押題寶典中級銀行從業(yè)資格之中級公司信貸題庫與

答案

單選題（共40題）

1、貸款檔案管理中，永久、20年期的貸款檔案應由貸款檔案員移交（）

歸檔。

A.本行業(yè)務經(jīng)辦部門

B.本行檔案部門

C.上級行檔案部門

D.上級行風險管理部門

【答案】B

2、下列關于流動資金貸款管理的說法，不正確的是（）。

A.與借款人新建立信貸業(yè)務關系且借款人信用狀況一般的流動資金貸款，原則

上應采用貸款人受托支付方式

B.貸款人應采取現(xiàn)場與非現(xiàn)場相結合的形式履行盡職調(diào)查，形成書面報告，并

對其內(nèi)容的真實性、完整性和有效性負責

C.貸款人應根據(jù)貸審分離、分級審批的原則，建立規(guī)范的流動資金貸款評審制

度和流程，確保風險評價和信貸審批的獨立性

D.貸款人可以根據(jù)內(nèi)部績效考核指標，制定期望的貸款規(guī)模指標，必要時可在

季末突擊放款

【答案】D

3、按照凈現(xiàn)值法，貸款價值的確定主要依據(jù)（）。

A.當前凈現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值

B.未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值

C.未來凈現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值

D.當前現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值

【答案】C

4、銀行對項目所選設備的可靠性分析，是指設備在規(guī)定時間內(nèi)和規(guī)定條件下，

完成規(guī)定功能的能力，一股用（）來衡量。

A.使用壽命

B.經(jīng)濟性

C.配套性

D.可靠度

【答案】D

5、為落實“三個辦法一個指引”關于貸款發(fā)放與支付的要求，貸款人應當設立

獨立的（）。

A.放款執(zhí)行部門

B.貸款調(diào)查部門

C.內(nèi)部審計部門

D.貸款審查部門

【答案】A

6、質(zhì)押與抵押最重要的區(qū)別是（）。

A.抵押人可以同時或者先后就同一項財產(chǎn)向兩個以上的債權人進行抵押，而同

一質(zhì)物不能重復設置質(zhì)權

B.抵押權的設立不轉移抵押標的物的占有，而質(zhì)權的設立必須轉移質(zhì)押標的物

的占有

C.質(zhì)權的標的物為動產(chǎn)和財產(chǎn)權利，抵押權的標的物可以是動產(chǎn)和不動產(chǎn)

D.抵押權人沒有保管標的物的義務，質(zhì)權人對質(zhì)物則負有善良管理人的注意義

務

【答案】B

7、下列財務指標中，（）不能直接反映項目的清償能力。

A.資產(chǎn)負債率

B.貸款償還期

C.償債備付率

D.總資產(chǎn)周轉率

【答案】D

8、商業(yè)銀行在貸款審查中，審查借款人申請貸款是否典行了法律法規(guī)或公司章

程規(guī)定的授權程序，這屬于（）審查。

A.擔保能力

B.借款人主體資格及基本情況

C.財務因素

D.信貸資料完整性

【答案】B

9、對項目所屬行業(yè)當前整體狀況的分析屬于（）。

A.項目技術評估

B.銀行效益評估

C.項目建設配套條件評估

D.項目建設的必要性評估

【答案】D

10、銀行通過分析項目的生產(chǎn)規(guī)模，可了解項目是否實現(xiàn)了（），進而了解

項目的經(jīng)濟效益狀況，為貸款決策提供依據(jù)。

A.規(guī)模經(jīng)濟

B.市場主導地位

C.批量化生產(chǎn)

