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內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估第三章內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)第一節(jié)

內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概述·在內(nèi)部控制中，風(fēng)險(xiǎn)通常是指未來的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的影響。首先，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)戰(zhàn)略相關(guān)。其次，風(fēng)險(xiǎn)是一系列可能發(fā)生的結(jié)果，不能簡單地理解為最有可能的結(jié)果。再次，風(fēng)險(xiǎn)總是與機(jī)會(huì)并存的。最后，風(fēng)險(xiǎn)有別于危險(xiǎn)。危險(xiǎn)是可能產(chǎn)生潛在損失的征兆，它是風(fēng)險(xiǎn)的前提，沒有危險(xiǎn)就無所謂風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)由兩部分組成：一是危險(xiǎn)事件出現(xiàn)的概率；二是一旦危險(xiǎn)出現(xiàn)，其造成后果的嚴(yán)重程度和損失的大小。如果將這兩部分的量化指標(biāo)綜合，就是風(fēng)險(xiǎn)的表征，或稱風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)二風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的內(nèi)涵、機(jī)制和前提第一節(jié)

內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概述（一）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的內(nèi)涵內(nèi)部控制中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概念有廣義和狹義之分。廣義的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等；狹義的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估僅指風(fēng)險(xiǎn)分析，即通過采用定性分析和定量分析，按照企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及影響程度等，對(duì)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和排序，確定關(guān)注重點(diǎn)和優(yōu)先控制的風(fēng)險(xiǎn)。二（一）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的內(nèi)涵（１）在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，任何企業(yè)都面臨著來自外部和內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)。（２）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法眾多，既有定性分析法，又有定量分析法。（３）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一個(gè)持續(xù)反復(fù)的過程，一次風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并不能一勞永逸。（４）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是有效內(nèi)部控制體系的關(guān)鍵構(gòu)成要素。（５）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估所要評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)只能是影響控制目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，它貫穿于內(nèi)部控制的始終。第一節(jié)

內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概述

（二）健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的有效性需要相應(yīng)的機(jī)制來保證。從以全面風(fēng)險(xiǎn)管理為導(dǎo)向的內(nèi)部控制角度看，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估覆蓋企業(yè)各層級(jí)、各分部、各業(yè)務(wù)條線，相關(guān)工作較為復(fù)雜，需要強(qiáng)有力的領(lǐng)導(dǎo)和嚴(yán)密的組織。通常情況下，企業(yè)可從三個(gè)層面來建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，第一節(jié)

內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概述（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前提：目標(biāo)設(shè)定１．目標(biāo)設(shè)定的必要性２．目標(biāo)設(shè)定的方法風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)的設(shè)定方法分為根據(jù)總體戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定和根據(jù)具體目標(biāo)設(shè)定兩種方法。（１）根據(jù)總體戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)。企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)大致分為兩類：一類是用來滿足企業(yè)生存和發(fā)展所需要的項(xiàng)目目標(biāo)，這些項(xiàng)目目標(biāo)又可以分解成業(yè)績目標(biāo)和能力目標(biāo)；另一類是用來滿足與企業(yè)有利益關(guān)系的各個(gè)社會(huì)群體所要求的目標(biāo)，這樣的群體主要有顧客、企業(yè)職工、股東、所在社區(qū)和企業(yè)社會(huì)群體。第一節(jié)

內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概述（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前提：目標(biāo)設(shè)定２．目標(biāo)設(shè)定的方法（２）根據(jù)具體目標(biāo)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)企業(yè)在明確戰(zhàn)略目標(biāo)之后，還會(huì)制定一些相關(guān)的具體目標(biāo)，與戰(zhàn)略目標(biāo)相比，具體目標(biāo)更詳細(xì)、更具針對(duì)性。企業(yè)的具體目標(biāo)是在總體戰(zhàn)略目標(biāo)統(tǒng)馭之下的目標(biāo)，包括遵循目標(biāo)、資產(chǎn)安全目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和經(jīng)營目標(biāo)。第一節(jié)

