股權投資管理試題及答案

一、單項選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪種不屬于股權投資的退出方式（）A.上市退出B.股權轉讓退出C.公司解散退出D.發放股利退出2.對目標企業進行估值時，市盈率法屬于（）A.相對估值法B.絕對估值法C.收益法D.成本法3.股權投資基金的募集階段不包括（）A.募集籌備B.基金設立C.投資決策D.資金募集4.以下哪個不是盡職調查的主要內容（）A.業務盡職調查B.財務盡職調查C.人員盡職調查D.法律盡職調查5.通常情況下，股權投資基金的存續期是（）A.1-3年B.3-5年C.5-10年D.10-15年6.投資后管理的作用不包括（）A.增值服務B.監控被投資企業C.降低投資風險D.確定投資金額7.有限合伙型股權投資基金的普通合伙人對基金債務（）A.承擔有限責任B.承擔無限連帶責任C.不承擔責任D.按出資比例承擔責任8.以下哪種屬于股權投資基金的募集機構（）A.被投資企業B.基金托管人C.證券公司D.會計師事務所9.對被投資企業進行業績考核屬于投資后管理的（）工作A.項目跟蹤與監控B.增值服務C.投資決策D.風險評估10.股權投資基金的資金來源不包括（）A.政府引導基金B.個人投資者C.被投資企業D.社?；鸫鸢福?.D2.A3.C4.C5.C6.D7.B8.C9.A10.C二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.股權投資基金的特點包括（）A.投資期限長B.流動性較差C.投資風險較高D.收益波動性大2.盡職調查的方法有（）A.問卷調查B.實地考察C.訪談D.查閱文件3.股權投資基金的退出方式有（）A.上市退出B.并購退出C.回購退出D.清算退出4.投資后管理的增值服務內容包括（）A.協助完善公司治理結構B.提供再融資服務C.提供人才與技術支持D.進行業績考核5.相對估值法常用的指標有（）A.市盈率B.市凈率C.市銷率D.企業價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數6.以下屬于股權投資基金募集流程的有（）A.基金路演B.投資者適當性匹配C.基金合同簽訂D.資金到賬7.有限合伙型股權投資基金的組成包括（）A.普通合伙人B.有限合伙人C.基金管理人D.基金托管人8.股權投資基金的投資決策流程包括（）A.項目初審B.盡職調查C.投資決策委員會審議D.簽訂投資協議9.以下哪些屬于對被投資企業的監控方式（）A.跟蹤協議條款執行情況B.監控被投資企業財務狀況C.參與被投資企業重大經營決策D.定期進行業績考核10.股權投資基金的資金來源有（）A.金融機構B.企業年金C.慈善基金D.高凈值個人答案：1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABC5.ABCD6.ABCD7.AB8.ABCD9.ABC10.ABCD三、判斷題（每題2分，共10題）1.股權投資基金只能向合格投資者募集。（）2.絕對估值法主要采用折現現金流模型。（）3.投資后管理主要是在投資完成后對被投資企業進行監控，不提供增值服務。（）4.上市退出是股權投資基金最理想的退出方式。（）5.有限合伙人可以參與有限合伙型股權投資基金的投資決策。（）6.盡職調查可以幫助投資者全面了解目標企業情況，消除投資風險。（）7.股權投資基金的募集方式只有私募。（）8.對被投資企業進行估值時，不同的估值方法得出的結果一定相同。（）9.投資決策委員會的成員全部由基金管理人內部人員組成。（）10.清算退出通常意味著投資失敗。（）答案：1.√2.√3.×4.√5.×6.×7.√8.×9.×10.√四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述股權投資基金投資后管理的重要性。答案：投資后管理能通過監控及時發現并解決問題，降低投資風險；可為被投資企業提供增值服務，提升其價值，增加投資回報；有助于保持與被投資企業良好關系，保障投資者權益，對基金運作和收益實現意義重大。2.列舉三種常用的股權投資估值方法。答案：常用的有相對估值法，如市盈率、市凈率等指標估值；絕對估值法，像折現現金流模型；成本法，通過估算企業各項資產價值來確定企業價值。3.簡述股權投資基金的募集流程。答案：首先進行募集籌備，制定募集計劃；接著開展基金路演等宣傳活動；進行投資者適當性匹配；與合格投資者簽訂基金合同；最后完成資金到賬，設立基金。4.說明盡職調查的目的。答案：目的是全面了解目標企業的業務、財務、法律等情況。評估其投資價值與風險，為投資決策提供依據，避免信息不對稱導致的投資失誤，保障投資者利益。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論上市退出和并購退出兩種方式的優缺點。答案：上市退出優點是收益高、提升企業知名度，缺點是上市周期長、成本高、有不確定性。并購退出優點是流程相對簡單、時間短，缺點是交易價格可能受限，退出收益可能不如上市。2.分析投資后管理中如何有效對被投資企業進行監控。答案：可通過跟蹤協議條款執行，確保約定事項落實；監控財務狀況，及時掌握財務風險；參與重大經營決策，施加積極影響；定期考核業績，督促企業達成目標。3.探討影響股權投資基金募集成功的因素。答案：包括基金管理人的信譽和業績、投資策略的吸引力、市場環境、投資者對行業的預期。同時，募