中國融資租賃行業發展：現狀剖析、挑戰應對與機遇展望一、引言1.1研究背景與意義在現代金融體系中，融資租賃占據著不可或缺的重要地位，它以獨特的融資與融物相結合的特性，為各類經濟主體提供了多樣化的金融解決方案。融資租賃作為金融創新的重要成果，起源于20世紀50年代的美國，隨后在全球范圍內迅速發展，成為企業實現設備更新、技術升級以及資金融通的關鍵途徑。從全球視角來看，融資租賃行業規模持續增長，市場滲透率不斷提升。在歐美等發達國家，融資租賃已經廣泛應用于航空、航運、醫療、工業設備等眾多領域，成為企業獲取資產的重要方式之一。據統計，全球融資租賃市場規模在過去幾十年間呈現穩步上升的趨勢，為全球經濟的發展注入了強勁動力。在中國，融資租賃行業自改革開放以來經歷了從無到有、從小到大的發展歷程。尤其是近年來，隨著我國經濟的快速發展和金融市場的不斷完善，融資租賃行業迎來了前所未有的發展機遇。融資租賃在我國經濟發展中發揮著多方面的重要作用。它為企業提供了一種靈活的融資渠道，幫助企業突破資金瓶頸，尤其是對于中小企業而言，融資租賃能夠降低其融資門檻，使其在缺乏足夠抵押物的情況下，也能獲得所需的設備和資產，從而促進企業的生產經營和發展壯大。融資租賃有助于推動產業升級和結構調整。通過融資租賃，企業可以及時引進先進的技術設備，淘汰落后產能，提高生產效率和產品質量，進而推動整個產業向高端化、智能化、綠色化方向發展。在新能源汽車、高端裝備制造等戰略性新興產業中，融資租賃發揮著重要的支持作用，加速了新技術、新設備的推廣應用。融資租賃還能夠促進國際貿易和投資，通過跨境融資租賃業務，企業可以在全球范圍內配置資產，拓展國際市場，提升國際競爭力。研究我國融資租賃的發展具有重要的現實意義。有助于深入了解融資租賃行業的發展現狀、存在問題及面臨的挑戰，為政府部門制定科學合理的政策提供理論依據和實踐參考，促進融資租賃行業的健康、規范發展。對于融資租賃企業而言，研究成果可以幫助企業認清市場形勢，把握發展機遇，優化業務模式，提升風險管理能力和市場競爭力，實現可持續發展。從宏觀經濟層面來看，加強對融資租賃的研究，能夠更好地發揮融資租賃在服務實體經濟、推動產業升級、促進經濟結構調整等方面的作用，為我國經濟的高質量發展提供有力支撐。1.2研究方法與創新點本研究綜合運用多種研究方法，以全面、深入地剖析我國融資租賃的發展狀況。文獻研究法：廣泛搜集國內外關于融資租賃的學術文獻、行業報告、政策文件等資料。通過對這些資料的梳理與分析，系統了解融資租賃的理論基礎、發展歷程、國內外研究現狀以及實踐經驗，為研究提供堅實的理論支撐和豐富的實踐參考。在梳理國內融資租賃發展歷程時，參考了大量行業報告和政策文件，明確了不同階段政策導向對行業發展的影響。案例分析法：選取具有代表性的融資租賃企業和實際案例進行深入研究。分析這些案例的業務模式、風險管理策略、創新實踐以及面臨的挑戰和應對措施，從實踐角度總結經驗教訓，提煉成功模式，為我國融資租賃企業的發展提供借鑒。以某大型融資租賃公司在能源領域的項目為例，深入剖析其如何通過創新的融資租賃模式，滿足能源企業的資金需求，同時有效控制風險，實現雙方共贏。數據統計分析法：收集我國融資租賃行業的相關數據，如市場規模、業務分布、資產質量等，運用統計分析方法對數據進行量化分析。通過數據對比、趨勢分析等手段，揭示我國融資租賃行業的發展現狀、特點和趨勢，為研究結論的得出提供數據支持。運用數據分析我國融資租賃市場規模近年來的增長趨勢，以及不同地區、不同行業的業務分布情況，直觀展現行業發展的不均衡性。本研究在以下方面具有一定創新之處：在研究視角上，不僅關注融資租賃行業的宏觀發展態勢，還深入探討了行業內部的結構優化、業務創新以及風險管理等微觀層面的問題，從宏觀與微觀相結合的視角全面分析我國融資租賃的發展。同時，注重研究融資租賃在支持我國戰略性新興產業發展、促進產業升級和結構調整方面的作用，為融資租賃行業與國家產業政策的協同發展提供新思路。在數據運用上，充分挖掘最新的行業數據和實際案例數據，運用大數據分析技術對數據進行深度挖掘和分析，使研究結論更加準確、可靠，能夠更好地反映我國融資租賃行業的最新發展動態。二、我國融資租賃行業發展現狀2.1發展歷程回顧我國融資租賃行業的發展歷程可以追溯到20世紀80年代，其發展過程并非一帆風順，而是經歷了多個不同的階段，每個階段都受到當時政策、市場環境等多種因素的深刻影響。1.0時代：萌芽期（1980年-2006年）：20世紀80年代，為解決資金不足和引進國外先進技術、設備與管理經驗的需求，增加引進外資的渠道，我國從日本引入融資租賃概念。1980年，中國國際信托投資公司率先引進租賃方式，開啟了我國融資租賃行業的大門。1981年4月，第一家合資租賃公司中國東方租賃有限公司正式成立，同年7月，中國租賃公司也相繼成立，這些標志性事件標志著中國現代融資租賃業的誕生。在這一時期，融資租賃行業處于初步探索階段，業務模式相對簡單，主要集中在為國內企業引進國外先進設備，以滿足企業生產和技術升級的需求。由于當時國內金融市場尚未完善，融資租賃公司的資金來源有限，業務規模較小，行業整體發展較為緩慢。政策方面，政府對融資租賃行業的支持主要體現在鼓勵引進外資和先進技術設備上，相關法律法規和監管政策尚不完善，行業發展缺乏明確的規范和引導。2.0時代：行業振興期（2007年-2017年）：2007年，原銀監會頒布新的《金融租賃公司管理辦法》，允許商業銀行控股設立非銀行金融機構的金融租賃公司，這一政策調整成為我國融資租賃行業發展的重要轉折點，行業由此進入振興期。銀行系金融租賃公司憑借其強大的資金實力、廣泛的客戶資源和豐富的風險管理經驗，迅速在市場中占據重要地位，推動行業規?？焖贁U張。這一時期，融資租賃行業迎來了黃金發展十年，業務領域不斷拓展，從最初的設備租賃逐漸延伸至航空、航運、能源、基礎設施等多個領域。隨著市場需求的增長，融資租賃公司數量也大幅增加，業務創新層出不窮，如售后回租、杠桿租賃、轉租賃等多種創新業務模式不斷涌現，為企業提供了更加多樣化的融資解決方案。在政策支持方面，政府出臺了一系列鼓勵政策，如稅收優惠、財政補貼等，進一步促進了融資租賃行業的發展。市場環境也逐漸優化，金融市場的不斷完善為融資租賃公司提供了更多的融資渠道，企業對融資租賃的認知度和接受度不斷提高，行業發展前景一片光明。過渡階段：轉型陣痛期（2018年-2021年）：2018年開始，融資租賃行業進入轉型陣痛期。宏觀環境的變化使得行業長期積累的問題逐漸顯現，監管環境的轉變和經濟下行壓力帶來的信用風險凸顯，對行業發展產生了較大影響。2018年5月，商務部辦公廳發布通知，將融資租賃公司、商業保理公司、典當行的管理職責劃轉給中國銀行保險監督管理委員會，監管職責的調整意味著監管趨嚴，行業規范發展的要求進一步提高。隨著資管新規等一系列監管政策的出臺，融資租賃公司的融資渠道受到一定限制，資金成本上升，業務擴張速度放緩。經濟下行壓力導致部分承租企業經營困難，信用風險增加，融資租賃公司的資產質量面臨挑戰。在多方面因素的影響下，不少租賃公司主動或被動地采取壓縮規模、調整結構的舉措，不再盲目追求規模擴張，而是更加注重業務質量和風險管理，行業發展進入調整階段。走進3.0時代（2022年至今）：進入2022年，我國融資租賃行業步入轉型發展的關鍵時期。隨著各項政策的不斷出臺，融資租賃的監管愈發明確，各省市對融資租賃公司的清理整頓工作持續推進，使得真正服務實體經濟的融資租賃公司前行之路更加清晰。在這一階段，融資租賃行業更加注重回歸本源，堅守“融物+融資”的特色功能，積極服務實體經濟，助力企業解決融資難題，推動產業升級和結構調整。政策層面，監管部門不斷完善監管制度，加強對融資租賃公司的合規監管，引導行業健康發展。鼓勵融資租賃公司深度拓展先進制造、科技裝備、交通運輸、節能環保、物流、醫療、綠色能源等領域的設備融資租賃業務，推動行業專業化、特色化、差異化發展。