目錄引言 1第一章中財富理行業述 32024（.....................................................................................................................4分析口徑與定位 42024年業內機構公募財富管理產品（非現金類）100強 5第三章財管理務特征發展勢 10銀行：持續引領中國財富管理行業發展 10券商：公募財富管理產品保有規模和市占率回暖 12公募基金公司：需進一步挖掘行業特點、發揮行業優勢 14第三方機構：增長速度放緩，內部有所分化 16參考文獻 191圖索引圖12021H2-2024H2不同財富管理機構指數平均值變化情況 7圖2指數值大于或等于400的銀行及指數值 圖3排名前10券商指數值 13圖4上榜4家公募基金公司指數值 15圖5排名前10第三方機構指數值 17表索引表12024年業內機構公募財富管理產品（非現金類）保有規模指數100強 622024年末業內機構公募財富管理產品（非現金類）100強類型 7表3100強機構指數值分布 7表4各類型機構指數平均值 7表52024年末公募財富管理產品（非現金類）各機構保有規模TOP15 9表6銀行指數值分布 10表7指數值大于或等于400的銀行指數值和排名變化情況 表8券商指數值分布 13表9排名前10家券商指數值和排名變化情況 13表10上榜4家公募基金公司指數值分布 15表11公募基金公司指數值和排名變化情況 15表12第三方機構指數值分布 16表13排名前10家第三方機構指數值和排名變化情況 172引言2024REITs為財富管理行業服務實體經濟、實現普惠共享與可持續發展奠定了堅實基礎。2024本報告基于2024（非現金類（指數進行分析。100強的機構中有20191092023，100641第二，券商的財富管理產品保有規模和市占率趨于回暖。對比2023年末數據，1002024榜數量較少（只有4家，均為頭部機構，且其增長動能較弱。各公司應把握當前2024持革。2第一章中國財富管理行業概述20211229的《金融從業規范財富管理》將其定義為：財富管理即貫穿于人的整個生命周（品等）和保險產品（人身保險、財產保險、理財保險三類，涉及行業機構大致可（（公司、保險公司和新興的第三方機構。在重疊的領域競爭，但在互補的領域也存在著合作。2013-2022年間的年均復合增長率達到，預計未來十年仍將保持年均9%成財富管理行業的新格局。3第二章2024年末財富管理機構公募類產品（非現金）保有規模指數分析口徑與定位中國財富管理機構公募類產品保有規模指數榜單對我國財富管理機構按期（非現金類（非現金類目前包（非現金管理類事零售和機構業務的不同類型機構。管理等能力，因此我們把它作為關注的指標。公募財富管理產品（非現金類）保有規模=銀行理財產品（非現金管理類）保有規模+公募基金（非貨幣類）保有規模（齊夫定律構造法42050060。本質含義是指數值的對數是機構保有規模對數的線性函數。2024（非現金類）100中心、道樂研究院。從2024年末公募財富管理產品（非現金類）保有規模指數（簡稱“財富管100強機構來看，銀行有62家，比2024年上半年減少3家，其514.23；212024加3家（國金證券、方正證券、光大證券；第三方機構有12家，與2024年上42024益于2024規模和指數值快速增長。100家機構的指數平均值為，較218.592.06%，176.44，2024164.996.94%4001420242（中國郵政儲蓄銀行、中國民生銀行；位于100-200區間的機構有56家，比20244300-400200-3009家。5表12024年業內機構公募財富管理產品（非現金類）保有規模指數100強機構名稱指數值2024末排名機構名稱指數值2024末排名機構名稱指數值2024末排名機構名稱指數值2024末排名招商銀行514.231渤海銀行267.2326天津銀行171.9751匯添富基金管理139.7476興業銀行485.262恒豐銀行264.8227大連銀行167.0752漢口銀行135.0277中國工商銀行466.603華泰證券261.2228海通證券165.8853廣州農村商業銀行134.8178中國銀行464.904廣發銀行258.7629溫州銀行163.7854長沙銀行134.0779中信銀行462.995上海農村商業銀行253.4930桂林銀行162.1555匯豐銀行（中國）133.1980中國建設銀行458.056浙商銀行247.3331中原銀行160.5356北京雪球基金銷售132.3081螞蟻（杭州）基金銷售452.057中國人壽保險246.6432廣州銀行160.0257廣發基金管理130.9182中國農業銀行445.948廣發證券237.5733興業證券159.9158鄭州銀行128.1183中國光大銀行439.499徽商銀行237.5434國金證券157.8959國投證券125.4184交通銀行427.5010京東肯特瑞基金銷售236.8035浙江同花順基金銷售157.5460盛京銀行121.4685平安銀行412.5711北京匯成基金銷售233.8936蘇州銀行155.1161廣東順德農村商業銀行120.4186上海浦東發展銀行411.6012青島銀行229.5537齊魯銀行154.4562威海市商業銀行118.9887中國郵政儲蓄銀行404