一、案例分析必答題(本類題共7題，共80分。凡要求計算的，可不列出計算過程；計算結果出現兩位以上小數的，均四舍五分析、說明理由的，必須有相應的文字闡述。請在指定答題區域內作答)(1)甲公司負責人：2022年甲公司積極參與區域內重大項目投資，促進產業集群，為區域經濟發展作出重要貢獻，截至12月甲公司合并口徑資產總額960億元，負債總額268億元，所有者權益692億元，2022年營業收入480億元，凈利潤55億元。(2)A融資公司負責人：近5年，區域租賃市場發展迅速，A公司業務持續高增長，2022年本公司新增租賃合同額59億元，區域市場占有率達42%,市場份額和資產收益率顯著高于同類企業。(3)B小額貸款公司負責人：一年前，甲公司出資1億元發起成立B小額貸款公司，近三年受宏觀經濟影響，部分中小企業經營資布局，優化集團資源配置的戰略部署，按照《B小額貸款公司章要求1:根據資料(1),從企業戰略目標體系的內部構成角度，指出甲公司高管“構建由業務增長、市場份額、盈利水平等三大指【解析】不恰當。理由：企業戰略目標是多元化的，既包括經濟目標，又包括非經濟目標；既包括定量目標，又包括定性目標。2:根據資料(1),指出甲公司戰略實施模式的類型；結合價值鏈分析，判斷“抓好內部控制體系和管理信息系統建設”屬于哪類【解析】(1)指揮型模式。(2)輔助活動中的企業基礎設施。3:根據資料(2),從整個集團業務角度，判斷融資租賃業務版塊在波士頓矩陣中所屬的業務類型，并說明理由。4:根據資料(2),分別指出①②屬于的總體戰略的具體類型，解析】(1)成長型戰略中的新產品開發戰略。理由：在現有市場上通過改進或改變產品或服務以增加產品銷售量。(2)成長型戰略中的市場滲透戰略。理由：通過更大的市場營銷，努力提高現5:根據資料(3),指出B小額貸款公司總體戰略及具體類型。【案例分析題二】2023年初，甲公司按照如下方法確定各子公司融資預算規模：①在建項目根據各項目投資計劃及施工計劃進度，測算各項目2023年資金需求；②運營項目：根據各項目運營協議測算2023年回款金額，將在建項目資金需求扣減運營項目計劃回款金額后，確定子公司2023年融資預算規模。在預算控制方面，將項目回款作為工作重點，由總部投資部、財務部形成聯合督導組，督導回款情況，對各子公司的投資進度與回款實行掛鉤管理，確保融資規模在預算內。在預算調整方面，針對上年實際融資超過預算的情況，公司董事會高度關注本年執行情況，要求經理層強化融資預算剛性約束。融資預算下達后，不隨意調增，對確需增加預算的，要履行審批程序，經總經理辦公會審議批準后方可執行。調增績效評價體系，上年6個指標組成，計算方法：先將每個指標實際值與標準值對比得出評價指數，再乘對應的權重，求和后得出績效結果。①子公司A:公司應聚焦提升投資回報率、總資產周轉率、項目回款率，因客戶滿意度等非財務指標受主觀影響較大，建議取消。全部采用財務指標。②子公司B:如果評價客戶滿意度，應當盡量將指標量化。③子公司C:回款指標是直接影響公司可持續發展的關鍵性指標，建議作為“一票否決”指標。要求1:指出甲公司采用的預算編制方法。【解析】項目預算法。2:指出甲公司采用的預算控制原則。【解析】突出管理重點。3:判斷預算調整程序是否恰當，如不恰當，請說明理由。【解析】不恰當。理由：預算調整主要包括分析、申請、審議、批準等主要程序。預算管理委員會應當對年度預算調整方案進行審議，按照預算調整事項性質或預算調整金額的不同，根據授權進行審批或提交原預算審批機構審議批準，然后下達執行，而非總經理辦公會審議批準。4:指出采用了哪種績效評價計分方法，并說明其優缺點。【解析】綜合指數法。優點：操作簡單，容易理解。缺點：標準值存在異常時影響結果的準確性。5:指出①至③項說法是否恰當，如不恰當，請說明理由。【解析】說法①不恰當。理由：非財務指標是能反映未來績效的指標，良好的非財務指標有利于促進企業實現未來財務的成功，不應取消非財務指標，全部采用財務指標。說法②恰當。說法③恰當。