2025年基金從業資格證之證券投資基金基礎知識綜合檢測試卷B卷含答案

單選題（共400題）1、關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現金流現值必須與負債現值相等B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種債券的久期分布更廣C.規避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險D.或有規避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規避的安全收益水平【答案】B2、()是指通過對企業財務報表相關財務數據進行分析，為評估企業的經營業績和財務狀況提供幫助。A.利潤表分析B.財務報表分析C.資產負債表分析D.現金流量表分析【答案】B3、境內一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據公司發展，需要申請QDII資格。A公司各項風險控制指標符合規定標準，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產比例為65%，經營集合資產管理計劃業務已2年，在最近一個季度末資產管理規模為18億元人民幣和4億元人民幣的等值外匯資產。A公司申請QDII業務還需要滿足的條件為（）。A.要等到3個月以后才能申請B.應將凈資本與凈資產比例提高到70%C.經營集合資產管理計劃業務應滿3年D.在最近一個季度末資產管理規模為30億元人民幣或等值外匯資產【答案】B4、基金的（）是評估投資組合收益的原因或來源的技術，回答的是“收益從哪里來”這個問題。A.風險價值B.絕對收益C.相對收益D.業績歸因【答案】D5、某基金采用市場中性策略，運用滬深300股指期貨主要對沖的風險類型是（）。A.股票市場的系統性風險B.重點持倉的個股風險C.匯率風險D.利率風險【答案】A6、公司外部資金的來源不包括（）。A.發行公司股票B.發行公司債券C.公司留存收益D.銀行貸款【答案】C7、某資產A、,如果2018年我國經濟上行其年化收益率預計為15%,經濟平穩年化收益率為8%,經濟下行其年化收益率為-3%。其中，經濟上行的概率是25%,經濟平穩的概率是40%,經濟下行的概率是35%,則資產A在2018年的期望收益率為（）A.0.08B.5.3%C.5.9%D.6.7%【答案】C8、已知一年期國庫券的名義利率為6％，預期通貨膨脹率為3％。市場對某資產所要求的風險溢價為4％，那么實際利率為（）。A.3％B.2％C.9％D.4％【答案】A9、下列關于流動性風險的說法中，錯誤的是（）。A.債券的流動性或者流通性，是指債券投資者將手中的債券變現的能力B.通常用債券的買賣價差的大小反映債券的流動性大小C.買賣價差較小的債券的流動性比較高D.交易活躍的債券通常有較大的流動性風險【答案】D10、下列表述中，不屬于現金流量表特點的是()。A.分析凈收益與現金流量間的差異，并解釋差異產生的原因B.評價企業償還債務、支付投資利潤的能力C.反映企業的現金流量、評價企業未來產生現金凈流量的能力D.反映公司資產負債平衡關系【答案】D11、對于基金收益分配的分紅再投資方式，以下說法中錯誤的是（）A.分紅再投資是指將應分配的凈利潤按一定比例折算為新的基金份額分配給投資者B.封閉式基金不能采用分紅再投資方式分配收益C.若基金份額持有人事先沒有做出選擇的，默認采用分紅再投資方式分配收益D.基金收益轉換為基金份額凈值確定日為權益除息日【答案】C12、()反映了基金投資組合所有股票的總體情況。A.基金分類B.基金業績計算C.基金風格D.基金星級評價【答案】C13、以下收入來源中，哪項是股票沒有的()A.紅利B.轉股利潤C.股息D.二級市場買賣差價收量【答案】B14、麥考利久期（duration），指的是債券本息所有現金流的加權（）到期時間。A.最高B.最低C.平均D.全部【答案】C15、關于交易指令在基金公司內部執行情況，以下表述錯誤的是（）。A.交易員必須嚴格按照公平交易的原則執行交易指令B.交易系統或相關負責人審核投資指令的合法合規性C.基金經理通過交易系統下達交易指令D.交易員收到交易指令后必須馬上執行指令【答案】D16、（）允許期權買方在期權到期前的任何時間執行期權。A.美式期權B.歐式期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】A17、（）屬于基金公司的核心保密區域，執行最嚴格的保密要求。A.研究部B.投資部C.交易部D.投資決策委員會【答案】C18、某債券投資者近年的年收益率由低至犒分別為-16%、4%、5%、5%、6%、8%,則該投資者的中位數為（），均值為（）。A.5%;5%B.2%;2%C.5%;2%D.2.5%;2%【答案】C19、假設基金凈值增長率從正態分布，則可以期望在（）概率下，凈值增長率會落入平均值正負2個標準差的范圍內。A.0.67B.0.99C.0.95D.0.88【答案】C20、美國納斯達克市場采用的交易制度是()。A.特定做市商B.多元做市商C.單一做市商D.指定做市商【答案】B21、持倉集中度分析是通過計算前（）只股票占基金凈值的比例來分析基金是否傾向于集中投資。A.5B.10C.15D.20【答案】B22、優先股股東權利是受限制的，最主要的是（）限制。A.表決權B.查閱權C.轉讓權D.分配權【答案】A23、關于混合型基金投資風險，以下表述正確的是（）。A.混合型基金的投資風險主要取決于股票和債券配置的比例B.混合型基金的預期收益高于股票型基金C.混合型基金的預期收益低于債券型基金D.混合型基金的投資風險高于股票型基金【答案】A24、關于GIPS輸入數據的相關規定，以下表述錯誤的是（）A.對固定收益類等應計利息的證券，必須采用收付實現制B.目前投資管理機構必須采用交易日會計制C.目前組合必須以公允價值進行實際估值D.目前組合至少每月度進行一次實際估值【答案】A25、關于場內證券交易市場,以下描述不正確的是（）A.場內證券交易市場是指在證券交易所內按照一定的時間、一定的規則集中買賣發行證券而形成的市場B.為防范證券結算風險,我國證券交易所需提取證券結算風險基金C.我國的會員制證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人D.我國的會員制證券交易所設會員大會、理事會和專門委員會【答案】B26、根據有關規定，基金收益分配默認的方式是（）。A.分紅再投資B.現金分紅C.直接分配基金份額D.固定紅利【答案】B27、（）對固定利率債券和零息債券特別重要。A.信用風險B.利率風險C.通脹風險D.流動性風險【答案】B28、下列證券的持有者，對公司事務有表決權的是()A.金融債券B.優先股C.普通股D.政府債券【答案】C29、利潤表亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）的總體經營成果，揭示企業財務狀況發生變動的直接原因。利潤表是一個動態報告，由三個主要部分構成。第一部分是（）；第二部分是與營業收入相關的生產性費用、銷售費用和其他費用；第三部分是利潤。A.公司資產B.公司負債C.營業收入D.投資收入【答案】C30、通常情況下，再融資發行的股票會使流通的股票增加（）。A.5%-20%B.10%-25%C.15%-25%D.10%-20%【答案】A31、關于市場有效性，以下表述正確的有（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B32、關于遠期合約，以下表述錯誤的是（）。A.遠期合約是一種最簡單的衍生品合約B.遠期合約流動性通常較差C.遠期合約是一種標準化合約D.遠期合約不能形成統一的市場價格【答案】C33、以下關于零息債券的說法正確的是（）。A.貼現發行，到期按票面利息償還本金和利息B.貼現發行，到期按債券面值償還本金和利息C.溢價發行.到期按票面利息償還本金和利息D.溢價發行，到期按債券面值償還本金【答案】B34、下列選項中，不屬于另類投資局限性的是（）A.缺乏監管和信息透明度B.流動性較差，杠桿率偏高C.估值難度大，難以對資產價值進行準確評估D.另類投資產品能夠通過多元化達到分散風險的作用。【答案】D35、某基金在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，所計算的風險價值為-2%,則（）A.該基金是1年內95%的置信水平下，損失不超過-2%B.該基金的最大回撤為2%C.該基金對市場的敏感系數為2%D.