高等教育自學考試《00077國際金融》模擬試卷二[單選題]1.ETF是指()。A.交易型開放式基金B.上市型開放式基金C.封閉式基金D.社保基金正確答案：A參考解析：A項：ETF是交易型開放（江南博哥）式基金（Exchange－TradedFund）的英文縮寫，∴對；B項：上市型開放式基金是LOF（ListedOpen－endedFund），不是ETF，∴錯；C項：ETF不是封閉式基金，封閉式基金與ETF運作方式等不同，∴錯；D項：ETF和社保基金是完全不同概念，社保基金是社會保障資金，∴錯。故本題答案為A項。[單選題]2.當前市場的名義利率為8％，通貨膨脹率為3％，則市場的實際利率為()。A.4％B.5％C.2％D.6％正確答案：B參考解析：實際利率是指剔除通貨膨脹率后儲戶或投資者得到利息回報的真實利率。名義利率、實際利率與通貨膨脹率三者之間的關系是：名義利率＝實際利率＋通貨膨脹率。本題中實際利率為8％－3％＝5％。故本題答案為B項。[單選題]3.到目前為止，中國資本市場仍沒有第三個層次的股票市場，即沒有()。A.主板市場B.中小企業板市場C.創業板市場D.場外交易市場正確答案：D參考解析：到目前為止，中國資本市場仍沒有第三個層次的股票市場，也即沒有場外交易市場。故選D故本題答案為D項。[單選題]4.根據我國當前的規定，負責對信托公司進行監管的機構是()。A.財政部B.保監會C.證監會D.銀監會正確答案：D參考解析：在我國金融監管體系中，銀監會負責監管銀行業金融機構及部分非銀行金融機構，信托公司屬于銀監會監管范疇。財政部主要負責財政政策等事務；保監會主要監管保險業；證監會主要監管證券期貨市場。故本題答案為D項。[單選題]5.股票價格應由其價值來決定，股票本身并沒有價值，它的“價值”取決于()。A.賬面價值B.實際價值C.未來收益的大小D.交易價格正確答案：C參考解析：從理論上說，股票價格應由其價值決定，但股票本身并沒有價值，而只是一張資本憑證，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因為它能夠為其持有人帶來預期收益，因此，它的“價值”取決于未來收益的大小。故本題答案為C項。[單選題]6.關于β系數，下列說法錯誤的是()。A.β系數是衡量證券承擔系統風險水平的指數B.β系數的絕對數值越大，表明證券承擔的系統風險越大C.β系數是計量單個證券隨市場移動趨勢變動的指標D.β系數衡量的風險可以通過證券投資組合分散掉正確答案：D參考解析：A項：β系數確實是衡量證券承擔系統風險水平的指數，用來反映證券價格對市場變動的敏感性，∴對；B項：β系數絕對數值越大，說明證券價格波動隨市場波動幅度越大，承擔系統風險越大，∴對；C項：它能計量單個證券隨市場移動趨勢變動情況，幫助投資者了解證券與市場聯動性，∴對；D項：β系數衡量的是系統風險，系統風險是市場整體因素引起，不能通過證券投資組合分散，非系統風險才可分散，∴錯。故本題答案為D項。[單選題]7.貨幣市場交易品種的期限在()。A.一年或一年以下B.兩年或兩年以下C.三年或三年以下D.一年以上正確答案：A參考解析：貨幣市場是短期資金市場，其交易品種期限通常在一年或一年以下。故本題答案為A項。[單選題]8.將金融市場劃分為即期交易市場和遠期交易市場的標準是()。A.按交易標的物劃分B.按交易對象是否依賴于其他金融要素劃分C.按交易對象的交割方式劃分D.按價格形成機制劃分正確答案：C參考解析：即期交易市場是指交易雙方在成交后即時進行交割的市場，遠期交易市場是指交易雙方事先約定未來某一特定日期進行交割的市場，二者區別在于交割方式不同。所以按交易對象的交割方式可將金融市場劃分為即期交易市場和遠期交易市場。故本題答案為C項。[單選題]9.金融市場分為貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場的分類依據是()。A.交易標的物不同B.融資方式不同C.交易對象的交割方式不同D.交易場所不同正確答案：A參考解析：按照金融市場交易標的物劃分是金融市場最為常見的劃分方法。