2025年基金從業資格證之證券投資基金基礎知識題庫綜合試卷A卷附答案

單選題（共400題）1、風險價值VAR的估算方法包括以下哪些選項()A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D2、對證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，且持股期限在一個月以上至一年的，扣繳義務人在代扣代繳個人所得稅時，暫減按（）計算應納稅所得額。A.20%B.30%C.40%D.50%【答案】D3、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區間的任意數值，則稱為（）。A.連續型隨機變量B.分布型隨機變量C.離散型隨機變量D.中斷型隨機變量【答案】A4、下列關于系統性風險的說法中，錯誤的是（）。A.由同一個因素導致大部分資產的價格變動B.大多數資產價格變動方向往往是相同的C.可以通過分散化投資來回避D.系統性因素一般為宏觀層面的因素【答案】C5、實行分級結算原則主要是（）。A.保護買賣雙方利益B.使結算結果明了C.使市場規范化D.防范結算風險【答案】D6、相對于壽險公司，財險公司吸納的保費投資期限（），并且賠償額度風險（），因此財險公司通常將保費投資于（）風險的資產。A.較短，較小，高B.較長，較小，低C.較短，較大，低D.較長，較大，高【答案】C7、下列關于盧森堡的相關知識說法錯誤的是（）。A.盧森堡是歐洲第一、世界第八大金融中心B.盧森堡有全球第二大基金資產管理市場C.盧森堡擁有全世界30%的管理資產D.盧森堡是另類投資基金的中心【答案】C8、對投資者來說，權益類證券本身隱含的風險越高，就必須有越多的預期報酬作為投資者承擔風險的補償，這一補償稱為()。A.風險溢價B.風險投資C.風險補償D.風險權益【答案】A9、關于實時處理交收和批量處理交收，以下表述錯誤的是（）A.根據結算指令的處理方式，債券結算可以分為實時處理交收和批量處理交收B.批量處理交收和實時處理交收都可以全額結算或凈額結算方式進行交收C.實時處理交收方式下，結算系統實時檢查參與者券款情況，主要結算所需條件滿足即可進行交收D.實時處理交收對市場參與者的流動性要求相對較高【答案】B10、銀行間債券市場的發行主體不包括（）。A.中國人民銀行B.政策性銀行C.未獲發債批準的財務公司D.商業銀行【答案】C11、下列科目中，不屬于流動資產的是（）。A.存貨B.現金C.預收賬款D.應收賬款【答案】C12、以下不屬于法碼界定的有效市場分類類型的是（）。A.半弱有效市場B.弱有效市場C.半強有效市場D.強有效市場【答案】A13、基金所投資的債券發生信用風險事件對基金產生的影響不包括（）。A.相關債券流動性喪失，很難變現B.相關債券估值下跌，基金凈值受損C.相關基金經理需補償基金資產的損失D.投資者集中贖回基金，帶來流動性風險【答案】C14、下列關于另類投資的缺點，說法錯誤的是（）。A.信息透明度高B.缺乏監管C.流動性較差D.估值難度大【答案】A15、下列關于合資基金管理公司的發展說法錯誤的是（）。A.2002年6月中國證監會頒布《外資參股基金管理公司設立規則》，正式允許外資參股基金管理公司B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立C.合資基金公司的外資股東帶來了先進的投資、風控和人才培養理念D.合資基金公司的發展是中國基金行業國際化進程的重要組成部分【答案】B16、人民幣合格境外機構投資者，簡稱為（）。A.RQFIIB.QDIIC.QFIID.RQDII【答案】A17、在經合組織國家內部，投資基金又稱作（）。A.集合投資計劃B.證券投資基金C.投資基金計劃D.風險性基金【答案】A18、下列關于基金資產估值，表述錯誤的是（）。A.基金管理人進行基金估值時，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責任B.基金管理人每個工作日對基金資產估值C.基金資產估值的責任人是基金托管人D.基金托管人按基金合同規定，對管理人計算的基金份額凈值進行復核【答案】C19、我國《基金法》規定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的（）擔任。A.實力雄厚的證券公司B.信托投資公司C.商業銀行D.基金公司【答案】C20、下列關于QDII基金風險管理說法，不正確的是（）。A.相對投資于國內市場的基金，QDII存在特別的外匯風險、特定市場風險等B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要短于國內其他基金C.QDII基金經理需要特別關注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調整基金持有資產的幣別和權重，必要時可采用外匯遠期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風險D.跨境投資需要考慮當地的資本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項，尤其是美國FATCA法案等要求【答案】B21、×年×月×日，某基金公告利潤分配，每10股分配0．2元，權益分配日（除權除息日）某投資者持有該股10000份，未進行除息時基金份額凈值為1．222元，則除權、除息后份額凈值和該投資者持有的基金份額分別為（）。A.1.202；10000份B.1.220；10000份C.1.022；9800份D.1.222；1000份【答案】A22、利潤表是反映在（）財務成果的報表。A.某一特定日期B.某一特定時間C.一定會計期間D.某一特定時期【答案】C23、使用內在價值法對股票進行估值，不同現金流決定了不同的現金流貼現模式，股利貼現模式(DDM)采用的現金流是()。A.現金股利B.企業自由現金流C.留存收益、D.權益自由現金流【答案】A24、下列選項中關于大宗商品的說法錯誤的是（）。A.大宗商品是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環節進行銷售，具有商品屬性，用于工農業生產與消費使用的大批量買賣的物資商品B.大宗商品價值受全球經濟因素、供求關系等影響較大，在通貨膨脹時價格隨之上漲，因此不能抵御通貨膨脹C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現呈現出正相關關系D.大宗商品具有同質化、可交易等特征，供需和交易量都非常大【答案】B25、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對證券的交易價格進行平均和動態對比從而生成指數，借此來反映某一類證券（或整個市場）價格的變化情況，這就是（）。A.股價指數B.債券價格指數C.證券價格指數D.基金價格指數【答案】C26、交易員的職責，不包括()A.執行基金經理制定的交易指令B.向基金經理及時反饋市場信息C.及時在市場異動中做出決策D.以對投資有利的價格進行證券交易【答案】C27、()是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率。A.利息率B.名義利率C.通貨膨脹率D.實際利率【答案】D28、關于機構法人投資基金的稅收，正確的說法是（）。A.對金融機構買賣基金的差價收入不征收營業稅B.對非金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅C.對企業投資者買賣基金份額暫免征收印花稅D.對企業投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業所得稅【答案】C29、以下關于基金業績計算說法錯誤的是（）。A.基金收益率計算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術平均收益率B.常見的基金回報率計算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年等C.夏普比率、信息比率等風險調整后收益也是基金業績計算的重要部分D.風險調整后收益使得兩只基金可以在風險水平相等的條件下進行對比【答案】A30、已知某基金的5年間的每年收益率分別為：3％，2％，－3％，4％，3％，市場無風險收益率恒定為：3％。那么該基金的下行標準差最接近（）。A.6.08％B.5.60％C.3.05％D.2.80％【答案】A31、下列說法錯誤的是（）。