2019-2025年基金從業資格證之證券投資基金基礎知識高分通關題型題庫附解析答案

單選題（共400題）1、私募股權投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰略不包括（）。A.私募股權一級市場投資B.危機投資C.成長權益D.風險投資【答案】A2、以下哪一項投資的回報可以被視作無風險收益（）A.投資貨幣基金回報B.投資銀行理財產品回報C.一年期國債的利息D.投資保險公司理財產品回報【答案】C3、按照現行的股息紅利差別化個人所得稅政策，投資者持有期限在1個月以上至1年（含1年）的股票取得的股息紅利，適用的個人所得稅稅率為（）。A.50%B.20%C.30%D.60%【答案】B4、下列屬于內在價值法的估值模型的是()。A.市盈率模型B.市凈率模型C.零增長模型D.市銷率模型【答案】C5、（）是對風險因子的暴露程度。A.在險價值B.風險收益C.風險價值D.風險敞口【答案】D6、以下關于下行標準差的局限性，說法正確的是（）。A.只能基于交易數據計算B.只能選用0作為目標收益率C.若在考察期間表現一直超越目標，將得不到足夠的數據點計算下行標準差D.無法刻畫基金收益率不達目標的風險【答案】C7、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說法正確的是（）。A.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經營成本”B.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元C.管理資產超過2.5億歐元時，管理公司資本應增加相當于管理資產0.02%的資本D.以上都正確【答案】D8、以下不屬于證券市場交易成本中顯性成本的是（）A.大額交易價格沖擊B.稅費C.經紀商傭金D.交易所規費/結算所規費【答案】A9、每經過一個計息期，要將所生利息加入本金再計算利息的是（）。A.浮動利率B.單利C.復利D.固定利率【答案】C10、目前，托管資產的場內資金清算主要采用兩種模式，包括（）和（）。A.托管人結算模式；券商結算模式B.共同對手結算模式；逐筆清算模式C.貨銀對付模式；凈額交收模式D.凈額交收模式；全額交收模式【答案】A11、貨幣市場工具風險較低，安全性高，主要參與交易的主體是()A.私募證券投資基金B.個人投資者C.銀行等機構投資者D.中小企業【答案】C12、金融遠期合約是指合約雙方同意在未來日期按照（）買賣基礎金融資產的合約。A.約定價格B.未來市場C.市場價格D.資產價值【答案】A13、一個擁有100%權益資本的公司被稱為()。A.杠桿公司B.無杠桿公司C.全資公司D.無負債公司【答案】B14、私募股權基金在完成投資項目后，主要采取的退出機制有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】D15、關于基金份額分拆與合并，下列表述錯誤的是（）。A.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆向分拆B.基金份額的分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于基金持續營銷C.基金份額分拆通過直接調整基金份額數量達到降低基金份額凈值的目的，并不影響金已實現收益、未實現利得等D.當基金的凈值過高時，通過基金份額的合并可以降低其凈值【答案】D16、關于買空交易，以下表述錯誤的是（）。A.目前，上海證券交易所規定融資融券保證金比例不得低于50%B.維持擔保比例的計算公式為（現金+信用證券賬戶內證券市值總和）/(融資買入金額+融券賣出證券數量x當前市價+利息及費用總和）C.融資交易結束時，該公司股票價格沒有發生變化，投資者無需支付融資的貸款利息D.融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易【答案】C17、()反映了基金投資組合所有股票的總體情況。A.基金分類B.基金業績計算C.基金風格D.基金星級評價【答案】C18、下列不屬于市場風險的是（）。A.政策風險B.操作風險C.利率風險D.購買力風險【答案】B19、債券收益率的構成因素不包括()。A.息票利率B.基礎利率C.再投資利率D.未來到期收益率【答案】B20、私募股權投資基金的組織形式不包活（）A.合伙型基金B.混合型基金C.信托型基金D.公司型基金【答案】B21、以下不能用來反映貨幣市場基金風險的指標是（）。A.平均市值B.投資組合平均剩余期限C.融資比例D.浮動利率債券投資情況【答案】A22、在M基金公司的晨會上，投資經理A提到：“可以通過投資股票、債券、期貨等來分散基金的非系統性風險，且也可一定程度上降低系統性風險”；投資經理B補充道：“系統性風險主要受宏觀因素影響，應該加強對經濟、政治和法律等因素的關注”。關于兩人的說法，下列表述正確的是（）。A.兩者均正確B.A經理的說法錯誤，B經理的說法正確C.兩者均不正確D.A經理的說法正確，B經理的說法錯誤【答案】B23、以下不屬于債券按嵌入的條款分類的是（）。A.可贖回債券B.通貨膨脹聯結債券C.結構化債券D.浮動利率債券【答案】D24、下列不是在委托國外交易商交易結算過程中可能存的風險是（）。A.匯率風險B.交易結算風險C.估值風險D.國外交易體系與國內存在較大的差異，交易的確認、核對、清算交割等任何—個步驟發生錯誤，都可能造成交易的失敗和基金的損失。【答案】A25、可轉換債券的市場價值（）轉換價值。A.低于B.高于C.等于D.不相關于【答案】B26、關于不同類型證券的投票權，以下表述正確的是（）。A.優先股有優先投票權B.債券的投票權次于普通股C.投票權與現金流量權保持一致D.普通股按持股比例投票【答案】D27、中國內地有三家商品期貨交易所不包括（）A.上海B.深圳C.大連D.鄭州【答案】B28、研究和發現股票的（），并將其與市場價格比較，進而決定投資策略是證券分析師的主要任務。A.股票的票面價值B.股票的賬面價值C.股票的清算價值D.股票的內在價值【答案】D29、（）也被稱為做市商制度。A.報價驅動市場B.指令驅動市場C.市價指令市場D.隨價指令市場【答案】A30、下面屬于貨幣時間價值的應用的是（）。A.A賣的比買的精B.B谷賤傷農C.C早收晚付D.不要為灑掉的牛奶哭泣【答案】C31、股價指數編制方法通常不包括（）。A.分層復制B.抽樣復制C.優化復制D.完全復制【答案】A32、下列關于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）。A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影響投資者實際的持有期收益率【答案】B33、關于不動產投資類型的敘述，錯誤的是（）。A.地產，亦指土地，是指未被開發的，可作為未來開發房地產基礎的商業地產之一B.商業房地產投資以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫字樓、零售房地產等設施C.土地本身的不確定性非常高，因此土地投資可能具有較高的投機性D.零售房地產是指包括生產用設備、研究和開發用空地和倉庫等各種工業用資產的所在地【答案】D34、下列關于現金流量表的說法，錯誤的是（）。A.現金流量表所表達的是在特定會計期間內，企業的現金的增減變動等情形B.現金流量表是以權責發生制為基礎編制的C.現金流量表是根據收付實現制為基礎編制的D.現金流量表也叫財務狀況變動表【答案】B35、某公司按每股0．5元送現金紅利，配股價格為5元，股東按每股0．1的比例實行配股，3月24日為權益登記日，3月23日該股票收盤價為11元，請計算該股票除權（息）參考價（）元。A.12B.9C.10D.11【答案】C36、關于凸性說法不正確的是（）。A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性較小的債券進行投資B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性更大的債券進行投資C.凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差，更準確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度D.