D.壟斷優(yōu)勢

【答案】A

11、處于成長階段的行業(yè)，產(chǎn)品價格__________,利潤為。

（）

A.下降；負值

B.下降；正值

C.上升；正值

D.上升；負值

【答案】B

12、反映未來新增資金來源的成本的是（）。

A.貸款的風險成本

B.資金邊際成本

C.資金平均成本

D.貸款物用

【答案】B

13、下列關于客戶評級與債項評級的表述中，不正確的是（）

A.客戶評級主要針對客戶每筆具體債項進行評級

B.在某一時點，同一債務人只能有一個客戶評級

C.在某一時點，同一債務人的不同交易可能會有不同的債項評級

D.債項評級時針對每筆債務本身的特點預測其可能的損失率

【答案】A

14、下列關于商業(yè)銀行擔保管理的表述，錯誤的是（）。

A.商業(yè)銀行應加強押品集中度管理，采取必要措施，防范因單一押品或單一種

類押品占比過高產(chǎn)生的風險

B.商業(yè)銀行應根據(jù)押品重要程度和風險狀況，定期對押品開展壓力測試，原則

上每年至少進行一次，并根據(jù)測試結果采取應對措施

C.商業(yè)銀行應建立動態(tài)監(jiān)測機制，跟蹤押品相關政策及行業(yè)、地區(qū)環(huán)境變化，

分析其對押品價值的影響，及時發(fā)布預警信息，必要時采取相應措施

D.抵質(zhì)押合同明確約定警戒線或平倉線的押品，商業(yè)銀行可以不加強押品價格

監(jiān)控

【答案】D

15、經(jīng)營業(yè)績分析的指標不包括（）。

A.與行業(yè)比較的銷售增長率

B.利潤增長率

C.主營業(yè)務收入占銷售收入總額的比重

D.市場占有率

【答案】B

16、？目前我國家電行業(yè)產(chǎn)品成熟，產(chǎn)品差異化很小，產(chǎn)品質(zhì)量與技術提升的空

間都非常有限，由丁?產(chǎn)品的同質(zhì)化使得消費者可選擇的空間擴大，從而導致各

家電1家競爭激烈，大打“價格戰(zhàn)”，則根據(jù)行\(zhòng)也成熟度四階段模型判斷，該

行業(yè)處于（）。

A.啟動階段

B.成長階段

C.成熟階段

D.袁退階段

【答案】C

17、（）中必備的條款包括貸款種類、貸款利率、還款方式、還款期限等。

A.保證合同

B.質(zhì)押合同

C.借款合同

D.抵押合同

【答案】C

18、在商業(yè)銀行依法收貸過程中，按照法律規(guī)定，以下關于仲裁和訴訟時效的

敘述正確的是（）。

A.向仲裁機關申請仲裁的時效為3年,向人民法院提起訴訟的時效是1年

B.向仲裁機關申請仲裁的時效為1年,向人民法院提起訴訟的時效是2年

C.向仲裁機關申請仲裁的時效為2年,向人民法院提起訴訟的時效是1年

D.向仲裁機關申請仲裁的時效為1年,向人民法院提起訴訟的時效是3年

【答案】D

19、按照（）,貸款價值的確定主要依據(jù)對未來錚現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值。

