2025年基金從業資格證之證券投資基金基礎知識題庫附答案（典型題）

單選題（共400題）1、除貨幣市場基金以外的證券投資基金，其損益結轉的時點通常為（）。A.每月末B.每年末C.每日日結D.每季末【答案】A2、目前，我國證券投資基金管理費計提后，按()向管理人支付。A.月B.季C.周D.日【答案】A3、相關系數的理論取值區間為（）A.小于等于1，大于-1B.小于等于1,大于等于-1C.小于1,大于-1D.小于1,大于等于-1【答案】B4、以下屬于可以從基金資產中列支的交易費用的是（）A.基金份額持有人買賣基金的費用B.基金公司股東交易股權的費用C.基金買賣股票的證管費D.基金的上市年費【答案】C5、（）是一種最簡單的衍生品合約。A.遠期合約B.互換合約C.期貨合約D.期權合約【答案】A6、在標的證券價格變化時，融券業務的維持比例必須大于（）。A.130%B.80%C.50%D.100%【答案】A7、下列關于衍生工具的論述，錯誤的是（）A.遠期合約是非標準化合約，是由交易雙方通過談判后簽署B.期權合約的賣方有權利但沒有義務去執行C.期貨合約是標準化合約D.所有的金融衍生工具都可以由遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約這四種基本衍生工具構造出來【答案】B8、在傳統的證券投資組合中，加入另類投資產品不能達到的作用是（）。A.提高信息透明度B.規避通脹風險C.分散風險D.組合多元化【答案】A9、()反映了基金投資組合所有股票的總體情況。A.基金分類B.基金業績計算C.基金風格D.基金星級評價【答案】C10、從事（）投資的人員或機構被稱為“天使”投資者。A.大宗商品B.風險C.另類D.衍生金融產品【答案】B11、某公司目前的流動比率大于1，速動比率小于1，公司用現金支付了應付賬款后，流動比率與速動比率的變化是（）。A.兩者均變小B.流動比率變大，速動比率變小C.流動比率變小，速動比率變大D.兩者均變大【答案】B12、美國納斯達克市場采用交易制度。（）A.多元做市商B.特定做疏C.指定做市商D.單一市商【答案】A13、下列關于基金國際化的說法，正確的是（）。A.美國政府專門為公司型開放式基金（OEIC）的創立確立了新的法律框架B.盧森堡基金國際化的表現之一是基金海外發售募集資金C.英國投資基金是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心D.愛爾蘭注冊基金資產的近80％都屬于UCITS基金【答案】D14、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的（）；所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的（）。A.10％；20％B.10％；30％C.20％；30％D.20％；50％【答案】B15、（）一般采用股權形式將資金投入提供具有創新性的專門產品或服務的初創型企業。A.風險投資B.成長權益C.并購投資D.危機投資【答案】A16、下列關于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的（）。A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率B.遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平C.遠期利率和即期利率的區別在于計息日起點不同D.遠期利率和即期利率的區別在于計算方式不同【答案】D17、按照標的資產分類，權證的分類不包括()。A.股權類權證B.債權類權證C.其他權證D.認股權證【答案】D18、關于房地產有限合伙，以下表述錯誤的是（）A.有限合伙人的投資資金可以在承諾期限截止之前投資項目中退出B.普通合伙人對外代表合伙企業，管理和經營項目C.限合伙人僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任D.由普通合伙人和有限合伙人組成【答案】A19、共同對手方是指在結算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體，—般由（）充當。A.結算機構B.證券公司C.保險公司D.商業銀行【答案】A20、下列選項不能直接從財務報表獲得的是()A.經營活動產生的現金流量B.凈利潤C.所有者權益D.凈資產收益率【答案】D21、關于遠期合約，以下表述錯誤的是（）A.遠期合約通常在到期前對沖抵消，而不必在到期時進行實物交割B.遠期合約雙方在未來均負有義務C.遠期合約經雙方談判商定，交易成本較高D.遠期合約雙方均面臨對方違約的風險【答案】A22、按回購期限劃分，以下屬于回購協議的主要類型的是（）。A.168B.21C.91D.84【答案】C23、關于道瓊斯股票平均指數，以下表述錯誤的是（）。A.與標準普爾500指數相比，成分股數量更少B.成分股中沒有公用事業類股票C.采用算術平均法來編制D.道瓊斯股票價格平均指數的成分股股量不斷在增加【答案】B24、張先生擬用退休金購買基金，對基金選擇，親友們的建議有以下4點，請你從專業角度幫助張先生做出分析，正確是的（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B25、除中國證監會另有規定外，以下行為中DQII基金一定不得有的是（）A.購買貴金屬B.交易金融衍生品C.投資公募基金D.借入現金【答案】A26、下列關于股票型基金的系統性風險的說法，正確的是()。A.系統性風險是可分散風險B.系統性風險不包括匯率風險C.系統性風險即市場風險D.系統性風險包括基金管理公司的經營風險【答案】C27、對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收（）。A.增值稅B.消費稅C.個人所得稅D.企業所得稅【答案】C28、下列關于投資期限的說法，正確的是（）。A.投資期限是指投資者從購買金融資產到兌現日之間的時間長度B.在幾年內有購房、購車等支出需求的投資者傾向于長期投資C.投資期限較短的投資者更可能獲得良好的投資業績D.投資期限越短，則投資者越能夠承擔更大的風險【答案】A29、下列關于遠期合約的表述，不正確的是（）。A.為了滿足規避未來風險的需要而產生的B.遠期合約相對期貨合約而言比較靈活C.合約標的資產通常為大宗商品和農產品以及外匯和利率等金融工具D.遠期合約是一種標準化的合約【答案】D30、全球另類投資管理百強企業的資產首要投資對象仍然是（）。A.私募股權投資B.大宗商品C.房地產D.對沖基金【答案】C31、下列選項中不屬于隱性成本的是()。A.機會成本B.買賣價差C.市場沖擊D.印花稅【答案】D32、投資政策說明書的內容不包括()。A.投資回報率目標B.業績比較基準C.投資范圍D.最低收益保障【答案】D33、以下關于戰術資產配置的說法錯誤的是（）。A.戰術資產配置的周期較長，一般在一年以上B.戰術資產配置是一種根據對短期資本市場環境及經濟條件的預測，積極、主動地對資產配置狀態進行動態調整，從而增加投資組合價值的積極戰略C.戰術資產配置更多地關注市場的短期波動，強調根據市場的變化，運用金融工具，通過擇時調節各大類資產之間的分配比例，管理短期的投資收益和風險D.戰術資產配置就是在遵守戰略資產配置確定的大類資產比例基礎上，根據短期內各特定資產類別的表現，對投資組合中各特定資產類別的權重配置進行調整【答案】A34、下列政府債券的說法，錯誤的是（）。A.地方政府債包括由中央財政代理發行和地方政府自主發行的由地方政府負責償還的債券B.國債是財政部代表中央政府發行的債券C.政府債券是由銀行和其他金融機構經特別批準而發行的債券D.我國政府債券包括國債和地方政府債【答案】C35、下列關于基金管理費和托管費的敘述中，錯誤的是（）。A.衍生工具基金的管理費率最高B.貨幣市場基金的管理費率最低C.基金托管費是支付給基金管理人的管理報酬，其數額一般按照基金資產凈值的一定比例，從基金資產中提取D.基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用【答案】C36、下列關于貴金屬類大宗商品的特點，說法不正確的是（）。A.具備相對較好的物理屬性B.高度的發展性C.稀少D.繁多【答案】D37、基金產品托管費的計提標準為（）。A.按資產規模的一定比例B.按投資收益的一定比例C.投資產總值的一定比例D.