A.做市商為了維護證券的流動性必須具備一定的實力，充足的可交易資金和證券是必不可少的B.做市商必須隨時滿足買賣雙方的交易數量，這樣才能給市場提供流動性。C.做市商之間不允許進行資金或證券的拆借。D.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入【答案】C32、期貨的平倉方式不包括（）。A.對沖B.實物交割C.現金結算D.同城結算【答案】D33、遠期交易從成交日至結算日的期限（含成交日不含結算日）由交易雙方確定，但最長不得超過（）天。A.60B.90C.365D.730【答案】C34、下列關于指數基金與ETF的風險管理的說法中，錯誤的是（）。A.指數基金通過投資指數成分股分散投資，個別股票的波動對指數基金的整體影響很大B.跟蹤誤差揭示基金收益率圍繞標的指數收益率的波動情況C.作為衡量基金風險的指標，跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大，風險越高D.作為衡量基金風險的指標，跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越小，風險越低【答案】A35、股票型基金的投資者在辦理贖回業務時，贖回份數（）A.由基金管理人進行計算的得出B.無需計算，由投資者直接提交得出C.由基金份額登記機構進行計算得出D.由基金托管進行計算得出【答案】B36、為防范債券回購風險可以采取的措施有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D37、杜邦分析法的核心指標是（）。A.權益乘數B.總資產周轉率C.凈資產收益率D.銷售利潤率【答案】C38、下列關于制定投資決策說明書的好處說法錯誤的是（）。A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人C.有助于合理評估投資管理人的投資業績D.有助于投資管理人進一步對投資者保證收益的承諾【答案】D39、關于系統性風險和非系統性風險，以下表述錯誤的是()。A.非系統性風險主要包括由政治因素、宏觀經濟因素、法律因素等引起的風險B.政策風險屬于系統性風險C.非系統性風險往往是由某個或者少數特別因素導致的D.組合化投資可以分散非系統性風險【答案】A40、有關銀行間債券市場的質押式回購業務，以下描述錯誤的是（）A.在回購期內，對資金融入方出質的債券，資金融出方可以動用B.質押式回購期限最長為1年C.一般情況下，質押式回購到期時應選擇“券款對付”方式結算D.辦理質押式回購選擇時使用單一券種或過個券種進行質押【答案】A41、()是指在保證投資者的投資總額不發生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產進行重新計算的一種方式。A.份額投資B.現金分紅C.分紅再投資D.基金份額分拆【答案】D42、（）是指企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補充養老保險基金。A.企業年金B.社會保障基金C.養老保險D.失業保險【答案】A43、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說法正確的是（）。A.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經營成本”B.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元C.管理資產超過2.5億歐元時，管理公司資本應增加相當于管理資產0.02%的資本D.以上都正確【答案】D44、以下不屬于證券市場交易成本中隱性成本的是（）A.買賣差價B.過戶費C.對沖費用D.市場沖擊【答案】B45、以下不屬于證券投資基金會計核算內容的業務是（）。A.估值核算B.基金公司的費用核算C.權益核算D.基金申購與贖回核算【答案】B46、下列選項中屬于顯性成本的是（）。A.機會成本B.傭金C.沖擊成本D.買賣價差【答案】B47、按基礎資產的來源分類，權證可分為（）。A.認股權證和備兌權證B.價內權證和價外權證C.認購權證和認沽權證D.美式權證、歐式權證、百慕大權證等【答案】A48、基金管理公司的研究部是基金投資運作的基礎部門，通過對宏觀經濟形勢、行業狀況、上市公司等進行詳細分析和研究，提出行業資產配置建議，并選出具有投資價值的上市公司建立（），向基金投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議。A.投資組合B.股票池C.市場組合D.股票分析模型【答案】B49、根據我國現行有關制度的規定，證券交易的過戶費屬于（）的收入。A.中國結算公司B.證券公司C.國家稅收部門D.證券交易所【答案】A50、杜邦恒等式中，不涉及的財務指標表是（）。A.權益乘數B.銷售利潤率C.資產負債率D.總資產周轉率【答案】C51、下列說法中錯誤的是（）。A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率。B.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越偏離到期收益率。C.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率。D.不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總是預示著到期收益率的同向變動?！敬鸢浮緽52、下列關于期權的表述中，不正確的是（）。A.標的資產的價格越低、執行價格越高，看跌期權的價格就越低B.一份期權合約的價值等于其內在價值與時間價值之和C.全美范圍內的標準化的期權合約是從1973年芝加哥期權交易所的看漲期權交易開始的D.在期權有效期內，標的資產產生的紅利將使看漲期權價格下降，而使看跌期權價格上升【答案】A53、以下可以成為可轉換債券發行人的是（）A.上市公司控股股東B.市公司持股超過20%的股東C.上市公司D.擬上市公司【答案】C54、票面金額為1000元的2年期債券，每年支付利息100元，到期收益率為6%,則市場價格為（）。A.1132.1元B.984.39元C.107.33元D.1073.3元【答案】D55、結算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結算時,應把握的幾個重要日期中不包括（）。A.交易流通起始日B.結算日C.過戶日起始日D.交易流通截止日【答案】C56、根據有關規定，除貨幣市場基金外，基金收益分配默認的方式是()。A.固定紅利B.現金分紅C.直接分配基金份額D.分紅再投資【答案】B57、私募股權投資基金的組織結構不包括()。A.會員制B.有限合伙制C.公司制D.信托制【答案】A58、（）是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標。A.久期B.價格變動收益率值C.基點價格值D.加權平均投資組合收益率【答案】A59、（）采用券商結算摸式。A.QFII基金B.證券公司集合資產管理計劃C.基金管理公司特定客戶資產管理產品D.信托計劃【答案】D60、隱性成本不包括()。A.機會成本B.買賣價差C.市場沖擊D.印花稅【答案】D61、低風險偏好的投資者不愿意將另類投資產品納入其投資證券組合中的原因是其（）。A.流動性較差B.采取高杠桿模式運作C.估值難度大D.成本高【答案】A62、假設某基金第一年的收益率為6%,第二年的收益率是10%,第三年的收益率是8%,其算術平均收益率為（）。A.6%B.8%C.10%D.無法判斷【答案】B63、（）扣除通貨膨脹補償以后的利息率。A.固定利率B.浮動利率C.實際利率D.名義利率【答案】C64、下列關于結構化債券的描述，不正確的是（）。A.包括住房抵押貸款支持證券（MBS）和資產支持證券（ABS）B.購買結構化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現金C.MBS資金流來自住房抵押貸款人的定期還款D.MBS貸款的種類包括汽車消費貸款、學生貸款、信用卡應收款等【答案】D65、關于優先股與普通股，下列說法錯誤的是（?）。A.當股份制企業獲利豐厚，分紅較多時，優先股優于普通股。B.當股份制企業獲利較少，分紅較少時，優先股優于普通股。C.當股份制企業連年虧損沒有分紅時，優先股優于普通股。D.當股份制破產清算時，優先股優于普通股?！