A.現(xiàn)金流入法

B.現(xiàn)金流出法

C.現(xiàn)金流量法

D.凈現(xiàn)值法

【答案】D

20、如果項目所需設備和投入物全部或部分需從國外進口，那么就還將會受到

（）的限制。

A.出口國匯率

B.外匯需求

C.外匯供給

D.關稅

【答案】C

21、下列關于放款執(zhí)行部門的說法，不正確的是（）。

A.放款執(zhí)行部門負責貸款發(fā)放和支付審核

B.放款執(zhí)行部門應獨立于前臺營銷部門

C.放款執(zhí)行部門接受中臺授信審批部門的直接領導

D.設立獨立的放款執(zhí)行部門或崗位，可實現(xiàn)對放款環(huán)節(jié)的專業(yè)化和有效控制

【答案】C

22、銀行對貸款項目工藝技術方案進行分析評估的目的是（）。

A.分析產(chǎn)品生產(chǎn)全過程技術方法的可行性

B,分析產(chǎn)品方案和市場需求狀況

C.分析項目的規(guī)格、品種、技術性能以及產(chǎn)品的質(zhì)量

D.分析所選擇的設備具有較高的經(jīng)濟性

【答案】A

23、貸款承諾費是指銀行對（）的那部分資金收取的費用。

A.已承諾貸給客戶而客戶未使用

B.未承諾貸給客戶且客戶未使用

C,未承諾貸給客戶而客戶已經(jīng)使用

D.已承諾貸給客戶且客戶已經(jīng)使用

【答案】A

24、將各個方案的經(jīng)濟效益或成本進行比較，選取經(jīng)濟效益最高或成本最低的

方案，這種項目規(guī)模評估方法稱為（）。

A.決策樹分析法

B.多因索評比法

C.數(shù)學規(guī)劃法

D.效益成本評比法

【答案】D

25、實務操作中，采用（）方式進行現(xiàn)場調(diào)研，往往更為有效。

A.突擊檢查

B.多次檢杳

C.專項檢查

D.搜尋調(diào)查

【答案】A

26、在貸款項目評估中，效益成本評比法不包括（）c

A.決策樹分析法

B.盈虧平衡點比較法

C.最低成本分析法

D.凈現(xiàn)值比較法

【答案】A

27、下列有關商業(yè)銀行貸款發(fā)放及審查事項的表述，錯誤的是（）。

A.借款人提款用途通常包括土建費用、工程設備款、購買商品費用、支付勞務

費用等

B.在審查工作中，銀行應通過可能的渠道了解借款人是否存在重復使用商務合

同騙取不同銀行貸款的現(xiàn)象

C.借款人辦理提款，應在提款日前填妥借款憑證，并加蓋借款人在銀行的預留

印鑒

D.商業(yè)銀行公司業(yè)務部門須在借款人的提款期滿之后，將借款人應提未提的貸

款額度通知借款人

【答案】D

28、下列關于商業(yè)銀行審貸制度的表述，錯誤的是（）。

A.審查審批人員應具備經(jīng)濟、財務、信貸、法律、稅務等專業(yè)知識，并有豐富

的實踐經(jīng)驗

B.未通過貸審會審批的信貸業(yè)務可以申請復議，但必須符合一定條件，且間隔

時間不能太短

C.如貸款審查人員對貸款發(fā)放持否定態(tài)度，可以終止該筆貸款的信貸流程

D.授信審批應按規(guī)定權限、程序進行，不得違反程序、減少程序或逆程序審批

信貸業(yè)務

【答案】C

29、下列不屬于呆賬核銷后的管理的是（）。

A.檢杳工作

B.檢查后的核銷

C.抓好催收工作

D.認真做好總結

【答案】B

30、下列選項中，屬于商業(yè)銀行貸款類文件的是（）,

A.企業(yè)法人執(zhí)照

B.企業(yè)購銷合同

C.己正式簽署的合營合同

D.借貸雙方已正式簽署的借款合同

【答案】D

31、關于資產(chǎn)負債表的分析，下列說法錯誤的是（），

A.借款人的資金結構應與固定資產(chǎn)周轉率相適應

B.在分析資產(chǎn)負債表時，一定要注意借款人的資產(chǎn)結構是否合理，是否與同行

業(yè)的比例大致相同

C.合理的資金結構不僅要從總額上滿足經(jīng)營活動需要，并且資金的搭配也要適

當

D.客戶的長期資金是由所有者權益和長期負債構成的

【答案】A

32、借款人營運資金量的影響因素小包括（）。

A.現(xiàn)金

B.存貨

C.預付賬款

D.貸款金額

【答案】D