該基金標準差為-2%【答案】A36、（）指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。A.債券憑證B.存托憑證C.權益憑證D.私募憑證【答案】B37、從一般意義上講，()是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產的配比。A.行業風格配置B.全球資產配置C.戰術資產配置D.戰略資產配置【答案】D38、對于長期投資者而言，應該關注的是（）。A.名義收益率B.資本收益率C.實際收益率D.投資收益率【答案】C39、股票投資組合構建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關于自上而下策略，以下描述錯誤的是（）。A.可以通過板塊輪換，從而獲得板塊的差額收益B.從宏觀經濟及行業、板塊特征入手C.投資組合構建無需受投資政策的約束D.可以通過積極的風格調整，追求風格收益【答案】C40、股票未來收益的現值被稱為股票的（）。A.票面價值B.內在價值C.賬面價值D.清算價值【答案】B41、（）是由發行公司委托存券銀行發行的。A.全球存托憑證B.美國存托憑證C.無擔保的存托憑證D.有擔保的存托憑證【答案】D42、通常采用非標準形式、在場外進行交易的衍生品工具是（）A.期權B.期貨C.遠期D.股票【答案】C43、假設資本資產定價模型成立，某股票的預期收益率為16％，貝塔系數（β）為2，如果市場預期收益率為12％，市場的無風險利率為（）。A.6％B.7％C.5％D.8％【答案】D44、外資商業銀行境內分行在境內持續經營（）年以上，可申請成為托管人，其實收資本數額條件按其境外總行的計算。A.半B.1C.2D.3【答案】D45、相信市場定價有效的投資者認為：系統性地跑贏市場是不可能的，除了靠一時的運氣戰勝市場之外，此時其會采取（）。A.主動投資策略B.積極投資策略C.被動投資策略D.模擬歷史策略【答案】C46、財務報表分析是()進行證券分析的重要內容。A.公司董事B.總經理C.基金投資商D.基金投資經理或研究員【答案】D47、（）是最大的對沖基金管理公司。A.麥格理集團B.世邦魏理仕全球投資集團C.貝萊德D.布里奇沃特投資公司【答案】D48、貨幣市場的特點包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】C49、私募股權投資基金的組織形式不包括（）。A.有限合伙制B.信托制C.契約型開放式公募基金D.公司制【答案】C50、中國證監會對基金管理公司到香港設立機構的申請進行審查，自受理之日起()內作出批準或者不予批準的決定。A.30日B.60日C.90日D.180日【答案】B51、回購協議中，減少信用風險的方法主要有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B52、為度量違約風險與投資收益率之間的關系，將某一風險債券的預期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風險債券的到期收益率之間的差額，稱為（）。A.債券收益率B.風險溢價C.收益率差額D.有效邊界【答案】B53、分級基金需要考慮的風險不包括()。A.匯率風險B.杠桿變動風險C.杠桿機制風險D.風險收益特征變化風險【答案】A54、以下關于無差異曲線的特點的說法正確的有（）。A.風險厭惡投資者的無差異曲線是從左上方向向右下方向傾斜的B.同一條無差異曲線上的所有點向投資者提供了相同的效用C.風險厭惡程度低的投資者與風險程度高的投資者相比，其無差異曲線更陡D.當向較低的無差異曲線移動時，投資者的效用增加【答案】B55、如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數的市盈率和市凈率，可以認為該股票型基金屬于（）。A.潛力型基金B.價值型基金C.成長型基金D.大盤股基金【答案】B56、投資者持有期限為3年，票面利率為8％，每年付息一次的債券。3年期即期利率為6％，則第3年的貼現因子是（）。A.0.943B.0.794C.0.926D.0.840【答案】D57、按照我國現行規定，在證券交易所上市交易的下列證券中，投資者買賣證券須繳納證券交易印花稅的有（）。A.國債現貨B.A股C.企業債現貨D.可轉化債券【答案】B58、影響期權價格的因素不包括（）。A.合約標的資產的市場價格B.期權的執行價格C.合約標的資產的歷史價格D.期權的有效期【答案】C59、過濾法則是美國學者亞歷山大于（）提出的一種檢驗證券市場是否達到弱式有效的方法。A.1953年B.1961年C.1968年D.1993年【答案】B60、關于貝塔（β）的含義，以下理解錯誤的是（）。A.β是描述資產或資產組合的非系統風險大小的指標B.β絕對值越大的資產，在市場變動時，其收益波動也越大C.β可理解為資產或資產組合對市場收益變動的敏感性D.某股票的β值為1.5,表述市場下跌1%時，該股票將下跌1.5%【答案】A61、某證券投資基金公告進行收益分配，分紅方案為每10份基金份額為0.5元，某投資者長期持有該基金10000份，份額登記日基金單位凈值為1.100元，除權日基金單位凈值為1.055元，則該投資者收到的紅利金額為()元。A.450B.527.5C.500D.550【答案】C62、關于債券到期收益率（YTM），下列說法錯誤的是（）。A.YTM隱含假設利息再投資收益率不變B.YTM是內部收益率C.YTM是當前收益率D.YTM假設投資者持有至到期【答案】C63、()是指在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化投資來降低的風險。A.系統性風險B.市場風險C.政策風險D.非系統性風險【答案】A64、以下關于基金銷售服務的表述，不正確的有（）。A.可以通過人員推銷、廣告促銷、營銷推廣、公關關系等進行促銷B.基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產列支，費率大概為0.5%C.基金管理公司可以進行直銷D.專業投資人員可以為客戶提供個性化理財服務【答案】B65、（）也適用于經營暫時陷入困難的以及有破產風險的公司對于資產包含大是現金的公司是更為理想的估值指標。A.市盈率B.市凈率C.市現率D.市銷率【答案】B66、證券A與證券B的收益率相關系數為0.4,證券A與證券C的收益率相關系數為-0.7則以下說法正確的是（）A.當證券A上漲時，證券C下跌的可能性比較大B.當證券B上漲時，證券C上漲的可能性比較大C.當證券A上漲時，證券B下跌的可能性比較大D.當證券B上漲時，證券C下跌的可能性比較大【答案】A67、（）年12月，國內第一只真正意義上運用股指期貨工具進行風險對沖的公募基金成立。A.2000B.2001C.2012D.2013【答案】D68、在半強有效市場下，以下信息中，沒有被反映在證券價格中的是（）。A.上市公司去年的每股盈利B.正在洽談中未公告的并購案C.已公告未分派的紅利D.上市公司過去一年的成交量【答案】B69、下列股票估值方法不屬于內在價值法的是（）。A.經濟附加值模型B.企業價值信數C.自由現金流貼現模型D.股利貼現模型【答案】B70、1938年，麥考利為全面反映債券現金流的期限特性，引入（）的概念。A.凸度B.信用利差C.收益率曲線D.久期【答案】D71、（）報告了企業在某一時點的資產、負債、所有者權益的狀況。A.資產負債表B.利潤表C.現金流量表D.損益表【答案】A72、()是專門投資于基金的基金產品。A.LOFB.ETFC.FOFD.QDII【答案】C73、以下選項不屬于貨幣市場工具的是（）A.三年期國債B.半年期定期存款C.回購協議D.—年期中央銀行票據【答案】A74、根據基金的歸因方式分類，相對于業績比較基準進行分析的是（），考查各個因素對基金總收益貢獻的是（）A.II、IIIB.III、IVC.I、IID.II、Ⅳ【答案】C75、下列各項中N日乖離率計算正確的是（）。A.（當日開盤價-N日移動總價）/N日移動平均價*100%B.（當日開盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%C.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%D.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日平均價*100%【答案】C76、基金管理費率通常與基金投資風險成()。A.反比B.正比C.