2025年《證券市場基本法律法規》教材精講班（新教材版）第一章證券市場基本法律法規概述證券市場法律法規體系的主要層級我國證券市場法律法規體系的主要層級包括：由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務委員會制定并頒布的法律，如《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》等，這是最高層級；由國務院制定并頒布的行政法規，如《證券公司監督管理條例》《證券公司風險處置條例》；由證券監管部門和相關部門制定的部門規章及規范性文件，如《證券發行與承銷管理辦法》；以及證券交易所、中國證券業協會等自律性組織制定的自律性規則。法律關系的概念、特征、種類與構成要素法律關系是在法律規范調整社會關系的過程中所形成的人們之間的權利和義務關系。它具有以法律規范為前提、以權利義務為內容、以國家強制力為保障等特征。法律關系可分為調整性法律關系和保護性法律關系、縱向法律關系和橫向法律關系等。其構成要素包括主體（如自然人、法人、非法人組織等）、客體（如物、行為、智力成果等）和內容（權利和義務）。第二章證券經營機構管理規范證券公司治理的基本要求證券公司應當建立健全公司治理結構，明確股東會、董事會、監事會、經理層的職責權限，形成有效的制衡機制。要確保股東的合法權益，防止大股東濫用權力。同時，證券公司要建立科學的決策機制和監督機制，保障公司的穩健運營。證券公司內部控制的目標與原則內部控制的目標是保證經營的合法合規、防范經營風險和道德風險、保障客戶及公司資產的安全完整、保證公司業務記錄、財務信息和其他信息的可靠、完整、及時。其原則包括健全性、合理性、制衡性和獨立性。證券公司合規管理的概念、基本制度及合規負責人合規管理是指證券公司制定和執行合規管理制度，建立合規管理機制，培育合規文化，防范合規風險的行為。證券公司應建立合規管理的基本制度，如合規績效考核制度、合規問責制度等。合規負責人是證券公司的高級管理人員，對公司的合規運營負有監督、檢查和報告等職責。證券公司信息技術管理的一般規定證券公司應當重視信息技術管理，建立信息技術治理體系，明確信息技術管理的職責分工。要保障信息技術系統的安全穩定運行，加強數據安全管理，防范信息技術風險。第三章證券公司業務規范證券經紀業務的概念、特點證券經紀業務是指證券公司通過其設立的證券營業部，接受客戶委托，按照客戶要求，代理客戶買賣證券的業務。其特點包括業務對象的廣泛性、證券經紀商的中介性、客戶指令的權威性和客戶資料的保密性。證券投資咨詢、證券投資顧問、發布證券研究報告的概念和基本關系證券投資咨詢是指從事證券投資咨詢業務的機構及其投資咨詢人員為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動。證券投資顧問是為客戶提供投資建議，輔助客戶作出投資決策。發布證券研究報告是對證券及證券相關產品的價值、市場走勢或者相關影響因素進行分析，形成證券估值、投資評級等投資分析意見。三者既有聯系又有區別，都是為投資者提供專業服務，但側重點不同。與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業務的概念及業務許可財務顧問業務是指與證券交易、證券投資活動有關的咨詢、建議、策劃業務。證券公司從事財務顧問業務需要取得相應的業務許可，要具備一定的條件，如具有健全且運行良好的內部控制機制和管理制度等。證券承銷與保薦業務的概念、方式、資格條件及主要業務規程證券承銷是指證券公司代理證券發行人發行證券的行為，方式有代銷和包銷。保薦業務是指保薦機構和保薦代表人推薦發行人證券發行上市，并對所推薦的發行人的信息披露質量和所作出的承諾提供持續訓示、督促、輔導、指導和信用擔保的制度。證券公司從事證券承銷與保薦業務需要滿足一定的資格條件，如注冊資本不低于人民幣1億元等。其主要業務規程包括盡職調查、保薦工作、發行與承銷等環節。證券自營業務的概念、投資范圍、運作管理及風險監控證券自營業務是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內證券交易所上市交易的證券、在境內銀行間市場交易的政府債券、國際開發機構人民幣債券等證券的行為。其投資范圍包括上市證券和非上市證券。