資產凈值一定比例【答案】D38、關于優先股、普通股和債券的表決權和收益分配權，以下表述正確的是（）。A.普通股不可以選舉董事B.優先股沒有到期期限，無需歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當于永久年金的債券,但其股息一般比債券利息要低一些C.債券是最后一個被償還的，剩余資產在債券持有人中按比例分配D.優先股是股東以不享有表決權為代價而換取的對公司盈利和剩余財產的優先分配權【答案】D39、基金公司投資交易包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A40、可以體現基金盈利能力和分紅能力的指標為（）A.期末基金資產B.期末基金份額凈值C.期初基金資產D.期末基金份額【答案】B41、根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規定的基金分類標準，僅投資于貨幣市場工具的為（）。A.貨幣市場基金B.資本市場基金C.穩健基金D.混合基金【答案】A42、做市商制度是指（）。A.保證金交易市場B.經紀人市場C.報價驅動市場D.指令驅動市場【答案】C43、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數的（）。A.20%B.10%C.50%D.30%【答案】D44、基金業績歸因的方法有很多種，對于股票型基金，業內比較常用的業績歸因方法是（）。A.Brinson方法B.CAPM方法C.W-T方法D.Campisi方法【答案】A45、下列關于愛爾蘭內容的說法錯誤的是（）。A.愛爾蘭是歐洲唯一的基金注冊地之一B.愛爾蘭成為主要跨境UCITS基金注冊地中成長最快的地區C.自1985年UCITS一號指令啟動以來，愛爾蘭已成為跨境UCITS基金的同義詞D.愛爾蘭之所以成為廣受認可的國際投資基金中心，是由于其在國際合作、國內監管以及稅收等方面具有顯著優勢，擁有完善的基金注冊法規和制度，監管體系比較健全【答案】A46、（）為發行人提供在債券到期前的特定時段以事先約定價格買回債券的權力。A.可贖回債券B.可回售債券C.可轉換債券D.結果化債券【答案】A47、關于債券基金，下列說法錯誤的是（）。A.債券基金指的是基金資產60%以上投資于債券的基金B.債券基金主要的投資風險包括利率風險、信用風險等C.相比股票基金，債券基金具有低風險、低收益的特點D.債券基金的投資對象主要是國債、可轉債、企業債【答案】A48、下列關于QFII機制的意義，說法正確的是()。A.為境內金融資產提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風險B.有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監控的狀態C.有利于支持香港特區的經濟發展D.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變【答案】D49、金融衍生工具的基本特征不包括()。A.跨期性B.收益性C.聯動性D.不確定性或高風險性【答案】B50、為解決不同方法制作出來的業績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協會在（）年開始籌備成立全球投資業績標淮委員會，負責發展并制定單一績效的呈現標準。A.1993B.1995C.1997D.1999【答案】B51、以下現象與風險溢價理論無關的是()A.在其他條件相同的情況下,風險更高的公司股價更低B.權益類證券的收益率一般高于債券C.公司發布業績增長的年報后股價上漲D.債券評級下調時市場交易價格下跌【答案】C52、（）也適用于經營暫時陷入困難的以及有破產風險的公司對于資產包含大是現金的公司是更為理想的估值指標。A.市盈率B.市凈率C.市現率D.市銷率【答案】B53、當前市場利率為4%，某面值為100元的債券的利息為5%，剩余期限為兩年，每年付息一次，該債券的內有價值最接近（）A.95B.102C.92D.98【答案】B54、下列不屬于中期票據的優點的是（）。A.彌補了企業直接融資中等期限產品的空缺B.幫助企業更加靈活的管理資產負債表C.節約融資成本，提高效率D.發行人可以在額度有效期內分期發行中期票據【答案】D55、下列關于UCITS一號指令說法錯誤的是（）。A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發布UCITS一號指令B.UCITS一號指令全文共有11章，59個條文C.指令要求，UCITS基金必須獲取其所在國監管機關的核準方可開展業務D.封閉式基金屬于UCITS基金的范圍【答案】D56、下列關于預期損失的說法，正確的是（）。A.預期損失是一個分位值，不能衡量最左側區域的風險情況B.預期損失由于其在尾部風險度量、次可加性等方面的優勢，越來越受到金融行業與監管機構的重視C.預期損失不需要給定時間區間，是指在給定置信區間內投資組合損失的期望值D.預期損失可以體現那些將來可能發生但沒有在歷史數據中體現的最大損失【答案】B57、下列關于QDII基金份額凈值的計算及披露的規定，說法正確的是（）。A.基金、集合計劃份額凈值應當至少每日計算并披露一次B.基金、集合計劃份額凈值應當在估值日后3個工作日內披露C.基金、集合計劃份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露D.開放式基金、集合計劃凈值及申購贖回價格的具體計算方法無須在基金、集合計劃合同和招募說明書中載明【答案】C58、關于中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件，說法錯誤的是（）。A.依其所在國家或者地區法律設立，最近3年沒有受到監管機構或者司法機關的處罰B.實繳資本不少5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣C.所在國家或者地區具有完善的證券法律和監管制度D.合法存續并具有金融資產管理經驗【答案】B59、對于附息債券，在債券到期之前的每一次付息都會（）加權平均到期時間。A.增加B.縮短C.不變D.不影響【答案】B60、一般情況下，通過證券交易所達成的交易需采取（）。A.差額清算B.全額結算方式C.凈額結算方式D.雙邊凈額結算【答案】C61、下列關于業績比較基準說法正確的是（）A.多樣性的市場指數，可以使投資者和基金管理公司選擇適當的指數作為業績比較基準，并進而評估基金的絕對收益B.業績比較基準的選取服從于投資范圍C.事先業績評估時可以比較基金的收益與比較基準之間的差異D.事后確定的業績比較基準可以為基金經理投資管理提供指引【答案】B62、如果a與b證券之間的相關系數絕對值比b與c證券之間的相關系數絕對值大，則證券之間的相關性的強弱關系為（）。A.一致B.b與c證券之間的相關性更強C.a與b證券之間的相關性更強D.無法確定【答案】C63、當利率水平下降時，已發債券的市場價格一般將（）。A.下降B.盤整C.上升D.不變【答案】C64、以下關于回轉交易的說法錯誤的是（）。A.權證交易當日不能進行回轉交易B.專項資產管理計劃收益權份額協議交易實行當日回轉交易C.B股實行次日起回轉交易D.債券競價交易實行當日回轉交易【答案】A65、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說法錯誤的是（）。A.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元B.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經營成本”C.管理資產超過2.5億歐元時，管理公司資本應增加相當于管理資產0.02%的資本D.ABC選項都有錯誤【答案】D66、某中國內地個人投資者在中國內地和香港市場進行基金投資活動，取得的以下收入中不征收個人所得稅的是（）A.I、II、IVB.I、II、III、IVC.I、II、IIID.I、II【答案】C67、某公司從銀行取得貸款30萬元，年利率為6%，貸款期限為3年，到第3年年末一次償清，該公司應付銀行本利和為（）萬元A.36.74B.38.57C.34.22D.35.73【答案】D68、（）是債券價格與到期收益率之間的關系用彎曲程度的表達方式。A.久期B.凸性C.信用利差D.收益率曲線【答案】B69、收益率曲線轉換過程中，出現長短期債券收益率基本相等，這樣的曲線是（）。A.