中國OLED行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、運(yùn)行格局及投資前景分析報(bào)告（智研咨詢）內(nèi)容概要：OLED（OrganicLight-EmittingDiode），即有機(jī)發(fā)光二極管，是一種先進(jìn)的有機(jī)電制發(fā)光器件。得益于近年來OLED成本下降及良率提升，OLED顯示面板在手機(jī)、可穿戴、電腦、平板、電視等大中小尺寸皆呈加速滲透趨勢(shì)。疊加國內(nèi)面板廠技術(shù)良率提升、產(chǎn)能釋放和市場(chǎng)拓展，我國OLED面板市場(chǎng)規(guī)模保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年我國大陸OLED面板出貨量已達(dá)到2.9億片，全國OLED面板市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到414億元；初步統(tǒng)計(jì)，2024年國內(nèi)OLED面板出貨量已達(dá)到3.3億片，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到440億元。相關(guān)上市企業(yè)：京東方A（000050）；深天馬A（000050）；維信諾（002387）；和輝光電（688538）；華映科技（000536）；龍騰光電（688055）；TCL科技（000100）；群創(chuàng)光電（3481.TW）；四川長(zhǎng)虹（600839）；友達(dá)光電（NYSE：AUO）；二維碳素（833608）等相關(guān)企業(yè)：TCL華星光電技術(shù)有限公司；四川格萊思科技有限公司；深圳市長(zhǎng)明新材料科技有限公司；安徽榮晟光電科技有限公司；鹽城景德納米科技有限公司；日寫（昆山）精密模具有限公司；深圳特瑞光學(xué)有限公司；常州華威新材料有限公司等關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈；OLED面板產(chǎn)能；OLED面板出貨量；OLED面板市場(chǎng)規(guī)模；重點(diǎn)企業(yè)；發(fā)展趨勢(shì)一、行業(yè)概況OLED（OrganicLight-EmittingDiode），即有機(jī)發(fā)光二極管，是一種先進(jìn)的有機(jī)電制發(fā)光器件。它標(biāo)志著顯示技術(shù)的一次重大飛躍，作為繼CRT（陰極射線管-代顯示技術(shù)），LCD（液晶顯示器-第二代顯示技術(shù)）之后的第三代顯示技術(shù)。OLED顯示技術(shù)具備諸多優(yōu)勢(shì)，首先它屬于自發(fā)光技術(shù)，發(fā)光亮度和效率高，并且材料選擇范圍廣，可以實(shí)現(xiàn)藍(lán)光到紅光光譜區(qū)域的全彩色顯示、視角寬、響應(yīng)速度快、驅(qū)動(dòng)電壓低、制作過程相對(duì)簡(jiǎn)單，發(fā)光器件更加的輕薄，其中特色的是可實(shí)現(xiàn)柔性顯示，在移動(dòng)設(shè)備和特種顯示領(lǐng)域大放異彩。因此OLED在多個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域展現(xiàn)出其加速滲透的潛力。OLED按驅(qū)動(dòng)方式可劃分為被動(dòng)式驅(qū)動(dòng)（PMOLED）和主動(dòng)式驅(qū)動(dòng)（AMOLED）兩種。其中，PMOLED（Passive-matrixorganiclightemittingdiode）又稱為無源驅(qū)動(dòng)，由陰極帶、陽極帶以及位于二者重疊部分的像素構(gòu)成，其中陰極帶與陽極帶相互垂直形成矩陣形狀，水平一組顯示像素共用同一性質(zhì)的電極，縱向一組顯示像素共用相同性質(zhì)的另一電極，其發(fā)光機(jī)制為通過借助邦定的外接驅(qū)動(dòng)IC，以掃描方式逐行或逐列點(diǎn)亮陣列中的像素，每個(gè)像素均在短脈沖模式下瞬間高亮度發(fā)光。PMOLED每個(gè)像素由分立的陰極陽極控制，不需要額外的驅(qū)動(dòng)電路，因而結(jié)構(gòu)較為簡(jiǎn)單；且生產(chǎn)工藝成熟，可以有效降低制造成本。但因?yàn)樾枰ＷC每個(gè)像素在顯示時(shí)的亮度和效率，因而驅(qū)動(dòng)電壓較高；同時(shí)，過多的控制線路也制約了其在大尺寸、高分辨率產(chǎn)品中的應(yīng)用。PMOLED目前主要適用于低分辨率、5英寸以內(nèi)小尺寸面板上，如手環(huán)、智能手表等應(yīng)用領(lǐng)域。AMOLED（Active-matrixorganiclightemittingdiode）又稱為有源驅(qū)動(dòng)，不同于PMOLED條狀的陽極，陰極帶結(jié)構(gòu)，其構(gòu)造包括整層完整的陰極層、有機(jī)分子層以及陽極層，并在陽極層上覆蓋有一層薄膜晶體管（TFT）陣列。