大多數債券價格與收益率的關系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性【答案】A37、貨幣市場工具不包括（）。A.期限為半年的的中央銀行票據B.剩余期限為400天的債券C.剩余期限為300天的債券D.期限為一年的銀行存款【答案】B38、以下屬于遠期合約標的資產的是（）。A.大宗商品B.農產品C.利率D.以上三種均是【答案】D39、（）是指債券發行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險。A.信用風險B.提前贖回風險C.違約風險D.申購風險【答案】B40、以下不屬于風險敏感性指標的是（）A.凸性B.MACDC.久期D.β系數【答案】B41、關于遠期合約和期貨合約，以下表述錯誤的是()A.遠期合約是非標準化合約，期貨合約是標準化合約B.遠期合約的保證金由交易雙方商定，期貨合約有特定的保證金制度C.期貨市場具有風險管理、價格發現和投機的基本功能D.遠期合約通常用實物交割，相對靈活，違約風險較小【答案】D42、有效前沿上不含無風險資產的投資組合是（）。A.無風險證券B.最優證券組合C.切點投資組合D.任意風險證券組合【答案】C43、關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現金流現值必須與負債現值相等B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種債券的久期分布更廣C.規避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險D.或有規避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規避的安全收益水平【答案】B44、（）是指在債券市場上，由具有一定實力和信譽的市場參與者作為特許交易商，不斷向投資者報出某些特定債券的買賣價格，雙向報價并在該價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券與投資者進行交易的制度。A.做市商制度B.撮合交易制度C.結算代理制度D.公開市場一級交易商制度【答案】A45、反轉收益曲線意味著（）。A.短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高B.長短期債券收益率基本相等C.短期債券收益率和長期債券收益率差距較大D.短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低【答案】D46、私募股權合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右。A.3B.5C.7D.10【答案】D47、以下不屬于短期償債能力指標的是（）。A.速動比率B.利息倍數C.流動比率D.流動性比率【答案】B48、（）是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。A.買入返售B.回購協議C.遠期合約D.互換合約【答案】B49、提前贖回風險又稱為（）。A.回購風險B.再投資風險C.流動性風險D.通脹風險【答案】A50、以下不屬于場內證券交易原則的是（）。A.第三方存管原則B.貨銀對付原則C.共同對手方制度D.法人結算原則【答案】A51、下列關于股票拆分的說法中，錯誤的是（）。A.會對公司的資本結構和股東權益產生影響B.會使發行在外的股票總數增加，每股面值降低C.每股收益和每股市價下降D.股東的持股比例和權益總額及其各項權益余額都保持不變【答案】A52、股票的()由股票的價值決定并受供求關系的直接影響。A.理論價格B.市場價格C.供求價格D.票面價格【答案】B53、（）指股票發行方通過協議價格向一個或幾個大股東回購股票。A.場外協議回購B.場內公開市場回購C.要約回購D.憑證回購【答案】A54、以下不屬于基金的費用的是（）。A.交易費用B.管理人報酬C.律師費D.股利收益【答案】D55、基金管理公司最核心的業務是（）。A.投資基金業務B.投資交易業務C.投資管理業務D.投資托管業務【答案】C56、（）是證券交易中最普遍、最清晰的成本。A.印花稅B.買賣價差C.傭金D.機會成本【答案】C57、李先生將其資金分別投向A、B、C三只股票，其占總資金的百分比分別為40%、40%、20%；股票A的期望收益率為rA=14%,股票B的期望收益率為rB=20%；股票C的期望收益率為rC=8%；則該股票組合期望收益率為（）A.15.0%B.15.2%C.15.3%D.15.4%【答案】B58、關于單利和復利，以下說法錯誤的是（）。A.均考慮了利息的時間價值B.均為計算利息的一種方法C.多個計息周期下，復利計算的利息大于單利計算的利息D.均考慮了本金的時間價值【答案】A59、關于基金運作過程中的費用，以下不能在基金資產中列支的是()A.基金轉換費B.基金的證券交易費用C.基金合同生效后的信息披露費用D.銷售服務費【答案】A60、按規定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的第（）個工作日。A.1B.2C.3D.5【答案】C61、會計師在審計某公司2016年的財務報表時發現該公司將其所得稅費用計算錯誤，多計提了所得稅費用，會計師調整后，該公司的利息倍數將會（）。A.變大B.不變C.無法判斷D.變小【答案】B62、下列不是基金業績評價應考慮的因素是（）。A.基金管理規模B.時間區間C.基金業業績賠償D.綜合考慮風險和收益【答案】C63、下列關于P／E和EV／EBITDA的說法中，錯誤的是（）。A.在EV／EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計，還必須減去債權的價值B.P／E和EV／EBITDA反映的都是市場價值和收益指標之間的比例關系C.P／E是從全體投資人的角度出發，而EV／EBITDA是從股東的角度出發D.EV／EBITDA更適用于單一業務或子公司較少的公司估值【答案】C64、（）常用于緩解私募股權投資基金緊急的資金需求。A.買殼上市B.借殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】D65、當股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為（）。A.資本利得B.紅利C.股息D.利差【答案】A66、下列關于遠期和期貨合約的論述，錯誤的是（）。A.兩者都是雙方約定在未來的某一確定時間，按約定的價格買入或賣出一定數量的合約標的資產的合約B.期貨合約沒有違約風險，而遠期合約存在違約風險C.期貨合約通常在交易所交易，而遠期合約在場外交易D.兩種合約通常都在到期日之前被投資者平倉【答案】D67、名義利率為12％，通貨膨脹率為-2％，則實際利率是（）。A.14％B.6％C.10％D.24％【答案】A68、合伙型基金采用（）合伙企業的組織形式。A.有限B.無限C.普通D.特殊普通【答案】A69、票面金額為100元的3年期債券，票面利率5%，每年付息一次，當前市場價格為90元，則該債券的到期收益率是（）。A.1.7235%B.5.0556%C.5%D.8.9468%【答案】D70、通常可以用（）的大小衡量一只股票基金面臨的市場風險的大小。A.下行風險標準差B.貝塔系數（β）C.跟蹤誤差D.方差【答案】B71、關于戰略戰術資產配置，以下說法錯誤的是()。A.在進行戰術資產配置時，需要再次估計投資者偏好與風險承受能力或投資目標是否發生了變化B.在進行戰略資產配置時，需要考慮資產配置是否能夠達到預期收益和投資目標C.戰術資產配置是根據對短期資本市場環境及經濟條件的預測，積極、主動對資產配置狀態進行動態調整D.戰略資產配置是在一個較長時期內以追求長期回報為目標的資產配置【答案】A72、大量新技術被采用，新產品被研制但尚未大批量生產，銷售收入和收益急劇膨脹，這是處以行業生命周期的（）。A.初創期B.成長期C.成熟期D.衰退期【答案】A73、A基金的最大回撤為40%，投資期限為2015年一整年，B基金的最大回撤為20%，投資期限為2015年6月至12月，根據以上信息，從投資者的角度判斷A基金和B基金的優劣，以下表述正確的是（）A.A基金優于B基金B.B基金優于A基金C.根據題干信息無法作出判斷D.A基金與B基金下行風險相似【答案】A74、（）是指立即轉換成股票的債券價值。A.債券利率B.轉換比例C.轉換價值D.