規模邁向2萬億美元的生成式人工智能(AI)和大語言模型(LLM)的應用已經滲透到科技領域睞，大語言模型的應用可能從基于文本的搜索現有用例外，集成寫作和編程助手以及利用文本和語音提示報告主要內容：本報告是彭博行業研究生成式AI深度報告的第三次更新。在新增的章INET<GO>和BIGENAG<GO>，在相關頁面上獲取這些測算模型。234主要分析師MandeepSinghAnuragRana美洲軟件、互聯網和硬件美洲軟件與IT服務msingh15@arana4@貢獻分析師MasahiroWakasugi日本科技與全球半導體mwakasugi4@PoonamGoyal電商與運動休閑服裝pgoyal4@StevenTseng亞太科技與硬件htseng18@SunilRajgopal美洲市場軟件srajgopal4@CharlesShum亞太半導體與電子產品cshum2@WooJinHo美洲硬件與網絡who88@KunjanSobhani美洲半導體ksobhani@TamlinBason歐非中東科技政策與訴訟tbason3@BreanneDougherty股票策略——主題bdougherty25@編輯和圖表RikStevens、JustinDeVoursney和PhilippeTardieu如需查看更多詳細分析和互動圖表，請前往彭博終端1Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.20252Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025使用對話式用戶界面生成圖片和視頻內容以及內置語言翻譯。使用大規模數據集網絡算法訓練AI（即大語言模型）將是一個?推理超過訓練的時間有望提前：果等智能手機制造商和特斯拉等車企從中獲益。量化技術正越來越多地被用來?高帶寬內存(HBM)芯片：隨著芯片（營運利潤率較高）的采用率應該會進一步提高年初至今，我們的BAIAET指數（AI主題）下跌了6%，跑輸彭博行業研究的大3Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025對企業而言，生成式AI支出已迅速成為非可選支出項目。許企業利用專有數據湖，提高大語言模型回應的準確性并減少錯誤勢，英偉達等公司的增長預期已大幅上調，而微軟（Azur?2025年：歐盟有望通過《AI法案》建立首個綜合性?2023-2027年：臺積電生成式AI業務的年復合增長率達到50%。4Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025服務、廣告和游戲等科技細分行業的銷售額，彭博行業研究的互動市場規模測算模型顯示，到20325Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025預計到預計到2032年生成式AI支出將達到1.8萬億美元半導體、硬件、云軟件、IT服務和廣告公司可能需求，因為推理模型處理的令牌數量將比目前的預訓練模型高一個量級。除了基于文模型許可。到2032年，推理市場的規模將達到7,350億美元，其中26%將與云工作負載相關，年復合增長率為38%，高于該整體基礎設施市場的增速。截至目前，高處理消費端和企業端應用的AI工作負載，數據中心計算和存勢的最大受益者，與此同時，云服務巨頭紛紛提高了資本支出，確保公司內部及其云硬件方面，隨著大語言模型用于特定領域的預測和應用，計6Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025推理支出超過訓練支出的時間比原預測提早三年推理支出超過訓練支出的時間比原預測提早三年7Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025在硬件領域內部，基礎設施支出（用于訓練）可能會達到設備支出（用于推理）的管理繁重的相關工作負載，公司需在服務器和存儲方面投入資金。在接受彭博行席信息官中，近75%表示計劃在2024年增加IT基礎設施預算，其市場的規模有望達到1,140億美元。我們預計64%，網絡安全、藥物發現、AI助手和編程工作流將是可能都會推出自研AIcopilot，到本10年末，專業助手軟件市場的規模有望達到950億美現有學習工具和開發新的工具開發，教育軟件的支出或強在互聯網領域，生成式AI能夠優化廣告的定向投放，推動廣告瀏覽量到銷售的轉化率。與其他開發基礎大語言對開放互聯網語料庫的依賴程度較低，因為它們擁有豐富的第一方數據可供部署強。這些都有利于它們更好地訓練模型，達盡管短期來看，服務器和存儲可能是最重要的生成式AI部署AI。我們認為，云服務巨頭將開發自己的基礎大語言模型，以行效果。Meta、微軟、Alphabet、英偉達和亞馬遜等供應商或推動力量。