工作時(shí)，通過獨(dú)立的薄膜晶體管電路對(duì)每個(gè)像素進(jìn)行控制，以實(shí)現(xiàn)像素連續(xù)、獨(dú)立發(fā)光。相較于PMOLED，AMOLED通過薄膜晶體管陣列驅(qū)動(dòng)二極管發(fā)光，不需要外加電路，可大幅減少控制線路數(shù)量，具備驅(qū)動(dòng)電壓低、功耗低、快速響應(yīng)等光電性能優(yōu)勢(shì)；且AMOLED無占空比問題，不受掃描電極數(shù)的限制，易于實(shí)現(xiàn)高分辨率、寬色域及柔性顯示；此外AMOLED發(fā)光元件也具備更長(zhǎng)的使用壽命。憑借低功耗、高分辨率、快速響應(yīng)、長(zhǎng)壽命等優(yōu)良特性，AMOLED逐漸成為OLED顯示主流技術(shù)。OLED按驅(qū)動(dòng)方式分類OLED行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料及設(shè)備供應(yīng)環(huán)節(jié)，主要包括玻璃基板、有機(jī)發(fā)光材料、偏光片、掩膜版等原材料，以及蝕刻/顯影設(shè)備、鍍膜/封裝設(shè)備等制造設(shè)備。產(chǎn)業(yè)鏈中游為OLED面板生產(chǎn)組裝環(huán)節(jié)，代表企業(yè)有京東方A、深天馬A、維信諾、和輝光電、華映科技等。產(chǎn)業(yè)鏈下游為OLED應(yīng)用領(lǐng)域，主要包括智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、智能電視、可穿戴設(shè)備、車載顯示屏等行業(yè)。OLED行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜二、全球市場(chǎng)隨著智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦等下游市場(chǎng)顯示需求進(jìn)階，更輕薄、視覺效果更佳的產(chǎn)品備受青睞，帶動(dòng)OLED下游各應(yīng)用領(lǐng)域的顯示面板更新?lián)Q代，市場(chǎng)應(yīng)用需求持續(xù)提升。從出貨量來看，2023年全球OLED顯示面板出貨量為9億片，全球OLED面板出貨面積為1.34千萬平方米。其中，智能手機(jī)是OLED是下游應(yīng)用主要領(lǐng)域，2023年全球智能手機(jī)OLED面板出貨量已達(dá)到6.22億片，同比增長(zhǎng)8.7%。2022-2025年全球智能手機(jī)OLED面板出貨量變化近年來，在市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)下，全球主流面板廠商均加大了對(duì)OLED的布局，全球OLED面板市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2023年全球OLED面板市場(chǎng)規(guī)模已從2021年的420億美元增長(zhǎng)至472億美元左右。根據(jù)市場(chǎng)進(jìn)行初步預(yù)計(jì)，2024年全球OLED面板市場(chǎng)規(guī)模已增至490億美元。2021-2024年全球OLED面板市場(chǎng)規(guī)模變化相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國OLED行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查及發(fā)展前景研判報(bào)告》三、國內(nèi)市場(chǎng)2011年以來，隨著我國OLED產(chǎn)線的陸續(xù)投產(chǎn)，產(chǎn)能快速釋放，全球OLED產(chǎn)能重心逐漸向我國大陸轉(zhuǎn)移。數(shù)據(jù)顯示，2018年，韓國廠商占據(jù)全球AMOLED面板一半以上的產(chǎn)能，但隨著國內(nèi)面板廠商的發(fā)力，至2023年，國內(nèi)OLED面板產(chǎn)能已增至27平方千米左右，全球OLED面板總產(chǎn)能比例高達(dá)43.7%，且國內(nèi)OLED面板產(chǎn)能建設(shè)仍在加速釋放，根據(jù)市場(chǎng)預(yù)計(jì)，至2024年底，我國OLED產(chǎn)能已達(dá)30.9平方千米。2019-2024年中國OLED面板產(chǎn)能變化得益于近年來OLED成本下降及良率提升，OLED顯示面板在手機(jī)、可穿戴、電腦、平板、電視等大中小尺寸皆呈加速滲透趨勢(shì)。