敬鸢浮緼66、下列關于零息債券的說法完全正確的是（）。A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值B.零息債券以低于面值的價格發行，到期日支付的面值和發行時價格的差額即為投資者的收益C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發行，償還期在1年以上的零息企業債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發行人的借款成本也會上升D.以上選項都對【答案】D67、通常，投資者考察其所投資的私募股權基金收益狀況時，會畫出一條曲線，這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，稱為（）曲線。A.FB.KC.JD.Z【答案】C68、目前,我國證券投資基金托管費是由（）根據基金管理人的指令從基金資產中定期支取的。A.基金份額持有人B.基金注冊登記結構C.基金托管人D.監管機構【答案】C69、以下關于金融資產風險的表述，錯誤的是（）。A.非系統性風險是對個別公司的證券的風險B.違約風險屬于非系統性風險C.系統性風險對所有資產具有相同的影響D.經濟環境變化屬于系統性風險【答案】C70、下列關于可贖回債券的表述中，錯誤的是()A.可贖回債券的贖回價格可以是固定的，也可以是浮動的B.與一個其他屬性相同但沒有贖回條款的債券相比，可贖回債券的利息更低C.可贖回債券的贖回條款是發行人的權利，對債權人不利D.可贖回債券賦予發行人看漲期權的價值【答案】B71、（）是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。A.買入返售B.回購協議C.遠期合約D.互換合約【答案】B72、封閉式基金的利潤分配，每年不得少于（）次。A.一B.二C.三D.四【答案】A73、股價指數復制方法通常不包括()。A.完全復制B.抽樣復制C.優化復制D.分層復制【答案】D74、銀行間債券市場的交易制度不包括（）。A.公開市場一級交易商制度B.做市商制度C.結算代理制度D.共同對手方制度【答案】D75、關于戰略資產配置以及戰術資產配置，以下表述正確的是（）A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ【答案】B76、假設資本資產定價模型成立，某股票的預期收益率為16％，貝塔系數（β）為2，如果市場預期收益率為12％，市場的無風險利率為（）。A.6％B.7％C.5％D.8％【答案】D77、下列關于財務報表中的各個項目的關系，說法錯誤的是（）。A.資產=負債+所有者權益B.流動資產=流動負債C.凈利潤=息稅前利潤-利息費用-稅費D.凈現金流量=經營活動產生的現金流量+投資活動產生的現金流量+籌資活動產生的現金流量【答案】B78、()是指當市場利率下降時，債券發行人能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券的風險。A.利率風險B.信用風險C.提前贖回風險D.通貨膨脹風險【答案】C79、下列關于基金系統性風險非系統性風險說法錯誤的是（）。A.非系統性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險B.系統風險可以通過分散化投資來降低的風險C.系統性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數資產的價格或收益造成同向影響D.非系統性風險又被稱為特定風險、異質風險、個體風險等【答案】B80、某可轉換債券面額為1000元，規定其轉換價格為25元，則10000元債券可轉換為（）股普通股票。A.500B.400C.300D.250【答案】B81、某基金前一日基金資產總值110000萬元，基金資產凈值為100000萬元，基金合同規定基金管理費的年費率為1.5%(一年按365天計算)，則當日應計提的基金管理費為()萬元。A.3.6B.2.5C.4.2D.4.1【答案】D82、關于普通股和優先股的風險收益比較，下列說法錯誤的是()。A.普通股和優先股的不同特征決定其各自不同的風險和收益B.普通股在分配股利和清算時剩余財產的索取權優先于優先股C.固定的股息收益降低了優先股的風險D.普通股股東享有對剩余利潤的要求權意味著其有較高的潛在收益率【答案】B83、下列關于我國QDII基金的發展歷程說法錯誤的是（）。A.2006年9月6日，中國第一只試點債券型QDII基金-華安國際配置基金發行；初始額度為5億美元B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金發行C.2007年6月18日，中國證監會發布了《合格境內機溝投資者境外證券投資管理試行辦法》D.2006年9月6日，國家外匯管理局發出了《關于基金管理公司境外證券投資外匯管理有關問題的通知》【答案】A84、資產負債表通常有以下那些作用（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】D85、關于企業的現金流，以下表述錯誤的是（）。A.投資活動產生的現全流包括為正常生產經營活動投資的短期資產以及企業再投資所產生的股權與債權B.企業凈現金流可以通過現金流量表所反映，主要包含經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流C.經營活動產生的現金流是與生產商品、提供勞務、繳納稅金等直接相關的業務所產生的現金流量D.籌資活動產生的現金流反映企業長期資本籌集資金狀況【答案】A86、將5,000元現金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5％。如果以復利計算，3年后的本利和是（）。A.5,750元B.750元C.5,788.13元D.788.13元【答案】C87、下列關于私募股權投資的表述，錯誤的是（）。A.通常采用非公開募集的形式籌集資金B.流動性好C.起源于美國D.是對未上市公司的投資【答案】B88、目前，我國證券市場推出的權證為（）。A.債券類權證B.股權類權證C.認股權證D.備兌權證【答案】B89、以下關于有效前沿的說法中錯誤的是（）。A.是從全局最小方差開始的最小方差前沿的上半部分B.是能夠達到的最優的投資組合的集合C.位于所有資產和資產組合的左上方D.有效前沿上的投資組合是不完全分散化的投資組合【答案】D90、關于私募股權投資戰略形式，以下表述錯誤的是()A.私募股權二級市場投資通常是指將私募基金投資于二級市場公開交易的上市公司的股權B.風險投資通常是指將資金投資于初創企業的股權C.危機投資通常是指將資金投資于短期遭遇財務困境的企業D.成長權益通常是指將資金投資于已經具備穩定的商業模式和客戶群體的公司股權【答案】A91、以下不屬于基金公司投資交易環節的是()。A.產品的發行和募集B.績效評估與組合調整C.構建投資組合D.風險控制【答案】A92、通常，投資者考察其所投資的私募股權基金收益狀況時，會畫出一條曲線，這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，稱為（）曲線。A.FB.KC.JD.Z【答案】C93、關于普通股和優先股，以下說法說法正確的是（）A.優先股需按票面價值支付一定比例股息B.普通股和優先股一般股息率都固定C.普通股的股東和優先股的股東一般都有表決權D.持有普通股比持有同一家公司等數量的優先股的風險低【答案】A94、基金管理公司必須以（）為基金會計核算主體，A.戶斤管理的全部基金總體B.所管理的不同基金類別C.基金管理公司D.所管理的每只基金【答案】D95、甲、乙兩公司希望通過銀行進行一筆利率互換，由于兩公司信用等級不同，市場向它們提供的利率也不同，如下表所示：A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【答案】B96、基金會計的核算主體為（）A.企業B.基金托管人C.證券投資基金D.基金管理人【答案】C97、基金管理人和基金托管人在計算的基金資產凈值存在分歧時，應該采取的處理方式是（）A.按照基金估值工作小組的計算結果對外予以公布B.暫停公布凈值，直到相關各方達成一致C.按照中國證券投資基金業協會的計算結果對外予以公布D.托管人有義務要求管理人做出合理解釋，通過積極商討達成一致意見【答案】D98、開放式基金的分紅方式有（）種形式。A.一B.兩C.三D.