸假定水耗為0.8kg/Nm3按lkg=11.2Nm3換算年制氫水費萬元/折舊成本設備價格萬元設備折舊年限年設備年折舊額萬元不考慮殘值萬元萬元/單位制氫成本/ 第二節交通用氫領域示范項目大冶市礦區綠電綠氫制儲加用一體化氫能礦場綜合建設項目一期，規劃總用地面積24818m2,規劃總建筑面積4784.05m2,總投資17828萬元。項目采用堿性電解水制氫技術+質子交換膜電解水制氫技術，制氫規模為5400Nm3/h(1747t/a),采用5臺1000Nm3/hALK電解槽，2臺200Nm3/hPEM電解槽；2套2000Nm3/h、1套1000Nm3/h、1套400Nm3/h項目制氫規模為27MW,所產氫氣用于加氫站供氫能公交加注氫氣使用。據GGI測圖表47大冶市礦區綠電綠氫制儲加用一體化項目一期LCOH測算備注噸/年電價假設綜合電耗為4.9kWhNm3年制氫電費萬元/PEM制氫電費假設綜合電耗為5kWh/Nm3年制氫電費萬元水費成本水價元/噸假定水耗為0.8kg/Nm3按1kg=11.2Nm3換算年制氫水費萬元1折舊成本設備價格萬元設備折舊年限年設備年折舊額萬元不考慮殘值萬元項目運營期新增員工10人。假設萬元/單位制氫成本/第一節電解水制氫裝備代表企業深圳市潤世華氫能源有限公司所屬廣東省潤世華控股集團有限公司，成立于2019年8月，位于深圳市龍崗區，國家高新技術企業，工信部“專精特新”企業。公司擁有質子交換膜(PEM)水電解制氫系統、EMS能量管理系統、CVM電壓巡檢裝置等核心主要產品既可面向小型制氫設備的工商業用戶，亦可實現大型風、光場站離網制氫，真正實現風光儲氫一體化應用，與集團核心發電業務板塊上下游聯動，實現產業協同，優勢互補。具有高安全、高效率、高動態、高智能的技術特點，是中國最具科技創新力的可再生能源制氫企業之一，為全球新能源客戶提供綠氫制取、氫氨儲能的解決方案及產品服2、產品介紹圖表48潤世華氫能源主要產品介紹產品環境溫度工作壓力電解效率(壓力可掃描全能王3億人都在用的掃描App產品工作壓力(壓力可調，氫氧(壓力可(壓力可調，氫氧產品工作壓力不同工況下系統模型，根據需求對設備進行定制化設計，可滿足客戶不同需求定制化設計，氫氧雙側差壓式、恒壓式，雙塔PSA變壓吸附純化、三塔TSA變溫吸附純化，產氫純度最高可達99.99999%;運行環境溫和，風光耦合性能高，完美適配風電、光伏波動性特點；具有高安全、高效率、高動態、高智能的技術特點氫能項目多依賴定制化設計，需通過標準化降低建設周期和成進產業鏈協同發展結合制氫系統、智能系統控制與數字化技術突產數據采集與管理新思維，最終實現制氫生產習模型預測風光發電波動，動態效率最大化G“智能、高效、安全、可靠”運行，構建出一計，項目施工建設，項目后期運維等全生命周期建設管理。該模式實現了綠電與綠氫之間的高效轉換，對能量進行充分的管理和利用，為用戶提供一站式交鑰匙制氫解決方案源網荷儲：深度融合多能互補與柔性制氫技術，通過風光儲氫協同優化及智能算法動態匹配，最大化綠電利用效率；構建氫電雙向互濟網絡，集成可逆裝置與電網靈活交互，拓展氫能交通、工業及衍生品多元化應用場景；創新分級儲運與數字化調度體系，實現氫能高效調配與供需精準銜接，同步推進模塊化快速部署與智能運維4、應用案例案例1江蘇常州某綜合氫能項目項目需求點面臨挑戰安全穩定高純度的現場制氫測試電解槽需求項目應用核心技術點裝測試平臺對膜電極、催化劑等關鍵材料進托規模化產線(如千兆瓦級膜電極產線),實現“測試-改進-量產”這種“邊測試邊生產”模式兼顧了產品可靠性與產業化效率，推動了PEM制氫技術從示范項目向大規模綠氫工廠的加速落模塊化高度集成設計：采用一體化成撬設計，將電解槽、電源、氣液分離等系統高度集成，占地面積小，便于快速部署和擴展；寬負荷波動快速響應：優化電解槽功率調節范圍，支持寬負荷動態集測試、生產為一體的PEM水電解制氫設備，通過標準化工藝和規模化制造加速技術迭代和成本控制，屬于平，具有里程碑意義。指標要求1最大產氣量≥化生產提效，實現了“測試-改進-量產”的閉環迭代，加快了技術從示范到規模應用的落地速度。甘肅蘭州某綜合氫能項目三桶油項目需求點“制-儲-運-加-用”一體化綜合氫能站項目應用核心技術點實現了可再生能源+PEM電解水制氫項目總承包EPC,包括項目前期開發，項目設計，項目施工建設，項目后期運維等全生命周期建設管PEM制加氫一體站的解決方案通過技術創新與系統集成，氫、加氫環節的高效協同，一體站采用撬裝式模組、儲氫罐、壓縮設備和加氫機等核心組件，占地面積小且部署靈活。儲運-加注”全鏈條整合，降低氫氣運輸成本，兼具經濟性和環保指標要求1最大產氣量≥100Nm3/h100標方PEM電解水制氫設備項目成效及效益體現全流程零碳排放，助力“雙碳”目標，推動氫能技術發展和應用；生產應用；44青騏驥中能(江蘇蘇州)氫能源科技有限公司1、公司介紹青騏驥中能(江蘇蘇州)氫能源科技有限公司(以下簡稱“青騏驥”)聚焦氫能技術研發、裝備制造與產業化應用，是國內氫能領域全產業鏈布局的領軍企業。公司以綠氫裝備技術創新為核心戰略，重點布局電解槽核心材料與關鍵部件研發，在電極催化劑、雙極板以及電解槽結構優化設計方面取得了突破性進展，構建了從關鍵材料到系統集成的全鏈條青騏驥是目前國內綠氫電解槽領域產業鏈最齊全、最完整的企業之一，核心材料自給率達到68%以上，其中制氫催化劑技術、雙極板產能全行業領先。青騏驥建立了蘇州材料研發中心和酒泉電解槽測試中心，已形成氫能材料研發、裝備制造、系統集成、測試認證2、產品介紹圖表49青騏驥主要產品介紹參數10.3-3000Nm3h全規格非貴金屬鎳基合金可配合客戶生產乳突結構雙極板參數2直流電耗3.92kWh/Nm3催化劑額定電流密度≥采用復合鍍鎳工藝，參數3電流密度大于等于參數4系統負荷調節速率≥電極經過停機反向電流耐雙極板經過200次啟停測試，雙極板鍍層無藍點產品類別參數5寬負荷波動范圍通過成功應用案例驗證了參數6工程投運一年以上實測證3、核心技術(@2500A/m2)、-243mV(@5000A/m2);析氧過電位僅為237mV(@2500A/m2)、268mV(@5000A/m2)。相對于目前工業應用的催化剝落情況，結合強度顯著優于行業要