無關D.以上都不對【答案】B77、關于認股權證與備兌權證的區別，有如下的表述：A.Ⅰ錯誤，Ⅱ正確B.兩者均錯誤C.Ⅰ正確，Ⅱ錯誤D.兩者均正確【答案】C78、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業債券的利息收入，由()在向基金派發利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。A.上市公司、發行債券的企業B.基金管理公司C.中央結算公司D.基金托管銀行【答案】A79、選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎在于，這兩類股票的股價有()支持。A.平穩的預期收益B.平穩的實際收益C.較高的預期收益D.較高的實際收益【答案】D80、申請合格境外投資者資格，應當具備的條件不包括()。A.對資產管理機構而言，其經營資產管理業務應在1年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于5億美元B.對保險公司而言，成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不少于5億美元C.對證券公司而言，經營證券業務5年以上，凈資產不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元D.對商業銀行而言，經營銀行業務5年以上，一級資本不少于3億美元【答案】D81、F公司2016年度資產負債表中，流動負債總計10億元，非流動負債總計3億元，所有者權益22億元，則當年f公司的總資產為（）億元A.35B.9C.22D.13【答案】A82、若某資產或資產組合的預期收益率高于與其貝塔值對應的預期收益率，也就是說位于證券市場線的上方，則（）將更偏好于該資產或資產組合,市場對該資產或資產組合的需求超過其供給，最終抬升其價格，導致其預期收益率降低，使其向證券市場線回歸。A.無風險投資者B.理性投資者C.非理性投資者D.風險投資者【答案】B83、目前，我國證券投資基金管理費計提后，按()向管理人支付。A.月B.季C.周D.日【答案】A84、下列關于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。A.指期末可供基金進行利潤分配的金額B.為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰高孰C.如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現部分扣減未實現部分）D.如果期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現部分【答案】A85、以下不屬于目前最常用的風險價值估算方法的是（）。A.歷史模擬法B.參數法C.最小二乘法D.蒙特卡洛模擬法【答案】C86、投資政策說明書的制定，主要依據投資者的（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B87、QDII機制的意義不包括（）。A.QDⅡ機制可以為境內金融資產提供風險分散渠道；并有效分流儲蓄；化解系統性風險B.實行QDⅡ機制有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資；減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監控的狀態C.建立QDⅡ機制有利于支持香港特區的經濟發展；在法律方面，通過實施QDⅡ制度，必然增加國內對國際金融法律、法規、慣例等規則的關注；從長遠來說能夠促進我國金融法律法規與世界金融制度的接軌D.建立QDⅡ機制有利于支持香港特區的經濟發展【答案】A88、我國封閉式基金的估值頻率是（）A.每周B.每半個月C.每月D.每個交易日【答案】D89、（）是指可轉債持有者有權在約定的條件觸發時按照事先約定的價格將可轉債賣給發行企業的規定。A.浮動條款B.轉換條款C.贖回條款D.回售條款【答案】D90、公司財務報表不包括（）。A.資產負債表B.利潤表C.資產凈值表D.現金流量表【答案】C91、以技術分析為基礎的投資策略,是在否定（）前提下的。A.強有效市場B.半強有效市場C.弱有效市場D.市場有效性【答案】C92、小王于2017年10月20日（周五）贖回了某公募貨幣市場基金，他應享有的利潤日包含（）。A.2017年10月20日、21日、22日、23日B.2017年10月20日、21日、22日C.2017年10月20日、21日D.2017年10月20日【答案】B93、某企業2017年年初存貨為200億元，年末存貨為300億元，年銷售收入為1000億元，年銷售成本為600億元，請問該企業的存貨周轉率為（）。A.3.33B.2.4C.3D.2【答案】B94、A公司存入銀行10萬元，年利率為4%,存款期限為3年，按復利計息到期一次性取出，則A公司到期可從銀行一次性取出（）萬元。A.11.25B.11.2C.11.3D.11.35【答案】A95、下列關于貨幣時間價值的說法，錯誤的是（）。A.貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發生的增值B.兩筆數額相等的資金，發生在不同的時期實際價值也是不同的C.凈現金流量=現金流入-現金流出D.貨幣時間價值跟時間的長短無關【答案】D96、開放式基金的設立主體是（）。A.基金持有人B.基金發起人C.基金管理人D.基金托管人【答案】C97、（）的優點在于將外部股權全部內部化，使得對象企業保持充分的獨立性。A.破產清算B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】C98、下列不屬于金融債券的是()。A.證券公司短期融資券B.商業銀行債券C.地方政府債券D.政策性金融債【答案】C99、股息紅利差別化個人所得稅政策實施前，上市公司股息紅利個人所得稅的稅負為（）。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B100、下列不屬于債券基金投資風險的是（）。A.利率風險B.提前贖回風險C.信用風險D.匯率風險【答案】D101、關于中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件，說法錯誤的是（）。A.依其所在國家或者地區法律設立，最近3年沒有受到監管機構或者司法機關的處罰B.實繳資本不少5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣C.所在國家或者地區具有完善的證券法律和監管制度D.合法存續并具有金融資產管理經驗【答案】B102、目前，我國證券市場推出的權證為（）。A.債券類權證B.股權類權證C.認股權證D.備兌權證【答案】B103、（）是指上市公司將其部分資產或附屬公司（子公司或分公司）分離出去，成立新公司的行為。A.股票回購B.剝離C.兼并收購D.權證的行權【答案】B104、同業存款的替代性產品是（）。A.大額可轉讓定期存單B.同業存單C.商業票據D.同業拆借【答案】B105、關于名義利率和實際利率，以下表述正確的是（）。A.當物價不斷下降時，名義利率比實際利率高B.名義利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是包含通貨膨脹補償以后的利率C.名義利率是包含通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率D.當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率低【答案】C106、實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了（）的影響A.匯率波動B.稅收C.流動性D.通貨膨漲率【答案】D107、市凈率的表達公式是（）。A.每股市價/每股凈資產B.每股市價/每股收益C.市價/現金比率D.市價/銷售額【答案】A108、在半強有效證券市場中，下列說法正確的是()。A.因為價格已經反映了所有的歷史信息，所以技術分析是無效的B.因為價格已經反映了所有公開獲得的信息，所以技術分析是無效的C.因為價格已經反映了包括內幕信息在內的所有信息，所以基本分析和技術分析都是無效的D.因為價格已經反映了所有公開獲得的信息和所有歷史信息，所以基本分析和技術分析都是無效的【答案】D109、房地產投資信托基金的主要收益來自()。