2024年期貨從業(yè)人員資格考試必做題有答案1.下列關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說法，不正確的是（）。A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣B.使期貨合約具有很強的市場流動性C.增加了交易成本D.簡化了交易過程答案：C分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化降低了交易成本，而非增加，標(biāo)準(zhǔn)化便利連續(xù)買賣、增強市場流動性、簡化交易過程。2.期貨市場的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險B.規(guī)避風(fēng)險C.減少風(fēng)險D.套期保值答案：B分析：期貨市場基本功能是規(guī)避風(fēng)險和價格發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險不能消滅，套期保值是規(guī)避風(fēng)險的手段。3.下列屬于期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用的是（）。A.為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)B.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤C.降低流通費用，穩(wěn)定產(chǎn)銷關(guān)系D.提高合約兌現(xiàn)率，保證企業(yè)正常經(jīng)營答案：A分析：B、C、D選項是期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用，A選項為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)是宏觀經(jīng)濟作用。4.最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.美國B.英國C.德國D.法國答案：B分析：最早的金屬期貨交易誕生于英國，1876年倫敦金屬交易所（LME）成立。5.目前，我國上海期貨交易所上市的期貨品種不包括（）。A.白銀B.黃金C.鋅D.晚秈稻答案：D分析：晚秈稻是鄭州商品交易所上市品種，上海期貨交易所有白銀、黃金、鋅等品種。6.下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險的特點D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大答案：A分析：期貨交易保證金一般為成交合約價值的5%-15%，而非20%以上。7.某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，則其當(dāng)日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。（大豆期貨10噸/手）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-500D.3000；500答案：A分析：平倉盈虧=（2020-2030）×5×10=-500元；持倉盈虧=（2020-2040）×（20-5）×10=-3000元。8.以下關(guān)于期貨交易所的描述，不正確的是（）。A.設(shè)計合約、安排合約上市B.參與期貨價格的形成C.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)D.制定并實施風(fēng)險管理制度，控制市場風(fēng)險答案：B分析：期貨交易所不參與期貨價格形成，主要職責(zé)是設(shè)計合約、提供交易場所設(shè)施服務(wù)、制定實施風(fēng)險管理制度等。9.會員制期貨交易所會員大會行使的職權(quán)不包括（）。A.審定期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案B.選舉和更換會員理事C.審議批準(zhǔn)理事會和總經(jīng)理的工作報告D.決定期貨交易所員工的工資和獎懲答案：D分析：決定期貨交易所員工工資和獎懲是期貨交易所管理層職責(zé)，非會員大會職權(quán)。10.下列關(guān)于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確的是（）。A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強行平倉要求B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔答案：D分析：強行平倉執(zhí)行完畢后，由交易所記錄并存檔，而非會員。11.期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.直接參與期貨交易D.對客戶賬戶進(jìn)行管理答案：C分析：期貨公司不直接參與期貨交易，主要職能是代理買賣、辦理結(jié)算交割、管理客戶賬戶等。12.下列關(guān)于期貨居間人的說法，正確的是（）。A.居間人與期貨公司有隸屬關(guān)系B.居間人是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.居間人主要從事投資咨詢D.居間人是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機會的個人或法人答案：D分析：居間人與期貨公司無隸屬關(guān)系，不是期貨經(jīng)紀(jì)合同當(dāng)事人，主要是介紹訂約或提供訂約機會，而非主要從事投資咨詢。13.以下屬于基差走強的情形是（）。