轉換價格【答案】C75、下列屬于互換合約的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.ⅠD.Ⅱ【答案】A76、（）的優點在于將外部股權全部內部化，使得對象企業保持充分的獨立性。A.破產清算B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】C77、一定數量的交易訂單迅速成交時會對市場造成影響，這種市場價格與交易沒有下達時市場可能的價格之間的差額,被稱為（）A.買賣價差B.機會成本C.延遲成本D.沖擊成本【答案】D78、以下不屬于權益類資產面臨的非系統性風險的是()。A.匯率變動B.股票停牌C.公司因違規經營被處罰D.企業投資項目失敗【答案】A79、假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結構性存款產品，存款期限為5年，，每年加息一次，每年結息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權在一年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數額為5000美元，請問該客戶第三年第一季度的收益為（）美元（360天／年計）。A.68.74B.49.99C.62.5D.74.99【答案】C80、浮動利率債券和固定利率債券的主要不同是其票面利率不是固定不變的，通常與（）掛鉤。A.基準利率B.浮動利率C.利息額D.同業拆借利率【答案】A81、關于債券當期收益率和到期收益率的關系，以下說法錯誤的是()A.當期收益率總是與到期收益率反向變動B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越偏離到期收益率C.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率越接近到期收益率D.當期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資債券的資本損益【答案】A82、下列股票估值方法不屬于相對估值法的是（）。A.企業價值倍數B.經濟附加值模型C.市銷率模型D.市盈率模型【答案】B83、資本資產定價模型認為，投資者想要獲得更高的報酬，就必須承擔更高的風險，此處風險指的是（）。A.系統性和非系統性風險B.非系統性風險C.系統性風險D.系統性風險減去非系統性風險后的額外風險【答案】C84、假如某企業2015年度的銷售收入為50億元人民幣，年均應收賬款為10億元人民幣，則其應收賬款周轉天數為()天。A.70B.71C.73D.65【答案】C85、衡量貨幣市場基金的風險指標主要有（）。A.投資組合平均剩余期限和行業投資集中度B.投資組合平均剩余期限、平均剩余存續期、浮動利率債券投資情況C.投資組合的系數、平均剩余存續期、融資回購比例D.久期、β系數和投資對象的信用評級【答案】B86、當出現按照日常估值原則不能客觀反映相關投資品種公允價值的，基金管理公司應根據具體情況與（）進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值。A.基金托管人B.中國證券業協會C.基金份額持有人D.中國證券投資基金業協會【答案】A87、（）也適用于經營暫時陷入困難的以及有破產風險的公司對于資產包含大是現金的公司是更為理想的估值指標。A.市盈率B.市凈率C.市現率D.市銷率【答案】B88、以下交易采用凈額結算方式的是()A.股票買賣B.私募債券轉讓C.大宗交易D.跨境ETF申購【答案】A89、一只UCITS基金投資于同一機構發行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的()。A.50%B.10%C.20%D.30%【答案】C90、下列有關債券種類的說法，錯誤的是（）。A.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券、長期債券B.按發行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等C.按計息和付息方式分類，債券可分為高息債券和低息債券D.按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券等【答案】C91、()指期權的買方只有在期權到期日才能執行期權，既不能提前也不能推遲。A.美式期權B.歐式期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】B92、金融遠期合約是指合約雙方同意在未來日期按照（）買賣基礎金融資產的合約。A.約定價格B.未來市場C.市場價格D.資產價值【答案】A93、某投資組合在持有期為12個月，置信水平95%的情況下，若所計算的風險價值為5%，則表明()。A.該資產組合在12個月中的損失有5%的可能不超過95%B.該資產組合在12個月中的損失有5%的可能不超過5%C.該資產組合在12個月中的最大損失為5%D.該資產組合在12個月中的損失有95%的可能不超過5%【答案】D94、下列選項中不屬于房地產投資信托基金特點的是（）。A.風險較低B.抵補通貨膨脹效應C.流動性強D.信息不對稱程度較高【答案】D95、金融期貨不包括()。A.貨幣期貨B.利率期貨C.匯率期貨D.股票期貨【答案】C96、關于債券型基金與貨幣市場基金，下列說法中正確的是（）。A.根據目前法規，貨幣市場基金平均剩余期限的上限為240天B.根據目前法規，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產的40％C.債券基金的投資組合久期越長，面臨的利率風險越小D.根據目前法規，封閉式債券基金的杠桿率上限為200％【答案】D97、對于B股，中國結算公司要收取結算費，在深圳證券交易所，稱為結算登記費，是成交金額的（），但最高不超過（）港元。A.0.5％，500B.0.5‰，500C.0.5％，1000D.0.5‰，1000【答案】B98、在港股通機制下，下列（）可接受內地投資者委托向香港聯合交易所申報買賣。A.深圳證券交易所B.上海證券交易所C.內地證券公司D.香港證券公司【答案】B99、在實踐中，當因市場流動性不足或債券交易特性及交易慣例等因素影響跟蹤標的指數效果時，債券指數基金通常采取的處理方法是（）A.市值加權的抽樣復制B.完全復制C.分層抽樣復制D.優化復制【答案】D100、對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收（）A.個人所得稅B.營業稅C.消費稅D.企業所得稅【答案】A101、關于股票型基金的投資組合構建，以下說法錯誤的是（）。A.基金股票投資組合構建通常有自上而下和自下而上兩種策略B.基金行業與風格受基金合同約束C.基金股票投資范圍、目標、投資比例都由基金合同約定D.基金個股選擇與投資比例不受約束【答案】D102、某基金近三年來累計收益率為26%，那么應用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率是（）。A.5.37%B.7.25%C.8.01%D.9.11%【答案】C103、風險價值（VaR)估算方法歷史模擬法有其局限性，VaR所選用的歷史樣本期間十分重要，以下對歷史模擬法選用測算區間說法正確的是（）A.選用的歷史區間與預測區間大致相同，時間相隔越近越好B.選用的歷史區間與測算區間不需要一致，時間間隔越遠越好C.選用的歷史區間與預測區間需要完全一致，時間相隔越接近越好D.選用的歷史區間與測算區間需要完全一致，時間間隔越遠越好【答案】A104、（）要求用樣本期內所有變量的樣本數據進行回歸計算。A.特雷諾指數B.夏普指數C.詹森指數D.風險指數【答案】C105、（）是用來衡量數據取值的中等水平或一般水平。A.中位數B.方差C.分位數D.均值【答案】A106、（）是一種沒有到期日的特殊債券。A.國債B.零息債券C.固定利率債券D.統一公債【答案】D107、我國基金資產估值的責任人是（）A.基金托管人B.基金管理人C.中國證券監督管理委員會D.會計師事務所【答案】B108、杜邦分析法的核心指標是（）。A.權益乘數B.總資產周轉率C.凈資產收益率D.銷售利潤率【答案】C109、已知某債券久期為5.5，市場利率是10％，則修正的麥考利久期為（）。A.3B.5C.6D.8【答案】B110、關于優先股、普通股和債券的表決權和收益分配權，以下表述正確的是（）。