期貨從業人員資格高頻真題含答案2025年1.期貨交易與現貨交易的區別不包括（）。A.交易對象不同B.交易目的不同C.交易場所不同D.交易風險相同答案：D分析：期貨交易和現貨交易在交易對象、目的、場所等方面存在差異，且期貨交易風險通常高于現貨交易。2.期貨市場的基本功能之一是（）。A.消滅風險B.規避風險C.減少風險D.套期保值答案：B分析：期貨市場基本功能是規避風險和價格發現，風險不能消滅，套期保值是規避風險的手段。3.下列不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設計合約、安排合約上市B.發布市場信息C.制定并實施期貨市場交易規則D.制定期貨合約交易價格答案：D分析：期貨價格由市場供求關系決定，交易所不能制定期貨合約交易價格。4.會員制期貨交易所會員應履行的主要義務不包括（）。A.遵守國家有關法律、法規、規章和政策B.按規定繳納各種費用C.執行會員大會、理事會的決議D.設計期貨合約答案：D分析：設計期貨合約是交易所的職能，不是會員義務。5.目前我國的期貨結算機構（）。A.完全獨立于期貨交易所B.由幾家期貨交易所共同擁有C.是期貨交易所的內部機構D.是附屬于期貨交易所的相對獨立機構答案：C分析：我國期貨結算機構是期貨交易所的內部機構，稱為內部結算機構。6.期貨公司的職能不包括（）。A.根據客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結算和交割手續C.直接參與期貨交易D.對客戶賬戶進行管理答案：C分析：期貨公司作為中介機構，不能直接參與期貨交易。7.套期保值的基本原理是（）。A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉移風險D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風險答案：B分析：套期保值是通過在期貨市場和現貨市場建立對沖組合，利用期貨與現貨價格變動趨勢相同來規避風險。8.空頭套期保值者是指（）。A.在現貨市場做空頭，同時在期貨市場做空頭B.在現貨市場做多頭，同時在期貨市場做空頭C.在現貨市場做多頭，同時在期貨市場做多頭D.在現貨市場做空頭，同時在期貨市場做多頭答案：B分析：空頭套期保值是持有現貨多頭，擔心價格下跌，在期貨市場做空頭。9.基差走強時，下列說法不正確的是（）。A.可能處于正向市場B.可能處于反向市場C.基差的數值增大D.基差的數值減小答案：D分析：基差走強是基差數值增大，無論正向市場還是反向市場都可能出現。10.下列關于期貨投機與套期保值區別的說法，錯誤的是（）。A.從交易對象看，期貨投機交易主要是以期貨市場為對象，套期保值交易則是以現貨和期貨兩個市場為對象B.從交易目的看，期貨投機交易是以獲利為目的，套期保值交易是利用期貨市場規避現貨價格波動的風險C.從交易方式看，期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，套期保值交易則是在現貨市場與期貨市場同時操作D.從交易風險看，期貨投機交易風險較小，套期保值交易風險較大答案：D分析：期貨投機交易風險較大，套期保值交易是為了規避風險，風險相對較小。11.下列屬于跨期套利的有（）。A.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月菜籽油期貨合約B.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約C.買入A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所5月豆粕期貨合約D.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月小麥期貨合約答案：A分析：跨期套利是在同一交易所同一品種不同月份合約間的套利。12.蝶式套利與普通跨期套利相比（）。A.風險小，利潤大B.風險大，利潤小C.風險大，利潤大D.風險小，利潤小答案：D分析：蝶式套利是兩個跨期套利組合，風險和利潤相對普通跨期套利較小。13.以下屬于外匯期貨合約的是（）。A.CME的日元期貨合約B.IMM的歐洲美元期貨合約C.SIMEX的美元期貨合約D.CBOT的美國長期國債期貨合約答案：A分析：B是利率期貨合約，D是國債期貨合約，C表述不準確，A是外匯期貨合約。14.