期貨從業(yè)人員資格考試題庫有答案分析20251.下列關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說法，不正確的是（）。A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣B.使期貨合約具有很強(qiáng)的市場流動性C.增加了交易成本D.簡化了交易過程答案：C分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化降低了交易成本，而不是增加。標(biāo)準(zhǔn)化便利了連續(xù)買賣、增強(qiáng)市場流動性、簡化交易過程。2.期貨市場的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險B.價格發(fā)現(xiàn)C.減少風(fēng)險D.套期保值答案：B分析：期貨市場基本功能是價格發(fā)現(xiàn)和套期保值。風(fēng)險只能規(guī)避和轉(zhuǎn)移，不能消滅，減少風(fēng)險表述不準(zhǔn)確，這里選價格發(fā)現(xiàn)更符合。3.目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是（）。A.套利指令B.止損指令C.停止限價指令D.限價指令答案：D分析：上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是限價指令，其他指令不是主要的。4.某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手5噸）。銅期貨合約的交易保證金比例為5%，則該投資者當(dāng)日（）。A.可用資金余額為108305元B.可用資金余額為125600元C.持倉盈虧為11000元D.當(dāng)日盈虧為10000元答案：A分析：-當(dāng)日平倉盈虧=（23300-23100）×10×5=10000元；-持倉盈虧=（23210-23100）×（20-10）×5=5500元；-當(dāng)日盈虧=10000+5500=15500元；-保證金占用=23210×（20-10）×5×5%=58025元；-可用資金余額=200000+15500-58025=108305元。5.期貨交易中，因保證金不足而被強(qiáng)行平倉所造成的損失，由（）承擔(dān)。A.期貨交易所B.期貨公司C.客戶D.期貨公司和客戶共同答案：C分析：客戶保證金不足時未及時追加導(dǎo)致強(qiáng)行平倉，損失由客戶承擔(dān)。6.以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。A.基差從-80元/噸變?yōu)?100元/噸B.基差從50元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從-50元/噸變?yōu)?0元/噸D.基差從20元/噸變?yōu)?30元/噸答案：C分析：基差走強(qiáng)是基差數(shù)值變大，C選項基差從負(fù)數(shù)變?yōu)檎龜?shù)，數(shù)值增大，屬于基差走強(qiáng)。7.下列關(guān)于期貨套利與期貨投機(jī)的區(qū)別，描述正確的是（）。A.期貨套利交易在一段時間內(nèi)只做買或賣，期貨投機(jī)交易是在同一時間在相關(guān)市場進(jìn)行反向交易B.期貨套利和期貨投機(jī)都只承擔(dān)價格變動風(fēng)險C.期貨套利和期貨投機(jī)都可以在同一合約進(jìn)行D.期貨套利交易賺取的是價差變動的收益，期貨投機(jī)交易承擔(dān)單一期貨合約價格變動風(fēng)險答案：D分析：期貨套利是在相關(guān)市場或合約上進(jìn)行反向交易，賺取價差收益；期貨投機(jī)是在一段時間內(nèi)只做買或賣，承擔(dān)單一合約價格變動風(fēng)險。A選項說反了；套利承擔(dān)價差風(fēng)險，投機(jī)承擔(dān)價格風(fēng)險，B錯誤；套利一般是不同合約，C錯誤。8.下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進(jìn)行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.牛市套利對于不可儲存的商品并且是在不同的作物年度最有效D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒有意義的答案：C分析：牛市套利對于可儲存的商品并且是在相同的作物年度最有效，C說法錯誤。9.以下關(guān)于外匯期貨套期保值的說法，正確的是（）。A.外匯期貨賣出套期保值是在期貨市場上賣出外匯期貨合約B.外匯期貨買入套期保值是在期貨市場上買入外匯期貨合約C.外匯期貨套期保值可以分為賣出套期保值和買入套期保值D.以上說法都正確答案：D分析：外匯期貨套期保值分為賣出套期保值（在期貨市場賣合約）和買入套期保值（在期貨市場買合約），ABC表述都對。10.利率期貨誕生于（）。A.20世紀(jì)70年代初期B.20世紀(jì)70年代中期C.20世紀(jì)80年代初期D.20世紀(jì)80年代中期答案：B分析：利率期貨誕生于20世紀(jì)70年代中期。11.短期國債通常采用（）方式發(fā)行。A.貼現(xiàn)B.溢價C.平價D.升水答案：A分析：短期國債通常采用貼現(xiàn)方式發(fā)行。12.某投資者在5月份以5.5美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為430美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4.5美元/盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價格為430美元/盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場價格428.5美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。那么當(dāng)合約到期時，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。（不考慮傭金）A.2.5B.1.5C.1D.0.5答案：D分析：-對于看跌期權(quán)，市場價格428.5美元/盎司低于執(zhí)行價格430美元/盎司，投資者會行權(quán)，盈利=430-428.5-5.5=-4美元/盎司；-對于看漲期權(quán)，市場價格低于執(zhí)行價格，對方不行權(quán)，投資者賺取權(quán)利金4.5美元/盎司；-期貨合約盈利=430-428.5=1.5美元/盎司；-凈收益=-4+4.5+1.5=0.5美元/盎司。