【案例分析題三】由于行業發展前景良好，財務建議在控制負債規模的前提下，采取如下措施提高公司的可持續增長率：①放寬針對客戶的商業信用條件，加大商業折扣力度，擴大市場占有率。②引入新的戰略投資者。③依靠數字化轉型實施智能化綜合管理，減少資金占用，加速資產周轉。④通過租賃方式租入大型設備。為提高航天業橡膠產品的市場份額，用戶們通過市場調研提出A、B兩個項目投資方案，兩個方案均為年初一次性投入并建成，所構建資產使用年限均為5年，經測算，項目A初始投資需10億元，內含報酬率IRR為27.2%,凈現值NPV為1.2億元。項目B初始投資需4億元，內含報酬率IRR為33.6%,凈現值NPV為0.4億元。甲公司擬出資2億元與乙投資管理有限公司(簡稱乙公司),及其他合格投資者共同出資設立產業投資基金，基金名稱為XYZ股份投資合伙企業(有限合伙),存續期為5年，由乙公司擔任基金管理人，該基金計劃投資一家由丁公司控股的新材料電池企業，要求被投資企業在投資第三年達到10億元以上營業收入，如未達到要求則丁公司需按每股20元價格回購全部股權。目前被投資企業年營業收入6億元，行業平均增長率20%,有關人員提出如下觀點：①投資部張某認為公司作為產業投資基金的發起方負責出資，對合伙企業債務承擔無限連帶責任。②資產管理部李某認為在設立初期公司應予以公司及其他合格投資者確定資金管理費用與業績獎勵，定期召開會議由公司獨立負責合伙企業的經營管理。③財務部孫某認為投資合約中股權賠付條款的設計有利于公司控制投資風險。針對財務公司未來發展提出如下建議：①財務公司需進一步精化管理同業拆借業務，提升短期資金的使用效率，財務公司繼續為集團公司成員單位提供融資擔保。②增強成員單位的融資能力。③集團成員單位的外部供應商大額采購時經常面臨資金壓力，財務公司可為其提供貸款服務，鞏固與供應商的長期合作關系。④公司海外業務規模逐漸擴大，為增強公司匯率風險管理能力，財務公司需向董事會申請并經批準后立即開展套期保值類衍生產品交易服要求1:逐項指出①至④措施是否恰當，如不恰當，說明理由。【解析】措施①不恰當。理由：加大商業折扣力度，會降低銷售凈利率，即采取薄利多銷的政策，會降低可持續增長率。措施②恰當。措施③恰當。措施④恰當。2:若項目A、項目B為互斥項目，指出應選擇哪個項目，并說【解析】應選擇A項目。理由A項目與B項目為壽命期相同，投資額不同的互斥項目，應采用擴大投資規模法進行項目決策，B項目擴大規模后凈現值=0.4×10/4=1(億元),小于A項目凈現值1.2億元，所以應選擇A項目進行投資。3:指出甲公司發起設立的產業投資基金采取的組織形式，針對有關人員的觀點，逐項說明是否恰當，如不恰當，說明理由。【解析】有限合伙制。①投資部張某的觀點不恰當。理由：有限合伙人以其出資額為限，承擔連帶責任。②資產管理部李某的觀點不恰當。理由：普通合伙人具備獨立的經營管理權力。③財務部孫某的觀點恰當。4:逐項指出針對財務公司未來發展的①至④項建議是否恰當，如不恰當，說明理由。【解析】建議①不恰當。理由：財務公司的業務范圍不包括為集團公司成員單位提供融資擔保。建議②恰當。建議③不恰當。理由：財務公司服務對象被嚴格限定在企業集團內部成員單位這一范圍之內，不能為供應商提供貸款服務。建議④不恰當。理由：財務公司需向中國銀行保險監督管理委員會申請開展套期保值類衍生產品交易服務。【案例分析題四】為滿足客戶個性化定制需求，研發部門應用價值工程技術進行產品設計，邀請客戶深度參與型號設計、材料優化、應用場景開發等工作，所以為滿足客戶需求，在研發設計的各個階段均以產品性能最優為目標。受全球大宗商品價格上漲的影響，主要原材料面臨價格上漲壓力，為控制成本，建議采取如下措施：①成立采購、研發、財務等多部門人員組成的采購成本管控專項小組，建立相應的工作機制，確保及時、準確掌握各原材料價格、庫存質的專業知識、技術優勢通過用模具等資源緩解成本壓力規模采購標準化原材料零部件，提升議價能力，降低采購成本。建①物料識別自動化。在原材料零部件上打印二維碼，通過掃碼快速料、切割、高層壓、鉆孔、聯通、左漢、顯影等12項作業，通過與少作業消耗的時間和資源。