這些公司能夠獲得用于建立訓練基礎設施所需的資金，同時保持較高設施軟件同業相比，這一趨勢對于云巨頭的擴張更有利，反映出軟件即服務、平臺即服務(P8Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025AIAI在從藥物研究到游戲的各個領域都有廣泛應用所附圖表中的預測值為保守估計。雖然未來幾年企業需求極有可能加速轉向云端9Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025公有云支出有望達到1.3萬億美元，IaaS和PaaS支出或將分別達到2,840億美元和3,290億美元推動提供必要算力的基礎設施硬件市場實現顯著增長，Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025AIAI服務器在整體服務器市場中的占比不斷提高服務器需求的絕大部分或將流向為微軟、谷歌等主要云服務提供商構建定制模型且微軟Azure是ChatGPT的獨家云平臺。2024年中國臺灣主要ODAI服務器的復雜設計或有助于提振相關供應商優化系統性能、功耗和管理降溫的需求對服務器設計構成挑戰，因為每個處理器的勢，有可能收取更高的費用，從而提高盈利能力。務器，因為單臺服務器增加的毛利遠不及大幅提高的平均售價。盡管如此，在預計到2030年，訓練將占生成式AI市場總30%。從使用通用處理器向用于處理大型數據集工作負載的定制），Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025所謂邊緣設備（控制進出兩個網絡間邊界的數據流的硬件）上的推理需求可能會手機的升級換代——這些設備目前不太符合AI大語言模型基礎設施的瓶頸所在，企業致力于通過擴容來解決這一問題。大語言模型使用的結構化和非結構化數據不斷增多，考慮到處理這些數據所需的計算密集度（在數萬臺GPU服務器集群的支持下），預計公有云生成式AI工作負載的增長速度將快于常規云負載。AI架構的這種復雜度和密集度需要獨立的“后端”AI網絡，既能支持800GB或以上高容量，又能提供低延遲、零錯誤的數據流量，用的、面向用戶的“前端”網絡。考慮到AI數據中心端口總數的約25%-30%。Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.202520282028年AI網絡架構細分市場的規模將接近125億美元AI后端網絡由兩種不同的協議提供支持：InfinNoportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025AIAI網絡銷售額每年增長31%的勢頭有望延續到2028年然而，得益于協議和芯片升級，以及產品生態在超以太網聯盟(UEC)的推動下熟悉該技術，但也因以太網允許每個云創建不同的A的過度依賴。Arista在高速網絡設備領域擁有的Mellanox獲得的Spectrum交換機，促使需要AI網絡的客戶轉向以太網，但云服務巨頭不太可能Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025邁出了重要一步。邊緣AI在實時決策和成本節約方面尤其力開發自治數據庫，AI預算分配的提高或將為其未來幾年，生成式AI也可能會在網絡安全領域發Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025公有云服務在網絡安全市場中的份額最大公有云服務在網絡安全市場中的份額最大Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025章節4.市場變革生成式AI提供了變革機會，特別是在硬件、數字廣告Alphabet、Meta和其他數字廣告巨頭或可通過采用基于其龐大第一方數滿足需求。企業正在利用公有云部署大語言模型大語言模型許可費收大語言模型許可費收入有望每年增長近50%Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025軟件支出增速到2032年將達8.3%，軟件支出增速到2032年將達8.3%，PaaS和SaaS細分市場的增速居前Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025大語言模型對計算和存儲的需求巨大，這是我們預計第一階頭聯手展開的主要原因。即便在成熟階段，考慮到內部基礎設施開發的規模Meta、亞馬遜、Alphabet和自有基礎大語言模型的開發，我們認為Ope和GoogleBrainAI部門Alphabet和Salesforce等巨頭比規模較小的競爭對手更具優勢，原因有二：它們手握第一方數據，且擁有充裕的資本可供部署。上述幾家公司均在所屬類別中占據市場份額優勢，有到提振。