A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸答案：B分析：基差走強是基差數(shù)值變大，B選項基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸，數(shù)值增大，屬于基差走強。14.某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值，當(dāng)基差從-100元/噸變?yōu)?80元/噸時，下列表述正確的是（）。A.套期保值出現(xiàn)凈虧損B.期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵后存在凈盈利C.期貨市場盈利小于現(xiàn)貨市場虧損D.期貨市場盈利大于現(xiàn)貨市場虧損答案：B分析：基差走強，賣出套期保值有凈盈利，基差從-100元/噸變?yōu)?80元/噸是基差走強。15.關(guān)于期貨投機與套期保值交易，描述正確的是（）。A.期貨投機交易以轉(zhuǎn)移期貨價格風(fēng)險為目的B.期貨投機交易以較少資金獲取較大利潤為目的C.套期保值交易在現(xiàn)貨與期貨市場上同時運作D.套期保值者在期貨市場上的交易頻率遠(yuǎn)高于期貨投機者答案：B、C分析：期貨投機以獲取利潤為目的，以較少資金獲取較大利潤；套期保值在現(xiàn)貨與期貨市場同時運作；套期保值者交易頻率低于投機者，A選項轉(zhuǎn)移風(fēng)險是套期保值目的。16.下列關(guān)于金字塔式買入賣出方式的說法，不正確的是（）。A.若建倉后市場行情與預(yù)料相同并已使投機者獲利，可以增加持倉B.持倉的增加應(yīng)漸次遞減C.只有在現(xiàn)有持倉已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉D.持倉的增加應(yīng)漸次遞增答案：D分析：金字塔式買入賣出，持倉增加應(yīng)漸次遞減，D選項錯誤。17.某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應(yīng)于價位在（）時下達(dá)止損指令。A.7780美元/噸B.7800美元/噸C.7870美元/噸D.7950美元/噸答案：C分析：止損指令應(yīng)設(shè)置在盈利價位與建倉價位之間，C選項7870美元/噸符合要求。18.以下屬于跨期套利的是（）。A.買入A期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月份銅期貨合約B.買入A期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出A期貨交易所7月份銅期貨合約C.買入A期貨交易所5月份銅期貨合約，同時買入B期貨交易所5月份銅期貨合約D.買入A期貨交易所5月份銅期貨合約，同時買入A期貨交易所7月份銅期貨合約答案：B分析：跨期套利是在同一交易所同一品種不同月份合約間的套利，B選項符合。19.某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為5720元/噸和5820元/噸，到了8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變?yōu)?990元/噸和6050元/噸，則該套利者建倉時的價差是（）元/噸，平倉時的價差是（）元/噸。A.100；60B.100；70C.-100；60D.-100；70答案：C分析：建倉價差=5720-5820=-100元/噸；平倉價差=5990-6050=-60元/噸，價差絕對值為60元/噸。20.某投資者在5月份買入1份執(zhí)行價格為9000點的7月份恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為200點，同時又買入1份執(zhí)行價格為9000點的7月份恒指看跌期權(quán)，權(quán)利金為100點。在期權(quán)到期時，（）。A.若恒指為9200點，該投資者損失100點B.若恒指為9300點，該投資者處于盈虧平衡點C.若恒指為9100點，該投資者處于盈虧平衡點D.若恒指為9000點，該投資者損失300點答案：A、B、D分析：期權(quán)組合成本=200+100=300點。A選項，恒指9200點，看漲期權(quán)盈利200點，看跌期權(quán)放棄，損失300-200=100點；B選項，恒指9300點，看漲期權(quán)盈利300點，剛好盈虧平衡；C選項，恒指9100點，看漲期權(quán)盈利100點，看跌期權(quán)放棄，損失300-100=200點；D選項，恒指9000點，兩期權(quán)都放棄，損失300點。21.下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價值的說法，正確的是（）。A.內(nèi)涵價值是指期權(quán)立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟價值B.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格C.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格D.期權(quán)內(nèi)涵價值必然大于等于0答案：A、B、C、D分析：內(nèi)涵價值是立即執(zhí)行期權(quán)的經(jīng)濟價值，看跌期權(quán)內(nèi)涵價值=執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格（大于等于0），看漲期權(quán)內(nèi)涵價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格（大于等于0）。22.某投資者買入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使自己的權(quán)利。A.到期日B.到期日前任何一個交易日C.到期日前一個月D.到期日后某一交易日答案：A分析：歐式期權(quán)只能在到期日行使權(quán)利。