第二章中國人民銀行法律制度《金融法》（第4版）目錄CONTENT中國人民銀行法概述人民幣管理制度中國人民銀行貨幣政策中國人民銀行的監督管理1234學習目標

理解中國人民銀行的法律性質和地位，了解中國人民銀行的職責和組織機構；掌握中國人民銀行貨幣政策的最終目標和工具；掌握人民幣的法律地位，了解人民幣的發行原則和程序；理解中國人民銀行的監督管理權。素養目標

理解有中國特色的現代中央銀行制度，牢牢把握中國人民銀行金融監管的目的與意義，自覺抵制發生系統性金融風險；增強人民幣保護意識，嚴禁損害人民幣的違法行為，自覺維護國家征信體系，強化誠信意識和行為。第一節中國人民銀行法概述關于中國人民銀行中國人民銀行是我國的中央銀行，是金融調控主體，居于金融體系的核心。成立于1948年12月1日，同年發行了人民幣。從1984年1月1日起，中國人民銀行開始正式行使中央銀行的職能。央行網址：/一、中國人民銀行的法律性質

中國人民銀行是國家賦予其制定和執行貨幣政策，對國民經濟進行宏觀調控和管理監督的特殊的金融機構。1.中國人民銀行是特殊的國家機關——“銀行職能+國家職責機構”

2.中國人民銀行是特殊的金融機構調控手段特殊業務運作特殊具有相對獨立性通過金融業務活動實現的，調控方式主要是貨幣政策等間接手段。實行資產負債管理，有收益也會有虧損。1.中國人民銀行是特殊的國家機關2.中國人民銀行是特殊的金融機構業務目的特殊業務對象特殊人員任免特殊不以盈利為目的銀行等金融機構和政府對高級管理人員的任免、任職期限等規定較為嚴格，與其他政府機關行政首長的任命程序相同二、中國人民銀行的法律地位

中國人民銀行的法律地位——在國務院領導下具有相對獨立性的國家金融行政監管機關。1．中國人民銀行具有行政隸屬性

（1）中國人民銀行是國務院的重要組成部門，在國務院領導下制定和執行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩定；（2）中國人民銀行就年度貨幣供應量、利率、匯率和國務院規定的其他重要事項作出的決定，須報國務院批準后執行；（3）中國人民銀行貨幣政策委員會的職責、組成和工作程序，由國務院規定，報全國人民代表大會常務委員會備案；（4）中國人民銀行的行長由國務院總理提名，副行長由國務院總理任免。（1）中國人民銀行履行職責、開展業務，不受地方政府、各級政府部門、社會團體和個人的干涉。財政不得向中國人民銀行透支，中國人民銀行不得直接認購政府債券，不得向各級政府貸款，不得包銷政府債券；2.中國人民銀行具有相對獨立性（2）中國人民銀行應當向全國人民代表大會常務委員會提出有關貨幣政策情況和金融業運行情況的工作報告；（3）中國人民銀行行長的人選，由全國人民代表大會決定；全國人民代表大會閉會期間，由全國人民代表大會常務委員會決定，由中華人民共和國主席任免。思考與討論如何評價主要國家中央銀行的獨立性問題？1.中央銀行獨立性的重要意義遏制通脹；提高中央銀行信譽和透明度；加強金融監管，穩定經濟和金融。2.中央銀行獨立性的衡量標準包括以下三個方面內容①組織上的獨立性，即中央銀行是否屬于政府，其領導人的任免程序與任期是否受到政府的影響；②職能上的獨立性，即中央銀行能否獨立制定和實施貨幣政策，能否抵制財政透支及其他不合理的融資要求；③經濟上的獨立性，即中央銀行是否依賴于財政撥款，有無可供獨立支配的財源。應指出的是，無論在上述三個標準上有何差異，中央銀行一般擁有技術上的獨立性，即技術上的壟斷性和信息上的壟斷性。

思路123獨立型美國聯邦儲備委員會、德國聯邦銀行、歐洲中央銀行相對獨立型英格蘭銀行日本銀行無獨立型意大利銀行法蘭西銀行三、中國人民銀行的職能與職責1．中國人民銀行的職能發行的銀行銀行的銀行政府的銀行監管的銀行1243相關法律規定中國人民銀行職能的轉變——1995年的中國人民銀行法：在國務院的領導下，制定和實施貨幣政策，對金融業實施監督管理。相關法律規定2003年的中國人民銀行法：

在國務院領導下，制定和執行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩定。1.發布與履行其職責有關的命令和規章；2.依法制定和執行貨幣政策；3.發行人民幣，管理人民幣流通；4.