市場環境方面，隨著經濟的逐步復蘇和金融市場的穩定發展，融資租賃行業迎來新的發展機遇。行業內企業不斷加強創新，積極運用金融科技手段提升風險管理水平和服務效率，拓展業務領域和客戶群體，努力實現可持續發展。2.2市場規模與結構2.2.1總體規模近年來，我國融資租賃行業在市場規模上呈現出顯著的發展態勢，通過對資產總額、業務總量等關鍵指標的深入分析，能清晰洞察其發展軌跡與現狀。從資產總額來看，我國融資租賃行業的資產規模整體呈增長趨勢，盡管在發展過程中受到宏觀經濟環境、監管政策調整等因素影響，出現過階段性波動，但長期增長的趨勢未變。據中國租賃聯盟統計數據顯示，在行業發展的上升期，如2010-2017年期間，行業資產總額從約7000億元迅速攀升至約6萬億元，年復合增長率達到較高水平，這一時期行業處于快速擴張階段，大量資本涌入，企業積極布局業務，推動資產規模急劇膨脹。隨著2018年監管職責劃轉至銀保監會，監管趨嚴，行業進入調整期，資產總額增速放緩，部分年份甚至出現資產規模收縮的情況。到2023年，全國融資租賃行業資產總額穩定在一定規模區間，反映出行業在經歷調整后逐漸趨于平穩發展，更加注重資產質量和業務的可持續性。業務總量方面，融資租賃合同余額是衡量行業業務規模的重要指標。2012-2019年，我國融資租賃合同余額總體保持增長態勢，從約1.55萬億元增長至約6.65萬億元，這表明融資租賃業務在我國經濟活動中得到廣泛應用，市場需求持續旺盛，行業在支持企業設備購置、技術升級等方面發揮著重要作用。自2020年起，受到疫情沖擊、經濟下行壓力以及監管政策持續收緊等多重因素疊加影響，合同余額出現下滑，2021年底降至約6.21萬億元。進入2022-2023年，隨著疫情影響的逐步消退和經濟的緩慢復蘇，以及行業對新發展環境的適應和調整，融資租賃合同余額雖仍有波動，但整體呈現出在調整中尋求穩定發展的態勢。通過對業務總量的分析還能發現，不同類型的融資租賃業務在發展速度和規模上存在差異。售后回租業務由于其操作相對簡便，能快速為企業提供資金融通，在較長時間內占據業務總量的較大比重；而直接租賃業務在支持實體經濟設備更新、促進產業升級方面具有獨特優勢，近年來隨著行業對“融物”本質的回歸和重視，其業務規模也在逐步擴大，占比呈上升趨勢。2.2.2企業構成我國融資租賃行業的企業構成主要包括金融租賃公司、內資融資租賃公司和外資融資租賃公司，這三類公司在數量、規模和市場份額等方面存在顯著差異。在數量方面，截至2023年9月末，根據中國租賃聯盟的數據，全國融資租賃企業（不含單一項目公司、分公司、SPV子公司、港澳臺當地租賃企業和收購海外的公司，不含已正式退出市場的企業，包括一些地區監管部門列入失聯或經營異常名單的企業）總數約為9170家。其中，金融租賃企業數量最少且相對穩定，僅為71家；內資融資租賃企業總數為454家；外資融資租賃公司數量最多，約為8645家。金融租賃公司數量少，主要是因為其設立門檻較高，需滿足嚴格的監管要求，包括較高的注冊資本、完善的公司治理結構、專業的管理團隊以及嚴格的審批程序等，這使得金融租賃公司的進入壁壘較高，數量增長較為緩慢。內資融資租賃公司的設立門檻相對適中，在政策鼓勵和市場需求的推動下，數量逐步增長。外資融資租賃公司數量眾多，得益于過去一段時間我國對外資融資租賃公司在政策上的開放和鼓勵，設立程序相對簡便，吸引了大量外資進入，導致數量迅速擴張。規模上，金融租賃公司雖然數量少，但憑借其強大的資金實力和背景，資產規模和業務規模普遍較大。以工銀金融租賃有限公司、國銀金融租賃股份有限公司等為代表的銀行系金融租賃公司，依托母行的雄厚資金和廣泛客戶資源，資產總額往往高達數千億元，在飛機、船舶、大型設備等大型租賃項目上具有明顯優勢。內資融資租賃公司規模參差不齊，部分大型內資融資租賃公司，如背靠大型國有企業或產業集團的公司，憑借股東的產業資源和資金支持，資產規模也能達到百億元甚至千億元級別，在特定行業領域深耕細作，形成了獨特的競爭優勢；而大量中小內資融資租賃公司規模相對較小，資產規模多在幾億元到幾十億元之間，業務范圍相對較窄，主要服務于區域內中小企業。外資融資租賃公司整體規模相對較小，多數公司資產規模在幾億元以內，這是由于外資融資租賃公司數量眾多，市場競爭激烈，且部分外資公司進入中國市場時間較短，尚未形成較大的規模優勢，不過也有少數外資融資租賃公司憑借其先進的管理經驗和國際化資源，在市場中占據一定份額。市場份額方面，金融租賃公司在融資租賃合同余額中占比最高。截至2024年6月末，金融租賃合同余額占比達44.95%，其憑借資金成本低、信用度高、業務創新能力強等優勢，在航空、航運、能源、基礎設施等大型項目租賃市場占據主導地位。內資融資租賃公司市場份額次之，合同余額占比為37.03%，內資融資租賃公司在服務中小企業、支持地方產業發展等方面發揮著重要作用，在一些制造業、醫療設備、工程機械等領域具有一定的市場份額。外資融資租賃公司市場份額逐年減少，2024年6月末合同余額占比降至18.02%，隨著監管趨嚴和市場競爭加劇，部分外資融資租賃公司由于資金渠道受限、對國內市場適應性不足等原因，業務規模收縮，市場份額不斷被擠壓。2.2.3業務分布融資租賃業務在我國不同行業和地區呈現出特定的分布情況，這些分布特點與我國的產業結構、區域經濟發展水平密切相關。從行業分布來看，融資租賃業務廣泛滲透到國民經濟的多個領域。在交通領域，飛機、船舶的融資租賃業務規模較大。在航空業，融資租賃是航空公司獲取飛機的重要方式之一，由于飛機購置成本高昂，航空公司通過融資租賃可以緩解資金壓力，優化資產負債結構，同時還能享受稅收優惠等政策紅利。國內多家航空公司通過與金融租賃公司、外資融資租賃公司合作，采用融資租賃方式引進大量新型飛機，滿足了航空運輸業務快速發展的需求。在航運業，船舶融資租賃同樣發揮著重要作用，為航運企業更新船隊、擴大運力提供了資金支持。能源行業也是融資租賃業務的重要應用領域，在傳統能源領域，石油、天然氣等開采設備以及發電設備的融資租賃需求較大。隨著我國能源結構調整和新能源產業的快速發展，風電、光伏等新能源設備的融資租賃業務增長迅速。一些新能源企業通過融資租賃方式獲取風機、光伏組件等設備，降低了初始投資成本，加速了新能源項目的建設和運營。制造業領域，融資租賃業務主要集中在高端裝備制造、汽車制造等行業。高端裝備制造企業通常需要大量先進設備投入，融資租賃為其提供了靈活的融資解決方案，幫助企業在資金有限的情況下及時更新設備，提升生產技術水平。汽車制造企業通過融資租賃可以為下游經銷商提供融資支持，促進汽車銷售，同時也可以開展汽車融資租賃業務，滿足消費者多樣化的購車需求。在地區分布上，我國融資租賃業務呈現出明顯的區域不平衡特征。東部沿海地區是融資租賃業務的主要集中地，廣東、上海、天津等地的融資租賃企業數量眾多，業務規模較大。以廣東為例，截至2021年底，融資租賃企業數量達到4278家，占全國總數的較大比例。這些地區經濟發達，金融市場活躍，企業融資需求旺盛，具備發展融資租賃業務的良好基礎。同時，地方政府出臺了一系列優惠政策，如稅收優惠、財政補貼、產業扶持等，吸引了大量融資租賃企業落戶，促進了融資租賃業務的繁榮發展。中部地區的融資租賃業務發展水平處于中等，湖北、湖南、安徽等省份在近年來積極推動融資租賃行業發展，通過加強政策引導、優化營商環境等措施，吸引了部分融資租賃企業入駐，業務規模逐步擴大。在一些產業特色鮮明的地區，如湖北的汽車產業、湖南的工程機械產業，融資租賃與當地產業緊密結合，為產業發展提供了有力支持。西部地區融資租賃業務發展相對滯后，企業數量較少，業務規模較小。這主要是由于西部地區經濟發展水平相對較低，金融市場不夠發達，企業融資意識和能力相對較弱。不過，隨著國家西部大開發戰略的深入實施，以及“一帶一路”倡議的推進，西部地區基礎設施建設、產業升級等對資金的需求不斷增加，為融資租賃業務帶來了發展機遇，部分融資租賃企業開始布局西部地區，業務規模逐漸增長。