2024期貨從業人員資格考試必考題含答案1.以下關于期貨市場價格發現功能的說法，錯誤的是（）。A.期貨價格具有預期性、連續性和公開性的特點B.期貨市場價格發現的效率較高，期貨價格具有較強的權威性C.期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環境D.期貨價格是由大戶投資者決定的答案：D分析：期貨價格是在公開、公平、高效、競爭的期貨交易運行機制下形成的，并不是由大戶投資者決定的，A、B、C選項對期貨市場價格發現功能的描述均正確。2.下列關于期貨合約標準化作用的說法，不正確的是（）。A.便利了期貨合約的連續買賣B.使期貨合約具有很強的市場流動性C.增加了交易成本D.簡化了交易過程答案：C分析：期貨合約標準化降低了交易成本，而不是增加。標準化便利了合約連續買賣，增強市場流動性，簡化交易過程，A、B、D正確。3.目前，我國各期貨交易所普遍采用的交易指令是（）。A.市價指令B.長效指令C.止損指令D.限價指令答案：D分析：限價指令是我國各期貨交易所普遍采用的交易指令，市價指令、止損指令等也有應用，但普遍程度不如限價指令，長效指令不是常見指令類型。4.期貨市場規避風險的功能是通過（）實現的。A.套期保值B.跨市套利C.跨期套利D.投機交易答案：A分析：套期保值是期貨市場規避風險的功能實現方式，跨市套利、跨期套利屬于套利交易，投機交易是承擔風險獲取收益，B、C、D不符合。5.當看漲期權的執行價格低于當時標的物的市場價格時，該期權為（）。A.虛值期權B.平值期權C.實值期權D.歐式期權答案：C分析：看漲期權中，執行價格低于市場價格為實值期權；等于市場價格為平值期權；高于市場價格為虛值期權，歐式期權是按行權時間分類，與實值虛值無關。6.以下屬于金融期貨合約標的物的是（）。A.玉米B.銅C.股票指數D.天然橡膠答案：C分析：股票指數是金融期貨合約標的物，玉米、銅、天然橡膠是商品期貨合約標的物。7.在期貨交易中，（）承擔的風險是由于基差的不利變動引起的。A.期貨空頭B.期貨多頭C.套期保值者D.投機者答案：C分析：套期保值者利用期貨市場規避現貨市場風險，但基差不利變動會給其帶來風險，期貨空頭和多頭屬于套期保值者或投機者的持倉狀態，投機者主要承擔價格波動風險。8.期貨市場的基本功能之一是（）。A.消滅風險B.規避風險C.減少風險D.套期保值答案：B分析：期貨市場基本功能是規避風險和價格發現，風險不能被消滅和減少，套期保值是規避風險的手段，不是基本功能。9.以下關于期貨投機與套期保值區別的說法，錯誤的是（）。A.從交易目的來看，期貨投機交易是以賺取價差收益為目的，套期保值交易是利用期貨市場規避現貨價格波動的風險B.從交易對象來看，期貨投機交易主要是利用期貨合約價格的波動進行買空賣空的交易活動，套期保值交易則是在現貨市場與期貨市場上同時操作C.從交易方式來看，期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，套期保值交易是在現貨市場上進行實物交割D.從交易風險來看，期貨投機交易承擔單一價格變動風險，套期保值交易承擔基差變動風險答案：C分析：套期保值交易在期貨市場和現貨市場操作，不一定在現貨市場進行實物交割，A、B、D對投機與套期保值區別的描述均正確。10.某投資者買入一份看跌期權，若期權費為C，執行價格為X，則當標的資產價格為（）時，該投資者不賠不賺。A.X+CB.XCC.CXD.C答案：B分析：看跌期權買方收益=Max（XS，0）C，當不賠不賺時，收益為0，即Max（XS，0）C=0，此時S=XC。11.目前，我國上海期貨交易所上市的期貨品種不包括（）。A.黃金B.白銀C.銅D.棕櫚油答案：D分析：棕櫚油是大連商品交易所上市品種，黃金、白銀、銅是上海期貨交易所上市品種。12.下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的5%15%B.保證金是用于結算和保證履約的資金C.保證金比率越低，杠桿效應越小D.保證金制度是期貨市場風險管理的重要手段答案：C分析：保證金比率越低，杠桿效應越大，而不是越小，A、B、D關于期貨交易保證金的描述正確。13.以下不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設計合約、安排上市B.發布市場信息C.制定并實施期貨市場交易規則D.制定期貨合約交易價格答案：D分析：期貨合約交易價格是由市場供求關系決定的，不是期貨交易所制定，A、B、C是期貨交易所職能。14.某投資者以3000元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，交易保證金比例為10%，則該投資者的持倉保證金為（）元。