按照這一劃分方法，金融市場分為貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場。故本題答案為A項。[單選題]10.弱式有效市場的特點是()。A.資產價格不僅反映了歷史信息，還反映了所有與公司證券有關的公開信息B.市場價格充分反映了有關公司的一切可得信息C.任何獲得內幕消息的人都不能憑此獲得超額利潤D.市場價格已充分反映出所有過去的信息正確答案：D參考解析：有效市場假說認為市場在弱式有效的情況下，市場價格已充分反映出所有過去歷史的證券價格信息，包括股票的成交價、成交量、賣空金額和資金額。故本題答案為D項。[單選題]11.市盈率（P/E）指的是()。A.每股收益/每股市價B.每股市價/每股收益C.每股股利/每股市價D.每股市價/每股股利正確答案：B參考解析：市盈率（P/E）是指股票市場價格與每股收益的比率，故本題答案為B項。[單選題]12.外幣供不應求時，外匯匯率將會()。A.上漲B.下跌C.不變D.不確定正確答案：A參考解析：A項：當外幣供不應求時，意味著需要用更多本幣去兌換外幣，根據匯率標價原理，外匯匯率將會上漲，∴對；B項：供不應求時外匯匯率應上漲，而非下跌，下跌是供過于求的情況，∴錯；C項：供求關系變化會影響匯率，不會不變，∴錯；D項：外幣供不應求時，外匯匯率上漲是確定的，并非不確定，∴錯。故本題答案為A項。[單選題]13.我國《證券投資基金管理辦法》規定，封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度收益的()。A.60％B.70％C.80％D.90％正確答案：D參考解析：根據我國《證券投資基金管理辦法》相關規定，封閉式基金收益分配有明確比例要求，這屬于基金法規中的重要知識點。故本題答案為D項。[單選題]14.我國同業拆借市場中使用的利率是()。A.NIBORB.SHIBORC.LIBORD.HIBOR正確答案：B參考解析：SHIBOR即上海銀行間同業拆放利率，是我國同業拆借市場使用的利率。NIBOR一般指尼日利亞銀行間同業拆借利率；LIBOR是倫敦銀行間同業拆借利率；HIBOR是香港銀行間同業拆借利率。故本題答案為B項。[單選題]15.下列等式中，正確表示債券全價交易與債券凈價交易兩者關系的是()。A.全價＝凈價＋應計利息B.全價＝凈價C.全價＝凈價應計利息D.全價＝應計利息－凈價正確答案：A參考解析：全價交易和凈價交易的關系可以用一個等式來表示：全價＝凈價＋應計利息。故本題答案為A項。[單選題]16.下列關于風險的說法中，錯誤的是()。A.風險就是指未來結果的不確定性B.風險等同于虧損C.風險在投資領域中是普遍存在的D.風險越大，收益越高正確答案：B參考解析：風險是指未來結果的不確定性，在投資領域普遍存在，而且通常風險與收益有正相關關系，即風險越大，收益越高（當然這不是絕對的，但這種趨勢存在）。而風險并不等同于虧損，風險只是未來結果不確定，可能盈利也可能虧損，B項說法錯誤。故本題答案為B項。[單選題]17.下列關于封閉式基金與開放式基金的說法正確的是()。A.封閉式基金有固定的存續期B.開放式基金的規模是固定的C.封閉式基金可以申請贖回D.封閉式基金的交易價格與二級市場供求關系無關正確答案：A參考解析：封閉式基金一般有一個固定的存續期，而開放式基金一般是無限期的；封閉式基金的基金規模是固定的，放式基金設立后沒有規模限制封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關系的影響；封閉式基金規模固定，投資者無法贖回投資，而開放式基金如果表現差，可以要求贖回投資。故本題答案為A項。[單選題]18.下列關于黃金期權的說法中，正確的是()。A.黃金價格波動越大，期權費越低B.期權期限越長，期權費越低C.對于看漲期權而言，行權價格越高，期權費越低D.對于看跌期權而言，行權價格越高，期權費越低正確答案：C參考解析：論是看漲期權還是看跌期權，黃金波動價格越大期權期限越長則期權的期權費越高對于看漲期權而言，行權價格越高，則期權費越低；對于看跌期權而言，行權價格越高，則期權費越高。故本題答案為C項。[單選題]19.下列關于離岸金融市場的說法正確的是()。