2.3政策與監管環境我國融資租賃行業政策經歷了從初步建立到逐步完善的演進過程，這一過程與行業的發展階段緊密相連，對行業的規范與發展產生了深遠影響。在融資租賃行業發展的早期階段，政策主要側重于引進外資和先進技術設備，以滿足國內企業的生產和發展需求。1981年，中國東方租賃有限公司和中國租賃公司的成立，標志著我國現代融資租賃業的開端，這一時期國家鼓勵外資進入融資租賃領域，出臺了一系列吸引外資的政策，如給予外資融資租賃公司稅收優惠、簡化審批程序等，為行業的起步奠定了基礎。隨著行業的發展，市場規模逐漸擴大，企業數量不斷增加，政策開始注重規范行業發展。1999年，《中華人民共和國合同法》頒布，其中對融資租賃合同做出了專門規定，明確了融資租賃交易中各方的權利和義務，為融資租賃業務提供了基本的法律框架，使融資租賃交易有法可依，減少了交易糾紛和風險，促進了行業的規范化發展。進入21世紀，特別是2007年原銀監會頒布新的《金融租賃公司管理辦法》后，融資租賃行業迎來快速發展期，政策支持力度不斷加大。在稅收政策方面，出臺了一系列優惠政策，如對符合條件的融資租賃業務實行增值稅即征即退政策，減輕了融資租賃企業的稅負，提高了企業的盈利能力和市場競爭力。在財政政策上，部分地方政府設立了融資租賃產業發展專項資金，對融資租賃企業給予補貼和獎勵，鼓勵企業開展業務創新和服務實體經濟。2018年監管職責劃轉至銀保監會后，監管政策進一步趨嚴，更加注重防范金融風險和促進行業的健康可持續發展。2020年，銀保監會發布《融資租賃公司監督管理暫行辦法》，明確了融資租賃公司的經營范圍、經營規則、監管體系等內容，對融資租賃公司的杠桿倍數、資產集中度、關聯交易等方面做出了嚴格限制，加強了對融資租賃公司的合規監管。監管政策在我國融資租賃行業發展中發揮著至關重要的引導和規范作用。監管政策明確了融資租賃公司的準入門檻和業務規范，有助于提高行業整體素質。通過設定嚴格的注冊資本、股東資質、專業人員配備等準入條件，篩選出有實力、有能力的企業進入行業，防止不合格企業擾亂市場秩序。對業務規范的明確要求，如對租賃物的適格性規定、對融資租賃合同條款的規范等，保障了融資租賃交易的合法性和安全性，促進了行業的健康發展。監管政策有助于防范金融風險，維護金融穩定。融資租賃行業涉及大量資金流動和信用交易，存在一定的金融風險。監管政策通過對融資租賃公司的資本充足率、資產質量、流動性等指標的監管，及時發現和化解潛在風險，防止風險的積累和擴散。對融資租賃公司的業務范圍和資金投向進行限制，避免資金過度流向高風險領域，保障了金融體系的穩定運行。監管政策還能夠引導融資租賃行業服務實體經濟，促進產業升級。通過鼓勵融資租賃公司加大對實體經濟重點領域和薄弱環節的支持力度，如對中小企業、戰略性新興產業、基礎設施建設等領域提供融資租賃服務，推動了實體經濟的發展。監管政策對綠色融資租賃、創新型融資租賃業務的支持，引導行業向綠色、創新方向發展，助力產業升級和結構調整。三、我國融資租賃行業面臨的挑戰3.1市場成熟度問題3.1.1市場滲透率低融資租賃市場滲透率是衡量融資租賃行業在經濟體系中發展程度的關鍵指標，通常以融資租賃在固定資產投資中所占的比例來表示。與發達國家相比，我國融資租賃市場滲透率明顯偏低。在歐美等融資租賃行業發展較為成熟的國家，市場滲透率長期穩定在20%-30%之間。以美國為例，其融資租賃市場滲透率在過去幾十年間一直保持在較高水平，在航空、汽車、工業設備等領域，融資租賃成為企業獲取資產的重要方式之一。美國航空業中，大量飛機通過融資租賃方式投入運營，航空公司通過這種方式優化資產負債結構，降低資金壓力，提高運營效率。而我國融資租賃市場滲透率近年來雖有一定提升，但仍處于較低水平，截至2023年，僅達到7.5%左右，與發達國家存在較大差距。我國融資租賃市場滲透率低，主要有以下幾方面原因。企業對融資租賃的認知不足是重要因素之一。許多企業，尤其是中小企業，對融資租賃的概念、運作模式和優勢了解有限，仍然過度依賴傳統的銀行貸款等融資方式。在選擇融資渠道時，更傾向于熟悉的銀行貸款，認為銀行貸款手續相對簡單，融資成本相對透明。在一些制造業企業中，企業管理者對融資租賃缺乏深入了解，在進行設備更新時，首先考慮的是銀行貸款購買設備，而沒有意識到融資租賃可以在不占用大量資金的情況下，滿足企業對設備的需求。融資租賃業務流程相對復雜，也是導致市場滲透率低的原因。融資租賃業務涉及多方主體，包括出租人、承租人、供應商等，業務流程涵蓋設備選型、合同簽訂、設備交付、租金支付等多個環節，手續繁瑣，耗時較長。相比之下，銀行貸款業務流程相對簡化，企業更易接受。在辦理一筆融資租賃業務時，企業需要與多個主體進行溝通協調，準備大量的資料，整個過程可能需要數周甚至數月的時間，而銀行貸款在資料齊全的情況下，辦理時間相對較短。融資租賃成本相對較高，影響了企業的選擇。融資租賃的成本不僅包括租金，還涉及手續費、保證金等其他費用。由于融資租賃公司的資金來源主要依賴銀行貸款等渠道，資金成本較高，這些成本會轉嫁到租金中，使得融資租賃的總體成本高于銀行貸款。對于一些資金緊張的中小企業來說，較高的融資成本使其對融資租賃望而卻步。市場滲透率低對我國融資租賃行業和經濟發展產生了多方面的影響。對于融資租賃行業自身而言，低滲透率限制了行業的規模擴張和市場影響力的提升。行業發展受限，難以吸引更多的資金和人才進入，不利于行業的創新和升級。從經濟發展角度看，低滲透率意味著融資租賃在支持實體經濟發展方面的作用未能充分發揮。許多企業，尤其是中小企業，由于無法充分利用融資租賃這一融資渠道，在設備更新、技術升級等方面面臨資金瓶頸，影響了企業的生產效率和競爭力，進而制約了整個產業的升級和經濟結構的調整。在一些傳統制造業中，由于企業無法通過融資租賃及時更新設備，導致產品質量和生產效率難以提升，在市場競爭中處于劣勢，不利于傳統產業向高端化、智能化方向發展。3.1.2產品服務單一當前，我國融資租賃行業在產品和服務方面存在較為突出的單一性問題，難以滿足市場多樣化的需求。在產品種類上，我國融資租賃產品主要集中在直接租賃和售后回租兩種傳統模式。直接租賃是指出租人根據承租人的選擇，向供應商購買設備并出租給承租人使用，承租人支付租金；售后回租則是承租人將自有設備出售給出租人，再從出租人處租回使用。這兩種模式在我國融資租賃業務中占據主導地位，約占業務總量的80%以上。而在國際市場上，融資租賃產品種類豐富多樣，除直接租賃和售后回租外，還包括杠桿租賃、轉租賃、風險租賃、結構式參與租賃等多種創新模式。杠桿租賃是一種融資性節稅租賃，出租人一般只需提供全部設備金額的20%-40%，其余資金通過將租賃物抵押、轉讓租賃權等方式向金融機構貸款獲得，然后購買設備出租給承租人。這種模式在大型設備租賃項目中具有獨特優勢，能夠充分利用財務杠桿，降低出租人資金壓力，提高資金使用效率。在飛機、船舶等大型資產的融資租賃項目中，杠桿租賃模式應用廣泛，能夠有效整合各方資源，促進項目的順利實施。而在我國，由于金融市場環境、法律法規等因素的限制，杠桿租賃等創新模式應用較少，市場份額較低。融資租賃服務也存在單一性問題。多數融資租賃公司主要提供簡單的融資服務，即幫助企業解決設備購置的資金問題，而在設備管理、技術支持、資產處置等增值服務方面能力不足。在設備管理方面，缺乏專業的團隊和完善的管理體系，無法為承租人提供設備維護、保養、升級等全方位的管理服務。在技術支持上，不能及時為承租人提供設備使用培訓、技術咨詢等服務，影響承租人對設備的有效利用。在資產處置環節，缺乏成熟的渠道和經驗，當租賃期滿或承租人違約時，難以高效、合理地處置租賃資產，實現資產價值最大化。在一些醫療設備融資租賃項目中，承租人不僅需要資金支持購買設備，還希望租賃公司能提供設備的定期維護保養、技術升級以及設備更新換代時的處置方案等服務。