并購與剝離管理制度總則1.目的本制度旨在規(guī)范公司并購與剝離活動，確保公司在并購與剝離過程中遵循法律法規(guī)，保護公司及相關(guān)利益者的合法權(quán)益，實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)，優(yōu)化資源配置，提高公司核心競爭力。2.適用范圍本制度適用于公司及其所屬各部門、子公司涉及的并購與剝離活動。3.基本原則合法合規(guī)原則：并購與剝離活動必須遵守國家法律法規(guī)和相關(guān)政策規(guī)定。戰(zhàn)略導(dǎo)向原則：以公司戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，圍繞公司核心業(yè)務(wù)和發(fā)展方向進行并購與剝離決策。風(fēng)險可控原則：充分評估并購與剝離過程中的各種風(fēng)險，采取有效措施加以防范和控制，確保公司穩(wěn)健運營。公平公正原則：在并購與剝離過程中，遵循公平、公正、公開的原則，保障各方合法權(quán)益。并購管理并購決策1.并購戰(zhàn)略規(guī)劃公司戰(zhàn)略規(guī)劃部門負(fù)責(zé)制定并購戰(zhàn)略規(guī)劃，明確并購的目標(biāo)、方向、重點領(lǐng)域和時間安排等。并購戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)結(jié)合公司發(fā)展戰(zhàn)略、市場競爭態(tài)勢、行業(yè)發(fā)展趨勢等因素進行綜合分析和制定。2.并購項目立項各部門、子公司根據(jù)公司并購戰(zhàn)略規(guī)劃，發(fā)現(xiàn)潛在并購項目后，應(yīng)及時向公司戰(zhàn)略規(guī)劃部門提交并購項目立項申請。立項申請應(yīng)包括項目背景、目標(biāo)企業(yè)基本情況、并購目的、并購方式、預(yù)期收益、風(fēng)險評估等內(nèi)容。公司戰(zhàn)略規(guī)劃部門對并購項目立項申請進行初審，初審?fù)ㄟ^后提交公司管理層進行審議。公司管理層根據(jù)公司戰(zhàn)略目標(biāo)、財務(wù)狀況、風(fēng)險承受能力等因素對并購項目進行評估和決策，決定是否批準(zhǔn)立項。3.盡職調(diào)查并購項目立項批準(zhǔn)后，公司成立盡職調(diào)查小組，負(fù)責(zé)對目標(biāo)企業(yè)進行盡職調(diào)查。盡職調(diào)查小組應(yīng)由財務(wù)、法律、業(yè)務(wù)等方面的專業(yè)人員組成。盡職調(diào)查內(nèi)容包括目標(biāo)企業(yè)的基本情況、財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、市場份額、技術(shù)研發(fā)、知識產(chǎn)權(quán)、人力資源、企業(yè)文化、法律合規(guī)等方面。盡職調(diào)查小組應(yīng)通過查閱資料、實地考察、訪談相關(guān)人員等方式獲取真實、準(zhǔn)確、完整的信息，并形成盡職調(diào)查報告。盡職調(diào)查報告應(yīng)包括目標(biāo)企業(yè)的基本情況、盡職調(diào)查過程、發(fā)現(xiàn)的問題及風(fēng)險、對并購交易的影響及建議等內(nèi)容。盡職調(diào)查報告是公司并購決策的重要依據(jù)。4.并購交易談判公司根據(jù)盡職調(diào)查報告和并購戰(zhàn)略目標(biāo)，制定并購交易方案。并購交易方案應(yīng)包括并購方式、交易價格、支付方式、交易條件、交易流程等內(nèi)容。公司成立并購交易談判小組，負(fù)責(zé)與目標(biāo)企業(yè)及其股東進行并購交易談判。并購交易談判小組應(yīng)由公司管理層、財務(wù)、法律、業(yè)務(wù)等方面的專業(yè)人員組成。并購交易談判小組應(yīng)根據(jù)并購交易方案，與目標(biāo)企業(yè)及其股東就交易價格、支付方式、交易條件等核心條款進行談判，爭取達(dá)成有利于公司的并購交易協(xié)議。在談判過程中，應(yīng)注意保護公司的商業(yè)秘密和合法權(quán)益。