疊加國內(nèi)面板廠技術(shù)良率提升、產(chǎn)能釋放和市場(chǎng)拓展，我國OLED面板市場(chǎng)規(guī)模保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年我國大陸OLED面板出貨量已達(dá)到2.9億片，全國OLED面板市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到414億元；初步統(tǒng)計(jì)，2024年國內(nèi)OLED面板出貨量已達(dá)到3.3億片，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到440億元。2021-2024年中國OLED面板出貨量變化四、企業(yè)格局2010年，我國首條AMOLED中試線在昆山建成投產(chǎn)。目前已有京東方、天馬、維信諾等多家公司在進(jìn)行OLED生產(chǎn)線的建設(shè)。在產(chǎn)業(yè)鏈布局上，我國已有多家企業(yè)在進(jìn)行相關(guān)材料的開發(fā)。但與國外領(lǐng)先國家OLED產(chǎn)業(yè)相比，中國OLED產(chǎn)業(yè)鏈仍有待完善。尤其是上游關(guān)鍵原材料產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力弱，關(guān)鍵設(shè)備以及整套設(shè)備的系統(tǒng)化技術(shù)等大都掌握在日本、韓國和歐洲企業(yè)手中。目前我國約有40家從事OLED技術(shù)研發(fā)的大學(xué)和研究機(jī)構(gòu)，有多家企業(yè)涉足OLED的產(chǎn)業(yè)化。智能手機(jī)OLED市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，同時(shí)隨著智能手機(jī)的升級(jí)換代，消費(fèi)者將對(duì)OLED面板在輕薄、質(zhì)量、色彩等方面提出更進(jìn)一步的要求，而電視面板及其他商用顯示OLED技術(shù)仍處于持續(xù)發(fā)展階段。總體而言，我國OLED仍處于成長(zhǎng)階段。從我國OLED現(xiàn)有產(chǎn)線情況來看，京東方在產(chǎn)線和產(chǎn)能布局上處于領(lǐng)先位置；天馬、維信諾布局力度緊隨其后。從地區(qū)分布情況來看，國內(nèi)OLED產(chǎn)業(yè)布局產(chǎn)線企業(yè)十分集中，僅有少數(shù)企業(yè)具備資金和技術(shù)進(jìn)行相關(guān)產(chǎn)能布局；產(chǎn)線主要集中在華南、西南和華東地區(qū)。中國OLED行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)維信諾科技股份有限公司前身是1996年成立的清華大學(xué)OLED（有機(jī)發(fā)光顯示器，OrganicLightEmittingDisplay）項(xiàng)目組，公司成立于2001年，2010年4月13日在深圳證券交易所上市，股票簡(jiǎn)稱“維信諾”。維信諾聚焦于新型顯示業(yè)務(wù)，研發(fā)、生產(chǎn)和銷售OLED小尺寸、中尺寸顯示器件，以及Micro-LED顯示屏，應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋智能手機(jī)、智能穿戴、平板、筆記本電腦、車載顯示、超大尺寸等方面，并開拓布局智慧家居、工控醫(yī)療和創(chuàng)新商用等領(lǐng)域的應(yīng)用和服務(wù)，是我國新型顯示領(lǐng)域深度參與者。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，維信諾營業(yè)收入為1437.32億元，同比增長(zhǎng)13.61%。2018-2024年9月維信諾營業(yè)收入變化上海和輝光電股份有限公司成立于2012年10月，于2021年5月28日正式登陸科創(chuàng)板上市，股票簡(jiǎn)稱“和輝光電”。和輝光電專注于高解析AMOLED半導(dǎo)體顯示面板的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，是最早實(shí)現(xiàn)AMOLED量產(chǎn)的境內(nèi)廠商之一，已建成第4.5代和第6代兩條現(xiàn)代化AMOLED生產(chǎn)線，其中公司第6代AMOLED生產(chǎn)線項(xiàng)目的順利建成投產(chǎn)極大提升了和輝光電的企業(yè)能級(jí)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年前三季度，和輝光電營業(yè)收入為36.97億元，同比增長(zhǎng)82.61%。資料顯示，和輝光電參加2024年在美國圣何塞麥克納里舉行的國際信息顯示學(xué)會(huì)（SID）國際年會(huì)，并發(fā)表新技術(shù)論文亮相會(huì)場(chǎng)。