水平收益曲線B.正收益曲線C.反轉收益曲線D.上升收益曲線【答案】A70、為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價，基金管理人應（）A.建立基金估值工作機制，并申請基金托管行批準B.對沒有活躍市場或在活躍市場不存在相同特征的品質提出估值指引C.制定基金估值和份額凈值計價的業務管理制度D.定期對估值指引進行評估和修訂【答案】C71、國債收益率曲線是反應（）的有效途徑。A.遠期利率B.資產C.負債D.所有者權益【答案】A72、基金業績評價的第一步是（）。A.計算相對收益B.計算絕對收益C.計算風險調整后收益D.進行業績歸因【答案】B73、某基金管理人決定對其管理的A基金進行利潤分配，每10份派發紅利0．6元，除息日為當日，公布的基金份額凈值為1．5元。假設某基金投資者持有A基金10000份,選擇現金分紅方式。以下結論中錯誤的是（）A.除息后該投資者持有10400份A基金B.除息前后該投資者的利益沒有受到影響C.該投資者由于持有A基金可獲得的利潤分配金額為600元D.除息前該投資者持有15000元A基金資產【答案】A74、不是貨幣市場工具特點的是（）。A.均是債務契約B.期限在一年以內C.一般變現出本金的高度安全性D.高風險【答案】D75、目前，我國證券投資基金托管費按()的一定比例逐日計提。A.當日的基金資產凈值B.前一日基金資產凈值C.前一日基金資產總值D.前一日基金的份額凈值【答案】B76、（）允許期權買方在期權到期前的任何時間執行期權。A.美式期權B.歐式期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】A77、不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別。因此，基金的表現不能僅僅看回報率。以下不屬于基金業績必須考慮的因素是（）。A.基金風險水平B.基金規模C.時期選擇D.基金的價格【答案】D78、某公司2015年度資產負債表中，貨幣資金為600億元，應收賬款為200億元，應收票據200億元，無形資產為50億元，長期股權投資為20億元，則應計入流動資產的金額為（）。A.1000億元B.1020億元C.1070億元D.1050億元【答案】A79、下列選項中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是()。A.參與未持有基礎資產的賣空交易B.除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現金C.從事證券承銷業務D.投資于遠期合約【答案】D80、關于可轉換債券有如下的表述：A.2B.4C.1D.3【答案】B81、基金進行利潤分配會導致基金份額凈值的（）A.上升B.下降C.不變D.無法判斷【答案】B82、主動收益的計算公式為()。A.主動收益=證券組合的真實收益+基準組合的收益B.主動收益=證券組合的真實收益-基準組合的收益C.主動收益=證券組合的真實收益×基準組合的收益D.主動收益=證券組合的真實收益÷基準組合的收益【答案】B83、反映股票基金風險大小的指標不包括()。A.久期B.持股集中度C.標準差D.行業投資集中度【答案】A84、以下關于當期收益率的說法，不正確的是（）。A.其計算公式為I=C/PB.它度量的是債券年利息收入占當前的債券市場價格的比率C.它能反映債券投資能夠獲得的債券年利息收入D.它能反映債券投資的資本損益【答案】D85、基金經理交易指令不包括（）。A.交易價格B.買賣方向C.交易種類D.交易頻率【答案】D86、資產負債表的下列科目中，不屬于所有者權益的是（）。A.長期股權投資B.資本公積C.股本D.未分配利潤【答案】A87、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區間總持有區間的收益率為（）。A.5%B.2%C.3%D.8%【答案】D88、債券市場價格越（）券面值，期限越（），則當期收益率就越偏離到期收益率。A.偏離短B.偏離長C.接近短D.接近長【答案】A89、如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數的市盈率和市凈率，可以認為該股票型基金屬于（）。A.潛力型基金B.價值型基金C.成長型基金D.大盤股基金【答案】B90、投資者使用股權收益互換的目的包括（）。Ⅰ.策略投資Ⅱ.杠桿交易Ⅲ.股權融資Ⅳ.市值管理Ⅴ.創建結構產品A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ【答案】C91、基金管理公司最核心的業務是()。A.投資基金業務B.投資交易業務C.投資管理業務D.投資托管業務【答案】C92、以下關于基金資產估值，表述正確的是（）。A.我國開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值B.基金持有的證券全部采用市場交易價格估值C.我國的封閉式基金每周估值一次D.海外的基金都是每個交易日估值【答案】A93、以下表述錯誤的是（）。A.特許金融債券是指經財政部批準，由部分金融機構發行的，所籌集的資金專門用于償還不規范證券回購債務的有價憑證B.政策性金融債的發行人是政策性金融機構，即國家開發銀行、中國農業發展銀行、中國進出口銀行C.金融債券是甶銀行和其他金融機構經特別批準而發行的債券D.證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發行【答案】A94、以下屬于非法人產品的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】B95、()是由中證指數公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數。A.中證全債指數B.滬深300指數C.標準普爾500指數D.道瓊斯工業平均指數【答案】B96、根據《證券投資基金管理公司管理辦法》的相關規定，中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件，下列說法錯誤的是（）。A.為依其所在國家或者地區法律設立，合法存續并具有金融資產管理經驗的金融機構，財務穩健，資信良好，最近3年沒有受到監管機構或者司法機關的處罰。B.所在國家或者地區具有完善的證券法律和監管制度，其證券監管機構已與中國證監會或者中國證監會認可的其他機構簽訂證券監管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監管合作關系。C.實繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣D.經國務院批準的中國證監會規定的其他條件【答案】C97、下列關于凈現金流量的描述，正確的是（）A.凈現金流量與一段時間內的現金流入、現金流出沒有直接關系B.一段時間內現金流入越大則凈現金流量越大C.凈現金流量指在一段時間內現金流量的加權和D.凈現金流量指在一段時間內現金流量的代數和【答案】D98、與小規?；鹣啾?，同類大規?；鸬膬瀯蒹w現在（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A99、下列不屬于信用風險管理的主要措施是（）A.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場環境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產流動性的影響，并相應調整資產配置和投資組合B.建立針對債券發行人的內部信用評級制度，結合外部信用評級，進行發行人信用風險管理C.建立交易對手信用評級制度，根據交易對手的資質、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新D.建立嚴格的信用風險監控體系，對信用風險及時發現、匯報和處理?；鸸究蓪ζ涔芾淼乃型顿Y組合與同一交易對手的交易集中度進行限制和監控【答案】A100、投資組合波動率在風險管理中最常見的定義是單位時間收益率的（）。A.方差B.離差率C.期望D.標準差【答案】D101、下列關于債券流動性風險的說法，正確的有（）。A.債券的流動性主要用于平衡資者持有債券的變現難易程度B.―般來說，買賣差價越小，流動性風險就越高C.