5.并購交易決策并購交易談判達(dá)成初步協(xié)議后，公司將并購交易方案和并購交易協(xié)議提交公司董事會進行審議。公司董事會根據(jù)公司戰(zhàn)略目標(biāo)、財務(wù)狀況、風(fēng)險承受能力、盡職調(diào)查結(jié)果等因素對并購交易進行評估和決策，決定是否批準(zhǔn)并購交易。公司董事會批準(zhǔn)并購交易后，按照相關(guān)法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定履行必要的審批程序和信息披露義務(wù)。并購實施1.并購協(xié)議簽訂公司與目標(biāo)企業(yè)及其股東就并購交易的各項條款達(dá)成一致后，簽訂正式的并購協(xié)議。并購協(xié)議應(yīng)明確雙方的權(quán)利和義務(wù)、交易價格、支付方式、交易條件、交易流程、交割時間、違約責(zé)任等內(nèi)容。并購協(xié)議簽訂后，雙方應(yīng)按照協(xié)議約定履行各自的義務(wù)，確保并購交易的順利進行。2.并購資金籌集根據(jù)并購交易方案和并購協(xié)議的約定，公司負(fù)責(zé)籌集并購所需資金。并購資金籌集方式包括自有資金、銀行貸款、發(fā)行債券、股權(quán)融資等。公司財務(wù)部門應(yīng)根據(jù)并購資金需求和資金籌集方式，制定詳細(xì)的資金籌集計劃，并確保資金按時足額到位。在資金籌集過程中，應(yīng)注意控制融資成本和融資風(fēng)險。3.并購交易交割并購交易雙方按照并購協(xié)議約定的交割時間和條件進行交易交割。交割內(nèi)容包括目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、股權(quán)、人員等的交接。公司成立交割小組，負(fù)責(zé)組織實施并購交易交割工作。交割小組應(yīng)在交割前對目標(biāo)企業(yè)進行全面清查和盤點，確保目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、股權(quán)等情況與并購協(xié)議約定一致。在交割過程中，應(yīng)辦理相關(guān)的資產(chǎn)過戶、工商登記變更等手續(xù)，確保并購交易的合法性和有效性。4.并購后整合并購交易交割完成后，公司應(yīng)及時進行并購后整合工作。并購后整合工作包括戰(zhàn)略整合、業(yè)務(wù)整合、財務(wù)整合、人力資源整合、企業(yè)文化整合等方面。公司成立并購后整合工作領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)并購后整合工作。各相關(guān)部門按照職責(zé)分工，負(fù)責(zé)具體的整合工作任務(wù)。在整合過程中，應(yīng)注重溝通協(xié)調(diào)，充分考慮各方利益，確保整合工作順利進行，實現(xiàn)并購協(xié)同效應(yīng)。剝離管理剝離決策1.剝離戰(zhàn)略規(guī)劃公司戰(zhàn)略規(guī)劃部門負(fù)責(zé)制定剝離戰(zhàn)略規(guī)劃，明確剝離的目標(biāo)、方向、重點領(lǐng)域和時間安排等。剝離戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)結(jié)合公司發(fā)展戰(zhàn)略、市場競爭態(tài)勢、行業(yè)發(fā)展趨勢等因素進行綜合分析和制定。2.剝離項目立項各部門、子公司根據(jù)公司剝離戰(zhàn)略規(guī)劃，發(fā)現(xiàn)潛在剝離項目后，應(yīng)及時向公司戰(zhàn)略規(guī)劃部門提交剝離項目立項申請。立項申請應(yīng)包括項目背景、擬剝離業(yè)務(wù)或資產(chǎn)基本情況、剝離目的、剝離方式、預(yù)期收益、風(fēng)險評估等內(nèi)容。公司戰(zhàn)略規(guī)劃部門對剝離項目立項申請進行初審，初審?fù)ㄟ^后提交公司管理層進行審議。公司管理層根據(jù)公司戰(zhàn)略目標(biāo)、財務(wù)狀況、風(fēng)險承受能力等因素對剝離項目進行評估和決策，決定是否批準(zhǔn)立項。3.