內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概述三風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估環(huán)節(jié)第一節(jié)

內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概述第一步：目標(biāo)設(shè)定。第一步：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。第三步：風(fēng)險(xiǎn)分析。第四步：風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。第五步：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。一風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)涵第二節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別·風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指對(duì)企業(yè)所面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷和確認(rèn)的過程。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念，可以從以下幾個(gè)方面理解：首先，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別必須與目標(biāo)聯(lián)系，無論目標(biāo)是明確的還是隱含的，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)當(dāng)考慮到目標(biāo)實(shí)現(xiàn)面臨的各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。其次，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一個(gè)持續(xù)性、反復(fù)的過程。最后，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)整個(gè)層面的風(fēng)險(xiǎn)，包括公司層面的風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)。第二節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別二、影響內(nèi)部控制目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)信息的收集（一）影響內(nèi)部控制目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程中，更應(yīng)當(dāng)關(guān)注引起風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確識(shí)別與實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)有關(guān)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。（１）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素，（２）外部風(fēng)險(xiǎn)因素

（３）業(yè)務(wù)層面風(fēng)險(xiǎn)因素（二）風(fēng)險(xiǎn)信息的收集全面收集組織內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)信息是做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作的前提和基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)信息主要涵蓋以下三個(gè)方面：（１）內(nèi)外部審計(jì)發(fā)現(xiàn)問題。（２）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)事件（３）外部風(fēng)險(xiǎn)事件

三風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法第二節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別·風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括現(xiàn)場調(diào)查法、流程圖分析法、填列風(fēng)險(xiǎn)清單法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析法等·（一）現(xiàn)場調(diào)查法現(xiàn)場調(diào)查，是指到企業(yè)內(nèi)部控制活動(dòng)現(xiàn)場，用事先設(shè)計(jì)好的調(diào)查方案、工具等，以口頭、書面提問及觀察等方式收集內(nèi)部控制資料，并對(duì)其進(jìn)行分析的一種研究方法。（二）流程圖分析法流程圖是指使用一些標(biāo)準(zhǔn)符號(hào)代表某些類型的動(dòng)作，直觀地描述一個(gè)工作過程的具體步驟。

三風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法第二節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別·（三）填列風(fēng)險(xiǎn)清單法

填列風(fēng)險(xiǎn)清單法，是指企業(yè)根據(jù)自身戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，以表單形式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和溝通等管理活動(dòng)的工具方法。企業(yè)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)清單法程序：編制風(fēng)險(xiǎn)清單

溝通與報(bào)告

評(píng)價(jià)與優(yōu)化

三風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法第二節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

（四）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析法，是指通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息來識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債等情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，以便從財(cái)務(wù)的角度發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析法具體可以分為趨勢分析法、比率分析法、因素分析法和杜邦分析法。１．趨勢分析法趨勢分析法是利用財(cái)務(wù)報(bào)表等提供的數(shù)據(jù)資料，將各期實(shí)際指標(biāo)與歷史指標(biāo)進(jìn)行定基對(duì)比和環(huán)比，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果變化趨勢的一種分析方法。

三風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法第二節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

（四）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法

２．比率分析法比率分析法是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對(duì)比，計(jì)算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。３．因素分析法因素分析法，是指順序用各項(xiàng)因素的實(shí)際數(shù)替換基數(shù)，據(jù)以計(jì)算各項(xiàng)因素影響程度的一種分析方法。

三風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法第二節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