23.下列關(guān)于期權(quán)時間價值的說法，正確的是（）。A.時間價值=權(quán)利金-內(nèi)涵價值B.期權(quán)時間價值一定大于等于0C.通常情況下，期權(quán)的時間價值隨著到期日的臨近而減小D.期權(quán)的時間價值是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價值的剩余部分答案：A、C、D分析：時間價值可能小于0，如深度實值或虛值期權(quán)臨近到期時，B選項錯誤。24.外匯期貨是交易雙方以約定的（），在未來某一約定時間交割的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.幣種B.金額C.匯率D.利率答案：A、B、C分析：外匯期貨是約定幣種、金額、匯率，在未來交割的標(biāo)準(zhǔn)化合約，與利率無關(guān)。25.假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1.4839美元，30天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊兌1.4783美元。這表明30天英鎊遠(yuǎn)期（）。A.貼水B.升水C.平價D.無法判斷答案：A分析：遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率，英鎊遠(yuǎn)期貼水。26.利率期貨的標(biāo)的物是（）。A.貨幣資金B(yǎng).股票C.債券D.利率答案：C分析：利率期貨標(biāo)的物是債券，通過利率變動影響債券價格來交易。27.某投資者在2月份以300點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以200點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看跌期權(quán)。若要獲利100個點，則標(biāo)的物價格應(yīng)為（）點。A.9400B.9500C.11100D.11200答案：A、C分析：期權(quán)組合成本=300+200=500點。設(shè)標(biāo)的物價格為S，若S＜10000，盈利=10000-S-500=100，解得S=9400；若S＞10500，盈利=S-10500-500=100，解得S=11100。28.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險，尤其是（）的需要而產(chǎn)生的。A.系統(tǒng)風(fēng)險B.非系統(tǒng)風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.財務(wù)風(fēng)險答案：A分析：股票指數(shù)期貨主要管理股市系統(tǒng)風(fēng)險。29.滬深300股指期貨的交割方式為（）。A.現(xiàn)金交割B.實物交割C.現(xiàn)金和實物混合交割D.以上都不對答案：A分析：滬深300股指期貨采用現(xiàn)金交割方式。30.下列關(guān)于股指期貨理論價格的說法，正確的是（）。A.與股票指數(shù)點位負(fù)相關(guān)B.與市場無風(fēng)險利率正相關(guān)C.與股息率正相關(guān)D.與到期時間負(fù)相關(guān)答案：B分析：股指期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+持有成本，持有成本與無風(fēng)險利率正相關(guān)，與股息率負(fù)相關(guān)，與到期時間正相關(guān)，與股票指數(shù)點位正相關(guān)。31.下列屬于期貨市場風(fēng)險管理的必要性的有（）。A.期貨市場集中了大量的風(fēng)險B.期貨市場風(fēng)險具有放大性C.期貨市場對國民經(jīng)濟穩(wěn)定運行的作用日益增強D.期貨市場是高風(fēng)險市場答案：A、B、C、D分析：期貨市場集中風(fēng)險、風(fēng)險有放大性、對國民經(jīng)濟作用重要且本身是高風(fēng)險市場，所以風(fēng)險管理必要。32.期貨市場風(fēng)險的特征有（）。A.風(fēng)險存在的客觀性B.風(fēng)險因素的放大性C.風(fēng)險與機會的共生性D.風(fēng)險的可防范性答案：A、B、C、D分析：期貨市場風(fēng)險具有客觀性、放大性、與機會共生性以及可防范性。33.期貨市場的操作風(fēng)險包括（）。A.交易風(fēng)險B.交割風(fēng)險C.技術(shù)風(fēng)險D.信用風(fēng)險答案：A、B、C分析：操作風(fēng)險包括交易、交割、技術(shù)等風(fēng)險，信用風(fēng)險不屬于操作風(fēng)險。34.期貨交易所的風(fēng)險管理制度有（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉限額制度D.大戶報告制度答案：A、B、C、D分析：期貨交易所常見風(fēng)險管理制度有保證金、漲跌停板、持倉限額、大戶報告等制度。35.下列關(guān)于期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)的說法，正確的是（）。A.凈資本不得低于人民幣1500萬元B.凈資本與公司的風(fēng)險資本準(zhǔn)備的比例不得低于100%C.流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例不得低于100%D.負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例不得高于150%答案：B、C、D分析：凈資本不得低于人民幣3000萬元，A選項錯誤。36.期貨投資者保障基金的管理和運用遵循（）的原則。A.公開B.合理C.有效D.多元化答案：A、B、C分析：期貨投資者保障基金管理運用遵循公開、合理、有效原則。37.