A.普通股不可以選舉董事B.優先股沒有到期期限，無需歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當于永久年金的債券,但其股息一般比債券利息要低一些C.債券是最后一個被償還的，剩余資產在債券持有人中按比例分配D.優先股是股東以不享有表決權為代價而換取的對公司盈利和剩余財產的優先分配權【答案】D111、下列不是基金業績評價應考慮的因素是（）。A.基金管理規模B.時間區間C.基金業業績賠償D.綜合考慮風險和收益【答案】C112、在基金資產總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基金負債的關系是（）。A.可能正相關，也可能負相關B.B正相關關系C.沒有關系D.負相關關系【答案】D113、首次公開發行是發行人在滿足必備的條件，經（）審核、核準或注冊后，通過證券承銷機構面向社會公眾公開發行股票并在證券交易所上市的過程。A.證券監管機構B.證券承銷機構C.證券交易所D.發行人【答案】A114、下列關于債券的論述中，錯誤的是()。A.可轉換債券的價值既包含普通債券的價值，也包含看漲期權的價值B.債券發行人通常在市場利率上漲時執行提前贖回條款C.按照發行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等D.在企業破產時，債務人優先于股權持有者優先獲得企業資產的清償【答案】B115、關于內在價值法，以下表述錯誤的是（）。A.內在價值法是按照未來現金流貼現對公司的內在價值進行評估B.股利貼現模型、股權資本自由現金流貼現模型、自由現金流貼現模型都屬于內在價值法C.一般情況下，內在價值等于股票當前價格D.貼現模型的選擇要與獲得的現金流相對應【答案】C116、下列關于股票型基金的系統性風險的說法，正確的是()。A.系統性風險是可分散風險B.系統性風險不包括匯率風險C.系統性風險即市場風險D.系統性風險包括基金管理公司的經營風險【答案】C117、（）是證券交易中最普遍、最清晰的成本。A.印花稅B.買賣價差C.傭金D.機會成本【答案】C118、根據《關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》的要求（）應制訂健全有效的估值政策和程序A.基金管理人B.基金托管人C.中國基金業協會D.基金銷售機構【答案】A119、關于下行風險和最大回撤的說法正確的是（）A.最大回撤與投資期限長短無關B.下行風險和最大回撤都應該限定在一定的期限內來進行評估C.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤D.最大回撤和下行風險都是投資者承受的損失，基金經理投資管理不需要考慮【答案】B120、（）不屬于基金資產承擔的費用。A.基金管理費B.基金轉換費C.基金托管費D.信息披露費【答案】B121、（）是指私募股權投資基金將其持有的項目在私募股權二級市場出售的行為。A.首次公開發行B.管理層回購C.二次出售D.借殼上市【答案】C122、在期貨交易中，絕大多數成交的合約都是通過（）結清的。A.對沖平倉B.實物交割C.現金交割D.現券交割【答案】A123、QDII機制的意義不包括（）。A.QDII機制可以為境內金融資產提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風險B.實行QDII機制有利于減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監控的狀態C.建立QDII機制有利于支持香港、澳門和臺灣的經濟發展D.在法律方面，通過實施QDII制度，從長遠來說能夠促進我國金融法律法規與世界金融制度的接軌【答案】C124、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是（）。A.市盈率模型B.企業價值倍數C.經濟附加值模型D.市銷率模型【答案】C125、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B126、一個60歲的投資者當前有70萬元現金，測評結果顯示他屬于風險厭惡型投資者，最不合適進入他的投資組合的金融產品是（）。A.股票型基金B.債券基金C.保本基金D.混合型基金【答案】A127、某投資者在周五贖回某普通貨幣市場基金，假設下周一是工作日，則該投資者享有該基金收益的截止日是（）。A.周日B.周六C.下周一D.周五【答案】A128、目前，我國的基金會計核算均已細化到（）。A.年B.季度C.月D.日【答案】D129、在（）中，按照結算機構在結算中是否擔當中央對手方,可以分為中央對手方凈額結算和非中央對手方凈額結算兩種模式。A.多邊凈額結算B.凈額結算C.雙邊凈額結算D.單邊凈額結算【答案】A130、人民幣利率互換是指交易雙方同意在約定期限內，根據人民幣本金交換現金流的行為，交易雙方的現金流分別根據（）計算。A.固定利率、貸款利率B.浮動利率、固定利率C.存款利率、貸款利率D.存款利率、浮動利率【答案】B131、下列關于基金稅收的說法中，正確的是（）。A.個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅B.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅C.個人投資者申購和贖回基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅D.根據財政部、國家稅務總局的規定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照1.5‰的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅【答案】A132、貝塔系數（β）是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致；貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。貝塔系數等于l時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致。貝塔系數大于l時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C133、.某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應計收益率4%，則修正的麥考萊久期為()。A.8.0B.8.17C.8.27D.8.37【答案】C134、多因素模型精確度量股票型基金因承擔債券市場風險產生的（）或債券型基金因承擔股票市場風險產生的（）。A.超額收益；超額收益B.超額收益；投資風險C.投資風險；超額收益D.投資風險；投資風險【答案】A135、()表示的是貨幣時間價值的概念。A.幣值B.貼現C.終值D.現值【答案】C136、某基金某年度收益為22%，同期其業績比較基準的收益為18%，滬深300指數的收益為25%，則該基金相對其業績比較基準的收益為（）。A.4%B.-3%C.-4%D.-7%【答案】A137、關于另類投資的內涵，以下表述錯誤的是（）A.另類投資通常被認為是傳統投資之外的所有投資B.另類投資是能夠在可接受的風險水平下提供合理回報的投資C.另類投資等同于創新投資D.另類投資的另類也體現在投資組織形式上【答案】C138、關于買斷式回購，以下表述正確的是（）。A.買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方B.買斷式回購首期由逆正回購方將回購債券出售給正回購方C.買斷式回購到期由逆回購方向正回購方支付到期結算資金D.買斷式回購到期由逆回購方以約定價格從正回購方購回回購債券【答案】A139、下列不屬于不動產投資具有的特點的是（）。A.低流動性B.異質性C.可分性D.不可分性【答案】C140、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業債權的利息收入，由（）在向基金派發利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。A.上市公司、發行債券的企業B.基金管理公司C.中央結算公司D.