大語言模型和生成式AI有望加速從大部分受訪者表示不會每月花10美元以上訂閱ChatGPT考慮到生成式AI基礎設施的成本較高，OpenAI大部分受訪者表示不會每月花10美元以上訂閱ChatGPTNoportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025生成式AI廣告支出到2032年將占數字廣告總支出的13%部分初創公司已經展示了一些有趣的技術，根據描述和開放互聯網提供的大AI工具可能會令高預算、高知名度游戲公司以外的可用游戲數據迅速增礎模型之外，開發人員仍是游戲和元宇宙的關鍵。態系統可能會通過提供軟件開發套件的方式，利用大語言模型簡化其平臺上的新內容或將幫助創意軟件工具從點擊用戶界面轉向基于描述和語音內容的界面。微軟使用發公司的原型設計過程。個人游戲玩家也可以使用圖片作為模型提示詞，測試不同大多數基于圖像的生成式AI模型依賴于擴散技術，20Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025AIAI有望推動游戲在知名發行商之外進行擴Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025章節5.細分市場分析從產生的新收入來看，生成式AI對應用軟件行業的在應用軟件領域內部，教育、藥物發現和專業A務可能是貢獻較小的類別。企業服務下的客戶服務和業務流程外22Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025年市場規模可能增至830億美元，相當于每年增長61%（見圖20）。考慮到在以聊天機器人為主的龐大的客戶基礎意味著可用于模型訓練的數據更多業，因為它們的市場份額領先、客戶基數較大而且擁有不斷開發新功能的大量資源龐大的客戶基礎意味著可用于模型訓練的數據更多提高客戶留存率，并為產品漲價提供合理性。主要用于協助用戶的應用（如文Workday等軟件提供商也已將大多數生成式AI23Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025AI智能體支出或從2024年的11.4億美元增至2032年的2,140億美元AppleIntelligence蘋果使用自己的端側基礎模型表明該公司希望保持對設備推理的控制權，該模型的信息并采取相關行動。在蘋果全球開發者大會(WWDC)上，蘋果展示了AppIntents和用于端側執行的語義索引框架，我們認為這將主要用于電子郵件摘要、圖片編輯和日歷安排景，這與8月Alphabet最新款Pixel手系統中實現）。蘋果發布視覺智能將有助于縮小與生成式AI24Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025的受訪者認為云基礎設施是最優先的支出項目，高于六個月前的30乏專有數據以及客戶采取措施控制成本，小型公司和初創企業提供的大語言模型DeepSeek對行業的顛覆可能減少閉源模型的使用的集成仍然比公有云競爭對手更具優勢。其他公司（如谷歌云及其VertexAI）DeepSeek對行業的顛覆可能減少閉源模型的使用28%的受訪者因為易于部署選擇了微軟的平能歸功于其很早就投資了OpenAI。雙方的合25Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025售增長。我們最新的首席信息官調查顯示，甲骨文有望成為第四大云甲骨文有望成為第四大云基礎設施提供商甲骨文有望成為第四大云基礎設施提供商資本支出將會增加，而預計傳統服務器資本支26Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025不論是云服務巨頭（AI工作負載已經帶來數十億美元的增量收入），還是將大語言模型授權用于API和更廣泛企業用途的公司，基礎大語言模型的規模不斷擴展都將給它們帶來利好型的門檻很高，大語言模型提供商的整合已經開始，我們預計，用于大語言模型言模型的規模，我們預計訓練成本將隨著大語言模型參數的增加而成比例地上升。布的內置思維鏈推理功能的o1模型表明，中短據彭博行業研究的市場規模測算模型，預計訓練27Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025調查顯示調查顯示AI訓練工作負載持續增長模型為主AI模型的訓練成本不相上下。部分圖像和視頻微軟、亞馬遜、谷歌和甲骨文等云服務巨頭或將維持億美元，對Azure部門約800億美元收入示，AI基礎設施業務帶來了數十億美元的收入貢獻2024年云服務巨頭資本支出增長70%28Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025AIAI數據中心資本支出的增長將逐漸放緩訓練和微調小語言模型所需的資源遠少于大語言模型，這可能緩解過去一年作為輕量級小語言模型，Phi-3-medium催生了各種行業例，或者需要基礎模型在受到嚴格監管的行業使用的用例，因為不能將數據發送外，考慮到小語言模型對訓練數據的要求更低，可能會被用于更多的應用管限制以及掌握的數據比較敏感，我們預計金融、醫療保健和公共部門型的垂直領域。