而目前我國大部分融資租賃公司難以滿足這些需求，導致客戶滿意度不高，限制了業務的進一步拓展。產品服務單一無法滿足多樣化市場需求，對我國融資租賃行業的發展產生了諸多不利影響。在市場競爭日益激烈的背景下，產品服務單一使得融資租賃公司缺乏差異化競爭優勢，難以吸引和留住客戶。當眾多融資租賃公司提供相似的產品和服務時，客戶在選擇時主要考慮價格因素，導致行業內價格競爭激烈，壓縮了融資租賃公司的利潤空間。產品服務單一限制了融資租賃行業對不同行業、不同規模企業的服務能力。不同行業、不同規模的企業在融資需求、設備需求、風險偏好等方面存在差異，單一的產品服務無法滿足這些多樣化的需求，使得融資租賃行業的市場覆蓋面較窄，無法充分挖掘市場潛力。在新興產業領域，如人工智能、生物醫藥等，企業對設備的技術更新速度要求高，對融資租賃的靈活性和增值服務需求大。而傳統的融資租賃產品服務難以滿足這些新興產業企業的需求，阻礙了融資租賃行業在新興產業領域的拓展和發展。3.2融資渠道與成本3.2.1融資渠道狹窄我國融資租賃公司在融資渠道方面存在過度依賴銀行信貸等傳統融資渠道的問題，這一現狀對行業發展帶來了諸多潛在風險。從當前融資渠道構成來看，銀行信貸在融資租賃公司的資金來源中占據主導地位。根據相關數據統計，我國融資租賃公司約70%-80%的資金來源于銀行貸款。這種高度依賴銀行信貸的融資結構，使得融資租賃公司的資金獲取受到銀行信貸政策的顯著影響。當銀行信貸政策收緊時，如提高貸款利率、壓縮信貸規模、加強貸款審批條件等，融資租賃公司的融資難度將大幅增加。在經濟下行壓力較大時期，銀行為了控制風險，往往會收緊信貸政策，減少對融資租賃公司的貸款額度，提高貸款利率，這使得融資租賃公司的融資成本上升，資金鏈緊張，甚至可能面臨資金短缺的困境。在2020年疫情爆發初期，經濟形勢嚴峻，銀行信貸政策收緊，許多融資租賃公司的新增貸款額度大幅減少，融資成本顯著提高，一些小型融資租賃公司甚至難以獲得銀行貸款，業務發展受到嚴重阻礙。融資渠道單一還會導致融資租賃公司資金來源的穩定性較差。銀行貸款通常有固定的期限和還款方式，一旦融資租賃公司的業務周期與銀行貸款期限不匹配，就容易出現資金周轉困難的情況。融資租賃業務的租賃期限一般較長，通常為3-5年甚至更長，而銀行貸款期限相對較短，多為1-3年。當銀行貸款到期需要償還，而融資租賃業務尚未產生足夠的現金流時，融資租賃公司就需要通過續貸或尋找其他資金來源來償還貸款，這增加了公司的資金管理難度和融資成本。如果無法順利續貸，融資租賃公司可能會陷入資金鏈斷裂的危機，影響公司的正常運營。部分融資租賃公司在開展大型設備融資租賃項目時，由于前期投入資金較大，項目收益回收周期長，而銀行貸款期限較短，在貸款到期時無法按時償還，只能通過高成本的短期拆借資金來周轉，進一步加重了公司的財務負擔。過度依賴銀行信貸還會限制融資租賃公司的業務創新和市場拓展能力。由于資金來源有限，融資租賃公司在業務選擇上往往較為保守，更傾向于開展風險較低、收益相對穩定的傳統租賃業務，而對于一些創新性的租賃業務，如風險租賃、結構式參與租賃等，由于其風險較高，需要更多的資金和專業的風險管理能力，融資租賃公司可能因擔心資金不足和風險難以控制而不敢涉足。這使得融資租賃公司在市場競爭中缺乏差異化優勢，難以滿足客戶多樣化的需求，限制了行業的創新發展和市場拓展空間。在新興產業領域，如人工智能、生物醫藥等，企業對設備的更新換代速度快，對融資租賃的靈活性和創新性要求高。但由于融資租賃公司融資渠道狹窄，無法提供滿足這些企業需求的創新型融資租賃產品和服務，導致在這些領域的市場份額較低。3.2.2融資成本較高我國融資租賃行業面臨著融資成本較高的問題，這一問題由多種因素共同導致，對行業發展產生了多方面的影響。資金成本是導致融資租賃成本高的重要因素之一。我國融資租賃公司的資金主要來源于銀行貸款，而銀行貸款利率相對較高。銀行在向融資租賃公司提供貸款時，會考慮多種因素，如市場利率水平、融資租賃公司的信用風險、資金供求關系等，這些因素使得銀行貸款利率通常高于市場平均利率。融資租賃公司從銀行獲取貸款的利率一般在5%-8%左右，甚至更高。相比之下，一些發達國家的融資租賃公司資金來源更加多元化，包括資本市場融資、債券發行、資產證券化等，這些融資渠道的成本相對較低。美國的融資租賃公司通過發行債券融資的成本可以控制在3%-5%左右。較高的資金成本直接增加了融資租賃公司的運營成本，這些成本最終會轉嫁到租金中，導致承租人的融資成本上升。在一些大型設備融資租賃項目中，由于資金成本高，承租人需要支付的租金顯著增加，這對于資金緊張的企業來說，無疑增加了其財務負擔。風險成本也是導致融資成本高的關鍵因素。融資租賃業務存在一定的風險，如承租人違約風險、租賃物市場價值波動風險、信用風險等。為了應對這些風險，融資租賃公司需要采取一系列風險防范措施，如加強對承租人的信用審查、對租賃物進行保險、建立風險準備金等，這些措施都會增加融資租賃公司的運營成本。在信用審查方面，融資租賃公司需要投入大量的人力、物力和時間對承租人的財務狀況、信用記錄、經營能力等進行全面評估，以降低違約風險。這一過程需要專業的評估人員和完善的評估體系，增加了公司的運營成本。在租賃物保險方面，為了保障租賃物在租賃期間的安全，融資租賃公司需要為租賃物購買保險，保險費用也會計入融資成本。如果承租人出現違約，融資租賃公司還需要承擔租賃物處置的風險和成本，這也會進一步推高融資成本。在一些中小企業融資租賃項目中，由于中小企業信用風險相對較高，融資租賃公司為了降低風險，會提高租金水平，以覆蓋可能出現的違約損失，這使得中小企業的融資成本進一步增加。操作成本同樣對融資成本產生影響。融資租賃業務流程復雜，涉及多個環節，如項目評估、合同簽訂、設備采購、租金管理、租賃物交付與管理等，每個環節都需要專業的人員和相應的管理成本。在項目評估環節，需要專業的評估團隊對項目的可行性、風險收益進行分析，這需要具備豐富的行業經驗和專業知識的人員，人力成本較高。在合同簽訂環節，需要專業的法務人員對合同條款進行審核和制定，以確保合同的合法性和有效性，這也增加了操作成本。在設備采購環節，需要與供應商進行溝通協調，確保設備的質量和交付時間，這一過程也需要投入一定的人力和物力。在租金管理和租賃物交付與管理環節，需要建立完善的信息系統和管理流程，以確保租金的按時收取和租賃物的有效管理，這也會產生相應的管理成本。這些操作成本的增加，使得融資租賃公司的融資成本上升，影響了行業的競爭力。融資成本高對我國融資租賃行業產生了諸多不利影響。對于融資租賃公司自身而言，高融資成本壓縮了利潤空間，降低了盈利能力，不利于公司的可持續發展。當融資成本過高，而租金收入無法覆蓋成本時，融資租賃公司可能會出現虧損，影響公司的資金積累和業務拓展能力。對于承租人來說，高融資成本增加了其融資難度和財務負擔，降低了其對融資租賃業務的需求。一些企業可能因為無法承受過高的融資成本而放棄選擇融資租賃，轉而尋求其他融資渠道，這限制了融資租賃行業的市場規模和業務拓展。高融資成本還會影響融資租賃行業在支持實體經濟發展方面的作用發揮。由于融資成本高，一些企業難以通過融資租賃獲得所需的設備和資金，阻礙了企業的技術升級和生產發展，不利于實體經濟的轉型升級和創新發展。在一些制造業企業中，由于融資租賃成本過高，企業無法及時更新設備，導致生產效率低下，產品競爭力不足，影響了企業的發展和行業的升級。3.3風險管理困境3.3.1信用風險在我國融資租賃行業，信用風險是最為突出的風險之一，主要表現為承租人信用狀況不佳導致的租金拖欠、違約等問題，給融資租賃公司帶來嚴重的經濟損失。承租人信用狀況不佳是信用風險產生的主要根源。部分承租人在申請融資租賃業務時，可能會隱瞞自身真實的財務狀況和經營情況，提供虛假的信息，以獲取融資租賃公司的信任和資金支持。