基金托管銀行【答案】A141、可轉換公司債券享受轉換特權，在轉換前與轉換后的形式分別是（）。A.股票、公司債券B.公司債券、股票C.都屬于股票D.都屬于債券【答案】B142、關于資本市場理論的同質期望假定，以下表述錯誤的是（）。A.在所有的投資者看來，同一個股票的預期收益率是一樣的B.投資者認為所有資產的收益率服從同樣的概率分布C.在所有的投資者看來，同一對股票的相關性是一樣的D.在所有的投資者看來，同一個股票的標準差是一樣的【答案】B143、有些風險敞口無法直接測量，但可以計算出風險因子的變化對絕合價值的影響程度，這就是風險敏感度指標。下列不屬于常見的分險敏感度指標是（）。A.β系數B.久期C.凸性D.方差【答案】D144、（）是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經濟主體對未來通貨膨脹的預期和對未來基本經濟形勢的判斷。A.國債收益率曲線B.菲利普斯曲線C.價格消費曲線D.洛倫茲曲線【答案】A145、（）是指企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補充養老保險基金。A.企業年金B.社會保障基金C.養老保險D.失業保險【答案】A146、下列關于私募股權投資基金的組織結構中，描述正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D147、絕對收益歸因提供了考察（）的直觀方式。A.基金資產配置效果B.證券和行業收益C.基金投資組合分類選擇D.不同投資策略收益【答案】B148、對于投資者而言，根據不同的市場行情下達合適的交易指令是非常關鍵的，這些指令可以分為市價指令和（）。A.限價指令B.止損指令C.隨價指令D.以上選項都對【答案】C149、由政府和企業發行，有固定的到期日，并在償還期內有固定的票面利率和不變的面值，這種債券被稱為（）。A.累進利率債券B.固定利率債券C.零息債券D.浮動利率債券【答案】B150、關于普通股和優先股的風險，以下說法正確的是（）。A.優先股較低B.不能確定C.普通股較低D.兩者一致【答案】A151、關于加入無風險資產的投資組合的可行投資集和有效前沿，以下表述正確的是（）。A.可行投資集是拋物線下方區域B.有效前沿為扇形區域的上邊沿C.可行投資集是拋物線上方區域D.有效前沿為扇形區域的下邊沿【答案】B152、對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收（）A.個人所得稅B.營業稅C.消費稅D.企業所得稅【答案】A153、某基金根據歷史數據計算出來的貝塔系數為0，則該基金（）A.凈值變化幅度與市場一致B.凈值變化方向與市場一致C.凈值變化幅度比市場大D.屬于市場中性策略【答案】D154、下列關于互換合約說法，錯誤的是（）。A.互換合約是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的資產的合約B.互換合約是雙方約定的在未來某期間內交換其認為具有相等經濟價值現金流的合約C.最為常見的互換合約是信用違約互換合約D.貨幣互換合約是指兩種貨幣資金的本金交換【答案】C155、投資政策說明書的制定，主要依據投資者的（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B156、杜邦分析法的核心指標是（）。A.權益乘數B.總資產周轉率C.凈資產收益率D.銷售利潤率【答案】C157、在我國，證券交易所的決策機構是（）A.會員大會B.專門委員會C.董事會D.理事會【答案】D158、政策性金融債的發行人通常不包括（）A.國家開發銀行B.中國農業發展銀行C.中國進出口銀行D.中國農業銀行【答案】D159、下列關于盧森堡的相關知識說法錯誤的是（）。A.盧森堡是歐洲第一、世界第八大金融中心B.盧森堡有全球第二大基金資產管理市場C.盧森堡擁有全世界30%的管理資產D.盧森堡是另類投資基金的中心【答案】C160、下列關于半強有效市場公開信息包含的內容說法不正確的是（）。A.公司的公開信息B.經營方面的公開信息C.經濟方面的公開信息D.內幕信息【答案】D161、（）也適用于經營暫時陷入困難的以及有破產風險的公司對于資產包含大是現金的公司是更為理想的估值指標。A.市盈率B.市凈率C.市現率D.市銷率【答案】B162、下列屬于另類投資局限性的是()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A163、（）是一個（）風險指標。A.波動率；絕對B.波動率；相對C.跟蹤誤差；絕對D.跟蹤誤差；相對【答案】A164、以下指數中，由中證指數公司編制體現A股市場發展趨勢的指標是（）。A.中信債券指數B.上證180指數C.中證全債指數D.滬深300指數【答案】D165、對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收（）A.個人所得稅B.營業稅C.消費稅D.企業所得稅【答案】A166、關于交易指令在基金公司內部執行情況，以下說法錯誤的是（）。A.交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易B.交易系統或相關負責人不能攔截基金經理下達的投資指令C.在自主權限內，基金經理可通過交易系統向交易室下達交易指令D.不同基金經理下達的買賣同一股票指令，交易時應強制按公平交易方式進行交易【答案】B167、一般票據的貼現不超過（），貼現期從貼現日起計算至票據到期日。A.5個月B.6個月C.1年D.2年【答案】B168、以下不屬于信托型基金基金托管人職責的是（）。A.保管基金資產B.執行管理人有關指令C.基金的經營和管理操作D.辦理基金名下的資金往來【答案】C169、關于房地產有限合伙，以下表述錯誤的是（）。A.有限合伙人僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任B.普通合伙人收取固定比例的管理費C.有限合伙人可能面臨長達數年的負現金流D.普通合伙人負責日常管理，重大經營決策需要經過有限合伙人審批【答案】D170、投資組合管理的一般流程不包括()。A.了解投資者需求B.制定投資政策C.投資組合構建D.承諾收益【答案】D171、某基金測算出A證券組合的在險價值（VaR）要大于B證券組合的在險價值（VaR），該結論主要依賴的是（）。A.事后指標B.事前指標C.事中指標D.全過程指標【答案】B172、個人投資者投資基金的稅收、含免征的稅收、包括（）。A.個人所得稅B.企業所得稅C.增值稅D.營業稅【答案】A173、下列關于基金風險的說法中，錯誤的是（）。A.混合基金的投資風險高于債券基金的投資風險，小于股票基金的投資風險B.對指數基金的管理主要體現在對基礎指數的選擇和對指數的嚴格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對其風險進行衡量C.保本基金不能投資于股票D.QDII基金特別存在的風險是外匯風險和特定市場風險等【答案】C174、關于交易指令在基金公司內部執行情況，以下表述錯誤的是（）。A.交易員必須嚴格按照公平交易的原則執行交易指令B.交易系統或相關負責人審核投資指令的合法合規性C.基金經理通過交易系統下達交易指令D.交易員收到交易指令后必須馬上執行指令【答案】D175、下列關于機構法人投資基金稅收的表述，正確的是（）。A.對非金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅B.對機構買賣基金份額征收印花稅C.對金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅D.對機構從基金分配中獲得的收入征收企業所得稅【答案】C176、下列關于商業票據特點的表述中，正確的是（）。A.面額較大B.利率較高，通常比銀行優惠利率低，比同期國債利率高C.只有二級市場，沒有明確的一級市場D.利率較低，通常比銀行優惠利率高，比同期國債利率低【答案】A177、股價指數編制方法通常不包括（）。A.分層復制B.抽樣復制C.優化復制D.完全復制【答案】A178、()是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率。A.利息率B.名義利率C.通貨膨脹率D.實際利率【答案】D179、股票作為投資的憑證，每一股份代表公司一定數量的（）。A.資本B.收益C.