移動應用程序或游戲公司優先考慮降低端側基礎模型的部署提供支持。在AI基礎設施工作負載的推動下，微29Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025未來四年未來四年AI支出占數據中心總資本支出的比例或達85%AI）表明，基礎模型公司的整合仍在繼續。鑒于大語言模型的規模不斷擴展以及部蘋果的資本支出密度仍在大型科技同業中墊底，部分原因在于，蘋果并非一家能資本支出密度可能保持在15%-20%之的定價存在差異，我們認為企業可能會混合使用不同提供商的大語言模型（取30Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025OpenAI的o1模型或將提振Llama和MistralOpenAI的o1模型或將提振Llama和MistralOpenAI發布了“推理鏈”o1模型以及o1-mini版本，展示其推理能力有所提升。考慮到不同版本的大語言模型存在定價差異，我們認為各個公司可能根據查詢內容，Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025降低降低AI推理成本的必要性上升隨著大語言模型的規模呈指數級增長，浮點運算(FLOP)次數算資源將會顯著增長。為抵消不斷上升的大語言模型成本，基礎模型公司力求用量化和蒸餾的小模型版本，以便在邊緣用例中以個人電腦和智能手機設備本地運撐大多數基礎大語言模型的轉換器架構中所用的數據集和令牌不斷擴展，我們認為o1-mini和o1模型旨在滿足涉及思維鏈推理的不同應用場景，盡管較高的推理成現努力及其基礎大語言模型的許可費收入成為市場關注焦點。32Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025大語言模型的許可費大語言模型的許可費收入增長放緩，2032年或為1,220億美元截至目前，得益于Anthropic與亞馬遜和谷歌的聯盟關系，云服務巨頭的分銷提振了Anthropic的API云服務平臺上提供自己的大語言模型，間接API收入可能增長。Meta和谷歌都投入了大量資金，礎設施。我們預計，中短期而言，API調用量和其他基于消費面臨的全球開發人員短缺壓力，這些產品能夠大幅縮短客戶獲33Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025編程和開發運維編程和開發運維copilot將縮短客戶獲得投資回報的時間34Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025“直接遷移”應用程序的現代化改造或提振銷售高，本地應用轉向云端的現代化進程也可能加速，“直接遷移”應用程序的現代化改造或提振銷售我們預計，超過一半的云應用程序當時是直接從本地遷移到云端的，并未經主要用途是根據用戶輸入分析、生成和編輯文本。然而在短短幾個多模態輸入可能導致基于變換器架構的大語言模型的規模更大且復雜度上OpenAI、Meta、谷歌和亞馬遜等云服務巨頭在基礎大語言模型方面繼續領先的訓練是一個反復性過程，我們預計基礎大語言模型公司將出現整合35Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.20252024-2032年訓練計算市場的年復合增長率將接近31%檢索增強生成(RAG)技術或將成為開發企業聊天機器人的關鍵。這種做法包括在專有關信息，并將其附加到用戶的問題中，然后再傳遞給大語言息，有助于降低大語言模型給出不相關回答的次像生成工具近期遭受的審查，我們預計云服務巨頭將更加重視減少歷史錯誤和經2024-2032年訓練計算市場的年復合增長率將接近31%劑之一，據我們計算，2024年AI在全球服務器收入中的占比或從2021年的15%提高到了20%以服務器供應鏈的原始設計制造商有望收獲最大量的需求，因36Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025我們認為，個中原理與套裝軟件的定制化比較類行業的重要支柱。數據相關服務是生成式AI能夠發揮理、創建通用數據湖以及使用最終信息為客到2032年，生成式AI將給IT服務市場帶來800億美元增量收入轉向云端和采用更多數字化工作流程的領域是另一個有望因為生AI工作負載的另一個重要前提，這可能會加速從本地據相關服務、定制應用程序開發以及新聊天機器人的創建將帶37Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025埃森哲有望實現20億美元AI收入內在生成式AI領域投資30億美元的計劃，包括培訓8萬名AI技術人員以及提供更多解決方案和模埃森哲有望實現20億美元AI收入隨著客服和后臺工作被AI助手所取代，相比IT服務，業重的沖擊。