一些企業為了獲得設備租賃資金，故意夸大自身的經營業績和還款能力，隱瞞債務情況和潛在的經營風險。在實際業務中，一些中小企業由于財務制度不健全，財務報表缺乏真實性和準確性，融資租賃公司難以通過財務數據準確評估其信用狀況和還款能力。一旦這些承租人在租賃期間遇到經營困難，如市場需求下降、產品滯銷、資金周轉不暢等問題，就很容易出現租金拖欠的情況。在經濟下行壓力較大時期，許多中小企業經營狀況惡化，收入減少，導致無法按時支付租金，給融資租賃公司帶來了較大的信用風險。當承租人信用狀況惡化，無法履行租金支付義務時，可能會引發違約風險。承租人違約不僅會導致融資租賃公司的租金收入減少，還可能面臨租賃物處置困難的問題。在一些違約案例中，承租人可能會擅自將租賃物進行抵押、轉讓或損壞，使得融資租賃公司在收回租賃物時面臨諸多法律糾紛和實際困難。如果租賃物市場價值波動較大，在處置租賃物時，融資租賃公司可能無法獲得足夠的資金來彌補租金損失和相關費用，從而導致資產損失。在一些高端設備融資租賃項目中，由于設備專業性強、市場需求有限，租賃物的二手市場不活躍，一旦承租人違約，融資租賃公司很難在短時間內以合理的價格處置租賃物，實現資產變現。信用風險對我國融資租賃行業的影響是多方面的。對于融資租賃公司來說，信用風險的增加會導致公司的資產質量下降，不良資產率上升，影響公司的盈利能力和財務穩定性。大量的租金拖欠和違約情況會占用公司的資金，增加公司的運營成本和風險管理成本，甚至可能導致公司資金鏈斷裂，危及公司的生存和發展。信用風險的存在也會影響融資租賃行業的整體聲譽和市場信心。當市場上頻繁出現承租人違約事件時，投資者和資金提供者會對融資租賃行業的風險產生擔憂，從而減少對融資租賃公司的資金支持，提高融資成本，限制行業的發展規模和速度。信用風險還會阻礙融資租賃行業在服務實體經濟方面的作用發揮。由于擔心信用風險，融資租賃公司在選擇承租人時會更加謹慎，對一些中小企業和新興產業企業的融資支持可能會減少，這不利于中小企業的發展和新興產業的培育，影響實體經濟的創新和轉型升級。3.3.2市場風險我國融資租賃行業面臨著多種市場風險，這些風險主要源于經濟波動、利率匯率變化、資產價格波動等市場因素，對融資租賃業務產生了廣泛而深刻的影響。經濟波動是影響融資租賃業務的重要市場因素之一。在經濟繁榮時期，企業投資意愿強烈，對設備和資產的需求旺盛，融資租賃業務量通常會隨之增加。企業為了擴大生產規模、提升生產效率，會積極通過融資租賃方式獲取所需設備，推動融資租賃行業的快速發展。當經濟進入衰退期時，企業經營面臨困境，市場需求下降，企業盈利能力減弱，對設備的需求也會相應減少。企業可能會削減投資計劃，延遲設備更新，甚至出現倒閉破產的情況，這使得融資租賃業務的市場空間縮小，業務量下滑。在2008年全球金融危機期間，我國經濟受到嚴重沖擊，許多企業經營困難，融資租賃公司的業務量大幅下降，部分公司甚至出現了業務停滯的情況。經濟波動還會導致承租人違約風險增加。在經濟衰退期，企業收入減少，資金鏈緊張，難以按時支付租金，從而給融資租賃公司帶來信用風險和資產損失。利率和匯率的變化也給融資租賃業務帶來了顯著的市場風險。利率波動會直接影響融資租賃公司的資金成本和租金收益。當市場利率上升時，融資租賃公司的融資成本增加，如銀行貸款利率提高，融資租賃公司從銀行獲取貸款的成本上升。為了維持盈利水平，融資租賃公司可能會提高租金水平，但這可能會導致承租人的融資成本增加，從而降低承租人的支付能力和業務吸引力。如果融資租賃公司不能及時調整租金，就會面臨利潤下降的風險。反之，當市場利率下降時，承租人可能會要求降低租金，否則可能會提前終止租賃合同，這也會給融資租賃公司帶來損失。匯率波動對涉及跨境融資租賃業務的公司影響較大。在跨境融資租賃中，租金支付和設備采購可能涉及不同的貨幣。當匯率發生波動時，融資租賃公司可能會面臨匯兌損失。如果融資租賃公司以人民幣融資購買國外設備，以美元收取租金，當人民幣升值、美元貶值時，融資租賃公司在將美元租金兌換成人民幣時，會遭受匯兌損失，影響公司的收益。資產價格波動同樣是融資租賃業務面臨的重要市場風險。租賃物的市場價格波動會影響融資租賃公司的資產價值和風險狀況。在一些大型設備融資租賃項目中，如飛機、船舶等，租賃物的市場價格受市場供求關系、技術進步、行業競爭等因素影響較大。如果租賃物市場價格下跌，在租賃期滿或承租人違約時，融資租賃公司處置租賃物的收入可能無法覆蓋未收回的租金和相關成本，導致資產損失。隨著新能源汽車技術的快速發展，傳統燃油汽車租賃物的市場價格可能會因市場需求下降而下跌，給從事汽車融資租賃業務的公司帶來風險。一些新興技術設備的更新換代速度快，其市場價格也會隨著技術進步而迅速下降，這對融資租賃公司的資產價值和風險管理提出了更高的要求。3.3.3操作風險我國融資租賃行業存在因內部管理不善、流程不規范、人員專業能力不足等因素導致的操作風險，這些風險對行業的穩健發展構成了潛在威脅。內部管理不善是操作風險產生的重要原因之一。部分融資租賃公司治理結構不完善，缺乏有效的決策機制和監督機制，導致公司決策缺乏科學性和透明度。在項目審批過程中，可能存在管理層獨斷專行，未充分考慮風險因素和市場變化，盲目批準高風險項目的情況。公司內部各部門之間的職責劃分不清晰，協同合作不暢，也會導致業務流程出現混亂。在租賃物采購環節，采購部門與業務部門之間溝通不暢，可能會導致采購的設備不符合承租人的實際需求，影響業務的順利開展。內部管理不善還會導致內部控制制度執行不力，如風險評估、審批流程、資金管理等關鍵環節缺乏有效的監督和制衡，容易出現違規操作和風險隱患。一些融資租賃公司對風險評估重視不足，風險評估流程流于形式，未能準確識別和評估項目風險，為后續業務開展埋下了風險隱患。流程不規范在融資租賃業務中也較為常見，給公司帶來了操作風險。融資租賃業務流程涉及多個環節，包括項目洽談、盡職調查、合同簽訂、租金管理、租賃物交付與管理等。如果這些環節的流程不規范，就容易出現漏洞和失誤。在盡職調查環節，調查人員未能全面、深入地了解承租人的信用狀況、經營能力、財務狀況等信息，可能會導致對承租人的風險評估不準確。在合同簽訂環節，合同條款不嚴謹、不明確，容易引發法律糾紛。一些融資租賃合同中對租金支付方式、租賃期限、違約責任等關鍵條款約定模糊，當出現爭議時，無法依據合同進行有效解決。在租金管理環節，缺乏完善的租金催收制度和流程，可能會導致租金拖欠情況的發生。一些融資租賃公司對租金催收不及時，催收手段單一，使得承租人拖欠租金的情況得不到及時解決，增加了信用風險。人員專業能力不足同樣是導致操作風險的關鍵因素。融資租賃行業是一個綜合性較強的行業，涉及金融、法律、財務、設備管理等多個領域的知識和技能。部分從業人員缺乏相關的專業知識和實踐經驗，難以勝任工作崗位的要求。在項目評估環節，評估人員對行業發展趨勢、市場競爭態勢、設備技術性能等方面的了解不足，無法準確評估項目的可行性和風險收益。在風險管理方面，風險管理人員缺乏有效的風險識別、評估和控制方法，不能及時發現和應對潛在的風險。一些融資租賃公司的業務人員對融資租賃相關法律法規不熟悉，在業務操作中可能會出現違法違規行為，給公司帶來法律風險。在一些融資租賃業務中，業務人員因對稅收政策理解不準確，導致公司在稅務處理上出現問題，面臨稅務處罰的風險。3.4行業監管與法律3.4.1監管體系不完善我國融資租賃行業監管體系存在政策分散、標準不統一以及監管執行不到位等問題，這些問題對行業的健康發展產生了顯著的負面影響。監管政策分散是當前融資租賃行業面臨的重要問題之一。我國融資租賃行業涉及多個監管部門，包括銀保監會、商務部、地方金融監管部門等。不同監管部門從各自的職責和角度出發，制定了一系列監管政策，導致監管政策呈現分散狀態。銀保監會主要負責金融租賃公司的監管，制定了嚴格的資本充足率、風險管理、內部控制等方面的監管要求。