（每手10噸）A.3000B.30000C.300000D.300答案：B分析：持倉保證金=合約價格×交易單位×持倉手數×保證金比例=3000×10×10×10%=30000元。15.下列關于期貨市場技術分析的說法，正確的是（）。A.技術分析的基礎是市場行為反映一切信息B.技術分析不考慮價格以外的其他因素C.技術分析方法適用于任何時間尺度D.以上說法都正確答案：D分析：技術分析以市場行為反映一切信息為基礎，主要分析價格等市場行為，不考慮其他因素，且適用于不同時間尺度。16.期貨市場的套期保值者通常是（）。A.生產商B.加工商C.貿易商D.以上都是答案：D分析：生產商、加工商、貿易商等為了規避現貨價格波動風險，通常會進行套期保值，所以以上都是。17.當期貨價格高于現貨價格時，這種市場狀態稱為（）。A.正向市場B.反向市場C.牛市D.熊市答案：A分析：期貨價格高于現貨價格為正向市場，期貨價格低于現貨價格為反向市場，牛市和熊市是對市場整體趨勢的描述。18.某投資者賣出一張9月到期、執行價格為11000點的恒指看漲期權，權利金為200點。如果到期日恒指為11200點，則該投資者的損益情況為（）。A.盈利200點B.虧損200點C.盈利0點D.虧損100點答案：C分析：賣出看漲期權，到期日市場價格高于執行價格，買方會行權，賣方損益=權利金（市場價格執行價格）=200（1120011000）=0點。19.以下屬于期貨市場風險特征的是（）。A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險與機會的共生性D.以上都是答案：D分析：期貨市場風險具有存在的客觀性、因素的放大性、與機會的共生性等特征。20.期貨公司的職能不包括（）。A.根據客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結算和交割手續C.直接參與期貨交易D.對客戶賬戶進行管理答案：C分析：期貨公司不能直接參與期貨交易，其職能包括代理買賣、辦理結算交割、賬戶管理等。21.下列關于期貨合約持倉量的說法，正確的是（）。A.持倉量增加，表明資金流入期貨市場B.持倉量減少，表明資金流出期貨市場C.持倉量的變化可以反映市場交易的活躍程度D.以上說法都正確答案：D分析：持倉量增加意味著有新資金進入市場，減少則資金流出，其變化能體現市場交易活躍程度。22.當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）。A.賣出近月合約B.賣出遠月合約C.買入近月合約D.買入遠月合約答案：D分析：反向市場中，遠月合約價格低于近月合約，多頭投機者應買入價格低的遠月合約。23.期貨市場的交割方式有（）。A.現金交割B.實物交割C.以上都是D.以上都不是答案：C分析：期貨市場交割方式有現金交割和實物交割兩種。24.某投資者以4000元/噸的價格賣出10手大豆期貨合約，后以3900元/噸的價格平倉，若不計交易費用，其盈利為（）元。（每手10噸）A.10000B.10000C.1000D.1000答案：A分析：盈利=（賣出價格買入價格）×交易單位×持倉手數=（40003900）×10×10=10000元。25.以下關于期權時間價值的說法，正確的是（）。A.期權時間價值隨著到期日臨近而減小B.期權時間價值在到期日時最大C.實值期權的時間價值總是大于0D.虛值期權的時間價值總是小于0答案：A分析：期權時間價值隨到期日臨近減小，到期日時為0，實值和虛值期權時間價值可能大于0，也可能等于0。26.下列屬于大連商品交易所上市品種的是（）。A.焦炭B.甲醇C.白糖D.豆油答案：D分析：豆油是大連商品交易所上市品種，焦炭在大連和上海都有相關品種但表述不明確，甲醇是鄭州商品交易所品種，白糖是鄭州商品交易所品種。27.期貨交易中，設置止損指令的目的是（）。A.鎖定利潤B.控制損失C.避免價格波動D.獲得最大收益答案：B分析：設置止損指令是為了在價格不利變動時控制損失，而不是鎖定利潤、避免價格波動或獲得最大收益。28.套期保值的基本原則不包括（）。A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.方向相同原則D.數量相等或相當原則答案：C分析：套期保值應遵循品種相同或相近、月份相同或相近、數量相等或相當、方向相反原則，不是方向相同。29.當期權為（）時，期權的時間價值最大。A.平值期權B.實值期權C.虛值期權D.深度實值期權答案：A分析：平值期權時間價值最大，實值和虛值期權時間價值相對較小，深度實值期權時間價值更小。30.期貨市場的組織結構包括（）。A.