證券公司要對自營業務進行科學的運作管理，同時加強風險監控，控制自營業務的規模和風險。證券資產管理業務的概念、業務種類、業務規范及禁止行為證券資產管理業務是指證券公司作為資產管理人，根據有關法律、法規和與投資者簽訂的資產管理合同，按照資產管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產品的投資管理服務的行為。業務種類包括集合資產管理業務、定向資產管理業務和專項資產管理業務。證券公司在開展資產管理業務時要遵守相關業務規范，禁止從事操縱市場、欺詐客戶等行為。證券公司融資融券業務的概念、業務流程和風險控制融資融券業務是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應擔保物的經營活動。其業務流程包括客戶申請、征信與授信、合約簽訂與擔保品提交、融資融券交易等環節。證券公司要對融資融券業務進行嚴格的風險控制，如控制擔保物比例、進行強制平倉等。證券公司中間介紹業務的概念、業務范圍及業務規則中間介紹業務是指證券公司接受期貨公司委托，為期貨公司介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關服務的業務活動。其業務范圍包括協助辦理開戶手續、提供期貨行情信息和交易設施等。證券公司在開展中間介紹業務時要遵守相關業務規則，如不得代理客戶進行期貨交易等。第四章證券市場典型違法違規行為及法律責任證券一級市場和二級市場違法違規行為的主要類型及法律責任在證券一級市場，常見的違法違規行為包括欺詐發行、虛假陳述等。欺詐發行是指發行人在招股說明書、認股書、公司、企業債券募集辦法等發行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容，發行股票或者公司、企業債券的行為。對于欺詐發行，發行人要承擔退還所募資金并加算銀行同期存款利息等法律責任，相關責任人員可能會被處以罰款、監禁等處罰。在證券二級市場，常見的違法違規行為包括內幕交易、操縱市場等。內幕交易是指證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人利用內幕信息從事證券交易活動。對于內幕交易，違法所得將被沒收，并處以違法所得一定倍數的罰款。試題部分1.我國證券市場法律法規體系中最高層級的是（）。A.法律B.行政法規C.部門規章D.自律性規則答案：A分析：法律是由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務委員會制定并頒布的，是我國證券市場法律法規體系的最高層級。2.下列不屬于法律關系構成要素的是（）。A.主體B.客體C.內容D.形式答案：D分析：法律關系的構成要素包括主體、客體和內容。3.證券公司治理結構中不包括（）。A.股東會B.董事會C.監事會D.合伙人會議答案：D分析：證券公司治理結構包括股東會、董事會、監事會和經理層，不包括合伙人會議。4.證券公司內部控制的原則不包括（）。A.健全性B.盈利性C.制衡性D.獨立性答案：B分析：證券公司內部控制的原則包括健全性、合理性、制衡性和獨立性，不包括盈利性。5.以下關于合規負責人的說法錯誤的是（）。A.合規負責人是證券公司的高級管理人員B.合規負責人對公司合規運營負全部責任C.合規負責人要對公司合規管理的有效性承擔責任D.合規負責人有權對公司內部違規行為進行監督答案：B分析：合規負責人對公司合規運營負有監督、檢查和報告等職責，但不是負全部責任。6.證券經紀業務的特點不包括（）。A.業務對象的廣泛性B.證券經紀商的中介性C.交易的及時性D.客戶資料的保密性答案：C分析：證券經紀業務的特點包括業務對象的廣泛性、證券經紀商的中介性、客戶指令的權威性和客戶資料的保密性，不包括交易的及時性。7.證券投資顧問的主要職責是（）。A.為客戶提供投資分析報告B.為客戶提供投資建議，輔助客戶作出投資決策C.對證券市場進行研究D.代理客戶進行證券交易答案：B分析：證券投資顧問是為客戶提供投資建議，輔助客戶作出投資決策。8.證券公司從事財務顧問業務需要取得（）。A.證券經紀業務許可B.證券投資咨詢業務許可C.財務顧問業務許可D.證券自營業務許可答案：C分析：證券公司從事財務顧問業務需要取得財務顧問業務許可。9.證券承銷方式不包括（）。A.代銷B.包銷C.分銷D.