四【答案】B99、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業債券的利息收入，由()在向基金派發利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。A.上市公司、發行債券的企業B.基金管理公司C.中央結算公司D.基金托管銀行【答案】A100、下列不屬于市場風險的是（）。A.政策風險B.操作風險C.利率風險D.購買力風險【答案】B101、看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可能是無限大的。A.執行價格B.合約價格C.期權費D.無窮大【答案】C102、在M基金公司的晨會上，投資經理A提到：“可以通過投資股票、債券、期貨等來分散基金的非系統性風險，且也可一定程度上降低系統性風險”；投資經理B補充道：“系統性風險主要受宏觀因素影響，應該加強對經濟、政治和法律等因素的關注”。關于兩人的說法，下列表述正確的是（）。A.兩者均正確B.A經理的說法錯誤，B經理的說法正確C.兩者均不正確D.A經理的說法正確，B經理的說法錯誤【答案】B103、下列關于業績比較基準，說法錯誤的是（）。A.業績比較基準的選取主要服從于投資目標B.基金在進行事后業績評估時可以比較其收益與比較基準的差異，判斷基金的收益水平C.事先確定的業績比較基準可以為基金經理投資管理提供指引D.通過將基金的實際收益率與基金的業績比較基準進行比較，可以評估基金的相對收益【答案】A104、關于上升收益率曲線，以下表述錯誤的是（）A.上升收益率曲線，又稱正向收益率曲線，是最常見的收益率曲線類型B.上升收益率曲線表明，其他條件不變，同一債券的到期收益率隨著時間的推移逐漸上升C.上升收益率曲線表明，該時點短期債券收益率低于長期債券收益率D.之所以出現上升收益率的曲線，是因為投資者對期限較長的債券要求較高的風險溢價【答案】B105、關于混合型基金的風險管理，以下表述錯誤的是（）。A.偏股型混合基金需要重點對組合久期、信用評級等指標進行監控B.混合型基金根據投資比例，可以劃分為偏股型基金、偏債型基金、平衡型基金等C.偏債型混合基金需要重點對期限結構、杠桿率、流動性等指標進行監控D.混合型基金的風險和預期收益低于股票型基金，高于債券型基金【答案】A106、關于普通股和優先股，以下表述錯誤的是()A.普通股的股東享有收益權、表決權B.公司在盈利不足時，也須按約定的股息率支付優先股股息C.優先股的股息率是固定的D.優先股相比普通股有優先分配股利和剩余資產的權利【答案】B107、根據我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，以下關于可轉化債券表述錯誤的是()A.可轉換債券自發行結束之日起12個月后方可轉換為公司股票B.可轉換債券持有人不轉換為股票的，公司應當在可轉換債券期滿后5個工作日償還未轉股債券的本金及最后一期利息C.轉換期限最長為6年D.轉換期限最短為1年【答案】A108、（）風險是指在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化投資來降低的風險。A.經營B.對沖C.非系統性D.系統性【答案】D109、每股股票所代表的實際資產的價值是股票的（）。A.清算價值B.賬面價值C.票面價值D.內在價值【答案】B110、在計算速動比率時，要把一些項目從流動資產中剔除的原因不包括（）。A.可能存在部分存貨變現凈值小于賬面價值的情況B.部分存貨可能屬于安全庫存C.預付貨款的變現能力較差D.存貨可能采用不同的評價方法【答案】D111、假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結構性存款產品，存款期限為5年，，每年加息一次，每年結息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權在一年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數額為5000美元，請問該客戶第三年第一季度的收益為（）美元（360天／年計）。A.68.74B.49.99C.62.5D.74.99【答案】C112、下列投資基金品種中預期收益與風險皆為最高的是（）。A.混合基金B.債券基金C.股票基金D.貨市基金【答案】C113、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價格變現債券形成的投資風險。A.通脹風險B.再投資風險C.流動性風險D.提前贖回風險【答案】C114、下列指標中可以對基金持倉結構作出有效分析的是（）。A.下行風險標準差B.基金股票換手率C.貝塔系數D.股票投資、債券投資和銀行存款等現金類資產分別占基金資產凈值的比例【答案】D115、另類投資的局限性（）。A.收益率低B.信息透明度低C.與傳統資產相關度低D.監管嚴格【答案】B116、于基金業績評價，以下表述錯誤的是（）。A.基金評價可以為基金管理人提高投資管理能力提供參考B.基金評價最終需要回答的問題是，基金經理的業績來源是高超的投資技能，還是單純的運氣，或者是承擔了過多的風險C.投資目標與范圍不同的基金可以一起進行評價和比較D.不同投資目標與范圍的基金不具有可比性【答案】C117、某2年期債券的面值為1000元，票面利率為6%,每年付息一次，現在市場收益為8%,其市場價格為964.29元，則麥考利久期為（）。A.1.94年B.2.04年C.1.75年D.2年【答案】A118、對于基金收益分配的分紅再投資方式，以下說法中錯誤的是（）A.分紅再投資是指將應分配的凈利潤按一定比例折算為新的基金份額分配給投資者B.封閉式基金不能采用分紅再投資方式分配收益C.若基金份額持有人事先沒有做出選擇的，默認采用分紅再投資方式分配收益D.基金收益轉換為基金份額凈值確定日為權益除息日【答案】C119、下列屬于權益證券的是（）。A.企業債券B.金融債券C.股票D.國庫券【答案】C120、目前我國貨幣基金管理費率通常不高于（）A.1%B.0.33%C.1.5%D.0.5%【答案】B121、下列投資的收益率可以看作無風險收益率的是（）。A.中證500指數收益率B.中國黃金交易所黃金T+D合約一年的收益率C.某貨幣基金的七日年化收益率D.五年期國債市場利率【答案】D122、下列關于大宗交易的說法錯誤的是（）。A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等C.通常，貴金屬類大宗商品被認為是個人資產投資和保值的工具之一D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農產品期貨【答案】A123、關于基金財務會計報告分析的目的，以下表述錯誤的是（）A.評價基金未來的經營業績及投資管理能力B.為基金投資人的投資決策提供依據C.通過分析基金現時的資產配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況D.預測基金未來的發展趨勢【答案】A124、下列關于影響期權價格因素的表述，不正確的是（）。A.當無風險利率升高時，買方資金的機會成本會變高，從而看跌期權的價值隨之上升B.對于美式期權和歐式期權來說，有效期越長，期權價格越高C.波動率越大，對期權多頭越有利，期權價格也應越高D.在期權有效期內，標的資產產生的紅利將使看漲期權價格下降，而使看跌期權價格上升【答案】A125、（）策略保證投資者有充足的資金可以滿足預期現金支付的需要。A.價格免疫B.或有免疫C.所得免疫D.總免疫【答案】C126、已知企業A的資產負債率為0.4，則其負債權益比為（）。A.2.5B.1.67C.15D.0.67【答案】D127、下列關于盧森堡的相關知識說法錯誤的是（）。A.盧森堡是歐洲第一、世界第八大金融中心B.盧森堡有全球第二大基金資產管理市場C.盧森堡擁有全世界30%的管理資產D.盧森堡是另類投資基金的中心【答案】C128、下列股票估值方法不屬于內在價值法的是（）。A.股利貼現模型(DDM)B.自由現金流量貼現模型(DCF)C.超額收益貼現模型D.市盈率【答案】D129、()是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。A.股票B.存托憑證C.可轉換債券D.認股權證【答案】B130、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。A.參數法B.久期分析法C.蒙特卡羅模擬法D.