.9213重慶農村商業銀行226.6638貴陽銀行153.8263華夏基金管理118.4888中國民生銀行401.4914珠海盈米基金銷售219.1739成都銀行153.6064長江證券116.5989華夏銀行380.5115招商證券212.5340上海萬得基金銷售153.3365龍江銀行114.1790上海天天基金銷售370.3116上海好買基金銷售212.1641易方達基金管理153.1566哈爾濱銀行111.9691江蘇銀行364.6217國泰君安證券207.5242申萬宏源證券151.3367晉商銀行111.8092寧波銀行353.2818中信建投證券204.5543北京農村商業銀行150.3568江蘇常熟農村商業銀行111.5993南京銀行347.4319中國銀河證券200.0044吉林銀行146.2269浙江稠州商業銀行111.3394杭州銀行319.4820平安證券194.3145杭州聯合農村商業銀145.9970東莞農村商業銀行111.0995騰安基金銷售（深圳）312.2121上海利得基金銷售191.2146重慶銀行145.9371九江銀行110.5196北京銀行308.4222東方財富證券189.7947長安銀行144.5372青島農村商業銀行110.1597上海銀行301.3523成都農村商業銀行185.8648蘭州銀行141.6273方正證券110.0798中信證券281.1224中國中金財富證券184.1449東方證券140.7874光大證券107.0999上?；匣痄N售279.1225國信證券180.9150中泰證券140.1675廣西北部灣銀行104.94100數據來源：中國證券投資基金業協會、金牛資產管理研究中心、道樂研究院622024（非現金類）100機構類型2024H1公司數量（家）2024末公司數量（家）數量變化銀行6562↓券商1821↑第三方機構1212-保險11-公募基金44-3100指數值區間2024H1公司數量（家）2024末公司數量（家）400及以上1214300-400109200-3001821100-20060564各類型機構指數平均值機構類型2024H1指數平均值2024末指數平均值保險229.38246.64第三方機構239.60245.84銀行232.84239.40券商172.49177.56公募基金128.75135.572502201901601301002021H2 2022H1 2022H2 2023H1 2023H2 2024H1 2024H2財富管理規模指數100強 銀行 券商 公募基金 第三方機構 保險12021H2-2024H27平均值為239.40；券商、公募基金的指數平均值分別為177.56、136.22。上榜1246.64，過上榜第三方機構的指數平均值。2024年末五類機構中有四類機構的指數平均值相較上半年提升，其中保險公司的提升幅度最大，達到7.52%2.82%2.94%2.6091（螞蟻基金銷售。2021202477期內均保5517一期出現較大幅度的提升，實現止跌并增長至略高于2023年末的水平；公募基金公司的指數平均值由降轉升。（非現金類規模前15位的機構中有14家銀行（見表5，另外一家為第三方機構（金銷售2024模12.86%10.00%1529433元保持總規模排名第一，興業銀行（21162億元、中國工商銀行（17143億元19929164731486414529950446898表52024年末公募財富管理產品（非現金類）各機構保有規模TOP15機構名稱2024H1非元)2024H2非元)2024H1非貨幣市場基金保有規模(億元)2024H2非貨幣市場基金保有規模(億元)2024H1總計（億元）2024H2總計（億元）規模增幅2024H1排名2024H2排名排名增減招商銀行19732199298620950428352294333.81%11-興業銀行14876164734627468919503211628.51%22-中國工商銀行11648124564522468716170171436.02%33-中國銀行14482127691286402415768167938.42%54-中信銀行11625148643863152915488163933.96%45-中國建設銀行11242120403375345914617154996.03%66-螞蟻（杭州）基金銷售--135121452913512145297.53%77-中國農業銀行10923118531684171012607135637.59%88-中國光大銀行114221207355052111972125945.20%99-交通銀行800090411989194799891098810.00%1010-平安銀行56376568258127078218927512.86%1211↑上海浦東發展銀行73948199987981838191809.54%1112↓中國郵政儲蓄銀行6207651015761987778384979.17%1313-中國民生銀行65947364852813744681779.82%1414-華夏銀行58536216196223604964396.44%1515-數據來源：中國證券投資基金業協會、金牛資產管理研究中心、道樂研究院9第三章財富管理服務特征與發展趨勢2024年末，開展財富管理服務的各類機構的特征和發展趨勢呈現出較大的2024管理規模在低位恢復增長；第三方機構的高速發展勢頭則在2024年下半年出現型產品。