13.期權(quán)從買方行權(quán)方向的不同，可劃分為（）。A.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)B.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)C.商品期權(quán)和金融期權(quán)D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)答案：B分析：按買方行權(quán)方向不同，期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。14.下列關(guān)于期權(quán)時間價值的說法，正確的是（）。A.期權(quán)的時間價值不可能為負(fù)值B.實值歐式期權(quán)的時間價值可能小于0C.美式期權(quán)的時間價值總是大于等于0D.平值期權(quán)的時間價值最大答案：B分析：實值歐式期權(quán)的時間價值可能小于0，因為歐式期權(quán)只能到期行權(quán)，可能出現(xiàn)時間價值為負(fù)的情況。A錯誤；美式期權(quán)未到期前時間價值大于0，到期時為0，C不準(zhǔn)確；平值期權(quán)時間價值通常最大表述不準(zhǔn)確，在臨近到期等情況下會變化。15.（）是負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作的高級管理人員。A.董事長B.董事會秘書C.總經(jīng)理D.理事長答案：C分析：總經(jīng)理負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作。16.會員制期貨交易所理事會每次會議應(yīng)當(dāng)于會議召開（）日前通知全體理事。A.5B.7C.10D.15答案：C分析：會員制期貨交易所理事會每次會議應(yīng)當(dāng)于會議召開10日前通知全體理事。17.期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，期貨公司應(yīng)當(dāng)于當(dāng)日向公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)書面報告，還應(yīng)當(dāng)向公司（）書面報告。A.全體董事B.全體股東C.監(jiān)事會D.財務(wù)負(fù)責(zé)人答案：A分析：期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)達(dá)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)向公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)和全體董事書面報告。18.首席風(fēng)險官發(fā)現(xiàn)期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險管理方面問題的，應(yīng)及時向（）提出整改意見。A.董事長B.監(jiān)事會C.總經(jīng)理或者相關(guān)負(fù)責(zé)人D.期貨公司答案：C分析：首席風(fēng)險官發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)及時向總經(jīng)理或者相關(guān)負(fù)責(zé)人提出整改意見。19.期貨公司股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人以及期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員的父母、子女成為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的，應(yīng)當(dāng)自簽訂資產(chǎn)管理合同之日起（）個工作日內(nèi)，向住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案，并在本公司網(wǎng)站上披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系或者親屬關(guān)系。A.3B.5C.7D.10答案：B分析：應(yīng)在簽訂合同之日起5個工作日內(nèi)備案并披露。20.中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自對期貨從業(yè)人員作出紀(jì)律懲戒決定之日起（）個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其有關(guān)派出機(jī)構(gòu)報告。A.3B.5C.7D.10答案：D分析：協(xié)會應(yīng)在作出紀(jì)律懲戒決定之日起10個工作日內(nèi)向證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報告。21.下列關(guān)于期貨交易所合并、分立的說法，不正確的是（）。A.期貨交易所的合并、分立，由中國證監(jiān)會批準(zhǔn)B.期貨交易所合并可以采取吸收合并和新設(shè)合并兩種方式C.期貨交易所合并的，合并前各方的債權(quán)、債務(wù)由合并后存續(xù)或者新設(shè)的期貨交易所承繼D.期貨交易所分立的，其債權(quán)、債務(wù)由分立前的期貨交易所承繼答案：D分析：期貨交易所分立的，其債權(quán)、債務(wù)由分立后的期貨交易所承繼，D說法錯誤。22.下列關(guān)于期貨公司業(yè)務(wù)資格的說法，正確的是（）。A.期貨公司依法設(shè)立后，即可從事商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨公司從事商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)兩年后，可自動獲得金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格C.期貨公司營業(yè)部可以根據(jù)需要自行決定開展其他業(yè)務(wù)D.