A.固定比例的管理費B.傭金C.租金收入D.穩定的股息和證券價格增值【答案】D110、小明申購某貨幣市場基金并持有三年，第一年年化收益是3%，第二年年化收益是4%，第三年年化收益是5%，則小明買入該貨幣市場基金總收益是（）。A.11.52%B.10%C.12%D.12.48%【答案】D111、我國開放式基金每（）估值，并于（）公告基金份額凈值。A.交易日，次日B.周;次周C.月;當日D.月;次日【答案】A112、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的()。A.2%B.5%C.10%D.20%【答案】C113、基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案，當計價錯誤率達到()%時，基金管理公司應當公告并報監管機構備案。A.0.25B.0.5C.0.75D.1【答案】B114、下列屬于從事可轉讓證券集合投資計劃業務的投資基金的是（）。A.證券投資基金B.對沖基金C.不動產基金D.私募股權和風險投資基金【答案】A115、目前，托管資產產場內資金清算主要采用結算模式有（）。A.托管人結算模式和券商結算模式B.托管人結算模式和管理人結算模式C.托管人結算模式和對手結算模式D.托管人結算模式和分級結算模式【答案】A116、某基金2015年的平均收益率為10％，該年市場無風險收益率為2％，該基金的收益率標準差為10％，則該基金的夏普比率為（）。A.0.4B.1.0C.0.8D.0.6【答案】C117、根據有關規定，基金運作費用不包括（）。A.律師費B.過戶費C.分紅手續費D.持有人大會費用【答案】B118、不動產投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產而言，強調財產和權利載體在地理位置上的相對固定性。下列不屬于不動產投資類型的是()。A.地產投資B.養老地產投資C.酒店投資D.能源投資【答案】D119、關于房地產有限合伙，以下表述錯誤的是（）A.有限合伙人的投資資金可以在承諾期限截止之前投資項目中退出B.普通合伙人對外代表合伙企業，管理和經營項目C.限合伙人僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任D.由普通合伙人和有限合伙人組成【答案】A120、股票的（），即在股票票面上標明的金額。A.票面價值B.內在價值C.清算價值D.賬面價值【答案】A121、關于債券的嵌入條款，下列論述錯誤的是（）A.可贖回條款和可回售條款都有利于債券投資者B.可轉換債券既包含了普通債券的特征，也包含了權益特征C.可贖回條款對債券投資者不利D.可回售條款有利于債券投資者【答案】A122、某公司的總資本100萬元，其中債權資本和權益資本分別為50萬元，公司股東A持有20萬元的債券資本和30萬元的權益資本，則股東A投票權比例通常為（）。A.100%B.50%C.60%D.30%【答案】C123、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股票總數的（）。A.15%B.10%C.8%D.5%【答案】B124、夏普比率是用某一時期內投資組合平均()除以這個時期收益的標準差。A.部分收益B.超額收益C.絕對收益D.相對收益【答案】B125、根據人民銀行規定，債券質押式回購最長期限不得超過（）。A.2年B.5年C.3年D.1年【答案】D126、為解決不同方法制作出來的業績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協會在（）年開始籌備成立全球投資業績標準委員會，負責發展并制定單一績效的呈現標準。A.1992B.1995C.1996D.1994【答案】B127、下列關于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是()。A.以基金持有的股票市值為基礎進行分類，把基金投資股票的規模風格定義為大盤、中盤和小盤B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎，把基金投資股票的價值-成長風格定義為價值型、平衡型和成長型C.一般根據基金在過去一定時期內的業績計算其收益率以及風險水平等因素，根據計算結果對基金給予星級評定D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來【答案】D128、制定有效的估值政策和程序,履行信息披露義務,并在估值方法和調整幅度做出重大變化時進行公告或解釋的市場主體是（）。A.中國證券業協會B.基金管理人C.基金托管人D.中國證監會【答案】B129、關于主動投資，以下表述正確的是（）A.主動投資在強有效市場下較被動投資更能體現價值B.主動投資經理擴展投資機會往往能增加投資機會的使用C.主動投資的業績取決于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機會的個數無關D.合理價格下的成長策略是主動投資策略的一種【答案】D130、下列關于股票拆分的說法中，錯誤的是（）。A.會對公司的資本結構和股東權益產生影響B.會使發行在外的股票總數增加，每股面值降低C.每股收益和每股市價下降D.股東的持股比例和權益總額及其各項權益余額都保持不變【答案】A131、（）是指結算系統實時檢查參與者券款情況，只要結算所需條件滿足即可進行券款的交收。A.實時處理B.批量處理C.當面處理D.集中處理【答案】A132、（）是用來衡量數據取值的中等水平或一般水平。A.中位數B.方差C.分位數D.均值【答案】A133、為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入()制度安排。A.貨銀對付B.分級結算C.凈額清算D.共同對手方【答案】D134、以下（）不屬于投資債券的風險。A.利率風險B.流動性風險C.管理風險D.通脹風險【答案】C135、假如某企業2015年度的銷售收入為50億元人民幣，年均應收賬款為10億元人民幣，則其應收賬款周轉天數為()天。A.70B.71C.73D.65【答案】C136、下列關于公司盈余和市盈率的說法錯誤的是（）。A.市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）B.市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關系，C.對盈余進行估值的重要指標是市凈率。對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈收益D.市盈率是投資回報的一種度量標準，即股票投資者根據當前或預測的收益水平收回其投資所需要的年數；當前市盈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點【答案】C137、以下不屬于影響回購協議利率的因素的是（）。A.交割條件B.回購期限的長短C.回購市場D.質押證券的質量【答案】C138、以下不屬于目前最常用的風險價值估算方法的是（）。A.歷史模擬法B.參數法C.最小二乘法D.蒙特卡洛模擬法【答案】C139、我國可轉換債券期限最短為（）年，最長為（）年，自發行結束后（）個月才能轉換成公司股票。A.2:2:3B.2:4:6C.1:6:6D.1:5:3【答案】C140、（）是政府支出和政府收入之間的差額。A.預算赤字B.通貨膨脹C.利率D.匯率【答案】A141、以下關于投資者投資目標的說法中錯誤的是（）A.投資者的投資目標就是其想得到的投資結果，主要是指風險和收益B.投資目標是由收益要求決定的C.投資者不可能找到既能提供相對高的預期收益，又不用承擔相對高風險的投資產品D.投資目標可分為風險目標和收益目標【答案】B142、以下屬于為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價的措施包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】A143、關于投資經理管理投資組合的過程，以下表述錯誤的是（）A.當市場因素引起資本市場預期發生變化時，投資經理會進行投資組合的再平衡B.投資經理制定投資組合，交易部門執行投資決策C.首先要制定投資政策說明書D.投資者定期對投資業績進行階段性評估【答案】B144、（）是一種可以在特定時間，按特定條件轉換為普通股票的特殊公司債券。A.