所有權D.紅利【答案】C180、關于歐式期權和美式期權，下列說法錯誤的是（）。A.對于歐式期權，如果買方要提前執行權利，期權賣出者可以拒絕履約B.超過到期日，美式期權失效C.其他條件相同時，美式期權的期權費通常要比歐式期權的期權費低D.世界范圍內，在交易所進行交易的多數期權均為美式期權【答案】C181、根據CAPM模型，已知市場預期收益率為10%，短期國庫券利率為3%，某股票的貝塔系數為1，則該股票的預期收益率等于（）A.7%B.9%C.10%D.13%【答案】C182、關于跟蹤誤差，以下表述錯誤的是（）。A.是度量一個股票組合相對于某基準組合偏高程度的重要指標B.一般僅適用于主動投資管理者的業績考核C.跟蹤誤差小，反應股票組合的跟蹤偏離度小D.復制誤差、現金留存、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導致跟蹤誤差產生【答案】B183、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達到2元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則此時第一年的收益率為（），第二年的收益率則為（）。A.100%；-50%B.100%；-100%C.50%；-50%D.100%；50%【答案】A184、大量新技術被采用，新產品被研制但尚未大批量生產，銷售收入和收益急劇膨脹，這是處以行業生命周期的（）。A.初創期B.成長期C.成熟期D.衰退期【答案】A185、當投資組合中包含的資產數量增加時，該組合的（）可以分散化。A.非系統性風險B.系統性基金C.結構型基金D.市場風險【答案】A186、根據《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，用于融資融券的標的的證券上市交易的時間需超過（）個月。A.6B.3C.9D.12【答案】B187、關于基金估值責任，以下表述正確的是（）。A.基金托管人應履行計算并公告基金資產凈值的責任B.基金托管人是基金的估值的第一責任人C.基金托管人應明確基金估值的原則和程序D.基金托管人應當復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額凈值【答案】D188、（）的期貨被稱為三大農產品期貨。A.小麥、稻谷、咖啡B.大豆、玉米、小麥C.玉米、大豆、棉花D.玉米、大豆、菜油【答案】B189、下列不屬于風險調整后收益指標的是（）。A.夏普比率B.速動比率C.特雷諾比率D.信息比率【答案】B190、下列關于期權價格的影響因子，說法正確的是（）。A.對看跌期權而言，標的資產的價格越高，執行價格越低，其價格就越高B.對買方而言，當無風險利率上升時，看漲期權的價格隨之降低C.波動率越大，對期權多頭越不利，期權價格也應越低D.在期權有效期內，標的資產產生的紅利將使看漲期權價格下降【答案】D191、QFII主體資格的認定，應當具備的條件有()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B192、逐筆全額結算的主要特點是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A193、假設資本資產定價模型成立，某股票的預期收益率為16%,貝塔系數（β)為2。如果市場預期收益率為12%,市場的無風險利率為（）。A.8%B.7%C.6%D.5%【答案】A194、某基金10月31日估值表中基金總資產為70億元，總負債30億元，總份額50億，則該基金當日資產凈值為（）。A.70億元B.20億元C.40億元D.30億元【答案】C195、利差在債券的償還期內是固定的百分點，國際慣例將利差用基點表示，1個基點等于（）。A.0.01％B.0.02％C.0.05％D.0.1％【答案】A196、速動比率的計算公式為（）。A.（流動資產+存貨）/流動負債B.（存貨-流動資產）/流動負債C.（流動資產-存貨）/流動負債D.（流動資產-流動負債）/凈利潤【答案】C197、假設某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.5151元，2013年9月1日的單位凈值為1.8382元，期間該基金曾于2013年2月28日每份額派發紅利0.315元。該基金2013年2月27日（除息日前一天）的單位凈值為1.9014元，則該基金2012年12月3日至2013年9月1日期間的時間加權收益率為（）。A.50.41%B.40.51%C.40.87%D.45.41%【答案】D198、2004年5月20日，（）在銀行間債券市場正式推出。A.債券借貸B.質押式回購C.買斷式回購D.債券遠期交易【答案】C199、基金公司中，負責制定投資組合具體方案的部門是()A.投資決策委員會B.交易部C.投資部D.研究部【答案】C200、私募股權二級市場投資戰略是具有（）特性的投資戰略。A.周期長、風險小、流動性強B.周期短、風險小、流動性強C.周期短、風險大、流動性強D.周期長、風險大、流動性差【答案】D201、下列關于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（）。A.交易單位又稱合約規模B.在交易時，只能以交易單位的整數倍進行買賣C.當合約標的資產的市場規模、交易者的資金規模較大時，交易單位應該較小D.確定期貨合約交易單位的大小時，主要應當考慮合約標的資產的市場規模、交易者的資金規模等因素【答案】C202、相關系數在金融市場上的應用不包括（）A.組合整體表現與市場組合收益的數量關系B.分析持有的投資組合內各項證券價格的聯動性C.分析按不同比例配置資產構造投資組合的總體期望收益率D.利用期貨與現貨資產價格的相關性實現套期保值【答案】C203、交易商在固定收益平臺上買入、賣出固定收益證券的交易規則正確的是（）A.當日買入，可以當日賣出B.當日被待交收處理的固定收益證券，當日可以賣出C.當日申報賣出的固定收益證券的數量，可以超過其證券賬戶內可交易余額D.當日買入，下一交易日賣出【答案】A204、（）是最大的對沖基金管理公司。A.麥格理集團B.世邦魏理仕全球投資集團C.貝萊德D.布里奇沃特投資公司【答案】D205、實行分級結算原則主要是出于防范（）的考慮。A.操作風險B.信用風險C.經營風險D.結算風險【答案】D206、關于衍生工具的定義，以下描述錯誤的是()A.有的衍生工具在結算時要求實物交割，有的要求用現金結算B.衍生工具可以按合約規定在到期日或者到期日之前結算C.衍生工具的交割價格是簽訂買賣合約時標的資產的價格D.所有衍生工具都會規定一個合約到期日【答案】C207、下列關于衍生工具的說法，錯誤的是()。A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性衍生工具B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具C.期權合約、期貨合約屬于獨立衍生工具D.按產品形態可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】A208、基金暫停估值的情形不包括()。A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人無法準確評估基金資產價值時C.占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值D.基金托管人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產的【答案】D209、我國通過制度安排允許符合條件的境外機構投資者匯入一定額度的外匯資金，轉換為我國貨幣，通過境內專門機構嚴格監管的賬戶投資境內證券市場，其在境內的資本利得、股息紅利等經相關機構審核后方可匯出境外的制度指的是（）。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.REITs【答案】A210、在目前的法規下，開放式債券基金的杠桿率上限為（），封閉式債券基金的杠桿率上限為（）。A.100%；200%B.140%；100%C.140%；200%D.100%；140%【答案】C211、交易員的職責不包括（）。A.執行基金經理制定的交易指令B.向基金經理及時反饋市場信息C.及時在市場異動中作出決策D.