下列關(guān)于期貨投資者保障基金的說法，正確的是（）。A.期貨投資者保障基金由中國證監(jiān)會集中管理、統(tǒng)籌使用B.期貨投資者保障基金由財政部集中管理、統(tǒng)籌使用C.期貨投資者保障基金的管理機構(gòu)可以管理非期貨投資者保障基金的其他資產(chǎn)D.期貨投資者保障基金的管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期向中國證監(jiān)會、財政部報告期貨投資者保障基金的管理、使用、收支情況答案：A、D分析：期貨投資者保障基金由中國證監(jiān)會集中管理、統(tǒng)籌使用，管理機構(gòu)應(yīng)定期向中國證監(jiān)會、財政部報告情況，且管理機構(gòu)不得管理非保障基金資產(chǎn)。38.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司業(yè)務(wù)實行許可制度，由（）按照其商品期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。A.中國證監(jiān)會B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)答案：A分析：期貨公司業(yè)務(wù)許可由中國證監(jiān)會按業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。39.根據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計負(fù)債，并在計算凈資本時對負(fù)債項下的“預(yù)計負(fù)債”做（）處理。A.全額加回B.全額扣減C.按照一定比例加回D.按照一定比例扣減答案：B分析：計算凈資本時對負(fù)債項下“預(yù)計負(fù)債”全額扣減。40.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，以下不屬于期貨從業(yè)人員的是（）。A.期貨公司的管理人員B.期貨交易所的非期貨公司結(jié)算會員中從事期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的專業(yè)人員C.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機構(gòu)中從事期貨經(jīng)營業(yè)務(wù)的管理人員D.期貨投資咨詢機構(gòu)中從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的管理人員答案：無（題目有誤，ABCD選項人員均屬于期貨從業(yè)人員）分析：ABCD選項人員都符合《期貨從業(yè)人員管理辦法》中期貨從業(yè)人員定義。41.根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，當(dāng)期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)投資者有不誠信、違法違規(guī)的行為時，應(yīng)當(dāng)（）。A.及時向所在機構(gòu)報告B.報告期貨交易所C.報告中國證監(jiān)會派出機構(gòu)D.報告中國期貨業(yè)協(xié)會答案：A分析：發(fā)現(xiàn)投資者不誠信、違法違規(guī)行為，應(yīng)及時向所在機構(gòu)報告。42.根據(jù)《期貨交易管理條例》，下列人員中不得擔(dān)任期貨交易所負(fù)責(zé)人的有（）。A.因違法行為或者違紀(jì)行為被解除職務(wù)的期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾5年B.因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、驗證機構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾5年C.因違法行為或者違紀(jì)行為被開除的期貨交易所、期貨公司、證券交易所、證券公司的從業(yè)人員和被開除的國家機關(guān)工作人員D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的不得擔(dān)任期貨交易所負(fù)責(zé)人、財務(wù)會計人員的其他人員答案：A、B、C、D分析：ABCD選項人員均不得擔(dān)任期貨交易所負(fù)責(zé)人。43.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導(dǎo)致期貨公司透支發(fā)生的擴大損失，（）。A.期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任B.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任C.期貨交易所不承擔(dān)賠償責(zé)任D.期貨公司不承擔(dān)賠償責(zé)任答案：A分析：期貨交易所未按規(guī)定通知追加保證金致期貨公司透支擴大損失，交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任。44.根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，期貨公司為客戶申請交易編碼，應(yīng)當(dāng)向（）提交客戶交易編碼申請。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國證券登記結(jié)算公司C.期貨交易所D.中國證監(jiān)會答案：C分析：期貨公司為客戶申請交易編碼，應(yīng)向期貨交易所提交申請。45.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，經(jīng)營機構(gòu)向投資者銷售產(chǎn)品或者提供服