33、某企業(yè)財產(chǎn)由甲乙共有，甲以該企業(yè)財產(chǎn)抵押向銀行申請貸款，應當

（）0

A.取得共有人乙方同意抵押的證明，并以共有財產(chǎn)為限

B.直接辦理抵押登記

C.取得共有人乙方同意抵押的證明，并以乙方所有份額為限

D.取得共有人乙方同意抵押的證明，并以甲方所有份額為限

【答案】D

34、下列財務指標中，（）不能直接反映項目的清償能力。

A.資產(chǎn)負債率

R.貸款償還期

C.流動比率

D.總資產(chǎn)周轉率

【答案】D

35、參考《流動資金貸款管理暫行辦法》中對營運資金量的測算方法，假設一

個借款人2015年銷售收入為200萬，銷售利潤率為10%,預計銷售收入年增長

率為20%,營運資金周轉次數(shù)為12,則2016年該借款人的營運資金量為

（）O

A.20萬

B.200萬

C18萬

D.16.67萬

【答案】C

36、在項目財務分析的財務預測審查中，下列稅金中，不應從銷售收入中扣除

的是（）o

A.企業(yè)所得稅

B.資源稅

C.營業(yè)稅

D.城市維護建設稅

【答案】A

37、公司貸款中，（）可作為業(yè)務部門上級領導進行判斷的基礎性信息。

A.貸前調(diào)查

B.業(yè)務人員個人承諾

C.業(yè)務人員撰寫的會談紀要

D.銀行業(yè)務人員當面匯報

【答案】C

38、全部投資現(xiàn)金流量表中，固定資產(chǎn)余值（）。

A.18.80%

B.20.80%

C.19.20%

D.21.20%

【答案】C

39、在銷售高峰期，存貨和應收賬款等資產(chǎn)如果發(fā)生季節(jié)性增加，且季節(jié)性資

產(chǎn)數(shù)量增加的融資渠道不包括（）。

A.銀行貸款

B.應付賬款

C.內(nèi)部融資

D.應收賬款

【答案】D

40、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為200。萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款平均余額將達到350萬元。

A.流動資金貸款

B.短期貸款

C.中長期貸款

D.擔保貸款

【答案】C

多選題（共20題）

1、客戶的長期資金主要由（）構成。

A.所有者權益

B.流動負債

C.長期投資

D.長期負債

E.銀行存款

【答案】AD

2、保證合同的條款審查主要應注意的條款有()o

A.保證的方式

B.保證期間

C.保證擔保的范圍

D.保證的費用

E.被保證的貸款數(shù)額

【答案】ABC

3、下列關于基本信貸分析的說法，正確的有()o

A.需分析目前的還款來源，進而分析可用于償還貸款的還款來源風險

B.不需關注貸款的目的

C.要對貸款使用過程中的周期性分析

D.貸款期限的確定要符合資本循環(huán)的轉換

E.還款記錄對貸款分類的確定有特殊的作用

【答案】ACD

4、貸款抵押擔保的管理要點主要包括()。

A.做好抵押物的保管工作

B.抵押合同期限應覆蓋貸款合同期限

C.對抵押物的價值進行準確評估

D.做好抵押物登記，確保抵押效力

E.對抵押物進行嚴格審查

【答案】BCD

5、在分析客戶財務狀況時，銀行所使用的盈利比率指標主要包括（）。

A.銷售利潤率

B.營業(yè)利潤率

C.資產(chǎn)收益率

D.凈利潤率

E.成本費用利潤率

【答案】ABCD

6、在其他貸款條件沒有明顯惡化的情況下，具備（）條件之一的，商業(yè)銀行

可以考慮辦理債務重組。

A.通過債務重組，能夠追加或者完善擔保條件

B.通過債務重組，借款企業(yè)能夠改善財務狀況，增強償債能力

C.通過債務重組，可在其他方面減少銀行風險

D.通過債務重組，能夠使銀行債務先行得到部分償還

E.通過債務重組，能夠彌補貸款法律手續(xù)方面重大缺陷

【答案】ABCD

7、抵債資產(chǎn)應當是債務人所有或債務人依法享有處分權，下列不可用于抵償債

務的資產(chǎn)有（）o

A.債券

B.債務人公益性質(zhì)的生活設施、教育設施和醫(yī)療衛(wèi)生設施

C.土地使用權

D.已經(jīng)先于銀行抵押或質(zhì)押給第三人的資產(chǎn)