這可能會在短期內造成定價壓力，特別是客戶服務領域，該領域(BPO)價值鏈的最下游，但仍是其規模最大且增長最快的次級細分市場。根據IDC數據，到2027年，客戶服務業務的規模預計將以每年6.5%的速度擴大，而所有增長的作用。專門提供更高增值服務的公司可能38Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.202539Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025章節6.用例不斷增多生成式AI有望提升軟件開發、客戶服務、運營和安全40Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025AI在軟件開發方面具有顯著的生產力優勢，而編程copilot工具的開發人員的生產力提高了30%-40%。由于AI處理了大部分編程工作，BPAI能在很多方面實現成本節省生成式AI也對運營和后臺職能產生重大影響，能夠提為例，該公司發現，以前護士每工作一小時，一般需要花20分鐘處理行政事務，但使用AI后，時間AI能在很多方面實現成本節省AI在增強不同行業的產品功能和安全措施方面正取欺詐檢測平均提高了20%，部分用例實現了高達300%的改善。Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025生成式生成式AI在各個行業的應用言翻譯幫助提升了客戶互動和滿意度，而基于大語言模型的推薦將與企業數據庫我們預計，隨著自由格式搜索可能在取代傳統的菜單和目錄導航方面發揮更大用程序和軟件的用戶界面都將發生更大的改變。此外，利），使用基于大語言模型的提示詞生成用于網站和演示材料的營銷內容，有望大幅提高copilot，可根據提示詞起草文件或生成圖像。這可能有助于實現定向促銷活動的進一模型效率提高以及硬件升級，消費端的用例有望增加。為了提高用戶參與度，應用42Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025谷歌和甲骨文也有望贏得更多云服務訂單。甲骨文可充分利用其數據庫產品的鑒于面向特定領域預測的大語言模型已經上市，基于對合效果考慮采用這類AI。隨著更多現有大語言模型推出精簡工作負載所需的計算密集度較低。特斯拉和通用汽車等車企也可能會通過投將縮短，因為這些邊緣設備的升級版本可能經過優化處理，支持處理、內存和存儲要求，升級后的邊緣設備可能內置規模較小的較慢，進程主要由亞洲的科技巨頭主導。例如43Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025將帶來能夠提高收入和利潤率的新功能。我們認為，隨著零售商進一步深入推動搜索端側推理可能創造近1,800億美元收入44Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025近三分之二的消費者表示愿意根據AI建議購買產品方式展示這些商品，而WarbyParker使用AI根據購物者的喜好推薦鏡框，并向顧客展示戴上眼鏡的通過AI增強產品照片的吸引力在零售行業變得越來越圖片工具分層，以節省時間和金錢并提升美觀度。Revolve牌廣告及其膠囊系列，此舉有望降低營銷和設計成本。Puma也在利用AI創建個性化的產品圖片，例蘋果和三星電子等硬件制造商的對話式AI產品可能會與用戶群升級，同時驅動服務業務的增長。蘋果(HomePod)、谷歌(Home)和亞馬遜(Ech從現在到2032年，這些產品的復合年增長率將達到54%左右，45Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025約40%的受訪者經常使用對話式約40%的受訪者經常使用對話式AI計算機視覺也可能會成為生成式AI工具的重要應用領域將生成式AI部署在車內，以運行推理功能。我們預計計算機46Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025圖片和視頻處理利好從汽車到醫療設備的眾多行業可能是計算機視覺技術的一個催化劑，尤其是考慮到特斯拉已在2024年10月推出無人駕駛出租車。采用虛擬現實可能也會受益于計算機視覺技術的改進，盡管V要運行這些繁重的工作負載，AI訓練基礎設施必不可電商是電商是AI發展的沃土亞馬遜的第三方賣家可以使用AI工具增強產品的吸引時間。賣家還可以使用AI，將產品鏈接從他們自己的47Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025亞馬遜的A+Content工具是由AI吸引消費者，并節省之前用于拍照、撰寫和測試的時間和資源。