外匯期貨套期保值的種類有（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.交叉套期保值D.以上都是答案：D分析：外匯期貨套期保值包括賣出、買入和交叉套期保值。15.利率期貨最早是在（）年被推出的。A.1975B.1976C.1977D.1978答案：A分析：1975年10月，芝加哥期貨交易所推出了政府國民抵押協會抵押憑證期貨合約，是最早的利率期貨。16.某投資者買入一份執行價格為60美元的美式看漲期權，權利金為3美元，同時賣出一份執行價格為60美元的美式看跌期權，權利金為2美元，標的資產價格為65美元，則該投資者的損益為（）美元。A.6B.5C.4D.3答案：C分析：看漲期權會行權，盈利65603=2美元；看跌期權不會被行權，盈利2美元，總損益4美元。17.下列關于期權時間價值的說法，正確的是（）。A.平值期權的時間價值最大B.期權的時間價值隨著到期日臨近而增大C.虛值期權的時間價值一定小于平值期權的時間價值D.實值歐式期權的時間價值可能小于0答案：A分析：平值期權時間價值最大，期權時間價值隨到期日臨近減小，虛值期權時間價值不一定小于平值期權，實值歐式期權時間價值一般大于0。18.期貨合約是由（）統一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國證監會D.中國期貨業協會答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統一制定。19.期貨合約的標準化條款不包括（）。A.數量和單位條款B.價格條款C.交割地點條款D.最小變動價位條款答案：B分析：期貨合約價格是由市場交易形成，不是標準化條款。20.關于期貨交易保證金制度的說法，錯誤的是（）。A.保證金比率設定之后維持不變B.保證金制度可以降低違約風險C.保證金是履行期貨合約的財力擔保D.交易所或結算機構根據合約特點設定保證金比率答案：A分析：保證金比率會根據市場情況等因素進行調整，不是維持不變。21.漲跌停板制度通常是對每個交易日某一期貨合約交易價格的波動幅度作出規定，超過該幅度的報價將（）。A.暫時無效B.繼續有效C.無效D.部分無效答案：C分析：超過漲跌停板幅度的報價無效。22.當日無負債結算制度的特點不包括（）。A.對所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進行結算B.對平倉頭寸與未平倉頭寸分別進行結算C.當日無負債結算制度是每個交易日結束后，對交易者當天的盈虧狀況進行結算D.只有在客戶的保證金余額低于規定的水平時，才會被要求追加保證金答案：B分析：當日無負債結算制度是對所有賬戶交易及頭寸按合約分別結算，不論平倉與否。23.下列關于集合競價的說法，正確的是（）。A.集合競價采用最大成交量原則B.高于集合競價產生的價格的買入申報全部成交C.低于集合競價產生的價格的賣出申報全部成交D.以上都是答案：D分析：集合競價采用最大成交量原則，高于該價格的買入申報和低于該價格的賣出申報全部成交。24.期貨交易中，大多數情況下，結算價格是（）。A.收盤價B.開盤價C.當日結算價D.成交價答案：C分析：期貨交易大多按當日結算價進行結算。25.關于期貨交割的說法，正確的是（）。A.只有合約到期才能進行交割B.交割必須按照中國證監會的規定進行C.交割是聯系期貨與現貨的紐帶D.商品期貨通常采用現金交割答案：C分析：期貨交割方式有多種，并非只有到期才交割；按交易所規定交割；商品期貨通常采用實物交割。26.我國上海期貨交易所的黃金期貨合約的交易代碼是（）。A.CUB.ALC.ZND.AU答案：D分析：CU是銅，AL是鋁，ZN是鋅，AU是黃金。27.以下屬于金融期貨的是（）。A.大豆期貨B.銅期貨C.外匯期貨D.天然橡膠期貨答案：C分析：大豆、銅、天然橡膠期貨是商品期貨，外匯期貨是金融期貨。28.下列關于股指期貨的說法，錯誤的是（）。A.股指期貨的標的物是股票價格指數B.股指期貨交易可以用來規避系統性風險C.股指期貨交易實行現金交割D.股指期貨只能采用套期保值交易答案：D分析：股指期貨交易方式有套期保值、投機和套利等。29.目前我國各期貨交易所均采用的指令是（）。A.市價指令B.長效指令C.止損指令D.限價指令答案：D分析：目前我國各期貨交易所普遍采用限價指令。30.當市場價格達到客戶預先設定的觸發價格時，即變為市價指令予以執行的指令是（）。A.取消指令B.止損指令C.限時指令D.階梯價格指令答案：B分析：止損指令是當價格達到觸發價格時變為市價指令執行。31.