商務部曾負責外資融資租賃公司的監管，其監管重點在于外資準入、業務合規等方面。地方金融監管部門在地方層面也出臺了一些監管政策，以促進本地區融資租賃行業的發展和規范。這種監管政策的分散使得融資租賃公司在面對不同監管要求時，需要投入更多的人力、物力和時間去適應和滿足，增加了企業的合規成本。不同監管部門的政策之間可能存在不一致甚至沖突的地方，導致融資租賃公司在實際操作中無所適從，影響了業務的正常開展。在一些地區，地方金融監管部門對融資租賃公司的業務范圍和經營活動的規定與銀保監會的要求存在差異，使得融資租賃公司在跨區域開展業務時面臨政策障礙。監管標準不統一也是制約融資租賃行業發展的關鍵因素。不同類型的融資租賃公司，如金融租賃公司、內資融資租賃公司和外資融資租賃公司，適用的監管標準存在較大差異。在注冊資本方面，金融租賃公司的注冊資本要求較高，一般需達到1億元以上，且必須為實繳貨幣資本。而內資融資租賃公司和外資融資租賃公司的注冊資本要求相對較低，且在出資方式上也更為靈活。這種注冊資本要求的差異，使得不同類型的融資租賃公司在市場準入門檻上存在不公平競爭的情況。在業務監管方面，金融租賃公司受到的監管更為嚴格，如在業務范圍、資產質量、風險集中度等方面都有明確的量化指標和監管要求。內資融資租賃公司和外資融資租賃公司的監管相對寬松，在業務操作上的靈活性較大。監管標準的不統一導致市場競爭環境不公平，影響了行業的健康發展。一些內資和外資融資租賃公司可能會利用監管標準的差異，采取一些不規范的經營行為，擾亂市場秩序。監管執行不到位同樣對融資租賃行業發展造成了阻礙。部分監管部門在執行監管政策時，存在監管力度不足、監管手段落后等問題。在對融資租賃公司的日常監管中，一些地方監管部門未能嚴格按照監管政策的要求，對融資租賃公司的業務合規性、風險狀況等進行全面、深入的檢查。一些融資租賃公司存在違規開展業務、隱瞞風險等問題，但未能及時被監管部門發現和糾正。監管手段落后也是監管執行不到位的表現之一。在信息化時代，融資租賃業務的創新和發展日新月異，但部分監管部門仍依賴傳統的監管手段，如紙質報表審核、現場檢查等，難以對融資租賃公司的業務進行實時、動態的監管。在一些融資租賃公司開展線上化業務時，監管部門無法及時獲取業務數據和信息，難以有效防范風險。監管執行不到位還導致行業內一些違規行為得不到應有的懲處，使得違規成本較低，進一步助長了違規行為的發生，破壞了行業的整體形象和市場秩序。3.4.2法律制度不健全我國融資租賃行業在法律制度方面存在不完善的問題，尤其是在合同糾紛、物權保護等關鍵領域，這給行業發展帶來了諸多不確定性和風險。融資租賃相關法律法規的不完善，使得在處理合同糾紛時面臨諸多困境。雖然我國《中華人民共和國民法典》對融資租賃合同做出了規定，但這些規定相對較為原則性，在實際操作中缺乏具體的細則和指導。在租金支付糾紛中，對于租金的計算方式、支付期限、逾期支付的違約責任等，法律規定不夠詳細，導致在合同簽訂和履行過程中，雙方可能對這些條款的理解存在差異，從而引發糾紛。當承租人出現逾期支付租金的情況時，法律對于出租人采取的救濟措施，如催收方式、提前解除合同的條件和程序等，規定不夠明確，使得出租人在維護自身權益時面臨法律風險和操作難題。在一些復雜的融資租賃項目中，涉及多方主體和多種法律關系，如涉及設備供應商、擔保人等，當出現糾紛時，法律對于各方權利義務的界定不夠清晰，導致司法實踐中存在不同的裁判標準，增加了合同糾紛解決的難度和不確定性。物權保護是融資租賃業務中的重要環節，但目前我國在這方面的法律制度存在不足。在租賃物的所有權歸屬和處分方面，雖然法律規定租賃物所有權在租賃期間歸出租人所有，但在實際操作中，當承租人違約或破產時，租賃物的取回和處置面臨諸多法律障礙。一些地方的法律法規對于租賃物的登記制度不完善，導致租賃物的所有權歸屬難以確認，給出租人取回租賃物帶來困難。在租賃物被承租人擅自處分的情況下，法律對于善意第三人的保護與出租人所有權的平衡處理不夠合理，使得出租人在租賃物被非法處分后，難以追回租賃物或獲得足額賠償。在一些中小企業融資租賃項目中，承租人因經營不善破產，但其將租賃物抵押給其他債權人，由于租賃物登記制度不完善，其他債權人可能以善意第三人的身份主張對租賃物的權利，導致出租人無法順利取回租賃物，造成資產損失。法律制度不健全還導致融資租賃行業在稅收、會計處理等方面存在不確定性。在稅收政策方面，雖然國家出臺了一些針對融資租賃行業的稅收政策，但在實際執行中，由于缺乏明確的法律依據和操作細則，各地稅務部門對融資租賃業務的稅收征管標準不一致，導致融資租賃公司面臨稅收風險和成本增加的問題。在會計處理上，對于融資租賃業務的會計核算方法和準則，雖然有相關的會計準則規定，但在具體操作中，由于融資租賃業務的復雜性和創新性，一些特殊業務的會計處理存在爭議，影響了融資租賃公司財務報表的準確性和可比性。這些稅收和會計處理方面的不確定性，增加了融資租賃公司的經營風險和管理難度，不利于行業的規范和發展。3.5專業人才短缺融資租賃行業作為一個綜合性強、業務復雜的領域，對復合型專業人才有著極高的需求。理想的融資租賃專業人才不僅需要具備扎實的金融知識，熟悉金融市場運作、融資渠道、風險管理等方面的內容，還需掌握法律、財務、稅務等多領域的專業知識。在法律方面，能夠準確理解和運用融資租賃相關法律法規，處理合同糾紛、物權保護等法律問題；在財務上，要精通財務分析、成本核算、會計處理等技能，為業務決策提供準確的財務數據支持；稅務知識也至關重要，了解稅收政策，合理進行稅務籌劃，降低企業稅務成本。具備相關行業的專業知識同樣不可或缺。不同行業的融資租賃業務具有不同特點，如在航空領域，需要了解飛機的技術性能、市場價格、運營成本等；在醫療設備租賃方面，要熟悉醫療設備的種類、使用方法、更新換代周期等。只有具備這些多領域的綜合知識，才能在融資租賃業務中準確評估項目風險，設計合理的租賃方案，提供優質的服務。然而，當前我國融資租賃行業面臨著專業人才短缺的嚴峻現狀。從人才供需數據來看，市場對融資租賃專業人才的需求呈現快速增長趨勢，而人才供給卻嚴重不足。據相關人力資源機構調查顯示，近年來融資租賃行業人才需求增長率保持在20%-30%左右，而人才供給增長率僅為5%-10%。這導致行業內人才競爭激烈，企業在招聘專業人才時難度較大，尤其是高端復合型人才更是一才難求。許多融資租賃公司在招聘項目經理、風險控制經理、行業專家等關鍵崗位時，往往難以找到符合要求的人選，一些崗位空缺時間長達數月甚至一年以上。造成人才短缺的原因是多方面的。我國高校中專門開設融資租賃專業的院校較少，相關課程設置也不夠完善，導致專業人才培養規模有限。多數高校的金融、經濟等相關專業雖然會涉及一些融資租賃的基礎知識，但課程內容相對淺顯，缺乏系統性和深度，無法滿足融資租賃行業對復合型專業人才的需求。融資租賃行業在我國發展時間相對較短，實踐經驗積累不足，人才培養體系尚未完全建立起來。與傳統金融行業相比，融資租賃行業缺乏成熟的人才培養模式和職業發展路徑，新入職員工在工作中難以得到系統的培訓和指導，職業發展空間受限，這也影響了人才的留存和吸引。部分從業人員對融資租賃行業的認識不夠深入，認為該行業風險較高、工作壓力大、職業穩定性差，從而選擇從事其他行業，進一步加劇了人才短缺的狀況。四、我國融資租賃行業發展的機遇4.1經濟結構調整與產業升級在當前我國經濟結構調整與產業升級的關鍵時期，融資租賃行業迎來了前所未有的發展機遇，在推動新興產業發展和傳統產業升級方面發揮著重要作用。隨著我國經濟發展進入新階段，新興產業如新能源、人工智能、生物醫藥、高端裝備制造等成為經濟增長的新引擎。這些新興產業具有技術含量高、研發投入大、設備更新快等特點，對資金和設備的需求旺盛。融資租賃作為一種集融資與融物于一體的金融服務模式，能夠為新興產業企業提供靈活的資金支持和設備解決方案，滿足其快速發展的需求。