E.專利權

【答案】BD

8、波特認為有5種力量決定了行業(yè)競爭程度和吸引力，以下屬于這5種力量的

有（）。

A.潛在競爭者進入的威脅

B.供應商議價能力

C.替代產(chǎn)品或服務的威脅

D.客戶議價能力

E.行業(yè)競爭狀況

【答案】ABCD

9、國別風險可能由（）等情況引發(fā)。

A.政府拒付對外債務

B.一國或地區(qū)經(jīng)濟狀況惡化

C.政治和社會動蕩

D.外匯管制或貨幣貶值

E.資產(chǎn)被國有化或被征用

【答案】ABCD

10、客戶歷史分析中成立的動機包括（

A.基于人力資源

B.基于技術資源

C.基于客戶資源

D.基于行業(yè)利潤率

E.基于產(chǎn)品分工

【答案】ABCD

11、不良貸款的處置方式包括（）。

A.重組

B.現(xiàn)金清收

C.長期掛賬

0.批量轉讓

E.呆賬核銷

【答案】ABD

12、項目企業(yè)分析應包括對企業(yè)（）等的分析。

A.投資環(huán)境

B.財務狀況

C.經(jīng)營狀況

D.信用度

E.管理水平

【答案】BCD

13、下列關于計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的間接法的說法正確的有（）。

A.應加上未發(fā)生現(xiàn)金支付的折舊

B.應扣減未收到現(xiàn)金的應收賬款增加

C.應加上未銷售出去的存貨增加

D.應加上未進行現(xiàn)金支付的應付賬款增加

E.應扣減未發(fā)生現(xiàn)金流出的應付稅,金

【答案】ABD

14、2014年，銀監(jiān)會發(fā)布了《綠色信貸實施情況關鍵評價指標》，該評價指標

分為定性指標和定量指標兩部分。其中，定量指標主要針對（）等方面進行評

價。

A.《綠色信貸指引》的各項要求

B.銀行支持及限制類貸款情況

C.機構的環(huán)境與社會表現(xiàn)