盡職調(diào)查剝離項目立項批準(zhǔn)后，公司成立盡職調(diào)查小組，負(fù)責(zé)對擬剝離業(yè)務(wù)或資產(chǎn)進行盡職調(diào)查。盡職調(diào)查小組應(yīng)由財務(wù)、法律、業(yè)務(wù)等方面的專業(yè)人員組成。盡職調(diào)查內(nèi)容包括擬剝離業(yè)務(wù)或資產(chǎn)的基本情況、財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、市場份額、技術(shù)研發(fā)、知識產(chǎn)權(quán)、人力資源、企業(yè)文化、法律合規(guī)等方面。盡職調(diào)查小組應(yīng)通過查閱資料、實地考察、訪談相關(guān)人員等方式獲取真實、準(zhǔn)確、完整的信息，并形成盡職調(diào)查報告。盡職調(diào)查報告應(yīng)包括擬剝離業(yè)務(wù)或資產(chǎn)的基本情況、盡職調(diào)查過程、發(fā)現(xiàn)的問題及風(fēng)險、對剝離交易的影響及建議等內(nèi)容。盡職調(diào)查報告是公司剝離決策的重要依據(jù)。4.剝離交易談判公司根據(jù)盡職調(diào)查報告和剝離戰(zhàn)略目標(biāo)，制定剝離交易方案。剝離交易方案應(yīng)包括剝離方式、交易價格、支付方式、交易條件、交易流程等內(nèi)容。公司成立剝離交易談判小組，負(fù)責(zé)與潛在買家進行剝離交易談判。剝離交易談判小組應(yīng)由公司管理層、財務(wù)、法律、業(yè)務(wù)等方面的專業(yè)人員組成。剝離交易談判小組應(yīng)根據(jù)剝離交易方案，與潛在買家就交易價格、支付方式、交易條件等核心條款進行談判，爭取達(dá)成有利于公司的剝離交易協(xié)議。在談判過程中，應(yīng)注意保護公司的商業(yè)秘密和合法權(quán)益。5.剝離交易決策剝離交易談判達(dá)成初步協(xié)議后，公司將剝離交易方案和剝離交易協(xié)議提交公司董事會進行審議。公司董事會根據(jù)公司戰(zhàn)略目標(biāo)、財務(wù)狀況、風(fēng)險承受能力、盡職調(diào)查結(jié)果等因素對剝離交易進行評估和決策，決定是否批準(zhǔn)剝離交易。公司董事會批準(zhǔn)剝離交易后，按照相關(guān)法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定履行必要的審批程序和信息披露義務(wù)。剝離實施1.剝離協(xié)議簽訂公司與潛在買家就剝離交易的各項條款達(dá)成一致后，簽訂正式的剝離協(xié)議。剝離協(xié)議應(yīng)明確雙方的權(quán)利和義務(wù)、交易價格、支付方式、交易條件、交易流程、交割時間、違約責(zé)任等內(nèi)容。剝離協(xié)議簽訂后，雙方應(yīng)按照協(xié)議約定履行各自的義務(wù)，確保剝離交易的順利進行。2.剝離資產(chǎn)或業(yè)務(wù)交接剝離交易雙方按照剝離協(xié)議約定的交割時間和條件進行剝離資產(chǎn)或業(yè)務(wù)的交接。交接內(nèi)容包括擬剝離業(yè)務(wù)或資產(chǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債、人員、合同等的交接。公司成立交接小組，負(fù)責(zé)組織實施剝離資產(chǎn)或業(yè)務(wù)的交接工作。交接小組應(yīng)在交接前對擬剝離業(yè)務(wù)或資產(chǎn)進行全面清查和盤點，確保擬剝離業(yè)務(wù)或資產(chǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債、人員等情況與剝離協(xié)議約定一致。在交接過程中，應(yīng)辦理相關(guān)的資產(chǎn)過戶、人員安置、合同轉(zhuǎn)讓等手續(xù)，確保剝離交易的合法性和有效性。3.剝離后后續(xù)事項處理剝離交易完成后，公司應(yīng)妥善處理剝離后的后續(xù)事項。后續(xù)事項包括但不限于處理與擬剝離業(yè)務(wù)或資產(chǎn)相關(guān)的債權(quán)債務(wù)、稅務(wù)事項、法律糾紛等。