3.1銀行：持續引領中國財富管理行業發展2024（非現金類保有規模指數100622024400及以上的有13家，比上半年增加2家（中國郵政儲蓄銀行、中國民生銀行；在300-4007200-3008100-200344001.55%；指數值在400以下的銀行數量減少，最終2024年下半年銀行的指數平均值達到239.40，較上半年的232.84提升2.82%。4004112024100表6銀行指數值分布指數值區間2024H1公司數量（家）2024年末公司數量（家）400及以上1113300-40087200-30098100-200373410514.23485.26514.23485.26466.60464.90462.99458.05445.94439.49427.50412.57411.60404.92401.49400300200100-圖2指數值大于或等于400的銀行及指數值表7指數值大于或等于400的銀行指數值和排名變化情況機構2024年H1指數值2024年H2指數值增長率2024H12024H2排名變動招商銀行510.90514.230.65%11-興業銀行478.26485.261.46%22-中國工商銀行461.53466.601.10%33-中國銀行457.68464.901.58%54↑中信銀行459.17462.990.83%45↓中國建設銀行452.82458.051.15%66-中國農業銀行439.67445.941.43%88-中國光大銀行434.99439.491.04%99-交通銀行419.06427.502.01%1010-平安銀行402.02412.572.62%1211↑上海浦東發展銀行403.62411.601.98%1112↓中國郵政儲蓄銀行397.16404.921.95%1313-中國民生銀行393.05401.492.15%1414-2024（2024年29.956.43%；1.721154.6%。同時，2024年銀行理財產品的平均收益率達到2.65%，較去年同期增長1.69%；杠桿率為107.14%，較去年同期下降1.17%。這表明銀行財富管理規模增長的同時，創收能力同步提升、風險水平穩步下降；但相比于2024年上半年，2.80%的平均收益率與107.04%的桿桿率，與市場利率下行趨勢一致。202428.4394.92%；固收類產品作為銀行財富管理的主流產品，2024鏈金融等深耕下沉市場。綜上所述，2024年我國銀行業繼續扮演財富管理市場中的關鍵角色，在市步擴大自身優勢，繼續引領中國財富管理行業發展。券商：公募財富管理產品保有規模和市占率回暖2024（非現金類）10021100-20014202412007202442024172.492.94%，177.56，2023176.94，10202450202412國投證券提升10位。2024102024券的指數值上升幅度分別為12.29%12.004.37%、3.72%和202412商具有更大的提升空間，從而其整體市場占有率顯著增長。表8券商指數值分布指數值區間2024H1公司數量（家）2024年末公司數量（家）200-30037100-2001514281.12261.22281.12261.22237.57212.53207.52204.55200.00194.31189.79184.14250200150100500圖3排名前10券商指數值表9排名前10家券商指數值和排名變化情況機構2024年H1指數值2024年H2指數值增長率2024H12024H2排名變動中信證券269.35281.124.37%2524↑華泰證券251.85261.223.72%2828-廣發證券226.76237.574.77%3533↑招商證券199.79212.536.38%4140↑國泰君安證券185.28207.5212.00%4542↑中信建投證券193.75204.555.57%4343-13中國銀河證券184.39200.008.47%4644↑平安證券179.99194.317.96%4745↑東方財富證券170.89189.7911.06%4847↑中國中金財富證券163.99184.1412.29%5349↑2024迅合6129我股市場患。因此，我國證券行業在2025理業務和傳統投行業務的聯動。公募基金公司：需進一步挖掘行業特點、發揮行業優勢2024（非現金類保有規模指數100公司指數平均值為136.22，與20244位于100-200（非現金類上升趨勢體現了其直銷業務的相對擴張。14表10上榜4家公募基金公司指數值分布指數值區間2024H1公司數量（家）2024年末公司數量（家）100-20044華夏基金華夏基金廣發基金匯添富基金易方達基金10080604020-118.48130.91140139.74153.15180160圖4上榜4家公募基金公司指數值表11公募基金公司指數值和排名變化情況機構2024年H1指數值2024年H2指數值增長率2024H12024H2排名變動易方達基金145.82153.155.03%6866↑匯添富基金135.44139.743.17%7676-廣發基金123.66130.915.86%8482↑華夏基金110.07118.487.64%9588↑縱觀2024年全年，上半年公募基金公司的財富管理規模指數平