監督管理銀行間同業拆借市場和銀行間債券市場；5.實施外匯管理，監督管理銀行間外匯市場；6.監督管理黃金市場。2．中國人民銀行的職責7.持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備；8.經理國庫；9.維護支付、清算系統的正常運行；10.指導、部署金融業反洗錢工作，負責反洗錢的資金監測；11.負責金融業的統計、調查、分析和預測；12.作為國家的中央銀行，從事有關的國際金融活動；13.國務院規定的其他職責。相關：人行職責轉變的特點123一個強化貨幣政策相關職能一個轉換直接調控——間接調控兩個增加反洗錢和信貸征信管理來福學投資，了解反洗錢點擊播放視頻

1.何為“銀行同業拆借”？（江蘇公共電視臺新聞視頻）2.中國人民銀行究竟應“經理”國庫還是“代理”國庫，備受關注。推薦閱讀《為何是“經理”而非“代理”》一文（人民網）。拓展——請課后掃教材二維碼行長負責制貨幣政策委員會副行長協助行長中國人民銀行分支機構四、中國人民銀行的組織機構1.領導機構

實行行長負責制：行長由總理提名，人大決定，主席任免，任期不限。2．分支機構

分支機構的法律地位：其只是人行總行的派出機構，沒有獨立的主體資格，不享有獨立的權力，其一切職權必須經總行授權才能行使。

分支機構獨立于地方政府：人行根據履行職責需要自主設立分支機構，其決定不受任何政府的影響。分支機構不接受任何當地政府的領導，對于當地政府具有相對的獨立性。3.咨詢機構

是人行制定貨幣政策的咨詢議事機構。而非決策機構（如美國、英國、日本）。第二節中國人民銀行貨幣政策一、貨幣政策的內容貨幣政策主要包括三個方面的內容：——政策目標——政策措施（實現目標所運用的政策工具）——政策效應（預期達到的政策效果）

委內瑞拉陷入惡性通貨膨脹-通貨膨脹率，惡性通貨膨脹，經濟危機點擊播放視頻二、貨幣政策的最終目標

——有層次、有主次之分的單一目標

穩定幣值是貨幣政策的第一層次，居于主要、核心地位，是中國人民銀行制定和執行貨幣政策的出發點和歸宿點；

促進經濟增長是貨幣政策目標的第二層次，處于次要的、輔助的地位。最終目標——“保持貨幣幣值的穩定，并以此促進經濟的增長”中介目標與操作目標中介目標——貨幣供應量操作目標——基礎貨幣操作目標介于政策工具和中介目標之間，是貨幣政策工具影響中間目標的傳送點。基礎貨幣由存款準備金、流通中的現金和金融機構的庫存現金三部分構成。三、貨幣政策工具36其他貨幣政策工具再貸款政策公開市場業務再貼現政策中央銀行基準利率存款準備金制度54211.

法定存款準備金

中央銀行的第一大法寶

政策的作用過程

優點：①威力巨大（猛藥/巨斧），見效迅速；②對所有存款貨幣機構的影響是平等的。

局限性：①缺乏彈性，對經濟震動太大，不宜輕易采用；②提高準備金率容易引起銀行體系流動性不足，使整個金融體系面臨危機。（一）存款準備金制度繳存范圍：人民幣存款+外匯存款考核：人民幣（按旬考核）外匯（按月考核）動用用途：僅用于兌付儲蓄存款動用期限（人民幣）：動用金額不得超過實際繳存金額；最長期限為6個月，可展期一次（但不得超過原動用期限）存款準備金制度內容2.超額存款準備金超額存款準備金是指商業銀行及其他吸收存款的金融機構為應付可能的提款所安排的除法定存款準備金之外的準備金。超額存款準備金屬于自由準備金，金融機構有權自由動用。

基準利率是指在一國利率體系中起主導作用的基礎利率，它的水平和變動決定其他各種利率的水平和變化。

我國貨幣市場、債券市場、信貸市場等基本上都已培育了各自的指標性利率，存款類金融機構間的債券回購利率（DR）、國債收益率、貸款市場報價利率（LPR）等在相應金融市場中都發揮了重要的基準作用，為觀測市場運行、指導金融產品定價提供了較好的參考。（二）中央銀行基準利率政策的作用過程

與法定存款準備金政策的區別：通過影響商業銀行的融資成本來實現調控目的。

優點：①有利于央行發揮最后貸款人的作用；②具有靈活性和微調性。

局限性：①主動權不在央行；②再貼現率的調整是有限度的（只能影響前來貼現的銀行）。（三）再貼現政策工商企業單位未到期的票據影響貼現成本貼現商業銀行未到期的票據影響貼現率中央銀行根據市場冷熱確定再貼現率再貼現再貼現的對象：銀行業金融機構（在其開立賬戶）；非銀行金融機構（須經總行批準）。再貼現的期限：最長不超過四個月再貼現的審查：人行須對再貼現憑證及匯票進行審查再貼現政策內容

再貸款是指中國人民銀行對商業銀行的貸款。

中國人民銀行根據執行貨幣政策的需要，可以決定對商業銀行貸款的數額、期限、利率和方式，但貸款的期限不得超過一年。中國人民銀行不得向地方政府、各級政府部門提供貸款。中國人民銀行不得向非銀行金融機構以及其他單位和個人提供貸款，但國務院決定中國人民銀行可以向特定的非銀行金融機構提供貸款的除外。（四）再貸款政策公開市場業務是指央行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調節Ms的政策行為。原理：買進債券，增加Ms；賣出債券，減少Ms；（五）公開市場業務優點：