公司財務(wù)部門、法律部門等相關(guān)部門應(yīng)按照職責(zé)分工，負(fù)責(zé)處理剝離后的后續(xù)事項。在處理過程中，應(yīng)注重維護公司的合法權(quán)益，確保公司平穩(wěn)過渡。風(fēng)險管理1.風(fēng)險識別與評估在并購與剝離過程中，公司應(yīng)建立風(fēng)險識別與評估機制，對可能面臨的各種風(fēng)險進行全面識別和評估。風(fēng)險識別與評估內(nèi)容包括市場風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、整合風(fēng)險等方面。公司應(yīng)定期對并購與剝離項目進行風(fēng)險排查，及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險，并采取有效措施加以防范和控制。2.風(fēng)險應(yīng)對措施根據(jù)風(fēng)險識別與評估結(jié)果，公司應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施。風(fēng)險應(yīng)對措施包括風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險降低、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險接受等。對于市場風(fēng)險，公司可通過加強市場調(diào)研、優(yōu)化并購與剝離交易方案等方式加以應(yīng)對；對于財務(wù)風(fēng)險，公司可通過合理安排融資方式、控制融資成本等方式加以應(yīng)對；對于法律風(fēng)險，公司應(yīng)加強法律審查，確保并購與剝離活動合法合規(guī)；對于經(jīng)營風(fēng)險，公司應(yīng)加強對目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營管理，實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)；對于整合風(fēng)險，公司應(yīng)制定科學(xué)合理的整合計劃，加強溝通協(xié)調(diào)，確保整合工作順利進行。3.風(fēng)險監(jiān)控與預(yù)警公司應(yīng)建立風(fēng)險監(jiān)控與預(yù)警機制，對并購與剝離過程中的風(fēng)險進行實時監(jiān)控和預(yù)警。風(fēng)險監(jiān)控與預(yù)警內(nèi)容包括風(fēng)險指標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險數(shù)據(jù)收集與分析、風(fēng)險預(yù)警信號發(fā)布等。公司應(yīng)定期對風(fēng)險監(jiān)控與預(yù)警情況進行總結(jié)分析，及時調(diào)整風(fēng)險應(yīng)對措施，確保公司在并購與剝離過程中的風(fēng)險可控。信息披露1.信息披露原則公司在并購與剝離過程中應(yīng)遵循真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平的信息披露原則，按照相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，及時、準(zhǔn)確地披露并購與剝離相關(guān)信息。2.信息披露內(nèi)容公司應(yīng)披露并購與剝離項目的基本情況，包括項目背景、目標(biāo)企業(yè)基本情況、并購或剝離目的、并購或剝離方式、交易價格、支付方式、交易條件、交易流程等。公司應(yīng)披露并購與剝離過程中的風(fēng)險評估情況，包括市場風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、整合風(fēng)險等。公司應(yīng)披露并購與剝離后的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營計劃，包括對公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展、財務(wù)狀況、市