亞馬遜生成式AI正在為聊天機器人向個性化購物助手的轉變投資AI聊天機器人，并可能會通過采用個性化購物助手，業化變現機會。功能升級后能夠處理更長、更靈活的搜索提示詞，也1月，沃爾瑪在國際消費類電子產品展覽會(CES)上展示了詞條找到相關產品。例如，如果用戶輸入提示詞“幫我策劃一條、莎莎醬和其他比賽日必備物品。我們預計更多零售商將在其應用程序或網站中消費者喜歡“消費者喜歡“智能”助手的構想48Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025味、興趣和生活方式，提供更加定制化的獨特體驗，并為社交媒體和搜索平臺策劃新內TikTok使用AI算法向用戶推薦內容一樣，產生擴大可用性、提高用戶參與生成式AI還有望加速從廣播電視向數字廣告的轉變，率和銷售轉化。隨著更多優質內容從廣播電視轉向流媒體，大語言模型料可為現有更多益處。我們的分析顯示，得益于平臺使用時間、廣告定向投放關鍵詞。在無盡的展示列表中尋找產品令人疲憊，但如果商家能讓購物者根據零售商不僅可以使用大語言模型在數百萬種產品中進行篩選，而且也可以在提供術增強搜索體驗，推出了圈定即搜和多重搜索功能，讓用戶無需離開應用程序減少重復上架商品數減少重復上架商品數2024年第二季度，得益于更好的搜索結含兩個或以上相似產品鏈接的搜索占比降低了70%以上，而單），大，這有利于提供更個性化的回答和產品推薦，讓購物者更加離不開亞馬遜的生產品屬性和客戶購物信息——包括偏好、搜索、瀏覽和購買記錄——亞馬遜可利例如，如果顧客是無麩質飲食者，AI可將產品的相關屬49Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025亞馬遜亞馬遜GMV或達1.6萬億美元整合推薦和同類產品功能能讓購物者更容易找到他們想買的東西，因此也能夠提合的商品以及發現關于某個產品的信息，而且購物者無需看完所有的詳細信息。再加生成式AI有利于零售商提高供應鏈效率以及降亞馬遜繼續在其整個生態系統中部署生成式AI，配送物器人系統Sequoia，幫助提高識別和隨著電商銷售增長，退貨的數量也在增加，這可能會給零售退貨中心的情況下。這通常會導致倉庫庫存增加，而且在退貨商品等待處理期分析哪些商品退貨最多，幫助優化購物者更有可能選擇留用的產品；亞馬遜的“預測題，2024年的退貨商品總金額可能達到8,900億美元，占全年總銷售額的150Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025生成式AI越來越多地被用于產品設計，有助于縮短從衡和經營失誤的漫長前置時間。這樣一來，系列產品的制作速度可以更快。Rev在生成式AI工具、虛擬現實和3D渲染軟件的加持下，耐克的設計師創造出彰顯運動員個性的獨特設幾分鐘甚至幾秒鐘內即可獲得結果，不需要幾周甚至幾個月。中推斷數據，打造出適合不同腳型需求和模型的個性化產品，有助于進一步提高耐超級個性化的鞋子目前可能還沒有成為零售市場的主流，但它們能夠滿足運動員的Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025年輕消費者更青睞利用AI輔助設計的品牌升購物者的體驗。亞馬遜的AI購物助手能夠回答個性化的問題，而Wayfair則利用AI將購物者與合IBM表示，使用聊天機器人可以將支出減少30%，并將客戶滿意度提高25%。除了亞馬遜的AI購物助手外，其他公司也在利用聊天機器人為購物者提供即時幫助Wayfair利用生成式AI將購物者與最優秀的薦產品以提高轉化率。該公司也在利用AI總結顧客評52Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.202553Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasisofderivativeworkswithoutthepriorwrittenconsentofBloombergFinanceL.P.CopyrightandDisclaimernoticeonpage98appliesthroughout.?BloombergFinanceL.P.2025章節7.云服務巨頭的資本支出年實現中低單位數增長。AI訓練曾占到資本支出的40%-50%，但隨著大多數基礎模型公司將支出重點轉向推理模型，這一占比恐會下降。這可能推動推理時云工快。考慮到云服務巨頭提高投資回報率的壓力可能上升，推理云工作負載的（需要的前期支出更多）。我們分析的科技巨頭同業組包括微軟、AWS、谷歌54Noportionofthisdocumentmaybereproduced,scannedintoanelectronicsystem,distributed,publiclydisplayedorusedasthebasis