歷史模擬法【答案】B131、全球另類投資管理百強企業的資產首要投資對象仍然是（）。A.私募股權投資B.大宗商品C.房地產D.對沖基金【答案】C132、下列不屬于股票的特征的是（）。A.收益性B.永久性C.風險性D.真實性【答案】D133、投資組合管理的一般流程不包括（）。A.了解投資者需求B.制定投資政策C.投資組合構建D.承諾收益【答案】D134、下列關于我國回購協議市場的說法不正確的是（）。A.我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主B.場內交易的回購協議對國債種類、期限、合約金額、清算方式都有極其嚴格的規定C.場外交易的回購協議指銀行間國債回購市場，參與者包括中國人民銀行、商業銀行、證券公司、基金管理公司等金融機構D.貨幣基金在銀行間回購市場只作為資金供給方【答案】D135、“1億元的組合有1億元的管法，10億元的組合有10億元的管法，100億元的組合更有100億元的管法”，這句話體現了（）。A.贖回金領B.甚金管理規模C.初始募資金額D.申購金額【答案】B136、（）是全美也是世界最大的股票電子交易市場，是世界上主要的股票市場中成長速度最快的市場，而且它是首家電子化的股票市場。A.法蘭克福證券交易所B.紐約證券交易所C.納斯達克證券交易所D.布魯塞爾證券交易所【答案】C137、下列關于算術平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是（）。A.算術平均收益率即計算各期收益率的算術平均值B.幾何平均收益率運用了復利的思想，考慮了貨幣的時間價值C.一般來說，算術平均收益率要小于幾何平均收益率D.由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權來衡量收益的情況，因此克服了算術平均收益率會出現的上偏傾向【答案】C138、UCITS五號令于（）起正式實施。A.2014年4月5日B.2014年7月23日C.2014年9月17日D.2011年7月1日【答案】C139、到期收益率的影響因素主要有()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D140、封閉式基金一般采用（）方式分紅。A.轉股B.現金C.配股D.股票股利【答案】B141、以下關于基金利潤財務指標的表述，正確的是（）。A.如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤B.本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現損益C.未分配利潤余額年未不結轉D.本期利潤不包括未實現的估值增值或減值【答案】B142、關于房地產投資信托基金，以下說法錯誤的是()。A.投資于房地產或者房地產抵押貸款B.是一種資產證券化的產品C.通過發行受益憑證或者股票募集資金D.不能在證券交易所掛牌上市【答案】D143、按照現行法規要求,個人持有公開發行上市公司股票股息紅利免征個人所得稅的前提是持股期限（）。A.1個月至1年B.2年以上C.1個月以內（含1個月）D.1年以上【答案】D144、（）指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉讓免證。A.債券憑證B.私募憑證C.權益憑證D.存托憑證【答案】D145、公司解散或破產清算時，公司的資產在不同證券持有者中的清償順序是（）。A.債券持有人（先于）優先股股東（先于）普通股股東B.優先股股東（先于）普通股股東（先于）債券持有人C.優先股股東（先于）債券持有人（先于）普通股股東D.普通股股東（先于）優先股股東（先于）債券持有人【答案】A146、有擔保ADRs的類型中，屬于私下交易的是()。A.一級公募ADRsB.二級公募ADRsC.三級公募ADRsD.144A規則下的私募ADRs【答案】D147、關于私募股權的概念，以下表述正確的是()A.通常采用非公開募集的形式籌集資金B.投資僅包含股權投資，不包含債權C.私募股權投資是指對已上市公司的投資D.可在公開市場上進行交易滾動性較好【答案】A148、普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的（）。A.營銷權B.支配公司財產的權利C.特許經營權D.基本權利和義務【答案】D149、()認為只有證券或證券組合的系統性風險才能獲得收益補償，其非系統性風險將得不到收益補償。A.最大方差法模型B.最小方差法模型C.均值方差法模型D.資本資產定價模型?【答案】D150、目前，我國基金賣出股票按照1‰的稅率征收()。A.營業稅B.所得稅C.增值稅D.印花稅【答案】D151、下列不屬于收益率曲線基本類型的是（）。A.上升收益率曲線B.反轉收益率曲線C.水平收益率曲線D.垂直收益率曲線【答案】D152、目前，在我國各類債券市場中占據債券分銷量、托管量和現券交易量方面主導地位的債券市場是（）。A.上海證券交易所債券市場B.銀行間債券市場C.深圳證券交易所債券市場D.商業銀行柜臺市場【答案】B153、上海證券交易所接受大宗交易的時間為每個交易日的（）。A.9:15-11:30、13:00-15:00B.9:15-11:30、13:00-15:30C.9:00-11:30、13:00-15:00D.9:30-11:30、13:00-15:30【答案】D154、深圳證券交易所的收盤價通過（）的方式產生。A.柜臺競價B.自由競價C.連續競價D.集合競價【答案】D155、對于長期投資者而言，應該關注的是（）。A.名義收益率B.資本收益率C.實際收益率D.投資收益率【答案】C156、目前，國內的黃金ETF主要是投資于（）黃金交易所的黃金產品，間接投資于實物黃金。A.天津B.上海C.廣州D.深圳【答案】B157、下列關于利息率的說法，錯誤的是（）。A.一般以年為計息周期，通常所說的年利率都是指名義利率B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率C.名義利率和實際利率的區別可以用費雪方程式ir=in+p表達。其中，ir為名義利率;in為實際利率;p為通貨膨脹率D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位【答案】B158、關于投資組合管理的基本步驟，以下選項錯誤的是（）。A.投資管理人結合投資政策說明書和資本市場預期來決定各類目標資產的配置B.投資管理人對多種資產類別的長期風險和收益特征進行預測C.投資規劃的首要任務就是優化投資組合D.投資政策說明書是所有投資決策制定的指導性文件【答案】C159、上海證券交易所規定融資融券業務最長時限為（）月。A.1B.3C.4D.6【答案】D160、投資者的風險承受能力取決于投資者的境況，不包括()。A.資產負債狀況B.現金流入情況C.投資期限D.投資者風險厭惡程度【答案】D161、下列關于QFII機制的意義，說法正確的是()。A.為境內金融資產提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風險B.有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監控的狀態C.有利于支持香港特區的經濟發展D.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變【答案】D162、基金會計的核算主體是（）。A.基金份額持有人B.基金托管人C.基金管理公司D.證券投資基金【答案】D163、下列關于權證的分類中，錯誤的是（）。A.按照持有人權利的性質分類，權證可分為認購權證和認沽權證B.按行權時間分類，權證可分為美式權證、歐式權證、百慕大式權證等C.按基礎資產的來源分類，權證可分為認股權證和備兌權證D.按基礎資產的來源分類，權證可分為股權類權證、債權類權證及其他權證【答案】D164、短期融資券由（）承銷并采用無擔保的方式發行，通過市場招標確定發行利率。A.中國人民銀行B.證券公司C.商業銀行D.政策性銀行【答案】C165、下列關于不同資產之間相關性與投資者風險收益特征的關系，說法正確的是（）。A.不同資產之間的相關性與投資者投資風險呈同向變動的關系B.不同資產之間的相關性與投資者投資風險呈反向變動的關系C.不同資產之間的相關性與投資者投資收益呈同向變動的關系D.不同資產之間的相關性與投資者投資收益呈反向變動的關系【答案】A166、關于全球投資業績標準（GIPS），以下說法錯誤的是（）。