一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越低D.對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險仍很重要【答案】A102、下列選項中屬于顯性成本的是（）。A.機會成本B.傭金C.市場沖擊D.買賣價差【答案】B103、短期政府債券的特點不包括（）。A.違約風險小B.流動性強C.利息免稅D.收益高【答案】D104、美國納斯達克市場采用交易制度。（）A.多元做市商B.特定做疏C.指定做市商D.單一市商【答案】A105、以下關于回購協議市場說法不正確的是（）。A.我國存在兩個分離的國債回購市場B.我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主C.場外交易的參與者包括個人和企業D.場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所【答案】C106、下列關于歐盟投資基金監管的基本制度說法錯誤的是（）。A.歐盟金融市場的投資基金大體上可以分為兩類,一類是證券投資基金,一類是另類投資基金B.證券投資基金指的是從事可轉讓證券集合投資計劃業務的投資基金C.另類投資基金指的是它是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動產基金、私募股權和風險投資基金、商品基金、基礎設施基金以及投資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱D.證券投資基金受《另類投資基金管理人指令》（AIFMD）監管?！敬鸢浮緿107、中國人民銀行公開市場業務操作室每（）分別發行1年期和3年期中央銀行票據。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C108、合約標的資產不可能是（）。A.股票B.債券C.市場利率D.期貨【答案】D109、關于股票分析方法，以下表述錯誤的是（）A.宏觀經濟指標屬于基本面分析對象B.股價變化屬于基本面分析對象C.經濟周期屬于基本面分析對象D.股票內在價值屬于基本面分析對象【答案】B110、下列關于指數基金與ETF的風險管理的說法中，錯誤的是（）。A.指數基金通過投資指數成分股分散投資，個別股票的波動對指數基金的整體影響很大B.跟蹤誤差揭示基金收益率圍繞標的指數收益率的波動情況C.作為衡量基金風險的指標，跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大，風險越高D.作為衡量基金風險的指標，跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越小，風險越低【答案】A111、（）是著名的杜邦恒等式。A.資產收益率=銷售利潤率*總資產周轉率B.凈資產收益率=資產收益率*權益乘數C.凈資產收益率=凈利潤/所有者權益D.凈資產收益率=銷售利潤率*總資產周轉率*權益乘數【答案】D112、對于債券流動性的說法中，正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C113、有關現金流量表敘述不正確的有（）A.現金流量表的編制是權責發生制B.現金流量表的編制基礎是收付實現制C.現金流量表的作用包括反應企業的現金流量，評論企業未來生產現金凈流量的能力D.通過對現金投資與融資、非現金投資與融資的分析，全面了解企業財務狀況。【答案】A114、黃金投資在本質上可以認為是（）投資，但同時黃金投資又體現出貨幣金融產品的特性。A.房地產B.大宗商品C.私募股權D.收藏品【答案】B115、關于買賣價差，以下表述錯誤的是（）A.一般而言，成熟市場的股票比新興市場的股票流動性好，買賣價差一般較低B.買賣價差主要由股票的流動性決定C.買賣價差是一項顯性的交易成本D.大盤藍籌股流動性好，買賣價差小【答案】C116、以下指數中不屬于國內股票價格指數的是（）。A.上證180指數B.金融時報股價指數C.滬深300指數D.深證綜合股票價格指數【答案】B117、()僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任，并不直接參與管理和經營項目。A.有限合伙人B.普通合伙人C.公司管理人D.股東【答案】A118、下列不屬于債券遠期交易可采取的結算方式的是（）。A.見款付券B.券款對付C.純券過戶D.見券付款【答案】C119、以下哪一個因素不影響投資者承擔風險的能力（）。A.資產負債狀況B.投資者的風險厭惡程度C.投資期限D.收入支出狀況【答案】B120、以下不承擔匯率風險的基金是()A.貨幣ETFB.原油基金C.港股通基金D.海外債券基金【答案】A121、規定養老基金、保險基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）個月。A.12B.6C.3D.2【答案】C122、股票的（）又稱股票凈值或每股凈資產，是每股股票所代表的實際資產的價值。A.清算價值B.賬面價值C.票面價值D.內在價值【答案】B123、公募基金的托管人以（）名義在中國登記結算公司開立結算備付金賬戶，用于基金場內證券交易的資金交收。A.商業銀行B.證券公司C.自身D.份額持有人【答案】C124、（）是根據特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。A.成交量加權平均價格算法B.時間加權平均價格算法C.跟量算法D.執行偏差算法【答案】B125、關于遠期市場的作用，以下表述錯誤的是（）。A.遠期市場能讓生產、加工和經營者規避未來價格波動風險B.遠期合約沒有固定、集中的交易場所，不利于市場信息披露C.遠期合約相對期貨合約而言能為交易雙方提供更大的靈活性D.遠期市場設有每日價格最大波動限制以免價格波動過大造成交易者重大損失【答案】D126、評價企業盈利能力的此率有很多，除了資產收益率和爭資產收益率之外。最常用的還有（）。A.流動此率B.銷售利潤率（ROS）C.存貨周轉率D.資產負債率【答案】B127、（）為發行人提供在債券到期前的特定時段以事先約定價格買回債券的權力。A.可贖回債券B.可回售債券C.可轉換債券D.結果化債券【答案】A128、假設某基金的基金管理費率為0.73%。7月10日，該基金的基金資產凈值為50000萬元；7月11日，該基金的基金資產凈值為60000萬元。該年實際天數為365天，則該基金7月11日應計提的管理費為（）萬元。A.1.2B.1C.438D.365【答案】B129、通常，投資者考察其所投資的私募股權投資基金收益狀況時，會畫出一條曲線，這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，稱為（）曲線。A.MB.VC.LD.J【答案】D130、某企業資產總額為600萬元，負債總額為400萬元，則權益乘數為（）。A.3B.1.5C.2D.1【答案】A131、股息紅利差別化個人所得稅政策實施前，上市公司股息紅利個人所得稅的稅負為（）。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B132、（）是指期權合約所規定的，期權買方在行使權利時所實際執行的價格。A.市場價格B.協議價格C.理論價格D.供求價格【答案】B133、交易者買入看跌期權，是因為他預期某種標的資產的未來價格近期內將會（）。A.上漲B.不變C.下跌D.難以判斷【答案】C134、關于房地產有限合伙，以下表述錯誤的是（）。A.有限合伙人僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任B.普通合伙人收取固定比例的管理費C.有限合伙人可能面臨長達數年的負現金流D.普通合伙人負責日常管理，重大經營決策需要經過有限合伙人審批【答案】D135、下列關于藝術品和收藏品投資，表述錯誤的是（）。A.交易主要以市場拍賣為主B.屬于另類投資C.投資價值建立于藝術家的聲望、銷售記錄等條件上D.不存在質量和特征方面的差別【答案】D136、根據投資者對風險不同的（），可以將投資者分為風險偏好、風險中性和風險厭惡三類。A.范圍B.屬性C.態度D.角色【答案】C137、下列各項指標中，可用于分析企業長期償債能力的是()。A.營運效率比率B.流動比率C.資產負債率D.速動比率【答案】C138、可轉換債券是指在一段時期內，持有者有權按照約定的轉換價格或轉換比率將其轉換為（）的公司債券。A.