企業債B.可轉換債券C.國債D.債券逆回購【答案】B145、關于β系數，以下表述錯誤的是（）。A.β系數可以用來衡量證券承擔系統風險水平的大小B.β系數的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數的敏感性越強C.β系數是對放棄即期消費的補償D.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性【答案】C146、關于風險投資，以下表述正確的是（）。A.風險投資被認為是私募股權投資中處于低風險領域的投資B.風險投資通過資本的退出，從股權增值中獲取高回報C.風險投資的主要收益來自企業本身的分紅D.風險資本的主要目的是為了取得對企業的長久控制權【答案】B147、A公司存入銀行10萬元，年利率為4%,存款期限為3年，按復利計息到期一次性取出，則A公司到期可從銀行一次性取出（）萬元。A.11.25B.11.2C.11.3D.11.35【答案】A148、下列關于基金業績評價的意義的說法，不包括的是（）。A.對于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測算和理解基金經理的業績B.基金經理的業績來源是高超的投資技能，還是單純的運氣，或者是承擔了過多的風險C.只有通過完備的投資業績評估，投資者才可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況D.不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別【答案】D149、按照《同業存單管理暫行辦法》規定，同業存單的利率參考同期限（），發行期限原則上不超過1年。A.SHIBORB.LIBORC.SIBORD.NIBOR【答案】A150、下列關于證券公司設立QFII的說法，錯誤的是()。A.經營證券業務5年以上B.凈資產不少于5億美元C.最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元D.最近三年平均凈資產利潤率不低于6%【答案】D151、（）不是按照債券計息方式分類的債券。A.固定利率債券B.浮動利率債券C.零息債券D.貼現債券【答案】D152、關于交易指令在基金公司內部執行情況，以下說法錯誤的是（）。A.交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易B.交易系統或相關負責人不能攔截基金經理下達的投資指令C.在自主權限內，基金經理可通過交易系統向交易室下達交易指令D.不同基金經理下達的買賣同一股票指令，交易時應強制按公平交易方式進行交易【答案】B153、下列關于大宗商品的說法中,錯誤的是()A.大宗商品多是工業基礎原材料,反映其供需狀況的期貨及現貨價格變動會直接影響到整個經濟體系B.大宗商品可以設計為期貨、期權,作為金融工具來交易C.大宗商品價格變動大,供需量大,商品經營者需要利用期貨交易等來規避價格風險和鎖定成本D.大宗商品期貨在交易所交易,逐日盯市,一般進行實物交割【答案】D154、利潤表的構成部分不包括（）。A.營業收入B.利潤C.與營業收入相關的生產性費用、銷售費用和其他費用D.營業費用【答案】D155、下列可以列入基金費用的有（）。A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的賽用支出或基金財產的損失B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用C.基金合同生效前的相關費用，包括但不限于險資賽、會計師和律師費、信息披露費用等費用D.基金份額持有人大會費用【答案】D156、目前，我國債券市場已經形成了以銀行間債券市場、交易所市場和（）三個基本子市場為主的統一分層的市場體系。A.民間市場B.行業間市場C.商業銀行柜臺市場D.第三方市場【答案】C157、按照發行主體分類，下列債券中不屬于金融債券的是（）。A.地方政府自主發行的債券B.商業銀行發行的次級債C.證券公司發行的短期融資券D.政策性銀行發行的債券【答案】A158、（）是公司依照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.固定利率債券【答案】C159、根據現行估值原則，對于交易所公開增發但未上市的新股，應采用的估值方法是（）。A.成本價和交易所上市的同一股票市價孰高價B.成本價C.成本價和交易所上市的同一股票市價孰低價D.交易所上市的同一股票市價【答案】D160、市場利率走低時，以下判斷正確的是()。A.債券價格上升，再投資收益下降B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消C.債券價格下降，再投資收益下降D.債券價格上升，再投資收益上升【答案】A161、私募股權基金在完成投資項目后，主要采取的退出機制有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】D162、假設某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.5151元，2013年9月1日的單位凈值為1.8382元，期間該基金曾于2013年2月28日每份額派發紅利0.315元。該基金2013年2月27日（除息日前一天）的單位凈值為1.9014元，則該基金2012年12月3日至2013年9月1日期間的時間加權收益率為（）。A.50.41%B.40.51%C.40.87%D.45.41%【答案】D163、以下不屬于銀行間債券市場全額結算優點的是（）A.降低結算本金風險B.降低市場參與者結算成本和相關風險C.每個市場參與者都可以監控自己參與的每一筆交易結算進展情況，從而評估自身對不同對手方的風險暴露D.有利于保存交易的穩定和結算的及時性【答案】B164、張大爺在周五成功申購了某場外貨幣市場基金，又在下周四成功贖回了該基金，除周六日外沒有法定節假日，張大爺可以享受收益的天數是（）天。A.5B.6C.4D.7【答案】C165、另類投資基金的投資對象不包括（）。A.大宗商品B.房地產C.藝術品D.股票【答案】D166、（）是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率，表示的是從現在（t=0）到時間t的收益。A.名義利率B.遠期利率C.即期利率D.實際利率【答案】C167、一只UCITS基金投資于同一機構發行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的()。A.50%B.10%C.20%D.30%【答案】C168、銀行間債券市場的中介服務機構一般不包括（）。A.全國銀行間同業拆借中心B.上海清算所C.深圳清算所D.中央國債登記結算有限責任公司【答案】C169、機構投資者相比于個人投資者更加偏好于另類投資產品的原因是另類投資產品（）。A.可以提高收益B.可以分散風險C.市場信息不對稱D.流動性較強【答案】C170、行業因素不包括()。A.行業生命周期B.行業景氣度C.行業法令措施D.經濟周期【答案】D171、以下哪一個選項不是根據發行主體分類的債券種類（）A.公司債B.政府債C.金融債D.利率債【答案】D172、以下關于基金資產估值的表述，正確的是（）。A.對渡動性差的證券估值需注意“濫估”問題B.海外基金的估值頻率最長為每周估值一次C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法D.基金資產估值的責任人是基金托管人【答案】A173、下列關于投資基金國際化的產生與發展，說法錯誤的是（）。A.投資基金的國際化是伴隨著經濟全球化、證券市場國際化的發展趨勢而出現的B.投資基金進行跨境投資、銷售或管理，被稱為投資基金國際化C.從20世紀90年代開始，隨著金融及投資市場出現國際一體化的大發展，基金的運營及銷售出現了國際化的趨勢D.從20世紀80年代開始，隨著金融及投資市場出現國際一體化的大發展，基金的運營及銷售出現了國際化的趨勢【答案】C174、以下關于回轉交易的說法錯誤的是（）。A.權證交易當日不能進行回轉交易B.專項資產管理計劃收益權份額協議交易實行當日回轉交易C.B股實行次日起回轉交易D.債券競價交易實行當日回轉交易【答案】A175、下列關于期權合約要素的說法中，錯誤的是（）。A.期權費是期權合約中唯一的變量B.期權合約的買方為買入期權的一方，即支付費用從而獲得權利的一方，也稱期權的多頭C.