A.GIPS標準確保不同的投資管理機構的投資業績具有可比性B.GIPS標準可以提高業績報告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基C.GIPS標準經現金流調整后的時間加權收益率D.GIPS標準要求不同期間的收益率以算術平均方式相連【答案】D167、目前,我國證券投資基金托管費是由（）根據基金管理人的指令從基金資產中定期支取的。A.基金份額持有人B.基金注冊登記結構C.基金托管人D.監管機構【答案】C168、下列屬于可轉換債券基本要素的是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B169、下列屬于基金會計核算中基金費用核算范圍內的是（）。A.紅利再投資核算B.基金申購核算C.基金持有債券的利息核算D.托管費核算【答案】D170、在其他因素不變的情況下，當企業用現金購買存貨時，流動比率和速動比率分別（）。A.降低;不變B.不變;降低C.不變;不變D.降低;升高【答案】B171、關于交易成本，以下表述正確的是（）A.交易成本僅包括交易傭金、印花稅和過戶費B.由于隱性成本無法測量，交易過程中需關注顯性成本C.由于交易傭金費率很低，交易成本對投資收益率的影響可以忽略不計D.隱性成本包含買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等?！敬鸢浮緿172、在其他條件都一樣的情況下，以下期權價格最高的是的（）A.執行價格為10元，標的資產市場價格為13元的看漲期權B.執行價格為11元，標的資產市場價格為12元的看漲期權C.執行價格為10元，標的資產市場價格為11元的看漲期權D.執行價格為10元，標的資產市場價格為12元的看漲期權【答案】A173、為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入()制度安排。A.貨銀對付B.分級結算C.凈額清算D.共同對手方【答案】D174、（）是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。A.下行風險標準差B.貝塔系數（β）C.風險敞口D.風險價值【答案】B175、一般來說，其他條件不變時，銷售利潤率越高越好；但當其他條件可變時，銷售利潤率低也并不總是壞事，因為如果總體銷售收入規模很大，還是能夠取得不錯的凈利潤總額，薄利多銷就是這個道理。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C176、關于證券和資金結算實行分級結算原則，下列說法中不正確的是（）A.結算參與人負責辦理結算參與人與客戶之間的清算交收B.結算參與機構負責辦理結算參與機構與客戶之間的資金的清算交收C.證券登記結算機構負責證券登記結算機構與結算參與人之間的集中清算交收D.證券登記結算機構直接辦理證券登記結算機構與客戶之間的清算交收【答案】D177、根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規定的基金分類標準，()以上的基金資產投資于債券的，為債券基金。A.75%B.80%C.85%D.90%【答案】B178、股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月15日基金凈值為9500萬元;有投資者在2014年4月15日客戶申購2000萬元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元;2014年9月1日，基金分紅1000萬元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計算該基金的時間加權收益率是()%。A.5.6B.6.7C.7.8D.8.9【答案】B179、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，這個高出的收益率稱為()。A.期望收益率B.資金回報C.必要收益率D.流動性溢價【答案】D180、下列關于基金公司的風險控制，說法錯誤的是（）。A.基金公司通過公司內部的風險控制委員會及監察稽核部門對投資交易過程中的合規性風險進行控制B.基金公司建立完整的合規風險控制體系管理制度，提高投資管理人員的合規意識C.研究部將相關風險評估報告反饋至公司投資決策委員會D.各部門對投資組合的交易情況進行監控，以防范投資組合風險【答案】C181、通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。A.基金份額變動情況；持有人結構B.基金分紅能力；持有人結構C.基金盈利能力；持有人結構D.基金份額變動情況；基金盈利能力【答案】A182、衡量整體經濟活動的總量指標是()。A.利率B.匯率C.國內生產總值D.財政預算【答案】C183、信息比率是單位跟蹤誤差所對應的（）。A.超額收益B.絕對收益C.相對收益D.部分收益【答案】A184、假設某基金第一年的收益率為5%，第二的收益率也是5%，其年幾何平均收益率（）。A.小于5%B.等于5%C.大于5%D.無法判斷【答案】B185、在（）中，按照結算機構在結算中是否擔當中央對手方,可以分為中央對手方凈額結算和非中央對手方凈額結算兩種模式。A.多邊凈額結算B.凈額結算C.雙邊凈額結算D.單邊凈額結算【答案】A186、關于可轉換債券，以下說法正確的是（）。A.同時具有普通債券和權益特征B.擁有轉股權，持有可轉債就相當于持有了標的股票C.票面利率高于普通公司債券D.擁有轉股權，轉股時間由持有人決定【答案】A187、如果一只股票基金的年周轉率為()，意味著該基金持有股票的平均時間為1年。A.20%B.50%C.80%D.100%【答案】D188、下列關于基金費用計提標準及計提方式的敘述中，正確的是（）。A.基金管理費率通常與基金規模呈正比，與風險成反比B.基金的規模越大，管理費率越高C.通?；鸬囊幠Ｔ酱?，基金托管費越高D.通?；鸬囊幠Ｔ酱螅鹜泄苜M越低【答案】D189、中央結算公司在銀行間債券交易中提供的主要服務是()A.提供交易平臺B.監督債券市場運行C.擔任做市商角色D.交易結算功能【答案】A190、對于B股,中國結算公司要收取結算費在上海證券交易所結算費是成交金額的（）。A.0.3％B.1％C.0.05％D.0.75％【答案】C191、深圳證券交易所權益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外）協議平臺的成交確認時間為每個交易日（）。A.9∶15至11∶30B.9∶30至11∶30C.13∶00至15∶30D.15∶00至15∶30【答案】D192、關于信息比率，以下表述錯誤的是（）A.信息比率引入了業績比較基準B.信息比率是相對收益率進行C.信息比率反映了跟蹤偏離度D.信息比率是單位跟蹤誤【答案】C193、()反映了基金投資組合所有股票的總體情況。A.基金分類B.基金業績計算C.基金風格D.基金星級評價【答案】C194、下列不屬于資本資產定價模型基本假定的是（）。A.不存在交易費用及稅金B.所有投資者都具有同樣的信息C.所有投資者都是理性的D.市場上只有兩種投資者【答案】D195、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。A.首次公開發行B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】A196、如果一只股票基金的年周轉率為()，意味著該基金持有股票的平均時間為1年。A.20%B.50%C.80%D.100%【答案】D197、股價指數編制方法通常不包括（）。A.分層復制B.抽樣復制C.優化復制D.完全復制【答案】A198、下列關于零息債券的表述，錯誤的是（）。A.零息債券折價發行B.零息債券在存續期內按期向債券持有人支付利息C.零息債券有固定到期日D.零息債券到期日的面值和發行時價格的差額即為投資者的收益【答案】B199、對于長期投資者而言，應該關注的是（）。A.名義收益率B.資本收益率C.實際收益率D.投資收益率【答案】C200、私募股權投資的退出機制不包括（）。A.杠桿收購B.首次公開發行C.管理層回購D.二次出售【答案】A201、（）又稱差額清算，指在一個清算期中，對每個結算參與人價款的清算只計其各筆應收、應付款項相抵后的凈額，對證券的清算只計每一種證券應收、應付相抵后的凈額。A.凈額結算B.全額結算方式C.雙邊凈額結算D.