（四）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法

４．杜邦分析法杜邦分析法，是利用各種財(cái)務(wù)指標(biāo)之間相互依存、相互聯(lián)系的內(nèi)在關(guān)系，從權(quán)益利潤率（或凈資產(chǎn)收益率）這一核心指標(biāo)出發(fā)，通過對(duì)影響這些指標(biāo)的各種因素進(jìn)行分析，重點(diǎn)揭示企業(yè)盈利能力及權(quán)益乘數(shù)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響，以及各相關(guān)指標(biāo)間的相互影響和作用關(guān)系，有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。第二節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別權(quán)益凈利率是分析體系的核心比率，具有很好的可比性，可用于不同企業(yè)之間的比較。權(quán)益乘數(shù)是指資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù)。權(quán)益乘數(shù)越大表明所有者投入企業(yè)的資本占全部資產(chǎn)的比重越小，企業(yè)負(fù)債的程度越高；反之，該比率越小，表明所有者投入企業(yè)的資本占全部資產(chǎn)的比重越大，企業(yè)的負(fù)債程度越低，債權(quán)人權(quán)益受保護(hù)的程度越高。權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額或=1/(1－資產(chǎn)負(fù)債率)

一風(fēng)險(xiǎn)分析概述第三節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)分析·風(fēng)險(xiǎn)分析是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)之上，運(yùn)用定量和定性方法，進(jìn)一步分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和對(duì)單位企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響程度，以便為制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略、選擇應(yīng)對(duì)措施提供依據(jù)。（一）風(fēng)險(xiǎn)分析的目的風(fēng)險(xiǎn)分析的目標(biāo)是幫助管理層努力在風(fēng)險(xiǎn)影響（不利事件可能造成的損失）和采取保護(hù)措施成本之間保持一種經(jīng)濟(jì)平衡。（二）風(fēng)險(xiǎn)分析要求

二、風(fēng)險(xiǎn)的定性分析第三節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)分析（一）問卷調(diào)查法問卷調(diào)查法是指利用問卷調(diào)查表進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法。（二）集體討論法概括地講，集體討論法就是大家在一起共同探討解決風(fēng)險(xiǎn)問題的分析方法，又叫頭腦風(fēng)暴法。（三）專家咨詢法專家咨詢法又稱德爾菲法。它是在專家個(gè)人判斷和專家會(huì)議的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種直觀預(yù)測方法。定性方法多種多樣，有問卷調(diào)查法、集體討論法、專家咨詢法等。

三定量分析法第三節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)分析·風(fēng)險(xiǎn)的定量分析，是對(duì)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)因素及其影響予以量化，在此基礎(chǔ)上判斷風(fēng)險(xiǎn)重要性程度的方法。·（一）情景分析法情景分析法，是指在對(duì)企業(yè)經(jīng)營管理中未來可能出現(xiàn)的相關(guān)事件情景進(jìn)行假設(shè)的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)管理要求，通過模擬等技術(shù)，分析相關(guān)方案發(fā)生的可能性、相應(yīng)后果和影響，以做出最佳決策的方法。

（二）敏感性分析法敏感性分析法，是指對(duì)影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素變化進(jìn)行量化分析，以確定各因素變化對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響及其敏感程度。法盈虧平衡分析（也稱保本分析）法，指分析、測定盈虧平衡點(diǎn)，以及有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)盈虧平衡點(diǎn)的影響等。（三）盈虧平衡分析法第三節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)分析（三）盈虧平衡分析法第三節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)分析１．單一產(chǎn)品的盈虧平衡分析（１）公式法，指按照一定的公式計(jì)算并確定盈虧平衡點(diǎn)的業(yè)務(wù)量和銷售額的一種方法。其計(jì)算公式如下：盈虧平衡點(diǎn)的業(yè)務(wù)量＝固定成本÷（單價(jià)－單位變動(dòng)成本）盈虧平衡點(diǎn)的銷售額＝單價(jià)×盈虧平衡點(diǎn)的業(yè)務(wù)量＝固定成本÷（１－變動(dòng)成本率）＝固定成本÷邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)率＝１－變動(dòng)成本率（三）盈虧平衡分析法第三節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)分析１．單一產(chǎn)品的盈虧平衡分析（２）圖示法，指利用盈虧臨界圖，反映有關(guān)因素的變動(dòng)對(duì)利潤影響狀況的一種方法。一風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)第四節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)·風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是指在風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)之上，針對(duì)組織所存在的風(fēng)險(xiǎn)，提出各種風(fēng)險(xiǎn)解決方案，經(jīng)過分析論證與評(píng)價(jià)從中選擇最優(yōu)方案并予以實(shí)施的過程。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的策略：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)承受。（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的內(nèi)涵