期權合約的賣方為賣出期權的一方，即獲得費用因而承擔著在規定的時間內履行該期權合約義務的一方，也稱期權的空頭D.期權合約的標的資產即期權合約中約定交易的資產，必須是金融資產【答案】D176、下面哪一類投資者屬于QFII投資者（）。A.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境內機構投資者B.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境內職業投資者C.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境外機構投資者D.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境外職資者【答案】C177、下列股票估值方法不屬于內在價值法的是（）。A.股利貼現模型(DDM)B.自由現金流量貼現模型(DCF)C.超額收益貼現模型D.市盈率【答案】D178、混合基金是指同時投資于（）和貨幣市場等工具，且不屬于股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。A.股票、貨幣B.貨幣、債券C.股票、債券D.股票、基金【答案】C179、對于指數基金與ETF來說，跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關，周期越長其準確率越高。跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大，風險越高；跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越小，風險越低。這種說法（）。A.正確B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤【答案】A180、我國開放式基金每（）估值，并于（）公告基金份額凈值。A.交易日，次日B.周;次周C.月;當日D.月;次日【答案】A181、下列關于大宗商品的說法中,錯誤的是()A.大宗商品多是工業基礎原材料,反映其供需狀況的期貨及現貨價格變動會直接影響到整個經濟體系B.大宗商品可以設計為期貨、期權,作為金融工具來交易C.大宗商品價格變動大,供需量大,商品經營者需要利用期貨交易等來規避價格風險和鎖定成本D.大宗商品期貨在交易所交易,逐日盯市,一般進行實物交割【答案】D182、下列關于指數基金的說法，錯誤的是()。A.指數基金是以指數成分股為投資對象的基金B.指數基金的跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關C.跟蹤誤差越大，風險越高D.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越大【答案】D183、下列屬于中央銀行的貨幣政策工具的是()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】A184、()是市場無風險利率最合適的替代，為其他債券和金融資產以及投資項目提供定價的基準A.國債價格指數B.到期收益率C.經濟周期曲線D.國債收益率曲線【答案】D185、為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入()制度安排。A.貨銀對付B.分級結算C.凈額清算D.共同對手方【答案】D186、則下列說法正確的是（）。A.1份權證只可以在2008年6月20日當天行權賣出0.5份標的股票B.1份權證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個交易日行權賣出0.5份標的股票C.1份權證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個交易日行權賣出2份標的股票D.1份權證只可以在2008年6月20日當天行權賣出2份標的股票【答案】A187、CAPM利用()來描述資產或資產組合的系統風險大小。A.αB.βC.γD.δ【答案】B188、下列選項中，不屬于評價企業盈利能力最重要三種比率的是（）。A.銷售利潤率B.資產收益率C.應收賬款周轉率D.凈資產收益率【答案】C189、()是不動產的主要類別。A.房地產B.住宅型建筑物C.公寓D.商業不動產【答案】A190、（）又稱內部收益率，是可以使投資購買債券獲得的未來現金流的現值等于債券當前市價的貼現率。A.到期收益率B.再投資收益率C.當期收益率D.票面利率【答案】A191、已知一年期國庫券的名義利率為6％，預期通貨膨脹率為3％。市場對某資產所要求的風險溢價為4％，那么實際利率為（）。A.3％B.2％C.9％D.4％【答案】A192、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12%,李先生現在應存入銀行（）元。A.120000B.134320C.113485D.150000【答案】C193、根據《證券法》，以下不屬于證券登記結算機構職責的是()A.提供證券存管服務B.提供投資咨詢服務C.提供集中登記服務D.提供資金結算服務【答案】B194、債券按償還期限可分為短期債券、中期債券和長期債券，一般而言，短期債券的償還期在（）。A.1年以下B.6個月以內C.1個月以內D.3年以下【答案】A195、個股的選擇與權重受到（）的限制。A.到期收益率B.利率期限結構C.投資期限D.投資比例【答案】D196、UCITS五號令中規定，歐盟監管機構將會把任何行政處罰公開在其官方網頁上，并維持至少（）年。A.3B.5C.7D.10【答案】B197、關于可轉債的回售條款，下面說法正確的是（）。A.股票下跌時可轉債持有人可以行使回售條款B.回售條款由發行人行使C.回售條款由可轉債持有人行使D.回售價格根據回售時標的股票市價確定【答案】C198、適合于測量下行風險的指標是（）A.股票凈利潤的下降比例B.下行風險標準差C.投資組合的協方差D.投資組合的下行系數【答案】B199、藝術品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價值建立在藝術家的聲望、銷售紀錄等條件之上A.市場售賣B.拍賣C.展覽D.匿名買賣【答案】B200、（）亦稱損益表，反映一定時期的總體經營成果。A.資產負債表B.利潤表C.現金流量表D.所有者權益變動表【答案】B201、UCITS指令的管轄中，東道國可以在（）等方面行使管轄權。A.監管B.投資、銷售C.法律適用D.基金銷售及信息披露【答案】D202、中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件包括()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D203、下列選項中，風險最高的基金品種是（）。A.混合基金B.股票基金C.貨幣基金D.債券基金【答案】B204、（）是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務憑證。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.固定利率債券【答案】A205、下列屬于可轉換債券基本要素的是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B206、關于證券投資基金、股票與證券的區別說法錯誤的是（）。A.股票反映的是所有權關系，債券反映的的是債權債務關系，基金反映的是信托關系（包括公司型基金）B.股票和債券是直接投資工具，基金是間接投資工具C.股票的直接收益取決于發行公司的經營效益，不確定性強，投資于股票有較大的風險D.基金的投資風險可能小于股票、收益可能高于債券【答案】A207、相比個人投資者，機構投資者通常具有的特征不包括（）。A.資金實力雄厚，投資規模相對較小B.具有比個人投資者更高的風險承受能力C.投資管理專業D.投資行為規范【答案】A208、()是指與證券有關的所有信息，都已經充分、及時地反映到了證券價格之中。A.半強有效市場B.弱有效市場C.半弱有效市場D.強有效市場【答案】D209、我國的黃金ETF主要是投資于（）的黃金產品。A.上海黃金交易所B.天津貴金屬交易所C.香港金銀貿易場D.上海證券交易所【答案】A210、以下選項中不屬于私募股權廣泛使用的戰略包括（）。A.風險投資B.成長權益C.并購投資D.另類投資【答案】D211、關于基金日常估值程序，以下表述錯誤的是（）A.