期貨交易所B.期貨結算機構C.期貨公司D.以上都是答案：D分析：期貨市場組織結構包括期貨交易所、期貨結算機構、期貨公司等。31.以下關于期貨市場監管的說法，錯誤的是（）。A.期貨市場監管有助于保護投資者利益B.期貨市場監管可以消除市場風險C.期貨市場監管有利于市場的平穩運行D.期貨市場監管可以規范市場參與者行為答案：B分析：期貨市場監管能降低風險，但不能消除市場風險，A、C、D對期貨市場監管作用的描述正確。32.某投資者買入一份歐式看漲期權，若期權費為C，執行價格為X，標的資產價格為S。則該期權到期時，投資者的收益為（）。A.Max（SX，0）CB.Max（XS，0）CC.SXCD.XSC答案：A分析：歐式看漲期權買方收益=Max（SX，0）C，其中Max（SX，0）是期權內在價值。33.期貨市場的風險來源主要有（）。A.市場風險B.信用風險C.流動性風險D.以上都是答案：D分析：期貨市場風險來源包括市場風險、信用風險、流動性風險等。34.當期貨市場出現（）情況時，可采取暫停交易的措施。A.地震等不可抗力因素B.計算機系統故障C.會員出現結算危機D.以上都是答案：D分析：地震等不可抗力、計算機系統故障、會員結算危機等情況都可能導致期貨市場暫停交易。35.以下關于期貨合約交易單位的說法，正確的是（）。A.交易單位是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的物的數量B.交易單位的大小由交易所根據不同品種的特點確定C.交易單位過大，會增加交易成本D.以上說法都正確答案：D分析：交易單位是每手合約代表標的物數量，由交易所依品種特點確定，過大增加交易成本。36.某投資者在5月份以5.5美元/盎司的權利金買入一張執行價格為430美元/盎司的6月份黃金看跌期權，又以4.5美元/盎司的權利金賣出一張執行價格為430美元/盎司的6月份黃金看漲期權，再以市場價格428.5美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約。那么當合約到期時，該投機者的凈收益是（）美元/盎司。A.2.5B.1.5C.1D.0.5答案：D分析：看跌期權行權收益=430428.55.5=4美元/盎司；看漲期權對方不行權，收益4.5美元/盎司；期貨合約收益428.5428.5=0美元/盎司；凈收益=4+4.5+0=0.5美元/盎司。37.期貨市場的套利交易（）。A.增加了市場的流動性B.有助于合理價格水平的形成C.可以抑制過度投機D.以上都是答案：D分析：套利交易能增加市場流動性，促進合理價格形成，抑制過度投機。38.以下不屬于期貨交易所風險管理制度的是（）。A.保證金制度B.當日無負債結算制度C.漲跌停板制度D.信息披露制度答案：D分析：信息披露制度不是風險管理制度，保證金、當日無負債結算、漲跌停板制度是期貨交易所重要風險管理制度。39.當期權的內涵價值大于0時，該期權為（）。A.實值期權B.平值期權C.虛值期權D.深度虛值期權答案：A分析：內涵價值大于0為實值期權，等于0為平值期權，小于0為虛值期權。40.某期貨公司注冊資本為1億元，其對外擔保的金額不得超過（）萬元。A.1000B.2000C.5000D.10000答案：A分析：期貨公司對外擔保不得超過其注冊資本的10%，1億×10%=1000萬元。41.以下關于期貨市場投機者的說法，正確的是（）。A.投機者承擔了套期保值者轉移的風險B.投機者的參與增加了市場的流動性C.投機者通過預測價格波動獲取收益D.以上說法都正確答案：D分析：投機者承擔套期保值者風險，增加市場流動性，通過預測價格波動獲利。42.期貨交易與現貨交易的區別不包括（）。A.交易對象不同B.交易目的不同C.交易場所不同D.交易風險相同答案：D分析：期貨交易與現貨交易在交易對象、目的、場所等方面不同，且交易風險不同，期貨交易風險通常較大。43.某投資者在期貨市場上以100點的權利金買入一張執行價格為10200點的恒生指數看漲期權，同時以150點的權利金賣出一張執行價格為10300點的恒生指數看漲期權。如果到期時，恒生指數為10350點，則該投資者的損益情況為（）點。A.盈利50B.虧損50C.盈利100D.虧損100答案：A分析：買入看漲期權收益=1035010200100=50點；賣出看漲期權收益=150（1035010300）=100點；總損益=50+100100=50點。44.期貨市場的價格形成機制具有（）特點。A.公開性B.連續性C.預期性D.以上都是答案：D分析：期貨市場價格形成機制具有公開性、連續性、預期性等特點。45.以下關于期貨公司客戶保證金管理的說法，錯誤的是（）。A.客戶保證金應當與期貨公司自有資金分開存放B.期貨公司