余額包銷答案：C分析：證券承銷方式包括代銷和包銷，包銷又分為全額包銷和余額包銷，不包括分銷。10.證券自營業務的投資范圍不包括（）。A.上市證券B.非上市證券C.境外證券D.境內銀行間市場交易的政府債券答案：C分析：證券自營業務的投資范圍主要是境內的證券，不包括境外證券。11.證券資產管理業務的業務種類不包括（）。A.集合資產管理業務B.定向資產管理業務C.單一資產管理業務D.專項資產管理業務答案：C分析：證券資產管理業務的業務種類包括集合資產管理業務、定向資產管理業務和專項資產管理業務，不包括單一資產管理業務。12.證券公司融資融券業務的擔保物不包括（）。A.現金B.上市證券C.固定資產D.可充抵保證金的證券答案：C分析：證券公司融資融券業務的擔保物包括現金、可充抵保證金的證券等，一般不包括固定資產。13.證券公司中間介紹業務的業務范圍不包括（）。A.協助辦理開戶手續B.代理客戶進行期貨交易C.提供期貨行情信息D.提供交易設施答案：B分析：證券公司在開展中間介紹業務時不得代理客戶進行期貨交易。14.證券一級市場常見的違法違規行為不包括（）。A.內幕交易B.欺詐發行C.虛假陳述D.擅自改變募集資金用途答案：A分析：內幕交易是證券二級市場常見的違法違規行為，不是一級市場的。15.對于欺詐發行，發行人要承擔的法律責任不包括（）。A.退還所募資金B.加算銀行同期存款利息C.吊銷營業執照D.處以罰款答案：C分析：欺詐發行時發行人要退還所募資金并加算銀行同期存款利息，同時可能會被處以罰款，但一般不會直接吊銷營業執照。16.證券市場法律法規體系中，由國務院制定并頒布的是（）。A.法律B.行政法規C.部門規章D.自律性規則答案：B分析：行政法規由國務院制定并頒布。17.法律關系的主體不包括（）。A.自然人B.法人C.物D.非法人組織答案：C分析：物是法律關系的客體，不是主體。18.證券公司治理中，董事會的職責不包括（）。A.制定公司的基本管理制度B.決定公司的經營計劃和投資方案C.選舉和更換非由職工代表擔任的董事D.聘任或者解聘公司經理答案：C分析：選舉和更換非由職工代表擔任的董事是股東會的職責，不是董事會的。19.證券公司內部控制健全性原則是指（）。A.內部控制應當涵蓋公司的各項業務、各個部門和各級人員B.內部控制應當合理，符合公司實際情況C.內部控制應當在治理結構、機構設置及權責分配、業務流程等方面形成相互制約、相互監督D.內部控制的監督、評價部門應當獨立于內部控制的建設、執行部門答案：A分析：健全性原則要求內部控制應當涵蓋公司的各項業務、各個部門和各級人員。20.合規管理的基本制度不包括（）。A.合規績效考核制度B.合規問責制度C.風險管理制度D.合規培訓制度答案：C分析：風險管理制度不屬于合規管理的基本制度。21.證券經紀業務中，客戶指令的特點是（）。A.靈活性B.權威性C.隨意性D.相對性答案：B分析：證券經紀業務中客戶指令具有權威性。22.證券投資咨詢業務與發布證券研究報告業務的區別在于（）。A.前者側重于提供投資建議，后者側重于對證券及相關產品進行分析研究B.前者不需要專業資質，后者需要專業資質C.前者服務對象是機構投資者，后者服務對象是個人投資者D.前者是有償服務，后者是無償服務答案：A分析：證券投資咨詢業務側重于提供投資建議，發布證券研究報告業務側重于對證券及相關產品進行分析研究。23.證券公司從事證券承銷與保薦業務，注冊資本不低于人民幣（）。A.5000萬元B.1億元C.2億元D.5億元答案：B分析：證券公司從事證券承銷與保薦業務，注冊資本不低于人民幣1億元。24.證券自營業務的風險監控措施不包括（）。A.控制自營業務的規模B.限制投資品種C.對自營業務進行實時監控D.允許員工隨意買賣自營證券答案：D分析：不允許員工隨意買賣自營證券，這是風險監控的重要要求。25.證券資產管理業務中，集合資產管理業務的特點不包括（）。A.集合性B.投資范圍有限定性和非限定性之分C.客戶資產必須進行托管D.只能投資于股票答案：D分析：集合資產管理業務的投資范圍廣泛，不只是只能投資于股票。26.證券公司融資融券業務的風險控制措施不包括（）。A.控制擔保物比例B.強制平倉C.允許客戶無限度融資融券D.對客戶進行征信與授信答案：C分析：不允許客戶無限度融資融券，要進行風險控制。27.證券公司中間介紹業務中，不得（）。A.協助期貨公司向客戶提示風險B.