普通股股票B.優先股股票C.無記名股票D.后配股股票【答案】A139、于基金業績評價，以下表述錯誤的是（）。A.基金評價可以為基金管理人提高投資管理能力提供參考B.基金評價最終需要回答的問題是，基金經理的業績來源是高超的投資技能，還是單純的運氣，或者是承擔了過多的風險C.投資目標與范圍不同的基金可以一起進行評價和比較D.不同投資目標與范圍的基金不具有可比性【答案】C140、下列不屬于不動產投資具有的特點的是（）。A.低流動性B.異質性C.可分性D.不可分性【答案】C141、期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在（）。A.3%～5%B.1%～3%C.5%～10%D.5%～15%【答案】C142、某混合基金的月平均凈值增長率為3%，標準差為4%，在95%的概率下，月度凈值增長率區間為()A.-1%—7%B.1%—7%C.5%—11%D.-5%—11%【答案】D143、股票投資組合構建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關于自上而下策略，以下描述錯誤的是（）。A.可以通過板塊輪換，從而獲得板塊的差額收益B.從宏觀經濟及行業、板塊特征入手C.投資組合構建無需受投資政策的約束D.可以通過積極的風格調整，追求風格收益【答案】C144、投資者5月4日購入的歐式期權5月15日到期，在以下時間投資者可以執行期權（）A.I、IIB.IC.I、II、IIID.II【答案】D145、非系統性風險的別稱不包括（）。A.特定風險B.異質風險C.整體風險D.個體風險【答案】C146、中國結算公司深圳分公司最終交收時點為交收日()。A.15:30B.14:00C.16:00D.17:00【答案】C147、到期收益率的影響因素主要有（）。到期收益率的影響因素主要有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D148、下列不屬于跟蹤誤差產生原因的是（）。A.復制誤差B.分紅C.現金留存D.追加投資【答案】D149、以下關于中證全債指數的說法，錯誤的是（）。A.中證指數公司每日計算并發布收盤指數B.是中證指數公司編制并發布的第一只債券類指數C.當分成份證券出現異常價格或無價格的情況時，計算指數時剔除該成分券D.樣本包括銀行間市場和滬深交易所市場的國債、金融債券和企業債券【答案】C150、（）是一種可以在特定時間，按特定條件轉換為普通股票的特殊公司債券。A.企業債B.可轉換債券C.國債D.債券逆回購【答案】B151、（）是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。A.存托憑證B.可轉換債券C.權證D.可轉讓存單【答案】A152、以下關于基金估值方法的表述，錯誤的是（）。A.交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值B.交易所上市交易的債券采用估值技術確定公允價值C.對停止交易但未行權權證一般采用估值技術確定公允價值D.首次發行未上市的股票采用估值技術確定公允價值【答案】B153、有關基金估值，托管人應復核、審查基金管理公司計算的數據中不包括（）。A.基金份額申購價格B.基金資產凈值C.基金份額贖回價格D.每位基金持有人的持有份額【答案】D154、（）對經濟情況、行業動態以及公司的經營管理情況等因素進行分析,以此來研究股票價值。A.宏觀經濟分析B.基本面分析C.行業分析D.技術分析【答案】B155、以下不屬于基金費用的是（）A.管理人報酬B.銷售服務費C.基金份額持有人大會費用D.公允價值變動損益【答案】D156、由政府和企業發行，有固定的到期日，并在償還期內有固定的票面利率和不變的面值，這種債券被稱為（）。A.累進利率債券B.固定利率債券C.零息債券D.浮動利率債券【答案】B157、美國存托憑證（ADR）是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證，下列關于美國存托憑證的說法錯誤的是（）。A.ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大B.按基礎證券發行人是否參與存托憑證的發行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證C.無擔保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎證券發行公司，直接根據市場需求和自有基礎證券的數量自行向投資者發行的存托憑證，目前已經很少應用D.以上選項都錯【答案】D158、關于基金運作過程中的費用，以下不能在基金資產中列支的是（）。A.基金合同生效后的信息披露費用B.銷售服務費C.基金轉換費D.基金的證券交易費用【答案】C159、申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。A.5B.6C.8D.4【答案】C160、我國證券登記結算機構為證券交易提供的服務包括（）。A.登記、存管、結算、組織和監督B.登記、存管、結算、交易C.登記、結算D.登記、存管、結算【答案】D161、開放式基金份額變化的核算內容不包括基金份額的（）。A.申購B.轉換C.轉托管D.贖回【答案】C162、（）指將結算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應收、應付額加以軋抵，得出該結算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應收、應付凈額。A.凈額清算B.全額清算C.雙邊凈額清算D.多邊凈額清算【答案】C163、貨幣市場的特點包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】C164、私募股權投資基金的組織結構不包括（）。A.會員制B.有限合伙制C.公司制D.信托制【答案】A165、關于投資者收益要求，以下表述錯誤的是（）。A.一些客戶為了獲得高收益率必須承擔高風險，投資經理必須提醒客戶投資的下行風險B.對于長期投資者而言，更應該關注的是名義收益率，因為名義收益率包含了通貨膨脹的因素C.不同投資者通常對于收益的要求存在差異D.投資經理必須在合法合規前提下盡力滿足投資者的收益要求【答案】B166、上海證券交易所和深圳證券交易所A股過戶費均按照成交金額的（）向買賣雙方投資者分別收取。A.0.01‰B.0.02‰C.0.1‰D.0.2‰【答案】B167、投資組合A、B的主動比重分別為30%、60%，且A、B的基準指數相同，可以得出以下結論（）。A.市場上漲時，投資組合B—定會跑嬴投資組合AB.投資組合B與基準的表現差別可能比投資組合A與基準的表現差別大C.投資組合A與基準的相關性較投資組合B與基準的相關性要低D.市場上漲時，投資組合A—定會跑贏投資組合B【答案】B168、關于貝塔系數，以下說法正確的是（）。A.貝塔系數等于0時，該投資組合的價格變動方向與市場同步B.貝塔系數小于1大于0時，該投資組合的價格變動幅度比市場大C.貝塔系數大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反D.貝塔系數等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場變動幅度一致【答案】D169、從投資風格來看，我國QDII基金的類型說法錯誤的是（）。A.從投資風格來看，我國QDII基金有增值型、積極成長型、穩健成長型和指數型等各種投資風格B.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風險高、收益也高C.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得，投資標的以具有高度發展潛力但目前股利不多或并無股利分派之新興產業或剛設立公司的普通股為主D.指數型基金是投資于具有發展潛力的股票，但是較為保守【答案】D170、私募股權投資基金在完成投資項目之后，主要采取的退出機制包括（）等。A.Ⅰ，Ⅱ，ⅢB.Ⅱ，Ⅲ，ⅣC.Ⅰ，Ⅲ，ⅣD.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ【答案】D171、2001年至今，中國債券市場主要以（）為主。A.柜臺交易市場B.交易所市場C.銀行間市場D.