D.綠色信貸培訓教育情況

E.與利益相關方的互動情況

【答案】BCD

15、關于委托貸款的表述，錯誤的有（）。

A.借款人由委托人指定

B.委托貸款的風險由銀行承擔

C.由銀行確定貸款金額、期限、利率

D.銀行作為受托人收取手續(xù)費

E.委托貸款的資金提供方必須是銀行

【答案】BC

16、在貸款項目評估中，銀行效益評估包括（）。

A.銀行效益動態(tài)分析

B.流動性效益評估

C.盈利性效益評估

。.項目敏感性分析

E.清償性效益評估

【答案】ABC

17、申請固定資產(chǎn)貸款的客戶應向銀行提供（）等。

A.借款人近三年和最近一期的財務報表

B.按照國家規(guī)定提供項目可行性研究報告及有關部門對可行性研究報告的批復

C.符合國家有關投資項目資本金制度規(guī)定的證明文件

D.原輔材料采購合同

E.其他配套條件落實的證明文件

【答案】ABC

18、當債務人不能清償?shù)狡趥鶆諘r，（）可以向法院申請破產(chǎn)重整。

A.工商管理部門

B.債務人主管機關

C.債務人股東

D.債權人

E.債務人

【答案】CD

19、下列關于信貸資產(chǎn)質(zhì)量指標的說法，正確的有（）。

A.加權平均期限用于衡量目標區(qū)域信貸資產(chǎn)的期限結構

B.信貸平均損失比率從靜態(tài)上反映了目標區(qū)域信貸資產(chǎn)整體質(zhì)量

C.利息實收率用于衡量目標區(qū)域信貸資產(chǎn)的收益實現(xiàn)情況

D.信貸資產(chǎn)相對不良率人于1時，說明目標區(qū)域信貸風險低于銀行一般水平

E.信貸余額擴張系數(shù)小于0時，目標區(qū)域信貸增長相對較慢

【答案】ABC

20、商業(yè)銀行審貸分離制度的形式有（）。

A.崗位分離

B.行業(yè)分離

C.業(yè)務分離

D.部門分離

E.地區(qū)分離

【答案】AD

大題（共10題）

一、某工業(yè)項目投資生產(chǎn)A產(chǎn)品，設計年產(chǎn)量為12萬噸，據(jù)預測A產(chǎn)品的單位

變動成本為450元/噸，俏售單價擬為700元/噸，企業(yè)的年固定成本總額為

1500萬元。請根據(jù)以上材料，回答下列問題。（1）盈虧平衡時的產(chǎn)量是（）

萬噸。（四舍五入，答案保留整數(shù)）（2）盈虧平衡時的生產(chǎn)能力利用率是

（）%。（四舍五入，答案保留整數(shù)）

【答案】（1）6

【解析】

用實際產(chǎn)量表示的盈虧平衡點，其計算公式為：盈虧平衡點產(chǎn)量二年固定成本+

（產(chǎn)品單價-單位產(chǎn)品可變成本-單位產(chǎn)品銷售稅金）。因此，在不考慮稅金的

情況下,該企業(yè)盈虧平衡點產(chǎn)量=1500+（700-450）=6（萬噸）。（2）50

【解析】

用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點，其計算公式為：盈虧平衡點牛.產(chǎn)能力利

用率二年固定成本+（年銷售收入-年變動成本-年銷售稅金）xioo%o因此，

在不考慮稅金的情況下，該企業(yè)盈虧平衡點生產(chǎn)能力利用率=1500+（12X700-

12X450）X100%=50%。

二、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款平均余額將達到350萬元。根據(jù)以上資料，回答下列問

瞿。如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金（）萬

兀。

【答案】根據(jù)題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數(shù)為：

210/2400X365=31.9（天），2016年應收賬款周轉天數(shù)為:350/3000X365=4

2.6（天），那么假設2016年需要補充資金X萬元，則有:X/3000X365=4

2.6-31.9,得X=88（萬元）o

三、某工業(yè)項目投資生產(chǎn)A產(chǎn)品，設計年產(chǎn)量為12萬噸，據(jù)預測A產(chǎn)品的單位

變動成本為450元/噸，銷售單價擬為700元/噸，企業(yè)的年固定成本總額為

1500萬元。請根據(jù)以上材料，回答下列問題。（1）盈虧平衡時的產(chǎn)量是（）

萬噸。（四舍五入，答案保留整數(shù)）（2）盈虧平衡時的生產(chǎn)能力利用率是

（）%。（四舍五入，答案保留整數(shù)）

【答案】（1）6

【解析】

用實際產(chǎn)量表示的盈虧平衡點，其計算公式為：盈虧平衡點產(chǎn)量=年固定成本+

（產(chǎn)品單價-單位產(chǎn)品可變成本-單位產(chǎn)品銷售稅金）。因此，在不考慮稅金的

情況下，該企業(yè)盈虧平衡點產(chǎn)量;15。0+（7OU-4bO）=6（萬噸）。（2）50

【解析】

用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點，其計算公式為：盈虧平衡點生產(chǎn)能力利

用率二年固定成本+（年銷售收入一年變動成本-年銷存稅金）X100%。因此，

在不考慮稅金的情況下，該企業(yè)盈虧平衡點生產(chǎn)能力利用率=1500+（12X700-

12X450）X100%=50%。

四、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元,應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款平均余額將達到350萬元。根據(jù)以上資料，回答下列問

瞿。如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金（）萬

元。

【答案】根據(jù)題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數(shù)為：

210/2400X365=31.9（天），2016年應收賬款周轉天數(shù)為:350/3000X365=4

2.6（天），那么假設2016年需要補充資金X萬元,則有:X/3000X365=4

2.6-31.9,得X=88（萬元）。

五、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬兀，應收賬款平均余額將達到350萬兀。根據(jù)以.上資料。回答下列問

題。（1）如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金

（）萬元。A.80B.82C.88D.89（2）如果應收賬款周轉天數(shù)的延長屬于長期

性變化，該公司從2015年末到2016年末應收賬款增加了100萬元，則此時該

公司適合（）。A.流

【答案】（1）C

【解析】

根據(jù)題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數(shù)為：210/2400X365^31.9