基金管理人每個交易日對基金資產估值后，將基金份額凈值結果發給基金托管人B.基金托管人按基金合同規定的估值方法、時間、程序對基金管理人的計算結果進行復核C.基金份額凈值的最終結果由基金注冊登記機構對外公告D.基金日常估值的基金管理人進行【答案】C212、一家企業的應收賬款周轉率為5，那么該家企業平均需花（）天收回一次賬面上的全部應收賬款。A.5B.73C.30D.70【答案】B213、從2008年9月起基金賣出股票按照（）的稅率征收證券交易印花稅。A.4‰B.1.5‰。C.1‰D.2.5‰【答案】C214、關于相對收益和絕對收益，以下表述錯誤的是（）。A.基金的相對收益就是基金相對于一定的業績比較基準的收益B.多樣化的市場指數可以使投資者和基金管理公司選擇適當的業績比較基準評估基金相對收益C.基金的絕對收益不與業績比較基準進行比較D.絕對收益和相對收益是一個概念【答案】D215、()可以準確地衡量基金表現的實際收益情況，因此常用于對基金過去收益率的衡量上A.簡單(凈值)收益率B.時間加權收益率C.算術平均收益率D.幾何平均收益率【答案】D216、QDII基金可以投資于（）。A.短期政府債券B.購買不動產C.購買房地產抵押按揭D.購買實物商品【答案】A217、市場組合的貝塔值是標準值()。A.1B.2C.5D.10【答案】A218、（）是通過發行股票或置換所有權籌集的資本。A.債券資本B.權益資本C.證券資本D.股票資本【答案】B219、下列關于不動產投資的類型描述中，正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B220、在中國，渤海產業投資基金采取()基金形式進行運作。A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.無限責任制【答案】C221、關于UCITS基金的核準，下列說法錯誤的是（）。A.UCITS基金必須獲取其所在國監管機關的核準方可開展業務B.基金管理人、托管人、基金規則及基金章程的改變均要獲得監管機關的批準C.對于單位信托而言，要求核準基金章程和基金托管人D.基金管理公司只能從事基金管理業務【答案】C222、目前，辦理摘取前結算業務的系統是（）。A.深圳清算所客戶終端系統B.中債綜合業務平臺C.大連清算所客戶終端系統D.債券綜合業務平臺【答案】B223、下列關于基金管理費和托管費的敘述中，錯誤的是（）。A.衍生工具基金的管理費率最高B.貨幣市場基金的管理費率最低C.基金托管費是支付給基金管理人的管理報酬，其數額一般按照基金資產凈值的一定比例，從基金資產中提取D.基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用【答案】C224、某基金測算出A證券組合的在險價值（VaR）要大于B證券組合的在險價值（VaR），該結論主要依賴的是（）。A.事后指標B.事前指標C.事中指標D.全過程指標【答案】B225、如果某債券基金的久期是5年，那么，當市場利率下降1%時，該債券基金的資產凈值將增加（）。A.1%B.5%C.10%D.15%【答案】B226、對于基金管理費，下列說法錯誤的是（）。A.大部分股票基金按1.5%計取B.債券基金的管理費率一般低于1%C.為基金提供托管服務而向基金收取的費用D.管理基金資產而向基金收取的費用【答案】C227、下列與基金相關的費用中，逐日計提按月支付的是（）A.銷售服務費B.過戶費C.證管費D.經手費【答案】A228、下列關于政府債券的表述，錯誤的是（）。A.地方政府債可以由中央財政代理發行B.我國政府債券包括國債和地方政府債C.地方政府債可以由地方政府自主發行D.國債可以由地方政府代理發行【答案】D229、關于債券當期收益率與到期收益率，下列表述正確的是()。A.債券市價越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越接近到期收益率B.債券市價越接近債券面值，期限越長，則當期收益率越接近到期收益率C.債券市價越偏離債券面值，期限越長，則當期收益率越接近到期收益率D.債券市價越接近債券面值，期限越短，則當期收益率越接近到期收益率【答案】B230、下列關于風險調整后收益指標說法錯誤的是（）。A.夏普比率旨在計算投資組合每承受一單位總風險，會產生多少的超額報酬B.特雷諾比率在總風險的基礎上對投資的收益風險進行調整C.詹森a指數假定由CAPM模型得到的收益是已經經過風險調整后的理論預期收益D.信息比率是通過業績比較基準對相對收益率進行風險調整的分析指標【答案】B231、下列條款不可以嵌入債券的是()。A.延期條款B.轉換條款C.回售條款D.贖回條款【答案】A232、（）年9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。國債期貨債券市場定價和避險具有關鍵作用。A.2011B.2012C.2013D.2014【答案】C233、下列費用中，不屬于在基金管理過程中發生的是（）。A.基金管理費B.基金贖回費C.基金托管費D.持有人大會費用【答案】B234、財務報表分析可以幫助使用者（）。A.評估公司過去的經營績效B.制定投資決策C.考量授信決策D.以上皆是【答案】D235、下列債券結算方式中，結算風險對等的是（）。A.見券付款B.券款對付C.見款付券D.純券過戶【答案】B236、黃金投資在本質上可以看成是（）。A.大宗商品投資B.私募股權C.不動產投資D.貨幣金融資產【答案】A237、關于另類投資，以下表述正確的是（）。A.期貨、期權為衍生工具，屬于典型的另類投資的范疇B.目前我國還沒出現境內公募另類投資基金C.藝術品和收藏品的投資價值建立在藝術家聲望和銷售記錄的條件之上，屬于另類投資D.另類投資意味著創新投資，所以房地產、大宗商品投資這類有悠久歷史的投資不屬于另類投資【答案】C238、私募股權投資起源和盛行于（）。A.歐洲B.美國C.中國D.英國【答案】B239、下列幾種情況，不屬于再融資的是（）。A.配股B.增發C.定向增發D.送股【答案】D240、托管的資產在場內資金清算可采用的清算模式有()。A.托管人結算模式與券商結算模式B.托管人結算模式與銀行結算模式C.券商結算模式與銀行結算模式D.銀行結算模式與交易所結算模式【答案】A241、垃圾債券或稱高收益債，其投資級別屬于（），該類債券含有較高的（）。A.投資級，利率風險B.投機級，利率風險C.投資級，信用風險D.投機級，信用風險【答案】D242、（）又稱內部收益率，是可以使投資購買債券獲得的未來現金流的現值等于債券當前市價的貼現率。A.到期收盎率B.再投資收益率C.當期收益率D.票面利率【答案】A243、已知某證券的β系數等于1。則表明該證券（）。A.無風險B.有非常低的風險C.與整個證券市場平均風險一致D.與整個證券市場平均風險大1倍【答案】C244、下關于個人投資者投資基金所得稅的說法，錯誤的是（）。A.從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個人所得稅C.申購和贖回基金份額取得的差價收入由基金公司代扣代繳20%的個人所得稅D.買賣基金份額獲得的差價收入暫不征收個人所得稅【答案】C245、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產凈值約()。A.上升4%B.上升6%C.下降4%D.下降5%【答案】C246、上海證券交易所規定融資融券業務最長時限為()個月。A.3B.6C.9D.12【答案】B247、當投資境外的市場時，基金面臨最大的風險是（）。A.政策風險B.購買力風險C.匯率風險D.利率風險【答案】C248、以下屬于遠期合約標的資產的是（）。A.大宗商品B.農產品C.利率D.以上三種均是【答案】D249、遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交割價格，它使得遠期合約的當前價值為（）。A.零B.正C.負D.以上選項均正確【答案】A250、關于場內證券交易場所，以下表述錯誤的是（）。A.證券交易所的設立和解散由國務院決定B.證券交易所可以決定證券交易的價格C.我國的證券交易所目前都采用會員制D.上交所和深交所都沒有會員大會、理事會和專門委員會【答案】B251、下列關于機構法人投資基金稅收的表述，正確的是（）。A.對非金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅B.對機構買賣基金份額征收印花稅C.