三篇重磅新技術(shù)論文內(nèi)容包括超高亮度三層串聯(lián)3-stackTandemOLED技術(shù)、超輕薄Hybrid技術(shù)、自主新型EagleOLED驅(qū)動(dòng)電路技術(shù)，被收錄于2024年SID國際年會(huì)文摘（SID2024Digest），這是和輝光電首次面向全球發(fā)布即被SID2024Digest收錄的OLED新技術(shù)報(bào)告，這意味著，和輝光電在OLED技術(shù)創(chuàng)新方面持續(xù)發(fā)力、已產(chǎn)生全球影響力，將成為OLED行業(yè)重要參與者之一。2018-2024年9月和輝光電營業(yè)收入變化五、發(fā)展趨勢(shì)1、技術(shù)持續(xù)突破隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，OLED的分辨率、亮度、色彩表現(xiàn)等方面將持續(xù)提升。同時(shí)，柔性O(shè)LED技術(shù)將得到更廣泛的應(yīng)用，為智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備等領(lǐng)域帶來全新的形態(tài)和用戶體驗(yàn)。例如，柔性O(shè)LED技術(shù)將帶動(dòng)曲面與可撓式柔性面板的市場(chǎng)需求，促成曲面、可卷曲式、可折疊式面板技術(shù)與觸控解決方案相結(jié)合，成為未來電子產(chǎn)品配置的一大趨勢(shì)。2、應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展OLED的應(yīng)用領(lǐng)域正在不斷擴(kuò)大，除了傳統(tǒng)的智能手機(jī)和平板電腦市場(chǎng)外，還在電視、可穿戴設(shè)備、汽車、VR等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。未來，隨著技術(shù)的進(jìn)一步成熟和成本的降低，OLED將有望在更多領(lǐng)域得到應(yīng)用。例如，OLED在智能手表、筆記本電腦、車載顯示器和電視等領(lǐng)域也有廣泛應(yīng)用，其中智能手機(jī)是主要應(yīng)用市場(chǎng)。3、產(chǎn)業(yè)鏈加速整合跨界合作和產(chǎn)業(yè)鏈整合將成為OLED行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。通過與更多領(lǐng)域的合作，共同推動(dòng)OLED技術(shù)的創(chuàng)新和應(yīng)用，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展。例如，國內(nèi)面板廠商通過提升生產(chǎn)效率、優(yōu)化供應(yīng)鏈并推動(dòng)新技術(shù)的本地化發(fā)展，有望進(jìn)一步提升國內(nèi)OLED產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，并為市場(chǎng)帶來更多盈利機(jī)會(huì)。4、市場(chǎng)需求日益增長(zhǎng)隨著消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)顯示技術(shù)的需求不斷增加，以及OLED技術(shù)在多個(gè)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，OLED市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大。特別是在智能手機(jī)、電視等高端消費(fèi)電子產(chǎn)品領(lǐng)域，OLED將成為主流顯示技術(shù)之一。此外，隨著5G、AI等技術(shù)的融合應(yīng)用，OLED還將迎來更多新的應(yīng)用場(chǎng)景和市場(chǎng)機(jī)遇。5、國產(chǎn)替代加速我國OLED產(chǎn)能規(guī)模正快速提升，全球產(chǎn)能重心逐漸向中國大陸轉(zhuǎn)移。2023年我國OLED面板產(chǎn)能已占全球總產(chǎn)能的43.7%。我國OLED面板產(chǎn)能全球市占率正在實(shí)現(xiàn)對(duì)OLED面板全球第一的快速追趕。國內(nèi)面板廠商如京東方、維信諾、華星光電等在柔性O(shè)LED面板市場(chǎng)中的份額不斷提升，顯示出強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)力。6、成本與良品率不斷提升盡管OLED技術(shù)具有顯著優(yōu)勢(shì)，但其生產(chǎn)成本相對(duì)較高，這限制了OLED在更廣泛領(lǐng)域的應(yīng)用。未來，隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和技術(shù)的進(jìn)步，OLED的生產(chǎn)成本有望