在新能源領域，風電、光伏等項目建設需要大量的設備投資，且設備更新換代快。通過融資租賃，新能源企業可以在不占用大量自有資金的情況下，快速獲取先進的風電設備、光伏組件等，降低初始投資成本，加速項目建設和運營。融資租賃公司還可以根據新能源產業的特點，設計個性化的租賃方案，如采用靈活的租金支付方式，根據項目的發電量或收益情況調整租金，減輕企業的資金壓力。在人工智能和生物醫藥領域，研發設備和實驗儀器價格昂貴，融資租賃能夠幫助企業及時獲取所需設備，跟上技術創新的步伐，促進新技術、新產品的研發和應用。對于傳統產業來說，產業升級是實現可持續發展的必然選擇。傳統產業在轉型升級過程中，面臨著設備更新、技術改造、產能優化等諸多挑戰，需要大量的資金投入。融資租賃可以為傳統產業提供設備更新融資服務，幫助企業淘汰落后產能，引進先進的生產設備和技術，提高生產效率和產品質量。在制造業領域，許多傳統制造企業通過融資租賃方式購置智能化生產設備、工業機器人等，實現了生產流程的自動化和智能化改造，提升了企業的競爭力。融資租賃還可以促進傳統產業的技術創新和產業融合。通過融資租賃引入先進的技術設備，能夠推動傳統產業與新興技術的融合，如制造業與互聯網、大數據、人工智能的融合，催生新的業態和商業模式。融資租賃還可以為傳統產業的產業鏈整合提供支持，通過租賃業務將產業鏈上下游企業連接起來，實現資源共享、協同發展。在汽車制造產業中，融資租賃公司可以為汽車零部件供應商提供設備租賃服務，幫助其提高生產能力，同時為汽車整車制造商提供融資租賃服務，促進汽車銷售，實現產業鏈的協同發展。4.2政策支持與引導國家和地方政府出臺了一系列支持融資租賃行業發展的政策，為行業發展創造了良好的政策環境，帶來了諸多發展機遇。在國家層面，政策支持力度不斷加大。國務院多次發文強調加快融資租賃和金融租賃行業發展，以更好服務實體經濟。在稅收政策方面，出臺了一系列優惠措施，如對融資租賃業務實行增值稅即征即退政策，對符合條件的融資租賃貨物出口實行退稅政策等。這些稅收優惠政策降低了融資租賃企業的稅負，提高了企業的盈利能力和市場競爭力。在財政政策上，設立了融資租賃產業發展專項資金，對融資租賃企業開展特定業務給予補貼和獎勵。一些地區對融資租賃企業開展中小企業設備租賃業務給予補貼，鼓勵企業加大對中小企業的支持力度。國家還鼓勵融資租賃公司參與“一帶一路”建設，為企業在海外投資提供融資支持。這為融資租賃企業拓展國際市場提供了政策保障，促進了融資租賃企業的國際化發展。地方政府也積極響應國家政策，結合本地實際情況，出臺了一系列具體的支持政策。上海發布的《上海國際金融中心建設“十四五”規劃》，提出大力支持融資租賃為養老、國際航運、小微企業等提供服務，建設融資租賃產業高地。通過完善政策體系、優化營商環境等措施，吸引了眾多融資租賃企業落戶上海，促進了融資租賃業務的創新發展。廣東出臺《廣東省大力發展融資租賃支持制造業高質量發展指導意見》，明確提出以橫琴、前海、南沙為集聚地，打造立足灣區、聯動港澳、服務全國、輻射全球的融資租賃業發展高地。支持制造業大市聚焦戰略性支柱產業、戰略性新興產業和未來產業，為制造業技術改造和產品銷售提供融資租賃服務。鼓勵租賃企業與制造業“鏈主”及重點企業建立戰略合作關系，支持汽車、儲能、集成電路、生物醫藥等產成品銷售。這些政策措施促進了融資租賃與當地產業的深度融合，推動了制造業的高質量發展。政策支持為我國融資租賃行業帶來了多方面的機遇。政策支持降低了融資租賃企業的運營成本，提高了企業的盈利能力，增強了企業的市場競爭力。稅收優惠和財政補貼政策使企業能夠在同等業務規模下獲得更多的利潤，從而有更多資金用于業務拓展和創新。政策引導融資租賃企業加大對實體經濟重點領域和薄弱環節的支持力度，為企業提供了廣闊的市場空間。在支持中小企業發展、促進產業升級等方面，融資租賃企業可以通過創新業務模式，滿足企業多樣化的融資需求，實現自身業務的快速增長。政策支持促進了融資租賃行業的規范化和健康發展。監管政策的不斷完善，明確了行業的發展方向和規范要求，減少了市場的不確定性和風險，增強了投資者和資金提供者對行業的信心，有利于吸引更多的資金和人才進入行業，推動行業的可持續發展。4.3金融科技發展隨著科技的飛速發展，金融科技在我國融資租賃行業中得到了廣泛應用，為行業發展帶來了諸多機遇，有力地推動了行業的變革與創新。在業務流程優化方面，金融科技發揮了顯著作用。通過大數據、人工智能等技術，融資租賃公司能夠實現業務流程的數字化和自動化。在項目審批環節，利用大數據分析技術，融資租賃公司可以快速收集和分析承租人的財務數據、信用記錄、行業信息等多維度數據，實現對承租人信用狀況和還款能力的精準評估，大大縮短了審批時間，提高了審批效率。一些融資租賃公司采用人工智能審批系統，將原本需要數周的審批時間縮短至幾天甚至幾小時，極大地提高了業務辦理速度，滿足了承租人對資金的及時性需求。在租金管理和支付方面，借助移動支付、區塊鏈等技術，實現了租金支付的便捷化和智能化。承租人可以通過手機APP、網上銀行等多種渠道隨時隨地支付租金，系統能夠自動記錄和核對租金支付信息，減少了人工操作帶來的失誤和風險，提高了租金管理的準確性和效率。風險管理是融資租賃行業的核心環節，金融科技為其提供了新的手段和方法。大數據風控技術能夠對承租人的海量數據進行深度挖掘和分析，建立更加科學、精準的風險評估模型，提前識別潛在的風險因素。通過對承租人的歷史交易數據、行業動態、市場趨勢等信息的分析，能夠及時發現承租人的經營異常和潛在違約風險，為融資租賃公司采取風險防范措施提供依據。在市場風險管控方面，利用人工智能和機器學習技術，對市場數據進行實時監測和分析，預測利率、匯率、資產價格等市場因素的波動趨勢，幫助融資租賃公司及時調整業務策略，降低市場風險對公司的影響。區塊鏈技術的應用則提高了交易信息的透明度和安全性，降低了信息不對稱帶來的風險，增強了交易各方的信任。在租賃物物權登記和流轉過程中，利用區塊鏈的不可篡改和分布式賬本特性，確保租賃物物權信息的真實性和準確性，防止租賃物被重復抵押、轉讓等風險，保障了融資租賃公司的合法權益。金融科技還為融資租賃公司拓展客戶提供了新的途徑和方式。通過互聯網平臺和大數據分析，融資租賃公司能夠精準定位潛在客戶群體，了解客戶需求，提供個性化的融資租賃產品和服務。利用社交媒體、行業網站等互聯網渠道，融資租賃公司可以廣泛宣傳自身的業務優勢和產品特點，吸引潛在客戶的關注。通過大數據分析客戶的瀏覽行為、搜索關鍵詞、消費習慣等信息，融資租賃公司能夠深入了解客戶的需求和偏好，為客戶量身定制融資租賃方案，提高客戶的滿意度和忠誠度。在服務中小企業方面，金融科技的應用使得融資租賃公司能夠打破地域限制，為更多的中小企業提供服務。通過線上平臺，中小企業可以便捷地申請融資租賃業務，融資租賃公司可以通過線上審核和評估，快速響應中小企業的融資需求，解決中小企業融資難、融資貴的問題。4.4綠色發展需求在全球積極倡導綠色發展理念、大力推進可持續發展戰略的大背景下，綠色能源、環保產業等領域迎來了前所未有的發展機遇，融資租賃作為一種創新的金融服務模式，在這些領域展現出巨大的發展潛力和廣闊的應用前景。在綠色能源領域，太陽能、風能、水能、生物質能等新能源產業發展迅速，對資金和設備的需求極為龐大。以太陽能光伏發電項目為例，建設一個大型光伏電站需要購置大量的光伏板、逆變器等設備，初始投資成本高昂。通過融資租賃，光伏企業可以在不占用大量自有資金的情況下，快速獲得所需設備，降低初始投資門檻，加速項目建設和運營。在一些偏遠地區的分布式光伏發電項目中，許多小型企業和農戶通過融資租賃方式獲取光伏設備，實現了清潔能源的生產和利用，既獲得了發電收益，又為環保事業做出了貢獻。在風能發電領域，風力發電機的購置和安裝成本高，且技術更新快，融資租賃為風電企業提供了靈活的設備更新和融資解決方案。企業可以根據技術發展和市場需求，通過融資租賃及時更換更高效、更先進的風力發電機，降低設備更新成本，提高發電效率。