A.對離岸金融市場的金融監管較多B.離岸金融市場的參與者僅限于商業銀行C.離岸金融市場是交易對手雙方均為居民的國際金融市場D.離岸金融市場中的交易具有批發性正確答案：D參考解析：離岸金融市場是金融管制較松的市場，A錯誤；參與者廣泛，不止商業銀行，B錯誤；交易對手至少一方是非居民，C錯誤；離岸金融市場交易具有批發性，單筆交易金額大。故本題答案為D項。[單選題]20.下列關于外匯市場的說法正確的是()。A.外匯市場由外匯市場主體和外匯市場客體兩個部分構成B.外匯市場主體是外匯市場的參與者C.外匯市場客體主要包括外匯銀行、外匯交易商和外匯經紀人D.中央銀行并非外匯市場的主要參與者正確答案：B參考解析：外匯市場由主體、客體、組織形式構成，A錯誤；外匯市場客體是交易對象，外匯銀行等是主體，C錯誤；中央銀行是外匯市場主要參與者，D錯誤。B項外匯市場主體確實是參與者，表述正確。故本題答案為B項。[單選題]21.相對于中小企業板市場而言，創業板市場最大的特點是()。A.低門檻進入B.活力高C.收益大D.收益相對穩定正確答案：A參考解析：總的來說，相對中小企業板市場而言，創業板市場最大的特點就是低門檻進入，有助于處于成長初期、有潛力的中小企業獲得融資機會。故本題答案為A項。[單選題]22.銀行或者企業可以利用金融互換合約交易籌措到所需的任何期限、幣種、利率的資金指的是金融互換合約作用中的()。A.合理利用經濟資源，提高經濟效益B.規避風險C.有效管理資產負債結構D.合理逃避管制正確答案：C參考解析：A項：合理利用經濟資源，提高經濟效益。這個選項更偏向于金融互換可能帶來的整體經濟效果，而不是特指籌措資金方面的作用。B項：規避風險。雖然金融互換有規避風險的功能，但這里描述的不是規避風險，而是籌措資金。C項：有效管理資產負債結構。這個選項與題目描述較為接近。通過金融互換，銀行或企業可以調整其資產負債結構，從而籌措到所需的各種期限、幣種、利率的資金。D項：合理逃避管制。這明顯與題目描述不符，金融互換并不是為了逃避管制。故本題答案為C項。[單選題]23.影響股票投資價格的外部因素包括()。A.公司凈資產B.公司的股利政策C.增資和減資D.宏觀經濟因素正確答案：D參考解析：A公司凈資產、B公司的股利政策、C增資和減資都屬于影響股票價格的公司自身內部因素。而D宏觀經濟因素是公司外部因素，會對股票投資價格產生影響。故本題答案為D項。[單選題]24.在監管方面各國政府對創業板市場的管制更為嚴格，其核心就是()。A.風險防范B.分散風險C.信息披露D.有效管理正確答案：C參考解析：在監管方面各國政府對創業板市場的管制更為嚴格，其核心就是“信息披露”。故本題答案為C項。[單選題]25.在亞洲，的證券投資基金建立最早，發展最快。()。A.中國B.韓國C.日本D.新加坡正確答案：C參考解析：在亞洲，日本的證券投資基金建立最早，展最快業，故本題答案為C項。[多選題]1.按拆借交易的期限，可將同業拆借市場分為()。A.半天期拆借市場B.一年期拆借市場C.隔夜拆借市場D.指定日拆借市場E.半年期拆借市場正確答案：ACD參考解析：按拆借交易的期限，可將同業拆借市場劃分為半天期拆借市場隔夜拆借市場和指定日拆借市場。故本題答案為ACD項。[多選題]2.創業板市場的風險包括()。A.經營風險B.誠信風險C.股價大幅度波動的風險D.技術風險E.中介機構服務水平不高帶來的風險正確答案：ABCDE參考解析：創業板市場的上市公司規模相對較小，多處于創業及成長期，發展相對不成熟，因此有以下突出風險：（1）經營風險；（2）誠信風險；（3）股價大幅波動的風險；（4）技術風險；（5）投資者不成熟可能引發的風險；（6）中介機構服務水平不高帶來的風險。故本題答案為ABCDE項。[多選題]3.目前，我國的國債主要分為()。A.記賬式國債B.儲蓄國債C.憑證式國債D.固定利率國債E.可轉換國債正確答案：ABC參考解析：目前，我國的國債主要包括記賬式國債、憑證式國債、儲蓄國債（電子式）三種。故本題答案為ABC項。[多選題]4.外匯期貨市場上的雙向套利交易有()。A.跨期套利B.跨國套利C.跨市套利D.跨月套利E.