以對投資有利的價格進行證券交易【答案】C212、下列關于不同資產之間相關性與投資者風險收益特征的關系，說法正確的是（）。A.不同資產之間的相關性與投資者投資風險呈同向變動的關系B.不同資產之間的相關性與投資者投資風險呈反向變動的關系C.不同資產之間的相關性與投資者投資收益呈同向變動的關系D.不同資產之間的相關性與投資者投資收益呈反向變動的關系【答案】A213、通常而言，收益率曲線的正常形態是()。A.上升收益曲線B.水平收益曲線C.上升收益曲線，下降收益曲線和水平收益曲線D.下降收益曲線【答案】A214、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區別的表述，不正確的是（）。A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應C.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數通過對沖相抵消，通常使用現金結算，極少實物交割D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務【答案】B215、下列關于平均收益率的說法中，正確的是（）。A.與幾何平均收益率不同，算數平均收益率運用了復利的思想B.一般來說，算術平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動加劇而減小C.幾何平均收益率克服了算術平均收益率會出現的上偏傾向D.算術平均收益率總是比幾何平均收益率更可靠【答案】C216、量化投資是將投資理念及策略通過具體指標、參數設計體現到具體的模型中，讓模型對市場進行不帶任何情緒的跟蹤。量化投資策略有很多種類，包括自上而下的資產配置、行業配置和風格配置，以及自下而上的數量化（）。A.基本分析B.選股C.分層分析D.選時【答案】B217、根據《關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》的要求（）應制訂健全有效的估值政策和程序A.基金管理人B.基金托管人C.中國基金業協會D.基金銷售機構【答案】A218、跟蹤誤差產生的原因，不包括（）。A.復制誤差B.指數調整C.各項費用D.現金留存【答案】B219、（）是根據特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。A.成交量加權平均價格算法B.時間加權平均價格算法C.跟量算法D.執行偏差算法【答案】B220、場內證券交易清算與交收的原則不包括（）。A.實物交收原則B.凈額清算原則C.共同對手方制度D.貨銀對付原則【答案】A221、（）是以指數成分股為投資對象的基金，通過構建指數基金的投資組合，使組合與指數有著相同的變化趨勢，以達到分散風險并取得收益的目的。A.股票基金B.債券基金C.混合基金D.指數基金【答案】D222、關于股票賬面價值，以下表述錯誤的是（）A.股票的賬面價值是每股股票所代表的實際資產的價值B.在有優先股的情況下，每股賬面價值以公司凈資產除以發行在外的普通股票的股數求得C.股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產D.股票的賬面價值是股票投資價值分析的重要指標【答案】B223、跟蹤偏離度的計算公式是()。A.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率+基準組合的收益率B.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率-基準組合的收益率C.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率÷基準組合的收益率D.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率×基準組合的收益率【答案】B224、以下關于方差和標準差的說法，錯誤的是()。A.通過研究方差或標準差，可以預測隨機變量未來取值的離散程度B.一組數據的方差越大表明其離散程度越高C.樣本的方差值是標準差的平方D.方差可以用于衡量一組數據的離散程度【答案】A225、大宗商品衍生工具不包括()。A.遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.現貨交易【答案】D226、已知某債券久期為5.5，市場利率是10%，則修正的麥考利久期為()。A.4B.5C.6D.7【答案】B227、關于杜邦分析法，以下表述錯誤的是（）A.杜邦分析法中，資產收益率可以分解成銷售利潤率與總資產周轉率的乘積B.杜邦分析法有助于深入分析比較企業經營業績C.杜邦分析法最早是由美國杜邦公司使用的一種財務分析方法D.杜邦分析法是針對總資產收益率進行逐級分解的財務分析方法【答案】D228、所有者權益包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A229、一個擁有100%權益資本的公司被稱為()。A.杠桿公司B.無杠桿公司C.全資公司D.無負債公司【答案】B230、關于投資組合管理的基本流程，以下表述錯誤的是（）。A.投資規劃的首要任務就是建立戰略資產配置B.投資管理過程是一個動態反饋的循環過程C.投資管理的目標是使投資者在獲得一定收益水平的同時承擔最低的風險D.投資管理的目標是在投資者可接受的風險水平內使其獲得最大的收益【答案】A231、投資者的實際收益會隨著通貨膨脹的發生而（），物價上漲，投資者實際購買力就會（）。A.下降、下降B.下降、上升C.上升、下降D.上升、上升【答案】A232、期權合約與遠期合約以及期貨合約的不同之處主要在于（）。A.期權合約是標準化合約B.期權合約不能夠套期保值C.期權合約損益的不對稱性D.期貨合約可以套期保值【答案】C233、下列有關債權資本的表述，不正確的是（）。A.債權資本是通過借債方式籌集的資本B.由于公司拖欠利息或破產的可能性高于政府，所以公司貸款利率一般情況下會高于國債的利息C.經營狀況穩健的公司支付較高的利息，而風險較高的公司則需要支付較低的利息D.一個擁有100%權益資本的公司被稱為無杠桿公司，因為它沒有債權資本【答案】C234、以下關于股票基金風險的說法，正確的是（）。A.股票基金的風險水平低于混合型基金B.不同類型股票基金所面臨的系統性風險是相同的C.股票基金通過分散投資可以大大降低個股投資的系統性風險D.股票基金面臨的投資風險可以分為系統性和非系統性風險【答案】D235、關于利率互換和貨幣互換的描述，正確的是()A.貨幣互換合約是指兩種貨幣之間的交換合約B.利率互換的合約雙方交換的是雙方認為具有相等經濟價值的現金流C.利率互換的合約雙方互換的是不同幣種下的相同利率D.貨幣互換的合約的一方具有貨幣交換的權利，而沒有貨幣交換的義務【答案】A236、（）對固定利率債券和零息債券特別重要。A.信用風險B.利率風險C.通脹風險D.流動性風險【答案】B237、常用的免疫策略不包括()。A.所得免疫B.價格免疫C.或有免疫D.策略免疫【答案】D238、關于衍生工具的定義和特點，以下表述正確的是()。A.因為操作人員人為錯誤導致的風險被稱為結算風險B.在未來買入合約標的資產的一方成為空頭C.具有跨期性、杠桿性、聯動性和低風險性等四個顯著特點D.衍生工具是指一種衍生類合約，其價值取決于一種或者多種基礎資產【答案】D239、以下股市變化中，最能反映系統性風險的是（）。A.創業板走弱B.國防軍工股票出現異動C.上證綜指大幅波動D.互聯網金融指數大幅回調【答案】C240、全國銀行間市場買斷式回購以（）。A.凈價交易、全價結算B.凈價交易、凈價結算C.全價交易、全價結算D.全價交易，凈價結算【答案】A241、以下不屬于目前最常用的風險價值估算方法的是（）。A.最小二乘法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛摸擬法D.參數法【答案】A242、夏普指數、特雷諾指數、詹森指數與CAPM之間的關系是（）。A.三種指數均以CAPM模型為基礎B.詹森指數不以CAPM為基礎C.夏普指數不以CAPM為基礎D.特雷諾指數不以CAPM為基礎【答案】A243、按基礎資產的來源分類，權證可分為（）。A.認股權證和備兌權證B.價內權證和價外權證C.認購權證和認沽權證D.美式權證、歐式權證、百慕大權證等【答案】A244、以下關于上海證券交易所融資融券的標的證券為股票的條件錯誤的是（）。