多邊凈額結算【答案】A202、對于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式確定估值日該股票的價值:FV=S（1-LoMD）估值過程中涉及了（）。A.歐式期權B.美式期權C.亞式期權D.百慕大期權【答案】C203、封閉式基金份額凈值由（）進行公告。A.上市的證券交易所B.基金托管人C.基金管理人協同基金托管人D.基金管理人【答案】D204、關于可轉換債券有如下的表述：A.2B.4C.1D.3【答案】B205、國際證監會組織強調，跨境活動涉及的雙方主管機構必須盡可能為對方提供有關從事跨境活動的基金的信息，除就例行性事務提供一個定期交換信息的機制外，信息交換措施更可為雙方主管機構提供一個（）的功能性渠道。A.相互協助機制B.早期預警機制C.臨時性事務D.風險預警機制【答案】B206、銀行間債券市場的中介服務機構一般不包括（）。A.全國銀行間同業拆借中心B.上海清算所C.深圳清算所D.中央國債登記結算有限責任公司【答案】C207、QFII的設立標準中關于托管人資格的規定，應具備的條件不包括（）。A.設有專門的資產托管部B.實收資本不少于80億元人民幣C.具備外匯指定銀行資格和經營人民幣業務資格D.最近2年沒有重大違反外匯管理規定的記錄【答案】D208、短期政府債券的特點包括（）。A.違約風險大B.流動性弱C.利息免稅D.收益高【答案】C209、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現在市場收益率為10%，其市場價格為950.25元，則其久期為（）。A.2.78年B.3.21年C.1.95年D.1.5年【答案】A210、下列衍生工具屬于嵌入式衍生工具的是（）。A.含贖回條款的債券B.期權合約C.互換交易合約D.期貨合約【答案】A211、復制的組合包含的股票數越少，跟蹤誤差_____，調整所花費的交易成本_____。()A.越小;越低B.越大;越低C.越小;越高D.越大;越高【答案】D212、（）是指未被開發的，可作為未來開發房地產基礎的商業地產之一。A.地產B.寫字樓C.酒店D.養老地產【答案】A213、下列屬于企業再融資行為的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B214、下列關于QDII基金風險管理說法，不正確的是（）。A.相對投資于國內市場的基金，QDII存在特別的外匯風險、特定市場風險等B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要短于國內其他基金C.QDII基金經理需要特別關注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調整基金持有資產的幣別和權重，必要時可采用外匯遠期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風險D.跨境投資需要考慮當地的資本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項，尤其是美國FATCA法案等要求【答案】B215、流動性風險管理的主要措施不包括()。A.制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適度投資組合日常運作需要B.加強對重大投資的監測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進行跟蹤分析C.及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應的變現周期D.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場環境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產流動性的影響【答案】B216、關于期貨市場的風險管理功能，以下表述正確的有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A217、某種貼現式國債面額為100元，貼現率為3.82%，到期時間為90天，則該國債內在價值為（）元。A.98.034B.99.045C.97.455D.93.243【答案】B218、關于普通股的表述錯誤的是（）A.普通股一般具有表決權B.普通股具有股權和債權雙重屬性C.普通股的股利是變動的D.普通股是公司通常發行的無特別權利的股票【答案】B219、下列股票估值方法不屬于相對價值法的是（）。A.市盈率模型B.企業價值倍數C.經濟附加值模型D.市銷率模型【答案】C220、（）是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標。A.久期B.價格變動收益率值C.加權平均投資組合收益率D.基點價格值【答案】A221、下列關于下行風險說法錯誤的是（）。A.下行風險是投資可能出現的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔的損失B.根據CFA協會的定義，最大回撤是從資產最高價格到接下來最低價格的損失C.投資的期限越短，最大撤回指標就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標的時候，應盡量控制在同一個評估期間D.從基金經理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失去客戶是致命的損失【答案】C222、于被動投資指數復制和調整說法錯誤的是（）。A.指數復制可以采用完全復制、抽樣復制和優化復制等方法B.完全復制、抽樣復制和優化復制指數方法所需要的樣本股票數量依次遞增，跟蹤誤差依次降低C.根據抽樣方法的不同，抽樣復制可以分為市值優先、分層抽樣等方法D.編制指數時不用考慮各種費用，但是在復制指數時需要考慮各種成本?！敬鸢浮緽223、為防范證券結算風險，我國設立了（），用于墊付或彌補因違約交收、技術故障等造成的證券登記結算機構的損失。A.證券結算風險基金B.證券交易風險基金C.管理風險準備金D.投資者保護基金【答案】A224、下列關于大宗交易的說法錯誤的是（）。A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等C.通常，貴金屬類大宗商品被認為是個人資產投資和保值的工具之一D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農產品期貨【答案】A225、不動產投資的類型不包括（）。A.地產投資B.商業房地產投資C.工業用地投資D.基金產品投資【答案】D226、已知某公司的凈資產收益率是10%，銷售利潤率是10%，權益乘數是2，年均總資產是1000萬元，該公司的年銷售收入是()A.2000萬元B.1000萬元C.500萬元D.100萬元【答案】C227、關于期貨和遠期的區別，以下表述正確的是（）。A.期貨合約比遠期臺約的實物交割比例低B.期貨合約和運期合約都是標準化合約C.期貨合約和遠期合約都以實物交割為主D.期貨合約和遠期合約都具有較高的信用風險【答案】A228、下列關于道氏理論和趨勢的說法，錯誤的是()。A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認，它是投資者主要的觀察對象B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素C.最難預測的趨勢是長期趨勢D.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反【答案】C229、遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約最常見的銜生工具關于它們A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A230、基金在場內進行投資交易，需要支付的交易結算費用中不包括（）。A.過戶費B.證管費C.申購贖回費D.經手費【答案】C231、關于遠期市場的作用，以下表述錯誤的是（）。A.遠期市場能讓生產、加工和經營者規避未來價格波動風險B.遠期合約沒有固定、集中的交易場所，不利于市場信息披露C.遠期合約相對期貨合約而言能為交易雙方提供更大的靈活性D.遠期市場設有每日價格最大波動限制以免價格波動過大造成交易者重大損失【答案】D232、投資者參與以下投資，要求風險溢價最低的是（）。A.某國有銀行發行的一年期理財產品B.一年期國債C.