為客戶提供期貨行情信息C.代客戶接收、保管或者修改交易密碼D.提供交易設施答案：C分析：證券公司中間介紹業務中不得代客戶接收、保管或者修改交易密碼。28.證券二級市場常見的違法違規行為不包括（）。A.操縱市場B.虛假陳述C.利用未公開信息交易D.內幕交易答案：B分析：虛假陳述主要是證券一級市場常見的違法違規行為。29.對于內幕交易，違法所得的處理方式是（）。A.沒收違法所得B.違法所得歸違法者所有C.違法所得由證券公司沒收D.違法所得用于公益事業答案：A分析：對于內幕交易，要沒收違法所得。30.我國證券市場法律法規體系中，部門規章及規范性文件的制定主體是（）。A.全國人民代表大會B.國務院C.證券監管部門和相關部門D.證券交易所答案：C分析：部門規章及規范性文件由證券監管部門和相關部門制定。31.法律關系的客體不包括（）。A.行為B.智力成果C.自然人D.物答案：C分析：自然人是法律關系的主體，不是客體。32.證券公司監事會的職責不包括（）。A.檢查公司財務B.監督董事、高級管理人員執行公司職務的行為C.決定公司的經營方針和投資計劃D.對董事、高級管理人員提出罷免的建議答案：C分析：決定公司的經營方針和投資計劃是股東會的職責，不是監事會的。33.證券公司內部控制合理性原則是指（）。A.內部控制應當涵蓋公司的各項業務、各個部門和各級人員B.內部控制應當合理，符合公司實際情況C.內部控制應當在治理結構、機構設置及權責分配、業務流程等方面形成相互制約、相互監督D.內部控制的監督、評價部門應當獨立于內部控制的建設、執行部門答案：B分析：合理性原則要求內部控制應當合理，符合公司實際情況。34.合規負責人的任職條件不包括（）。A.具有3年以上法律、金融、會計、信息技術等有關領域工作經歷B.取得證券公司高級管理人員任職資格C.通過中國證監會認可的資質測試D.具有豐富的證券投資經驗答案：D分析：合規負責人任職條件不要求具有豐富的證券投資經驗。35.證券經紀業務中，證券經紀商的中介性體現在（）。A.為客戶提供投資建議B.代理客戶買賣證券C.對證券市場進行分析D.保管客戶的資金和證券答案：B分析：證券經紀商的中介性體現在代理客戶買賣證券。36.證券投資顧問與發布證券研究報告業務的聯系在于（）。A.都需要專業資質B.服務對象完全相同C.工作內容完全一致D.都不需要對市場進行分析答案：A分析：證券投資顧問與發布證券研究報告業務都需要專業資質。37.證券公司從事財務顧問業務，應當具備的條件不包括（）。A.具有健全且運行良好的內部控制機制和管理制度B.公司凈資本符合中國證監會的規定C.具有從事證券承銷業務的經驗D.最近2年無重大違法違規記錄答案：C分析：從事財務顧問業務不要求具有從事證券承銷業務的經驗。38.證券自營業務中，投資決策的原則不包括（）。A.合規性B.穩健性C.隨意性D.效益性答案：C分析：自營業務投資決策不能隨意，要遵循合規性、穩健性和效益性原則。39.證券資產管理業務中，定向資產管理業務的特點不包括（）。A.證券公司與客戶是一對一的關系B.投資范圍有限定性和非限定性之分C.具體投資方向應在資產管理合同中約定D.必須在單一客戶的專用證券賬戶中經營運作答案：B分析：投資范圍有限定性和非限定性之分是集合資產管理業務的特點，不是定向資產管理業務的。40.證券公司融資融券業務中，客戶信用賬戶包括（）。A.信用交易證券交收賬戶B.信用交易資金交收賬戶C.客戶信用證券賬戶D.以上都是答案：D分析：客戶信用賬戶包括信用交易證券交收賬戶、信用交易資金交收賬戶和客戶信用證券賬戶。41.證券公司中間介紹業務中，要對客戶進行（）。A.風險提示B.投資建議C.交易決策D.資金管理答案：A分析：證券公司中間介紹業務中要對客戶進行風險提示。42.證券一級市場違法違規行為的法律責任不包括（）。A.民事賠償責任B.行政責任C.刑事責任D.行業自律處分答案：D分析：行業自律處分一般不是一級市場違法違規行為的主要法律責任形式。43.對于操縱市場行為，處罰措施不包括（）。A.沒收違法所得B.處以罰款C.吊銷營業執照D.責令依法處理非法持有的證券答案：C分析：操縱市場行為一般不會直接吊銷營業執照。44.證券市場法律法規體系中，自律性規則的制定主體不包括（）。A.證券交易所B.中國證券業協會C.中國證監會D.證券登記結算機構答案：C分析：中國證監會制定部門規章及規范性文件，不是