對金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅D.對機構從基金分配中獲得的收入征收企業所得稅【答案】C252、按計息與付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）A.貼現債券B.零息債券C.金融債券D.可轉換債券【答案】A253、下列關于回購協議的表述，錯誤的是()。A.回購協議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為B.我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主C.國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過半年D.證券的出售方為資金借入方，即正回購方【答案】C254、()于1952年開創了以均值方差法為基礎的投資組合理論。A.尤金·法瑪B.馬可維茨C.盧卡·帕喬利D.羅伯特·希勒【答案】B255、下表列示了對證券M的未來收益率狀況的估計。將M的期望收益率和方差分別記為EM和σM2，那么（）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。A.EM=5,σM=625B.EM=6,σM＝25C.EM=7,σM＝625D.EM=4,σM＝25【答案】A256、()是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據。A.貝塔系數B.標準差C.跟蹤誤差D.風險價值【答案】D257、以下屬于公司權益類證券的是（）。A.可轉換債券B.優先股股票C.商業本票D.公司存款【答案】B258、QDII基金份額凈值應當在估值日后()個工作日內披露。A.3B.2C.5D.20【答案】B259、市場投資組合的特征不包括（）。A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風險資產的投資組合B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風險資產的再組合C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關D.切點投資組合是所有投資者理想的投資組合【答案】D260、隱性成本不包括()。A.機會成本B.買賣價差C.市場沖擊D.印花稅【答案】D261、以下不屬于證券市場交易成本中隱性成本的是（）A.買賣差價B.過戶費C.對沖費用D.市場沖擊【答案】B262、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說法錯誤的是（）。A.管理公司可在滿足若干條件的情況下將管理公司的義務委托給第三方B.管理公司的起始資本不能低于15萬歐元C.管理資產超過2.5億歐元時，管理公司資本應增加相當于管理資產0.02%的資本D.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經營成本”【答案】B263、關于企業現金流量結構，以下說法正確是（）。A.新興的、快速成長的企業，其經營活動產生的凈現金流量必定為正，籌資活動產生的凈現金流量必定為負。B.在企業的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業現金流量模式相同C.企業現金流量結構可以反映企業的不同發展階段D.企業的利潤好就會有充足的現金充【答案】C264、風險調整后收益的指標包括夏普比率、特雷諾比率、詹森α、（）與跟蹤誤差。A.絕對收益B.相對收益C.信息比率D.擇時比率【答案】C265、股指期貨的保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就會使投資者遭受較大的損失，當股指波動劇烈時，甚至會因為資產不足而被強行平倉，這種風險稱之為（）A.操作風險B.市場風險C.結算風險D.信用風險【答案】B266、以下屬于基金交易費的是（）。A.上市年費B.分紅手續費C.印花稅D.開戶費【答案】C267、有關現金流量表述不正確的有（）。A.現金流量表的編制基礎是權責發生制B.現金流量表的編制基礎是收付實現制C.現金流量表的作用包括反應企業的現金流量，評價企業未來產生現金凈流量的能力D.通過對現金投資與融資、非現金投資與融資的分析，全面了解企業財務狀況。【答案】A268、關于可轉換債券的贖回條款，下列表述正確的是A.贖回條款的存在使得可轉換債券的債息成本較沒有贖回條款的一般債券更低B.贖回條款約定的權利在可轉換債券存續期內可以隨時行使C.贖回條款的存在限制了可轉換債券持有者的盈利空間D.贖回條款規定的是可轉換債券持有者的權利【答案】C269、下列不屬于基金利潤來源中利息收入的是()。A.買入返售金融資產收入B.存款利息收入C.債券利息收入D.銀行貸款利息收入【答案】D270、基金業績歸因的方法有很多種，對于股票型基金，業內比較常用的業績歸因方法是（）。A.Brinson方法B.CAPM方法C.W-T方法D.Campisi方法【答案】A271、()又稱違約風險，是企業在付息日或負債到期日無法以現金支付利息或償還本金的風險，嚴重時可能導致企業破產或倒閉。A.經營風險B.財務風險C.流動性風險D.市場風險【答案】B272、關于場內證券交易傭金，以下表述正確的是（）。A.國債現券交易傭金標準由中國證監會直接制定B.傭金是按投資者委托交易金額一定比例支付的費用C.按照規定，證券經紀商向客戶收取的傭金不得低于代收的證券交易監管費和證券交易所手續費D.按照規定，證券經紀商向客戶收取的傭金（不包括代收的證券交易監管費和證券交易所手續費）不得高于證券交易金額的0.3%【答案】C273、根據現行估值原則，對于交易所公開增發但未上市的新股，應采用的估值方法是（）。A.成本價和交易所上市的同一股票市價孰高價B.成本價C.成本價和交易所上市的同一股票市價孰低價D.交易所上市的同一股票市價【答案】D274、下列衍生工具屬于嵌入式衍生工具的是（）。A.含贖回條款的債券B.期權合約C.互換交易合約D.期貨合約【答案】A275、關于交易所的交易時間，說法錯誤的是()。A.期貨合約的交易時間是固定的B.一般每周營業4天，周五、周六、周日及國家法定節假日休息C.每個交易所對交易時間都有嚴格的規定D.各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排【答案】B276、跟蹤誤差產生的原因不包括（）。A.復制誤差B.現金留存C.各項費用D.市場無效【答案】D277、按付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）A.貼現債券B.零息債券C.金融債券D.可轉換債券【答案】A278、按照道氏理論，股票的變化表現為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認，是投資者主要的觀察對象。A.長期趨勢B.中期趨勢C.短期趨勢D.中期趨勢和短期趨勢【答案】A279、以下不屬于基金業績必須考慮的因素是（）A.綜合考慮風險和收益B.基金管理規模C.時間區間D.基金的價格【答案】D280、與證券市場上其他投資工具一樣，債券投資正面臨一系列風險，不包括（）。A.經營風險B.再投資風險C.利率風險D.提前贖回風險【答案】A281、關于交易成本，以下表述正確的是（）A.隱性成本包括傭金、印花稅和過戶費B.大盤藍籌股流動性較好，買賣價差大；小盤股則反之。C.受市場因素影響，目標組合和被轉換組合在轉持期間往往有不同的損益表現。D.目標組合與被轉換組合的差異越大，機會成本增加的可能性就越低。【答案】C282、某投資者信用賬戶中有現金40萬元保證金，該投資者選定證券A進行融券賣出，證券A的最近成交價為每股8元，該投資者融券賣出10萬股。第二天，該股票價格上升到每股10元，不考慮利息和費用，該投資者需要追加（）保證金才能維持130%的擔保比例。A.5萬元B.50萬元C.10萬元D.不需要追加【答案】C283、關于凸性說法不正確的是（）。A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性較小的債券進行投資B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性更大的債券進行投資C.凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差，更準確地衡量