滬深300指數D.某股份制銀行發行的一年期債券【答案】B233、下列不屬于股利貼現模型的是（）。A.零增長模型B.不變增長模型C.多元增長模型D.超額收益貼現模型【答案】D234、我國開放式基金的估值頻率是（）。A.每個交易日B.每兩個交易日C.每周D.沒有明確的規定【答案】A235、某企業有—張帶息期票，面額為30000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（按單利算）（）元。A.180B.190C.200D.210【答案】C236、有關銀行間債券市場買斷式回購業務，以下表述中錯誤的是（）A.買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現金交割和提前贖回B.在買斷式回購期內，債券歸逆回購方所有C.買斷式回購的擔保債券可以為單一券種或多個券種D.目前買斷式回購的期限最長不超過91天【答案】C237、下列關于風險調整后收益指標說法錯誤的是（）。A.夏普比率旨在計算投資組合每承受一單位總風險，會產生多少的超額報酬B.特雷諾比率在總風險的基礎上對投資的收益風險進行調整C.詹森a指數假定由CAPM模型得到的收益是已經經過風險調整后的理論預期收益D.信息比率是通過業績比較基準對相對收益率進行風險調整的分析指標【答案】B238、投資者的風險承受能力取決于投資者的境況，不包括()。A.資產負債狀況B.現金流入情況C.投資期限D.投資者風險厭惡程度【答案】D239、中央銀行票據是一種短期債務憑證，用于調節商業銀行的（）。A.風險準備金B.法定存款準備金C.超額準備金D.信貸規模【答案】C240、關于銀行間債券市場結算類型，以下表述錯誤的是（）。A.結算機構可以在凈額結算中擔當中央對手方B.做市商需對全額結算的完成提供擔保C.凈額結算適用于交易所撮合交易模式和做市商機制發達的場外市場D.全額結算適用于高度自動化系統的單筆交易規模較大的市場【答案】B241、投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、價格、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風險性D.投機性【答案】A242、關于普通股與優先股的風險收益比較，以下說法正確的是（）。A.普通股在分配股利和清算時剩余資產的索取權優先于優先股，因而風險較低B.當公司盈利多時，優先股獲利較少C.普通股的股利支付及清算時剩余財產的索取權都在優先股之前，因而風險較低D.固定的股息收益增大了優先股的風險【答案】B243、關于交易所上市交易的投資品種估值，以下表述正確的是（）。A.首次公開發行股票時公司股東公開發售的股份，可以參考《證券投資基金流通受限股票估值指引（試行）》進行估值B.交易所上市交易的可轉債按當日收盤價怍為估值凈價C.交易所上市的股指期貨合約以估值當日市價進行估值D.對交易所上市交易或掛牌轉讓的固定收益品種，第三方估值機構提供的估值價格與交易所收盤價【答案】D244、（）是全美也是世界最大的股票電子交易市場，是世界上主要的股票市場中成長速度最快的市場，而且它是首家電子化的股票市場。A.法蘭克福證券交易所B.紐約證券交易所C.納斯達克證券交易所D.布魯塞爾證券交易所【答案】C245、下列關于債券流動性的表述，說法錯誤的是（）。A.流動性是指債券的投資者將手中的債券變現的能力B.通常債券的流動性大小用債券的買賣價差的大小反映C.買賣價差較小的債券的流動性比較低D.買賣差價較大的債券的流動性比較低【答案】C246、關于貨幣市場工具的描述，最準確的是()。A.1年以上、5年以內的高流動性和低風險證券B.1年以上、5年以內的高流動性和高風險證券C.1年以內的高流動性和低風險證券D.1年以內的高流動性和高風險證券【答案】C247、關于戰略資產配置，以下表述正確的是（）。A.基金經理進行戰略資產配置時，不能單純運用經驗判斷對資產大類進行甄選B.量化模型適用于戰術資產配置，不適用于戰略資產配置C.戰略資產配置結構一旦確定，通常3-5年內再調整各類資產的配置比例D.戰略資產配置是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產的配比【答案】D248、到期收益率的影響因素主要有()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D249、下列關于證券登記結算機構的說法不正確的是（）。A.為證券交易提供集中登記、存管與結算服務B.為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證券交易C.設立證券登記結算機構必須經國務院證券監督管理機構批準D.中國證券登記結算有限責任公司是我國的證券登記結算機構【答案】B250、（）指的是債券的平均到期時間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時間。A.凸性B.麥考利久期C.信用利差D.利率期限結構【答案】B251、某3年期債券的面值1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現在市場收益率為10%，其市場價格為950.25元，則其久期為（）A.2.68年B.2.78年C.3.01年D.4.58年【答案】B252、下列關于隨機變量的說法，錯誤的是()。A.我們將一個能取得多個可能值的數值變量X稱為隨機變量B.如果一個隨機變量X最多只能取可數的不同值，則為離散型隨機變量C.如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區間的任意數值，則為連續型隨機變量D.我們將一個能取得多個可能值的數值變量X稱為分散變量【答案】D253、債券久期是指（）。A.債券的到期時間B.債券的剩余到期時間C.債券本息所有現金流的加權平均到期時間D.債券利息【答案】C254、可轉換債券的基本要素不包括()。A.標的債券B.票面利率C.轉換期限D.轉換價格【答案】A255、假設某基金在2008年12月31日的份額凈值為1．4848元，2009年9月1日的份額凈值為1.7886元，期間基金曾經在2009年2月28日每10份派息2.75元，那么這一階段該基金的簡單收益率為（）A.38.98%B.48.98%C.105.42%D.205.42%【答案】A256、以下指數中，由中證指數公司編制體現A股市場發展趨勢的指標是（）。A.中信債券指數B.上證180指數C.中證全債指數D.滬深300指數【答案】D257、基金的會計核算對象不包括（）。A.資產損益共同類B.損益類C.資產負債共同類D.負債類【答案】A258、關于可轉債的回售條款，下面說法正確的是（）。A.回售價格根據回售時標的股票市價確定B.回售條款由發行人行使C.回售條款由可轉債持有人行使D.股票下跌時可轉債持有人可以行使回售條款【答案】C259、關于基金公司投資交易流程，下列表述錯誤的是（）。A.交易員收到投資指令后有權選擇適當時機完成指令B.基金經理可以直接向交易所下達交易指令C.交易員必須嚴格遵照公司公平交易制度執行交易指令D.基金公司投資交易流程包括風險控制環節【答案】B260、以下不屬于信用利差特點的是（）A.信用利差隨著經濟周期的擴張而擴大B.信用利差可以作為預測經濟周期活動的指標C.對于給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大D.信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化【答案】A261、關于存托憑證，以下表述中錯誤的是（）。A.目前中國投資者還不能投資于境外市場的存托憑證B.存托憑證可以幫助投資者規避跨國投資的風險C.存托憑證可以擴大市場容量，增強發行人的籌資能力D.存托憑證是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證【答案】A262、基金暫停估值的情形不包括（）。A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人無法準確評估基金資產價值時C.占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值D.基金托管人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產的【答案】D263、根據全球投資業績標準關于收益率計算的具體條款，自2