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避也稱風(fēng)險(xiǎn)回避，是指企業(yè)對(duì)超出風(fēng)險(xiǎn)承受度的風(fēng)險(xiǎn)，通過放棄或者停止與該風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)以避免和減輕損失的策略。

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避一第四節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避應(yīng)著重把握以下幾點(diǎn)：首先，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是一種事前控制，是風(fēng)險(xiǎn)決策者考慮到風(fēng)險(xiǎn)損失的存在或有可能發(fā)生主動(dòng)放棄或拒絕實(shí)施某些可能引起風(fēng)險(xiǎn)損失的方案，即拒絕承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。其次，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是一把雙刃劍。一方面，在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生前排除某一特定不利風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，是一種最為徹底、最有力的風(fēng)險(xiǎn)控制措施；另一方面，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避也是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，因?yàn)檫x擇這一策略也就放棄了可能從風(fēng)險(xiǎn)中獲得的收益。最后，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避并不意味著完全消除風(fēng)險(xiǎn)，所要規(guī)避的是風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失。第四節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)·（二）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的策略（１）退出某一市場以避免激烈競爭；（２）拒絕與信用不好的交易對(duì)手進(jìn)行交易；（３）外包某項(xiàng)對(duì)工人健康安全風(fēng)險(xiǎn)較高的工作；（４）停止生產(chǎn)可能有潛在客戶安全隱患的產(chǎn)品；（５）禁止各業(yè)務(wù)單位在金融市場進(jìn)行投機(jī)；（６）不準(zhǔn)員工訪問某些網(wǎng)站或下載某些內(nèi)容。（三）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的優(yōu)點(diǎn)和局限性

二風(fēng)險(xiǎn)降低第四節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)·（一）風(fēng)險(xiǎn)降低的內(nèi)涵風(fēng)險(xiǎn)降低是企業(yè)在權(quán)衡成本效益之后，準(zhǔn)備采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧┙档惋L(fēng)險(xiǎn)或者減輕損失，將風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的策略。（二）風(fēng)險(xiǎn)降低措施（或方法）１．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換，是指企業(yè)通過戰(zhàn)略調(diào)整等手段將企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換成另一種風(fēng)險(xiǎn)，使得總體風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上降低。２．風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，是指企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行補(bǔ)償，以期降低風(fēng)險(xiǎn)。３．風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制，是指控制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的動(dòng)因、環(huán)境、條件等，來達(dá)到減輕風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)的損失或降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率的目的。

三

第四節(jié)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)·

風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，是指企業(yè)準(zhǔn)備借助他人力量，采取業(yè)務(wù)分包、購買保險(xiǎn)等方式和適當(dāng)?shù)目刂拼胧瑢L(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的策略。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)包括風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。（一）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移指企業(yè)通過合同將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到第三方，企業(yè)對(duì)轉(zhuǎn)移后的風(fēng)險(xiǎn)不再擁有所有權(quán)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)降低其可能的嚴(yán)重程度，只是從一方移除后轉(zhuǎn)移到另一方。例如，保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)證券化。（二）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指采取各種手段，引入多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素或承擔(dān)多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，使得這些風(fēng)險(xiǎn)能夠互相對(duì)沖，也就是使這些風(fēng)險(xiǎn)的影響相互抵消。

資產(chǎn)組合的使用、多種外幣結(jié)算的使用、多種經(jīng)營戰(zhàn)略、金融衍生品（套期保值、外匯遠(yuǎn)期