（天），2016年應收賬款周轉天數(shù)為：350/3000X365^42.6（天），那么

假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X/3000X365=42.6-31.9,得

X288（萬元）。（2）C

【解析】

由（1）題可知，實際應收賬款增加額（100萬元）的88%是由于應收賬款周轉

天數(shù)的延長引起的，此時如果公司借款100萬元來彌補這部分現(xiàn)金需求，由于

應收賬款周轉天數(shù)延長屬于長期性變化，在公司只有短期貸款的情況下很有可

能出現(xiàn)還款困難，因而此時公司適合中長期貸款。

六、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款平均余額將達到350萬元。根據(jù)以上資料。回答下列問

題。（1）如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金

（）萬元。A.80B.82C.88D.89（2）如果應收賬款周轉天數(shù)的延長屬于長期

性變化，該公司從2015年末到2016年末應收賬款增加了100萬元，則此時該

公司適合（）。A.流

【答案】（1）C

【解析】

根據(jù)題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數(shù)為：210/2400X365^31.9

（天），2016年應收賬款周轉天數(shù)為：350/3000X365^42.6（天），那么

假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X/3000X365=42.6-31.9,得

X288（萬元）。（2）C

【解析】

由（1）題可知，實際應收賬款增加額（100萬元）的88%是由丁?應收賬款周轉

天數(shù)的延長引起的，此時如果公司借款100萬元來彌補這部分現(xiàn)金需求，由于

應收賬款周轉天數(shù)延長屬于長期性變化，在公司只有短期貸款的情況下很有可

能出現(xiàn)還款困難，因而此時公司適合中長期貸款。

七、某公司現(xiàn)有資金100000元可用于以卜投資方案：A方案：購入國庫券（五

年期，年利率14%。不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方

案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為設備總額的10%,按直線法計

提折舊；設備交付使用后每年可以實現(xiàn)12000元的稅前利潤，該企業(yè)的資金成

本率為10%,企業(yè)適用所得稅率為30%已知：該企業(yè)的資金成本率為10%,5

年期利率10%的復利現(xiàn)值系數(shù)為0.621；4年期利率10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為

3.17,5年期利率10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.791.請根據(jù)以上資料，回答下列問

題：1、投資方案A的凈現(xiàn)值為（）元。2、投資方案B的凈現(xiàn)值為（）元。3、

基于凈現(xiàn)值法，會選擇投資A方案（）A、正確B、錯誤

【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和=100000元義

（1+14%X5）=170000元按10%折算的現(xiàn)值=170000元X0.621=105570元投資

方案A的凈現(xiàn)值為=（105570-100000）元=5570元2、629

2.4初始投資現(xiàn)金流量（第1年年初）：700000元設備年折舊額=100000元

X（1-10%）/5=18000元稅后凈利潤=12000元X（1-30%）=8400元營業(yè)過

程現(xiàn)金流量（第1?5年）=（18000+8400）元=26400元終結現(xiàn)金流量（第5

年年末）=100000元義10茶=10000元B投資方案的凈現(xiàn)值=26400元

X3.791+10000元X0.621-100000元=629

2.4元3、Bo方案B的凈現(xiàn)值大于方案A的凈現(xiàn)值，故基于凈現(xiàn)值法，會選擇

投資B方案。

八、某公司現(xiàn)有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五

年期，年利率14機不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方

案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為設備總額的10%,按直線法計

提折舊；設備交付使用后每年可以實現(xiàn)12000元的稅前利潤，該企業(yè)的資金成

本率為10斬企業(yè)適用所得稅率為30%。已知：該企業(yè)的資金成本率為10樂5

年期利率10%的復利現(xiàn)值系數(shù)為0.621；4年期利率10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為

3.17,5年期利率10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.791.請根據(jù)以上資料，回答卜列問

題：1、投資方案A的凈現(xiàn)值為（）元。2、投資方案B的凈現(xiàn)值為（）元。3、

基于凈現(xiàn)值法，會選擇投資A方案（）A、正確B、錯誤

【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和=100000元X

（1+14%X5）=170000元按10