期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷并取得期貨投資咨詢從業(yè)資格的高級管理人員不少于1名答案：A分析：期貨公司依法設(shè)立后可從事商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，A正確；從事商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)兩年后，需滿足一定條件才能申請金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，B錯誤；營業(yè)部不能自行決定開展其他業(yè)務(wù)，C錯誤；申請期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)具有2年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷并取得期貨投資咨詢從業(yè)資格的高級管理人員不少于1名，D錯誤。23.下列關(guān)于期貨交易基本規(guī)則的表述，錯誤的是（）。A.客戶可以通過書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等委托方式下達(dá)交易指令B.期貨公司不得使用不正當(dāng)手段誘騙客戶發(fā)出交易指令C.期貨公司可以在客戶不知情的情況下為其進(jìn)行期貨交易D.客戶的交易指令應(yīng)當(dāng)明確、全面答案：C分析：期貨公司不能在客戶不知情的情況下為其進(jìn)行期貨交易，C表述錯誤。24.期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在任職期間出現(xiàn)下列（）情形的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以將其認(rèn)定為不適當(dāng)人選。A.向中國證監(jiān)會提供虛假信息或者隱瞞重大事項，造成嚴(yán)重后果B.1年內(nèi)累計3次被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管談話C.累計2次被行業(yè)自律組織紀(jì)律處分D.對期貨公司出現(xiàn)違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險負(fù)有責(zé)任答案：A分析：A選項符合將其認(rèn)定為不適當(dāng)人選的情形。B應(yīng)是2年內(nèi)累計3次；C應(yīng)是累計3次；D表述不準(zhǔn)確，要有嚴(yán)重后果等情況。25.期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，情節(jié)輕微，且沒有造成嚴(yán)重后果的，予以（）。A.警告，并處以5000元以下罰款B.訓(xùn)誡C.公開譴責(zé)D.撤銷其期貨從業(yè)資格答案：B分析：情節(jié)輕微且無嚴(yán)重后果的，予以訓(xùn)誡。26.下列關(guān)于期貨公司客戶保證金管理的表述，錯誤的是（）。A.客戶保證金應(yīng)當(dāng)與期貨公司的自有資產(chǎn)相互獨立、分別管理B.期貨公司向客戶收取的保證金，不得低于國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)C.期貨公司可以將客戶保證金用于期貨公司的日常經(jīng)營D.期貨公司應(yīng)當(dāng)為每一個客戶單獨開立專門賬戶、設(shè)置交易編碼答案：C分析：期貨公司不得將客戶保證金用于自身日常經(jīng)營，C表述錯誤。27.下列關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法，錯誤的是（）。A.期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎(chǔ)B.期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點C.期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同D.期貨價格時時刻刻都能準(zhǔn)確地反映市場的供求關(guān)系答案：D分析：期貨價格能較準(zhǔn)確反映市場供求關(guān)系，但不是時時刻刻都準(zhǔn)確，D說法錯誤。28.下列關(guān)于期貨合約最小變動價位的說法，不正確的是（）。A.每次報價的最小變動數(shù)值必須是其最小變動價位的整數(shù)倍B.商品期貨合約最小變動價位的確定，通常取決于該合約標(biāo)的物的種類、性質(zhì)、市場價格波動情況和商業(yè)規(guī)范等C.較大的最小變動價位有利于市場流動性的增加D.最小變動價位是指在期貨交易所的公開競價過程中，對合約每計量單位報價的最小變動數(shù)值答案：C分析：較小的最小變動價位有利于市場流動性的增加，C說法錯誤。29.某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉，基差為-30元/噸，買入平倉時的基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.盈利1000元D.虧損1000元答案：B分析：賣出套期保值，基差走弱虧損，基差變化=-50-（-30）=-20元/噸，10手（每手10噸），虧損=20×10×10=2000元。30.以下關(guān)于期貨投機(jī)的說法，正確的是（）。A.期貨投機(jī)者可以通過期貨市場轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險B.期貨投機(jī)增加了期貨市場的交易量，活躍了期貨市場C.期貨投機(jī)者參與期貨交易的目的是獲得相關(guān)商品的所有權(quán)D.期貨投機(jī)交易都是以對沖平倉的方式了結(jié)交易答案：B分析：期貨投機(jī)者活躍了市場，增加交易量，B正確；套期保值者轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險，A錯誤；投機(jī)目的是獲利，不是獲得商品所有權(quán)，C錯誤；投機(jī)交易不一定都對沖平倉，也可能實物交割，D錯誤。31.某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費為C，執(zhí)行價格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為（）時，該投資者不賠不賺。