融資租賃還可以為綠色能源項目提供全生命周期的金融服務，包括項目前期的設備購置融資、項目運營期間的資金周轉支持以及項目后期的設備處置服務等。通過這種全流程的金融服務，融資租賃公司與綠色能源企業形成了緊密的合作關系，共同推動綠色能源產業的發展。環保產業也是融資租賃的重要應用領域。隨著環境污染治理需求的不斷增加，環保設備的市場需求持續增長。污水處理設備、垃圾處理設備、大氣污染防治設備等環保設備價格昂貴，許多環保企業面臨資金壓力。融資租賃為環保企業提供了一種有效的融資途徑，使企業能夠及時獲取所需的環保設備，提高污染治理能力。在污水處理領域，一些地方的污水處理廠通過融資租賃方式引進先進的污水處理設備，提升了污水處理能力和效率，改善了當地的水環境質量。融資租賃還可以促進環保技術的創新和推廣。對于一些研發新型環保技術和設備的企業，融資租賃可以幫助其快速將技術轉化為實際生產力，加速新技術、新設備的市場應用。融資租賃公司可以與科研機構、環保企業合作，共同開展環保項目，為環保技術創新提供資金和設備支持，推動環保產業的技術升級和創新發展。綠色發展需求為融資租賃行業帶來了新的市場機遇和發展動力。融資租賃在綠色能源、環保產業等領域的應用，不僅有助于解決這些領域企業的資金和設備需求問題，促進綠色產業的發展，還為融資租賃公司拓展了業務領域，優化了業務結構，實現了可持續發展。在未來，隨著綠色發展理念的深入貫徹和綠色產業的持續壯大，融資租賃在綠色領域的發展前景將更加廣闊。融資租賃公司應抓住機遇，積極創新業務模式，加強風險管理，提高服務水平，為綠色能源和環保產業的發展提供更加優質、高效的金融服務。五、我國融資租賃行業發展案例分析5.1成功案例分析5.1.1案例選取與背景介紹工銀金融租賃有限公司作為我國融資租賃行業的領軍企業，具有典型的代表性。公司成立于2007年11月28日，是中國工商銀行的全資子公司，注冊資本110億元人民幣。其成立背景與我國融資租賃行業的發展階段緊密相關，2007年原銀監會頒布新的《金融租賃公司管理辦法》，允許商業銀行控股設立金融租賃公司，工銀金融租賃借此政策東風應運而生。憑借工商銀行強大的資金實力、廣泛的客戶資源和卓越的品牌影響力，工銀金融租賃迅速在融資租賃市場中嶄露頭角。公司業務涵蓋航空、航運、能源、基礎設施、裝備制造等多個領域，在全球范圍內開展融資租賃業務。在航空領域，與國內外眾多航空公司建立了長期合作關系，為其提供飛機融資租賃服務。在航運方面，為航運企業提供船舶融資租賃，助力其船隊擴充和升級。在能源領域，積極參與石油、天然氣、電力等能源項目的融資租賃，為能源企業的設備購置和項目建設提供資金支持。憑借多元化的業務布局和專業的服務能力，工銀金融租賃在行業內樹立了良好的口碑，市場份額逐年擴大，成為我國融資租賃行業的標桿企業。5.1.2業務模式與創新工銀金融租賃在業務模式上不斷創新，以滿足不同客戶的多樣化需求。在直接租賃業務方面，公司充分發揮專業優勢，為客戶提供定制化的租賃方案。在某大型能源企業的設備采購項目中，工銀金融租賃根據企業的生產需求和財務狀況，量身定制了直接租賃方案。公司與設備供應商進行深入溝通，確保設備的技術參數、質量標準等完全符合企業要求。通過直接租賃，企業在無需一次性支付巨額設備采購款的情況下，即可獲得設備的使用權，緩解了資金壓力，提高了資金使用效率。在售后回租業務中，工銀金融租賃同樣表現出色。對于一些擁有優質資產但面臨資金周轉困難的企業，公司通過售后回租業務，幫助企業盤活資產，實現資金回籠。某制造業企業將其擁有的先進生產設備出售給工銀金融租賃，再以租賃的方式租回使用。這樣，企業既獲得了急需的資金，又不影響設備的正常使用，有效解決了資金周轉問題。公司還積極探索創新型業務模式，如跨境租賃、綠色租賃等。在跨境租賃方面，工銀金融租賃充分利用自身的國際化資源和專業團隊，為國內企業開展境外投資和項目建設提供融資租賃服務。在“一帶一路”倡議的推動下，公司為沿線國家的基礎設施建設項目提供跨境融資租賃支持，幫助國內企業拓展海外市場。在綠色租賃領域，公司積極響應國家綠色發展戰略，加大對新能源、節能環保等綠色產業的支持力度。通過綠色租賃業務，為風電、光伏等新能源項目提供設備融資租賃服務，推動綠色產業的發展。在某大型風電項目中，工銀金融租賃為項目提供了設備融資租賃資金，幫助項目順利建設和運營，促進了清潔能源的開發和利用。5.1.3風險管理策略工銀金融租賃高度重視風險管理，建立了完善的風險管理體系，涵蓋信用風險、市場風險、操作風險等多個方面。在信用風險管理方面，公司構建了嚴格的承租人信用評估機制。在開展業務前，通過多渠道收集承租人的財務數據、信用記錄、經營狀況等信息，運用大數據分析和專業評估模型，對承租人的信用狀況進行全面、深入的評估。對于航空領域的承租人，除了評估其財務狀況和信用記錄外，還會關注其航線布局、市場份額、運營管理能力等因素。在評估過程中，公司會參考國際知名信用評級機構的評級結果，并結合自身的評估經驗，對承租人進行信用評級。根據信用評級結果，確定合理的租金水平、保證金比例和風險防范措施。對于信用評級較高的承租人，給予相對優惠的租金條件和較低的保證金要求；對于信用評級較低的承租人，則提高租金水平和保證金比例，加強風險控制。公司還建立了完善的租金回收管理機制，加強對租金回收的跟蹤和監控。通過與承租人保持密切溝通，及時了解其經營狀況和還款能力，提前采取措施防范租金拖欠風險。在租金回收過程中，運用多種催收手段，如電話催收、函件催收、上門催收等，確保租金按時足額回收。針對市場風險，公司采用了多種有效的管理措施。在利率風險管理方面，公司運用金融衍生品工具，如利率互換、遠期利率協議等，對利率風險進行套期保值。在市場利率波動較大時，通過利率互換協議，將浮動利率轉換為固定利率，或反之，以鎖定資金成本和租金收益。在匯率風險管理上，對于涉及跨境業務的項目，公司密切關注匯率走勢，運用外匯遠期、外匯期權等工具，對沖匯率波動風險。在某跨境租賃項目中，公司通過外匯遠期合約，鎖定了租金支付的匯率，有效避免了匯率波動帶來的匯兌損失。公司還加強對資產價格波動風險的管理，定期對租賃資產進行市場價值評估，根據市場變化及時調整資產配置和業務策略。對于市場價格波動較大的租賃資產，如飛機、船舶等，建立了資產減值準備制度，及時計提資產減值準備，降低資產價格波動對公司財務狀況的影響。在操作風險管理上，工銀金融租賃建立了完善的內部控制制度和業務流程。明確各部門和崗位的職責權限，確保業務操作的規范化和標準化。在項目審批環節，實行嚴格的多級審批制度，確保項目的可行性和風險可控性。在合同簽訂環節，加強對合同條款的審核和管理，確保合同的合法性、完整性和有效性。公司還加強對員工的培訓和教育，提高員工的風險意識和業務能力，減少操作失誤和違規行為的發生。通過定期組織培訓和考核，使員工熟悉業務流程和風險管理制度，掌握風險管理的方法和技巧。5.1.4發展成果與啟示經過多年的發展，工銀金融租賃取得了顯著的發展成果。公司資產規模持續增長，截至2023年底，總資產達到4300億元人民幣，業務覆蓋全球多個國家和地區。在市場份額方面，公司在航空、航運等領域占據領先地位，成為眾多企業首選的融資租賃合作伙伴。在航空租賃市場，公司的市場份額達到20%以上，為國內外多家知名航空公司提供了大量的飛機融資租賃服務。公司的盈利能力也不斷提升，凈利潤逐年增長，在行業內樹立了良好的盈利典范。工銀金融租賃的成功經驗為我國融資租賃行業的發展提供了重要的啟示。強大的股東背景和資金實力是融資租賃公司發展的重要支撐。依托工商銀行的雄厚實力，工銀金融租賃在資金獲取、信用評級、市場拓展等方面具有明顯優勢。其他融資租賃公司可以通過引入戰略投資者、優化股權結構等方式，增強自身的資金實力和市場競爭力。創新是融資租賃公司發展的核心動力。工銀金融租賃通過不斷創新業務模式和產