為提升客戶滿意度，公司推出了一系列售后增值服務，包括成品維護狀態監測專項培訓、駐場服務等。從成本管理范圍。目前公司生產的兩款主要產品為X、Y。不考慮售后階段成本，X、Y產品的單位成本分別為1.58萬元和0.65萬元。公司確定產品目標成本使用的必要利潤率為20%。根據營銷部門市場調查，X、Y產品的競爭性市場單價分別為2萬元和0.8萬元。要求1:判斷研發部門的說法是否存在不當之處，若存在不當之處，指出不當之處，并說明理由。【解析】存在不當之處。不當之處：在研發設計的各個階段均以產品性能最優為目標。理由：研發設計階段的成本管理重點是要努力研發出既適應市場需求，又不會生產過剩，功能齊全且具有競爭性的產品。2:逐項指出①至③項，體現了哪些目標成本管理的實施原則。【解析】①跨職能合作。②價值鏈參與。③生命周期成本削減。3:逐項指出①至②項，體現了哪些作業改進方法。【解析】①消除不必要的作業以降低成本(作業消除)。②提高作業效率并減少作業消耗(作業減少)。4:考慮售后階段成本，分別計算X、Y產品的單位目標成本，并判斷哪種產品未達到目標成本控制的標準。【解析】產品單位目標成本=2×(1-20%)=1.6(萬元)Y產品單位目標成本=0.8×(1-20%)=0.64(萬元)×產品單位成本低于單位目標成本，Y產品單位成本高于單位目標成本，因此，Y產品未達到目標成本控制的標準。【案例分析題五】甲公司是一家區域性水泥生產龍頭企業，業務主要集中在華東和華北地區，在深圳證券交易所主板上市。乙公司是一家面向華南和華中地區的民營獨資非上市水泥生產企業。由于受技術和管理水平的制約，面臨全面挑戰。2023年初甲公司并購乙公司全部股份并取得經營管理權，乙公司成為甲公司的全資子公司。甲公司為戰略定位擬以定向增發方式發行股份購買乙公司100%股權，通過此次并購甲公司將成為國內頭部的水泥生產企業，銷售市場將進一步擴大。策的跨周期調節，不斷加大基礎設施投資力度。甲公司為戰略定位擬以定向增發方式發行股份購買乙公司100%股權，通過此次并購甲公司將成為國內頭部的水泥生產企業，銷售市場將進—步擴大。價值評估。甲公司聘請某專業評估機構以2022年12月31日為評估基準日，分別采用市場法和收益法對乙公司價值進行評估。類似并購作為可比交易，按三家公司的賬面價值倍數平均值和支付價格收益比平均值作為計算系數并將上述兩項指標的權重均設定為50%,據此評估乙公司價值。乙公司2022年末凈資產為260億元，2022年全年凈利潤28億元。可比交易相關數據如表1所示。表1日期公司并購價2021年末凈資產2021年度凈利潤ABC上，評估機構評估乙公司價值為530億元。③確定并購定價。甲公司認為水泥產品存在周期性價格波動，乙公司近年來的利潤波動幅度較大，會導致收益法評估結果的可靠性稍遜于市場法。因此基于評估機構評估結果，甲公司將市場法和收益法估值分別賦權60%和40%,以賦權計算結果作為并購定價依據，經過多人談判，交易雙方擬以甲公司的上述定價作為并購交易支付對價(最終收購定價)。甲公司并購后：①提升乙公司產能利用效率，計劃將甲公司已運作多年的水泥生產標準化管理體系、管理系統引入乙公司。②整合行政管理部門。重新梳理崗位需求，進行人員定崗，減少崗位重復設置，從整體上節約人力成本，提升管理效率，按照市場和產品線重新劃分甲公司和乙公司的定位，募集專項資金，在甲公司新建高標號水泥生產線，在乙公司新建智能化數字工廠。要求1:從并購雙方法人的地位變化情況、并購交易的方式分別指出甲公司并購乙公司的并購類型。【解析】①從并購后雙方法人地位的變化情況看，甲公司并購乙公司屬于控股合并。②從并購的交易方式看，甲公司并購乙公司屬于間接收購。2:指出甲公司并購乙公司體現了哪些并購協同效應。【解析】經營協同中的規模經濟(橫向一體化)、獲取市場力或3:分別采用市場法中的支付價格/收益比、賬面價值倍數計算乙公司的評估價值，以及最終確定的乙公司收購定價。