①主動性強；②富有彈性，可進行微調；③調控效果和緩，對經濟震動小；④靈活性，可連續操作（可逆轉性：一旦發現錯誤可立即逆向操作）。缺點：操作技術性強，政策意圖的告示作用較弱。條件：①需要有發達的證券市場為前提；②央行必須具有強大的的金融實力；③必須有其它政策的配合。相關法律規定

《中國人民銀行法》規定：“中國人民銀行在公開市場上可以買賣國債、其他政府債券和金融債券及外匯。”

其他貨幣政策工具是由國務院確定的補充性貨幣政策工具。

主要包括常備借貸便利、中期借貸便利、抵押補充貸款、定向中期借貸便利、結構性貨幣政策工具等。（六）其他貨幣政策工具

某市的財政狀況一直不好，當地建設缺少大量資金，于是政府指令當地人行分行貸款給政府財政，并且要求其為當地商業銀行透支，同時命令其為當地的一項基本建設項目的外國貸款提供擔保。案例分析問：

該人行分行是否應執行當地政府的命令，為什么？分析：

該人行分行有權拒絕當地政府的以上命令。因為人行分支機構是人行的派出機構，在業務上與地方政府沒有直接聯系，也不受地方政府行政管理。并且《人行法》明確禁止人行向銀行業金融機構賬戶透支，禁止向地方政府貸款，禁止向任何單位和個人提供擔保。第三節人民幣管理制度人民幣是我國唯一的合法貨幣人民幣具有無限法償能力一、人民幣的法律地位人民幣是我國的法定貨幣（即國家以法律形式賦予強制性通用的貨幣）人民幣的無限法償性

《人民幣管理條例》第3條：中華人民共和國的法定貨幣是人民幣。以人民幣支付中華人民共和國境內的一切公共的和私人的債務，任何單位和個人不得拒收。

——主幣

——輔幣

黃某到一公交IC卡服務點，為其公交IC卡充值。當她拿出一沓5角的零錢時，負責充值的中年婦女馬上拒絕接收這沓零錢。黃某覺得甚是不解：“我這錢沒什么問題，不缺不爛的，為什么不收？”而該中年婦女始終堅持不肯收。最后大家鬧得不歡而散，黃某的公交IC卡也無法充值。后來了解得知，該公交公司財務要求充值員“化零為整”后再上交充值款，這大大增加了清點、兌換等工作量，導致充值員拒收零錢。請問：公交IC卡服務點的做法是否合法？為什么？案例分析解析公交公司IC卡服務點拒收零錢的行為違法。我國的法定貨幣是人民幣，以人民幣支付我國境內的一切公共的和私人的債務，任何單位和個人不得拒收。盡管5角的零錢是輔幣，但也是國家的法定貨幣，同樣應受國家法律的保護。為此，公交公司IC卡服務點拒收零錢屬違法行為。二、人民幣的發行管理

1.

發行機關

中國人民銀行是我國唯一的人民幣發行機關，其根據法律授權負責統一印制、發行人民幣。2.

發行原則發行原則1集中統一發行2計劃發行3經濟發行（2）核定各地貨幣的投放和回籠計劃（3）進行發行基金的調撥（4）普通銀行業務庫日常現金收付3.

發行程序（1）提出人民幣的發行計劃，確定年度貨幣供應量三、人民幣的流通管理1.殘缺、污損人民幣的管理兌換規則——殘缺、污損人民幣兌換分“全額”和“半額”兩種情況。兌換主體和程序——凡辦理人民幣存取款業務的金融機構都應無償為公眾兌換殘缺、污損人民幣。異議權——殘缺、污損人民幣持有人對金融機構認定的兌換結果有異議的，經持有人要求，金融機構應出具認定證明并退回該殘缺、污損人民幣。銷毀——根據《中國人民銀行殘損人民幣銷毀管理辦法》的規定，銷毀殘損人民幣可采取蒸煮噴漿、機械粉碎、鈔票自動處理系統聯機銷毀以及火焚等方式。2.人民幣的法律保護

（1）禁止偽造、變造人民幣；禁止出售或購買偽造、變造的人民幣；禁止運輸或持有、使用偽造、變造的人民幣。

（2）禁止故意毀損人民幣。（3）禁止在宣傳品、出版物或其他商品上非法使用人民幣圖樣。（4）任何單位和個人不得印制、發售代幣票券，以代替人民幣在市場上流通。（5）禁止人民幣樣幣流通。（6）禁止中國公民出入境、外國人入出境攜帶人民幣超過限定數額。

某市美容院為招攬生意，特意派出雇員向過往行人派發該美容院的代金券。根據該美容院促銷規定，消費者持該代金券在該院消費350元以上，可使用一張代金券，價值等同于百元現金。而且該美容院的代金券使用人民幣圖案，其顏色、大小、部分圖案與面值百元的新版人民幣幾乎一模一樣，只是將“中國人民銀行”前4個字換成了美容院的名字，毛主席的畫像變成了美女圖案并加印了“現金代用券”的字樣，人民