場外市場【答案】C172、經常用來反映數據一般水平的統計量指的是（）。A.分位數B.中位數C.方差D.均值【答案】D173、某基金的份額凈值在第一年年初時為2元，到了年底基金份額凈值達到3元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的算術平均收益率計算的平均收益率為（）%。A.0B.8.5C.5D.10.5【答案】B174、杜邦分析法的核心指標是（）。A.權益乘數B.總資產周轉率C.凈資產收益率D.銷售利潤率【答案】C175、UCITS五號指令的改革計劃不包括()。A.完善貨幣市場基金的規則B.完善收益回報政策C.完善信息披露D.加強托管人的責任【答案】A176、某投資者對基金A的年度報告進行分析，以下分析方法錯誤的是（）A.通過基金收入來源結構的比較分析，深入了解基金具體投資狀況B.將基金持倉結構的變化與基準指數的變化進行對比分析，了解基金資產配置情況與能力C.通過股票投資在各行業的分布情況，分析基金重點投資方向D.通過股票持倉中度分析、股本規模分析和持倉成長性分析，了解基金盈利能力和分紅能力【答案】A177、下列關于基金費用計提標準及計提方式的敘述中，正確的是（）。A.基金管理費率通常與基金規模呈正比，與風險成反比B.基金的規模越大，管理費率越高C.通?；鸬囊幠Ｔ酱螅鹜泄苜M越高D.通?；鸬囊幠Ｔ酱?，基金托管費越低【答案】D178、以下說法錯誤的是（）。A.匯率是資金成本的主要決定因素B.通貨膨脹的測量主要采用物價指數，如居民消費價格指數、生產者物價指數、商品價格指數等C.國內生產總值(GDP)是衡量一個國家或地區的綜合經濟狀況的常用指標，是指某一特定時期內在本國領土上所生產的產品和提供的勞務的價值綜合，是衡量整體經濟活動的總量指標D.匯率的變動直接影響本國產品在國際市場的競爭能力，從而對本國經濟增長造成一定影響【答案】A179、以下哪項不屬于貨幣市場工具（）A.銀行承兌匯票B.商業票據C.中期國債D.定期存款【答案】C180、()是債券價格與到期收益率之間用彎曲程度的表達方式。A.凹性B.久期C.凸性D.收益性【答案】C181、下列關于風險調整后收益指標說法錯誤的是（）。A.夏普比率旨在計算投資組合每承受一單位總風險，會產生多少的超額報酬B.特雷諾比率在總風險的基礎上對投資的收益風險進行調整C.詹森a指數假定由CAPM模型得到的收益是已經經過風險調整后的理論預期收益D.信息比率是通過業績比較基準對相對收益率進行風險調整的分析指標【答案】B182、下列關于債券流動性風險的說法，正確的有（）。A.債券的流動性主要用于平衡資者持有債券的變現難易程度B.―般來說，買賣差價越小，流動性風險就越高C.一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越低D.對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險仍很重要【答案】A183、下列關于證券投資風險的說法，錯誤的是()。A.非系統風險是可以通過組合投資來分散的B.非系統風險與整個證券市場的價格存在系統的聯系C.證券投資的風險是指證券收益的不確定性D.風險是對投資者預期收益的背離【答案】B184、股價指數編制方法通常不包括（）。A.分層復制B.抽樣復制C.優化復制D.完全復制【答案】A185、()指的是作為基金利潤主要分配形式的現金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導致購買力下降，降低基金實際收益，使投資者收益率降低的風險。A.購買力風險B.利率風險C.信用風險D.利潤風險【答案】A186、債券的（）是指未到期債券的持有者無法以市值，而只能以明顯低于市值的價格變現債券形成的投資風險。A.利率風險B.流動性風險C.匯率風險D.贖回風險【答案】B187、（）理論是指投資者應購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數的股票，也就是說要購買強勢股。A.相對強度B.道氏理論C.止損指令D.相對強弱【答案】A188、某時點市值最大的15只股票的市值分別為420億元、318億元、306億元、275億元、260億元、247億元、231億元、220億元、183億元、180億元、177億元、173億元、170億元、158億元、153億元，則該類股票中位數是（）。A.260億元B.247億元C.177億元D.220億元【答案】D189、在常見的算法交易策略中，()是根據特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。其旨在使市場影響最小化的同時提供一個平均執行價格。A.成交量加權平均價格算法B.時間加權平均價格算法C.跟量算法D.執行偏差算法【答案】B190、上交所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前（）分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。A.1B.6C.10D.20【答案】A191、基金管理公司最核心的業務是（）。A.投資基金業務B.投資交易業務C.投資管理業務D.投資托管業務【答案】C192、在全國銀行間債券市場，中央結算公司應該做的工作不包括（）。A.定期向中國人民銀行報告債券結算情況B.及時為參與者提供債券托管服務C.為賬戶所有人保密D.為參與者的報價、交易提供中介及信息服務【答案】D193、對投資者來說，權益類證券本身隱含的風險越高，就必須有越多的預期報酬作為投資者承擔風險的補償，這一補償稱為()。A.風險溢價B.風險投資C.風險補償D.風險權益【答案】A194、（）年年底，銀行間市場交易商協會宣布正式啟動短期融資券業務，進一步豐富了短期融資券的期限結構。A.2008B.2009C.2010D.2011【答案】C195、（）不采用托管人結算模式。A.證券投資基金B.保險資產C.證券公司單一信托計劃D.企業年金基金【答案】C196、下面有關凈額清算的說法中錯誤的是（）。A.凈額結算是指結算系統在設定的時間段內，對市場參與者債券買賣的凈差額和資金凈差額進行交收B.凈額結算實際上是一個交易鏈，要求指定時間段內所有的結算都順利進行C.凈額結算比較適合高度自動化系統的單筆交易規模較大的市場D.凈額結算按參與凈額結算各方的關系區分，有雙邊凈額結算和多邊凈額結算兩種方式【答案】C197、相關系數的大小范圍為()。A.+1和-1之間B.0和1之間C.-1和0之間D.1到正無窮【答案】A198、（）又稱絕對價值法或收益貼現模型，是按照未來現金流的貼現對公司的內在價值進行評估。A.理論價值法B.相對價值法C.市場價值法D.內在價值法【答案】D199、關于基金業績評價原則，以下表述錯誤的是()。A.基金業績評價應遵循及時性原則，注重基金的短期表現B.基金業績評價應公平對待所有評價對象C.基金業績評價應著眼投資管理能力驅動的基金業績D.基金業績評價應將同類基金的風險收益交換效率進行比較【答案】A200、以下關于基金資產估值，表述正確的是（）。A.我國開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值B.基金持有的證券全部采用市場交易價格估值C.我國的封閉式基金每周估值一次D.海外的基金都是每個交易日估值【答案】A201、不動產投資的類型不包括（）。A.地產投資B.商業房地產投資C.工業用地投資D.基金產品投資【答案】D202、下列關于股票的價值和價格的說法中，錯誤的是（）。A.股票之所以有價格，是因為它代表收益的價值，即能給它的持有者帶來股息紅利B.股票的供求關系直接影響股票的市場價格C.股票的清算價值往往高于股票的賬面價值D.股票的理論價格是根據現值理論而來的【答案】C203、以下不屬于貨幣市場工具的是（）A.銀行間回購協議B.六個月定期存款C.證券投資基金D.央票【答案】C204、下列不屬于目前常用的風險價值模型技術的是（）。A.參數法B.歷史模擬法C.換元法D.蒙特卡洛法【答案】C205、以下關于基金銷售服務的表述，不正確的有（）。A.可以通過人員推銷、廣告促銷、營銷推廣、公關關系等進行促銷B.基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產列支，費率大概為0.5%C.基金管理公司可以進行直銷D.專業投資人員可以為客戶提供個性化理財服務【答案】B206、股票的變化表現為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認，是投資者主要的觀察對象。