【解析】賬面價值倍數平均值=(342/180+319/145+410/200)/3=2.05(億元)支付價格/收益比平均值=(342/19+319/14.5+410/20.5)/3=20(億元)市場法下乙公司的評估價值=2.05×260×50%+20×28×50%=546.5(億元)并購雙方最終確定的收購定價=546.5×60%+530×40%=539.9(億元)【解析】①管理整合。②人力資源整合、戰略整合。【案例分析題六】(1)建設目標。財務共享服務建設應結合公司實際，學習標桿企業的成熟經驗，考慮最新的技術發展，將財務共享服務中心打造實現“提效率、降成本、強管控、穩發展”的管理目標。(2)中心設置。鑒于公司規模大，分子公司數量多，不同業務板塊之間差異大，個別業務板塊的監管要求高，公司擬按業務板塊任認為應考慮交通運輸、信息通信基礎設施等因素，將財務共享服務中心建在北京、上海等一線城市；人力資源部部長綜合考慮人力較為豐富且成本較低的西安、武漢等城市。(3)人員分工。財務共享服務中心要承擔集團范圍的會計核算業務，縮短過渡期，財務部長提出財務共享服務中心的人員來自各板塊下屬單位，對原單位的業務非常熟悉，因此，在財務共享服務(4)系統建設。信息系統建設是實現財務共享的基礎。公司計劃新建電子影像系統、網上報賬系統、共享服務運營管理平臺等系系統對接的基礎上，通過銀企直連、稅務云等與銀行系統、稅務系統對接，確保快速獲取數據，實現核算目標。公司還應采用新技術機操作的自動化流程，處理發票查驗數量多、重復性高的業務；采用商務智能等工具，自動采集、清洗、分析多來源多形式的海量數1:根據資料(1),指出其體現了財務共享服務建設的哪些核心2:根據資料(2),基于財務共享服務中心覆蓋的范圍，判斷甲公司財務共享服務中心的類型，并指出IT中心主任和人力資源部長分別考慮了哪些財務共享服務中心選址因素。【解析】(1)專業財務共享服務中心。(2)基礎設施因素、成本因素和人力資源因素。3:根據資料(3),結合財務共享服務中心的職能，判斷財務部長提出的做法是否正確；如不正確，說明理由。【解析】不正確。理由：應該按照財務核算的要求選聘人員，構建專業化的財務核算服務部門，制定財務共享服務中心的制度，明確服務標準，同類業務進行歸并，通過專業化分工提高效率。而不是各板塊下屬單位人員處理原單位的全部核算業務。4:根據資料(4),指出甲公司財務共享服務建設預計提升會計核算系統的哪些價值(作用),并指出甲公司在財務共享服務建設中擬采用哪幾項新技術。【解析】(1)高度集成和融合，確保業務處理及時、準確；支持靈活多樣的信息展現，更好地進行決策支持。(2)RPA機程自動化、大數據分析和數據可視化。【案例分析題七】(1)乙公司作為戰略投資者向甲公司的子公司A增資4億元，同時簽訂增資協議約定如果A公司未能在規定時間內完成IPO,乙公司有權要求甲公司以現金回購乙公司持有的A公司股份。A公司個別財務報表中將收到的增資款確認為權益工具。甲公司合并財務報表中將收到的增資款確認為權益工具。(2)持有原材料，未來支付美元貨款，為管理匯率風險，購入一項3個月后買入100萬美元的期權合約。計劃3個月后采購原材料，為了避免價格上漲，建倉3個月后到期的賣出期貨。(3)①境內主板上市公司實施股權激勵計劃，授予激勵對象限制性股票，限制性股票的授予價格確定為不低于股票票面金額且不低于以下價格較高者：股權激勵計劃草案公布前1個交易日的公司股票交易均價；股權激勵計劃草案公布前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一。②境內主板上市公司董事、高級管理人員的權益授予價值為授予時薪酬總水平(含權益授予價值)的30%,管理、技術和業務骨干等其他激勵對象的權益授予價值，由境內主板上市公司的董事會合理確定。要求1:根據資料(1),分別判斷①和②項是否存在不當之處，如存在不當之處，說明理由。【解析】事項①不存在不當之處。事項②存在不當之處。理由：按照甲公司、A公司與乙公司簽訂的戰略投資協議，如果A公司在2026年12月31日前未能完成在滬市主板首次公開發行股票(IPO),乙公司有權要求甲公司以現金回購乙公司持有的A公司股份。