期貨市場的風險特征不包括（）。A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險與機會的均等性D.風險的可完全避免性答案：D分析：期貨市場風險客觀存在，不能完全避免。32.期貨市場的風險成因不包括（）。A.價格波動B.杠桿效應C.市場機制不健全D.投資者素質過高答案：D分析：投資者素質過高不是風險成因，價格波動、杠桿效應和市場機制不健全會引發風險。33.期貨市場風險監管的核心是（）。A.防范市場操縱B.防止過度投機C.控制市場風險D.保證市場的公平、公正和公開答案：C分析：控制市場風險是期貨市場風險監管的核心。34.中國期貨業協會是（）。A.企業法人B.社會團體法人C.事業單位法人D.機關法人答案：B分析：中國期貨業協會是社會團體法人。35.期貨公司的設立應當經（）批準。A.中國人民銀行B.中國銀保監會C.中國證監會D.國家工商行政管理總局答案：C分析：期貨公司設立由中國證監會批準。36.期貨公司首席風險官向（）負責。A.中國期貨業協會B.期貨交易所C.期貨公司董事會D.期貨公司監事會答案：C分析：首席風險官向期貨公司董事會負責。37.下列關于期貨投資者保障基金的說法，錯誤的是（）。A.期貨投資者保障基金是在期貨公司嚴重違法違規或者風險控制不力等導致保證金出現缺口，可能嚴重危及社會穩定和期貨市場安全時，補償投資者保證金損失的專項基金B.期貨投資者保障基金由中國證監會集中管理、統籌使用C.期貨投資者保障基金的管理和運用遵循公開、合理、有效的原則D.期貨投資者保障基金的來源之一是期貨公司從其收取的交易手續費中按照代理交易額的一定比例繳納答案：D分析：期貨公司從其收取的交易手續費中按照一定比例繳納，但不是按代理交易額。38.期貨公司風險監管指標不符合規定標準的，中國證監會派出機構應當在（）個工作日內對公司進行現場檢查。A.2B.3C.5D.7答案：A分析：期貨公司風險監管指標不符合規定標準，中國證監會派出機構應在2個工作日內現場檢查。39.下列關于期貨從業人員執業行為準則的說法，錯誤的是（）。A.從業人員不得阻撓或者拒絕投資者另外委托其他機構或者從業人員提供服務B.從業人員可以以個人或者他人名義參與期貨交易C.從業人員應當保守國家秘密、所在機構秘密、投資者的商業秘密及個人隱私D.從業人員在執業過程中遇到自身利益或相關方利益與投資者的利益發生沖突或可能發生沖突時，必須及時向投資者披露發生沖突的可能性及有關情況答案：B分析：從業人員不得以個人或者他人名義參與期貨交易。40.期貨從業人員在執業過程中應當堅持期貨市場的（）原則，維護期貨交易各方的合法權益。A.公開、公平、公正B.高效、透明C.穩健、有序D.公平、有序答案：A分析：應堅持公開、公平、公正原則。41.期貨從業人員受到機構處分，或者從事的期貨業務行為涉嫌違法違規被調查處理的，機構應當在作出處分決定、知悉或者應當知悉該從業人員違法違規被調查處理事項之日起（）個工作日內向協會報告。A.3B.5C.7D.10答案：D分析：機構應在10個工作日內向協會報告。42.期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規定通知期貨公司追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導致期貨公司透支發生的擴大損失，（）。A.期貨交易所承擔主要賠償責任B.期貨公司承擔主要賠償責任C.期貨交易所不承擔賠償責任D.期貨公司不承擔賠償責任答案：A分析：交易所未按規定通知，承擔主要賠償責任。43.期貨公司錯誤執行客戶交易指令，除客戶認可的以外，交易的后果由（）承擔。A.期貨公司B.客戶C.期貨公司和客戶共同D.期貨公司或客戶答案：A分析：期貨公司錯誤執行，交易后果除客戶認可外由期貨公司承擔。44.客戶下達的交易指令數量和買賣方向明確，沒有有效期限的，應當視為（）。A.當日有效B.3日內有效C.1周內有效D.長期有效答案：A分析：沒有有效期限視為當日有效。45.期貨公司為債務人的，人民法院不得凍結、劃撥的資金是（）。A.期貨公司的自有資金B.客戶保證金C.期貨公司的結算擔保金D.期貨公司的風險準備金答案：B分析：客戶保證金不得凍結、劃撥。46.當期貨市場出現異常情況時，期貨交易所可以按照其章程規定的權限和程序，決定采取的緊急措施不包括（）。A.提高保證金B.調整漲跌停板幅度C.終止交易D.限制會員或者客戶的最大持倉量答案：C分析：可采取提高保證金、調整漲跌停板幅度、限制持倉量等措施，一般不終止交易