A.長期趨勢B.中期趨勢C.短期趨勢D.中期趨勢和短期趨勢【答案】A207、下列不屬于投資收益的是（）。A.買賣股票、債券、資產支持逆券、基金等實現的差價收益B.債券投資而實現的利息收入C.因股票、基金投資等獲得的股利收益D.衍生工具投資產生的相關收益【答案】B208、下列不屬于貨幣市場工具的是（）。A.銀行回購協議B.銀行承兌匯票C.短期國債D.股票【答案】D209、已知A和B兩只債券目前的價格分別為Pa和Pb,若Pa=Pb，且二者久期相等，但債券A的凸性要大于債券B，當兩只債券的收益率出現以下何種情況時，方能使Pa＜Pb（）A.ⅡB.Ⅰ和ⅢC.ⅠD.Ⅲ【答案】D210、在半強有效證券市場中，證券價格所反映的信息不包括（）。A.證券的盈利預、未公開發布的公司重組信息B.證券的交易量、紅利發放公告C.證券的交易量、公司并購公告D.證券的盈利預測、公司并購公告【答案】A211、下列不屬于基金公司投資決策委員會職責的是（）。A.確定不同管理級別的操作權限B.對基金公司重大投資活動進行管理C.審訂公司投資管理制度和業務流程D.制定投資組合具體方案【答案】D212、（）指某一特定時期內在本國或本地區領土上所生產的產品和提供的勞務的價值綜合，是衡量整體經濟活動的總量指標。A.利率B.匯率C.國內生產總值D.財政預算【答案】C213、下列關于可贖回債券的說法，錯誤的是()。A.約定的價格稱為贖回價格，包括面值和贖回溢價B.大部分可贖回債券約定在發行一段時間后才可執行贖回權C.贖回條款是發行人的權利而非持有者D.贖回條款是保護債權人的條款，不是保護債務人的條款【答案】D214、某基金前一日基金資產總值110,000萬元,基金資產凈值為100,000萬元,基金合同規定基金管理費的年費率為1.5%（—年按365天計算），則當日應計提的基金管理費為（）萬元。A.3.6B.2.5C.4.2D.4.1【答案】D215、市場利率走低時，以下判斷正確的是()。A.債券價格上升，再投資收益下降B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消C.債券價格下降，再投資收益下降D.債券價格上升，再投資收益上升【答案】A216、（）是指包含對通貨膨脹補償的利率。A.實際利率B.名義利率C.即期利率D.遠期利率【答案】B217、短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發行，通過市場招標確定發行利率。A.證券公司；有擔保B.證券公司；無擔保C.商業銀行；有擔保D.商業銀行；無擔?！敬鸢浮緿218、目前，基金管理公司應定期編制并對外提供的基金財務會計報告，不包括（）。A.季度報告B.年度報告C.日報告D.半年度報告【答案】C219、貨幣市場工具一般是指（）A.長期的、具有低流動性的低風險債證券B.短期的、具有低流動性的無風險債證券C.長期的、具有高流動性的無風險債證券D.短期的、具有高流動性的低風險債證券【答案】D220、有關現金流量表述不正確的有（）。A.現金流量表的編制基礎是權責發生制B.現金流量表的編制基礎是收付實現制C.現金流量表的作用包括反應企業的現金流量，評價企業未來產生現金凈流量的能力D.通過對現金投資與融資、非現金投資與融資的分析，全面了解企業財務狀況。【答案】A221、2013年9月6日，首批（）正式在中國金融期貨交易所推出。A.5年期國債期貨合約B.10年期國債期貨合約C.滬深300指數期貨合約D.滬深500指數期貨合約【答案】A222、某資產管理公司負責人認為，每位投資者的需求和自身情況都極有可能隨著時間而改變，定期的客戶交流會議是一個詢問客戶需求、投資目標或者投資限制是否發生變化的絕佳時機。如果確實發生了變化，那么投資組合經理需要修訂投資策略說明，并調整投資組合以符合這些修訂條款。上述觀點最可能反映投資組合管理流程中（）環節。A.監控和再平衡B.業績歸因C.業績度量D.績效評估【答案】A223、下列關于有限合伙制與公司制私募股權投資基金組織結構，說法正確的是（）。A.公司制是指私募股權投資基金以股份公司形式設立B.公司制目前成為私募股權投資基金最主要的運作方式C.有限合伙人具備獨立的經營管理權力D.公司制的基金管理人會受到股東的嚴格監督管理【答案】D224、在金融市場上，以股票為例，當沒有任何決定性的消息發布的時候，股價走勢很多時候呈現出“隨機游走”的特點，這里的“隨機游走”就是指股價的波動值服從（）。A.正態分布B.分位數C.中位數D.隨機變量【答案】A225、以下選項關于委托指令種類的說法錯誤的是（）。A.市價指令B.定價指令C.限價指令D.止損指令【答案】B226、浮動利率債券通常是在一個基準利率基礎上加上（）以反映不同債券發行人的信用。A.利率B.利差C.基點D.利息【答案】B227、根據跟量算法，若交易量放大，這段時間內的下單成交量（）；若交易量縮小，這段時間內的下單成交量（）。A.放大；降低B.放大；放大C.降低；降低D.降低；放大【答案】A228、下列不屬于目前常用的風險價值模型技術的是（）。A.參數法B.歷史模擬法C.換元法D.蒙特卡洛法【答案】C229、當上市公司實施下列公司行為時，不需要進行除權除息處理的是（）。A.首次公開發行B.配股C.派息D.送股【答案】A230、目前我國開放式基金的估值頻率為（）A.每個交易日估值，次日披露份額凈值B.每個自然日估值，當日披露份額凈值C.每個交易日估值，每周披露一次份額凈值D.每個自然日估值，次日披露份額凈值【答案】A231、以下關于股票基金風險的說法，正確的是（）。A.股票基金的風險水平低于混合型基金B.不同類型股票基金所面臨的系統性風險是相同的C.股票基金通過分散投資可以大大降低個股投資的系統性風險D.股票基金面臨的投資風險可以分為系統性和非系統性風險【答案】D232、相對封閉式基金，開放式基金特有的財務會計報表分析內容是（）。A.分紅能力分析B.份額變動分析C.投資風格分析D.持合結構分析【答案】B233、以下選項中，不能用于防范債券基金流動A.準備一定的現金以備不時之需B.控制流通受限資產比例C.增加長久期債券配置比例D.選擇交易活躍的債券【答案】C234、關于計算VaR值的蒙特卡洛模擬法，以下表述錯誤的是()A.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風險因子的概率分布模型，繼而重復模擬風險因子變動的過程B.蒙特卡洛模擬法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法C.蒙特卡洛模擬法計算量超大D.蒙特卡洛模擬法的局限性是VaR計算所選用的歷史樣本期間非常重要【答案】D235、關于證券投資基金、股票與證券的區別說法錯誤的是（）。A.股票反映的是所有權關系，債券反映的的是債權債務關系，基金反映的是信托關系（包括公司型基金）B.股票和債券是直接投資工具，基金是間接投資工具C.股票的直接收益取決于發行公司的經營效益，不確定性強，投資于股票有較大的風險D.基金的投資風險可能小于股票、收益可能高于債券【答案】A236、關于各類大宗商品投資，以下表述正確的是（）A.基礎原材料類大宗商品是制造業發展的基礎，與生產經營活動密切相關B.大豆、稻谷、小麥的期貨被稱為三大農產品期貨C.目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鎢等D.相比國外商品期貨市場，國內商品期貨市場在石油、天然氣等領域占據著定價權的制高點【答案】A237、關于目前我國A股股票交易印花稅的征收政策，以下說法正確的是（）。A.單邊征收，只在賣出股票時征收B.雙向征收，稅率千分之一C.雙向征收，稅率千分之二D.單邊征收，只在買入股票時征收【答案】A238、關于最大回撤，以下說法不正確的有()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C239、按照()分類，期權可分為實值期權、平價期權和虛值期權。A.期權買方執行期權的時限B.期權買方的權利C.執行價格與標的資產市場價格的關系D.償還期限【答案】C240、共同對手方的引入，使得交易雙方無須擔心交易對手的（）有利于増強投資信心和活躍市場交易A.操作風險B.經營風險C.信用風險D.財務風險【答案】C241、某基金根據歷史數據計算出來的貝塔系數為1．3，以下表述錯誤的是（）。A.當市場上漲1%時，該基金凈值上漲幅度為1.3%B.