cfa三節(jié)考試試題及答案

一、單項選擇題（每題2分，共10題）1.在CFA中，以下哪種風險是不可分散風險？（）A.公司特定風險B.市場風險C.經營風險D.財務風險答案：B2.CFA一級考試中，道德準則的首要目標是（）A.保護投資者利益B.規(guī)范會員行為C.提高行業(yè)聲譽D.維護市場秩序答案：A3.以下哪項不是CFA二級考試的重點內容？（）A.資產評估B.基礎會計C.公司金融D.權益投資分析答案：B4.CFA中，夏普比率衡量的是（）A.每單位風險的超額收益B.總收益與無風險收益的差值C.資產的絕對收益D.投資組合的波動率答案：A5.關于CFA三級考試中的行為金融學，以下說法錯誤的是（）A.它研究投資者的心理和行為偏差B.它與傳統(tǒng)金融學完全對立C.它可以解釋市場中的異常現(xiàn)象D.它有助于投資決策答案：B6.在CFA的投資組合管理中，有效前沿是（）A.所有可行投資組合的集合B.風險最小的投資組合的集合C.在給定風險水平下預期收益最高的投資組合的集合D.預期收益最高的投資組合的集合答案：C7.CFA中，債券的久期是衡量（）A.債券價格對利率變動的敏感性B.債券的信用風險C.債券的流動性D.債券的票面利率答案：A8.以下哪個指標常用于CFA中衡量股票的估值？（）A.P/E比率B.速動比率C.資產負債率D.利息保障倍數答案：A9.CFA協(xié)會規(guī)定，會員必須（）更新自己的專業(yè)知識。A.每年B.每兩年C.每三年D.不定期答案：A10.在CFA的固定收益分析中，以下哪種債券的利率風險最大？（）A.短期國債B.長期國債C.短期公司債D.長期公司債答案：B二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.CFA一級考試的內容包括（）A.道德與職業(yè)行為標準B.定量分析C.經濟學D.財務報表分析E.權益投資答案：ABCDE2.以下哪些是CFA二級考試中可能涉及的分析方法？（）A.杜邦分析B.情景分析C.蒙特卡洛模擬D.因素分析E.技術分析答案：ABCD3.CFA中，投資組合管理的步驟包括（）A.確定投資目標B.制定投資策略C.資產配置D.績效評估E.風險管理答案：ABCDE4.在CFA中，影響股票價格的宏觀因素有（）A.利率B.通貨膨脹率C.GDP增長率D.匯率E.貨幣政策答案：ABCDE5.以下屬于CFA三級考試重點的是（）A.私人財富管理B.機構投資組合管理C.衍生工具投資策略D.風險管理策略E.行為金融學在投資中的應用答案：ABCDE6.CFA中，衡量債券信用風險的指標有（）A.信用評級B.違約概率C.回收率D.信用利差E.債券久期答案：ABCD7.以下哪些是CFA協(xié)會的會員類型？（）A.正式會員B.附屬會員C.學生會員D.榮譽會員E.退休會員答案：ABCDE8.在CFA的權益投資分析中，需要考慮的公司基本面因素有（）A.盈利水平B.現(xiàn)金流狀況C.資產負債結構D.行業(yè)競爭地位E.管理層素質答案：ABCDE9.CFA考試中，關于金融衍生品的特點包括（）A.杠桿性B.高風險性C.套期保值功能D.價格發(fā)現(xiàn)功能E.跨期性答案：ABCDE10.在CFA的定量分析中，常用的統(tǒng)計分布有（）A.正態(tài)分布B.二項分布C.泊松分布D.均勻分布E.對數正態(tài)分布答案：ABCDE三、判斷題（每題2分，共10題）1.CFA三級考試是CFA系列考試中難度最高的。（）答案：正確2.在CFA中，所有會員都必須遵守相同的道德準則。（）答案：正確3.CFA一級考試不需要對投資組合管理有深入了解。（）答案：正確4.債券價格與市場利率呈正相關關系。（）答案：錯誤5.CFA二級考試主要側重于對概念的理解，不需要太多的計算。（）答案：錯誤6.夏普比率越高，投資組合的表現(xiàn)越好。（）答案：正確7.CFA協(xié)會不允許會員在投資過程中有任何利益沖突。（）答案：錯誤（可以有利益沖突，但要按照規(guī)定披露等）8.在CFA的權益投資中，成長型股票的市盈率通常比價值型股票高。（）答案：正確9.CFA考試中，對金融市場的歷史研究不是很重要。（）答案：錯誤10.所有CFA會員都有資格獲得CFA特許資格。（）答案：錯誤四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述CFA一級考試中道德準則的主要內容。答案：CFA一級道德準則主要包括專業(yè)精神、對資本市場的誠信、對客戶的責任、對雇主的責任、投資分析與建議等方面。強調會員要保持高標準的道德行為，保護投資者利益等。2.解釋CFA中投資組合的分散化原理。答案：投資組合分散化基于不同資產的收益不完全相關。通過將多種資產組合，降低非系統(tǒng)性風險。個別資產的波動可能被其他資產的反向波動抵消，從而在不降低預期收益的前提下，減少組合的整體風險。3.簡述CFA二級考試中財務報表分析的重點。答案：重點包括財務比率分析，如償債、盈利、營運能力比率等。對三大報表的深入解讀，如識別會計調整、操縱等。還包括現(xiàn)金流分析、不同會計方法對報表的影響等。4.說明CFA三級考試中私人財富管理的主要任務。答案：主要任務包括了解客戶財務狀況與目標，進行資產配置規(guī)劃，考慮稅收與遺產規(guī)劃，風險管理以保障客戶財富的保值增值等。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論CFA考試對金融行業(yè)從業(yè)者職業(yè)發(fā)展的重要性。答案：CFA考試能提升從業(yè)者的專業(yè)知識與技能。增加在投資分析、風險管理等方面的能力。在就業(yè)市場上更具競爭力，有助于晉升，也提升行業(yè)認可度，為職業(yè)發(fā)展開拓更廣闊空間。2.分析CFA中如何平衡投資收益與風險。答案：通過資產配置分散風險。利用風險評估工具如夏普比率等選擇合適資產。在不同資產類別間分配資金，根據風險偏好調整組合，同時關注宏觀因素影響，實現(xiàn)收益與風險平衡。3.探討CFA協(xié)會在全球金融市場中的作用。答案：CFA協(xié)會制定專業(yè)標準，規(guī)范從業(yè)者行為。通過CF