說明甲公司無法避免經濟利益的流出，在合并財務報表中應將收到的4億元人民幣投資款確認為一項金融負債。2:根據資料(2),分別判斷①和②項是否存在不當之處，如存【解析】事項①不存在不當之處。事項②存在不當之處。理3:根據資料(3),分別判斷①和②項是否存在不當之處，如存【解析】事項①存在不當之處。理由：上市公司在授予激勵對格不得低于股票票面金額，且原則上不得低于下列價格較高者：(1)股權激勵計劃草案公布前1個交易日的公司股票交易均價的50%;(2)股權激勵計劃草案公布前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一的50%。事項②不存在不當之二、案例分析選答題(第8題、第9題為選答題，考生應選其中一題作答，本類題20分。凡要求計算的，可不列出計算過程；百分比只保留百分號前兩位小數。凡要求分析、說明理由的，必須(1)控制目標。切實提升核心競爭力，加快實現高質量發展，全力打造世界一流能源化工企業，建立完善的指標評價體系。2023年的目標為利潤總額同比增長7%,增長率超過60%,凈資產收益率不低于9%,營業現金比率不低于10%研發經費投入強度不低于4%,全員勞動生產比同比增加6%。地緣政治風險高起，全球貨幣貶值仍在持續，經濟下行風險加大。(3)應對措施。①加強形勢研判，優化產業布局，加速發展新(4)新興業務、新興投資項目不論金額大小由分管投資副總經(5)監督考核。①優化評價范圍。落實上市公司內部控制評價有關監管要求，結合公司內控制度與實施多年的實際情況，年度要求1:根據資料(1),指出其中體現了企業內部控制基本管理2:根據資料(2),逐項指出①~④項每個因素對甲公司可能產生的負面影響。【解析】①可能導致企業整體性損失和戰略目標無③可能導致企業研發能力下降。④可能導致庫存占用大量資金、壞3:根據資料(3),逐項判斷①~⑤項是否存在不當之處，如存在逐項說明理由。【解析】①存在不當之處。理由：對于重大的業務和事項，企業應當實行集體決策審批或者聯簽制度，任何個人不得單獨進行決策或擅自改變集體決策。②不存在不當之處。③存在不當之處。理由：企業應當建立研究成果保護制度，加強對專利權、非專利技術、商業秘密及研發過程中形成的各類涉密圖紙、程序、資料的管理，嚴格按照制度規定借閱和使用。禁止無關人員接觸研究成果。④存在不當之處。理由：企業對核銷的決策和審批程序應作出明確規定，不能直接核銷。⑤不存在不當之處。4:根據資料(4),逐項判斷①~⑤項是否存在不當之處，如存在逐項說明理由。【解析】①存在不當之處。理由：內部控制評價是對內部控制整體有效性發表意見并出具結論。②存在不當之處。理由：企業對內部控制缺陷的認定，應當以日常監督和專項監督為基礎，結合年度內部控制評價，由內部控制評價部門進行綜合分析后提出認定意見，按照規定的權限和程序進行審核后予以最終認定。③存在不當之處。理由：內部控制評價報告應當報經董事會批準后按要求對外披露或報送相關主管部門。④不存在不當之處。⑤不存在不當之處。5:根據資料(1)～(4),指出相關內容涉及企業風險管理基本流程的哪些環節。【解析】目標設定，風險識別，風險應對，風險監控、信息溝通【案例分析題九】(1)①建議非財政補助收入出現短收，在下半年預算執行中，應增人增編，需增加基本支出的，應當首先通過申請調增當年財政因實施計劃調整，不需要繼續支出的項目預算資金作為結余資金處(2)①確定第一階段入圍供應商時，應當在入圍通知書發出之日起45日內與入圍供應商簽訂框架協議。②確定第二階段成交供結果作為確定轉讓底價的參考依據。③意向交易價格低于評估結果項股權投資轉讓交易實際取得的處置收入，及時全額上繳國庫。(4)①設置項目績效指標時，應選取能反映全部產出和完整效果的所有指標。②項目產出數量指標和質量指標原則上均需設置時設定，要在考慮可實現的基礎上，盡量從嚴、從高設定以充分發揮績效目標對預算編制及執行的引導約束和控制作用。(5)①丙單位通過公開招標方式采購2022年度物業服務，招標