該基金對市場變化的敏感度不高C.該基金的凈值變動方向與市場一致D.該基金的凈值變動幅度比市場大【答案】B242、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區間總持有區間的收益率為（）。A.5%B.2%C.3%D.8%【答案】D243、假如某企業2015年度的銷售收入為50億元人民幣，年均應收賬款為10億元人民幣，則其應收賬款周轉天數為()天。A.70B.71C.73D.65【答案】C244、當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率（）。A.兩者相等B.不確定C.高D.低【答案】C245、關于凸性說法不正確的是（）。A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性較小的債券進行投資B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性更大的債券進行投資C.凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差，更準確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度D.大多數債券價格與收益率的關系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性【答案】A246、絕對收益歸因提供了考察（）的直觀方式。A.基金資產配置效果B.證券和行業收益C.基金投資組合分類選擇D.不同投資策略收益【答案】B247、某投資者在周五贖回某普通貨幣市場基金，那么該投資者能享有的利潤不包括以下哪天？（）A.周日B.下周一C.周六D.周五【答案】B248、（）是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標。A.久期B.價格變動收益率值C.基點價格值D.加權平均投資組合收益率【答案】A249、關于貨幣市場工具，以下表述正確的包括（）A.I、II、IVB.I、IVC.IVD.II、III、IV【答案】A250、關于期貨、期權和互換合約，以下表述錯誤的是()。A.雙邊合約使買賣雙方暴露在對方違約的風險中B.信用違約互換合約僅使賣方暴露在對方違約風險中C.遠期合約如要中途取消必須雙方同意D.期貨合約交易價格受最小價格變動單位和日漲跌停板限定【答案】B251、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經理，主要負責所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經理任命后，小明管理該只貨幣市場基金以價格為96.1538元/張，買入某商業銀行貼現發行的票面為100元的債券共計100萬張，期限為1年。A.期限為一年的AAA評級的銀行存款B.期限為182天的債券回購C.剩余期限為3個月的AAA信用等級的公司債D.以定期存款利率為基準利本的浮動利率國債，該國債還剩兩個利率調整期【答案】D252、印花稅是根據《中華人民共和國印花稅暫行條例》規定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規定的稅率分別征收的稅金，2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按（）‰征收，對受讓方不再征收。A.1B.2C.4D.5【答案】A253、估值方法的（）是指基金在進行資產估值時均應采取同祥的估值方法，遵守同樣的估值規則。A.公開性B.一致性C.長期性D.準確性【答案】B254、下列不屬于風險調整后收益指標的是()。A.夏普比率B.速動比率C.特雷諾比率D.信息比率【答案】B255、（）是股票最基本的特征。A.收益性B.風險性C.流動性D.永久性【答案】A256、下述選項中不可以進行回轉交易的是（）。A.權證交易B.股次交易日起C.債券競價交易D.單市場股原型ETF【答案】D257、已知某基金的5年間的每年收益率分別為：3％，2％，－3％，4％，3％，市場無風險收益率恒定為：3％。那么該基金的下行標準差最接近（）。A.6.08％B.5.60％C.3.05％D.2.80％【答案】A258、一般情況下，相比于普通股，優先股具有（）風險和（）收益的特征。A.較高；浮動B.較低；固定C.較低；浮動D.較高；固定【答案】B259、目前，我國證券投資基金管理費計提后，按（）向管理人支付。A.月B.季C.周D.日【答案】A260、在給定的時間區間和置信區間內，投資組合損失的期望值被稱為（）。A.預期損失B.下行標準差C.風險價值D.最大回撤【答案】A261、境內一家A基金管理公司，其經營證券投資基金管理業務已滿4年，最近一年凈資產為人民幣1.8億元；在本年最后一個季度末資產管理規模為82億元人民幣，管理等值外匯資產46億元人民幣。若A公司近期要申請QDII資格，需滿足哪些條件（）。A.需繼續經營證券投資基金管理業務1年，公司凈資產增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產管理規模增加”億元人民幣或等值外匯資產B.公司凈資產增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產管理規模增加72億元人民幣或等值外匯資產C.公司凈資產增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產管理規模增加22億元人民幣或等值外匯資產D.需繼續經營證券投資基金管理業務2年，公司凈資產增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產管理規模增加72億元人民幣或等值外匯資產【答案】B262、()指的是作為基金利潤主要分配形式的現金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導致購買力下降，降低基金實際收益，使投資者收益率降低的風險。A.購買力風險B.利率風險C.信用風險D.利潤風險【答案】A263、下列不是私募股權投資的退出機制的是（）。A.首次公開發行B.管理層回購C.首次出售D.破產清算【答案】C264、假設資本資產定價模型成立，某股票的預期收益率為16%，貝塔系數（β）為2，如果市場預期收益率為12%，市場的無風險收益率為（）。A.6%B.7%C.5%D.8%【答案】D265、基金財產的債務由_______承擔，基金份額持有人對基金財產的債務承擔_______責任。（）A.基金管理人；有限B.基金管理人；無限C.基金財產本身；無限D.基金財產本身；有限【答案】D266、可以在銀行間債券交易市場開展結算代理業務的金融機構法人需經（）批準。A.中國國務院B.中國銀行業監督委員會C.中國人民銀行D.中國證券監督委員會【答案】C267、（）是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。A.買入返售B.回購協議C.遠期合約D.互換合約【答案】B268、下列對貝塔系數（β）的使用表達正確的是（）。A.貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致B.貝塔系數大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反C.貝塔系數大于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致D.貝塔系數小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小【答案】D269、下列不屬于債券遠期交易可采取的結算方式的是（）。A.見款付券B.券款對付C.純券過戶D.見券付款【答案】C270、交易所上市交易的債券一般按照（）進行估值。A.成本價B.第三方估值機構提供的相應品種當日的估值凈價C.交易所收盤價D.交易所市價【答案】B271、下列不屬于我國短期融資券交易品種的是（）。A.1個月B.3個月C.6個月D.9個月【答案】A272、下列不屬于貨幣市場工具的是（）。A.銀行回購協議B.銀行承兌匯票C.短期國債D.股票【答案】D273、下表述不符合資本市場理論的前提假設的是()。A.投資者對各種資產的預期收益率、風險、及資產間相關性都具有相同的判斷B.投