A.X+CB.X-CC.C-XD.C答案：B分析：看跌期權(quán)，不賠不賺時，標(biāo)的資產(chǎn)價格=執(zhí)行價格-期權(quán)費，即X-C。32.期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具有從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的詳細(xì)計劃，包括（）。A.部門設(shè)置B.人員配置C.崗位責(zé)任D.以上都是答案：D分析：申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，詳細(xì)計劃應(yīng)包括部門設(shè)置、人員配置、崗位責(zé)任等。33.期貨交易所實行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在（）及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。A.下一交易日開市前B.三個交易日內(nèi)C.當(dāng)日D.結(jié)算完成后答案：D分析：交易所實行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)在結(jié)算完成后及時將結(jié)果通知會員。34.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，建立并完善公司治理。A.明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險管理B.明晰職責(zé)、明確分工、加強(qiáng)風(fēng)險管理C.明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、明確分工D.明晰職責(zé)、明確分工、強(qiáng)化監(jiān)督答案：A分析：期貨公司應(yīng)按明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險管理原則建立完善公司治理。35.期貨公司應(yīng)當(dāng)在凈資本計算表的附注中，充分披露期末未決訴訟、未決仲裁等或有負(fù)債的（）。A.性質(zhì)、涉及金額B.形成原因和進(jìn)展情況C.可能發(fā)生的損失和預(yù)計損失的會計處理情況D.以上都是答案：D分析：應(yīng)充分披露或有負(fù)債性質(zhì)、涉及金額、形成原因和進(jìn)展情況、可能損失及預(yù)計損失會計處理情況。36.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)（）原則，要求期貨公司調(diào)整凈資本計算標(biāo)準(zhǔn)。A.公開、公平、公正B.分類、監(jiān)管、均衡、公開C.合法性、合規(guī)性、全面性D.審慎監(jiān)管答案：D分析：證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管原則要求期貨公司調(diào)整凈資本計算標(biāo)準(zhǔn)。37.期貨公司首席風(fēng)險官提出辭職的，應(yīng)當(dāng)提前（）日向期貨公司董事會提出申請。A.10B.15C.20D.30答案：D分析：首席風(fēng)險官辭職應(yīng)提前30日向董事會申請。38.期貨從業(yè)人員在進(jìn)行投資分析或者提出投資建議時，應(yīng)當(dāng)（）。A.勤勉盡責(zé)、獨立客觀B.投資分析及投資建議要有合理、充足的依據(jù)C.要嚴(yán)格區(qū)分客觀事實與主觀判斷D.以上都是答案：D分析：期貨從業(yè)人員進(jìn)行投資分析或提建議時應(yīng)勤勉盡責(zé)、獨立客觀，有合理依據(jù)，區(qū)分客觀事實與主觀判斷。39.期貨公司的股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在期貨公司從事期貨交易的，期貨公司應(yīng)當(dāng)自開戶之日起（）個工作日內(nèi)向其住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。A.3B.5C.7D.10答案：B分析：應(yīng)在開戶之日起5個工作日內(nèi)備案。40.下列關(guān)于期貨交易所保證金管理制度的說法，正確的是（）。A.期貨交易所可以公布持倉量達(dá)到一定水平的會員名單B.期貨交易所向會員收取的保證金，不得低于國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)C.期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立保證金管理制度，包括向會員收取保證金的標(biāo)準(zhǔn)和形式等D.以上說法都正確答案：D分析：ABC關(guān)于期貨交易所保證金管理制度的說法都正確。41.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易、結(jié)算、財務(wù)數(shù)據(jù)的（）制度。A.存檔B.保密C.及時銷毀D.備份答案：D分析：期貨公司應(yīng)建立交易、結(jié)算、財務(wù)數(shù)據(jù)備份制度。42.期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件供應(yīng)商拒不配合國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者未按照規(guī)定向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提供相關(guān)軟件資料，或者提供的軟件資料有虛假、重大遺漏的，責(zé)令改正，處（）的罰款。A.3萬元以上10萬元以下B.5萬元以上10萬元以下C.1萬元以上5萬元以下D.1萬元以上3萬元以下答案：A分析：供應(yīng)商有上述情況，責(zé)令改正，處3萬元以上10萬元以下罰款。43.會員制期貨交易所會員大會有（）以上會員參加方為有效。A.1/3B.2/3C.1/4D.3/4答案：B分析：會員大會有2/3以上會員參加方為有效。44.期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施的，期貨公司應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之日起（