跨品種套利正確答案：ACE參考解析：基份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資收益的受益人。故本題答案為ACE項。[多選題]5.證券投資基金的作用包括()。A.為中小投資者拓寬了投資渠道B.為中小投資者降低了投資風險C.有利于證券市場的穩定和發展D.有利于證券市場的國際化E.降低宏觀經濟的波動性正確答案：ACD參考解析：保證是指匯票債務人以外的第三人，擔保特定的票據債務人能夠履行票據債務的票據行為。故本題答案為ACD項。[問答題]1.非現場檢查監管正確答案：詳見解析參考解析：非現場檢查監管又稱非現場監測，是按照審慎性原則進行監管的重要方式之一。具體而言，現場檢查監管是指監管機構通過收集金融市場機構的經營管理和財務數據，運用一定的技術方法，研究分析金融市場機構經營的總體狀況風險管理狀況、合規情況等，發現其風險管理中有在的問題，對其穩健性經營情況進行評價。[問答題]2.貨幣市場基金正確答案：詳見解析參考解析：貨幣市場基金是以貨幣市場金融工具為投資對象的一種基金，其投資對象為期限在一年以內的金融工具，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期融資券、銀行承兌票據及商業票據等貨幣市場工具。[問答題]3.間接融資正確答案：詳見解析參考解析：間接融資是指資金需求方通過銀行等信用中介機構籌集資金的方式。[問答題]4.累積優先股正確答案：詳見解析參考解析：累積優先股是指當公司經營狀況不好，無力支付優先股固定股息時，可以將股息累積下來，待公司經營狀況好轉，盈余增多的時候，再補發這些股息。[問答題]5.私募發行正確答案：詳見解析參考解析：私募發行：是指僅向少數特定投資者發行股票的一種方式，也稱內部發行。[問答題]6.套匯交易正確答案：詳見解析參考解析：套匯交易是指利用同一時間、不同地點、同種貨幣匯率的不一致，以低價買入某種貨幣的同時再以高價賣出，以謀取利潤的一種外匯交易。[問答題]7.自由兌換外匯正確答案：詳見解析參考解析：自由兌換外匯是在國際結算中用的最多、在國際金融市場上可以自由買賣、在國際經濟中可以用于清償債權債務、并可以自由兌換成其他國家貨幣的外匯，例如美元、歐元。[問答題]8.離岸金融市場正確答案：詳見解析參考解析：離岸金融市場是交易對手雙方均為非居民的國際金融市場，即非居民資金需求方和非居民資金供給方之間的資金融通行為。[問答題]9.股價指數期貨交易的特殊性有哪些？正確答案：詳見解析參考解析：與其他金融期貨合約以及股票交易相比，股價指數期貨交易具有以下特殊性：（1）特殊的交易形式；（2）特殊的合約規模；（3）特殊的結算方式和交易結果；（4）特殊的高杠桿作用。[問答題]10.簡述商業票據的特征。正確答案：詳見解析參考解析：發行成本低；足額運用資金；對利率變動反映靈敏；提高發行企業信譽。[問答題]11.簡述外匯的概念和特征。正確答案：詳見解析參考解析：外匯市場的作用：（1）實現購買力的國際轉移；（2）為國際經濟交易提供資金融通；（3）提供避免外匯風險的手段；（4）便于中央銀行進行穩定匯率的操作。[問答題]12.簡述資產證券化的積極作用。正確答案：詳見解析參考解析：（1）對投資者來說，資產證券化為他們提供了更多的投資產品，能夠使其投資組合更加豐富；（2）對于金融機構來說，資產證券化可以改善資金周轉效率，規避風險，增加收入；（3）資產證券化能夠增加市場的活力。[問答題]13.同業拆借市場的主要功能是什么？正確答案：詳見解析參考解析：（1）同業拆借市場的存在加強了金融資產的流動性，保障了金融機構運營的安全性；（2）同業拆借市場的存在有利于提高金融機構的盈利水平；（3）同業拆借市場是中央銀行實施貨幣政策的重要載體；（4）同業拆借市場利率往往被視作基準利率反映社會資金供求狀況。[問答題]14.債券主要有哪些發行方式？正確答案：詳見解析參考解析：按照債券發行對象確定與否，債券的發行方式分為私募發行和公募發行。按照債券承銷機構對債券發行所承擔的責任，券的發行方式分為代理發行、余額包銷和全額包銷。[問答題]15.論分析創業板市場的風險。正確答案：詳見解析參考解析：創