A.股東人數不少于4000人B.融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元C.在過去3個月內該股票的日均換手率低于基準指數日均換手率的15%D.在上海證券交易所上市交易超過3個月【答案】C245、下列關于機構法人投資基金稅收的表述，正確的是（）。A.對非金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅B.對機構買賣基金份額征收印花稅C.對金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅D.對機構從基金分配中獲得的收入征收企業所得稅【答案】C246、關于滬深300指數，以下表述錯誤的是()A.滬深300價格指數實時發布，全收益指數每日收盤后發布B.以2004年12月31日為基期，基點為1000點C.以總股本為權重，采用幾何平均法計算D.由中證指數有限公司編制【答案】C247、以下選項關于優先股的說法錯誤的是（）。A.優先股的股息率是固定的B.優先股股東的權利是優先的，一般有表決權C.在公司盈利和剩余財產的分配順序上，優先股股東先于普通股股東D.優先股擁有股權和債權的雙重屬性【答案】B248、某可轉換面值為100元，期限為自發行之日起5年，年利率為1%,轉換比例為4,目前標的股票價格為30元，則轉換價格為（）元。A.20B.105C.25D.30【答案】C249、如果證券市場是有效市場，那么這個市場的特征是（）。A.未來事件能夠被準確地預測B.價格能夠反映所有相關信息C.價格不起伏D.證券價格由于不可辨別的原因而變化【答案】B250、下列關于大宗交易的說法錯誤的是（）。A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等C.通常，貴金屬類大宗商品被認為是個人資產投資和保值的工具之一D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農產品期貨【答案】A251、從事（）的人員或機構被稱為“天使”投資者。A.風險投資B.另類投資C.并購投資D.危機投資【答案】A252、反映股票基金風險大小的指標不包括（）。A.久期B.持股集中度C.凈值增長率標準差D.行業投資集中度【答案】A253、關于GIPS收益率計算的規定，表述錯誤的是（）。A.在計算收益時，必須計入投資組合中持有的現金及現金等價物的收益B.自2010年1月1日起，投資管理機構必須至少每月一次計算組合群收盎，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算C.投資組合的收益需采用反映期初價值及對外現金流的方法D.必須采用已實現收益率，既包括所有已實現的回報以及損失并加入收入【答案】D254、市場提供給A公司借款的固定利率為5.6%，浮動利率為LIBOR＋0.2%，B公司固定利率為6.6%，浮動利率為LIBOR＋0.5%，相同幣種下，兩個公司通過銀行進行利率互換，假設銀行總的收費不高于0.2%，以下表述正確的是（）。A.A公司用固定利率融資與B公司的浮動利率融資進行互換，可以降低A公司的融資成本B.A公司的浮動利率融資成本不可能降低到LIBOR＋0.2%以下C.A公司和B公司總的融資成本可以節約1%以上D.A公司和B公司的利率互換采用全額支付方式【答案】A255、UCITS基金投資于一個主體發行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產凈值的（）。A.30%B.40%C.50%D.60%【答案】B256、關于債券凸性的特征，以下表述正確的是()A.當凸性為正的債券，收益率下降時，債券價格將以減速度上漲B.當凸性為正的債券，收益率下降時，久期估算的價格上漲幅度大于實際的上漲幅度C.凸性對投資者是有利的D.投資者應當選擇凸性更低的債券進行投資【答案】C257、下列不屬于貨幣政策的工具的是（）。A.公開市場操作B.通貨膨脹的抑制C.利率水平的調節D.存款準備金的調節【答案】B258、下列不屬于目前常用的風險價值模型技術的是（）。A.換元法B.歷史模擬法C.參數法D.蒙特卡洛法【答案】A259、政策性金融債的發行人通常不包括（）。A.中國進出口銀行B.國家開發銀行C.中國農業銀行D.中國農業發展銀行【答案】C260、投資政策說明書的內容不包括（）。A.業績比較基準B.確定收益C.投資回報率目標D.投資決策流程【答案】B261、某企業有一張帶息期票，面額為12000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）。A.52B.80C.79D.82【答案】B262、在其他因素不變的情況下，當企業用現金購買存貨時，流動比率和速動比率分別（）。A.降低;不變B.不變;降低C.不變;不變D.降低;升高【答案】B263、某付息國債面值為100元，票面利率8%,市場利率為5%,期限為2年，每年付息一次，該債券內在價值為（）A.100.85B.108.85C.90.85D.105.58【答案】D264、下列不屬于對投資者管理能力評價的是（）。A.業績度量B.業績歸因C.績效評估D.再平衡【答案】D265、復利終值的計算方法（）。A.FV=PV（1+i）^nB.PV=FV（1+i）^nC.FV=PV（1+i^n）D.PV=FV（1+i^n）【答案】A266、2014年4月l0日，中國證監會正式批復上海證券交易所和香港聯合交易所開展滬港股票交易互聯互通機制試點，簡稱滬港通。滬港通分為滬股通和港股通兩個部分。所謂滬股通，就是投資者委托香港經紀商，經由香港聯合交易所設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規定范圍內的上海證券交易所上市的股票。而港股通就是投資者委托內地證券服務公司，經由上海證券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯合交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規定范圍內的香港聯合交易所上市的股票。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C267、下列關于“資產負債表”的表述，其正確的有（）。A.它反映一定時期內財務成果的報表B.它是一張損益報表C.它是根據“資產=負債+所有者權”等式編制的D.流動資產排在左方；非流動資產排在右方【答案】C268、關于基金的分紅方式，以下說法錯誤的是（）A.開放式基金的分紅方式有兩種，現金分紅方式、分紅再投資轉換為基金份額。B.現金分紅方式是基金分紅采用的最普遍的形式C.根據有關規定，基金收益分配默認為采用分紅再投資轉換為基金份額D.分紅再投資轉換為基金份額是指將應分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為新的基金份額進行基金收益分配。【答案】C269、()給出了基金份額系統風險的超額收益率。A.特雷諾指數B.夏普指數C.詹森指數D.信息比率【答案】A270、關于期貨市場的價格發現功能，以下表述錯誤的是（）。A.市場參與者對未來價格變化趨勢的預測影響期貨價格B.期貨市場中供求關系影響期貨價格C.期貨市場大量交易者基于供求信息的交易形成現貨市場的參考價格D.投資者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發現起到作用【答案】D271、關于弱有效市場，以下表述錯誤的是（）A.投資分析中的技術分析方法將一直有效B.期望從過去的價格數據中獲益將是徒勞的C.證券價格已經充分反映了全部歷史價格信息D.證券價值已經充分反映了全部歷史交易信息【答案】A272、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。A.首次公開發行B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】A273、下列關于證券投資風險的說法，錯誤的是()。A.非系統風險是可以通過組合投資來分散的B.非系統風險與整個證券市場的價格存在系統的聯系C.證券投資的風險是指證券收益的不確定性D.風險是對投資者預期收益的背離【答案】B274、投資者的（）取決于其風險承受能力和意愿A.投資期限B.收益要求C.風險容忍度D.投資能力